财务报表分析 期末考试复习题财务报表分析
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财务报表分析 期末考试复习题
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3秒自动关闭窗口财务报表怎么做？_百度知道
财务报表怎么做？
编制报表前，先进行记账、算账、结帐、做到帐项平衡，账账相符，以保证帐簿资料的真实性和准确性。 财务报表主要包括：资产负债表，利润表，现金流量表。 1.负债表：综合反映企业某一特定时期财务状况的报表。主要内容是列示资 产、负债和所有者权益构成情况。并按会计恒等式原理进行计算填列。报 表左方按流动资产、固定资产、长期负债和所有者权益顺序排列，流动资 产各项目按流动性大小排列。报表的右方按流动负债、长期负债和所有者 权益顺序排列。负债表中有关项目应根据有关帐户的期初、期末余额填 列。 2.利润表：综合反映企业一定时期经营成果情况的报表。主要内容是列示各 种收入与费用、成本相配比的结果，借以反映企业在一定时期实现的利 润。其有关项目一般根据有关帐户的发生额填列。 3.现金流量表：以现金为基础编制的财务状况变动表。它是以现金的流入和 流出反映企业在一定时期内的经营活动、投资活动和绸资活动的动态情 况，反映企业现金流入和流出的全貌。 这里的的现金是指企业库存现金、可以随时用于支付的存款，以及现 金等价物。
其他类似问题
为您推荐：
在处理完账务、按科目汇总表等资料等级万总账后，再按要求编制财务报表，下面是编制办法：
会计报表编制说明
(一) 资产负债表编制说明
1.本表反映小企业一定日期全部资产、负债和所有者权益的情况。
2.本表“年初数”栏内各现数字，应根据上年末资产负债表“期末数”栏内所列数字填列。如果本年度资产负债表规定的各个项目的名称和内容同上年度不相一致，应对上年年末资产负债表各项目的名称和数字按照本年度的规定进行调整，填入本表“年初数”栏内。
3.本表“期末数”各项目的内容和填列方法：
（1）“货币资金”项目，反映小企业库存现金、银行结算存款、外埠存款、银行汇票存款等的合计数。本项目应根据“现金”、“”银行存款”、“其他货币资金”科目的期末余额合计填列。
说的具体点
财务报表的相关知识
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出门在外也不愁[转载]教你看懂财务报表
&消费者史蒂文花1000元从戴尔公司买了一台电脑。戴尔公司将付给雇员和零部件商821元。怎么看出来？因为制造成本/销售收入=82.1%，这说明戴尔公司收到1000元在支付完制造成本后还剩179元。
&&&&剩余的179元发生了什么？大约86元用于广告和管理费（销售和管理费用），13元用于研发，25.5元缴税，1000元销售收入还剩60元净利润。
&&&&这一活动过程告诉我们什么？
&&&&1.利润率相当低，1000元只有60元净利润，大部分收入给了雇员和零部件商以及公司运营。
&&&&2.在研发和市场营销上投入较少。作为戴尔是好事，因为它是低成本生产商。但如果是医药企业，研发/营业收入=1.5%那就太少了，令人担心。
&&&&&........
----------------------------------------------------------------------------------------------&&&&&&&&&&&&&
&&&&拿过一张财务报表，首先看现金流量表，检查公司去掉伪装后还剩多少现金；再看资产负债表，检查财务基础是不是健康；最后看利润表，检查获得多少利润，并查看毛利率。
一、现金流量表
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
经营活动现金流量
&&&&现金流量表是一家公司创造价值的真正试金石，不需要每一次都仔细检查现金流量表的每一项，因为这些都已经完美的包含在“经营活动现金净额”下。营运资本变动科目常常是净利润和经营活动现金流量不同的最大原因，需要逐条分析。
&&&&1.折旧和摊销
&&&&不是现金费用，需要加回净利润。
&&&&2.营运资本变动——赊销和借钱都影响营运资本，因为应收账款增加意味着现金流量减少；应付账款增加则现金流量增加；存货增加则现金流量减少。
投资活动现金流量&&&
投资活动现金流量——包括花在长期性投资科目（如国定资产）上的钱和长期性投资。
&&&&1.投资收益——公司投资已经赚取或亏损的钱。
&&&&2.发行/购买股票
筹资活动现金流量
&&&&1.支付红利
&&&&2.发行新股在稀释现有股价的同时充实了公司现金。
&&&&3.发行偿还债务——是否有借款或偿还了先前借款。
二、资产负债表&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平衡式：资产-负债=所有者权益
&&&&流动资产
&&&&1.应收账款：是公司还没收到的现金，但如果不出意外不久会收到的货款。
&&&&应收账款比销售收入增长快，是容易出问题的信号，因为借出去的现金谁也不能保证全部收回。把应收账款增长率和销售收入增长率比较，是判断公司回收应收账款能力的好办法。
&&&&2.坏账准备
&&&&反应公司估计有多少钱可能会被赖账，这些钱将彻底损失。
&&&&3.存货：&包括还没有制成成品的原材料、半成品和还没有销售的成品。
&&&&存货对于观察制造业和零售业都非常重要。存货占用资本，现金变成存货放在仓库不能做任何事，存货周转速度对收益率有巨大影响。
&&&&存货周转率=销售成本/存货
&&&&诸如高科技产品贬值较快的话，周转慢不是好现象。
&&&&非流动资产
&&&&1.固定资产
&&&&固定资产占总资产比例反应固定资产占用公司资金多寡。
&&&&2.投资&&主要指长期投资
&&&&需仔细查看并弄清楚投资标的的质地，看其真正的价值。
&&&&3.无形资产
&&&&商誉是最普通的形态。商誉：是收购公司支付的价格和目标公司实际资产之间的差价。报表里的商誉一般比目标公司真实价值高得多，应慎重对待这个账户，这一栏最好是空白。
&&&&流动负债&
&&&&1.应付账款&&是公司借贷来并在一年内要偿付的资金。
&&&&它意味着持有现金更长时间，对改善公司现金流有好处。
&&&&2.短期借款
&&&&对处于财务困境中的公司异常重要，因为全部短期借款必须很快归还。
&&&&非流动负债
&&&&最重要的是长期负债。
所有者权益
&&&&唯一值得关注的是未分配利润。
&&&&未分配利润——是公司一定的资本数量存续一圈时间发生的利润减去粉红和股票回购后的基本记录。未分配利润是公司长期盈利情况的记录。
三、利润表&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
&&&&1.销售收入——销售了多少。
&&&&2.销售成本——指直接创造收入的有关费用。
&&&&3.毛利——能给产品标多高的价格，能挣多少钱。
&&&&4.营业费用——销售费用+管理费用——经营管理是否节约，较低意味着较严格的节省了成本。（巴菲特以营业费用/毛利润＜30%为非常优秀）
&&&&5.折旧和摊销
&&&&这是不计入净利润却没有实际支出的资金。
&&&&6.非经营性损益
&&&&最好空白。公司习惯于把真实营业活动中的费用加到这个项目。必须在注释中找到相关缘由。连续的非经营性费用是管理层不自信的表现。
&&&&7.营业利润——销售收入-销售成本-营业费用
&&&&营业利润是一个接近真实的数字，应为它不包含几乎所有的一次性科目。
&&&&营业利润/销售收入=营业毛利率，这个数字可以跨行业比较。
&&&&8.利息收益/费用——公司为它已经发行的债券和持有债券所支付货收到的利息。
&&&&9.税赋——通常是列在净利润之前的费用。
&&&&要弄清楚现行费率是永久的还是暂时的。
税率如果一年又一年反复摆动，意味着通过逃税产生的收益可能比销售货物或服务来得多。
&&&&10.净利润
&&&&净利润必须结合现金流量表查看，因为它很容易被一次性费用或一次性投资收益扭曲。
&&&&11.股份数——报告期发行在外的股份数，包括基准股数和稀释的股份数。
稀释股份数包括潜在的可转化为股票的有价证券，如股票期权、可转换债券等。在这种股票商投资意味着潜在的缩水。
&&&&12每股盈利=净利润/股份数
如果不看现金流量表并综合其他很多因素，单这个数
原文地址：作者：
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[一篇浅显易懂的财务报表的普及文章,原文转自端宏斌博客,特此表示感谢]
轻松看懂公司财报
写在前面：有博友建议笔者谈谈如何看懂公司的年报，因为能把上市公司的财务报告读懂，这是进行投资的最基本工作，如果连年报都不看，只看股价就投资，就类似于只看女人的脸就结婚一样，毕竟女人的内在价值才是决定婚姻是否幸福的主要因素。
　　关于财务报告的会计学书籍汗牛充栋，本不需笔者再来饶舌，但其中大部分细节对普通投资者而言过于复杂，也没有必要全部搞懂，除非你打算从事会计或审计行业。本文将从简单实用的角度来讨论财务报告，一切以管用为主。如果通过本文的阅读，使得你在很短的时间里快乐、轻松的掌握了阅读公司年报的技巧，那么我的目的也就达到了。
　　企业组织的三种形式
　　在开始学习公司财务报告之前，我们还有一些基础知识需要掌握，这些基础知识能够告诉我们，现在的这一切都是如何演变而来的，或者说现在这么做是为了解决哪些问题。
　　任何上市公司，它首先是一家企业，企业的组织形式主要有三种，独资企业（个人业主制）、合伙制企业以及公司制企业，所谓独资企业即由某个人或某个家族拥有，公司资产就是拥有者自己的资产，公司负债也是拥有者自己的负债，拥有者对企业要负担无限责任。举个例子，某村民在村口开了个小型超市，超市赚来的钱就相当于他自己赚到的钱，而超市欠别人的货款，也就相当于他自己欠别人的债。如果超市恶意拖欠别人的钱就是不给，那么法官就可以判决让此人把自己的财产都拿出来。大多数饭馆都属于这种企业，饭馆赚到的钱和老板赚到的钱是一回事。许多以后成为大公司的企业，在最初都是从独资企业做起的，只是随着规模越来越大，形式也跟着改变，但饭馆这种企业一般终身保持独资企业的形式。
　　合伙制企业和独资企业差不多，只是其所有人不止一个，这些拥有者共同拥有企业的资产和负债。一般来说，合伙人之间肯定会有一个书面的约定，以划分利益分配或损失承担等责任。但有时候这类企业也会拥有有限责任的合伙人。举个例子，张三和李四两人是好朋友，张三做菜的本领很强，而李四会搞运营，于是两人合伙开了个饭店，可惜他们手头资金不足，于是问王五借了些钱，三人商定，这点钱就算是王五入股了。由于王五并不直接参与饭店的日常运作事务，所以他就属于有限责任合伙人，其它两人则是无限责任的。忽然一天，也不知怎么这么倒霉，饭店爆发了大规模的食物中毒，于是警察来抓人了，理所当然把张三和李四两人给抓了起来，但并不需要抓王五，只要简单问两句就行。
　　公司制度与以上两者不同，公司是一个与所有者分离的法律实体，你也可以把公司就看作是一个人，他要对自己的所作所为负责，不能把责任推卸到别人头上。公司本身就可以拥有资产和负债，并能和其它公司或个人签订合同，公司也可以被诉讼和提起诉讼，适合于公司的法律同适合于其它制度企业的法律也大不相同。很多人都知道公司的英文为Company，这个字母源自拉丁文Companion，意思是伙伴。也就是说，公司就是多个生意伙伴们的集合体。
　　公司这一制度是在规模达到一定程度之后必然出现的事物，想一想，最小型的家庭小作坊属于独资企业，等到这个小作坊拥有了几个合伙人之后，就变成了合伙制企业，等到这一企业继续发展壮大，拥有很多股东之后，就要转变成公司。所有股东需要选举成立一个董事会，董事会将决定聘用谁来管理公司，有时候是董事长兼任，也有时候是从外部寻找。
　　公司制度有三大优点，首先是股东的有限责任。想象一下，你投资的某个公司终于破产了，破产后还欠着债主大量的钱，这时候债主就跑到你家里把你家电视机、冰箱和家具给搬走了，要是这样的话你还敢投资吗？如果你的这些投资，在最坏情况下，就是全部损失而已，相当于在投资之初风险就已经被锁定了，这样才能打消一部分顾虑，使得大家敢于投资。其次是便于买卖公司的所有权而不破坏公司的经营，因为公司的所有权和经营权已经分离了，作为公司股东并不一定要参与公司的运营，而负责运营公司的人也并不一定要拥有公司的股份。最后，可以将公司看作是一个独立的存在，即使它的创建者已经不在这个世上，也并不妨碍公司本身的存在，这样一来公司的健康状况就只和经营业绩有关了。
　　世界上绝大多数大型企业都是公司制，有些公司的所有权集中在少数人手里，这样的公司属于私人公司；有些公司的所有权分散在成千上万人手里，这一类公司叫做公共公司，上市公司都是公共公司。我们可以从一家公司的名称上看出它属于哪一类。如果某公司名称后标有Inc.的字样，说明这是一家股份有限责任公司，这是incorporated的简称。英国用PLC来表示公共有限公司，用LTD来表示私人有限公司。在日本，则是写作“株式会社”，株式就是股份、股权的意思，会社则是公司的意思，合起来就是股份有限责任公司。
企业为什么要上市
　　近日中国平安天量融资的消息使得市场一片骂声，其实这种骂声是没有道理的，只要平安能够找到买家，增发的股票能够卖得出去，那么就是合理的，现在的游戏规则是它有权融资，因此它并没有违反游戏规则。这就引出了我们的问题：企业为什么要上市？
　　企业上市最主要的理由是为了融资，或者说圈钱，但“圈钱”这个词有贬义，因此最好使用“融资”这个中性词。很多公司在高速发展期需要大量的资金，但仅凭它自身那点利润，可能要到猴年马月才能把钱凑齐，这时候很可能机会早就溜走了。此时要么向银行贷款，中国的企业大多都是向银行贷款融资，要么就是从资本市场融资。从股市融资有一项远比银行贷款好的特点，那就是银行的钱是要还的，这是债务，投资者的钱并不一定要还，等到公司赚了钱再分红也无妨，即使从不分红也可以，例如巴菲特的哈撒韦就从不分红。明眼人一下就看出来，实际上投资股市的风险是极大的。
　　企业融资最主要的理由是扩大业务，增加利润。通过铁路公司的例子我们可以很好的理解，假设某公司经营着从A地到B地的铁路，由于很赚钱因此老板打算把路通到C地，但是建设的费用非常高，仅仅通过现在的收入可能要N年之后才能把钱集齐，到时候路的建设费用又涨上去了，另外铁路的特点也决定了，你不能先建
10%的路就期望能够获得10%的业务，实际上即使你建成了90%的路，你的新增业务还是零，因此唯一的办法就是把钱在一开始就凑齐，然后把路100%建成，除了融资没有别的办法可以做到这一点了。在19世纪的美国，铁路公司的上市是华尔街大发展的主要动力。
　　通过以上这个例子我们可以发现，上市公司的业务大多是可以通过增加资金投入而扩张的，凡是不能通过增加资金投入而扩张的企业一般就不上市，例如，人人都知道律师很赚钱，但很少有律师事务所上市，因为你不可能投入1个亿，买入100个新鲜的高级律师，然后把业务增加十倍，所以律师事务所大多是合伙制企业。（国外也有律师事务所上市的例子，它们的办法是建立律师连锁店）律师增加业务的主要方式是建立名声，而名声是花钱也买不来的。饭馆大多都是独资企业或合伙制企业，那些凡是打算上市的饭馆，几乎都是说自己要开设连锁店，否则的话，实在没有理由融资。
　　一家企业是否需要资金来扩张业务增加利润？公司在上市之后拿到了钱，那么它的业务是否真的提升了？还是越来越差了？这光看股价K线图是不能预先知道的，所以我们才一定要看公司的账目，其实公司的账目极其复杂繁琐，我们看不到也没必要看，好在上市公司在每个季度都要公布一个简化的总结账目，或者叫财务报告，这对我们而言已经够了。
　　复式记账法的起源
　　现代会计制的起源可以追溯到15世纪的威尼斯，但是人类开始进行财务记录的历史则可以追溯到6000多年前，因为总会有一种需求，即计算一个人到底拥有多少财产的需求。在没有通用货币之前，人们不得不对所有财产加以罗列记录，那时候的账目大约是这个样子：
　　我拥有：一头牛、两只猪、十只鸡，十五只鸭……
　　有了通用的货币之后事情就简单多了，这些牛、猪、鸡和鸭都可以折算成多少单位的货币，加在一起之后，只要简单的一个数字就能反映财产状况。然而对于当时大多数人来说数字的计算是件挺麻烦的事情，好在印度人发明了阿拉伯数字。通常，我们把1、2、3、4这些数字称为“阿拉伯数字”，然而这并不是阿拉伯人发明的，其创造者是印度人，对于欧洲人来说，这是阿拉伯人教他们的，理所当然称作阿拉伯数字。
　　有了通用的货币单位以及方便的记数方法之后，会计的诞生就是自然而然的事情了。由于当时的威尼斯是欧洲最繁华的贸易城市，复式记账法也就是在此产生的。1494年，一名叫做帕乔利（Friar
Pacioli）的修道士在威尼斯出版了会计学的鼻祖之作《算术、几何、分割比例大全》，系统地介绍了“威尼斯会计方法”，也就是所谓的“复式记账”
（double entry
bookkeeping）。坚持复式记账纪律所带来的精确性，使得商人们可以知道事业上各个部分的状况，让他们能够更加随心所欲的控制企业的发展。对于股东来说，也不用担心经营者恶意隐瞒利润了，虽然完全避免也是不太可能的。由于企业存在的意义就是追求利润，有了完善的财务记录之后，人们甚至不用去企业实地调查，光看财务报表就能知道该企业的经营状况。如果好，好在哪里，如果不好，问题又出在何处。
　　复式记账的做法是，每一笔交易都要记入账簿两次，一次作为实质性的资产状况的变化，如购入或者贩卖商品；另一次作为财务状况的变化，如收入或者支出带来资金上的变化。两本账本需要定期核查，这样商人们就能有效避免文书错误而造成的麻烦，如果只有一本账本，那要是某一处出了错，你基本上是很难找出错误所在的，两本账就能逐条核对。两本账目如果能互相平衡，那么就说明账目是正确的，否则就是一本“混账”，这个词在中文里还有骂人的意思。
　　其他一些基本概念
　　账目还是帐目？这两个词在原先是都可以使用的，但最近教育部和国家语委已经明确把两者分开处理，由于古人常把账目记于布帛上悬挂起来以利保存，故称日用的账目为“帐”，后来为了与帷帐分开，另造形声字“账”，表示与钱财有关。现在凡牵涉到钱方面的，都是用账，帐由于从巾字旁，只能用在蚊帐、帐篷之上。
　　责权发生制会计是一个非常重要的概念，大部分的财务信息都是以责权发生制为基础进行记录的，所谓责权发生制是指：即使真实的现金交割没有发生，只要收入或支出的事件发生了，那就要进行记录。我们可以分以下三点来进行理解。
　　一．某位客户在六月份买了公司的产品，但他没有当场付费，到了十月份他才把货款全部结清。此时，这笔销售应该记录在六月份，因为没有拿到钱，所以属于应收账款。同样的，如果某公司的产品供不应求，于是客户在六月份就把钱付了，公司直到十月份才把产品交付，那么六月份的钱就是预收账款，属于对客户的负债。
　　二．公司借了场地在一月份开始办公，预先付了一年的房租，从一月一直到十二月，虽说第一个月就已经把全年的房租都付了，但第一个月的支出应该是1/12，而不是全部。某公司投资建设了一家新厂，虽然钱都已经花掉了，但工厂需要逐年计算折旧。
　　三．假设公司是每月15日发工资，而会计年度是在12月31日结束，那么16日到31日这段时间的工资可不能记入下一年度的帐，会计上应该把这看作是对员工的负债，而记入本年账目。
　　会计账目是针对企业经营状况的一种描述语言，既然是语言那就必然有所谓的语法，而会计准则就是会计语法，每一个会计师或审计师都需要遵守。由于不同国家或地区的语言可能不同，所以出现很大的差别也在所难免，最近的一个极端例子是关于“潍柴动力”的，其A股2007年业绩预增140%，而其H股2007
年出现重大亏损。公司还是一个公司，不同的会计语言造成了相差悬殊的结果。
　　很多上班族都有去公司财务室报销的经历，要想入账就必须要有凭据，也就是所谓的发票，没有发票的话是不会给你报销的，但其实财务报表远没有这么精确，就像上文所说，某位客户六月份买的东西，直到十月份才给钱，但要是此人破产了根本没钱怎么办，很多事情是无法预料的，例如，应该计提坏账的比例是多少？资产的折旧应改怎么算？废弃的存货应该怎么摊薄？这些都只能估计。实际上，很多上市公司对最终的财务报告应该用怎么样的估计数字有很大争议，但我们并不需要太担心，巴菲特说：宁愿要模糊的正确，也不要精确的错误。或者说，只要你能正确把握大方向，那么小问题都是可以忍受的。怕就怕眼睛里都是小问题，而看不见大方向。
上市公司财务作假怎么办？
　　这个问题是很多人都担心的，最好的办法是千万不要和这类作假的公司打交道，买他们的股票是万万不能的，但我们也不应该认为多数公司都是作假的，更不能认为：反正公司会作假，所以炒股根本就不要看公司的财报。一旦这么想，那么距离亏钱就不远了。财务作假是一个全球性的问题，安然事件、世通事件等等，这些著名的大公司最后都因为财务作假被揭发而破产。
　　我们应该怎么去防范那些作假的公司呢？解决办法很简单，如巴菲特、彼得林奇、林园等等所说的，买那些简单公司的股票，所谓简单公司是指其业务非常容易理解，因为任何作假的第一步就是把事情搞复杂，谁都知道简单的事情是没办法作假的，所以我们投资那些简单的容易理解的公司，那么上当的可能性极小。对那些没有实际收益，只是靠贩卖“幻想概念”为生的公司，更是不能碰。
　　就拿安然丑闻为例，最初安然公司只是个输送管道天然气的公用事业公司，业务非常简单，虽说不一定能赚大钱，但好好的活到今天是没问题的。但其老板打算把自己打造成全方位的巨头，于是举债收购，买了一大堆连自己都搞不清楚的业务，由于正赶上互联网泡沫，还高价买下了不赚钱的网络宽带等等，此时的安然已经复杂到没人能够理解的地步了。公司借的债务总要还的，即使不还，至少利息要付，但买下来的那些业务没亏钱就不错了，哪里能够盈利？搞到最后没办法，只能修改财务报告。这告诉了我们一项重要事实：上市公司财务作假并不是为了故意骗钱，而是为了延长自己的死亡时间，不作假的话早完蛋了，作假好歹还能多活几天。
　　资产负债表（Balance
　　众所周知，企业的财务报表主要有三张，分别是资产负债表、损益表和现金流量表。我们以小商贩吴有财为例讨论这三张最重要的财务报表。
　　吴有财是一个小商贩，从农村来到大城市打拼，他从事的是一件很有“前途”的职业——贩卖盗版光盘。但他不同于站在街边的商贩，那些人工作太危险了，很容易被城管打击，吴有财是有沿街门面的中型音像店。由于生意越做越大，吴有财认为自己的企业也应该正规起来，于是就开始制作自己的财务报表，首先就是资产负债表。
　　资产负债表描述了当前的财务状况，企业拥有什么（资产状况），企业欠别人什么（负债状况），资产减去负债就是企业的净资产，又叫做所有者权益，如果这是一家股份制有限责任公司，那么所有者权益就是股东权益。在这里我们看到了一条最重要的会计准则：
　　资产=负债+所有者权益
　　一般人最容易犯的错误是误认为资产就应该是净资产，这是两个概念，要知道资产是可以通过简单的借债而增加的，例如某青年是个月光族，信用卡账单一长排，还通过按揭贷款买了一辆小车，车子的折旧率很高，于是报纸上就称他是负资产，但是资产怎么可能是负数？正确的说法是，此人的净资产为负。了解了这一切之后你就明白了，要看某人是不是真的有钱，光从资产状况上是看不出来的，因为谁知道他的负债率是多高呢？看到某人开着轿车，而另一人骑着自行车，你就不能简单的认为前者比后者更有钱。凡是金融骗子都知道，行骗要成功，就一定要把自己的资产包装起来，至于净资产么，反正别人也看不见。那些受骗上当的人，最喜欢说的借口是：我看他们在这么高档的地方办公，我想总是有实力的大公司吧。然后就这么上当，买了所谓的原始股，等待去美国上市了。
　　吴有财先算了算自己的资产状况，手头有5000块钱备用金，银行还有3万元存款，店里现在的存货大约值6000块钱。如果吴有财只做光盘零售生意的话，他是不可能产生应收账款的，因为不可能有人赊账买盘，但吴有财还带了几个老乡一起奔小康，所以赊给他们一批光盘，让他们在马路上兜售，等到赚了钱再把钱还回来，因此这笔应收账款有2000元。应收账款是有年龄的，年龄越大，说明收回的希望就越是渺茫，一旦确信某一笔钱是肯定收不回来了，那就属于坏账，例如某老乡正巧撞上了城管，东西全部给没收了，那么这笔坏账就一定要计提出来，但现在我们不必描述得这么详细，只要汇总成一个数字就行了，中国的上市公司一般以某个百分比来计提坏账。以上这些称为流动资产，流动的意思是指，它能在十二月以内变成现金。
　　吴有财的店还有些固定资产，如果店面是自己的，那么店面就属于固定资产，但他现在根本不可能买得起这间街面房，余下的固定资产就很有限了，只包括一些电视机、DVD、电脑、收银机之类，全部加起来算上装修费大约值20000块钱。需要注意的是，这些固定资产是会折旧的，也就是说每年需要计提折旧费用。不同的东西有不同的折旧率，但我们不必细谈。另外请记住一点，土地是不能折旧的，你拥有十亩地，若干年之后还是十亩地，但土地上的房子应该折旧，谁都知道房子是会衰落倒塌的。不过中国上市公司的情况有所不同，咱们的土地并不是真正的土地，而是土地使用权，这东西肯定要折旧，因为使用权到期就没了，但现在我们没必要把事情搞复杂。
　　资产还包括最后一条——商誉或者叫无形资产，这是个很难计算的项目，可口可乐的品牌价值就属于商誉，但吴有财的小店并没有什么品牌，假如他的店贩卖日本AV很有一套，吸引了很多回头客，那好歹商誉就肯定不是零了，可是如何计算仍然很困难，于是我们干脆就舍弃这一条。
　　吴有财算完了自己的资产状况，接下来算负债状况。负债也分两种，一种是流动负债，一种是长期负债，前者是指在12个月之内要偿还的钱，后者是指不必在
12个月内偿还的钱。谢天谢地，他不欠银行一分钱，当然主要原因是银行不可能把钱借给这种小商贩，所以银行负债这一项为零。店里头的货物有些还没付货款，但这些货款几个月内肯定要结清，因此应付账款大约有3000元。应付税金这一项让吴有财犯了愁，因为这项内容是不确定的，甚至于还可以讨价还价，吴有财估算了半天觉得2000块钱应该差不多了。吴有财的这家店其实是借了朋友一点钱才能办起来的，这点钱总共有两万块，不过朋友并不急着让他还，所以这属于长期负债。
　　现在吴有财把小店的资产减去负债，得到了所有者权益总共38000元，这就是他的全部身家了。以下就是这些内容的一个汇总描述，需要注意的是，不同类型的企业在某些条目上会有出入，但基本的内容都大同小异。
　　最喜欢看企业资产负债表的大约就是银行了，因为通过资产负债表可以看出一家企业有没有还债的能力，能不能把钱借给它。那些资不抵债或者说净资产为负的企业，没人敢把钱借给他。咱们的A股上市公司里，有好些公司就是资不抵债，而且还在继续亏损，可照样有胆大的人拼命买它，香港人戏称他们为“盲侠追风剑”，即两眼一抹黑，就听着风声到处跑，虽然不能说这类人必定亏钱，但赚钱的概率很低也是事实。
　　通过把资产负债表中的各项互相做除法，我们可以得到很多衍生数据。例如，流动比率是指流动资产除以流动负债，流动比率越大说明公司短期债务风险越小。资产负债率是指负债总额除以资产总额，公司的负债率就看这个了。一般这些除法不需要我们来做，在财务报告中都会附带上，我们只要能知道这些条目代表的意思即可。
损益表（Statement of Income）
　　资产负债表只是企业在某一时刻的状况描述，这一点并不足以让我们了解企业的盈利能力，毕竟大家最关心的是这家企业能赚多少钱，因此我们还需要损益表来描述利润的情况，损益表也叫做利润表或收益表，一般是计算一年内的收益数据。我们可以用最简单的方式来理解资产负债表与损益表，把企业想象成一头大肥猪，资产负债表就是指这头猪现在有多重，损益表就是指这头猪的肉能够长多快。
　　这里也有一条简单的准则。
　　净收益=收入-支出
　　吴有财的店没办法计算一年的数据，因为以前的账目含糊不清，因此他就拿最近一个月的数据来计算，这并没有本质区别。损益表大致有以下这些内容：
　　销售收入：这个数字总是排在第一位，在过去的一个月内，吴记小店一共收入8000元。由于吴记音像店就是靠光盘零售为生，因此这也算是主营业务收入；
　　销售成本：这项总是列在第二位，这是卖掉的光盘的进货成本，总计有2000元整；
　　毛利：销售收入与销售成本的差就是毛利，目前的毛利是6000元；
　　毛利率：这项数据是可选的，但对我们理解企业的盈利能力非常重要，吴记小店的销售毛利率是75%，谁都能够看出来，这个毛利率是越高越好的。假设某人以单价10元买入的货物，用20元的价格卖出，虽然赚了一倍的钱，但其毛利率是50%，像茅台酒有80%的毛利，这意味着它2块钱成本的酒可以卖到10块钱；
　　各类费用：对于上市公司这是指经营费用、管理费用、财务费用，统称三项费用，但对于吴记小店可没这么复杂，算上全部的房租、水电费、小工工资、小广告等等，总计有2000块钱；
　　营业利润：这是毛利减去各类费用的差，因此是4000元；
　　各类税费：这项内容就多了，包括地税国税，还有各类管理费，其实这些“费”基本上都属于乱收费，全部加起来大约有1000元。
　　净收益：这才是吴有财本月的真正收入，一共是3000元人民币整。
　　把以上内容汇总，就是下面这张表。
　　损益表是对一段时间内业绩变化的描述，例如本表中是指某月度的情况，把不同时期的损益表放在一起阅读，就能看出这家企业的情况正在向什么方向转变，是变好还是变坏。把不同公司的损益表放在一起阅读，就能看出这些公司的实力区别。例如，毛利率这个概念非常重要，凡是毛利率逐渐走高的企业就说明它的产品供不应求，可以掌握产品的定价权。如果毛利不停的下降，就说明必定出了问题，可能产品已经供大于求，不得不进行价格战。假如吴记音像店的毛利一直在下降，那么显而易见这行的竞争者越来越多，以至于销售价格下降了。
　　巴菲特非常喜欢具有“护城河”的企业，所谓护城河是指能够把利润牢牢的抓在自己手里的能力，还能防止其他公司来分一杯羹。“护城河”另一个更加专业的表述是“市场经济专利”，所谓的专利其实就是垄断，但并不同于行政形式的垄断，行政垄断是指某个业务只有与政府有关系的公司才能干，其他公司一概禁止。而市场经济专利是指，你完全可以从事同样的业务，但你肯定没办法如我这般赚钱。
　　具有市场经济专利的企业，其最大的特征便是稳定且趋升的高毛利，在今年的巴菲特至股东的信中，又一次提到了see’s糖果公司，这是美国的高级品牌糖果，人们一般作为礼物赠给亲朋好友，很明显送礼是不能送打折货和低档货的，这就保证了这个品牌不需要降价促销，维持高售价反而对公司更有利。同样的事情还发生在中国的茅台酒身上，茅台酒是典型的“买的人不喝，喝的人不买”。如果茅台酒降价了，那么反倒会损害其品牌价值，它越降价就越不能当作礼品送了。我们发现，其实see’s糖果、茅台酒和脑白金，这三者就是一回事，其客户并不把它们当作消费品，而是当作投资品，是为了拉关系而投资，所以其产品售价会高得离谱，同时其毛利也极高。
　　现金流量表（Statement of Cash
　　最后还有一张现金流量表，这是对损益表和资产负债表的补充，它关注于最直接的东西——现金，并告诉你钱在那儿。还是用大肥猪的例子来解释，资产负债表告诉你猪现在有多重，损益表告诉你猪肉长得有多快，而现金流量表则告诉你这些肉都长在那儿了，如果猪减肥了，那么哪儿的肉没了。现金流量表另一项意义在于，由于财务报表是以责权发生制为基础编制的，因此损益表里的销售收入并不一定真的收到了钱，销售成本也并不一定把钱花出去了，就好比被拖欠工资的农民工，应收工资是有的，只是拿不到手，还是白费，这就需要有专门的工具来描述钱的动向。
　　主要的现金流有三种，分别是：经营活动现金流（企业日常经营中产生）、投资活动现金流（对新项目投资或出售旧资产产生）和融资活动现金流（借债还债中产生）。其实现金流量表就是期末和期初两张资产负债表的差值，在此不单独进行说明了。
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经营现金流量
&&&&现金流量是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。
　　即：企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。分为三类:　　经营现金流量指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动，它们是企业取得净收益的主要交易和事项。&　　投资现金流量是指长期资产的购建和不包括现金等价物范围内的投资及其处置活动。&　　筹资现金流量是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。
每股经营现金流
每股经营现金流指用公司经营活动的现金流入（收到的钱）-经营活动的现金流出（花出去的钱）的数值除以总股本。即每股经营活动产生的现金流量净额（每股经营现金流）=经营活动产生现金流量净额/年度末普通股总股本。
　　每股经营现金流是最具实质的财务指标，其用来反映该公司的经营流入的现金的多少，如果一个公司的每股收益很高或者也很高，如果现金流差的话，意味该上市公司没有足够的现金来保障股利的分红派息，那只是报表上的数字而已没有实际的意义。
　　对于发行股票的公司，将经营活动产生的现金流量金额除以发行的股票的数量，就可以得出。&　　这一指标主要反映平均每股所获得的现金流量,隐含了上市公司在维持期初现金流量情况下，有能力发给股东的最高现金股利金额。公司现金流强劲，很大程度上表明回款力度较大，产品竞争性强，公司信用度高，经营发展前景有潜力。但应该注意的是，并不能完全替代净利润来评价企业的盈利能力，也不能替代每股净利润的作用。上市公司股票价格是由公司未来的每股收益和每股现金流量的净现值来决定的。盈亏已经不是决定股票价值唯一重要因素。单从财务报表所反映的信息来看，现金流量日益取代净利润，成为评价公司股票价值的一个重要标准。
　　经营期净现金流量计算是以收付实现制为基础的，不仅要考虑收入、成本，还要区分付现成本与非付现成本。在考虑所得税因素的情况下，净现金流量计算变得比较复杂：&　　首先，须根据收入、付现成本、非付现成本计算税前利润；&　　然后，再按税前利润和所得税率计算所得税，并算出净利润；&　　最后，还得在利润的基础上加回非付现成本，才能得出净现金流量。&　　经营期各年净现金流量的计算：&　　通用计算步骤&　　例如：已知某固定资产项目需要一次投入价款100万元，资金来源系银行借款，利息率10%，建设期为1年，发生资本化利息10万元。该固定资产可使用10年，按直线法折旧，期满有净残值10万元。投入使用后。可使经营期1-7年每年产品销售收入（不含增值税）增加80.39万元，第8-10年每年产品销售收入（不含增值税）增加69.39万元，同时使1-10年每年的经营成本增加37万元。该企业的所得税率为33%。投产后第7年末归还本金，此前连续7年每年末支付利息11万元。&　　根据题意，经营期付现成本每年为37万元；非付现成本包括：每年折旧10万元{[（100+10）－10]&10}、前7年每年利息11万元。&　　按通常的做法，经营期各年净现金流量的计算步骤：&　　（1）每年总成本：&　　1-7年为，付现成本37万+折旧10万+利息支出11万=58万&　　8-10年为，付现成本37万+折旧10万=47万&　　（2）每年营业利润：&　　1-7年为，收入80.39万－成本58万=22.39万&　　8-10年为，收入69.39万－成本47万=22.39万&　　（3）每年应交所得税：&　　1-7年为，22.39万&33%=7.39万&　　8-10年为，22.39万&33%=7.39万&　　（4）每年净利润：&　　1-7年为，22.39万－7.39万=15万&　　8-10年为，22.39万－7.39万=15万&　　（5）每年净现金流量：&　　1-7年为，净利润15万+折旧10万+利息支出11万=36万&　　8-10年为，净利润15万+折旧10万=25万&　　这种计算方法比较繁琐，很容易发生差错，也不便记忆。&　　兹介绍一种简便快捷的方法，可一步求出净现金流量。其包括两个部分：（1）将“收入”减“付现成本”，然后乘以（1-所得税率）；（2）将“非付现成本”乘以“所得税率”。两者之和即为净流量。&　　仍以上题为例：&　　1-7年的净现金流量为：（80.39-37）&0.67+（10+11）&0.33=36（万元）&　　8-10年的净现金流量为：（69.39－37）&0.67+10&0.33=25（万元）
　　如果没有“非付现成本”存在，净现金流量就会同净利润金额一致——均为收入减付现成本，再扣除所得税后的金额，这就是前半部分。&　　至于“非付现成本”，本身并不产生现金流量，在直线法下根本毋须考虑，但非付现成本却会影响净利润，且进一步影响所得税，因此，需考虑所得税因素的净现金流量计算，必须计算非付现成本的影响。该影响是：不但不引起现金流出，反而减少了所得税额，从而减少现金流出。这就是后半部分的理由。&　　此外，在计算净现金流量时必须注意：确定现金流量有“全投资假设”，借入资金也作为自有资金对待。因此，归还借款本金、利息均不会导致现金流出。借款利息资本化只影响、折旧的金额；归还本金不需作任何处理；归还利息仅看作是预提利息费用。
　　每股现金流与每股经营现金流的区别
　　关于现金流，有两种，分别是：每股现金流和每股经营现金流;；&　　每股经营现金流是每股现金流的组成部分之一。每股现金流等于经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流之和。&　　每股现金流：指用公司现有的货币资金(现金)/总股本；&　　每股经营现金流：是指用公司经营活动的现金流入(收到的钱)-经营活动的现金流出(花出去的钱)的数值除以总股本；&　　企业年报中有每股经营现金流，而没有每股现金流。
　　两者名称相似，但所代表的意思却是截然不同。&　　例如：有的上市公司正处于快速扩张阶段，它需要把卖产品收回来的现金继续投入，而且仅靠自已经营发展得来的现金还不够，还必须抓紧各种机会融资，抢占市场规模，这才会出现现金流为负的情况，这种情况是良性的，不需要担心(房地产行业最能说明这一点)。&　　正常情况下，如果每股现金流为负，则是比较令人担心的了，因为公司的资金链随时会断裂，经营状况随时会恶化，要非常小心。而每股经营现金流为负却也不见得会有什么大问题，这是需要区别对待的，一家公司的财务状况如何，必须两者组合才会判断准确。&　　给你举个例子：万科的每股经营现金流就是负的，但这却没有好什么大惊小怪的，因为万科现在正处于快速扩张阶段，它需要把卖房子收回来的现金继续拿至买地，而且仅靠自已经营发展得来的现金还不够，还必须抓紧各种机会融资，抢占市场规模,这才会出现你所说的现金流为负的情况，这种情况是良性的，不需要担心。同样拿万科做例子，它的每股现金流就是正的，07年报中显示，它手中握有超过170亿现金，每股现金流达2.17元,这就很让人放心。反之，如果每股现金流为负，则是比较令人担心，因为公司的资金链随时会断裂，经营状况随时会恶化，要非常小心。&　　一般来说，经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为合理。其次，分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，它能具体反映企业的现金用于哪些方面。经营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。
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