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六部委发文支持科技企业上市、再融资和并购重组，引燃概念股
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&&　　为贯彻落实党的十八届三中全会精神和《中共中央国务院关于深化科技体制改革加快国家创新体系建设的意见》（中发〔2012〕6号）等中央文件要求，大力推动体制机制创新，促进科技和金融的深层次结合，支持国家创新体系建设，近日，中国人民银行会同科技部、银监会等六部门联合发布了《关于大力推进体制机制创新扎实做好科技金融服务的意见》，支持科技企业上市、再融资和并购重组。　　一、大力培育和发展服务科技创新的金融组织体系　　（一）创新从事科技金融服务的金融组织形式。鼓励银行业金融机构在高新技术产业开发区（以下简称高新区）、国家高新技术产业化基地（以下简称产业化基地）等科技资源集聚地区通过新设或改造部分分（支）行作为从事中小科技企业金融服务的专业分（支）行或特色分（支）行。对银行业金融机构新设或改造部分分（支）行从事科技金融服务的有关申请，优先受理和审核。鼓励银行业金融机构在财务资源、人力资源等方面给予专业分（支）行或特色分（支）行适当倾斜，加强业务指导和管理，提升服务科技创新的专业化水平。在加强监管的前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行，为科技创新提供专业化的金融服务。　　（二）积极发展为科技创新服务的非银行金融机构和组织。大力推动金融租赁公司等规范发展，为科技企业、科研院所等开展科技研发和技术改造提供大型设备、精密器材等的租赁服务。支持发展科技小额贷款公司，按照“小额、分散”原则，向小微科技企业提供贷款服务。鼓励符合条件的小额贷款公司、金融租赁公司通过开展资产证券化、发行债券等方式融资。积极推动产融结合，支持符合条件的大型科技企业集团公司按规定设立财务公司，强化其为集团内科技企业提供金融服务的功能。　　（三）培育发展科技金融中介服务体系。指导和推动地方科技部门、国家高新区（或产业化基地）、金融机构和相关中介服务机构建立和培育发展科技金融服务中心等多种形式的服务平台，推动创业投资、银行信贷、科技企业改制服务、融资路演、数据增值服务、科技项目管理、人才引进等方面的联动合作，为科技企业提供全方位、专业化、定制化投融资解决方案。加快发展科技企业孵化、法律会计服务、人力资源管理等机构，为中小科技企业融资提供服务。　　二、加快推进科技信贷产品和服务模式创新　　（四）完善科技信贷管理机制。鼓励银行业金融机构完善科技企业贷款利率定价机制，充分利用贷款利率风险定价和浮动计息规则，根据科技企业成长状况，动态分享相关收益。完善科技贷款审批机制，通过建立科技贷款绿色通道等方式，提高科技贷款审批效率；通过借助科技专家咨询服务平台，利用信息科技技术提升评审专业化水平。完善科技信贷风险管理机制，探索设计专门针对科技信贷风险管理的模型，提高科技贷款管理水平。完善内部激励约束机制，建立小微科技企业信贷业务拓展奖励办法，落实授信尽职免责机制，有效发挥差别风险容忍度对银行开展科技信贷业务的支撑作用。　　（五）丰富科技信贷产品体系。在有效防范风险的前提下，支持银行业金融机构与创业投资、证券、保险、信托等机构合作，创新交叉性金融产品，建立和完善金融支持科技创新的信息交流共享机制和风险共控合作机制。全面推动符合科技企业特点的金融产品创新，逐步扩大仓单、订单、应收账款、产业链融资以及股权质押贷款的规模。充分发挥政策性金融功能，支持国家重大科技计划成果的转化和产业化、科技企业并购、国内企业自主创新和引进消化吸收再创新、农业科技创新、科技企业开展国际合作和“走出去”。　　（六）创新科技金融服务模式。鼓励银行业金融机构开展还款方式创新，开发和完善适合科技企业融资需求特点的授信模式。积极向科技企业提供开户、结算、融资、理财、咨询、现金管理、国际业务等一站式、系统化的金融服务。加快科技系统改造升级，在符合监管要求的前提下充分利用互联网技术，为科技企业提供高效、便捷的金融服务。　　（七）大力发展知识产权质押融资。加强知识产权评估、登记、托管、流转服务能力建设，规范知识产权价值分析和评估标准，简化知识产权质押登记流程，探索建立知识产权质物处置机制，为开展知识产权质押融资提供高效便捷服务。积极推进专利保险工作，有效保障企业、行业、地区的创新发展。　　三、拓宽适合科技创新发展规律的多元化融资渠道　　（八）支持科技企业上市、再融资和并购重组。推进新股发行体制改革，继续完善和落实促进科技成果转化应用的政策措施，促进科技成果资本化、产业化。适当放宽科技企业的财务准入标准，简化发行条件。建立创业板再融资制度，形成“小额、快速、灵活”的创业板再融资机制，为科技企业提供便捷的再融资渠道。支持符合条件的科技企业在境外上市融资。支持科技上市企业通过并购重组做大做强。推进实施并购重组分道制审核制度，对符合条件的企业申请实行豁免或快速审核。鼓励科技上市企业通过并购基金等方式实施兼并重组，拓宽融资渠道。研究允许科技上市企业发行优先股、定向可转债等作为并购工具的可行性，丰富并购重组工具。　　（九）鼓励科技企业利用债券市场融资。支持科技企业通过发行企业债、公司债、短期融资券、中期票据、中小企业集合票据、中小企业集合债券、小微企业增信集合债券、中小企业私募债等产品进行融资。鼓励和支持相关部门通过优化工作流程，提高发行工作效率，为科技企业发行债券提供融资便利。对符合条件的科技企业发行直接债务融资工具的，鼓励中介机构适当降低收费，减轻科技企业的融资成本负担。继续推动并购债、可转债、高收益债等产品发展，支持科技企业滚动融资，行业收购兼并和创投公司、私募基金投资和退出。　　（十）推动创业投资发展壮大。发挥政府资金杠杆作用，充分利用现有的创业投资基金，完善创业投资政策环境和退出机制，鼓励更多社会资本进入创业投资领域。推动各级政府部门设立的创业投资机构通过阶段参股、跟进投资等多种方式，引导创业投资资金投向初创期科技企业和科技成果转化项目。完善和落实创业投资机构相关税收政策，推动运用财政税收等优惠政策引导创业投资机构投资科技企业，支持符合条件的创业投资企业、股权投资企业、产业投资基金发行企业债券；支持符合条件的创业投资企业、股权投资企业、产业投资基金的股东或有限合伙人发行企业债券。鼓励发展天使投资。　　（十一）鼓励其他各类市场主体支持科技创新。支持科技企业通过在全国中小企业股份转让系统实现股份转让和定向融资。探索研究全国中小企业股份转让系统挂牌公司的并购重组监管制度，规范引导其并购重组活动。探索利用各类产权交易机构为非上市小微科技企业提供股份转让渠道，建立健全未上市科技股份公司股权集中托管、转让、市场监管等配套制度。加快发展统一的区域性技术产权交易市场，推动地方加强省级技术产权交易市场建设，完善创业风险投资退出机制。支持证券公司直投子公司、另类投资子公司、基金管理公司专业子公司等，在风险可控前提下按规定投资非上市科技企业股权、债券类资产、收益权等实体资产，为不同类型、不同发展阶段的科技企业提供资金支持。　　四、探索构建符合科技创新特点的保险产品和服务　　（十二）建立和完善科技保险体系。按照政府引导、商业保险机构运作、产寿险业务并重的原则，进一步建立和完善科技保险体系。加大对科技保险的财政支持力度，鼓励有条件的地区建立科技保险奖补机制和科技再保险制度，对重点科技和产业领域给予补贴、补偿等奖励和优惠政策，充分发挥财政资金的引导和放大作用，促进科技保险长效发展。支持符合条件的保险公司设立专门服务于科技企业的科技保险专营机构，为科技企业降低风险损失、实现稳健经营提供支持。　　（十三）加快创新科技保险产品，提高科技保险服务质量。鼓励保险公司创新科技保险产品，为科技企业、科研项目、科研人员提供全方位保险支持。推广中小科技企业贷款保证保险、贷款担保责任保险、出口信用保险等新型保险产品，为科技企业提供贷款保障。加快制定首台（套）重大技术装备保险机制的指导意见，建立政府引导、市场化运作的首台（套）重大技术装备保险机制和示范应用制度，促进首台（套）重大技术装备项目的推广和科技成果产业化。　　（十四）创新保险资金运用方式，为科技创新提供资金支持。根据科技领域需求和保险资金特点，支持保险资金以股权、基金、债权、资产支持计划等形式，为高新区和产业化基地建设、战略性新兴产业的培育与发展以及国家重大科技项目提供长期、稳定的资金支持。探索保险资金投资优先股等新型金融工具，为科技企业提供长期股权投资。推动科技保险综合实验区建设，在更好地服务科技创新方面先行先试，探索建立综合性科技保险支持体系。　　五、加快建立健全促进科技创新的信用增进机制　　（十五）大力推动科技企业信用示范区建设。鼓励各地依托高新区和产业化基地，因地制宜建设科技企业信用示范区，充分利用金融信用信息基础数据库等信用信息平台，加大对科技企业信用信息的采集，建立和完善科技企业的信用评级和评级结果推介制度，为金融机构推广信用贷款等金融产品提供支持。充分发挥信用促进会等信用自律组织的作用，完善科技企业信用示范区管理机制，逐步建立守信激励、失信惩戒的信用环境。　　（十六）积极发挥融资性担保增信作用。建立健全政府资金引导、社会资本参与、市场化运作的科技担保、再担保体系。支持融资性担保机构加大对科技企业的信用增进，提高融资性担保机构服务能力。鼓励科技企业成立联保互助组织，通过建立科技担保互助基金，为协会成员提供融资担保支持。支持融资性担保机构加强信息披露与共享，开展同业合作，集成科技企业资源，进一步增强融资担保能力。　　（十七）创新科技资金投入方式。充分发挥国家科技成果转化引导基金的作用，通过设立创业投资子基金、贷款风险补偿等方式，引导金融资本和民间投资向科技成果转化集聚。进一步整合多种资源，综合运用创业投资、风险分担、保费补贴、担保补助、贷款贴息等多种方式，发挥政府资金在信用增进、风险分散、降低成本等方面的作用，引导金融机构加大对科技企业的融资支持。　　六、进一步深化科技和金融结合试点　　（十八）加快推进科技和金融结合试点工作。完善“促进科技和金融结合试点工作”部际协调机制，总结试点工作的成效和创新实践，研究制定继续深化试点工作的相关措施，适时启动第二批试点工作，将更多地区纳入试点范围。及时宣传和推广试点地区典型经验，发挥试点地区的示范作用。加大资源条件保障和政策扶持力度，进一步调动和发挥地方深化试点工作的积极性与创造性。鼓励地方因地制宜、大胆探索、先行先试，不断拓展科技与金融结合的政策和实践空间，开展具有地方特色的科技和金融结合试点工作建设。　　（十九）推动高新区科技与金融的深层次结合。建立完善高新区管委会、金融机构和科技企业之间的信息沟通机制，通过举办多种形式的投融资对接活动，加强科技创新项目和金融产品的宣传、推介，推动高新区项目资源、政策资源与金融资源的有效对接。支持银行业金融机构在风险可控的前提下，在业务范围内综合运用统贷平台、集合授信等多种方式，加大对高新区建设和小微科技企业的融资支持。发挥高新区先行先试的优势，加快构建科技金融服务体系，鼓励金融机构开展各类金融创新实践活动。　　七、创新政策协调和组织实施机制　　（二十）综合运用多种金融政策工具，拓宽科技创新信贷资金来源。充分运用差别存款准备金动态调整机制，引导地方法人金融机构加大对科技企业的信贷投入。发挥再贴现支持结构调整的作用，对小微科技企业票据优先予以再贴现支持。支持符合条件的银行发行金融债专项用于支持小微科技企业发展，加强对小微科技企业的金融服务。积极稳妥推动信贷资产证券化试点，鼓励金融机构将通过信贷资产证券化业务腾挪出的信贷资金支持科技企业发展。　　（二十一）加强科技创新资源与金融资源的有效对接。探索金融资本与国家科技计划项目结合的有效方式和途径，建立科技创新项目贷款的推荐机制，支持国家科技计划项目的成果转化和产业化；建立国家科技成果转化项目库，引导和支持金融资本及民间投资参与科技创新；指导地方科技部门建立中小微科技企业数据库，与金融机构开展投融资需求对接；开展面向中小微科技企业的科技金融培训，培育科技金融复合型人才。　　（二十二）建立科技、财政和金融监管部门参加的科技金融服务工作协调机制。健全跨部门、跨层级的协调沟通和分工负责机制，加强科技、财政、税收、金融等政策的协调，形成推进科技金融发展的政策合力。依托科技部门与金融管理部门、金融机构的合作机制，将科技部门在政策、信息、项目、专家等方面的综合优势与金融机构的产品、服务优势结合起来，实现科技创新与金融创新的相互促进。　　（二十三）探索建立科技金融服务监测评估体系。人民银行各分支机构可根据辖区实际情况，按照地方科技部门制定的科技企业认定标准与名录，推动各金融机构研究建立科技金融服务专项统计制度，加强对科技企业贷款的统计与监测分析，并探索建立科技金融服务的专项信贷政策导向效果评估制度。　　请人民银行上海总部，各分行、营业管理部、省会（首府）城市中心支行、副省级城市中心支行会同所在省（区、市）科技、知识产权、银监、证监、保监等部门将本意见联合转发至辖区内相关机构，并协调做好本意见的贯彻实施工作。　　推进科技金融，引燃概念股　　《意见》提出，要推进新股发行体制改革，继续完善和落实促进科技成果转化应用的政策措施，促进科技成果资本化、产业化。　　适当放宽科技企业的财务准入标准，简化发行条件。建立创业板再融资制度，形成“小额、快速、灵活”的创业板再融资机制，为科技企业提供便捷的再融资渠道。支持符合条件的科技企业在境外上市融资。支持科技上市企业通过并购重组做大做强。推进实施并购重组分道制审核制度，对符合条件的企业申请实行豁免或快速审核。鼓励科技上市企业通过并购基金等方式实施兼并重组，拓宽融资渠道。研究允许科技上市企业发行优先股、定向可转债等作为并购工具的可行性，丰富并购重组工具。　　《意见》从金融组织体系、信贷产品创新、多元化融资渠道等多个维度，出台变革措施促进科技和金融的深层次结合，为科技企业提供融资服务。　　“发展为科技创新服务的非银行金融机构和组织。支持发展科技小额贷款公司向小微科技企业提供贷款服务。推动金融租赁公司为科技企业提供租赁服务。”《意见》称，鼓励符合条件的小额贷款公司、金融租赁公司通过开展资产证券化、发行债券等方式融资。　　“目前，国内小贷公司数量在8000家左右，贷款余额约8000亿元，已经成长为一支不容忽视的金融力量；金融租赁公司数量超过20家，资产规模约1万亿元。”一位金融业人士称，但一直以来，小贷公司和金融租赁公司双双面临着融资渠道有限的问题。　　2012年，我国正式重启了新一轮信贷资产证券化，但试点对象主要局限于商业银行圈子之内。小贷公司和金融租赁公司的资产证券化，监管部门一直未予明确。此次《意见》的下发，借力科技金融、小贷公司和金融租赁看到了推进资产证券化的曙光。　　中国产业洞察网分析师郝宏蕊表示，信贷产品层面，监管机构则鼓励大力发展知识产权质押融资。知识产权质押融资，区别于传统的以不动产作为抵押物申请贷款，是指企业或个人以合法拥有的专利权、商标权、著作权中的财产权经评估后作为质押物，向银行申请融资。　　在多元化融资渠道上，上述六部门出台的《意见》指出，推进实施并购重组分道制审核制度，对符合条件的企业申请实行豁免或快速审核。　　同时，《意见》还表示，将研究允许科技类上市企业发行优先股、定向可转债等作为并购工具的可行性，丰富并购重组工具。　　A股市场上，相关概念股包括：内蒙君正、大智慧、同花顺、东方财富、赢时胜（专业金融软件提供商，拟上市）、金证股份（金融创新持续泛金融业务打开空间）、广田股份（金融创新融入商业模式凸显竞争优势）、恒生电子（鼓励创新和互联网金融双轮驱动）、豫园商城（参股证券金融公司）、新湖中宝（金融牌照齐全）、渤海租赁（天津金融租赁概念股）等。　　相关新闻　　央行：放宽科技企业A股上市准入标准　　周三下午，央行发出通知，为贯彻落实党的十八届三中全会精神，促进科技和金融的深层次结合，央行支持科技企业上市、再融资和并购重组，继续完善和落实促进科技成果转化应用的政策措施，适当放宽科技企业的财务准入标准，简化发行条件。　　央行：建立创业板再融资制度鼓励企业并购重组　　周三下午，央行发出通知，为贯彻落实党的十八届三中全会精神，促进科技和金融的深层次结合，央行支持建立创业板再融资制度，以便为科技企业提供便捷的再融资渠道，同时，支持符合条件的科技企业在境外上市融资，支持科技上市企业并购重组，推进实施并购重组分道制审核制度，对符合条件的企业申请实行豁免或快速审核。鼓励科技上市企业兼并重组，拓宽融资渠道。　　央行支持符合条件的科技企业在境外上市　　周三下午，央行发出通知，为贯彻落实党的十八届三中全会精神，促进科技和金融的深层次结合，支持国家创新体系建设，央行支支持符合条件的科技企业境外上市。&
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资产与债务重组的区别
资产与债务重组的区别
　　债务重组又称债务重整，是指债权人在债务人发生财务困难情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。
　　资产重组是指企业资产的拥有者、控制者与企业外部的经济主体进行的，对企业资产的分布状态进行重新组合、调整、配置的过程，或对设在企业资产上的权利进行重新配置的过程。
　●　资产与债务重组
　　国有企业改革20年来取得了巨大进步，但是我们应该还到，前20年国企改革解决的是浅层次矛盾问题，容易解决的也大体上解决了。真正深层次的矛盾问题刚刚开始触及，改革的攻坚阶段刚刚开始.打个比方，前20年是在土壤层钻探，现在进入岩石层了，能感觉钻头冒火花。所有深层次矛盾问题在国企改革中集中体现出来了，而资产重组或各种重组应该是改革的永恒的主题。
一、重组的类型
　　重组有十种类型。一个是资本重组，资本重组的概念简单来讲是一种产权关系重组，也是产权重组。第二个是资产重组，跟资本重组不是一个概念，而目前社会上的用法往往两个概念不分。第三个叫债务重组，主要是企业的债权债务关系重组。第四叫产业重组，即产业结构调整、产业整合重组，比如说中石油...[详细]
　●　企业资产与债务重组
　　在西方市场经济国家，兼并与收购是通常的经济现象，通过兼并与收购实现企业资产重组，在西方市场经济中常见的词汇是并购，而不是资产重组。
　　在我国，资产重组是伴随着经济改革而出现的。在计划经济体制下，“企业整顿”、“关停并转”，都是以政府行为为主的对企业进行的调整和整顿。随着证券市场的发展，上市公司的收购与兼并现象出现，“并购”也越来越引起人们的重视，证监会对此发布了有关的政策，最近发布的《上市公司收购管理办法》(征求意见稿)对于推动和规范并购活动具有重要作用。
　　二、上市公司并购与资产重组的发展
　　从“宝延事件”开始的上市公司的并购，从零星并购发展到规模越来越大的资产重组;从国内企业间的并购到外资并购国内上市公司;从上市公司自行并购到政府的大力推动...[详细]
　●　资产重组和债务重组的区别是什么?
　　资产重组是指通过不同法人主体的法人财产权、出资人所有权及债权人债权进行符合资本最大增值目的的相互调整与改变，对实业资本、金融资本、产权资本和无形资本的重新组合。重组是企业为了实现一定的目标即获取利润及股东投资回报率最大化，充分使用管理和资源以及对付日益激烈的市场竞争。重组会引起资产或资本以及管理策略的改变。
　　债务重组，指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项。
资深律师团队，王律师具有深厚的法律理论功底，积累了丰富的与司法行政机关、媒体等单位交流的办案经验；王律师在办案中善于捕捉案件的关键环节和证据，一招制胜，提出的独特、宝贵、前瞻的法律意见均被采纳；王律师精辟的法律分析，清晰的办案思路和认真的办案态度获得当事人的一致好评。
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> 风险信息 > 金融危机风险信息专栏
美国通用汽车公司破产概况及重组框架----金融危机风险信息专刊第51期（总第77期）
&&& 一、美国通用汽车公司破产概况&&& 金融危机之后，美国通用汽车公司迫于近年连续亏损、市场需求萎缩、债务负担沉重等多方压力，于日，正式按照《美国破产法》第11章的有关规定向美国曼哈顿破产法院申请破产保护（参与破产程序的仅限于美国本土企业）。
&&& 通用汽车公司希望根据破产法中第11章363条款的规定，将破产后通用公司的品牌、海外子公司、少量负债等资产转移到一家新公司，由美国和加拿大政府、全美汽车工人联合会(United Auto Workers，简称UAW)和该公司多数无担保债权人共同所有，而原通用公司则包含将要被终止的公司业务。目前破产方案仍在等待法院审理。按照其向法院提交的文件内容，如果通用汽车不能在7月10日前获准将其最有价值的资产 出售给新公司，美国财政部将不再继续为通用汽车重组提供约301亿美元融资。
&&& 事实上，自2005年第一季度开始，美国通用汽车公司就结束了12年连续盈利而陷入亏损，此后，虽然在2006年稍有起色，但一直未能扭亏为赢，加之近年美国通用汽车公司在本国市场上一直遭受海外同行的激烈竞争，其市场占有率接连下滑。据估计，从1980年至2008年的29年间，通用汽车在美国的市场份额由45%下滑至22%，尤其在油价飞涨的背景下，其耗油量过大的品牌特点更是受到市场摒弃。
&&& 2008年美国金融危机爆发后，在信贷渠道收紧、市场总体需求萎缩等负面因素作用下，即使接受了美国政府向其注资的194亿美元，美国通用汽车公司也无法维持足够现金流用以偿债和运营。公司向法院提交的破产申请文件显示，其总资产规模为822.9亿美元，而总债务规模则达到1728亿美元，公司的债权人数超过10万。在文件中列示的前50个无担保债权人中，与债券持有人相关的债务约273.8亿美元，与工会相关债务约232.3亿美元，与贸易相关债务约8.9亿美元。其中，无担保债权金额排在前两位的债权人分别为Wilmington 信托公司和全美汽车工人联合会（UAW）。
&&& 二、美国通用汽车公司重组框架&&& 在正式申请破产保护的同时，通用汽车公司发布了与美国财政部和加拿大政府达成重组协议的通告，通告对重组后公司的资本结构、经营战略等内容进行了逐一说明。其中，在资本结构方面，新公司的资本将建立在对原通用公司主要债务进行一系列债转股和债务减免操作的基础上，操作完成后美国政府将在新公司中占有约60%的绝对多数股份，其他债权人按相应比例分占剩余的40%，由美国政府负责任命新通用的首批高管。在经营战略上，新的美国通用汽车公司将把产品线缩减至4个主要品牌，大幅削减劳动力成本，以期将公司的盈亏平衡产量控制到1000万辆，同时将经销商数量精简至3600个，并计划在未来3年内关闭14家工厂和3家配送中心。此外，在申请破产保护的同一天，法院批准通用汽车公司在破产期间继续维持生产和销售的请求，因此按计划美国通用汽车公司将继续维持日常经营，并保持对关键供应商的支付能力，但目前仍没有公布关键供应商的清单。（重组摘要请参见附件一）
&&& 如果按美国通用汽车公司方案执行破产程序，则新通用汽车公司将在未来60～90天内经重组和债务剥离后成立。对于新公司而言，短期内能否走出亏损的同时逐步恢复市场信心，关键在于按预定计划消减成本、精简结构，达到或超过预期盈亏平衡点的速度；中期则是其在高效能源技术、运营成本与效率等诸多方面同竞争者相比能否更胜一筹。此外，美国经济的恢复速度也决定了新公司将在多大压力下重新起步。
&&& 附件一：美国通用公司破产重组方案摘要&&& 附件二：日通用汽车公布的拟关闭的14家工厂名单&
美国通用公司破产重组方案摘要
表一 新通用公司股权结构
美国财政部
加拿大政府
全美汽车工人联合会健康基金
多数无担保债券持有人
表二 对主要债务的处理方式
破产前的主要债务
拟执行债务置换方案
银行抵押贷款约60亿美元
按面值偿还银行抵押贷款
无担保债券约273.8亿美元
转化为新公司10%的初始股份，并在新通用上市后能以低价购入额外的15%通用汽车股份，即通用汽车公司市值达到150亿美元及300亿美元时各增持7．5％的股份
全美汽车工人联合会205亿美元
建立一个独立的信托机构（工人退休医疗基金，以下简称 VEBA），为通用退休员工提供医疗保障。VEBA的资金部分来自于新通用一份分三次付款、面额为25亿美元的债券，另一部分来自于VEBA所持65亿美元优先股当中9%的现金分红。此外，VEBA还将获得新通用17.5％的股份以及购买新通用额外2.5％的认股权证。VEBA将有权选择一名独立主管，但无权根据所持股份来进行投票。
美国政府资金约194亿美元
政府将接受新通用约88亿美元的负债以及优先股。同时，政府还将获得新通用近60％的股份。另外，除了由VEBA以及加拿大政府任命的部分主管，政府还有权任命新通用的首批高管 。
美国政府拟追加的用于破产清算的投资约300亿美元
表三 新通用的业务战略要点
将美国的业务经营重心放在四个核心品牌上-雪佛兰，凯迪拉克，别克和GMC，以期用更少的品牌和更具竞争力的质量，为品牌营销提供支持。剥离的品牌包括土星、萨博、悍马、庞蒂克。
关注与竞争者的成本差距，降低工人的劳动力成本，汽车制造商与移植 更有效地利用美国的能力，增加其在美国市场的市场占有率。
降低盈利起点，使北美地区的盈亏平衡产量控制到（以经过调整后的息税前利润为基础）10万辆左右。
降低其结构成本，将北美地区的薪资从2009年的3.51万降至2.7万 ，并继续，通过减少退休人员福利和非工会退休人员福利等措施改善其资产负债表
将美国国内经销商精简至3600家，以提供更高水平的客户服务。
继续加强在燃油经济性和先进技术方面的投资
表四 通用在破产重组期间的业务运行要点
破产重组期间的业务运行
继续履行对客户承诺的服务义务
继续履行原通用公司签署的运营和融资协议，继续为批发商和零售商提供融资资金
支付与经销商的未结清帐户，并继续执行对经销商的担保和奖励计划
在公司诉讼期间将继续对必要的供应商和物流服务商进行支付
继续对职工和退休人员支付薪资和福利，但是金额超标的退休人员养老金在执行上可能会受到影响。
2009年6月1日通用汽车公布的拟关闭的14家工厂名单
拟关闭的工厂名称
预计关闭的时间
零部件组装厂
Orion, Mich.
Pontiac, Mich.
2009年10月
Spring Hill, Tenn.
2009年11月
Wilmington, Del.
Grand Rapids, Mich.
Indianapolis, Ind.
2011年12月
Mansfield, Ohio
2010年10月
Pontiac, Mich.
2010年12月
动力总成厂
Livonia Engine, Mich.
2010 年6月
Flint North Components, Mich.
2010年12月
Willow Run Site, Mich.
2010年12月
Parma Components, Ohio
2010年12月
Fredericksburg Components, Virg.
2010年12月
Massena Castings, N.Y.
零部件配送中心
Boston, Mass.
2009年12月31日
Jacksonville, Fla.
2009年12月31日
Columbus, Ohio
2009年12月31日
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