为了您的账号安全，我们需要在执行操作之前验证您的身份，请输入验证码。奥特迅2017年年度董事会经营评述
4月25日消息，（）2017年年度董事会经营评述内容如下：　　一、概述2017年度，公司围绕管理层制定的发展方针，积极推进各事业部的业务发展。2017年度，公司取得阶段性经营成果，实现营业收入36,653.60万元，与去年同期相比增加1.54%；归属于母公司所有者的净利润1,484.01万元，与去年同期相比增加62.80%。电力自动化电源业务方面，市场需求保持相对平稳的低增长态势，市场需求主要为旧设备改造，公司在确保电网设备的中标份额外，重点开发电厂变电站设备改造市场，客户群体也逐步由电网、发电集团为主向企业用户过渡。报告期内，公司采取多项措施加大货款回收力度，确保应收账款回款工作取得较大成效。电动汽车充电业务方面，公司一方面积极开展电动汽车非车载充电机、电动汽车充电堆、电动汽车充电站监控系统的销售业务，并成功中标国家电网2017年电源项目第二次、第四次和第五次物资采购中的充电设备招标项目，以及广州二汽、三汽等充电设备招标项目；另一方面，公司积极推进基于电动汽车充电堆技术的集约式柔性公共充电站的建设和运营，目前已在深圳等地建设数十座集约式柔性公共充电站，为客户带来了良好的充电体验。电能质量业务方面，公司产品进入全面“模块化”阶段，原有400V50AAPF、75AAPF、50kvarSVG等模块化产品持续备货及销售，并完成了100AAPF、100kvarSVG等模块化产品的小批量试制、优化及市场投放。负责电能质量业务的子公司西安奥特迅电力电子技术有限公司通过高新技术企业复审认证、知识产权管理体系认证，并且荣获2017年陕西省电源协会“行业领军企业”称号。2017年度，该子公司凭借完善的管理体系以及完整的产品线，得以开拓一批具有行业影响力的客户。报告期内，公司持续优化内部管理体系，严控成本费用支出。一方面，通过优化内部管理体系，得以提升公司内部沟通运作效率，使各岗位人员高效地贯彻管理层的各项经营决策，提高公司整体综合实力；另一方面，通过严控成本费用支出，避免公司资源的浪费，提高产品毛利，最终改善公司经营业绩。报告期内，公司重点进行采购环节改革，从合同文本及采购流程等各多方面进行管控，采用多样化采购策略，通过集中招标、引入及优化供应商等方式在确保质量优先的情况下降低物料采购成本，减少库存的同时保持物料的稳定及时供应，为生产环节提供有力保障。报告期内，公司积极贯彻落实创新驱动的发展战略，面向行业发展的需求和痛点，重点开展“新技术、新工艺、新模式”的研究，重点开发了基于智能型母联装置的高可靠性直流电源系统等新产品，还启动了深圳市重大项目“智能共享型电动汽车大功率充电设备关键技术研究与产业化”，为电动汽车充电基础设施建设探索全新的发展模式。报告期内，公司启动奥特迅工业园的投资建设，该项目能提升公司现有产能，致力于打造空间结构布局合理、自动化程度高的电力电源及电动汽车充电设备生产基地。目前，已完成桩基等基础工程，进入主体工程施工阶段。二、核心竞争力分析（1）持续创新优势公司秉承独创行业创新产品的信念，专注于科技创新，大力发展具有自主知识产权的核心技术，为此成立了“系统实验室”、“电源实验室”、“电磁兼容实验室”、“环境实验室”、“深圳市电动汽车与电网双向互通工程试验室”5个实验室的大型研发中心。非常重视新产品、新工艺的开发，近三年投入的研发费用平均占主营业务收入为10.00%左右，有力支撑了新产品的持续研发能力。产品不断推陈出新，已形成了“生产一代、储备一代、开发一代、规划一代”的良性循环，将用户的要求快速地转化为产品，领先一步进入市场，抢占市场先机。（2）标准制定优势公司在不断提升科技创新能力的同时，结合公司行业领先地位和技术优势，积极参与国际、国家、行业及地方标准的制定，推动并引领行业发展方向。如：IEC61851-23电动汽车传导充电系统-第23部分：直流电动汽车充电站、IEC61851-24电动汽车传导充电系统-第24部分：广告，C，电动汽车充电站和电动汽车为D，C控制之间的数字通信，充电、GB/T5电动汽车传导充电系统第1部分：通用要求、GB/T电动汽车非车载传导式充电机与电池管理系统之间的通信协议、GB/T电动汽车传导充电用连接装置、NB/T33001电动汽车非车载传导式充电机技术条件、NB/T42077电动汽车模式2充电的缆上控制与保护装置、NB/T33001电动汽车非车载传导式充电机技术条件、NB/T33002电动汽车交流充电桩订货技术条件、DL/T856电力用直流电源监控装置、DL/T1074电力用直流和交流一体化不间断电源设备、SZDB/Z277-2017电动汽车柔性充电堆技术要求等。（3）营销网络优势公司不断加强销售渠道和服务网络建设，目前已建立起了全国性的营销和服务网络，并逐渐培育出核心区域市场，为用户提供及时周到的售前、售中、售后全方位服务，也使得新产品的推广能迅速广泛地被市场认知、接受，形成规模效应。公司营销网络的广度、服务的快速反应能力以及服务技术水准在同行业中处于先进水平，是公司实现销售收入连续性、稳定性的保证。（4）人才资源优势公司从成立至今一直重视人力资源建设，已建立了一支技术覆盖面全、核心力量突出的研发技术人才梯队，报告期末，公司专业从事研发与技术的人员达276人，占公司员工总数的40.06%左右，该比例在同行业公司中位居前列。此外，公司拥有一支有丰富实践经验和客户基础的营销队伍，二者保证了公司规模扩张及技术进步，已成为公司凝聚核心竞争力的最重要资源之一。三、公司未来发展的展望（一）行业竞争格局与发展趋势1、电力自动化电源领域在电网建设方面，根据国家发改委印发的《电力发展“十三五”规划》的电网发展目标，在“十三五”期间合理布局能源、富集地区外送，建设特高压输电和常规输电技术的“西电东送”输电通道，电网新增规模1.3亿千瓦，达到2.7亿千瓦左右；电网主网架进一步优化，省间联络线进一步加强，形成规模合理的同步电网。全国新增500千伏及以上交流线路9.2万公里，变电容量9.2亿千伏。此外，根据国家能源局发布的《配电网建设改造行动计划（年）》，年均配电网络投资超3000亿元。在电源建设方面，根据中电联发布的《年度全国电力供需形势分析预测报告》，2018年预计新增装机容量1.2亿千瓦左右，发电装机容量将达到19.0亿千瓦。电力自动化电源是输变电设备的重要组成部分，无论是电源建设和电网建设的规模扩大还是技术改造都必须同时伴随电力自动化电源的建设，这给电力自动化电源设备制造企业带来广阔的市场空间。2、电动汽车充电领域发展电动汽车是落实国家能源战略、大气污染防治计划和节能减排政策的重大战略举措，是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路。中国政府高度重视电动汽车及充电设施产业发展，将充电基础设施纳入城市新型基础设施，出台了一系列支持政策，推动电动汽车发展与充电基础设施建设。在国家政策的推动下，电动汽车正从起步阶段的公共用车领域为主转向私人用车为主转变。随着电池技术的不断发展，电动汽车正在向长里程发展，并对充电设施提出更高的要求。随着电池技术和充电技术的突破，有望消除新能源车主“里程焦虑”和“充电焦虑”两大瓶颈，并将持续保持快速增长。同时，新能源汽车的多元化应用，以及技术的不断进步，也将不断影响充电技术、运营模式的变化。大功率充电技术是当前国内外研究的热点，其通过采用液冷技术，在不提升电缆截面的基础上，大幅提升充电电压和充电电流，从而大幅提升充电功率，达到在十分钟以内补充几百公里续驶里程所需的能量，给用户带来良好的体验。V2X技术是当前国内外研究的另一个热点。V2X是指电动汽车与其他形式的互动，包括V2G（与智能电网互动）、V2H（与家居的互动）、V2V（与其他车辆的充电互动）、V2L（与负荷终端的互动）等不同形式。尤其是V2G技术，其能够实现电动汽车和电网之间的双向通信和双向能量流，能够有效管理电动汽车的充放电过程，最小化电动汽车负荷对电网的冲击，同时充分利用电动汽车电池资源增加电网能量管理灵活性和稳定性。当电动车达到一定规模后，其在负载端的作用就等效为一个储能池以及系统的备用容量，可快速切换至发电工况，同时电动车多位于负荷中心，不仅节约了建设电网容量的新增成本，还能增加电网调度的响应速度和精度。奥特迅将积极开展新技术、新模式创新，集中优势研发资源开展高效宽范围大功率充电模块、大功率充电、V2X、即插即充、互联互通、云平台及大数据分析等相关技术的研发，开展大功率充电试点建设，并积极探索基于充电堆技术的安全、高效、集约、柔性的充电基础设施发展模式，并致力于城市和城际集约式柔性公共充电站建设，使充电如加油一样方便，为城市打造安全、便捷、低碳的公共充电网络，提高新能源车主的充电体验，推动新能源汽车产业快速、健康发展。3、核电领域“十八大”以来，党中央、国务院、中央军委高度重视核工业改革的发展，核工业发展涉及到国家：安全，核能安全高效发展和“走出去”上升至国家战略，核工业将在“十三五”期间迎来战略发展的机遇，“十三五”将是核工业规划全面实施的发力之年。根据国家能源局公布的《2018年能源工作指导意见》。2018年将积极推进已开工核电项目建设，年内计划建成三门1号、海阳1号、台山1号、田湾3号和阳江5号机组，合计新增核电装机约600万千瓦。积极推进具备条件项目的核准建设，年内计划开工6～8台机组。扎实推进一批厂址条件成熟、公众基础好的沿海核电项目前期论证工作。国防科工局召开的《“十三五”核工业发展规划》宣贯会显示，“十二五”核工业发展成果丰硕。我国核电机组并网运行17台，开工建设13台，在建规模世界第一；自主核电三代技术“华龙一号”走出国门；中国实验快堆成功并网发电。新能源发展是未来可持续发展的必然趋势，核电作为低碳能源是新能源的重要组成部分。“十三五”电力发展规划构建了核电发展的宏伟蓝图，国家原子能机构表示，至2020年，在运核电机组达到5800万千瓦，新开工机组达3000万千瓦，行业年均增速达到16.5%。我国目前核电占比仅3%，远低于全球的11%的水平，提升空间巨大。核电是核工业发展抓手，核技术军民两用，实施强国兴核战略。党中央、国务院、中央军委高度重视核工业改革发展，中国核工业迎来行业机遇。在“十二五”期间核能发展势头良好，我国核工业发展秉承军民融合，核心能力显著增强，中国已经进入从核电大国开始向核电强国的转变。公司系具备研发、制造、生产满足1E级技术要求的蓄电池电源系统的厂家，并对其中的核心技术大功率变流器技术拥有完全自主知识产权。公司针对我国自主研发的第三代ACP1000压水堆核电站，研制了适用于ACP1000压水堆核电站的1E级交、直流配电柜，并通过了产品鉴定。在整个核电行业良好发展的大背景下，凭借公司在蓄电池电源系统细分领域掌握的核心技术，公司的蓄电池电源系统业务发展可期。4、电能质量治理领域电能质量治理与控制是改善电能质量指标的唯一手段，是优质供用电的必要条件，也是节能降耗的主要手段。电能质量产品不仅在传统的冶金、化工、通信、建筑、低压配电网等产业大量使用，随着风电、光伏等可再生能源发电的快速发展，电气化铁路、城市轨道交通建设的加速，新能源汽车充电桩的大规模使用，微网及储能系统的推进和各种新型电子设备的出现，产生了一系列新的电能质量问题，这些领域也逐渐成为电能质量产品发展的重点领域，电能质量治理市场呈现稳步增长趋势。公司的高压和低压电能质量治理产品齐头并进，研制开发的系列产品为用户提供从电能质量检测到治理的全套解决方案，未来将更好地促进公司在该领域的发展。（二）公司发展战略公司将继续秉承“拥有自主知识产权，独创行业换代产品”的战略思想，紧扣“节能、绿色、可持续”的发展方向，为用户提供一流的产品和服务。以“互联网+能源”驱动，将充电设备与互联网紧密结合，搭建全国性“桩联网”云平台的基石；布局电动汽车充电基础设施的建设运营，形成电动汽车充电设施研发、制造、建设、运营的完整产业链，实现由“设备销售收入为主”向“设备销售和设施服务收入并重”的战略转型。（三）经营计划2018年，公司将继续维持在直流电源行业的领先地位，持续开拓新能源汽车充电基础设施市场，加快布局电能质量治理及相关领域。深圳奥特迅电力设备股份有限公司2017年年度报告全文1、在进一步优化销售网络的同时深入挖掘客户潜在需求，并且积极探索配网市场的发展前景，力争在配网市场开拓新的业务增长点；2、继续对现有充电堆产品电气、结构工艺、产品功能进行持续优化，为用户提供更加优质的新能源汽车充电产品；3、加大社会充电桩建设布局；4、在电能质量治理方面，探索电力电子相关设备领域的新技术、新产品，在拓展现有产品市场的基础上，积极开拓储能市场，加大储能系统整体解决方案的研发投入，进一步推进从设备供应商到系统方案提供商的转型。（四）资金需求及使用计划公司在维护和发展原有日常业务的同时，将根据新能源汽车产业政策和市场发展情况，合理布局电动汽车充电设施建设运营。公司已加强应收账款管理并向金融机构申请授信额度，未来根据发展战略的实际需要，充分考虑各种融资渠道，快速实现公司的发展战略，为公司全体股东创造更大的效益。（五）可能面临的风险1、政策风险公司产品目前主要应用于电力和新能源电动汽车等行业。公司目前所处行业的发展不仅取决于国民经济的实际需求，也受到国家政策的较大影响。今年来中央与各级地方政府先后出台了各种扶持政策，鼓励新能源电动汽车、智能电网等战略性新兴产业的发展。但随着宏观经济、国内外形势、新能源汽车行业发展状况等情况的变化，未来存在政府调整扶持政策或减小扶持力度的可能性，这将对新能源汽车及相关产业的发展带来不利的影响。公司将进一步加强对国家电力行业及新能源产业发展政策的研究和预测，根据公司对产业政策变化的研判，及时调整生产经营策略和产品开发策略，保持并巩固公司在细分行业的领先地位。2、技术革新风险公司目前拥有的产品和技术在国内同行业中处于领先水平，但电力电源技术更新快、研发周期长、市场需求多变，相关产品、技术的生命周期逐步缩短。如果公司不能持续保持技术创新，不能及时准确把握技术、产品和市场的发展趋势并实现技术和产品升级，将削弱已有的竞争优势，从而无法及时的进行技术和产品的升级换代，现有的技术和产品将面临被淘汰的风险，对公司的经济效益及发展前景造成不利影响。公司建立和完善技术创新制度，通过广泛的市场调研，收集市场需求和技术动态信息，及时了解市场对新产品新技术的需求；一方面，在人力和财力上持续对产品开发的投入，加强研发实力；另一方面，加大与业内知名的企业、高校、研究机构等合作的力度，加快产品开发的步伐。3、市场竞争的风险随着新能源汽车充电行业市场需求的不断扩大，以及该领域巨大的发展潜力，势必将吸引更多的竞争对手进入，所以行业内生产企业可能面临越来越激烈的市场竞争风险。另外，电力设备行业近年来发展前景看好，吸引越来越多的企业参与竞争，尤其在电力自动化领域，也已存在实力很强的竞争对手。随着市场竞争的加剧，可能会对公司已有的竞争优势以及电力自动化电源产品的竞争能力产生不利影响，进而影响公司的盈利水平。公司在进行市场开拓时会综合考虑公司发展战略和地域合理布局的要求，优化公司现有的营销网络，及时安排销售人员与客户进行接触与沟通。同时，公司还将继续投入资源提高公司的技术装备水平，扩大现有产能，从而提升公司应对市场竞争的能力。4、经营管理的风险随着公司发展规模的不断扩大，公司目前下设多家子公司，业务覆盖面不断延展。公司规模的扩大对企业组织治理、管理制度、运营体系等方面带来一定程度的挑战。如果公司在管理上不能及时适应规模迅速扩张的需要，将削弱公司的市场竞争力。针对以上风险，公司将进一步完善内部组织结构，优化人力资源配置和流程体系，加强内部控制和风险管理，特别是对子公司的管控，使公司的集团化管理更加制度化、规范化、科学化。
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同花顺爱基金充电基础设施行业大调查：四大梯队实力全面分析 第一电动汽车网 百家号05-01_奥特迅(002227)股吧_东方财富网股吧
充电基础设施行业大调查：四大梯队实力全面分析 第一电动汽车网 百家号05-01
充电基础设施行业大调查：四大梯队实力全面分析第一电动汽车网百家号05-01 08:07关注日前，工信部、发改委、科技部联合发布关于印发《汽车产业中长期发展规划》的通知，《规划》中明确指出，力争经过十年持续努力，迈入世界汽车强国行列，新能源汽车作为发展的“重头戏”，成为我国汽车产业抢占先机、赶超发展的突破口，并强调要求加快充电基础设施建设，构建便利高效、适度超前的充电网络体系。随着国家政策的密集出台，我汽车产业发展势头更加迅猛，充电基础设施建设也随之进入爆发期。一方面，充电运营商在快速拓展市场，完成前期布局；同时，企业之间竞争加剧，行业梯队分化明显。国网系梯队——凭借市场先发优势、市场、资源的提前布局，有较强的市场把控能力，例如南瑞、许继、鲁能智能等。充电设备第一梯队：此类企业自身具备较强，充电模块、充电系统的集成开发实力较强，在国内具备较大的市场份额，企业规模大，综合实力占优或具备充电桩投建、运营和维护综合能力，例如：等。充电设备第二梯队：此类企业具备一定的系统开发、集成能力，具备一定技术竞争力，在产品的设计和生产方面具备一定的优势，例如：盛弘、泰坦、等。充电设备第三梯队：此类企业并没有自己的技术能力，没有充电模块制造能力，智能管理能力，此类企业未来的运营、维护、服务存在一定程度等隐患。企业实力分析目前，在电动汽车充电行业中，市场占有率较高的企业主要有：南瑞、许继、鲁能智能、国网普瑞特、华商三优、、科陆、盛弘、、泰坦、晶福源、核达、、中恒等。上述企业在战略定位、开发能力、产品布局等方面各有优势。1、企业概况公司名称简介深圳电力设备股份有限公司一家专业从事电力自动化电源研发、制造与服务的技术主导型企业。电动汽车充电桩中的核心部件—充电模块，主要由AC-DC和DC-DC两部分构成。该设备需要解决功率因数校正和高效DC-DC技术两大技术难题。上述技术难题的关键技术主要掌握在主要的电源厂家中，对于核心电源厂家以外的企业，技术能力相对有所欠缺。目前国内在从事充电桩设备开发的上述企业中，具备较强的电源开发能力的企业包括南瑞、许继、、盛弘、科陆、泰坦等。2、开发能力电动汽车充电涉及的关键技术平台包括：充电模块开发——具备专业电力电子技术能力，开发充电模块。充电模块作为电能变换的核心，其技术参数和质量的好坏，直接关系到充电桩的基本性能。充电系统开发——具备将嵌入式软硬件开发、结构开发、电气、热设计和工业设计及集成化设计能力，开发充电设备。系统的“质量”影响设备长期的运营“质量”，系统开发过程中，需要综合考虑以下因素:1)高低温、盐雾等影响环境适应性的因素；2)电网智能、用户智能、车充智能等影响智能性的因素；3)电网安全、设备安全、人身安全、数据安全等影响安全性的因素；4)低故障、长寿命、高防护等影响可靠性的因素。运营平台开发——具备大数据、云平台开发能力，进行电商和运维服务管理。运营平台通过收集分析用户行为、用户需求，充电设备、车辆和充电运营等状况信息，反向促进模块及系统优化改进，提升设备利用率，降低运营成本，最终提升用户体验、实现新能源汽车产业良好快速发展。目前各家开发能力表述见下表：角度厂家充电模块开发、盛弘、泰坦、晶福源、核达等充电系统开发南瑞、许继、鲁能智能、、、中恒、泰坦、科陆等运营平台开发国家电网、等3、商业模式目前，充电桩市场商业模式包含：设备销售、EPC、充电运营等，各企业根据自身发展战略制定各具特色的商业模式。厂家设备销售EPC充电运营深圳电力设备股份有限公司鉴于充电桩技术门槛最高的核心模块IGBT、MOS主要依赖外资采购，因此整个制造端的技术门槛不高，市场竞争激烈、利润空间被挤压。在低技术门槛竞争局面下，部分设备生产商在设备研发、制造、销售之外，看好充电设施运营端的前景，开始向运营环节延伸，积极向充电设施运营端布局，比如、、泰坦等，都已经大举进军充电运营端。设备商进军运营，直接催生了电动汽车充电行业服务内涵的扩充，当前的电动汽车充电业已经是一个更偏向于服务的行业。例如，据2016年12月国家能源局公布的数据显示，在全国运营的公共充电桩数量已达50159个。4、产品特性环境适应性充电安全负荷调度智能充电深圳电力设备股份有限公司基于行业发展和市场的变化，用户对产品的环境适应性、充电安全、负荷调度、智能充电的功能需求不断提高，充电桩企业在产品特性方面各具特点。在负荷调度方面，以、、泰坦为代表的设备企业产品，具备通过调度指令，实时分配充电模块在充电系统中的数量，实现对充电模块资源的优化配置，合理利用的功能。充电设备在未来三到五年的比拼是综合实力的较量，充电基础设施在初期建设时，需从设备开发、设备生产、设备运营的综合实力及中长期角度出发，进行综合指标的评估，从而推动电动汽车充电网络建设事业的良性发展。来源：第一电动网（www.d1ev.com）
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深圳奥特迅电力设备股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
深圳奥特迅电力设备股份有限公司首次公开发行股票招股说明书&
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（深圳市南山区高新南一道29号）&
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保荐人（主承销商）：&&&&联合证券有限责任公司
&
【本次发行概况】&
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发行股票类型人民币普通股&A股发行股数&27,500,000&股&
每股面值人民币&1.00&元每股发行价格人民币&14.37&元&
&&&&预计发行日期&2008&年&4&月&22&日发行后总股本&108,576,950股&
拟上市的证券交易所深圳证券交易所&
本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺&
发行人所有股东承诺：在公司股票经中国证监会及交易所核准发行和上市之日起三十六个月内，不会转让或委托他人管理其直接或间接所持发行人的股份，并将依法办理所持股份的锁定手续，也不会要求发行人收购其所持股份。上述锁定期限届满后，其转让所持股份将依法进行并履行相关信息披露义务。
&&&&保荐人（主承销商）联合证券有限责任公司&
本招股说明书签署日期&2008&年&3&月&17&日&
&
发行人声明&
&
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
&&&&公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
&&&&中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
&&&&根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
&&&&投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
重大事项提示
&&&&1、本次发行前公司总股本81,076,950股，本次拟发行27,500,000股，发行后总
&&&&股本108,576,950股。公司所有股东承诺：在公司股票经中国证监会及交易所核准发行和上市之日起三十六个月内，不会转让或委托他人管理其直接或间接所持发行人的股份，并将依法办理所持股份的锁定手续，也不会要求发行人收购其所持股份。
&&&&上述锁定期限届满后，其转让所持股份将依法进行并履行相关信息披露义务。
&&&&2、根据日召开的公司2007年第四次临时股东大会决议，公司截止
&&&&日的未分配利润和之后产生的利润由本次发行完成后的新老股东共同享有；经日公司2007年度股东大会决议，公司2007年度可供股东分配的利润不分配、不转增。根据经利安达信隆所审计的财务报告，截止日，公司累计未分配利润为5,906.34万元。
&&&&3、实际控制人及其家族成员控制风险。公司发起人股东为欧华实业、盛能投资、
&&&&宁泰科技、大方正祥和欧立电子，分别持有公司发行前83.83%、7.00%、6.5%、1.67%
&&&&和1.00%的股权。其中欧华实业的股东为廖晓霞女士和廖晓东先生，分别持有其
&&&&67.50%和32.50%的股权；盛能投资的股东为廖晓东先生、王凤仁先生和李强武先生，
&&&&分别持有其52.38%、33.33%和14.29%的股权；宁泰科技的股东为詹美华女士和王结
&&&&先生，分别持有其64.10%和35.9%的股权；大方正祥的股东为詹美华女士和詹松荣先
&&&&生，分别持有其90%和10%的股权；欧立电子的股东为肖美珠女士和詹美华女士，分别持有其80%和20%的股权。上述自然人之间的关联关系为：廖晓霞女士、廖晓东先生为姐弟关系，詹美华女士为廖晓东先生之妻，肖美珠女士为廖晓霞女士和廖晓东先生之母亲，詹松荣先生为詹美华女士之兄；王结先生为公司的董事、副总经理，王凤仁先生为公司的董事，李强武先生为公司的监事会主席。
&&&&廖晓霞女士通过控股股东欧华实业间接持有公司本次发行前56.59%的股份，为
&&&&公司实际控制人，廖晓霞女士及其家族成员间接持有公司发行前94.35%的股份，持
&&&&股较为集中。本次发行成功后，廖晓霞女士及其家族成员仍间接持有公司70.45%的
&&&&股份，虽然公司通过采取制订实施“三会”议事规则、建立独立董事制度、聘任非家族人员作为公司高级管理人员等一系列措施，完善公司法人治理结构，但实际控制人及其家族成员仍可能利用其实际控制地位，通过行使表决权对公司的人事、经招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-4营决策进行控制，因而存在实际控制人可能利用其控制地位侵害中小股东利益的风险。
&&&&4、资产流动性风险。由于受行业特有的经营模式和电力行业预算管理及货款结
&&&&算的影响，公司的销售实现及货款回收周期均较长，因此导致公司存货余额和应收账款余额均较高。随着主营业务收入的迅速增长，公司每年末存货余额与应收账款余额持续较高，年末存货净额与应收账款净额合计占同期总资产的比例分别为48.14%、67.12%和63.22%，其中发出商品余额占存货余额的比例分别为41.31%、
&&&&36.42%和17.33%，一年以内（含一年）应收账款占应收账款余额的比例分别为72.64%、
&&&&75.54%和82.54%。尽管公司的客户主要为国家电网、南方电网及其各地电力公司以
&&&&及各大发电公司，基本不存在货款回收风险，且公司产品的验收通过率为100%，但数额较大的应收账款余额和存货余额仍可能导致公司资产流动性风险。
&&&&5、租赁生产厂房带来的风险。公司目前的生产厂房位于深圳市南山区西丽大磡
&&&&二村怡华工业园，为租赁方式取得，租赁协议约定的租赁期分别至日和日，到期公司有优先续租权。将于日到期的租赁合同，已于日续租完毕，租期为一年。上述生产厂房的出租方深圳市怡华实业有限公司成立于日，注册资本为人民币100万元，经营范围为兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；经济信息咨询（不含限制项目）；自有物业出租（不含限制项目），股东为孙玩和孙金华。该公司与本公司之间不存在任何关联方关系。由于历史原因出租方未取得出租房屋的产权证书，若租赁的厂房在租赁的有效期内被强制拆迁或因其他原因无法继续出租，将对公司的生产经营造成不利影响。厂房所在地深圳市南山区西丽街道办事处已证明公司租用的厂房最近2年内没有改变房屋用途或被拆除计划，也没有被列入政府拆迁规划；深圳市南山区旧城重建局证明上述情况属实。公司控股股东欧华实业承诺，如公司在租赁期内因租赁厂房拆迁或其他原因致使终止租赁或产生其他纠纷以及租金调整等发生损失，欧华实业将予以全额弥补。因此，公司租赁使用上述房屋对公司生产经营不会构成重大不利影响，不会造成公司损失。为确保公司生产经营持续稳定并满足进一步发展的需要，公司已购买位于深圳市宝安区光明高新技术产业园区，地块编号为A646-0048，土地面积约为29,206.83平方米的地块用来建
&&&&设生产基地。
&&&&6、募集资金投向风险。公司本次募集资金将按计划投入“电力用直流和交流一
&&&&招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-5体化不间断电源设备产能扩大项目”，投资项目的顺利实施将有效扩大公司生产规模。投资项目建成后，公司产能将从2007年的3,800面扩大到11,000面，相对于现有生产规模而言，产能增幅较大，对公司的市场开拓能力提出了更高的要求。如果营销网络的建设时间较长和营销队伍建设滞后将导致市场开拓不力，从而带来市场开拓风险。此外，本次发行后公司的资产规模将大幅上升，业务规模的扩张将会增加公司的管理难度。如果公司的管理人员及技术人员跟不上发行后的资产规模对人力资源配置的要求，将会降低公司的运行效率，导致公司未来盈利不能达到预期目标。
&&&&招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-6目录&
第一节释义.9&
第二节概览.13
&&&&一、发行人简介.13
&&&&二、发行人控股股东、实际控制人简介.15
&&&&三、发行人的主要财务数据及主要财务指标.15
&&&&四、本次发行情况...16
&&&&五、募集资金运用...17&
&&&&第三节本次发行概况...18
&&&&一、本次发行的基本情况.18
&&&&二、本次发行新股有关当事人.19
&&&&三、本次发行预计时间表.20&
&&&&第四节风险因素.21
&&&&一、实际控制人及其家族成员控制的风险.21
&&&&二、行业依赖和产品集中风险.21
&&&&三、资产流动性风险.22
&&&&四、固定资产规模较小风险...22
&&&&五、税收政策变化的风险.23
&&&&六、租赁生产厂房带来的风险.24
&&&&七、核心技术人员及核心技术流失的风险.25
&&&&八、募集资金投向风险.25
&&&&九、净资产收益率下降的风险.26
&&&&十、外国股东住所地、总部所在国家或地区向中国境内投资或技术转让的法律、法规可能发
&&&&生变化的风险...26
&&&&十一、汇率风险.26&
&&&&第五节发行人基本情况.27
&&&&一、发行人基本信息.27
&&&&二、发行人历史沿革.27
&&&&三、发行人“五分开”情况及独立性.32
&&&&四、发行人历次股本形成和股权变化情况及资产重组情况.33
&&&&五、发起人出资、增资的验资情况.36
&&&&六、发行人的组织结构.37
&&&&七、发起人、主要股东及实际控制人的基本情况.44
&&&&八、发行人有关股本的情况...49
&&&&九、发行人内部职工股、工会持股情况.50
&&&&十、发行人员工及其社会保障情况.50
&&&&十一、发行人主要股东的承诺及其履行情况.51&
&&&&第六节业务和技术.53
&&&&一、发行人主营业务、主要产品及主营业务的发展历程.53
&&&&二、发行人所处行业的基本情况.62
&&&&三、发行人在行业中的竞争地位.76
&&&&四、发行人主营业务情况.83
&&&&五、主要固定资产与无形资产.105
&&&&六、发行人技术情况.114
&&&&七、境外经营情况.120
&&&&八、产品质量控制情况.120&
&&&&第七节同业竞争和关联交易.123
&&&&一、同业竞争...123
&&&&二、关联方、关联关系及关联交易.124&
&&&&招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-7第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.140
&&&&一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的情况...140
&&&&二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持有本公司股权情况
&&&&.145
&&&&三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的对外投资情况.145
&&&&四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况.146
&&&&五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况.147
&&&&六、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的协议.147
&&&&七、发行人董事、监事及高级管理人员变动情况.147&
&&&&第九节公司治理...149
&&&&一、股东大会制度及其运行情况.149
&&&&二、董事会制度及其运行情况.152
&&&&三、监事会制度及其运行情况.154
&&&&四、独立董事制度.155
&&&&五、董事会秘书工作制度.156
&&&&六、发行人近三年违法违规行为情况...157
&&&&七、发行人近三年资金占用和对外担保情况.157
&&&&八、发行人内部控制制度情况.158&
&&&&第十节财务会计信息.159
&&&&一、财务报表...159
&&&&二、财务报表的编制基础及备考利润表、合并报表范围及变化情况.174
&&&&三、主要会计政策和会计估计.176
&&&&四、非经常性损益.188
&&&&五、最近一期末主要资产情况.188
&&&&六、最近一期末主要债项.191
&&&&七、所有者权益变动情况.192
&&&&八、现金流量...193
&&&&九、或有事项、资产负债表日后事项及其他重要事项.193
&&&&十、主要财务指标.194
&&&&十一、发行人历次评估情况.195
&&&&十二、发行人历次验资情况.196&
&&&&第十一节管理层讨论与分析.197
&&&&一、财务状况分析.197
&&&&二、盈利能力分析.211
&&&&三、资本支出情况分析.225
&&&&四、现金流量分析.226
&&&&五、发行人财务状况和盈利能力的未来趋势分析.228
&&&&六、发行人享受的税收优惠政策对公司经营成果的影响...229
&&&&七、其他事项说明.231&
&&&&第十二节业务发展目标.232
&&&&一、发行人的发展战略、经营目标和经营理念.232
&&&&二、发行人未来两年的发展计划.232
&&&&三、拟定上述计划所依据的假设条件...235
&&&&四、实施上述计划将面临的主要困难...236
&&&&五、发展计划与现有业务的关系.236&
&&&&第十三节募集资金运用.237
&&&&一、募集资金投资项目概况.237
&&&&二、募集资金投资项目介绍.239
&&&&三、募集资金运用对生产能力的影响...246
&&&&四、发行人拟进行大规模固定资产投资的必要性和合理性分析.250
&&&&五、本次募集资金运用对主要财务状况及经营成果的影响.254&
&&&&招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-8第十四节股利分配政策.255
&&&&一、股利分配政策.255
&&&&二、近三年股利分配情况.255
&&&&三、本次发行前滚存利润的分配安排...255&
&&&&第十五节其他重要事项.256
&&&&一、发行人信息披露制度和为投资者服务的计划.256
&&&&二、重大合同...257
&&&&三、发行人对外担保情况.260
&&&&四、对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁
&&&&事项.260
&&&&五、发行人的控股股东、控股子公司涉及的重大诉讼或仲裁事项.260
&&&&六、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及的重大诉讼或仲裁事项.260&
&&&&十六节董事及中介机构声明.261
&&&&一、本公司全体董事、监事及高级管理人员声明.262&
&&&&第十七节附录和备查文件.267
&&&&一、附录和备查文件.267
&&&&二、整套发行申请材料和备查文件查阅地点.267&
&&&&招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-9第一节释义&
在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义：
&&&&公司、本公司、发行人指深圳奥特迅电力设备股份有限公司&
奥特迅有限指深圳奥特迅电力设备有限公司，公司前身&
欧华实业指欧华实业有限公司，为公司控股股东&
盛能投资指深圳市盛能投资管理有限公司，为公司股东&
宁泰科技指深圳市宁泰科技投资有限公司，为公司股东&
欧立电子指原深圳市奥特迅电子有限公司，为公司股东，日更名为深圳市欧立电子有限公司&
大方正祥指深圳市大方正祥贸易有限公司，为公司股东&
奥特迅科技指深圳市奥特迅科技有限公司，为公司全资子公司&
奥特迅（香港）指奥特迅（香港）有限公司，为公司全资子公司&
奥特能实业指深圳市奥特能实业发展有限公司&
奥特迅电气指深圳奥特迅电气设备有限公司&
奥特迅传感指深圳市奥特迅传感技术有限公司&
奥特迅信息指深圳市奥特迅信息技术有限公司（正在办理注销）&
奥云科技指深圳市奥云科技有限公司&&&&&&（正在办理注销）&
奥华源公司指原深圳市奥特迅电力工程设计咨询有限公司，日更名为深圳市奥华源电力工程设计咨询有限公司&
贝来电气指深圳市贝来电气有限公司&
深埔电力指大埔县深埔电力有限公司&
国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会&
商务部指中华人民共和国商务部&
中国证监会指中国证券监督管理委员会&
国家电网指中国国家电网有限公司&
招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-10南方电网指中国南方电网有限公司&
电科院指中国电力科学研究院&
保荐人、主承销商指联合证券有限责任公司&
发行人律师指北京市天银律师事务所&
利安达信隆所、会计师指利安达信隆会计师事务所有限责任公司&
赛迪顾问指赛迪顾问股份有限公司，直属于信息产业部中国电子信息产业发展研究院&
A股或股票指境内上市的每股面值1.00元的人民币普通股股票&
&&&&本次发行指发行人本次首次公开发行A股&
报告期、最近三年指&2005年、2006年、2007年&
元指人民币元&
《公司法》指中华人民共和国公司法&
《证券法》指中华人民共和国证券法&
《公司章程》指深圳奥特迅电力设备股份有限公司章程&
电力自动化电源指发电厂、变电站的电力自动化系统、高压断路器分合闸、继电保护装置、自动装置、信号装置、通信系统、遥控执行系统及事故照明等设备使用的交流电源、直流操作电源、交流不间断电源和二次电源等。
&&&&直流操作电源系统指是一种对可靠性要求极高的电力专用的直流不间断电源装置，为输变电系统的操作、调度和保护设备提供稳定可靠的电源，是输变电系统的核心部件；其由充电单元、蓄电池组、馈电单元、调压单元和相关的控制、测量、信号、保护、调节单元等设备组成。
&&&&本招股说明书中微机控制高频开关直流电源、电力用直流电源均属该电源装置。
&&&&电力专用UPS&指由整流器和逆变器等组成的一种电源装置，它与直流操作电源的蓄电池组配合，能提供符合要求的交招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-11流不间断电源（UPS）；由于与不接地系统的蓄电池组相连接，所以该装置的直流输入部分与交流部分绝缘等级需满足电力系统的安全要求、直流反灌纹波电压应满足直流操作电源的技术规范&
电力专用逆变电源指不含整流器的电力用UPS&
高频开关电源指输入电压经高频逆变、高频变压和高频整流滤波而输出稳定的直流电压的装置；高频开关电源是直流操作电源的核心部件。
&&&&1E级（核安全级）指具有核安全保护功能的电气设备的安全等级；核安全级电气设备不仅需要极高的可靠性，而且必须保证在地震和核事故等环境下安全稳定运行。
&&&&核岛指核电站安全壳内的核反应堆及与反应堆有关的各个系统所在的区域；核岛的主要功能是利用核裂变能产生蒸汽。
&&&&常规岛指核电装置中汽轮发电机组及其配套设施和它们的厂房所在的区域；常规岛的主要功能是将核岛产生的蒸汽的热能转换成汽轮机的机械能，再通过发电机转变成电能。
&&&&AC/DC&指将交流电变换成各种所需电压等级的直流电的装置&
DC/DC&指将直流电变换成各种所需电压等级的直流电的装置，本文特指48V和24V直流电源&
二次电源指本文特指能将直流操作经二次变换而输出适于各种微控制器所需的低压直流电的装置&
IGBT&指绝缘栅双极型晶体管(Insulated&Gate&Bipolar&
Transistor)。
&&&&MOSFET&指金属氧化物场效应管(Metal&Oxide&Semiconductor&
Field&Effect&Transistor)。
&&&&RS485、RS232、CAN&指标准通信接口&
&&&&kV&指千伏特，电压单位&
招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-12kVA&指千伏安，容量单位&
kW&指千瓦，功率单位&
MW&指兆瓦，功率单位，1&MW=1000&kW&
一次设备指在电网中直接承担电力输送及电压转换的输变电设备，如电缆、高压开关、变压器、互感器等&
二次设备指为保障输变电一次设备正常运转及电网监控调度的各种保护、监测、自动控制设备、操作和控制用的电源设备。
&&&&型式试验指检验产品能否满足技术规范的全部要求所进行的试验，它是新产品鉴定中必不可少的一个环节，只有通过型式试验，产品才能正式投入生产。型式试验必须在被认可的权威检验机构进行。
&&&&台、面、套指“台”为公司自主研发的智能单元的计量单位；&&
“面”为公司成套产品中电气柜的计量单位，一面电气柜一般由两台至十台智能单元组成；&
“套”为公司成套产品的计量单位，公司成套产品为非标产品，根据用户需求不同而不同，一套成套产品一般由两面至数十面电气柜组成；&
“台、面、套”根据订单要求不同，其规格、功能和价值均有较大差异。为便于投资者对招股说明书的理解，除智能单元以“台”为计量单位外，在招股说明书中统一以“面”为计量单位披露相关信息。
&&&&招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-13第二节概览&
本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。
&&&&一、发行人简介&
&&&&公司前身为深圳奥特迅电力设备有限公司，成立于日，经商务部商资批[号文批准，奥特迅有限于日整体变更为外商投资股份有限公司，注册资本为8,107.695万元，法定代表人廖晓霞。
&&&&公司所属行业为电力自动化电源行业，为国家先进制造业。公司成立以来，一直专业从事电力自动化电源设备及其智能单元的研发、制造、销售和服务。电力自动化电源设备为发电厂、变电站的电力自动化系统、高压断路器分合闸、继电保护装置、自动装置、信号装置、通信系统、遥控执行系统及事故照明等设备提供交流电源、直流操作电源、交流不间断电源和二次电源等，主要应用于国家电网、南方电网及其各地电力公司以及各大发电公司的变电站和发电厂以及石化、冶金、城市轨道交通等领域。
&&&&公司目前销售的主要产品有微机控制高频开关直流电源系统、电力专用UPS电源与电力专用逆变电源系统、电力用直流和交流一体化不间断电源设备等成套产品。
&&&&上述成套产品所含的智能单元均为公司自主研发，拥有自主知识产权，其技术水平和产品质量处于国内领先水平，具体包括智能化高频开关电源模块系列、电力专用UPS与逆变器系列、集中监控器系列、微机绝缘监测仪系列、智能绝缘监测电流互感器、电压电流智能变送器系列、电压/电流采集模块系列、馈线状态监测模块、蓄电池巡检仪系列和蓄电池放电仪系列等。公司产品均属于国家发改委、商务部联合发布的《外商投资产业指导目录》（2007年修订）的鼓励类产品，并长期被列入国家高新技术产品目录。
&&&&公司为我国直流操作电源细分行业经营规模最大、技术实力最强的企业，其自主研发的微机控制高频开关直流电源系统是填补国内空白产品，销售规模连续七年名列同行业第一，并获得了“广东省级重点新产品证书”、“深圳市高新技术项目认定证书”和“深圳市科学技术进步奖”等荣誉，并被列入国家级火炬计划项目，招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-14在我国500kV及以上变电站、大型发电厂、三峡工程等高端市场已占有较大的市场份额，如：截止日，在全国约300多个500kV变电站中约占50%份额，在全国约300个600MW火电发电机组中约占50%的份额，全国首个特高压1000kV变电站（国家电网晋东南-南阳-荆门特高压交流示范工程）、全国首个特高压750kV变电站（青海官亭变电站）、大亚湾核电站、田湾核电站、岭澳核电站等均采用了该产品。
&&&&电力专用UPS电源与电力专用逆变电源系统是公司在国内首家推出的满足电力行业特殊工作要求的新产品，具有可靠性高、抗冲击能力强、智能化程度高等特点，具备完善的保护功能，公司是近年来该产品市场的主导者。该产品通过了电科院高压开关及直流电源质检站的型式试验，并被国家水电水力规划设计总院、中国电能成套设备有限公司列入水电工程机电设备推荐产品。该产品的电力行业标准已含在《电力用直流和交流一体化不间断电源设备》（DL/T）标准中。
&&&&电力用直流和交流一体化不间断电源设备是公司在业内率先自主研发的、填补国内空白和引领行业趋势的新产品，其是将直流操作电源、电力专用UPS电源与电力专用逆变电源等装置组合为一体，共用直流动力母线、实现统一监控的庞大的电源系统，是无人值守变电站、数字化变电站进行网络化管理并实现系统全参数在线检测功能的最佳解决方案，公司是近三年来该产品的市场主导者。该产品已通过了电科院高压开关及直流电源质检站的型式试验，并于2006年11月和2007年7月分别获得了“国家重点新产品证书”和“深圳市科技创新奖”，其电力行业标准《电力用直流和交流一体化不间断电源设备》（DL/T）由公司和电科院负责起草，已于日获国家发改委批准。
&&&&公司是中国工程建设标准化协会电气工程委员会直流电源装置分委员会会员、电力系统直流电源技术委员会会员、中国电源学会会员、广东省电源学会常务理事单位和广东省电源行业协会常务理事单位。自2000年以来，公司参与或负责制定了《电力系统直流电源柜订货技术条件》（DL/T459-2000）、《小型电力工程直流系统设计规程》（DL/T）、《电力系统用蓄电池直流电源装置运行与维护技术规程》（DL/T724-2000）、《电力用高频开关整流模块》（DL/T781-2001）、《电力用直流电源监控装置》（DL/T856-2004）、《火力发电厂、变电所直流系统设计技术规定》（DL/T）、《电力工程直流电源设备通用技术条件及安全要求》（GB/T）、《电力用直流和交流一体化不间断电源设备》（DL/T）等国家和电力行业多项标准。
&&&&招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-15公司于2000年被认证为深圳市高新技术企业，同年被国家科学技术部批准为《国家科技成果重点推广计划》“GZDW系列微机控制高频开关直流电源柜”项目的技术依托单位。公司自成立以来，先后获得“深圳市高新技术十佳创业企业”、“深圳市优秀民营企业”、“深圳市杰出中小企业”、“中国优秀民营科技企业”和“深圳市自主创新百强中小企业”及“深圳市民营领军骨干企业”等荣誉称号，并于2001年通过了瑞士SGS的ISO质量体系认证。
&&&&二、发行人控股股东、实际控制人简介&
&&&&公司控股股东为欧华实业，持有公司67,966,807股股份，占发行前股份总数的
&&&&83.83%。欧华实业成立于日，英文名为EURO-SINO&INDUSTRIAL&
&&&&LIMITED，《商业登记证》号为-02-07-6，注册资本为港币2,000,000元，法定代表人廖晓霞（英文姓名LIAO&CHEN&YU&XIAOXIA），住所为香港九龙尖沙咀弥敦道90-94号华敦大厦8字楼B-1室，经营范围为电子产品的进出口业务（I/E&OF&
ELECTRONIC&PRODUCTS），股权结构为：廖晓霞女士持股67.50%；廖晓东先生持
&&&&股32.50%。
&&&&廖晓霞女士间接持有本次发行前56.59%股份，因此，公司实际控制人为廖晓霞
&&&&女士。
&&&&廖晓霞女士：英文姓名LIAO&CHEN&YU&XIAOXIA，曾用名肖霞，1961年出生，中国香港永久居民，香港永久性居民身份证号码为P），目前常住地为深圳
&&&&市，其简介详见“第八节董事监事、高级管理人员与核心技术人员”之“一、董事、
&&&&监事、高级管理人员及核心技术人员的情况(一)董事会成员”。
&&&&三、发行人的主要财务数据及主要财务指标&
&&&&本节财务数据摘自利安达信隆所出具的利安达审字【2008】第A1272号《审计报告》的合并财务报表。
&&&&1、资产负债表主要数据&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
&&&&表2-1&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：元&
项目&&&&
&&&&资产总额&&&&259,219,693.03&206,917,324.80&226,429,666.11
&&&&负债总额&98,709,325.90&101,339,645.82&107,052,614.55
&&&&少数股东权益-&6,302,780.63
&&&&股东权益&160,510,367.13&105,577,678.98&119,377,051.56
&&&&招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-16
&&&&2、利润表主要数据&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
&&&&表2-2&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：元&
项目&2007年&2006年&2005年&
营业收入&186,563,392.60&&&&154,816,464.41&129,156,811.77
&&&&营业利润&53,591,666.61&44,898,962.66&40,243,178.85
&&&&利润总额&61,204,445.72&53,211,987.38&39,995,482.71
&&&&净利润&55,479,037.48&50,152,155.57&38,604,932.62
&&&&3、现金流量表主要数据&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&
&&&&表2-3&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：元&
项目&2007年&2006年&2005年&
经营活动产生的现金流量净额&34,741,872.97&53,897,414.32&-9,880,282.25
&&&&投资活动产生的现金流量净额-14,705,677.44&3,508,565.58&-11,399,485.01&
&&&&筹资活动产生的现金流量净额-11,044,789.99&-40,710,428.42&12,639,775.00
&&&&汇率变动对现金的影响-945.57&-177.93&-472.05
&&&&现金及现金等价物净增加额&8,990,459.97&16,695,373.55&-8,640,464.31
&&&&4、公司近三年各项财务指标如下表所示（以下数据如无特别说明，均依据合并
&&&&财务报表数据计算）&
表2-4&
财务指标&&&&
&&&&流动比率&2.38&1.98&2.03&
&&&&速动比率&1.86&1.37&1.53&
&&&&资产负债率（母公司报表）（%）&53.92&78.97&63.66&
&&&&无形资产(土地使用权除外)占净资产的比例（%）&0.33&0.44&0.35&
&&&&财务指标&2007年&2006年&2005年&
应收账款周转率（次）&&1.98&2.14&2.04&
&&&&存货周转率&&&&（次）&1.67&1.36&1.35&
&&&&利息保障倍数（倍）&31.53&48.47&226.72&
&&&&研发费用占主营业务收入的比重（%）&5.56&4.67&4.28
&&&&四、本次发行情况&
&&&&股票种类：人民币普通股（A股）&
每股面值：1.00元&
&&&&发行股数：27,500,000股&
发行价格：通过向询价对象初步询价，确定发行价格&
发行方式：采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式&
招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-17发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人投资者（国家法律、法规禁止购买的除外）或中国证监会规定的其他对象&
本次发行前后股本结构变化：
&&&&表2-5&
本次发行前本次发行后股东名称股份（股）比例（%）股份（股）比例（%）锁定限制及期限&
欧华实业&67,966,807&83.83&67,966,807&62.60&自上市之日起锁定36个月
&&&&盛能投资&5,675,387&7.00&5,675,387&5.23&自上市之日起锁定36个月
&&&&宁泰科技&5,270,002&6.50&5,270,002&4.85&自上市之日起锁定36个月
&&&&欧立电子&
（原奥特迅电子）&1,353,985&1.67&1,353,985&1.25
&&&&自上市之日起锁定36个月大方正祥&810,769&1.00&810,769&0.75&自上市之日起锁定36个月
&&&&本次发行流通股---&27,500,000&25.32&---&
&&&&合计&81,076,950&100.00&108,576,950&100.00
&&&&五、募集资金运用&
&&&&根据公司2007年第四次临时股东大会决议，本次发行募集资金计划投资于电力用直流和交流一体化不间断电源设备产能扩大项目，投资项目拟用募集资金投入29,027.12万元，项目达产后预计年销售收入29,915万元，利润总额9,532.11万元。
&&&&募集资金到位前，公司可根据项目的实际付款进度，通过自有资金和银行贷款支付项目款项。募集资金到位后，可用于支付项目剩余款项及偿还先期银行贷款。
&&&&若本次发行的实际募集资金总额无法满足上述拟投资项目的资金需求，则不足部分由公司通过银行贷款等方式自筹解决；若有剩余，将用于补充公司流动资金。在募集资金投资项目建设过程中，公司本着专款专用的原则，将暂时闲置的募集资金存放于专门账户。
&&&&招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-18第三节本次发行概况
&&&&一、本次发行的基本情况
&&&&1、股票种类：人民币普通股（A股）
&&&&2、每股面值：&1.00元
&&&&3、发行股数：&27,500,000股，占发行后总股本的25.32%
&&&&4、每股发行价格：&14.37元（通过向询价对象初步询价，确定发行价格）
&&&&5、发行市盈率：&28.74倍（每股收益按照2007年经审计的扣除非经常性损益前后
&&&&孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）
&&&&6、发行前每股净资产：&1.98元（按照日经审计的归属于母公司股东的净
&&&&资产除以本次发行前总股本计算）
&&&&7、预计发行后每股净
&&&&资产：
&&&&4.94元(按照日经审计的归属于母公司股东的净
&&&&资产加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算)
&&&&8、发行市净率：&2.91倍(按照发行价格除以发行后每股净资产计算)
&&&&9、发行方式：采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相
&&&&结合的方式
&&&&10、发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、
&&&&法人投资者（国家法律、法规禁止购买的除外）或中国证监会规定的其他对象
&&&&11、承销方式：余额包销
&&&&12、预计募集资金：&39,517.50万元（未扣除发行费用）
&&&&13、拟上市地点：深圳证券交易所
&&&&14、发行费用概算
&&&&（1）承销费用：&1,186万元
&&&&（2）保荐费用：&200万元
&&&&（3）审计费用：&160万元
&&&&（4）律师费用：&120&万元&
&&&&招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-19
&&&&（5）发行手续费用等：&296&万元
&&&&二、本次发行新股有关当事人
&&&&（一）发行人&
&&&&深圳奥特迅电力设备股份有限公司&
法定代表人：廖晓霞&
注册地址：深圳市南山区高新南一道29号厂房南座二层D区&
联系人：廖晓东、邓燏、张燕妮&
电&&&&话：&5、&
&&&&传&&&&真：&5
&&&&（二）保荐人（主承销商）&
&&&&联合证券有限责任公司&
法定代表人：马昭明&
注册地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦10楼&
保荐代表人：李华忠、郑守林&
项目主办人：倪晋武&
项目经办人：樊长江、戢婷、王悦来、吴中华&
电&&&&&&话：0&、&
&&&&传&&&&&&真：9
&&&&（三）律师事务所&
&&&&北京市天银律师事务所&
负责人：朱玉栓&
注册地址：北京市海淀区三里河路一号西苑饭店五号楼二层&
经办律师：邹盛武、张慧颖&
电&&&&话：010-&
传&&&&真：010-
&&&&（四）会计师事务所&
&&&&利安达信隆会计师事务所有限责任公司&
法定代表人：黄锦辉&
注册地址：北京市朝阳区八里庄西里100号住邦2000一号楼东区2008&
招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-20经办会计师：吴建敏、王树&
电&&&&话：010-&
传&&&&真：010-
&&&&（五）资产评估机构&
&&&&中华财务会计咨询有限公司&
法定代表人：傅继军&
注册地址：北京市西城区月坛北街2号&
经办注册资产评估师：马海啸、真怡&
电&&&&话：5&
传&&&&真：5
&&&&（六）股票登记机构&
&&&&中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司&
注册地址：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼&
电&&&&话：0&
传&&&&真：2
&&&&（七）收款银行&
&&&&中国工商银行股份有限公司深圳分行盛庭苑支行&
收款账号：9578&
开户名：联合证券有限责任公司&
本公司与上述中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
&&&&三、本次发行预计时间表
&&&&1、询价推介时间：&&&&2008&年&4&月&15&日——2008&年&4&月&17&日
&&&&2、定价公告刊登日期：2008&年&4&月&21&日
&&&&3、申购日期：2008&年&4&月&22&日
&&&&4、缴款日期：&2008&年&4&月&22&日
&&&&5、股票上市日期：本次发行完成后尽快在深圳证券交易所挂牌上市。
&&&&招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-21第四节风险因素&
投资者在评价本公司此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其它有关资料外，应认真地考虑下述各项风险因素。本节所披露的风险因素根据公司自身实际情况，按照重要性原则排序，但并不表明风险将依排列次序发生。
&&&&一、实际控制人及其家族成员控制的风险&
&&&&公司发起人股东为欧华实业、盛能投资、宁泰科技、大方正祥和欧立电子，分别持有公司发行前83.83%、7.00%、6.5%、1.67%和1.00%的股权。其中欧华实业的
&&&&股东为廖晓霞女士和廖晓东先生，分别持有其67.50%和32.50%的股权；盛能投资的
&&&&股东为廖晓东先生、王凤仁先生和李强武先生，分别持有其52.38%、33.33%和14.29%
&&&&的股权；宁泰科技的股东为詹美华女士和王结先生，分别持有其64.10%和35.9%的股
&&&&权；大方正祥的股东为詹美华女士和詹松荣先生，分别持有其90%和10%的股权；欧立电子的股东为肖美珠女士和詹美华女士，分别持有其80%和20%的股权。上述自然人之间的关联关系为：廖晓霞女士、廖晓东先生为姐弟关系，詹美华女士为廖晓东先生之妻，肖美珠女士为廖晓霞女士和廖晓东先生之母亲，詹松荣先生为詹美华女士之兄；王结先生为公司的董事、副总经理，王凤仁先生为公司的董事，李强武先生为公司的监事会主席。
&&&&廖晓霞女士通过控股股东欧华实业间接持有公司本次发行前56.59%的股份，为
&&&&公司实际控制人，廖晓霞女士及其家族成员间接持有公司发行前94.35%的股份，持
&&&&股较为集中。本次发行成功后，廖晓霞女士及其家族成员仍间接持有公司70.45%的
&&&&股份，虽然公司通过采取制订实施“三会”议事规则、建立独立董事制度、聘任非家族人员作为公司高级管理人员等一系列措施，完善公司法人治理结构，但实际控制人及其家族成员仍可能利用其实际控制地位，通过行使表决权对公司的人事、经营决策进行控制，因而存在实际控制人可能利用其控制地位侵害中小股东利益的风险。
&&&&二、行业依赖和产品集中风险&
&&&&公司主要从事电力自动化电源设备及其智能单元的研发、制造、销售和服务，招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-22主营业务的增长高度依赖国内电力行业发展。报告期内公司主要产品微机控制高频开关直流电源系统的客户有&90%以上属于电力行业，报告期内该产品的销售收入占公司产品销售收入总额的比例分别为&97.65%、94.32%和&84.05%。虽然公司主营业务
&&&&突出，产品在电力自动化电源市场具有较强的竞争力，并且直流操作电源市场前景广阔，但如果我国宏观经济发生变化导致电力行业波动，公司可能存在因客户行业集中和业务结构单一而带来的风险。公司近年来已加大研发和创新力度，在电力自动化电源领域已储备多项新产品和新技术，本次募集资金将投入引领行业趋势的电力用直流和交流一体化不间断电源设备，在市场开拓上已开始向应用前景广阔的核电、冶金、石化等领域延伸。
&&&&三、资产流动性风险&
&&&&由于受行业特有的经营模式和电力行业预算管理及货款结算的影响，公司的销售实现及货款回收周期均较长，因此导致公司存货余额和应收账款余额均较高。随着主营业务收入的迅速增长，公司每年末存货余额与应收账款余额持续较高，年末存货净额与应收账款净额合计占同期总资产的比例分别为48.14%、
&&&&67.12%和63.22%，其中发出商品余额占存货余额的比例分别为41.31%、36.42%和
&&&&17.33%，一年以内（含一年）应收账款占应收账款余额的比例分别为72.64%、75.54%
&&&&和82.54%。尽管公司的客户主要为国家电网、南方电网及其各地电力公司以及各大
&&&&发电公司，基本不存在货款回收风险，且公司产品的验收通过率为100%，但数额较大的应收账款余额和存货余额仍可能导致公司资产流动性风险。
&&&&四、固定资产规模较小风险&
&&&&公司主营业务所处的电力自动化电源行业属于技术密集型行业，加上公司在生产上充分利用了华南地区的加工优势，因此形成了固定资产规模较小、流动资产规模较大的资产结构。虽然这一资产结构确保了公司以有限的投入迅速提升竞争能力及盈利能力，且有利于防范经营风险并支撑公司快速发展，但随着电力行业的快速发展，市场需求的扩大，这一资产结构已开始限制公司为适应电力行业发展要求进行的规模扩张。公司目前已规划建设生产基地，资产结构将得到改善，生产能力将得到进一步释放。
&&&&招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-23
&&&&五、税收政策变化的风险
&&&&（一）“两税合并”的影响&
&&&&根据日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》，企业所得税率将统一为25%，但“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15％的税率征收企业所得税”。公司目前为深圳市高新技术企业，执行15%的所得税率，公司在产品、技术、研发费用投入、高新技术产品收入、人员等方面符合《中华人民共和国企业所得税法实施条例》关于国家需要重点扶持的高新技术企业的相关要求，但由于《国家重点支持的高新技术领域》和《高新技术企业认定管理办法》尚未发布，公司目前所执行的所得税政策仍存在调整的可能。
&&&&（二）国家有关软件企业税收优惠的法律、法规、政策可能发生变化的风险&
&&&&公司全资子公司奥特迅科技于日被深圳市科技和信息局认定为软件企业，证书编号为深R-。根据财政部、国家税务总局、海关总署《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》（财税[2000]25号）、国家税务总局《关于软件企业和高新技术企业所得税优惠政策有关规定执行口径等问题的通知》（国税发[2003]82号）及《深圳市人民政府印发关于鼓励软件产业发展若干政策的通知》（深府[2001]11号）等规定，经深圳市南山区国家税务局《深圳市国家税务局减、免税批准通知书》（深国税南减免[号）批准，奥特迅科技从开始获利年度起，第1年至第2年的经营所得免征所得税，第3年至第5年减半征收所得税，即2004年、2005年免征企业所得税，2006年至2008年按7.5%税率计算企业
&&&&所得税。如果上述所得税优惠政策发生变化，公司利润可能受到影响。
&&&&根据财政部、国家税务总局、海关总署《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》（财税[2000]25号）文，自日起至2010年底以前，对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按17%的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。奥特迅科技自2004年11月起享受上述增值税即征即退的优惠政策。尽管报告期内公司增值税均得到即征即退，截止日，累计收到增值税退税金额1,542.56万元。但如果
&&&&税务部门对公司软件销售定价不认可，则存在不能及时退税或不能退税的风险。如果不能退税，将对公司的经营业绩产生影响。
&&&&招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-24
&&&&（三）报告期内税收优惠政策的影响&
&&&&年公司母公司按7.5%税率计算企业所得税，2007年起所得税率恢复至
&&&&15%。报告期内，公司因享受税收优惠政策而对净利润所产生的影响见下表：
&&&&单位：万元&
税收优惠政策&2007年度&2006年度&2005年度&
增值税返还&678.94&863.62&--
&&&&所得税优惠&274.47&347.16&492.75
&&&&合计&953.41&1,210.78&492.75
&&&&占同期利润总额比例（%）&15.58&22.75&12.32
&&&&从上表看，税收优惠对公司的经营业绩具有一定影响。2006年公司享受所得税优惠347.16万元，占当年利润总额5,321.20万元的6.52%，其中母公司获得所得税优惠
&&&&122.05万元，占合并利润总额5,321.20万元的2.29%。母公司从2007年起不再享受企业
&&&&所得税优惠政策，所得税税率由7.5%恢复为15%，该项税率变化对公司2007年合并
&&&&利润总额的影响数为2.31%。
&&&&六、租赁生产厂房带来的风险&
&&&&公司目前的生产厂房位于深圳市南山区西丽大磡二村怡华工业园，为租赁方式取得，租赁协议约定的租赁期分别至&2008年&4月&30日和&2008年&12月&5日，到期公司有优先续租权。将于&2008&年&4&月&30&日到期的租赁合同，已于&2008&年&1&月&15日续租完毕，租期为一年。上述生产厂房的出租方深圳市怡华实业有限公司成立于2003年&5月&7日，注册资本为人民币&100万元，经营范围为兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；经济信息咨询（不含限制项目）；自有物业出租（不含限制项目），股东为孙玩和孙金华。该公司与本公司之间不存在任何关联方关系。由于历史原因出租方未取得出租房屋的产权证书，若租赁的厂房在租赁的有效期内被强制拆迁或因其他原因无法继续出租，将对公司的生产经营造成不利影响。厂房所在地深圳市南山区西丽街道办事处已证明公司租用的厂房最近&2年内没有改变房屋用途或被拆除计划，也没有被列入政府拆迁规划；深圳市南山区旧城重建局证明上述情况属实。公司控股股东欧华实业承诺，如公司在租赁期内因租赁厂房拆迁或其他原因致使终止租赁或产生其他纠纷以及租金调整等发生损失，欧华实业将予以全额弥补。因此，公司租赁使用上述房屋对公司生产经营不会构成重大不利影响，不会造成公司损失。
&&&&为确保公司生产经营持续稳定并满足进一步发展的需要，公司已购买位于深圳招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-25市宝安区光明高新技术产业园区，地块编号为&A646-0048，土地面积约为&29,206.83
&&&&平方米的地块用来建设生产基地。
&&&&七、核心技术人员及核心技术流失的风险&
&&&&作为我国电力自动化电源行业的领先企业，公司建立了一支技术覆盖面全、核心力量突出的研发与技术人才梯队，目前从事研发与技术的人员已达到119人，占公司总人数的31%。优秀的研发和技术队伍为公司技术创新提供了良好的基础，已成为公司凝聚核心竞争力的最重要资源之一，因此，稳定和扩大科技人才队伍对公司的生存和发展十分重要。同时，电力自动化电源设备属专业性强、“个性化”高的产品，对研发实力、技术人员的技术水平和工作经验有着较高的要求，并对市场中的其他竞争对手形成较高的技术壁垒。如果公司技术研发队伍整体流失，将会对本公司的生产经营产生一定影响。
&&&&公司核心技术是由公司研发技术人员在消化吸收国内外技术资料、与用户进行广泛的技术交流以及综合在全国4,000多个变电站和发电厂运行经验的基础上获得的，主要表现为核心技术及制造工艺由公司技术研发队伍掌握，并不依赖于某个技术人员。核心技术是公司赖以生存和发展的基础和关键，虽然公司建立和完善了一整套严密的技术管理制度，与技术研发人员签署了《保密、竞业禁止及知识产权协议》，防止核心技术外泄，并采取了一系列激励措施，保证了多年来技术研发队伍的稳定，但如果发生技术研发队伍整体流失或技术泄密现象，仍将对公司持续发展带来不利影响。
&&&&八、募集资金投向风险&
&&&&公司本次募集资金将按计划投入“电力用直流和交流一体化不间断电源设备产能扩大项目”，投资项目的顺利实施将有效扩大公司生产规模。投资项目建成后，公司产能将从2007年的3,800面扩大到11,000面，相对于现有生产规模而言，产能增幅较大，对公司的市场开拓能力提出了更高的要求。如果营销网络的建设时间较长和营销队伍建设滞后将导致市场开拓不力，从而带来市场开拓风险。此外，本次发行后公司的资产规模将大幅上升，业务规模的扩张将会增加公司的管理难度。如果公司的管理人员及技术人员跟不上发行后的资产规模对人力资源配置的要求，将会降低公司的运行效率，导致公司未来盈利不能达到预期目标。
&&&&招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-26
&&&&九、净资产收益率下降的风险&
&&&&公司最近三年加权平均净资产收益率较高，2005年为36.30%，2006年为37.88%
&&&&及2007年为41.70%。本次发行成功后，将导致公司净资产额大幅增长，而本次募集
&&&&资金投资项目从建设到达产需要一段时间，因此公司存在因净资产增长较大而在短期内导致净资产收益率下降的风险。
&&&&十、外国股东住所地、总部所在国家或地区向中国境内投资或技术
&&&&转让的法律、法规可能发生变化的风险&
公司控股股东为欧华实业，实际控制人为廖晓霞女士，廖晓霞女士为中国香港永久居民。《中华人民共和国香港特别行政区基本法》第一百一十五条规定香港特别行政区实行自由贸易政策，保障货物、无形财产和资本的流动自由。香港为自由港，在对内地投资和技术转让方面无特别规定。尽管如此，并不能排除将来香港经贸政策发生变化，从而可能对本公司经营带来不利影响。
&&&&十一、汇率风险&
&&&&公司部分原材料在香港地区采购，使用美元等外币进行结算。报告期内原材料进口额分别为1,256.39万元、545.43万元和376.19万元，占采购总额比重分别为
&&&&16.51%、6.33%和3.82%。尽管公司原材料进口额占采购总额比重较小，且呈逐年下
&&&&降趋势，并由于2005年始人民币汇率形成机制改革导致人民币升值，对公司业绩形成了正面影响，但随着人民币汇率波动幅度的加大，公司生产规模进一步扩大，汇率变动仍可能给公司的收益带来负面影响。
&&&&招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-27第五节发行人基本情况
&&&&一、发行人基本信息
&&&&1、公司名称：深圳奥特迅电力设备股份有限公司&
&&&&英文名称：SHENZHEN&AUTO&ELECTRIC&POWER&PLANT&CO.,&LTD.
&&&&2、注册资本：8,107.6950万元
&&&&3、法定代表人：廖晓霞
&&&&4、设立日期：日
&&&&5、住&&&&所：深圳市南山区高新南一道29号厂房南座二层D区&
&&&&邮&&&&编：518057
&&&&6、经营范围：生产经营高频开关电源。电力电源设备、无功补偿装置、绝缘监
&&&&测装置、系统集中监控及相关软件的开发，并提供相关技术服务。
&&&&7、电&&&&话：5、&
&&&&传&&&&真：5
&&&&8、互联网网址：http://www.atc-a.com&
&&&&电子信箱：atczq@vip.163.com
&&&&二、发行人历史沿革
&&&&（一）发行人的设立方式&
&&&&公司前身为深圳奥特迅电力设备有限公司，成立于日。经商务部《关于同意深圳奥特迅电力设备有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复》（商资批[号）及深圳市贸易工业局《关于同意深圳奥特迅电力设备有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复》（深贸工资复[号）文批准，奥特迅有限整体变更设立为本公司。根据利安达信隆所出具的利安达审字[2006]第A1452-2号审计报告，奥特迅有限以日经审计账面净资产81,076,950.17元为基础，按
&&&&照1：1的比例折为公司股份81,076,950股，余额0.17元计入资本公积。公司于2007年3
&&&&月12日在深圳市工商行政管理局登记注册，注册号为企股粤深总字第108153号，日公司注册号变更为729，注册资本8,107.695万元，公司住所为
&&&&招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-28深圳市南山区高新南一道29号厂房南座二层D区，法定代表人廖晓霞。
&&&&（二）发起人&
&&&&公司发起人为奥特迅有限的五名股东，即欧华实业、盛能投资、宁泰科技、欧立电子（原奥特迅电子）及大方正祥。
&&&&1、欧华实业有限公司&
&&&&欧华实业为公司控股股东，持有公司67,966,807股股份，占发行前股份总数的
&&&&83.83%。
&&&&欧华实业成立于&1991年&2月&19日，英文名为&EURO-SINO&INDUSTRIAL&
LIMITED，《商业登记证》号为-02-07-6，注册资本为港币200万元，法定代表人廖晓霞（英文姓名LIAO&CHEN&YU&XIAOXIA），住所为香港九龙尖沙咀弥敦道90-94号华敦大厦8字楼B-1室，经营范围为电子产品的进出口业务（I/E&OF&
ELECTRONIC&PRODUCTS），股权结构为：廖晓霞女士持股67.50%；廖晓东先生持
&&&&股32.50%。
&&&&除持有公司83.83%股权和奥特迅电气95%的股权外，欧华实业不存在其他任何
&&&&对外投资情况，目前开展的经营业务仅为接受公司委托在香港地区采购电子元器件等原材料，没有开展其他业务，来自公司的业务收入占其业务收入的比例是100%，与公司及其全资子公司奥特迅科技和奥特迅（香港）从事的业务之间不构成同业竞争，在产业链上也不存在上下游关系。除2008年以前委托欧华实业在香港地区采购电子元器件等原材料、公司及其全资子公司奥特迅科技租赁使用欧华实业委托奥特迅电气管理的办公用房之关联交易外，公司与其不存在任何关联交易。2008年起公司的境外采购业务由奥特迅（香港）完成。
&&&&经香港栢德会计师事务所审计，截止日，欧华实业的总资产为10,666.43万港元，净资产为8,939.81万港元，日至日的净利
&&&&润为6,192.83万港元（以上数据为母公司报表数据，欧华实业的会计年度为每年的4
&&&&月1日至次年的3月31日）。该会计年度的净利润较高主要是由于为该期间收到公司前身奥特迅有限的现金股利所致。
&&&&截止日，欧华实业的总资产为10,567.32万港元，净资产为8,957.81
&&&&万港元，日至日的净利润为17.99万港元（以上数据为母公
&&&&司报表数据，未经审计）。
&&&&招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-29
&&&&2、深圳市盛能投资管理有限公司&
&&&&盛能投资持有公司5,675,387股股份，占发行前股份总数的7%。
&&&&该公司成立于日，注册资本为人民币210万元，法定代表人廖晓东，注册地址为深圳市南山区北环路猫头山高发工业园高发7号厂房1层东座，经营范围为项目投资管理咨询（不含限制项目），股权结构为：廖晓东先生持股52.38%，王
&&&&凤仁先生持股33.33%，李强武先生持股14.29%。
&&&&盛能投资除持有7%公司股权外，目前没有开展任何业务，与公司及其全资子公司奥特迅科技从事的业务之间不构成同业竞争，在产业链上也不存在上下游关系，且不存在其他任何关联交易。
&&&&截止日，盛能投资的总资产为211万元，净资产为209.70万元，2007
&&&&年实现净利润-0.18万元（以上数据未经审计）。
&&&&3、深圳市宁泰科技投资有限公司&
&&&&宁泰科技持有本公司5,270,002股股份，占发行前股份总数的6.5%。
&&&&该公司成立于日，注册资本为人民币195万元，法定代表人詹美华，注册地址为深圳市南山区北环路猫头山高发工业区高发7号厂房1层西座，经营范围为投资管理咨询（不含限制项目），股权结构为：詹美华女士持股64.10%，王结先
&&&&生持股35.90%。
&&&&宁泰科技除持有公司6.50%股权外，目前没有开展任何业务，与公司及其全资子
&&&&公司奥特迅科技从事的业务之间不构成同业竞争，在产业链上也不存在上下游关系，且不存在其他任何关联交易。
&&&&截止日，宁泰科技的总资产为196万元，净资产为194.70万元，2007
&&&&年实现净利润-0.20万元（以上数据未经审计）。
&&&&4、深圳市欧立电子有限公司&
&&&&欧立电子持有本公司1,353,985股股份，占本公司发行前股份总数的1.67%。
&&&&欧立电子原名深圳市奥特迅电子有限公司，&日更名为欧立电子。
&&&&该公司成立于日，注册资本为100万元，法定代表人詹美华，注册地址为深圳市南山区中山园路58号中山苑B栋307号，经营范围包括电子配套设备、电子元器件的购销（不含专营、专控、专卖商品及限制项目），股权结构为：肖美珠女士持股80%，詹美华女士持股20%。
&&&&欧立电子除持有公司1.67%股权外，目前未开展其他任何业务，与公司及其全资
&&&&招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-30子公司奥特迅科技从事的业务之间不构成同业竞争，在产业链上也不存在上下游关系，并且不存在任何关联交易。
&&&&截止日，欧立电子的总资产为166.55万元，净资产为166.53万元，
&&&&2007年实现净利润0.28万元（以上数据未经审计）。
&&&&5、深圳市大方正祥贸易有限公司&
&&&&大方正祥持有本公司810,769股股份，占发行前股份总数的1%。
&&&&该公司成立于日，注册资本为人民币100万元，法定代表人詹美华，注册地址为深圳市福田区皇岗路皇州花园皇辉阁8G，经营范围为国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品），股权结构为：詹美华女士持股90%，詹松荣先生持股10%。
&&&&大方正祥除持有公司1%的股权外，目前没有开展任何业务，与公司及其全资子公司奥特迅科技从事的业务之间不构成同业竞争，在产业链上也不存在上下游关系，且不存在其他任何关联交易。
&&&&截止日，大方正祥的总资产为100万元，净资产为100万元，2007年实现净利润0元（以上数据未经审计）。
&&&&6、各股东间的关联关系&
&&&&本公司股东欧华实业、盛能投资、宁泰科技、欧立电子（原奥特迅电子）及大方正祥之间存在关联关系，其中：廖晓霞女士、廖晓东先生为姐弟关系，詹美华女士为廖晓东先生之妻，肖美珠女士为廖晓霞女士和廖晓东先生之母亲，詹松荣先生为詹美华女士之兄，王结先生为公司的董事、副总经理，王凤仁先生为公司的董事，李强武先生为公司的监事会主席。
&&&&（三）发行人设立前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务&
&&&&公司主要发起人欧华实业实际从事的经营业务仅为接受公司委托在香港地区采购电子元器件等原材料，除此，欧华实业没有开展其他业务，其所拥有的主要资产为其持有的本公司发行前83.83%的股权和奥特迅电气95%的股权。
&&&&公司设立前后，欧华实业的主要资产和实际从事的主要业务均未发生变化。
&&&&（四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务&
&&&&公司于日成立时拥有的主要资产全部为承继奥特迅有限的整体资产，包括流动资产、非流动资产等。截止日，奥特迅有限总资产20,691.73
&&&&万元，总负债10,133.96万元，净资产10,557.77万元。
&&&&招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
&1-1-31公司主要从事电力自动化电源设备及其智能单元的研发、制造、销售和服务，主要产品为微机控制高频开关直流电源系统、电力专用UPS电源与电力专用逆变电源系统、电力用直流和交流一体化不间断电源设备等成套产品，上述成套产品所含的智能单元包括智能化高频开关电源模块系列、电力专用UPS与逆变器系列、集中监控器系列、微机绝缘监测仪系列、智能绝缘监测电流互感器、电压电流智能变送器系列、电压/电流采集模块系列、馈线状态监测模块、蓄电池巡检仪系列和蓄电池放电仪系列等，均为公司自主研发，拥有自主知识产权。
&&&&（五）改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程，以及原企业和发
&&&&行人业务流程间的联系&
公司由奥特迅有限整体变更设立，因此改制前后公司的业务流程并未发生变化。
&&&&具体业务流程详见“第六节业务和技术”之“四、发行人主营业务情况之（二）主
&&&&要产品的工艺流程”。
&&&&（六）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况&
&&&&公司设立后，除委托主要发起人欧华实业采购原材料以及向其下属企业奥特迅电气租赁办公场所外，在生产经营方面与主要发起人无其他关联关系。其关联关系和演变情况请详见本招股说明书“第七节同业竞争与关联交易”之“二、关联方、
&&&&关联关系及关联交易”。
&&&&（七）发起人出资资产的产权变更手续办理情况&
&&&&公司由奥特迅有限整体变更设立，奥特迅有限的所有资产、负债、权益均由本公司承继。
&&&&截止本招股说明书签署之日，公司的资产产权变更情况如下：
&&&&1、专利：奥特迅有限原拥有的1项专利已完成所有权人变更手续。
&&&&2、商标：奥特迅有限原拥有8个注册商标及1个商标申请权均已完成所有权人变
&&&&更手续。
&&&&3、车辆：奥特迅有限原拥有的9辆机动车，其中8辆机动车的《机动车登记证书》
&&&&已变更到本公司名下，尚有1辆机动车的《机动车登记证书》的权属变更正在办理过程中。
&&&&4、其他：公司其他资产均系合法承继奥特迅有限的资产并独立拥有，没有授权
&&&&或租赁给他人使用，亦不存在股东违规占用本公司资金、资产及其他资源的情况。
&&&&招股说明书与发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&奥特迅首次公开发行股票招股说明书&
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&&&&三、发行人“五分开”情况及独立性&
&&&&公司在业务、资产、机构、人员、财务方面与股东及其他关联方完全分离、相互独立。公司具有完整的供应、生产和销售系统，具有独立完整的业务和面向市场的自主经营能力。
&&&&（一）业务独立情况&
&&&&公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。
&&&&（二）资产独立情况&
&&&&奥特迅有限整体变更为股份有限公司后，相关资产的权属由本公司承继，且产权清晰；本公司独立建账管理，与公司股东及其关联方不存在共用资产的情况。截止招股说明书签署之日，本公司没有以资产或信誉为公司股东及其他关联方的债务提供担保，也未将本公司的借款或授信额度转借给公司股东及其他关联方。公司对所有资产有完全的控制支配权，不存在资产、资金和其他资源被公司股东及其关联方占用而损害公司利益的情况。
&&&&（三）机构独立情况&
&&&&公司设有股东大会、董事会、监事会等机构，各机构均独立于公司股东，依法行使各自职权。公司已建立了能够高效运行的组织机构，公司所有的组织机构均与股东分开，没有混合经营、合署办公的情况，公司的生产经营活动依法独立进行。
&&&&（四）人员独立情况&
&&&&公司董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定产生；公司高级管理人员均是本公司专职人员，且在本公司领薪，未在股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务，也未在与公司业务相同或相似、或存在其他利益冲突的企业任职；公司的人事及工资管理与股东单位严格分离。
&&&&（五）财务独立情况&
&&&&公司设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，建立了独立的会计核算体系；公司按照《公司章程》规定独立进行财务决策，不存在控股股东干预本公司资金使用的情况；公司在银行单独开立账户，不存在与股东共用银行账户的情况；公司作为独立纳税人，依法独}