本次非公开发行股票的数量不超过本次发行前上市公司总股本
897,866,712股的20%，即179,573,342股（含179,573,342股）。在上述范围内，
最终发行数量由公司董事会提请股东大会授权董事会根据实际认购情况与保荐机构（主承销商）协商确定。若公司在定价基准日至发行日期间发生资本公积金转增股本、派送股票股利或派发现金股利等除权、除息事项，则本次发行股票总数将作相应调整。在上述范围内，由股东大会授权董事会根据实际情况与保荐机构（主承销商）协商确定最终发行数量。
4、本次非公开发行的定价基准日为本次非公开发行的发行期首日。
发行价格不低于按以下原则确定的价格（即发行底价）：
（1）定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的90%（定价基准日前
20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日
前20个交易日股票交易总量）。
（2）公司本次发行前最近一期经审计的每股净资产。
最终发行价格在公司取得中国证监会关于本次发行的核准批文后，由公司董事会根据股东大会的授权，有关法律、行政法规及其他规范性文件的规定及市场情况，并根据发行对象申购报价的情况，由发行人与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。
在本次非公开发行定价基准日至发行日期间，若公司发生资本公积金转增股本、派送股票股利或派发现金股利等除权、除息事项，本次非公开发行股票的发行底价亦将相应调整。
5、本次非公开发行完成后，特定投资者认购的股份自发行结束之日起十二个月内不得转让。
6、本次非公开发行拟募集资金总额（含发行费用）不超过178,058.00万元，
- 智者潜锋芒
是否拉到11，再9折，约十元发行，
2016年亏损
还有人增发接盘？故意压低股价？
- 智者潜锋芒
50％的套利空间，
- 智者潜锋芒
看来净资产达到10元很难，一季报的又未经审计，只能靠发行期首日前二十个交易日均价的90%作为发行价格啦，要把这个基准价格的90%弄到10元，只能是年报出利好，一季报包括以后出大利好，否则，就会发行失败
- 智者潜锋芒
要么发行失败，
要么拉股价
还有其他路径吗？
- 城市乡民
大A股好奇葩，净利润3000万的公司增发10几亿，居然还可以上涨！
- 智者潜锋芒
前三季盈利，第4季产品大幅涨价，确预亏12 亿？
增发新规来了，大股东也很意外。
下面怎么玩，
放弃增发？
- 独立投资人
没看懂怎么个套利。
募集资金总额（含发行费用）不超过178,058.00万元
不超过的意思是募集多少都行啊。
怎么会发行失败呢。
有懂的么，谢谢
- 智者潜锋芒
这个资金总额就是项目改造所需资舍
- 独立投资人
am5999 - 智者潜锋芒
这个资金总额就是项目改造所需资舍
但是是否可以这样，比如募集一部分，公司自有资金再投入一部分呢，这应该没啥不行的吧？
- 独立投资人
麻烦懂的人给我解释下啊， 万分感谢
- 智者潜锋芒
不涨募集资金会打折扣按现价约募12 亿
不是计划增发的数
只是股价能涨，就能多募，但只能到这个金额为止
最终发行价格在公司取得中国证监会关于本次发行的核准批文后。。。
16年亏损那么多，能否获得核准批文先要打个问号。
- 智者潜锋芒
大股东自掏没事
但让股价涨上来，多让别人掏，岂不更爽
少密集发利空，
多放利好半年
而且 它貌似破净，实际巨亏的16年报正式出来后净资产就大幅下降，现价就不破净了。
- 智者潜锋芒
预亏12 亿，到时候修正成2亿，可以吗?
- 智者潜锋芒
宜化亏的毫无底线
但这半年一定作梦都想让股价涨，
为了上涨，
估计也会毫无底线
- 智者潜锋芒
本贴仅为探讨，不是推荐，据此买卖，盈亏自负
- 智者潜锋芒
- 智者潜锋芒
看来逻辑还是对的，
狗庒再打压真要怀疑人生了
这方案跟套利没啥关系，参见皖能电力。皖能电力可是确定了增发价的，然后……
何况这个还没定增发价。
- 智者潜锋芒
宜化要18 亿，新规只让发1．8亿股。咋整
原计划坑散户，密集利空轰炸
打压股价，想底价增发，输送利益给增发机构
那知刘主席一紙新规
宜化搬石头砸自己脚
马上利空改利多
拉股价多募资金啰
总之，宜化很不地道
- 智者潜锋芒
现在的增发价已无法事先确定了。
要么净资产价要么基准曰前20曰均价9折
- 智者潜锋芒
净资产值价宜化就不要想了
想多搞钱只有一条路
拉20目均价
- 智者潜锋芒
应预计获利空间，不会改标题，凑合着看吧
- stay hungry, stay foolish
不看好宜化，提标题应改掉获利空间几个字，别问我是怎么知道的，，宜化内部好多小九九。。
- 智者潜锋芒
若照此计划增发为什么没有获利空间？应是明摆着的
楼上似乎知道点内情
要说小九九，那家又没呢？
多给点东西，好麻？
- 像爱惜自己生命一样保护本金
没看出如何套利
- it seems as it was spring already
感觉买不了吃亏买不了上当,友情赞助一发子弹.
- 80后金融男
我没看出套利的可行性？
目前股价7快多，净资产也差不多？大股东抬高股价，有什么好处？
现在的价格也可以发行啊
- 像爱惜自己生命一样保护本金
为啥一定要10元增发？
- 智者潜锋芒
预期获利比套利更确切
抬高股价，就多募资金，自己少掏了
这个好处还用说吗？
估计睡觉都笑醒了
- 智者潜锋芒
计划资金／计划股数约为十元
- 智者潜锋芒
获利前提是这个计划能最终实现
否则底位站岗也有可能
- 智者潜锋芒
讨论这个计划实现的概率有多大？
及风险因素在哪？
楼上有位知道小久久的
能否说一说
- 智者潜锋芒
时间还很漫长，
或许我们猜到了结果，却猜不到过程。
为啥我感受到浓重的股吧味？是我的错觉吗？
宜化管理挺混乱的，本人在宜昌，周边有做化工设备的人基本都不和宜化做生意
- 智者潜锋芒
宜昌朋友，
宜化收人化工设备，是有钱也不付款，还是根本没钱付，大家都不和宜化做设备生意
我知宜化在重组奈伦时出尔反尔，是奈伦违彴因素之一
- 智者潜锋芒
能否把宜化管理混乱的现象罗列下
比如上下班不打卡之类的
帮助我们判断
- 智者潜锋芒
- 人多的地方不去，那里没有啥好事。
还太早，打压要很久，选别的去吧。
增发怎么会一定有套利空间，蓝标刚增发完，这段时间增发价比市价高25％以上，也没见股价涨上去。
- 智者潜锋芒
没有人说一定
只是问是否有？
- 智者潜锋芒
一季报大幅盈利，
什么意思？
- 智者潜锋芒
恶庒，无?线公司
今天又创新低了，是否可以进去抄一把？
要回复问题请先或西部证券定向增发成功募资50亿元_网易财经
西部证券定向增发成功募资50亿元
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本报讯&&昨日公告，宣布正式完成50亿元规模，该部分股票将于3月25日上市，但同时设置了12个月的限售期，预计可上市流通时间为日。公告显示，本次定增价格为每股25.28元，新增股份达1.98亿股，面向银河资本、人寿、上银基金、前海开源基金等8名投资者发行。其中，一位名为肖文革的自然人是本次定向增发的最大认购者，获配金额达9亿元，占本次发行的18%，这也让肖文革成为西部证券第五大股东，持股比例为2.55%。(文君）基金&&&&&&&&&&基金名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&资产净值(元)&&&&&&&&&每万份累计收益(元)&&&&七日年化收益率(%)代码&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&000379&&&&&&&&平安大华日增利货币市场基金&&&&12,435,194,101.37&&&&1.1862&&&&&&&&&&&&&&&&4.741基金代码：&&&&&&&&&&&&000822基金名称：&&&&&&&&&&&&东海美丽中国灵活配置混合型证券投资基金基金资产净值：&&&&&&&&117,420,704.76基金份额净值：&&&&&&&&1.331基金份额累计净值：&&&&1.331日期&&&&&&&&&&&&&&&&&&日基金代码&&&&基金名称&&&&&&&&&&&&&&&&每万份收益(元)&&&&七日年化收益率(%)000902&&&&&&国开泰富货币市场基金&&&&1.0746&&&&&&&&&&&&4.120000901&&&&&&国开泰富货币市场基金&&&&1.0062&&&&&&&&&&&&3.864基金代码&&&&基金简称&&&&估值日期&&&&&&每万份基金已实现收益&&&&7日年化收益率(%)000846&&&&&&中融货币&&&&&&&&1.5942&&&&&&&&&&&&&&&&&&5.6090000847&&&&&&中融货币&&&&&&&&1.5282&&&&&&&&&&&&&&&&&&5.3410
基金代码&&&&基金简称&&&&&&&&份额净值&&&&累计净值377020&&&&&&上投内需动力&&&&1.5221&&&&&&1.8702基金净值表
本文来源：证券日报-资本证券网
责任编辑：王晓易_NE0011
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新华网福州5月5日电（记者胡善安）记者从泉州市政府办获悉，4月25日，宏太控股（01400．HK）在香港主板成功上市。至此，今年以来该市已新增5家上市公司，融资总额19亿元。其中港交所3家、上交所和台交所各1家。
新华网福州5月5日电（记者胡善安）记者从泉州市政府办获悉，4月25日，宏太控股（01400．HK）在香港主板成功上市。至此，今年以来该市已新增5家上市公司，融资总额19亿元。其中港交所3家、上交所和台交所各1家。截至目前，泉州市2家今年新增上市公司董事会均通过发行券的议案，其中贵人鸟拟发行8亿元，诺奇股份拟发行3亿元。1月9日，诺奇股份在香港联合交易所主板上市。紧接着6天后，米格国际控股也在港交所挂牌。1月14日，专攻鞋业高分子新材料研发及应用的胜悦新材料在台湾证券交易所上市，这也是泉州企业首次在台交所挂牌上市。1月24日，贵人鸟（603555．SH）在A股挂牌上市。泉州市统计局公布的统计数据显示，去年全年当地企业在证券市场通过发行、增发、配售股票共筹集资金64．6亿元，比上年增加38．6亿元。其中，境内没有新发行A股（包括增发及可转债）；境外上市公司增发及可转债1只，筹集资金43．3亿元。截至2013年末，泉州市累计境内上市公司数量达14家，市价总值为482．53亿元，比上年增加6．40亿元；累计境外上市公司数量由上年末的63家增加到68家。（完）
[责任编辑：robot]
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48小时点击排行XXXX公司定向增发项目方案 （泉州某上市公司也可参考此方案）
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XXXX公司定向增发项目方案 （泉州某上市公司也可参考此方案）
【新朋友】点击标题下蓝字“泉州金融同业”&关注【老朋友】点击右上角，转发或分享本页面内容XXXX公司定向增发项目方案&一、基本情况XXXX公司非公开定向增发方案已经股东大会审议通过，&YYY合伙企业（有限合伙）为定增对象之一，YYY合伙企业拟认购8610万股，约占上市公司发行后总股本的2.9%（简称“标的股票”），定增价格为2.00元/股，限售期为3年。二、交易结构1、由ABC基金子公司（以下简称“ABC基金子公司”）设立ABC基金子公司-&YYY合伙企业专项资产管理计划（以下简称“资产管理计划”），资产管理计划规模为15220万元。其中，优先级规模12220万元，劣后级规模3000万元。2、ABC基金子公司作为YYY合伙企业的新LP入伙，YYY合伙企业原LP退伙，YYY合伙企业原GP---ZZZ公司或其指定的第三方GP增资至2000万元，并完成相关的工商变更手续。3、XXXX公司非公开发行股票方案取得证监会的批文后，ABC基金子公司开始募集资金。4、ABC基金子公司与ZZZ公司、YYY合伙企业、民生银行签订托管合同，将资产管理计划的募集资金以及GP出资的2000万元资金托管于在民生银行开立的托管账户，完成工商变更手续后，资金划转至XXXX公司指定的券商募集资金账户。5、YYY合伙企业取得XXXX公司7000万股股票后，质押给ABC基金子公司。6、ZZZ公司在定增完成后第12个月末按照年化14%的利率回购ABC基金子公司持有的LP基金份额，ZZZ公司可以选择延期一次，延期时间为12个月。7、ZZZ公司实际控制人为LP的基金份额回购提供保证担保。整体交易结构如下图所示：三、风险控制措施1、定增完成后YYY合伙企业持有的XXXX公司7000万股票质押给ABC基金子公司；2、ZZZ公司在定增完成后第12个月末按照年化14%的利率回购ABC基金子公司持有的LP基金份额，ZZZ公司可以选择延期一次，延期时间为12个月。；3、ZZZ公司实际控制人为LP的份额回购提供保证担保；4、ZZZ公司在2015年有市值32亿元的股票解禁，其中融资7.2亿元，上述股票解禁后ZZZ公司有充沛的现金流有回购ABC基金子公司持有的LP份额；5、质押率、补仓线和止损线：ABC基金子公司（LP）出资中的优先级资金规模与标的股票以收盘价计算的总市值的比例控制在40%以下，资产管理计划总资金规模与标的股票以收盘价计算的总市值的比例控制在50%以下，即优先级资金的质押率为40%以下，资产管理计划资金合计的质押率为50%以下。（根据上述交易结构、出资比例以及2014年1月13日的收盘价4.03元/股计算，优先级资金质押率为35.20%，总质押率为43.84%）补仓线：补仓线为3.21元/股，即总质押率超过55%时的价格，若5个交易日的加权平均价或当日收盘价低于补仓线，ZZZ公司应按照合同约定，在5个交易日内补充现金或ABC基金子公司认可的其他资产作为保证金，使得保证金与标的股票的总市值恢复至资产管理计划资金总规模的200%。止损线：在资产管理计划的存续期间内，若5个交易日的加权平均价或当日收盘价低于定向增发价格的130%，即2.6元/股。根据合伙协议约定，ABC基金子公司将转为普通合伙人，ZZZ公司在YYY合伙企业持有的全部出资份额减至1元，其余部分出资及应得收益将无条件转为ABC基金子公司所有。ABC基金子公司在成为普通合伙人之后，有权通过出资份额转让等行为进行资产处置。延伸阅读：定向增发日渐固定收益化 10%成常见收益承诺伴随着近两年二级市场的持续低迷，曾经备受市场追捧的定向增发逐渐褪去赚钱光环。越来越多的解禁定增股加入浮亏队列，令参与这一市场的投资者兴趣索然，但实体经济的融资需求依然旺盛。如何解决供求失衡这一问题？据多家投行人士透露，实际控制人为促成旗下上市公司完成增发，引入PE投资中常见的对赌条款，变相将风险自担的股权投资模式异化为本金安全固定收益产品。　　新型“安全垫”保发　　“我们现在操作的一个再融资项目，大股东向投资人承诺，参与认购者保底收益10%。”某不愿具名的北京投行人士告诉记者。　　“10%是目前比较常见的收益承诺。去年下半年行情不好，但多方动员下来尚能完成发行。然而一年下来，这些解禁股大面积亏损，投资人不愿意再拿钱投入到这一市场。现在投资者都回避权益类投资，转而追求绝对收益。如果不把定增做成固定收益产品，根本发不出去。”上海资深投行人士也认为，定向增发市场正逐步走向类固定收益的投资市场。　　数据显示，10月1日至11月30日，共有19家公司的定向增发股票解禁上市（剔除仅向大股东定增个股）。在已经解禁的13只个股中，9家公司的股价自解禁日起，无一时点高于发行价，而京新药业的定增投资亏损幅度更是超过30%。而未解禁的个股中逾50%处于浮亏状态。此外，2011年中发行的定增产品大面积跌破净值，部分私募产品的净值更是跌破0.7元一线。　　资深业内人士介绍，随着越来越多的一级市场资金涌入二级市场，他们也将一级市场惯用的对赌协议引入到定向增发中。对赌条款的内容没有标准合同，会依据每家公司的基本面情况进行个性化设计。但基本的保障做法有如下几种：　　一是如果上市公司为国有企业，则其履约实力和诚信度更被投资者所接受。一般情况下，大股东签订相关的保障承诺或回购协议，便能获得认购方认可。　　二是若上市公司主体为民营企业，公司实际控制人在签署相关协议的同时，还需提供相应的资产抵押甚至拿出真金白银成立信托产品。抵押资产一般为流通股票，抵押规模通常为募资总额的三到五成；若为现金，其保障比例约20%~30%。　　三是如果解禁资金量小于5亿元，在定增股解禁之日起的20个交易日内，股价均价高于发行价的10%以上则对赌协议失效，反之则需补偿认购方。此外，若资金量大将延长期限。　　佐证之一便是，某已经解禁项目在解禁首日股价略低于其发行价，当天大股东通过大宗交易以较当日收盘价高出3.43%的价格进行增持，增持数与某定增解禁股东的持股数完全一致。　　优质公司仍受追捧　　上海融客投资管理公司投资总监姚迪表示，现在即使专营定增市场的投资者也不再满足于10%的安全垫。在牛市或震荡市中，以不低于公告前20个交易日市价的90%发行，往往能做到在定增完成日发行价比市价低10%~30%，故一度被业界誉为“安全垫”。但在大市低迷的情况下，旧式安全垫已然失效。在目前定增市场普遍不赚钱以及银行理财等固收产品大行其道的环境下，顺势改变并不意外。　　同花顺iFinD统计，10月初以来，两市共有46家公司公布再融资预案，预计增发股份数115.8亿股，募资总额近660亿元。　　“当然那种行业发展前景好、质低佳的公司除外，依然受市场追捧。”上述北京投行人士进一步指出。例如，7日新解禁一批定向增发限售股的酒鬼酒，便为其认购人赢得逾1.5倍的丰厚收益。月底同样迎来限售定增股上市流通的金螳螂亦表现不俗，目前持股股东浮盈逾四成。
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