外汇学堂| 量化对冲交易：有波动就能赚钱_外汇交易外汇开户_天涯博客
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　　&外汇学堂| 量化对冲交易：有波动就能赚钱&(资料提供one2oneFOREX-点对点外汇cn-one2oneforex-com)&期货市场行情瞬息万变，零和交易的特点决定了此类交易蕴含极大风险。不过，在期市投资并非一定是“刀口舔血”，通过数据分析和特定的交易软件，投资者也可获得稳定的收益。在前不久举行的东航金融“2012金融衍生品投资策略论坛”上，专家表示，进入衍生品时代，量化对冲交易将成为投资者的核心策略&市场有波动就能赚钱&2011年底，国际大宗商品市场的波动越来越多地显示出资金面的重要性，而非传统的基本面在决定市场波动。这种新变化，使投资者越来越依赖资金的分析来做出决策，这也在一定程度上推动了量化对冲交易的发展。&所谓量化投资，其本质就是利用数据和模型来进行投资决策工作。东方证券资深分析师丁鹏表示，目前国内的量化对冲交易仍处于起步阶段，但国际市场上早已不乏成功案例。如在美国，由“对冲基金之王”詹姆斯肺髅伤构芾淼摹按蠼闭隆被?鹆??0年年均盈利达35%。西蒙斯的主要策略就是利用强大的数学模型和计算机软件，通过对历史数据的相关性分析来预测未来，在全球市场的不同产品中进行高频交易，赚取微小的波动差，从而获取一个稳健持续的收益。&丁鹏指出，对冲交易更多的属于中性策略，不太受到牛熊市大环境的影响，只要有波动就能赚钱。他认为，投资的暴利时代已经结束，在衍生品时代，虽然市场操作的难度大大增加，但稳健盈利将会成为资产管理的核心竞争力，且绝对收益产品也将变成高净值客户的追求。因此，量化对冲交易将成为获取绝对收益的核心。&丁鹏表示，目前国内市场应用较多的还是期现的套利交易，而实际上，量化的概念包括期货、期权套利及算法交易等。以股指期货套利为例，其基本概念是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或同时进行不同期限、不同（但相近）类别股票指数合约交易来赚取差价的行为，其主要方法包括期现、跨期、跨市、跨品种套利等。&而期权套利的优点在于收益无限的同时，风险损失却有限，因此很多时候利用期权取代期货来做空，进行套利交易，比单纯利用期货套利具有更小的风险和更高的收益率，其主要方法包括股票—期权套利、转换套利、跨式套利、宽跨式套利、“蝶式”套利和“飞鹰式”套利等。&量化对冲三种交易策略&流动性回扣交易&为争取更多的交易订单，美国所有的证券交易所都为那些创造流动性的券商提供一定的交易费用回扣，通常为0.25美分/股。不论买单还是卖单，只要交易成功，交易所即向该流动性的原始提供券商支付回扣，同时向利用该流动性进行交易的券商征收更高的费用。随着这种激励机制的普及，越来越多以专门获取交易回扣为赢利目的交易策略便应运而生。&例：假设机构投资者的心理成交价格在30-30.05美元。如果交易系统中的第一个买单（如100股）配对成功，以30美元成交。这样，交易系统中第二个买单（如500股）便显示出来。假设该买单也配对成功，以30美元成交，根据上述交易信息，专门从事流动性回扣策略的高频交易者的计算机系统即可能察觉到机构投资者其他后续30美元买单的存在，遂迅速采取行动，报出价格为30.01美元的买单100股。毫无疑问，那些曾以30美元出售股票的券商更愿以30.01美元的价格出售给该回扣交易商。&交易成功后，回扣交易商立刻调整交易方向，将刚刚以30.01美元购得的100股股票以相同价格，即30.01美元挂单卖出。由于30美元股价已不复存在，故该卖单很可能被机构投资者接受。&这样一来，尽管回扣交易商在整个交易过程中没有赢利，但由于第二个主动卖单给市场提供了流动性，从而获得交易所提供的每股0.25美分的回扣佣金。不言而喻，回扣交易商所获得的每股0.25美分的盈利是以机构投资者多付出的1.0美分为代价的。&猎物算法交易&在美国，超过一半的机构投资者的算法报单遵循国家最佳竞价原则。根据该原则，当一个报单由于价格更为优先，从而在排序上超过另一个报单时，为能成交第二个报单，常常调整股价并与前者保证一致。事实上，一只股票的算法报单价格常以极快的速度相互攀比追逐，从而使该股票价格呈现出由高到低、由低到高的阶段性变动趋势，这也正是在实际交易中经常看到数量有限的100股或500股小额交易常常将股价推高或拉低十美分至几十美分的原因。&所谓猎物算法交易策略，就是在对上述股价变动历史规律进行研究的基础上而设计，即通过制造人为的价格来诱使机构投资者提高买入价格或降低卖出价格，从而锁定交易利润。&例：假设机构投资者遵循国家最佳竞价原则，且心理成交价格在30-30.05美元。像上例中流动性回扣交易商一样，猎物算法交易商用非常相似的程序和技术来寻找其他投资者潜在的连续算法订单。在计算机确认价格为30美元的算法报单的存在后，猎物算法交易程序即发起攻击：报出价格为30.01美元的买单，迫使机构投资者迅速将后续买单价格调高至30.01美元。然后猎物算法交易商进一步将价格推高至30.02美元，诱使机构投资者继续追逐。&以此类推，猎物算法交易商瞬间将价格推至机构投资者能接受的价格上限30.05美元，并以此价格将股票卖给后者。交易商知道30.05美元的人为价格一般难以维持，从而在价格降低时补仓赚取利润。&自动做市商交易&做市商的主要功能即为交易中心提供交易流动性。与普通做市商一样，自动做市商高频交易者通过向市场提供买卖订单来提高流动性。不同的是，他们通常与投资者进行反向操作。自动做市商高频交易者的高速计算机系统，具有通过发出超级快速订单来发现其他投资者投资意向的能力。比如，在以极快速度发出一个买单或卖单后，如果没有迅速成交，该订单将被马上取消。然而，如果成交，系统即可捕捉到大量潜在、隐藏订单存在的信息。&例：假设机构投资者向其算法交易系统发出价格在30.01-30.03美元之间的系列买单，外界无人知道。为发现潜在订单的存在，自动做市商高频交易者的高速计算机系统以30.05美元的价格发出一个100股的卖单。由于价格高于投资者价格上限，因此没引起任何反应，该卖单被撤销；计算机又以30.04美元再次探试，还是没引起反应，该卖单也被撤销；计算机再以30.03美元探试，结果交易成功。&基于此，计算机系统即意识到一定数量价格上限为30.03美元的隐藏买单的存在。于是，运算功能强大的该计算机系统随即发出30.01美元的买单，并利用其技术优势赶在机构投资者之前进行成交，然后再以30.03美元的价格反卖给机构投资者。&量化对冲交易 波动就能赚钱 量化对冲 对冲交易分类： |十大外汇交易平台_金投网_炒外汇和炒股哪个好
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十大外汇交易平台
来源：兰州晨报
原标题：十大外汇交易平台
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,表演来,这一增速与GDP之间有何关系？通过税收数据如何把脉经济发展及改革成效？支出如何兼顾稳增长与保民生？带着这些问题，《经济日报》记者采访了财政部有关负责人和财税专家，虽然那&#x4也是受了&#x91伤，隔夜原油震荡走高，价格于后半夜触顶回落，最高触及大连2900一线，目前运行在次高位震荡，早间有继续回落修正之意，从日线-4小时-2小时-小时周期的图中可看出，附图指标及均线系统有大周期金叉转小周期死叉的迹象，那么日内的修正一定是回踩的修正，下方支撑看大连2840，且日线级别，K线偏离MA5较远，今日有回踩确认MA5支撑的需求，也就是2830一线;激进可波段空单跟进，目标看2830附近的支撑;稳健者等待价格回踩2830附近后跟进顺势多单即可，&#x4这一点考虑，入锅后配上土豆块、奶酪、大蒜和调味的鼠尾草，搅到出锅时自然就成了烂糊疙瘩了。外汇交易100%对冲交易策略_交易人生-爱微帮
&& &&& 外汇交易100%对冲交易策略
对冲定义为同时持有2个或多个仓位目的是以另一个单子的收益抵消第一个单子的亏损. 常见的对冲是货币A建仓 然后对相同的货币A建立相反的仓位. 此对冲类型保护投资者得到补充保证金通知因为如果第一个单子亏损第二个则盈利反之亦然.然而交易者为了自对冲获利以取代只是抵消亏损而开发了更多的对冲技术.此页中我们将讨论一些对冲技术.1. 100%对冲.此技术是最安全的 保持最低风险的同时所有对冲技术中最盈利的一种. 此技术使用了经纪商间的利率套息(滚动利率). 在此种对冲中你将必须使用2家经纪商. 一家经纪商在每天结束时支付或收取利息另一家不收取或支付利息.然而此情况下交易者应最大化你的收益或换句话说最大化此种对冲类型的收益.此对冲类型的主要想法是在每晚支付你高额利息的经纪商处建仓货币 X并在不收取利息的经纪商相同的货币 X 建相反的单子.此方式你将获得利息或隔夜利率到你的账户.然而有很多因素你需要考虑到.a. 使用的货币.最好的货币对是 GBPJPY因为在编写此文章时每手支付到你账户的金额是每天24美金. 然而你应该了解你的经纪商因为每家经纪商支付的金额不同. 范围自$10 到 $26.b. 无利息经纪商.这是比较苦难的一部分.在你在此种经纪商申请账户前你应当了解以下信息: i. 经纪商允许无时间限制持仓吗? ii. 经纪商收取佣金吗?一些经纪商每手收取 $5过夜费这是很好的事情尽管看起来不好.因为当经纪商收取你的资金保留你的仓位经纪商将很欢迎你持有你的仓位.c. 你账户的资产净值.对冲要求很多钱. 例如如果你想使用GBPJPY每个账户你将需要20000USD. 这是非常必须的因为 GBPJPY前几年最大的月度波动幅度是2000点. 你不希望你的一个账户得到补充保证金通知.不要忘记当你在两家经纪商建仓2笔时你将支付点差 大约16点. 如果你使用常见的1手大概是145美金左右.因此你进入交易亏损145美金.因此你需要6天以抵消点差费用.因此如果你再次获得补充保证金通知你将需要平仓并转帐到你的其它账户然后重新建仓.每次发生时你将亏损145美金!不获得补充保证金通知非常重要. 需要大量的净值维持 或者经纪商之间高效的资金转帐.d.资金管理. 管理此种账户的最好方式是每个月提取收益. 可以自一个账户中提取额外的收益并存入到亏损的账户中以进行平衡.然而 这可能会代价较高.你应该了解你的经纪商是否允许你有单子时取款.一种有效的方式是使用由第三方公司提供的中介服务.~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~【如何分享内容】点击右上角按钮→选择将内容“发送给朋友”或“分享到朋友圈”【如何关注微信】
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真正了解了对冲，那么在外汇中交易起来就会如鱼得水，而且几乎可以实现无风险交易，说出来很多人不信，认为炒外汇风险很大，其实还是对炒外汇没有研究透彻。炒外汇并非只有通过价格上升或下降来获利，对于新手可以选择风险更小的套息交易，只有交易平台不倒闭，不是黑平台，下单不延迟，不卡壳，那么套息交易基本就是稳赚的，对于套息在最后会重点说道。对冲广泛运用于金融风险投资领域，在期货市场、外汇市场的买卖交易中，对冲也是最典型的交易方式之一。对冲的熟练使用，可以提高交易员的操作水平。在外汇著名的操盘手中，对冲是他们经常使用的，也是必须掌握的技术，它可以用来套期保值、护盘、保盘等。对冲更像天枰的“杠杆”，通过两边加码来保持资金成本。什么是对冲对冲一般是两笔投资品种相同、数量相同、交易方向相反的订单。对冲之后，形成盈亏相抵，成本不变的状况，无论市场行情如何的变化，资金成本都不会发生改变。外汇保证金交易中，同一货币对，下一个卖单，再下一个与卖单手数相同的买单，这两笔订单可以同时存在，因为外汇市场可以做多和做空，而中国的股票市场只可以做多，靠价格上涨盈利。对冲交易对冲交易往往在外汇市场走势不明显、交易不活跃、投资者没时间交易时使用，对冲交易是外汇交易员走向成熟的表现，往往配合挂单辅助进行。在判断正确趋势时，价格上涨或下跌到一定趋势，必然反弹或回落，可以适当做一把对冲，业内把这种行为叫做“刷单”，不停的对冲，这样可以盈利最大化。交易失误是难免的，为了扭转局面，对冲交易是万不可少的。在保证金不足的情况下，对冲交易可以避免买卖风险。对冲如果使用不好，往往会导致爆仓，所以计算对冲的手数尤为重要，一定要顺势操作，切不可因为对冲造成逆势操作。对冲平仓在投资者看好某一个行情，下买单或卖单后，如果获得了盈利或造成了损失，就会选择平仓来止盈或止损。有两种平仓方式，一种是选择交易品种，点击平仓按钮，使得这笔订单成功交易完成。另一种是保留这笔订单，再下一个与此订单相反的单。例如EUR/USD，买了1个标准手，盈利了想出掉，这时就可以使用对冲平仓，在EUR/USD，下1个标准手的卖单，这样就成功对冲平仓了。对冲平仓只适合保证金不足时使用，虽然对冲不占用保证金，但在对冲平仓的同时，还是要支付点差费用。对冲套利外汇按金交易下的订单，会产生隔夜利息。大多数的外汇平台都存在隔夜利息，但少数平台为了吸引投资者，取消了隔夜利息。在一个没有隔夜利息的外汇平台和一个有隔夜利息的平台进行对冲，靠提供隔夜利息的平台进行获利。隔夜利息是由于外汇交易的资金都是由于银行来完成，所以银行会支付一定的资金利息，套利确实可以稳定收益，但需要两个不同的平台，而无隔夜利息的平台很多都是中小平台，资金的安全性无法保证。靠套利获利的话，需要大量的交易资金，有的投资者上百万资金投放到外汇平台中赚取隔夜利息，其实把这些钱放到银行，一年也不少利息。
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