净额（亿）
同花顺财经官方微信号
手机同花顺财经
专业炒股利器
同花顺爱基金
您有什么问题想要告诉我们？
留下您的联系方式，以便我们向您反馈结果
提交成功，感谢您的支持！
收益宝·活期
7日年化收益率
理财宝·短期
7日年化收益率同有科技(300302)股吧_同有科技怎么样_分析讨论社区—东方财富网
154297104讨论 10-1310-13 09:15
8926667讨论 10-1310-13 09:16
12446150讨论 10-1310-13 09:12
15771244讨论 10-1310-13 08:53
13228讨论 06-1510-12 08:36
1859388893话题10-1310-13 07:41
05-0410-09 09:19
235498 10-1210-12 20:18
36381大赛10-1210-12 19:58
69377 09-2510-13 09:11
5617810903-2810-13 09:00
137473109-3010-13 08:35
132010-1310-13 08:08
294010-1310-13 05:07
358010-1310-13 04:29
1208310-1110-12 22:57
1988209-2910-12 22:52
72473 09-3010-12 22:52
2639209-2910-12 22:52
1876209-2910-12 22:52
1753209-2910-12 22:52
82853 09-3010-12 22:51
1434209-2910-12 22:51
99022 09-3010-12 22:51
85063 09-3010-12 22:51
90312 09-3010-12 22:51
1278210-0910-12 22:51
88852 09-3010-12 22:51
3174309-2910-12 22:51
44342 09-3010-12 22:51
1308210-0910-12 22:51
1973209-2910-12 22:50
1293210-0910-12 22:50
1486210-0910-12 22:50
920210-0910-12 22:50
1086210-0910-12 22:50
973210-0810-12 22:50
1135210-1210-12 22:50
896110-1210-12 22:49
1567210-0910-12 22:49
1828310-0910-12 22:49
871210-0910-12 22:49
1319210-0910-12 22:49
1178210-0910-12 22:49
110055 09-2310-12 22:49
2124310-0910-12 22:49
1780310-0910-12 22:49
1218210-0910-12 22:49
842310-0910-12 22:49
1604209-2810-12 22:49
1905309-2910-12 22:49
1351209-2810-12 22:49
1910209-2810-12 22:49
1679209-2810-12 22:49
1610209-2810-12 22:49
1913209-2810-12 22:49
2384509-2910-12 22:49
1916209-2810-12 22:49
4332209-3010-12 22:49
1983309-2910-12 22:49
1692209-2810-12 22:49
1382309-2810-12 22:49
3957209-3010-12 22:49
1794209-2910-12 22:49
1764209-2910-12 22:49
4334209-2910-12 22:49
2307309-2910-12 22:49
1421209-2910-12 22:48
1822209-2910-12 22:48
35474 08-2110-12 22:48
107066 09-2210-12 22:48
1834210-0710-12 22:48
1759309-2910-12 22:48
1831209-2910-12 22:48
1480209-2810-12 22:48
970110-1210-12 22:48
2678210-0510-12 22:48
1152716 09-2610-12 22:48
1808209-2910-12 22:47
1774209-2910-12 22:47
1785209-2810-12 22:47
1978209-2910-12 22:47
1624210-0810-12 22:47
35011703-1010-12 22:47
90484 09-2210-12 22:47
1230210-0810-12 22:47
1437209-2810-12 22:47
757110-1210-12 22:47
833110-1210-12 22:47
发表新主题
已注册用户可以在登录后直接通过提问窗口向公司董秘进行提问。
&&&请在登录后，发表评论！ &
作者：，欢迎留言
该平台欢迎投资者的广泛意见，但为了共同营造和谐的交流气氛，提升平台的专业性，需提醒投资者提出的问题内容不得含有中伤他人的、侮辱性的、攻击性的、缺乏事实依据的和违反当前法律的言语信息。含有上述信息内容的问题、纯粹询问股价或发泄情绪的问题，就同一个主题重复提问且被投诉的问题将不予发布。
您还可以输入140个字
提示：用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决定证券投资并承担相应风险。登录没有账号？
&登录超时，稍后再试
免注册 快速登录
同有科技：近期4大利好覆盖外延合作 买入评级
&&&&事件：董事长增持。董事长兼总经理，基于对公司未来发展前景的信心以及对公司价值的认可，6月2日、6月5日通过交易系统增持了公司股份。投资要点：二级市场增持！6月2日，增持股份占本公司总股本的0.07%，6月5日，增持股份占公司总股本的0.02%。一方面，上市以来董事长从未曾减持过公司股票，本次首次增次意义重大。另一方，不排除未来继续通过合法合规方式增持公司股份。6月5日发布报告《金融之后，政府领域再添重要进展,维持“买入”评级！》、5月25日发布《首次增发卡位云架构和全闪存市场！》、4月6日发布《首次资本运作面向千亿级蓝海市场，新支点撬动未来！》后再添利好！6月入围中央国家机关信息类产品协议供货商，项目对投标企业要求极高，同有高性能产品入围增多！同时对地方政府采购形成指引。同有2015年12月入围《中央国家机关政府集中采购2016年信息类产品协议供货采购项目》、2016年入围《中直机关2016年货物类产品协议供货采购项目》，(,)在政府、军队军工、能源、金融等主流行业均有重要突破，本次入围产品中：NCS7000的第二代产品保证在本地和异地的高可用、NCS10000采用多存储节点的并行集群技术、NCS5000提供多活数据中心等全方位的解决方案，根据以往，政府和军工同是高毛利领域！除几个重要领域招投标有突破，17年执行上市后首次对外投资和首次增发！再添加首次增次！5月定增预案包含董事长增持。目前董事长周泽湘为第一大股东，占比19.2%，本次承诺认购增发股本的20-80%。按照8000万股上限推算，增持后的占比为19.3%-28.9%，增持缓解持股比例低的长期发展担忧。4月与忆恒创源的投资意向书，向上游存储介质芯片扩展迎接千亿级蓝海市场。以机械硬盘为存储介质时代，同有等外存储器公司的存储介质采购完全来自希捷和西部数据，难以有产业链向上突破。以闪存为存储介质的时代，由于上游为蓝海市场，同有争取向上游整合的历史机遇，忆恒创源提供企业级SSD及固态存储数据管理解决方案，本次增资参与上游的闪存介质市场机遇。市场曾纠结外部存储器市场空间200亿还是400亿，Gartner和IDC都预测闪存存储介质市场空间为千亿级，未来同有科技产品和业务格局发生重大变革！维持“买入”评级和。19年盈利预测为2.09亿、3.12亿、4.53亿，暂不考虑定增摊薄（5月预案），对应PE为34X、23X、16X。同有科技是稀缺的高增速消化估值标的，无商誉、减持、对赌等风险因素，高端存储的并发处理技术需要几十年积累构建核心竞争力，对标EMC存在大幅的利润和市值成长空间！
（责任编辑： HN888）
和讯网今天刊登了《同有科技：近期4大利好覆盖外延合作 买入评级》一文，关于此事的更多报道，请在和讯财经客户端上阅读。
提 交还可输入500字
你可能会喜欢
热门新闻排行榜
和讯热销金融证券产品
【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。
违法和不良信息举报电话：010- 传真：010- 邮箱：yhts@ 本站郑重声明：和讯信息科技有限公司系政府批准的证券投资咨询机构[ZX0005]。所载文章、数据仅供参考，投资有风险，选择需谨慎。同有科技(300302) 操作建议：可长期关注,但不是短期交易时机 && 所属行业：
所属概念： B+
说明：益盟股票医生通过个股6大维度参数，将股票分为A+至D-4等12级，用户可结合综述及建议进行操作。
16.080.60（3.88%）今 开: 15.82|最 高: 16.80|最 低: 15.82|昨 收: 15.48|量 比: 2.80%市 值: 68亿|市 盈: 267.55|换 手: 9.03%|成交额: 3.63亿|振 幅: 0.06
决战技术面中线处于强势状态，短期走势良好，整体走势与大盘波动相近，成交开始放量，关注走势变化...
6124点316.04%-44.42%1664点316.04%91.11%近期高点316.04%10.75%近一个月3.74%0.2%
多股对比：同有科技与
洞察资金面2017基金半年报2017和个股半年报显示，72家基金扎堆持有，较上期减少22家。基金持仓占有效流通...
机构持仓情况
&&&& &由于被许多基金看中，考量评分时更看中机构整体持仓仓位、持股成本，以及前三大持仓的基金系持股...
挖掘基本面基本面向好。业绩增长平稳；资产结构基本合理；现金流告急。产品多元且主营分散。...
数据来源于益盟操盘手乾坤版，更多独家财务分析，
分红统计近三年累计分红/派现/送转股次数3/3/3近三年每股累计分红金额（元）0.14近三年每股累计送转股数（股）1.90上市以来累计分红/派现/送转股次数5/5/4上市以来每股累计分红金额（元）0.27上市以来每股累计送转股数(股)2.70再融资条件分析近三年每股年均可分配利润（元）0.77近三年年均增长率93.89%融资统计配股次数-增发次数1分红融资比每股累计分红金额(元)(最新股本)0.10每股再融资总额(元)(最新股本)0.16上市以来分红融资比64.31%
数据来源于益盟操盘手乾坤版，更多独家财务分析，
独家消息面--
雪球精华点评
今天关注[] 9:40:40 网络安全一直也算是创业板的方向标，那创业板会差吗，那上证能差么。我觉得该继续上柳岩了！ 五日线下的：鹏博士，拓尔思 五日线上的：华宇软件， ，华胜天成 五日线上加有缺口支撑的： ,[] 9:22:51 移动互联网大会召开在即，网络安全关注度提升、 网络安全概念股：绿盟科技(300369) 、北信源(300352) 、任子行(300311) 、同有科技(300302) ~*ST钱江或被浙江吉利接手，A股让股引援热潮渐起 股权转让概念股：栋梁新材(002082) 、天马精化(002453) 、万家乐(000533) 、*ST钱江(000913)[] 8:57:02 光线传媒一季度业绩增长超40倍 电影收入大增；宁波韵升一季度净利润预增510%至560%；同有科技一季度净利增长517.63%；华宏科技一季度净利同比增长近5倍；南山铝业一季度净利7309万 环比增长近3倍；国轩高科一季度净利增长3.3倍；西藏矿业一季度净利增长230%；赛象科技签5.94亿元空客A320部件合同；...[] 8:54:29 个股利好： 光线传媒一季度业绩增长超40倍 电影收入大增；宁波韵升一季度净利润预增510%至560%；同有科技一季度净利增长517.63%；华宏科技一季度净利同比增长近5倍；南山铝业一季度净利7309万 环比增长近3倍；国轩高科一季度净利增长3.3倍；西藏矿业一季度净利增长230%；赛象科技签5.94亿元空客A32...[] 8:33:06
最近访问股
16.083.88%以下是热门股票22.2544.01%6.6710.07%7.7810.04%15.1310.04%10.1910.04%28.5610.02%24.5910.02%18.8810.02%21.6410.02%
0位股民买了同有科技的股票!你呢
你觉得同有科技后市如何？
看涨 持平 看跌
同行业找好股股票名称评级最新价涨跌幅16.7210.00 %40.277.53 %12.855.33 %16.083.88 %11.223.70 %39.643.31 %9.592.68 %11.252.37 %23.452.27 %46.532.26 %
同地域找好股股票名称评级最新价涨跌幅
版权所有：上海益盟软件技术股份有限公司
软件需数据支持，仅提供辅助建议，风险需谨慎；投资顾问意见仅作参考。截至，6个月以内共有 5 家机构对同有科技的2017年度业绩作出预测；
预测2017年每股收益 0.41 元，较去年同比增长 32.26%，
预测2017年净利润 1.72 亿元，较去年同比增长 33.76%
[["2010","0.71","0.32","SJ"],["2011","0.92","0.42","SJ"],["2012","0.52","0.29","SJ"],["2013","0.33","0.20","SJ"],["2014","0.24","0.26","SJ"],["2015","0.34","0.66","SJ"],["2016","0.31","1.29","SJ"],["2017","0.41","1.72","YC"],["2018","0.58","2.43","YC"]]
单位：元汇总--预测年报每股收益
预测机构数
行业平均数
单位：亿元汇总--预测年报净利润
预测机构数
行业平均数
业绩预测详表
预测年报每股收益（元）
预测年报净利润（元）
详细指标预测
2014（实际值）
2015（实际值）
2016（实际值）
预测2017（平均）
预测2018（平均）
预测2019（平均）
营业收入(元)
营业收入增长率
利润总额(元)
净利润(元)
净利润增长率
每股现金流(元)
每股净资产(元)
净资产收益率
市盈率(动态)
买      入
申万宏源：理性分拆q2季报仍值得关注
摘要：维持“买入”评级和盈利预测，可以在2017H2寻找再投资的机会。1）持续业绩扔可观察暂不修正预测，但2017H2特殊行业收入恢复值得期待，预计19年盈利预测为2.09亿、3.12亿、4.53亿，暂不考虑定增摊薄（5月预案），对应PE为28X、19X、13X。2）17Q2利润低于预期会引起投资者疑虑，但分拆可比口径后较快增长更是投资者应关注。17Q2宁可利润不增长也要保证资产负债表的行为，为后续增速轻装上阵做铺垫。3）即使投资者不能容忍波动，也可以在2017H2寻找再投资的机会，迎接年特殊行业收入落单后的利润弹性。
理性分拆q2季报仍值得关注
发布时间： 来源：申万宏源
　　18日晚间公告董事长再次增持暗示公司并不担忧业绩，Q2业绩低于预期，但季度结算和基数也是重要原因，修正后Q2实际增速高。1）Q2季度净利润较少，范围在-297万-803万，较2016Q2利润同比下滑-108%——-78%。2）公告产品已深入高端客户的关键业务和核心应用、高端客户对国产化替代更加谨慎。部分重点行业客户结构调整，项目运作周期延长。3）2016年同期实施了国内最大的单个国产存储项目，具有一定的偶然性，剔除该项目影响，本期业绩与历史同期有所增长。去年同期2016Q2的预收款下降8000万元，意味着2016Q2收入1.26亿元中至少0.8亿元来自偶然大型订单。剔除此单后，2016Q2收入仅0.46亿元，营业利润接近盈亏平衡，验证公司论述。4）报告期内围绕云平台、全闪存、全国产方向，研发投入较上年同期有大幅增加。5）2017年上半年收到的软件产品增值税退税款相比同期减少约一千余万。由于税务局退税节奏不同，增值税退税区分大小年，大年退前一年10月至当年11月增值税退税，中年退前一年12月至当年11月退税，小年退前一年12月至当年9月退税。今年北京地区为中小年，广联达、启明星辰、同有科技等一季报退税递延均为证据。6）综合考虑以上影响并修正大单和增值税退税后（费用不需要修正），2017Q2营业利润/净利润增速或为115%/71%。
　　同有科技拥有很好的资产负债表，且中报无需审计，只是选择类似恒生电子/同花顺/广联达/启明星辰等最严谨的收入确认方法。季节波动性一旦反转，利润表弹性惊人。1）公司并未透支资产负债表：2017Q1末应收账款1.6亿元、存货0.9亿元、无商誉和开发支出资本化。2）最严谨的计算机企业在客户签订收入确认、现金回款后才确认收入。同有科技与恒生电子、同花顺、广联达、启明星辰等均执行最严苛的收入确认准则。3）尽管中报未平滑利润表，但一旦季节波动性反转，未来的利润表环比/同比弹性惊人。
　　董事长增持仍在继续，过低股权不利于中长期发展。5月定增预案包含董事长增持。参考行业巨头发展路径，2003年EMC斥资30多亿美元，连续收购了Legato、VMWare和Documentum三家软件公司，从此开启了EMC通向存储软件公司转型的大门。
　　特殊行业存储市场需求依然旺盛，即使17Q2递延，17H2环比、18-20年同比增速实际更乐观。1）同有科技来自特殊行业收入占比30%-40%，来自政府部门收入占比约30%。特殊行业的采购周期约为5年。2）五年大周期的一个佐证为，同样下游主要为特殊行业的启明星辰年利润增速为2%、21%，年利润增速为39%、43%。3)第二个佐证为，从事特殊部门信息化的启明星辰/同有科技/太极股份在五年周期末年的预收款分别为4.3亿、1.2亿、13.5亿，前两者分别为近6年最高。4）经过2016年政府与特殊部门采购相对低点后，按照五年大周期规律，年应需求增速持续改善。即使17Q2递延，17H2环比、18-20年同比增速实际更乐观。5）日，同有科技微信号公开发布收到北京市国家保密局感谢信，也是特殊行业潜在项目需求旺盛的一个证据。
　　维持“买入”评级和盈利预测，可以在2017H2寻找再投资的机会。1）持续业绩扔可观察暂不修正预测，但2017H2特殊行业收入恢复值得期待，预计19年盈利预测为2.09亿、3.12亿、4.53亿，暂不考虑定增摊薄（5月预案），对应PE为28X、19X、13X。2）17Q2利润低于预期会引起投资者疑虑，但分拆可比口径后较快增长更是投资者应关注。17Q2宁可利润不增长也要保证资产负债表的行为，为后续增速轻装上阵做铺垫。3）即使投资者不能容忍波动，也可以在2017H2寻找再投资的机会，迎接年特殊行业收入落单后的利润弹性。
买      入
海通证券：募投云架构和闪存自主可控存储云，对接国产存储产业需求
摘要：我们预计公司年归母净利润为1.93亿，3.16亿，5.45亿元人民币，EPS分别为0.46元，0.75元，1.29元，公司具有内生增长和外延扩展技术创新能力，重点行业数据存储需求大。给予2017年PE60倍，未来六个月目标价27.6元，维持“买入”评级。
募投云架构和闪存自主可控存储云，对接国产存储产业需求
发布时间： 来源：海通证券
　　定增募投新型自主可控存储云，国产存储市占不断提高。非公开发行股票拟募投资金总额不超过7.31亿元，计划投资于1.面向云计算架构和闪存技术的自主可控存储云研发与产业化项目，2.客户体验中心建设项目和3.补充流动资金。项目总投资8.54亿元，我们认为公司旨在布局下一代存储技术研发和提升存储产业用户体验服务质量。公司业绩持续增长，受益于国产高端存储市场市占提高，公司近期布局下一代云架构和闪存技术，瞄准下一个国产存储替代的浪潮。据IDC报告统计，国产存储已超过国内存储的半壁江山。
　　基础存储架构变化迅速，外延实现技术跨越发展。云计算为存储基础架构带来虚拟化和分布式，闪存介质的发展为底层带来新架构和协议标准。公司上市5年第一单投资亿恒创源，启动公司外延模式。亿恒创源（Memblaze）在存储控制器和固件等领域具有一定自主可控能力，与整机厂商合作将拓展自身产品渠道，同时满足客户对于自主可控的需求。公司积极关注存储领域新兴技术发展，利用资本市场优势，合作优质项目，通过自有资金和投融资业务发展新业务方向，加快外延步伐实现技术跨越式发展。存储业务上保持特殊行业领先优势，积极拓展其他高端行业和云计算等领域的存储业务。
　　私有云强调数据安全和保护，满足行业保密性需求。随着网络安全法和数据安全保护意识的提高，私有云对数据安全和保护需求提高，关键应用的核心数据保护，成为了容灾和数据保护产品的推动力。公司容灾和数据存储分别占营业收入的40.91%和57.74%，容灾业务年复合增速超100%。特殊行业、安防、能源和金融等关键领域对于私有云数据保护意识高，自主可控要求迫切，云架构和闪存技术的变革为存储行业带来了新的机遇，有保密需求的行业将持续加大私有云存储和数据保护产品的采购力度。
　　抢占数据存储高地，把握自主可控机遇。公司在特殊行业有长期积累的解决方案经验，积极发展自主可控关键技术和服务质量，发展自身存储市场竞争力。随着人工智能和大数据的应用的普及，智能化和自主可控高端存储市场需求增加。
　　盈利预测与投资建议。我们预计公司年归母净利润为1.93亿，3.16亿，5.45亿元人民币，EPS分别为0.46元，0.75元，1.29元，公司具有内生增长和外延扩展技术创新能力，重点行业数据存储需求大。给予2017年PE60倍，未来六个月目标价27.6元，维持“买入”评级。
　　风险提示。1.国产替代政策力度不达预期，2.其他重点行业拓展进度不达预期，3.存储行业技术路线的不确定性。
买      入
申万宏源：董事长增持，近期4大利好覆盖外延合作、技术研发、重要投标和市值信心！
摘要：19年盈利预测为2.09亿、3.12亿、4.53亿，暂不考虑定增摊薄（5月预案），对应PE为34X、23X、16X。同有科技是稀缺的高增速消化估值标的，无商誉、减持、业绩对赌等风险因素，高端存储的并发处理技术需要几十年积累构建核心竞争力，对标EMC存在大幅的利润和市值成长空间！
董事长增持，近期4大利好覆盖外延合作、技术研发、重要投标和市值信心！
发布时间： 来源：申万宏源
　　事件：
　　董事长增持。董事长兼总经理周泽湘，基于对公司未来发展前景的信心以及对公司价值的认可，6月2日、6月5日通过交易系统增持了公司股份。
　　投资要点：
　　二级市场增持股票！6月2日，增持股份占本公司总股本的0.07%，6月5日，增持股份占公司总股本的0.02%。一方面，上市以来董事长从未曾减持过公司股票，本次首次增次意义重大。另一方，不排除未来继续通过合法合规方式增持公司股份。
　　6月5日发布报告《金融之后，政府领域再添重要进展,维持“买入”评级！》、5月25日发布《首次增发卡位云架构和全闪存市场！》、4月6日发布《首次资本运作面向千亿级蓝海市场，新支点撬动未来！》后再添利好！
　　6月入围中央国家机关信息类产品协议供货商，项目对投标企业要求极高，同有高性能产品入围增多！同时对地方政府采购形成指引。同有2015年12月入围《中央国家机关政府集中采购2016年信息类产品协议供货采购项目》、2016年入围《中直机关2016年货物类产品协议供货采购项目》，同有科技在政府、军队军工、能源、金融等主流行业均有重要突破，本次入围产品中：NCS7000的第二代产品保证数据在本地和异地的高可用、NCS10000采用多存储节点的并行集群技术、NCS5000提供多活数据中心等全方位的解决方案，根据以往年报，政府和军工同是高毛利领域！除几个重要领域招投标有突破，17年执行上市后首次对外投资和首次增发！再添加首次增次！
　　5月定增预案包含董事长增持。目前董事长周泽湘为第一大股东，占比19.2%，本次承诺认购增发股本的20-80%。按照8000万股上限推算，增持后的占比为19.3%-28.9%，增持缓解持股比例低的长期发展担忧。
　　4月公告与忆恒创源的投资意向书，向上游存储介质芯片扩展迎接千亿级蓝海市场。以机械硬盘为存储介质时代，同有等外存储器公司的存储介质采购完全来自希捷和西部数据，难以有产业链向上突破。以闪存为存储介质的时代，由于上游为蓝海市场，同有争取向上游整合的历史机遇，忆恒创源提供企业级SSD及固态存储数据管理解决方案，本次增资参与上游的闪存介质市场机遇。市场曾纠结外部存储器市场空间200亿还是400亿，Gartner和IDC都预测闪存存储介质市场空间为千亿级，未来同有科技产品和业务格局发生重大变革！
　　维持“买入”评级和盈利预测。19年盈利预测为2.09亿、3.12亿、4.53亿，暂不考虑定增摊薄（5月预案），对应PE为34X、23X、16X。同有科技是稀缺的高增速消化估值标的，无商誉、减持、业绩对赌等风险因素，高端存储的并发处理技术需要几十年积累构建核心竞争力，对标EMC存在大幅的利润和市值成长空间！
买      入
申万宏源：金融之后，政府领域再添重要进展，维持“买入”评级！
摘要：19年盈利预测为2.09亿、3.12亿、4.53亿，暂不考虑定增摊薄（5月预案），对应PE为31X、21X、14X。同有科技是稀缺的高增速消化估值标的，无商誉、减持、业绩对赌等风险因素，高端存储的并发处理技术需要几十年积累构建核心竞争力，对标EMC存在大幅的利润和市值成长空间！
金融之后，政府领域再添重要进展，维持“买入”评级！
发布时间： 来源：申万宏源
　　事件：
　　6月1日《中央国家机关信息类产品协议供货采购项目中标公告》发布，同有科技NCS7000、NCS10000、NCS5000、NCS3700、VTL2100、24口和48口光纤交换机成功中标入围。同有科技成为中央国家机关信息类产品协议供货商。
　　投资要点：
　　项目对投标企业要求极高，同有高性能产品入围增多！同时对地方政府采购形成指引。同有2015年12月入围《中央国家机关政府集中采购2016年信息类产品协议供货采购项目》、2016年入围《中直机关2016年货物类产品协议供货采购项目》，同有科技在政府、军队军工、能源、金融等主流行业均有重要突破，本次入围产品中：NCS7000的第二代产品保证数据在本地和异地的高可用、NCS10000采用多存储节点的并行集群技术、NCS5000提供多活数据中心等全方位的解决方案，根据以往年报，政府和军工同是高毛利领域！除几个重要领域招投标有突破，17年执行上市后首次对外投资和首次增发！
　　5月定增预案包含董事长增持。目前董事长周泽湘为第一大股东，占比19.2%，本次承诺认购增发股本的20-80%。按照8000万股上限推算，增持后的占比为19.3%-28.9%，增持缓解持股比例低的长期发展担忧。
　　4月公告与忆恒创源的投资意向书，向上游存储介质芯片扩展迎接千亿级蓝海市场。以机械硬盘为存储介质时代，同有等外存储器公司的存储介质采购完全来自希捷和西部数据，难以有产业链向上突破。以闪存为存储介质的时代，由于上游为蓝海市场，同有争取向上游整合的历史机遇，忆恒创源提供企业级SSD及固态存储数据管理解决方案，本次增资参与上游的闪存介质市场机遇。市场曾纠结外部存储器市场空间200亿还是400亿，Gartner和IDC都预测闪存存储介质市场空间为千亿级，未来同有科技产品和业务格局发生重大变革！
　　维持“买入”评级和盈利预测。19年盈利预测为2.09亿、3.12亿、4.53亿，暂不考虑定增摊薄（5月预案），对应PE为31X、21X、14X。同有科技是稀缺的高增速消化估值标的，无商誉、减持、业绩对赌等风险因素，高端存储的并发处理技术需要几十年积累构建核心竞争力，对标EMC存在大幅的利润和市值成长空间！
买      入
申万宏源：首次增发卡位云架构和全闪存市场！
摘要：维持“买入”评级，考虑固定资产和研发投入增幅较大，年净利润为2.09亿和3.13亿，下调幅度为25%、11%。19年盈利预测为2.09亿、3.12亿、4.53亿，暂不考虑定增摊薄，对应PE为36X、24X、17X。
首次增发卡位云架构和全闪存市场！
发布时间： 来源：申万宏源
　　事件：
　　非公开发行A股股票预案。拟募集资金总额不超过7.31亿元，且发行股份总数不超过8,000万股。董事长周泽湘先生承诺拟认购发行股份总数的20%-80%。
　　投资要点：
　　投向云架构存储和全闪存存储研发，架构和介质同时剑指最领先技术。“面向云计算架构和闪存技术的自主可控存储云研发与产业化项目”投入5.6亿，占募集资金总额的77.2%。1）传统机械式硬盘难以在最短的时间内相应用户的I/O要求，固态硬盘（由硬盘控制器与闪存芯片构成，属于闪存介质的一种）可以极大提升硬盘的IOPS（每秒钟I/O次数）和吞吐能力，解决了数据存取效率低的瓶颈，根据IDC的统计，未来5年中国全闪存市场年复合增长率将达到40.3%，北美市场全闪存占比超过25%，而国内军工、金融等高端行业也开始采购全闪存存储器。2）云计算IT管理架构下，用户的核心数据存放于云计算架构存储层，将存储的数据安全引入至云计算管理平台、在云计算架构中解决海量数据计算分析等问题决定存储厂商的云化存储市场份额。
　　董事长大比例增持，持股比例更利于发展。董事长周泽湘为第一大股东，占比19.2%，本次承诺认购增发股本的20-80%。按照8000万股上限推算，增持后的占比为19.3%-28.9%，增持缓解比例低的担忧。
　　4月曾公告与忆恒创源的投资意向书，向上游存储介质芯片扩展迎接千亿级蓝海市场。以机械硬盘为存储介质时代，同有等外存储器公司的存储介质采购完全来自希捷和西部数据，难以有产业链向上突破。以闪存为存储介质的时代，由于上游为蓝海市场，同有争取向上游整合的历史机遇，忆恒创源提供企业级SSD及固态存储数据管理解决方案，本次增资参与上游的闪存介质市场机遇。市场曾纠结外部存储器市场空间200亿还是400亿，Gartner和IDC都预测闪存存储介质市场空间为千亿级，未来同有科技产品和业务格局发生重大变革！本次是上市后首次增发，资本运作的加速佐证存储器产业繁荣！
　　公司处于第四发展阶段。第四阶段为2005年后自有品牌存储解决方案，在此阶段，其它国内厂商开始进入存储领域，存储产品注重硬件与指标，销售向安防、教育、媒体、地方级政府等行业客户，同有科技的产品注重软件与数据可靠，销售向存储软件需求复杂的“高端行业”。2003年，EMC斥资30多亿美元，连续收购了Legato、VMWare和Documentum三家软件公司，从此开启了EMC通向存储软件公司转型的大门，国内公司发展周期普遍落后于EMC，同有科技产品（数据存储、闪存存储等）已经进入军工、金融等核心领域，2015年报推出外延发展计划，预计17年加速。
　　维持“买入”评级，考虑固定资产和研发投入增幅较大，年净利润为2.09亿和3.13亿，下调幅度为25%、11%。19年盈利预测为2.09亿、3.12亿、4.53亿，暂不考虑定增摊薄，对应PE为36X、24X、17X。
增      持
国信证券：国产技术迎机遇，存储业务调整期
摘要：我们预计年营业收入分别为4.89/5.83/7.01亿元，分别同比增长3.6%/19.4%/20.2%。年净利润分别为1.21/1.41/1.66亿元，分别同比增长-5.7%/16.2%/17.7%。年每股收益0.29/0.34/0.39元，对应市盈率分别为51.2/44.1/37.4倍。给予增持评级。
国产技术迎机遇，存储业务调整期
发布时间： 来源：国信证券
　　营收减少27.31%净利润减少72.96%
　　同有科技上半年实现收入1.28亿元，同比减少27.31%；归母净利润1190.79万元，同比减少72.96%；扣非净利润714.52万元，同比减少83.21%。
　　数据保护业务回暖增长152.16%
　　2017H1，公司容灾业务营收6341.51万元，同比增加1.55%；数据保护营收287.23万元，同比增加152.16%；数据存储业务营收6144.43万元，同比减少45.21%。公司数据表现业务表现突出,在年中报收入连续下降后市场回暖，容灾业务在年连续快速增长后仍维持了不错的水平，数据存储业务则出现短暂调整，营收有所下降。
　　信息技术创新驱动新时代，国产厂商迎机遇
　　在数据大爆炸的时代，数据量的指数级增长将引爆对存储的需求，在国产化和去“IOE”的大背景下，国产厂商将获得历史性发展机遇。云计算的发展、虚拟化和软件定义存储等新技术的加速发展使国内厂商有望弯道超车。作为资深大数据基础架构和解决方案提供商，同有注重可持续发展能力和核心竞争力的提升，借助产业链上下游快速发展契机，对基础架构的自主可控能力不断增强。
　　营业利润、营业外收入双降
　　2017H1公司销售费用同比减少30.63%，主要原因是报告期股权激励摊销费用及人员费用减少；管理费用增加3.80%；财务费用同比增加31.22%，主要受汇率变动影响。研发投入增加13.15%。报告期公司实现营业利润1007.89万元，同比减少72.78%；营业外收入318.81万元，同比减少77.34%。
　　盈利预测与投资建议
　　我们预计年营业收入分别为4.89/5.83/7.01亿元，分别同比增长3.6%/19.4%/20.2%。年净利润分别为1.21/1.41/1.66亿元，分别同比增长-5.7%/16.2%/17.7%。年每股收益0.29/0.34/0.39元，对应市盈率分别为51.2/44.1/37.4倍。给予增持评级。
　　投资风险
　　技术更新和产品换代迅速，面临研发风险。
增      持
华创证券：非公开发行提升资金实力，重点布局云计算架构和闪存技术
摘要：同有科技作为国内成立最早的专业存储公司，本次非公开发行将强化公司核心技术优势，加速新产品落地，提升盈利能力。暂不考虑增发带来的摊薄效应，预计年归母净利润分别为1.73、2.18、2.75元，对应PE分别为44、35、28倍，给予推荐评级。
非公开发行提升资金实力，重点布局云计算架构和闪存技术
发布时间： 来源：华创证券
　　事项：公司非公开发行股票拟募集资金总额不超过73,100万元，发行股份总数不超过8,000万股；募集资金拟用于“面向云计算架构和闪存技术的自主可控存储云研发与产业化项目”、“客户体验中心建设项目”和“补充流动资金”。
　　投资要点
　　1.非公开发行提升资金实力，大股东认购彰显发展信心
　　公司拟发行不超过8000万股股票，募集资金不超过73,100万。其中，拟投入56,416万用于建设“面向云计算架构和闪存技术的自主可控存储云研发与产业化项目”，占总金额的77.18%，充分展现出公司将闪存技术创新作为新着力点的决心。第一大股东周泽湘拟认购数量不低于发行股份总数的20%且不超过80%，彰显其对公司发展前景的信心。
　　2.顺应存储技术变革趋势，加大研发投入实现技术弯道超车
　　在云计算、大数据行业快速发展的背景下，公司密切关注技术趋势，持续整合存储产业链各方的资源，积极开展产业链上下游协同合作。本次募集资金主要用于基于云计算架构的整体解决方案、基于NVMe的新一代全闪存存储系统、基于国产芯片的自主可控存储系统等产品及方向上的研发。公司紧跟云计算架构变革的步伐，围绕闪存技术不断创新，响应国家自主创新的号召，进一步加大在底层技术的投入，以实现关键技术的弯道超车。
　　3.加强质控能力助力新产品落地，全面提升盈利能力
　　随着新技术研发和新产品开发的完成，公司将有多款新产品陆续落地，生产经营规模不断扩大，面向云计算架构和闪存技术的自主可控存储云产品及解决方案将成为新的利润增长极。公司在产能上和工序工艺上加快生产线升级，升级优化生产工艺和质控流程，利用募集资金加大在生产流水线、仓储、物流、质控等必要环节的投入，有利于扩大收入规模，提升盈利能力，确保公司战略落地，实现可持续发展。
　　4.投资建议：
　　同有科技作为国内成立最早的专业存储公司，本次非公开发行将强化公司核心技术优势，加速新产品落地，提升盈利能力。暂不考虑增发带来的摊薄效应，预计年归母净利润分别为1.73、2.18、2.75元，对应PE分别为44、35、28倍，给予推荐评级。
　　5.风险提示：
　　定增过会风险；高端存储市场增长不及预期。
增      持
华创证券：业绩高增长，高端存储竞争力凸显
摘要：同有科技是国内成立最早的专业存储公司，能够把握行业趋势和关键核心技术，先发拓展高端存储市场，看好公司发展前景。预计公司207-2019年归母净利润分别为1.73、2.18、2.75亿元，分别对应PE48、38、30倍，首次覆盖，予以推荐评级。
业绩高增长，高端存储竞争力凸显
发布时间： 来源：华创证券
　　事项：
　　公司发布2016年年报，全年实现营业总收入4.71亿元，同比增长30.57%；归母净利润1.29亿元，同比增长95.40%；扣非归母净利润1.24亿元，同比增长96.75%。每10股派发现金红利0.5元（含税）。
　　主要观点
　　1.业绩高增长，容灭产品占比提升
　　1）公司营业总收入同比增长30.57%，主要由容灭产品收入增长84.98%拉动。2）毛利率增长3.19个百分点，主要由于毛利率较高的容灭产品收入占比提升导致。3）销售费用支出较上年有所减少，销售费用率下降2.79个百分点；管理提效，管理费用率下降1.17个百分点。4）毛利率提升及期间费用率下降，导致归母净利润增幅远高于营业收入增幅。
　　2.聚焦重点行业，高端市场拓展卓有成效
　　云计算、大数据、物联网的快速发展带来数据存储需求迅速增长，对作为基础架构核心的存储系统提出更高要求。报告期内公司持续深化“立足主流市场及高端应用、聚焦重点行业”的发展战略，不断拓展政府、金融、特殊行业等高端存储市场，布局大数据基础架构生态链。报告期内，公司推出的面向海量数据的云存储管理平台和全闪存存储系列产品，已获得市场广泛认可。
　　3发力特殊行业，地位领先
　　自2003年开始，公司就作为首家入围的国内专业存储厂商一直参加特殊行业存储设备集中采购工作，凭借专业的技术水平和一流的服务水准，在特殊行业保持领先地位。公司推出的针对特殊行业信息化建设的专业存储产品及方案，可完全满足云计算架构下的各类大数据应用需求。军民融合深度发展是重大国家战略，到2020年基本实现机械化、信息化建设取得重大进展是中国国防建设的首要目标。国防信息化建设将催生大规模的信息系统投入，公司作为核心存储设备商必然会迎来重大发展机遇。
　　4.投资建议：
　　同有科技是国内成立最早的专业存储公司，能够把握行业趋势和关键核心技术，先发拓展高端存储市场，看好公司发展前景。预计公司207-2019年归母净利润分别为1.73、2.18、2.75亿元，分别对应PE48、38、30倍，首次覆盖，予以推荐评级。
　　5.风险提示：
　　高端存储市场增长不及预期；政策支持力度不及预期。
报告发布日后的12个月内，公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐
相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐
相对大盘涨幅在5%～10%之间
中 性/持 有
相对大盘涨幅在-5%～5%之间
减 持/卖 出
相对大盘涨幅小于-5%
注：以上为一般划分准则，具体评级请参考对应研究报告。
您尚未登录，请登录后再添加自选股！}