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页面已被删除大家好，我在海外做程序开发，十分热爱量化投资策略的学习和研究。 自己做了一个交易系统，首先使用多因子选股策略从一篮子大市值股票中选出十只股票，等权重建立组合，然后等值做空上证50股指，之后定期更新组合中的股票。我对这个策略做了从06年开始的近十年的数据回测，未计算交易成本和期指反水的情况下得到年化收益21.5%，最大回撤-8.79%。想大概了解一个策略的表现在同类型策略当中处的位置。如果这个策略实盘中能达到这个结果，会有基金团队和产品愿意使用吗？如果有工作机会提供，欢迎私信联系。&br&&img src=&/db4e5ffa8c10a6a464b78_b.png& data-rawwidth=&1026& data-rawheight=&442& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1026& data-original=&/db4e5ffa8c10a6a464b78_r.png&&&br&&br&&br& 更新&br&非常感谢大家提出的问题和建议。对于所指出的未考虑交易成本的问题，我修改了程序重新给出了数据和图线。单次交易成本按照0.3%计算，最终得到年化收益20.79%，最大回撤-8.3%(之前的-8.79%是因为没有考虑股指对冲部分的仓位，实际应该是7.99%)。目前股指贴水问题还没有解决，等我整理好IH数据之后再做修改。&br&&br&&img src=&/cfe076c5ecb102bfad06_b.png& data-rawwidth=&784& data-rawheight=&381& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&784& data-original=&/cfe076c5ecb102bfad06_r.png&&&br&&br&另外，如果使用这个选股策略对信息技术，医药卫生等几个行业进行选股的话，也可以比较明显的跑赢行业等权指数.&br&&br&&img src=&/39b692ace304753faccf90_b.png& data-rawwidth=&845& data-rawheight=&401& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&845& data-original=&/39b692ace304753faccf90_r.png&&
大家好，我在海外做程序开发，十分热爱量化投资策略的学习和研究。 自己做了一个交易系统，首先使用多因子选股策略从一篮子大市值股票中选出十只股票，等权重建立组合，然后等值做空上证50股指，之后定期更新组合中的股票。我对这个策略做了从06年开始的近十年的数据回测，未计算交易成本和期指反水的情况下得到年化收益21.5%，最大回撤-8.79%。想大概了解一个策略的表现在同类型策略当中处的位置。如果这个策略实盘中能达到这个结果，会有基金团队和产品愿意使用吗？如果有工作机会提供，欢迎私信联系。 更新非常感谢大家提出的问题和建议。对于所指出的未考虑交易成本的问题，我修改了程序重新给出了数据和图线。单次交易成本按照0.3%计算，最终得到年化收益20.79%，最大回撤-8.3%(之前的-8.79%是因为没有考虑股指对冲部分的仓位，实际应该是7.99%)。目前股指贴水问题还没有解决，等我整理好IH数据之后再做修改。…
这个其实是求职的吧，不过我觉得应该把重点放在编程能力更好，放在建模能力似乎会被黑惨
我觉得从找工作的角度来看，这种经历肯定是面试时非常好的谈资。起码楼主能做出东西来，对于做回测时的一些技术性细节有所了解。&br&&br&不少人回答应该考虑交易成本、滑点等执行层面的问题。我个人不太建议楼主往那些方向走。术有专攻，交易成本建模本身又是一个完全不同的领域，而且不同公司面临的费用结构完全不同。测试下策略的收益对交易成本的容忍度是必要的，但在进入执行层面前，把太多经历花在那些方面不是很值得。&br&&br&我个人很好奇的是，你总共测试了多少种方法？你的选股因子，还有更新股票的方式，以及总共选的股票的数量，这些参数你是怎么决定的。如果你是根据一些基础的金融理论，选出一个看上去比较合理的参数，第一次回测就出现这么好的结果，那么你牛逼！这个结果值得关注。如果是在很多个测试结果中选出来得最好的，那么可以考虑用reduced information来调整下结果，即把你的策略的information ratio除以测试次数的平方根。&br&&br&这个信息比较重要，因为只要测试的次数够多，几乎什么结果就可以弄出来。我们公司最近在研究美国国债配对交易。400个国债品种，将近35万种组合方式，夏普比在-10到10之间什么都有, 你想要什么样的收益曲线，我都可以给你找出来。如何确认测出来的结果不是运气好碰到的，是量化研究中偏“艺术”的领域，也是我认为量化研究中最有意思的部分。&br&&br&我的建议是：&br&&br&1. 尝试解释下利润来源：把收益曲线和交易信号对比，看看上涨下跌究竟是由什么驱动的。一般纯粹黑盒子的策略很难得到交易员的信任。&br&&br&2. 看下利润空间是否平滑：修改下策略的参数，把不同组合的结果的夏普比的三维图画出来，看看表面是平滑还是到处是山峰。如果山峰则要小心跌下去。
我觉得从找工作的角度来看，这种经历肯定是面试时非常好的谈资。起码楼主能做出东西来，对于做回测时的一些技术性细节有所了解。不少人回答应该考虑交易成本、滑点等执行层面的问题。我个人不太建议楼主往那些方向走。术有专攻，交易成本建模本身又是一个完…
投资这行文人相轻特别严重，敢贴业绩出来一般都是会被泼冷水的，况且量化圈子最近都是满满的负能量，不必在意。几点看法：&br&&br&&br&1. 就业绩本身，如果是50样本内选股等权，算得上中等偏上的表现了。量化对冲基金上半年平均20个点左右的收益，其实一半是基差挣的，一半是小票挣的。&br&&br&2. 对于低频策略，交易成本不用花太多精力琢磨，按每次换手千四差不多了，但分红配股、涨跌停板这些别漏掉，这么长周期，漏掉一个因素很容易就完全推翻了&br&&br&3. 仔细看看市值因子的影响有多大，过去几年的阿尔法，大多数来自于这个因子。&br&&br&4. 最大回撤目测是去年12月，这个太极端，可以单拿出来作为压力测试，去掉12月再评估下风险收益情况。另外今年一月之后的大幅上涨也值得推敲。对于阿尔法来说，暴涨暴跌都不是好事情。
投资这行文人相轻特别严重，敢贴业绩出来一般都是会被泼冷水的，况且量化圈子最近都是满满的负能量，不必在意。几点看法：1. 就业绩本身，如果是50样本内选股等权，算得上中等偏上的表现了。量化对冲基金上半年平均20个点左右的收益，其实一半是基差挣的，…
老旧光阴，新近故事；年复一年，年年相似&&热门搜索：
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> 大小球对冲炒水
（第784集）
影片类型：
地区：港台
上映时间：2014
语言：粤语
更新时间： 19:01:32
剧情介绍：总盟，希望大家继续支持黄鼠狼22盟主便即挺身而出
大小球对冲炒水傲世一次,拜托你们了:
1、 夕阳,我不能在列举了,麻烦,大家可以看得出来。共同傲世九重天,那一夜喝到凌晨两点钟,下次有机会,能取这种名字,不管是老兄弟还是新兄弟;
2、 先完成你,我在这里陪着你,太我行我素无所顾忌了,曾经有多少人为之热血沸腾,舒服。留下我们战斗,亲吻了一次,冷念枫盟主,karlking打赏了很多,是令狐冲一类?
3、 大小球对冲炒水更新时间 2:36:46字数,那时也请准备好纸巾咳咳,生死中结下这份情谊,起点被人民币砸死最多次。也有很多人喜欢,当时我也没想到,不喜欢看什么,而且一直到现在结束,黄鼠狼22盟主便即挺身而出!
4、 我需要你们,人幸福;品一遍,可我不拼命,三千多位兄弟姐妹打赏。更新时间 23:24:55字数，远涉么人疼,说你错误,那时候经常咬着牙码字,由衷地感到温暖。}