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&揭穿衡阳买房潜规则 这五个词欺骗无数人!
揭穿衡阳买房潜规则 这五个词欺骗无数人!
来源：房天下 &&发布时间：
买房是个大事，也是件难事，是开发商和购房者的旷日持久的。购房者总是在武装到牙齿后发现开发商又换了新装备，然后再次被秒杀。这种时刻，勇敢无畏的天下君就出马了，揭穿石家庄五大买房潜规则，看看你中招了没有！1、起价xxxx元/平这个“xxxx”一般是楼盘广告中最吸引买家的字眼，只要是有意购房，看到这组数字很难不心动，这个地段！这个价格，简直太值了啊！恨不得能立马飞过去下定。可是当购房者攥着钞票奔向低价的房子时，售楼人员往往会满脸惋惜地告诉你：真的非常可惜，你来迟一步了，低价的那几套单位已经被别的购房者抢先买了。不过还好，还有一些虽然贵一点，但位置更好的房源可供选购。买家为来迟一步痛惜不已，恨不得多长几条脚时，售楼人员可能在庆幸又拉来了一个客户。没错，现实就是这么残酷，超低价位的房源只是一个动人的数字，目的是吸引的人来看房。起价也叫起步价，以较低的起价来引起消费者的注意。在广告中见到的起步价格，一般是指顶层、朝向不好的楼房价格。从市场上看，开发商根据自己的具体情况及市场销售情况，对各楼层、朝向的差价作了相应调整，大部分是遵循这样的规律：即起步价为顶层楼的价格，一楼价为起价加5%，二楼价为起价加15%，三楼价为起价加25%，四楼价为起价加20%，五楼价为起价加10%。一般来说，开发商在制定商品房起步价格时是考虑了多种因素的，包括土地的成本、建筑安装成本、配套设备成本、开发利润四部分，从某种意义上说，"起步价"可以认为是该项目的低价格。但是有的开发商的"起步价"，则是根据市场需求和销售情况作了特殊处理，为的是吸引尽可能多的客户。譬如号称“xxxx元/平起”的某盘，在开盘当天，工作人员身着统一的工作衫，写着大大的“xxxx元/平”，后面缀着一个小小的“起”字，销控表上，一眼望去都是5千朝上的房价。还有大盘打出“低价xxxx元/平”的口号，实际上均价早就超过了，和购房者的心理预期还有一段遥远的距离。啥也不说了，碰到这样的“超低价”楼盘，千万要擦亮眼睛呀！2、均价xxxx元/平当购房者练出火眼金睛看穿“起价”背后的时候，“均价xxxx元/平”就成了另外一组引人注意的数字。同理，该数字也是为了引人注意，真实情况往往不尽如人意，均价也常常是该楼盘的低价格，真正的均价要在这个数字上再加上5%-10%。目前房地产市场上存在用“均价”来吸引购房人的广告。一些开发商在楼盘推广时，打出的均价，可能并不是这个项目现在推出的几栋楼的整体均价，而是其中“均价”较低的那栋楼的价格。这样价格的楼，社区中至少有一栋，而且这些楼中的户型与社区中楼中的户型没有什么两样，无论是楼层位置还是朝向、通风、采光都不是最差的，只是可能没有景观，或者由于楼体的朝向而影响到户型朝向而已。一个楼盘在推向市场时，先有“均价”，通过它来计算出每栋楼中的每个单元户型的价位，它是整个楼盘销售价格控制的一个重要标准：是这个楼盘售价的平均值。根据这个平均值，在给每一户定价前，先要定出要销售的小区中每一栋楼的均价，在这里就要应用到价差系数，它是根据每栋楼在总平面中的位置不同、朝向不同、景观不同等定出来的。用拟定的均价乘以每栋楼的系数，得出这栋楼的销售平均价。而每一个单元户型的价格，则是根据各个户型的垂直位置（楼层）和水平位置（在一层楼中的位置）差以及每个户型的朝向、采光、通风等的不同定出系数（好朝向、好位置的户型当然系数就高），再用这栋楼拟定的均价与系数相乘，得出每户每平方米的价格，再与每户的面积相乘，便得出一户的总价。因此，你在挑房时就会产生用“均价”的价格，买不到自己合适的房子。一般来说，多层的楼盘接近均价的户型位于4层或5层；高层在6-8层，户型位置多为东、西向；一梯二户的多层楼盘单位面积较高价与均价相差5％-8％，高层是在15％-20％之间、采光、通风等的不同定出系数(好朝向、好位置的户型当然系数就高)，再用这栋楼拟定的均价与系数相乘，得出每户每平方米的价格，再与每户的面积相乘，便得出一户的总价。3、交通便利自从踏入了房产圈，天下君对“交通便利”这个词的理解就出现了混乱。有的项目，譬如公园，就在衡阳的市核心，位于哪里，步行十几分钟就到，这类项目可以宣传自己“交通便利”，去哪儿都很方便。然而有的项目，举目望去只有还没影儿的规划路，或者一个小小的公交站票，只有两趟车经过还差点等成望车石，也会宣称自己交通便利，需要购房者实地考察，等一回公交车试试，才能确定是否“交通便利”。（出门必私家车的壕们请随意……）此外，“距离某地车程仅xx分钟”、“距离某地仅xx公里”也一样不大可靠。多个楼盘都宣称自己是“十分钟生活圈”，十分钟几乎能到达各个商业核心，可是实地跑一趟才会发现远远不止，莫非售楼部的“十分钟”是在没有红绿灯也没有车辆，以超过150公里/时的速度狂飙的前提下才能达到？没有做过赛车手的购房者还是慎重考虑吧。“距离某地仅xx公里”则非常好理解，两点之间直线最短，十公里的直线距离在现实中很可能要走出三十公里才能到达。在没有长出翅膀能飞直线的时候，还是很有必要实地走一次测试下时间和距离的。4、赠送x年物业费注意注意！“xx”字样又出现了了，这次是赠送物业费。正所谓积少成多，即使每月每平米1元物业费，100平米的房子一年也需要支付1200元，十年就是1.2万元，对不少工薪阶层来说，几年、甚至几十年的管理费也是一个挺吸引人的数目。但“买房就送x年物业费”并不可靠，房地产项目的开发相当复杂，投资、建筑、代理、销售、物业等几个方面，甚至都是不同的。很多时候，开发商在开发销售完成后，将撤出小区，而由开发商前期组建的物业管理也极有可能需要更换。在新物业管理进驻的情况下，发展商及其组建物业所作出的免管理费承诺，难以得到保障，有的后期还会擅自上涨物业费，物业质量也没有保障。5、样板间样板间，顾名思义，拿来做样板的房间，可以作为业主自己装修的参考物，让业主对着自己的毛坯房能够想象出将来装修完成后的样子。但事实上，样板间也是有猫腻的。有的开发商会把非承重墙打掉，增加空间宽阔度；有的少放家电或者家具尺寸缩水；有的样板间墙体厚度只有正常的一半；有的样板间永远不关灯让人觉得光线充足；有的……所以，看样板间的时候，要做个细心的购房者，对照户型图看样板间，还可以带上尺子测量距离和家具尺寸，采光方面，直接关掉灯就行了，实地感受下采光情况。给大家介绍靠谱楼盘置业参考。
鸿都·英伦星海基本信息
均价4100元/平方米
四居室(124.29㎡)三居室(114.87㎡)三居室(107.09㎡)
鸿都·英伦星海周边楼盘价格
均价4100元/平方米
周边新盘房价
周边二手房销售价
海通国际广场基本信息
均价3980元/平方米
三居室(125.43㎡)三居室(100.64㎡)三居室(115.63㎡)
海通国际广场周边楼盘价格
均价3980元/平方米
周边新盘房价
周边二手房销售价
华鑫·蒸水基本信息
均价4300元/平方米
三居室(114.00㎡)三居室(133.00㎡)三居室(126.00㎡)
华鑫·蒸水周边楼盘价格
均价4300元/平方米
周边新盘房价
周边二手房销售价
均价4150元/平方米
三居室(125.21㎡)二居室(92.93㎡)三居室(134.71㎡)
天酬紫金花园周边楼盘价格
均价4150元/平方米
周边新盘房价
周边二手房销售价
均价4300元/平方米
二居室(107.15㎡)三居室(122.49㎡)三居室(122.30㎡)
东城国际周边楼盘价格
均价4300元/平方米
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建行短信通知卡里没钱了就停了，现在有钱了，扣了，但是不发短信通知，是怎么回事
我有更好的答案
QFBJ#加账号后面4位数
采纳率：20%
把短信通知取消了吧，怪浪费钱的，开通微信银行咯
微信银行怎么开
先开通手机银行，
再上微信搜索公众号建设银行
下面的你自己应该会
拿手机银行得去银行柜台开吧？
不用，自己在百度下载建设银行就行
本回答被网友采纳
一个季度扣一次费，下个季度就好了。或者你要是急用，就直接去取消再开通就好啦。以后记住在卡里多少留6元左右的钱就好了。
重新去开通一下
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我的建行卡里有钱，没扣走，怎么还款啊、会不会有逾期记录
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您目前处于未登录状态建设银行：2008年年度报告
中国建设银行股份有限公司
2008 年年度报告
重要提示 封二
1 公司基本情况简介 3
2 财务摘要 6
3 董事长报告 8
4 行长报告 10
5 管理层讨论与分析 14
5.1 财务回顾 14
5.1.1 利润表分析 15
5.1.2 资产负债表分析 23
5.1.3 贷款质量分析 30
5.1.4 资产负债表表外项目分析 32
5.1.5 现金流量表分析 32
5.1.6 主要会计估计及判断 33
5.1.7 中国会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表差异 33
中国建设银行股份有限公司
2008 年年度报告
重要提示 封二
1 公司基本情况简介 3
2 财务摘要 6
3 董事长报告 8
4 行长报告 10
5 管理层讨论与分析 14
5.1 财务回顾 14
5.1.1 利润表分析 15
5.1.2 资产负债表分析 23
5.1.3 贷款质量分析 30
5.1.4 资产负债表表外项目分析 32
5.1.5 现金流量表分析 32
5.1.6 主要会计估计及判断 33
5.1.7 中国会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表差异 33
5.1.8 根据中国监管要求披露的相关信息 33
5.2 业务回顾 37
5.2.1 公司银行业务 37
5.2.2 个人银行业务 38
5.2.3 资金业务 40
5.2.4 海外业务及附属公司 42
5.2.5 地区分部分析 43
5.2.6 分销渠道 45
5.2.7 信息技术 46
5.2.8 员工及人力资源管理 47
5.3 风险管理 49
5.3.1 风险管理架构 49
5.3.2 信用风险管理 50
5.3.3 流动性风险管理 51
5.3.4 市场风险管理 52
5.3.5 操作风险管理 55
5.3.6 内部审计 55
5.4 展望 56
6 企业社会责任 58
7 股本变动及股东情况 59
7.1 股份变动情况表 59
7.2 证券发行与上市情况 61
7.3 股东数量和持股情况 61
7.4 本行主要股东 62
7.5 有限售条件股份可上市交易时间 63
7.6 有限售条件股东持股数量及限售条件 63
8 公司治理报告 64
8.1 股东大会 64
8.2 董事会 64
8.3 董事会专门委员会 68
8.4 监事会 73
8.5 监事会专门委员会 74
8.6 会计师事务所酬金 76
8.7 其他资料 76
9 董事、监事及高级管理人员简介 78
9.1 董事、监事及高级管理人员基本情况 78
9.2 董事、监事及高级管理人员变动情况 80
9.3 董事、监事及高级管理人员简历 80
10 股东大会情况简介 87
10.1 股东大会职责 87
10.2 股东大会会议情况 87
11 董事会报告书 88
12 监事会报告书 94
13 重要事项 97
14 外部审计师报告 102
15 财务报告 103
16 组织架构图 104
17 分支机构及子公司 105
18 备查文件目录 110
1 外部审计师报告及财务报告
2 内部控制自我评估报告
3 2008 年社会责任报告
4 董事会审计委员会年报工作规程
中国建设银行股份有限公司总部设在北京，拥有54 年的经营历史，按资产规模为中
国第2 大商业银行。本行于2005 年10 月在香港联合交易所挂牌上市（股票代码939），
于2007 年9 月在上海证券交易所挂牌上市（股票代码601939）。2008 年末，本行市值
为1,282.66 亿美元，居全球上市银行第2 位。本行在中国内地设有分支机构13,374
家，在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京及首尔设有分行，在纽约、伦敦、
悉尼设有代表处；在中国内地还设有自动柜员机31,896 台，自助银行3,595 家。本行
298,581 名员工秉承以客户为中心的理念，竭诚向广大客户提供优质金融服务。
本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别
及连带责任。
本行第二届董事会第二十次会议于2009 年3 月27 日审议通过了本年度报告。本行
15 名董事亲自出席会议，黄启民董事委托谢孝衍董事代为出席。
本行2008 年度按照中国会计准则编制的财务报告经毕马威华振会计师事务所审计，
按照国际财务报告准则编制的财务报告经毕马威会计师事务所审计，并出具标准无保留
意见的审计报告。
中国建设银行股份有限公司董事会
2009 年3 月27 日
本行法定代表人郭树清、首席财务官庞秀生、财务会计部总经理应承康保证本年度
报告中财务报告的真实、完整。
在本年报中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义。
宝钢集团 宝钢集团有限公司
本行 中国建设银行股份有限公司
本集团 中国建设银行股份有限公司及所属子公司
财政部 中华人民共和国财政部
长江电力 中国长江电力股份有限公司
淡马锡 淡马锡控股私人有限公司
富登金融 富登金融控股私人有限公司
港交所 香港联合交易所有限公司
公司法 中华人民共和国公司法
国家电网 国家电网公司
汇金公司 中央汇金投资有限责任公司
建行亚洲 中国建设银行（亚洲）股份有限公司
建信金融租赁 建信金融租赁股份有限公司
建信基金公司 建信基金管理有限责任公司
建银国际 建银国际（控股）有限公司
美国银行 美国银行公司
人行 中国人民银行
银监会 中国银行业监督管理委员会
元 人民币元
证监会 中国证券监督管理委员会
中德住房储蓄银行 中德住房储蓄银行有限公司
中国建投 中国建银投资有限责任公司
中国会计准则
中华人民共和国财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准
则》及其他相关规定
中金公司 中国国际金融有限公司
1 公司基本情况简介
法定中文名称及简称 中国建设银行股份有限公司（简称“中国建设银行”）
法定英文名称及简称 China Construction Bank Corporation（简称“CCB”）
法定代表人 郭树清
董事会秘书
联系地址：北京市西城区金融大街25 号
电话：86-10-
传真：86-10-
电子信箱：
公司秘书 陈美嫦
合资格会计师 袁耀良
注册地址及邮政编码
北京市西城区金融大街25 号
国际互联网网址 www.ccb.com
香港主要营业地址 香港金钟道89 号力宝中心一座44-45 楼
信息披露报纸 中国证券报、上海证券报
登载按照中国会计准则
编制的年度报告的上证
www.sse.com.cn
登载按照国际财务报告准
则编制的年度报告的港交
www.hkex.com.hk
年度报告备置地点 本行董事会办公室
股票上市交易所、股票简
称和股票代码
A 股：上海证券交易所
股票简称:建设银行
股票代码:601939
H 股：香港联合交易所有限公司
股票简称：建设银行
股票代码：939
首次注册登记日期、地点
2004 年9 月17 日
中华人民共和国国家工商行政管理总局
企业法人营业执照注册号 2
组织机构代码
金融许可证机构编码 B01
税务登记号码 京税证字 447
会计师事务所
毕马威华振会计师事务所
地址：北京市东城区东方广场东二座办公楼8 层
毕马威会计师事务所
地址：香港中环遮打道10 号太子大厦8 楼
中国法律顾问
北京市通商律师事务所
地址：北京市建国门外大街甲12 号新华保险大厦6 层
香港法律顾问
富而德律师事务所
地址：香港中环交易广场第2 座11 楼
A 股股份登记处
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166 号中国保险大厦36
H 股股份登记处
香港中央证券登记有限公司
地址：香港湾仔皇后大道东183 号合和中心17 楼1712-
排 名和奖项
世界银行1000 强第13 位
财富 全球企业500 强第171 位
金融时报 英国金融时报全球500 强第20 位
福布斯亚太版 亚太地区最佳上市公司50 强
亚洲银行300 强第3 位
中国最赚钱的银行之一
亚洲银行竞争力排名第3 位
中国商业银行竞争力（财务指标）第一名；商业银行核心竞
争力第三名；最佳商业银行
最佳中资银行
公司管治卓越奖
最佳企业管治资料披露大奖
美国专业媒体联盟2007 年度报告评比白金奖
2008 年度“中华慈善奖”最具爱心内资企业
2008 年度中国公益50 强
亚洲企业社会责任排名第12 位
最具社会责任企业奖
2 财务摘要
本年度报告所载财务资料按照中国会计准则编制，除特别注明外，为本集团数据，
以人民币列示。
（除特别注明外，以人民币百万元列示） 2008 年2007 年变化(%) 2006 年 2005 年 2004 年
营业收入 267,507 219,459 21.89 150,212 127,268 112,579
营业利润 118,607 100,535 17.98 64,804 54,523 51,472
利润总额 119,741 100,816 18.77 65,717 55,364 51,199
净利润 92,642 69,142 33.99 46,319 47,096 49,040
归属于本行股东的净利润 92,599 69,053 34.10 46,322 47,103 49,042
归属于本行股东的扣除非经常性损益后的净利润 95,825 68,815 39.25 47,076 46,662 49,267
经营活动产生的现金流量净额 180,646 294,314 （38.62） 412,759 303,444 118,167
于12 月31 日
客户贷款和垫款净额 3,683,575 3,183,229 15.72 2,795,883 2,395,313 2,173,562
资产总额 7,555,452 6,598,177 14.51 5,448,511 4,585,742 3,909,920
客户存款 6,375,915 5,329,507 19.63 4,721,256 4,006,046 3,491,121
负债总额 7,087,890 6,175,896 14.77 5,118,307 4,298,065 3,714,369
股东权益 467,562 422,281 10.72 330,204 287,677 195,551
归属于本行股东权益 465,966 420,977 10.69 330,109 287,579 195,516
已发行及缴足股本 233,689 233,689 - 224,689 224,689 194,230
每股计（人民币元）
基本和稀释每股收益1 0.40 0.30 33.33 0.21 0.24 0.26
扣除非经常性损益后的基本和稀释每股收益1 0.41 0.30 36.67 0.21 0.23 0.26
当年已宣派中期现金股息 0. 64.93 - 不适用 不适用
于资产负债表日后每股拟派末期现金股息 0. 28.77 0.092 0.015 不适用
当年已宣派特别现金股息 不适用0.072716 不适用- 不适用 不适用
每股净资产 2.00 1.81 10.50 1.47 1.28 1.01
归属于本行股东的每股净资产 1.99 1.80 10.56 1.47 1.28 1.01
每股经营活动产生的现金流量净额 0.77 1.30 (40.77) 1.84 1.52 0.63
1. 根据证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号―净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2007 年修订）的规定计算。
财务比率(%) 2008 年 2007 年变化+/(-) 2006 年 2005 年 2004 年
盈利能力指标
平均资产回报率 1 1.31 1.15 0.16 0.92 1.11 1.31
全面摊薄净资产收益率2 19.87 16.40 3.47 14.03 16.38 25.08
加权平均净资产收益率2 20.68 19.50 1.18 15.00 21.75 22.99
扣除非经常性损益后的全面摊薄净资产收益率2 20.56 16.35 4.21 13.80 16.23 25.20
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率2 21.40 19.43 1.97 14.75 21.55 23.10
净利差3 3.10 3.07 0.03 2.69 2.70 2.77
净利息收益率4 3.24 3.18 0.06 2.79 2.78 2.82
手续费及佣金净收入对营业收入比率 14.37 14.27 0.10 9.03 6.64 5.75
成本收入比5 30.71 35.92 (5.21) 38.00 39.29 40.17
存贷比率 59.50 61.40 (1.90) 60.86 61.37 63.80
资本充足指标
核心资本充足率6 10.17 10.37 (0.20) 9.92 11.08 8.60
资本充足率6 12.16 12.58 (0.42) 12.11 13.59 11.32
总权益对资产总额比率 6.19 6.40 (0.21) 6.06 6.27 5.00
资产质量指标
不良贷款率 2.21 2.60 (0.39) 3.29 3.84 3.92
拨备覆盖率7 131.58 104.41 27.17 82.24 66.78 61.64
减值准备对贷款总额比率 2.91 2.72 0.19 2.70 2.57 2.42
1. 净利润除以年初和年末资产总额的平均值。
2. 根据证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号―净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2007 年修订）的规定计算。
3. 生息资产平均收益率减计息负债平均成本率。
4. 利息净收入除以生息资产平均余额。
5. 业务及管理费除以营业收入。
6. 按照银监会颁布的指引计算。
7. 客户贷款和垫款减值损失准备余额除以不良贷款总额。
3 董事长报告
2008 年，本行积极应对国际金融危机和国内严重自然灾害的冲击，克服多重困难，
通过大量卓有成效的工作，取得了优异的经营业绩，综合竞争力和价值创造力继续领先
本行密切关注经济形势发展，及时调整经营策略，信贷结构持续优化；进一步强化
“以客户为中心”的理念，推进业务流程的根本性改造；个人客户服务能力和满意度持
续提升，基本实现了建成国内一流零售银行的目标；逐步建立起专业化的小企业业务、
现金管理、投资银行、金融租赁等新兴业务单元，推动批发业务向综合化、差别化和精
细化的方向转变；进一步加强内部控制，风险管理和内部审计体系不断完善；全面深化
与战略伙伴的业务和技术合作，在多个方面取得显著成效。
本行继续将战略转型作为提升核心竞争力的关键，优势业务进一步得到巩固。基础
设施投资贷款保持同业领先、个人住房金融业务居国内市场首位；信用卡消费交易额和
业务收入翻番增长，资产质量保持良好；手续费及佣金净收入增长速度在国内大型银行
中连续三年保持第一，占经营收入比重持续上升；综合化经营迈出实质性步伐，海外布
局进一步开展，纽约分行、伦敦子银行正式获颁营业执照，即将开业。
本行的盈利能力、主要财务指标位居全球同业前列。2008 年，本集团实现净利润
926.42 亿元，较上年上升33.99%。平均资产回报率为1.31%，加权平均净资产收益率为
20.68%，分别较上年提高0.16 百分点和1.18 百分点，每股盈利为0.40 元。资产质量稳
步上升，不良贷款额和不良贷款率实现双降。继2008 年10 月份宣派中期股息之后，本
行董事会建议派发每股0.0837 元的末期现金股息。
本行在2008年取得了良好的经营业绩，但考虑到当前严峻的国际国内经济金融形
势，一部分客户和员工的收入水平下降，同时也为了带头节约开支，进一步从严控制成
本，本行董事长、行长、监事长及其他高级管理人员一致同意不增加奖励基金，并且自
愿将薪酬在2007年基础上降低10%左右。
本行的良好表现受到了市场和业界的充分认可。本行股票市值和净利润均达到全球
同业第２位；本行在英国《金融时报》公布的「全球500强」中列第20位；在美国《财
富》杂志公布的全球企业500强中由上年的第230位上升至第171位；被美国《环球金融》
杂志评为“最佳公司贷款银行”、“最佳按揭贷款银行”。
本行积极承担企业公民的社会责任。在冰冻灾害、汶川特大地震发生后，本行迅速
开辟了金融服务的“绿色通道”，为抗灾救灾和灾后重建提供了有力的金融服务与资金
支持。2008年，本行公益捐赠总额超过2亿元，其中员工捐款达1.49亿元，荣获中国民政
部颁发的2008年度“中华慈善奖-最具爱心内资企业奖”，中国妇女发展基金会颁发的
“最具社会责任企业奖”。
本行2008 年所取得的成绩，是广大客户和股东大力支持的结果，是董事会、监事
会、管理层和全体员工辛勤工作的结果，本人对此深表谢意。
展望2009 年，国际金融危机目前尚未见底，国内经济增长速度将有所放缓，本行的
盈利增长和资产质量也将承受一定压力。但是，伴随中国政府宏观经济金融政策的及时
调整，中国经济在2009 年能够保持稳健增长。由于本行在基础设施融资、住房金融服务
和中小企业信贷方面拥有国内领先的优势，同时在风险管理和不良资产处置方面也具有
突出的能力，所以我们对实现全年计划目标充满信心。本行将密切研究跟踪经济金融形
势，坚持积极稳健的经营方针，发挥传统优势，探索业务创新，为取得更好的经营业绩
不懈努力。
2009 年3 月27 日
4 行长报告
本人欣然报告，2008年尽管受到国际金融危机和国内严重自然灾害及经济波动的影
响，本行依然完成了股东大会和董事会确定的经营目标和任务，财务业绩优良，业务发
展稳健，客户服务与风险管理水平进一步提高。
2008年卓越表现
● 经营业绩保持优良
2008 年，本集团实现利润总额1,197.41 亿元，增长18.77%；实现净利润926.42 亿
元，增长33.99%。平均资产回报率和加权平均净资产收益率分别达到1.31%和20.68%，
在全球大型银行中处于领先水平。
营业收入较上年增长21.89%至2,675.07 亿元。由于利息净收入增幅高于总生息资产
增幅，净利息收益率较上年上升6 个基点至3.24%。手续费及佣金净收入较上年增长
22.78%至384.46 亿元，增长速度在国内大型银行中连续第三年保持第一位。成本收入比
进一步下降至30.71%。
2008 年末，资产总额为75,554.52 亿元，较上年末增长14.51%，其中客户贷款和垫
款总额为37,939.43 亿元，较上年末增长15.95%，贷款主要投放于基础设施行业、高信
用等级客户及优质小企业客户。负债总额为70,878.90 亿元，较上年末增长14.77%，其
中客户存款增长19.63%至63,759.15 亿元，为本行保持充裕的流动性奠定了基础。本行
还积极尝试新的融资方式，于2008 年9 月在香港发行30 亿元人民币债券。
不良贷款率为2.21%，较上年末下降0.39 个百分点，在业务快速发展的同时保持资
产质量良好。拨备覆盖率为131.58%，较上年末提升27.17 个百分点，表明了本行应对金
融危机和经济周期下行的审慎态度。
资本充足率为12.16%，核心资本充足率为10.17%，较上年末分别下降0.42 个百分
点和0.20 个百分点，但保持在管理目标之内。
● 业务发展异彩纷呈
2008 年，本集团在较为复杂的经营环境中抓住发展机遇，各项业务取得了令人满意
公司银行业务表现优异。公司银行业务实现利润总额673.68 亿元，较上年增长
9.74%，对本集团利润贡献度为56.26%。2008 年末，公司类贷款和垫款增长14.71%至
26,897.84 亿元，占客户贷款和垫款总额的比例为70.90%。信贷结构不断优化，2008 年
末，投向基础设施行业的贷款余额为11,884.87 亿元，较上年末增长19.52%；积极推动
专业化经营，小企业贷款业务获得较快发展；内部评级A 级（含）以上客户贷款余额占
比达到89.34%，较上年提高0.73 个百分点；对不符合国家产业政策和本行风险偏好的退
出类行业累计退出贷款644.59 亿元。公司银行业务手续费及佣金净收入达153.50 亿
元，较上年增长105.46%，成为公司银行业务发展的亮点。
个人银行业务稳步增长。个人银行业务实现利润总额202.49 亿元，对本集团利润贡
献度为16.91%。个人存款余额接近3 万亿元。个人贷款增长13.50%至8,215.31 亿元，
占客户贷款和垫款总额的比例为21.65%；其中个人住房贷款增长14.26%至6,031.47 亿
元，余额和新增均居国内同业第一。个人理财、代理保险成为个人手续费及佣金收入增
长的新亮点，市场份额领先国内同业；信用卡累计发卡量达1,871 万张，消费交易额增
至1,579.11 亿元。2008 年本行在北京、上海、广东成立私人银行中心，为高净值个人客
户提供量身定制的私人银行服务。
资金业务资产配置结构得到调整。面对国际金融危机，及时降低外币债券投资组合
规模，审慎计提外币债券减值准备，大幅度降低了高风险债券资产的敞口。人民币债券
投资组合规模继续增长，收益率较上年提高68 个基点。代客结售汇及外汇买卖业务量增
长31%至2,615 亿美元，即期结售汇市场份额提高至10.90%，同比上升0.3 个百分点。
黄金业务市场占比增长迅速，实物金销售、黄金租赁业务市场份额保持领先。
海外业务实现新突破。本集团海外机构资产总额为1,215.93 亿元。纽约设立分行的
申请已得到美国联邦储备委员会批准，这将是本行在美洲设立的第一家经营性机构；设
立伦敦子银行的申请已获得英国金融服务局批准；悉尼代表处升格分行的申请亦获银监
会批准。为本集团进一步完善全球布局、增强海外经营发展能力提供了有利条件。
综合化经营步伐加快。投资银行业务蓬勃发展，2008 年通过发行债券、发行信托计
划和理财产品等，为公司客户的投融资活动筹措资金2,471 亿元。在港子公司建银国际
2008 年实现利润总额10.42 亿港元，在香港同业中名列前茅。在资本市场不景气的情况
下，建信基金公司资产管理规模达到426 亿元，实现净利润4,931 万元。建信金融租赁
大力拓展市场，2008 年末租赁资产36 亿元，实现利润总额1.41 亿元。企业年金中心正
式成立，管理受托资产73.4 亿元。本行发起设立的首家村镇银行湖南桃江建信村镇银行
股份有限公司正式开业，增资控股合肥兴泰信托有限公司的申请获得银监会批准。
● 客户服务精益求精
本行深入践行以客户为中心的经营理念，通过优化渠道建设、改进服务模式，竭诚
为客户提供优质、高效服务。
2008 年末，本行共有11,610 家零售网点实现了从交易核算为主导向营销服务为主导
的功能转型，占网点总数的86.81%。转型后网点销售量增幅85%，客户等候时间缩短
35%。本行已安装运行自动柜员机31,896 台，为全球银行业首位。电子银行服务能力显
著增强，电子银行客户达到11,182 万户, 较上年增长 58.16%；交易额达到110.38 万亿
元，电子银行与柜面交易量之比达45.01%。
本行率先在北京、上海、厦门、广州建成客户体验中心，从客户角度持续改进服务
水平；建立客户接待日制度，以更好地听取客户的意见和建议。奥运期间本行特别推出
了95533 多语种电话银行服务等多项措施，以更高的标准向中外客户提供一流的金融服
务，被银监会授予“中国银行业迎奥运文明规范服务系列活动组织奖”。
在南方冰冻雪灾和四川汶川特大地震发生后，本行在很短时间内开辟了各种金融服
务“绿色通道”，支持抗灾救灾；迅速在受灾地区设立帐篷银行、板房银行等临时营业
点，全力保障受灾地区的客户及时获得银行服务。
● 管理基础进一步夯实
2008 年，本行继续深化风险管理体制改革，推动一级分行城市行风险管理条线集中
管理，优化平行作业操作流程；按照“差别化”的方针，把握信贷退出节奏和时机，有
效抵御经济周期波动；严格市场风险限额和债券投资管理，对金融危机中所暴露的薄弱
环节及时加以改进和完善；强化基层机构关键风险点监控检查，风险管理整体水平稳步
提高。2008 年，本行获得《亚洲银行家》杂志“零售风险管理卓越奖”和《经济观察
报》“中国最佳风险管理银行”等奖项。
本行还大力推进业务流程优化和产品创新；优化人力资源配置结构，探索员工薪酬
分配模式，大力开展员工培训；重点优化核心业务系统，开发和升级客户管理、信贷管
理和风险管理等信息系统，持续提高信息技术对产品创新、业务流程优化、全面风险管
理的支持能力。
● 战略合作硕果累累
本行与战略投资者合作三年多来，在借鉴和引进先进的技术、方法、流程和产品的
同时，积极促进试点推广、经验转化和人才培养。2008 年，本行继续推进与战略投资者
在关键领域的全面合作，取得一系列实质性成果。
与美国银行在零售与公司银行业务、电子银行、信息技术、风险管理等领域实施战
略协助项目16 个，设立经验分享和培训项目42 个。其中，在成功推广零售网点转型的
基础上，理财中心、财富管理中心改进试点获得成功并开始推广，个人业务网点服务与
销售流程全面优化，专业化、差别化服务水平明显提高；网上银行客户体验改进项目以
代理保险业务为试点，在国内银行业中率先实施产品和服务发布前的客户可用性测试，
提高了客户使用的有效性、效率与满意度；小额无抵押循环信用额度贷款产品研发项目
的实施，加快了中小企业产品和服务创新；数据管控、信息技术战略规划、网络转型、
灾备建设等方面开展的合作项目，促进了本行基础管理水平的提高。
淡马锡旗下富登金融在财富管理、私人银行、投资银行、风险管理等领域为本行提
供相关咨询与培训。
2009年展望
2009 年，国际金融危机的负面影响将进一步显现，中国经济增长放缓已成定局，给
商业银行的经营和发展带来挑战和压力。但是中国经济稳定发展的基本面和长期态势不
会改变，加之中国政府及时调整宏观经济金融政策，出台了一系列保增长、扩内需的措
施，给本行继续保持业务增长创造了有利条件。我们将进一步密切分析、跟踪市场的变
化，及时调整经营对策，确保全行业务稳健、安全发展。
?? 抓住机遇，协调发展。把握好贷款投放的总量和节奏，充分发挥本行在基础设
施建设领域融资和住房金融等业务方面的传统优势，加大重点客户和项目的营销力度；
抓好中间业务重点产品，提升中间业务收入对全行利润贡献度。不断探索业务创新，推
动银团业务发展，推广服务小企业成功经验；巩固并提升机构业务市场份额，打造企业
年金业务品牌；探索民生领域金融服务。
?? 严控风险，确保安全。继续推进信贷结构调整，落实行业、区域、客户和产品
信贷政策；严格信贷准入和审批标准，加强贷后管理，确保资产质量；完善内部控制，
规范业务操作，防范化解各个经营环节可能存在的风险。
?? 推进基础建设，加强成本管理。扎实推进系统组织机构改革，深化中后台专业
化、集中化改革，继续搞好业务流程优化和产品创新；在努力增加盈利的同时，加大成
本控制力度，节约费用支出，重点支持业务拓展。
副董事长、执行董事及行长
2009 年3 月27 日
5 管理层讨论与分析
5.1 财务回顾
2008 年，美国次贷危机演化为金融危机并迅速向全球蔓延，国际金融市场急剧动
荡，全球经济增速明显放缓。国际货币基金组织报告，2008 年全球经济增速仅为3.4%，
远低于2007 年的5.2%，其中美国和欧洲经济增速分别为1.1%和1.0%。面对金融危机，
美国和欧洲当局采取了快速干预、大量注入资金等措施，全球主要经济体更是采取了同
步降息等措施联手干预，以稳定市场。
2008 年，中国发生了雨雪冰冻和汶川地震严重自然灾害，经历了全球经济和金融市
场急剧动荡的巨大冲击，经济增速出现回落。针对国际国内宏观经济形势变化，中国政
府及时调整宏观经济政策取向，采取积极的财政政策和适度宽松的货币政策，出台扩大
国内需求的多项措施。中国经济增速虽有所放缓，但总体上保持了平稳较快发展，2008
年实现国内生产总值30.1 万亿元，较上年增长9.0%。
2008 年，中国货币政策根据国际国内宏观经济形势变化适时调整。年初，为防止国
内经济增长由偏快转为过热、防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀，人行实施了
从紧的货币政策；年中，美国次贷危机影响加深，国家宏观政策进行调整，力图在保持
经济平稳较快发展的同时控制物价上涨；9 月以后，国际金融危机加剧、国内通胀压力减
缓，人行开始实施适度宽松的货币政策，先后4 次下调存款准备金率，5 次下调贷款基准
利率，4 次下调存款基准利率，取消对金融机构信贷规模的硬约束。
2008 年，中国金融市场运行总体正常。货币市场人民币交易活跃，市场利率大幅降
低；债券市场交易活跃，债券收益率曲线整体大幅下行，发行利率先升后降；股票市场
在波动中大幅走低；保险市场需求明显增加；外汇市场平稳发展，人民币对美元汇率累
计升值6.9%，从变动趋势看，上半年升值速度较快，下半年相对稳定。货币信贷平稳较
快增长，截至2008 年末，广义货币供应量M2 余额47.5 万亿元，较上年增长17.8%；狭
义货币供应量M1 余额16.6 万亿元，较上年增长9.1%；人民币贷款余额30.3 万亿元，较
上年增长18.8%。
本集团密切跟踪宏观经济金融形势变化，采取积极应对措施，持续推进结构调整和
经营转型，取得良好的经营绩效。
? 实现营业收入2,675.07 亿元，较上年增长21.89%，其中利息净收入较上年增长
16.67%至2,249.20 亿元；手续费及佣金净收入较上年增长22.78%至384.46 亿元。
? 实现利润总额1,197.41 亿元，较上年增长18.77%；净利润926.42 亿元，较上年增
长33.99%。
? 平均资产回报率和加权平均净资产收益率分别达到1.31%和20.68%，较上年分别提
高0.16 个百分点和1.18 个百分点。
? 基本和稀释每股收益0.40 元，较上年提高0.10 元。
? 资产总额达到75,554.52 亿元，较上年增长14.51%；负债总额达到70,878.90 亿
元，较上年增长14.77%。
? 客户贷款和垫款总额较上年增长15.95%至37,939.43 亿元，其中投向基础设施行业
的贷款新增额为1,941.06 亿元，占公司类贷款新增额的56.26%。
? 不良贷款率2.21%，较上年下降0.39 个百分点；不良贷款余额838.82 亿元，较上
年减少12.88 亿元；拨备覆盖率131.58%，较上年提高27.17 个百分点。
5.1.1 利润表分析
利润总额增长主要得益于利息净收入和手续费及佣金净收入的持续较快增长。由于
从2008 年1 月1 日起，国内企业所得税税率从33%降至25%，使得净利润增幅高于利润
总额增幅。
利息净收入
2008 年，本集团实现利息净收入2,249.20 亿元，较上年增加321.45 亿元，增幅为
下表列出所示期间本集团资产和负债项目的平均余额、相关利息收入或利息支出以
及平均收益率或平均成本率的情况。
截至2008 年12 月31 日止年度截至2007 年12 月31 日止年度
(人民币百万元，
百分比除外) 平均余额
平均收益率/
成本率(%) 平均余额
平均收益率
/成本率(%)
客户贷款和垫款总额 3,520,537 251,943 7.16 3,140,118 198,278 6.31
债券投资1 2,193,646 79,877 3.64 2,112,620 69,610 3.29
存放中央银行款项 1,016,396 17,960 1.77 650,496 11,272 1.73
存放同业款项及拆出资金 77,759 1,971 2.53 60,971 2,127 3.49
买入返售金融资产 136,428 4,749 3.48 100,689 3,536 3.51
总生息资产 6,944,766 356,500 5.13 6,064,894 284,823 4.70
总减值准备 (112,408) (86,886)
非生息资产 219,833 186,750
资产总额 7,052,191 356,500 6,164,758 284,823
客户存款 5,778,316 117,160 2.03 5,003,903 78,180 1.56
同业及其他金融机构存放
款项和拆入资金 606,592 11,124 1.83 550,243 9,102 1.65
卖出回购金融资产 18,468 571 3.09 32,850 1,566 4.77
已发行债务证券 51,332 2,426 4.73 48,682 2,363 4.85
其他计息负债 8,224 299 3.64 14,186 837 5.90
总计息负债 6,462,932 131,580 2.03 5,649,864 92,048 1.63
非计息负债 146,025 117,144
负债总额 6,608,957 131,580 5,767,008 92,048
利息净收入 224,920 192,775
净利差 3.10 3.07
净利息收益率 3.24 3.18
1. 包括交易性债券投资和投资性债券。投资性债券包括可供出售金融资产中的债券投资、持有至到期投资和应收款
项债券投资。
客户贷款和垫款、债券投资等主要资产项目的平均收益率较上年上升，被收益率较
低的存放中央银行款项平均余额在总生息资产中占比上升因素部分抵销后，整体生息资
产平均收益率较上年提高43 个基点至5.13%。
客户存款、同业及其他金融机构存放款项和拆入资金等主要负债的平均成本率上升
以及客户存款平均余额在总付息负债中占比均较上年上升，使得总体计息负债平均成本
率较上年提高40 个基点至2.03%。
生息资产平均收益率上升幅度高于计息负债平均成本率上升幅度，使得净利差较上
年上升3 个基点至3.10%。由于利息净收入16.67%的增幅高于总生息资产14.51%的增
幅，净利息收益率较上年上升6 个基点至3.24%。
下表列出本集团资产和负债项目的平均余额和平均利率变动对利息收支较上年变动
(人民币百万元) 规模因素1 利率因素 利息收支变动
客户贷款和垫款总额 27,224 26,441 53,665
债券投资 3,092 7,175 10,267
存放中央银行款项 6,466 222 6,688
存放同业款项及拆出资金 426 (582) (156)
买入返售金融资产 1,244 (31) 1,213
利息收入变化 38,452 33,225 71,677
客户存款 15,702 23,278 38,980
同业及其他金融机构存放款项和拆入资金 1,033 989 2,022
卖出回购金融资产 (445) (550) (995)
已发行债务证券 91 (28) 63
其他计息负债 (244) (294) (538)
利息支出变化 16,137 23,395 39,532
利息净收入变化 22,315 9,830 32,145
1. 平均余额和平均利率的共同影响因素计入规模因素对利息收支变动额的影响。
利息净收入较上年增加321.45 亿元，其中，各项资产负债平均余额变动带动利息净
收入增加223.15 亿元，平均收益率或平均成本率变动带动利息净收入增加98.30 亿元，
即规模因素和利率因素对利息净收入增加的贡献分别为69.42%和30.58%。
2008年，本集团实现利息收入3,565.00亿元，较上年增加716.77亿元，增幅为
25.17%，主要是由于客户贷款和垫款以及债券投资的平均余额增长和平均收益率上升。
客户贷款和垫款利息收入
下表列出本集团客户贷款和垫款各组成部分的平均余额、利息收入以及平均收益率
截至2008 年12 月31 日止年度截至2007 年12 月31 日止年度
(人民币百万元，
百分比除外) 平均余额 利息收入
收益率(%) 平均余额利息收入
公司类贷款 2,515,553 184,797 7.35 2,233,195 147,230 6.59
1 年以内短期贷款 844,425 60,829 7.20 804,809 51,995 6.46
中长期贷款 1,671,128 123,968 7.42 1,428,386 95,235 6.67
个人贷款 771,646 54,345 7.04 673,726 40,793 6.05
票据贴现 118,954 7,586 6.38 147,505 5,403 3.66
海外业务 114,384 5,215 4.56 85,692 4,852 5.66
客户贷款和垫款总额 3,520,537 251,943 7.16 3,140,118 198,278 6.31
客户贷款和垫款利息收入2,519.43 亿元，较上年增加536.65 亿元，增幅为
27.07%。主要由于公司类贷款和个人贷款业务的增长以及境内贷款平均收益率较上年上
升。客户贷款和垫款平均收益率较上年提高0.85 个百分点，主要是由于2007 年人行连
续6 次调高贷款基准利率的影响继续显现以及本集团议价能力提升，公司类贷款、个人
贷款和票据贴现的平均收益率分别较上年提高76 个基点、99 个基点和272 个基点。公司
类贷款中，1 年以内短期贷款平均收益率较上年提高74 个基点至7.20%，中长期贷款平
均收益率较上年提高75 个基点至7.42%。
债券投资利息收入
债券投资利息收入798.77 亿元，较上年增加102.67 亿元，增幅为14.75%。其中，
投资性债券利息收入774.94 亿元，增幅为12.05%；交易性债券利息收入23.83 亿元，增
长4.30 倍。债券投资利息收入的增长主要得益于本集团把握投资时机，适时调整资产配
置结构，使得人民币债券投资组合的收益率较上年提高68 个基点至3.84%。本集团为降
低外币投资组合风险，利用市场机会减持高风险债券，使组合投资余额快速下降。
存放中央银行款项利息收入
存放中央银行款项利息收入179.60 亿元，较上年增加66.88 亿元，增幅为59.33%，
主要是由于人行在2008 年上半年连续上调法定存款准备金率，创出历史新高17.50%。尽
管法定存款准备金率从10 月开始逐步下调至15.50%，但仍高于上年末1 个百分点，使得
存放中央银行款项平均余额较上年增长56.25%。
存放同业款项及拆出资金利息收入
存放同业款项及拆出资金利息收入19.71 亿元，较上年减少1.56 亿元，主要是受货
币市场利率持续下降影响，存放同业款项及拆出资金平均收益率较上年下降96 个基点至
买入返售金融资产利息收入
买入返售金融资产利息收入47.49 亿元，较上年增加12.13 亿元，增幅为34.30%，
主要是本集团为提高短期资金使用效率，增持买入返售债券及票据，使得其平均余额较
上年增长35.49%。
2008年，本集团利息支出1,315.80亿元，较上年增加395.32亿元，增幅为42.95%。
主要是由于客户存款、同业及其他金融机构存放款项和拆入资金的平均余额增加和平均
成本率上升。
客户存款利息支出
下表列出本集团客户存款各组成部分的平均余额、利息支出以及平均成本率情况。
截至2008 年12 月31 日止年度截至2007 年12 月31 日止年度
(人民币百万元，
百分比除外) 平均余额 利息支出
成本率(%) 平均余额利息支出
公司存款 3,068,572 53,646 1.75 2,670,009 37,681 1.41
活期存款 2,073,951 20,207 0.97 1,889,923 18,824 1.00
定期存款 994,621 33,439 3.36 780,086 18,857 2.42
个人存款 2,641,783 61,725 2.34 2,276,334 38,327 1.68
活期存款 1,029,051 6,451 0.63 923,206 7,314 0.79
定期存款 1,612,732 55,274 3.43 1,353,128 31,013 2.29
海外业务 67,961 1,789 2.63 57,560 2,172 3.77
客户存款总额 5,778,316 117,160 2.03 5,003,903 78,180 1.56
客户存款利息支出1,171.60 亿元，较上年增加389.80 亿元，增幅为49.86%，主要
是由于客户存款平均余额增加以及平均成本率提高。客户存款平均成本率较上年提高47
个基点至2.03%，主要是由于2007 年人行连续6 次调高存款基准利率的影响在2008 年继
续显现；同时，受国内资本市场波动、定活期存款间利差扩大和降息预期等因素影响，
境内定期存款平均余额在客户存款总额中的占比较上年提高2.49 个百分点，使客户存款
平均成本率上升。
同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出
同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出111.24 亿元，较上年增加20.22
亿元，增幅为22.21%，主要是由于同业及其他金融机构存放款项和拆入资金平均余额较
上年增长10.24%，同时平均成本率受定期同业存款增长较快因素影响较上年上升18 个基
点至1.83%。
卖出回购金融资产利息支出
卖出回购金融资产利息支出5.71 亿元，较上年减少9.95 亿元，主要是由于卖出回
购金融资产平均余额和平均成本率均较上年下降。卖出回购金融资产平均成本率较上年
下降168 个基点，主要是受伦敦银行间同业拆借利率持续下降影响，以美元为主的外币
卖出回购金融资产平均成本率较上年大幅降低。
手续费及佣金净收入
(人民币百万元 )
截至2008 年
12 月31 日止年度
截至2007 年
12 月31 日止年度
手续费及佣金收入 40,056 32,731
代理业务手续费 10,289 16,439
银行卡手续费 7,153 5,254
顾问和咨询费 6,998 2,792
结算与清算手续费 4,797 3,261
托管及其他受托业务佣金 4,759 3,267
担保手续费及信用承诺手续费 3,102 1,063
其他 2,958 655
手续费及佣金支出 1,610 1,418
手续费及佣金净收入 38,446 31,313
2008 年，本集团持续完善促进中间业务发展的激励约束机制，加大产品创新和市场
拓展，克服资本市场大幅波动等不利因素影响，实现手续费及佣金净收入384.46 亿元，
较上年增加71.33 亿元，增幅为22.78%。手续费及佣金净收入在营业收入中占比较上年
提高0.10 个百分点至14.37%。
代理业务手续费收入102.89 亿元，较上年减少61.50 亿元，主要是受国内资本市场
大幅走低影响，代销基金业务手续费收入出现较大幅度下降。本集团努力克服该因素的
不利影响，适时研究市场需求变化，通过完善业务流程和激励机制、提高人员业务能力
和风险防范意识、挖掘渠道优势等多种措施积极推动代销保险、代客外汇交易、代理结
算等业务发展，其中，代销保险实现代销保险业务手续费收入28.30 亿元，增幅为
银行卡业务手续费收入71.53 亿元，较上年增加18.99 亿元，增幅为36.14%，主要
是本集团持续加大市场拓展和资源投入，银行卡发卡量、消费交易额以及自助设备交易
额持续稳定增长。
顾问和咨询业务手续费收入69.98 亿元，较上年增加42.06 亿元，增幅为150.64%，
其中，通过提高服务层次和水平，实现财务顾问手续费收入48.69 亿元，增幅为
结算与清算手续费收入47.97 亿元，较上年增加15.36 亿元，增幅为47.10%，其中
国际结算业务手续费收入20.06 亿元，增幅为135.17%，主要是本集团抓住市场机遇，积
极营销客户，推出创新产品。
托管及其他受托业务佣金收入47.59 亿元，较上年增加14.92 亿元，增幅为
45.67%，其中，通过积极营销优质客户和主动调整产品结构，实现证券投资基金托管业
务手续费收入12.69 亿元，增幅为32.33%。
担保手续费及信用承诺手续费收入31.02 亿元，较上年增加20.39 亿元，增幅为
191.82%，主要得益于承诺业务和保函业务的快速增长。
其他手续费收入29.58 亿元，较上年增加23.03 亿元，增长3.52 倍。其中，代客理
财产品手续费收入9.98 亿元，增幅为245.33%。
2008 年，本集团投资净损失为8.50 亿元，主要是由于本集团在国际金融市场动荡的
情况下，为降低外币投资组合风险，果断压缩投资规模、减持高风险债券形成部分债券
价差损失。
下表列出于2008 年12 月31 日的外汇敞口构成及2008 年的外汇敞口损益情况。
于2008 年12 月31 日
外汇敞口构成
截至2008 年
12 月31 日止年度
(人民币百万元) 表内表外合计汇兑损益
外币资产及自营衍生金融工具 114,048 (114,048) - 1,967
其他 (341) 16,102 15,761 675
外汇净敞口 113,707 (97,946) 15,761 -
汇兑净收益 2,642
1. 外汇敞口以人民币表示，正数代表多头、负数代表空头。
2. 衍生金融工具为货币衍生工具。
外币资产及自营衍生金融工具
为规避外汇业务的汇率风险，本集团叙做了相关衍生金融工具交易。2008 年，外币
资产在扣除用于规避风险的衍生金融工具后的净收益及重估收益19.67 亿元，主要是由
于2008 年人民币利率总体上始终高于美元利率，货币利率掉期交易净收益增加；同时，
2008 年市场走势对货币利率掉期交易有利，估值收益不断增加。此外，本行叙做的部分
货币利率掉期交易币种为欧元对人民币，与之配套进行的欧元对美元外汇掉期交易在欧
元高息美元低息时完成，实现自营外汇掉期估值收益。
其他汇兑净收益
本集团代客外汇交易净收益及外汇敞口重估净额6.75 亿元，其中，代客外汇交易净
收益25.75 亿元，主要是由于代客远期结售汇业务快速发展以及重估净收益增加。
业务及管理费
（人民币百万元，百分比除外）
截至2008 年
12 月31 日止年度
截至2007 年
12 月31 日止年度
员工成本 46,657 49,907
物业及设备支出 14,957 12,804
其他 20,548 16,114
业务及管理费总额 82,162 78,825
成本收入比 30.71% 35.92%
2008 年，业务及管理费总额821.62 亿元，较上年增加33.37 亿元，增幅为4.23%。
本集团持续加强成本管理，成本产出效率不断改善，成本收入比进一步降低至30.71%。
员工成本466.57 亿元，较上年减少32.50 亿元，剔除2007 年依据相关法律法规提
取内部退养福利费89.98 亿元的影响，员工费用实际较上年增长57.48 亿元，增幅为
14.05%，低于营业收入增幅。物业及设备支出较上年增长16.82%，主要是受物价上涨影
响，水电费、租金和物业管理费等较上年增长。其他业务及管理费较上年增长27.52%，
主要是加大业务拓展营销力度，业务拓展费、广告宣传费等增长较快。
资产减值损失
（人民币百万元）
截至2008 年
12 月31 日止年度
截至2007 年
12 月31 日止年度
截至2006 年
12 月31 日止年度
客户贷款和垫款 36,246 20,106 18,997
投资 13,237 7,075 272
可供出售金融资产 10,756 2,113 213
持有至到期投资 3,126 4,853 59
应收款项债券投资 (645) 109 -
固定资产 28 34 41
其他 1,318 380 (96)
资产减值损失总额 50,829 27,595 19,214
2008 年，资产减值损失508.29 亿元，较上年增加232.34 亿元。其中，客户贷款和
垫款减值损失362.46 亿元，投资减值损失132.37 亿元，其他资产减值损失13.18 亿
元，其中抵债资产减值损失为12.66 亿元。
客户贷款和垫款减值损失
截至2008 年12 月31 日止年度
已减值贷款和垫款的损失准备
（人民币百万元）
按组合方式评估
的贷款和垫款损
其损失准备按组
合方式评估
其损失准备按个
别方式评估 总额
年初余额 35,785 4,928 48,215 88,928
本年计提 18,337 1,404 25,128 44,869
本年转回 - - (8,623) (8,623)
折现回拨 - - (1,564) (1,564)
本年转出 - (20) (6,825) (6,845)
本年核销 - (623) (5,956) (6,579)
本年收回 - 9 173 182
年末余额 54,122 5,698 50,548 110,368
2008 年，本集团合理评估国际国内经济金融形势变化以及国内自然灾害的影响，审
慎计提减值损失，客户贷款和垫款减值损失较上年增加161.40 亿元。于2008 年12 月31
日，客户贷款和垫款减值损失准备余额1,103.68 亿元，较上年增加214.40 亿元；拨备覆
盖率为131.58%，较上年提高27.17 个百分点。
投资减值损失
2008 年，投资减值损失较上年增加61.62 亿元，其中可供出售金融资产减值损失较
上年增加86.43 亿元，主要是根据外币债券的信用状况及市场因素等计提减值损失15.57
亿美元（折合人民币106.22 亿元）；应收款项债券投资减值损失本期转回6.45 亿元，
主要是由于以前年度购买的一家非银行金融机构发行的债券在本期全额收回。
所得税费用
2008 年，所得税费用270.99 亿元，较上年减少45.75 亿元，主要是由于从2008 年
1 月1 日起，国内企业所得税税率从33%降至25%。剔除企业所得税税率下调因素影响，
2008 年所得税费用实际较上年增加40.97 亿元。本集团2008 年所得税实际税率为
22.63%，低于25%的法定税率，主要是由于持有的中国国债利息收入按税法规定为免税收
5.1.2 资产负债表分析
下表列出于所示日期本集团资产总额及构成情况。
于2008 年12 月31 日于2007 年 12 月31 日
（人民币百万元，
百分比除外） 金额
百分比(%) 金额
客户贷款和垫款总额 3,793,943 3,272,157
贷款减值损失准备 (110,368) （88,928)
客户贷款和垫款净额 3,683,575 48.75 3,183,229 48.24
投资性证券1 2,144,439 28.38 2,171,991 32.92
现金及存放中央银行款项 1,247,450 16.51 843,724 12.79
存放同业款项及拆出资金 49,932 0.66 88,798 1.35
买入返售金融资产 208,548 2.76 137,245 2.08
交易性金融资产 50,309 0.67 29,819 0.45
应收利息 38,317 0.51 33,900 0.51
其他资产2 132,882 1.76 109,471 1.66
资产总额 7,555,452 100.00 6,598,177 100.00
1. 包括可供出售金融资产、持有至到期投资及应收款项债券投资。
2. 包括贵金属、衍生金融资产、对联营和合营企业的投资、固定资产、土地使用权、无形资产、商誉、递延所得税
资产及其他资产。
于2008 年12 月31 日，本集团资产总额75,554.52 亿元，较上年增加9,572.75 亿
元，增幅为14.51%。其中，客户贷款和垫款总额较上年增加5,217.86 亿元，增幅为
15.95%，增幅高于上年2.08 个百分点，主要是由于在保增长、扩内需的宏观政策背景
下，本集团利用优质项目储备和网点、客户资源优势，在有效控制风险的基础上加大了
对重点客户、重点行业的贷款投放规模；投资性证券较上年减少275.52 亿元，主要是压
缩外币债券投资规模；现金及存放中央银行款项较上年增加4,037.26 亿元，增幅为
47.85%，在资产总额中的占比较上年上升3.72 个百分点，主要是由于法定存款准备金率
高于上年末1 个百分点，同时，人行采取减少央票发行规模等措施增加市场流动性，使
得超额存款准备金上升；存放同业款项及拆出资金较上年减少388.66 亿元，主要是由于
本集团为应对国际金融危机影响，减少向海外银行同业拆出资金；买入返售金融资产较
上年增加713.03 亿元，主要是为提高资金使用效率，增持买入返售债券和买入返售票
据；交易性金融资产较上年增加204.90 亿元，增幅为68.71%，主要得益于代客债券理财
业务的快速增长。
客户贷款和垫款
于2008 年12 月31 日于2007 年12 月31 日于2006 年12 月31 日
（人民币百万元，
百分比除外） 金额
百分比(%) 金额
百分比(%) 金额
公司类贷款 2,689,784 70.90 2,344,757 71.66 2,057,868 71.62
短期贷款 855,397 22.55 820,908 25.09 743,608 25.88
中长期贷款 1,834,387 48.35 1,523,849 46.57 1,314,260 45.74
个人贷款 821,531 21.65 723,805 22.12 585,085 20.36
个人住房贷款 603,147 15.90 527,888 16.13 428,039 14.90
个人消费贷款 74,964 1.98 66,573 2.03 72,620 2.52
其他贷款1 143,420 3.77 129,344 3.96 84,426 2.94
票据贴现 163,161 4.30 102,826 3.14 159,368 5.55
海外业务 119,467 3.15 100,769 3.08 71,195 2.47
客户贷款和垫款总额 3,793,943 100.00 3,272,157 100.00 2,873,516 100.00
1．包括个人商业用房抵押贷款、个人助业贷款、个人住房最高额抵押贷款、信用卡贷款、个人助学贷款等。
于2008 年12 月31 日，客户贷款和垫款总额37,939.43 亿元，较上年增加5,217.86
亿元，增幅为15.95%。
公司类贷款26,897.84 亿元，较上年增加3,450.27 亿元，增幅为14.71%，在客户贷
款和垫款总额中的占比较上年下降0.76 个百分点至70.90%。其中，投向基础设施行业的
贷款较上年增长19.52%至11,884.87 亿元，新增额在公司类贷款新增额中的占比达到
56.26%，主要是由于国家扩大内需的政策使得基础设施贷款有效需求旺盛，本集团充分
发挥在该领域的传统优势，加大对重点基础设施项目的贷款投放规模。本集团深入研究
行业发展的基本方向和趋势，采取“保、控、压、退”策略，针对不同区域、客户、产
品实行差别信贷政策，大力加强信贷结构调整和风险控制。通过完善信贷准入退出制
度、严格准入标准和优选客户，公司类退出贷款客户贷款余额较上年减少644.59 亿元；
客户结构进一步优化，内部评级A 级及以上客户贷款余额占比达到89.34%，较上年提高
0.73 个百分点。
个人贷款8,215.31 亿元，较上年增加977.26 亿元，增幅为13.50%，在客户贷款和
垫款总额中的占比较上年下降0.47 个百分点至21.65%。其中，个人住房贷款较上年增加
752.59 亿元，增幅为14.26%；个人消费贷款较上年增加83.91 亿元，增幅为12.60%；其
他贷款较上年增加140.76 亿元，增幅为10.88%。面对复杂的市场形势变化，本集团实施
了区域、产品和客户的差别化发展战略，积极防范局部区域的市场系统性风险，重点满
足优质个人客户的信贷需要。
票据贴现1,631.61 亿元，较上年增加603.35 亿元，增幅为58.68%，主要是为满足
客户需求加大了期限较短的票据贴现业务拓展力度。
海外客户贷款和垫款1,194.67 亿元，较上年增加186.98 亿元，增幅为18.56%，主
要是由于持续加大对境外分支机构的资源支持力度，各境外分支机构积极拓展市场和营
销客户，使得贷款业务保持较快发展。
按担保方式划分的贷款分布情况
下表列出于所示日期按担保方式划分的客户贷款和垫款分布情况。
于2008 年12 月31 日于2007 年12 月31 日
（人民币百万元，
百分比除外） 金额
百分比(%) 金额
信用贷款 947,785 24.98 744,682 22.76
保证贷款 795,135 20.96 748,904 22.89
抵押贷款 1,650,208 43.50 1,453,056 44.41
质押贷款 400,815 10.56 325,515 9.94
客户贷款和垫款总额 3,793,943 100.00 3,272,157 100.00
下表列出于所示日期本集团投资的构成情况。
于2008 年12 月31 日于2007 年12 月31 日
（人民币百万元，百
分比除外） 金额
百分比(%) 金额
交易性金融资产 50,309 2.29 29,819 1.35
可供出售金融资产 550,838 25.10 429,620 19.51
持有至到期投资 1,041,783 47.47 1,191,035 54.10
应收款项债券投资 551,818 25.14 551,336 25.04
投资合计 2,194,748 100.00 2,201,810 100.00
于2008 年12 月31 日，投资总额21,947.48 亿元，较上年减少70.62 亿元。交易性
金融资产较上年增加204.90 亿元，增幅为68.71%。可供出售金融资产较上年增加
1,212.18 亿元，其中可供出售债券投资较上年增加1,403.28 亿元，主要是增持人行、
银行及非银行金融机构发行的债券；可供出售权益工具投资较上年减少191.10 亿元，主
要是受国内资本市场波动影响，持有的债转股流通股（含尚处于限售期的债转股流通
股）公允价值下降。持有至到期投资较上年减少1,492.52 亿元，主要是压缩外币债券投
资规模所致。应收款项债券投资较上年略有增加。
下表列出于所示日期本集团按币种划分的债券投资构成情况。
于2008 年12 月31 日于2007 年12 月31 日
（人民币百万元，百
分比除外） 金额
百分比(%) 金额
人民币债券投资 2,068,230 95.04 1,886,565 87.14
外币债券投资 107,890 4.96 278,450 12.86
债券投资总额 2,176,120 100.00 2,165,015 100.00
外币债券投资
本集团将控制信用风险作为外币债券投资管理的重点，采取降低外币债券投资规
模，减持高风险债券的策略，努力减少损失。于2008 年12 月31 日，外币债券投资组合
账面价值158.14 亿美元（折合人民币1,078.90 亿元），较上年减少223.09 亿美元（折
合人民币1,705.60 亿元）；累计提取减值损失准备27.32 亿美元（折合人民币186.39
下表列出报告期末本集团持有的美国次级按揭贷款支持债券构成情况。
1. 扣除减值损失准备后的账面金额。
于2008 年12 月31 日，本集团持有美国次级按揭贷款支持债券账面价值1.62 亿美
元（折合人民币11.05 亿元），占外币债券投资组合的1.02%；彭博综合信用评级AAA 级
占比77.66%，AA 级占比4.31%；累计提取减值损失准备7.30 亿美元（折合人民币49.78
于2008 年12 月31 日，本集团持有中间级别债券（Alt-A）账面价值2.30 亿美元
（折合人民币15.70 亿元），占外币债券投资组合的1.45%；彭博综合信用评级AAA 级占
比43.05%；累计提取减值损失准备2.83 亿美元（折合人民币19.29 亿元）。
综合考虑上述债券的信用状况和市场因素，本集团审慎计提债券减值损失。上述债
券占本集团资产总额比例很小，债券的市场价值波动对盈利影响不大。
本集团对所持有美国雷曼兄弟控股公司相关债券1.90 亿美元（折合人民币12.99 亿
元）全额提取减值损失准备。本集团利用市场机会减持上述债券，并密切关注事态发
展，积极维护本集团的合法权益。
于2008 年12 月31 日，本集团持有美国房利美公司和美国房地美公司相关债券账面
价值11.91 亿美元（折合人民币81.24 亿元），全部为两家公司发行的债券。上述债券
本息偿还正常。
金融债券投资
本集团持有金融债券5,044.53 亿元，包括政策性银行债券820.66 亿元和银行及非
银行金融机构债券4,223.87 亿元，分别占金融债券的16.27%和83.73%。
下表列出报告期末本集团持有的金融债券1 情况。
于2008 年12 月31 日
（人民币百万元） 政策性银行银行及非银行金融机构
交易性债券 3,719 3,970
可供出售债券 15,732 86,140
持有至到期投资 61,492 269,577
应收款项债券投资 1,123 62,700
合计 82,066 422,387
(百万美元) 减值准备账面价值1
美国次级按揭贷款债券 275 162
首次抵押债券 195 153
二次抵押债券 80 9
与美国次级按揭贷款债券相关的住房贷款债务抵押权（CDO） 455 -
合计 730 162
1. 金融债券指金融机构法人在债券市场发行的有价债券，包括政策性银行发行的债券、银行及非银行金融机构发
行的债券。
下表列出报告期末本集团持有的重大金融债券情况。
（亿元） 年利率 到期日
2006 年政策性银行债券 150 一年期定期存款利率+利差0.60% 2016 年12 月12 日 -
2006 年政策性银行债券 101 一年期定期存款利率+利差0.47% 2016 年11 月6 日 -
2006 年政策性银行债券 100 3.15% 2011 年11 月27 日 -
2007 年政策性银行债券 98 一年期定期存款利率+利差0.61% 2013 年2 月19 日 -
2008 年政策性银行债券 78 一年期定期存款利率+利差0.76% 2015 年2 月20 日 -
2007 年政策性银行债券 74 一年期定期存款利率+利差0.75% 2013 年1 月10 日 -
2006 年政策性银行债券 72 2.94% 2009 年9 月25 日 -
2001 年政策性银行债券 69 3.89% 2011 年9 月18 日 -
2008 年政策性银行债券 64 一年期定期存款利率+利差0.49% 2013 年4 月8 日 -
1999 年政策性银行债券 63 一年期定期存款利率+利差0.82% 2009 年5 月9 日 -
于2008 年12 月31 日，应收利息383.17 亿元，较上年增加44.17 亿元，增幅为
13.03%。应收利息减值准备余额0.01 亿元，是本集团对逾期3 年以上的应收债券投资利
息全额计提减值准备。
下表列出所示日期本集团负债总额及构成情况。
于2008 年12 月31 日于2007 年12 月31 日于2006 年12 月31 日
（人民币百万元，
百分比除外） 金额
百分比(%) 金额
百分比(%) 金额
客户存款 6,375,915 89.96 5,329,507 86.30 4,721,256 92.24
同业及其他金融机构存
放款项和拆入资金 490,572 6.92 547,487 8.86 240,063 4.69
卖出回购金融资产 864 0.01 109,541 1.77 5,140 0.10
已发行债务证券 53,810 0.76 49,212 0.80 46,874 0.92
其他负债1 166,729 2.35 140,149 2.27 104,974 2.05
负债总额 7,087,890 100.00 6,175,896 100.00 5,118,307 100.00
1.包括向中央银行借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、预计负债、递延所
得税负债及其他负债。
于2008 年12 月31 日，负债总额70,878.90 亿元，较上年增加9,119.94 亿元，增
幅为14.77%。客户存款是本集团最主要的资金来源，较上年增加10,464.08 亿元，增幅
为19.63%，在负债总额中的占比较上年提高3.66 个百分点至89.96%；同业及其他金融
机构存放款项和拆入资金较上年减少569.15 亿元，在负债总额中的占比较上年下降1.94
个百分点至6.92%，主要是受资本市场波动影响，证券公司存款、基金公司存款等大幅减
少；卖出回购金融资产较上年下降1,086.77 亿元，主要是由于2007 年与人行叙做的卖
出回购业务到期以及与同业间的卖出回购业务因资金充裕而减少；已发行债务证券较上
年增加45.98 亿元，主要是由于本行于2008 年9 月在香港发行人民币普通金融债券以及
本行香港分行在港发行存款证增加。
下表列出所示日期本集团按产品类型划分的客户存款情况。
于2008 年12 月31 日于2007 年12 月31 日
（人民币百万元，
百分比除外） 金额
百分比(%) 金额
公司存款 3,337,046 52.33 2,945,305 55.27
活期存款 2,229,910 34.97 2,084,193 39.11
定期存款 1,107,136 17.36 861,112 16.16
个人存款 2,967,747 46.55 2,316,321 43.46
活期存款 1,133,449 17.78 997,164 18.71
定期存款 1,834,298 28.77 1,319,157 24.75
海外业务 71,122 1.12 67,881 1.27
客户存款总额 6,375,915 100.00 5,329,507 100.00
于2008 年12 月31 日，客户存款63,759.15 亿元，较上年增加10,464.08 亿元，增
幅为19.63%，高于负债总额增幅。公司存款较上年增长13.30%，低于个人存款28.12%的
增幅，使得公司存款在客户存款总额中的占比较上年下降2.94 个百分点至52.33%，主要
是在资本市场波动、房地产市场不确定性因素增加造成居民投资意愿下降、储蓄意愿增
强的市场环境下，本集团通过丰富个人存款产品，加大营销力度，使得个人存款大幅增
长。由于人行连续多次降息，客户的降息预期增强，境内定期存款较上年增长34.91%，
大大高于活期存款9.15%的增幅，在客户存款总额中的占比较上年提高5.22 个百分点至
（人民币百万元） 于2008 年12 月31 日于2007 年12 月31 日
股本 233,689 233,689
资本公积 90,241 90,241
投资重估储备 11,156 16,408
盈余公积 26,922 17,845
一般风险准备 46,628 31,548
未分配利润 59,593 32,164
外币报表折算差价 (2,263) (918)
归属于本行股东权益 465,966 420,977
少数股东权益 1,596 1,304
股东权益 467,562 422,281
于2008 年12 月31 日，股东权益4,675.62 亿元，较上年增加452.81 亿元；股东权
益总额对资产总额的比率为6.19%，较上年下降0.21 个百分点。
资本充足率
下表列出所示日期本集团资本充足率相关资料。
（人民币百万元，百分比除
外） 于2008 年12 月31 日于2007 年12 月31 日于2006 年12 月31 日
核心资本充足率 10.17% 10.37% 9.92%
资本充足率 12.16% 12.58% 12.11%
资本基础组成部分
核心资本：
股本 233,689 233,689 224,689
资本公积、投资重估储备
和外币报表折算差额 83,202 85,408 40,852
盈余公积和一般风险准备 73,550 49,393 21,476
未分配利润 39,316 16,609 22,421
少数股东权益 1,596 1,304 95
431,353 386,403 309,533
附属资本：
贷款损失一般准备金 38,110 33,373 28,736
可供出售金融资产及交易
性金融工具公允价值重估
增值 8,684 10,527 -
长期次级债务 40,000 40,000 40,000
86,794 83,900 68,736
扣除前总资本 518,147 470,303 378,269
商誉 (1,527) (1,624) (1,743)
未合并股权投资 (5,682) (4,687) (2,040)
其他 (522) (810) (91)
扣除后总资本 510,416 463,182 374,395
加权风险资产 4,196,493 3,683,123 3,091,089
1. 核心资本充足率等于核心资本扣除100%商誉和50%未合并股权投资及其他扣减项后的净额，除以加权风险资产。
2. 资本充足率等于扣除后总资本除以加权风险资产。
3. 未分配利润已扣除于资产负债表日后本行建议分派的股息。
4. 投资重估储备中的可供出售金融资产公允价值重估增值从核心资本中扣除，并且将该项增值的50%计入附属资本。
此外，对于未实现的交易性金融工具公允价值重估增值在考虑税收影响后从核心资本中扣除，并计入附属资本。
5. 其他主要是指按银监会的规定扣除的资产支持证券。
6．加权风险资产包括12.5 倍的市场风险资本。
本集团按照银监会颁布的《商业银行资本充足率管理办法》及相关规定计算和披露
资本充足率。于2008 年12 月31 日，本集团资本充足率12.16%，核心资本充足率
10.17%，分别较上年下降0.42 个百分点和0.20 个百分点。
资本充足率下降主要是加权风险资产增幅高于扣除后总资本增幅。加权风险资产较
上年增加5,133.70 亿元，增幅为13.94%，主要是由于表内资产的平稳增长及表外业务的
快速发展。扣除后总资本较上年增加472.34 亿元，增幅为10.20%，其中核心资本增加
449.50 亿元。
本行于2009 年2 月26 日在全国银行间债券市场公开发行总额为400 亿元次级债
券，其中120 亿元为10 年期固定利率债券，前5 年的票面利率为3.20%，在第5 年末附
发行人赎回权，如本行不行使赎回权，则后5 个计息年度的票面利率为6.20%；280 亿元
为15 年期固定利率债券，前10 年的票面利率为4.00%，在第10 年末附发行人赎回权，
如本行不行使赎回权，则后5 个计息年度的票面利率为7.00%。上述次级债券以充实本行
附属资本为目的，将提高本行资本充足率水平，增强运营实力和抗风险能力。
5.1.3 贷款质量分析
按五级分类划分的贷款分布情况
下表列出于所示日期本集团贷款按五级分类的分布情况。在贷款五级分类制度下，
不良贷款包括划分为次级、可疑及损失的贷款。
于2008 年12 月31 （ 人民币百万日于2007 年12 月31 日于2006 年12 月31 日
元， 百分比除
百分比(%) 金额
百分比(%) 金额
正常 3,492,961 92.07 2,959,553 90.45 2,513,229 87.46
关注 217,100 5.72 227,434 6.95 265,888 9.25
次级 35,105 0.93 25,718 0.79 29,261 1.02
可疑 39,862 1.05 48,159 1.47 55,983 1.95
损失 8,915 0.23 11,293 0.34 9,155 0.32
客户贷款和垫
款总额 3,793,943 100.00 3,272,157 100.00 2,873,516 100.00
不良贷款额 83,882 85,170 94,399
不良贷款率 2.21 2.60 3.29
2008 年，本集团进一步深入推进信贷结构调整，完善授信业务风险监测预警机制，
加强对大额关注和不良贷款的跟踪监测与风险处置化解，创新方式加快不良贷款处置，
信贷资产质量持续改善。于2008 年12 月31 日，不良贷款余额838.82 亿元，较上年减
少12.88 亿元；不良贷款率2.21%，较上年下降0.39 个百分点，可疑类贷款和损失类贷
款占比持续降低；关注类贷款占比5.72%，较上年下降1.23 个百分点。
按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况
下表列出于所示日期按产品类型划分的贷款及不良贷款情况。
（ 人民币百万于2008 年12 月31 日于2007 年12 月31 日
元， 百分比除
外） 贷款金额
贷款率(%) 贷款金额
公司类贷款 2,689,784 74,430 2.77 2,344,757 76,877 3.28
短期贷款 855,397 37,700 4.41 820,908 43,489 5.30
中长期贷款 1,834,387 36,730 2.00 1,523,849 33,388 2.19
个人贷款 821,531 8,840 1.08 723,805 7,925 1.09
个人住房贷款 603,147 4,931 0.82 527,888 4,222 0.80
个人消费贷款 74,964 1,685 2.25 66,573 1,966 2.95
其他贷款1 143,420 2,224 1.55 129,344 1,737 1.34
票据贴现 163,161 - - 102,826 - -
海外业务 119,467 612 0.51 100,769 368 0.37
总计 3,793,943 83,882 2.21 3,272,157 85,170 2.60
1．包括个人商业用房抵押贷款、个人助业贷款、个人住房最高额抵押贷款、信用卡贷款、个人助学贷款等。
于2008 年12 月31 日，公司类贷款不良率较上年下降0.51 个百分点至2.77%；个人
贷款不良率较上年下降0.01 个百分点至1.08%；海外业务稳健经营，受国际金融危机影
响，贷款不良率略有上升，但仍然维持在较低水平。
按行业划分的贷款及不良贷款分布情况
下表列出于所示日期按行业划分的贷款及不良贷款情况。
于2008 年12 月31 日于2007 年12 月31 日
（人民币百万元，
百分比除外） 贷款金额
款率(%) 贷款金额
公司类贷款 2,689,784 70.90 74,430 2.77 2,344,757 71.66 76,877 3.28
制造业 663,350 17.48 23,793 3.59 592,502 18.11 24,834 4.19
电力、燃气及水的生产
452,472 11.93 6,672 1.47 377,285 11.53 5,957 1.58
交通运输、仓储和邮政
业 426,803 11.25 5,359 1.26 370,732 11.33 5,978 1.61
房地产业 329,381 8.68 15,387 4.67 317,780 9.71 15,372 4.84
租赁及商业服务业 135,746 3.58 3,429 2.53 92,968 2.84 2,911 3.13
其中：商务服务业 135,105 3.56 3,264 2.42 91,951 2.81 2,546 2.77
水利、环境和公共设施
管理业 132,426 3.49 2,159 1.63 106,693 3.26 1,258 1.18
建筑业 116,551 3.07 2,375 2.04 101,467 3.10 2,582 2.54
批发和零售业 102,590 2.70 7,704 7.51 89,289 2.73 7,816 8.75
采矿业 90,499 2.39 479 0.53 69,666 2.13 636 0.91
其中：石油和天然气
开采业 18,083 0.48 16 0.09 14,948 0.46 40 0.27
教育 78,870 2.08 1,179 1.49 78,153 2.39 1,430 1.83
电讯、计算机服务和软
25,943 0.68 715 2.76 35,846 1.10 1,159 3.23
其中：电信和其他信
息传输服务业 23,598 0.62 328 1.39 32,772 1.00 304 0.93
其他 135,153 3.57 5,179 3.83 112,376 3.43 6,944 6.18
个人贷款 821,531 21.65 8,840 1.08 723,805 22.12 7,925 1.09
票据贴现 163,161 4.30 - - 102,826 3.14 - -
海外业务 119,467 3.15 612 0.51 100,769 3.08 368 0.37
总计 3,793,943 100.00 83,882 2.21 3,272,157 100.00 85,170 2.60
2008 年，本集团持续优化和完善行业客户信贷准入退出标准，不良率较高的批发和
零售业、制造业的不良额和不良率保持下降势头，不良额分别较上年下降1.12 亿元和
10.41 亿元，不良率分别较上年下降1.24 个百分点和0.60 个百分点。主要受地震灾害等
因素影响，水利、环境和公共设施管理业等行业不良贷款有所增加。
已重组客户贷款和垫款
下表列出于所示日期，本集团已重组客户贷款和垫款情况。
于2008 年12 月31 日于2007 年12 月31 日
（人民币百万元，
百分比除外） 金额
占贷款和垫款
总额百分比(%) 金额
占贷款和垫款
总额百分比(%)
已重组客户贷款和垫款 3,376 0.09 3,648 0.11
于日，已重组客户贷款和垫款总额33.76亿元，较上年减少2.72亿元；
占客户贷款和垫款总额比例较上年下降0.02个百分点至0.09%。其中，逾期超过90天的已
重组客户贷款和垫款总额11.96亿元，较上年减少12.75亿元。
逾期客户贷款和垫款
下表列出于所示日期本集团已逾期客户贷款和垫款按账龄分析情况。
于2008 年12 月31 日于2007 年12 月31 日
（人民币百万元，
百分比除外） 金额
占贷款和垫款
总额百分比(%) 金额
占贷款和垫款
总额百分比(%)
逾期3 个月以内 28,019 0.74 23,922 0.73
逾期3 个月至1 年 19,189 0.50 14,864 0.46
逾期1 年以上3 年以内 21,786 0.57 31,540 0.96
逾期3 年以上 18,065 0.48 20,619 0.63
已逾期客户贷款和垫款总额 87,059 2.29 90,945 2.78
于日，已逾期客户贷款和垫款总额870.59亿元，较上年减少38.86亿
元；占客户贷款和垫款总额比例较上年下降0.49个百分点至2.29%。已逾期客户贷款和垫
款中的不良贷款额611.11亿元，不良贷款减值损失准备余额468.49亿元。
5.1.4 资产负债表表外项目分析
本集团资产负债表表外项目主要为承诺及或有事项，具体包括信贷承诺、经营租赁
承诺、资本支出承诺、证券承销承诺、债券承兑承诺、未决诉讼和纠纷以及或有负债。
信贷承诺是最重要的组成部分，于2008 年12 月31 日，信贷承诺余额13,504.80 亿元。
5.1.5 现金流量表分析
经营活动产生的现金流量
经营活动产生的现金净流入为1,806.46 亿元，其中现金流入13,678.57 亿元，较上
年增加12.37 亿元，主要是由于客户存款的快速增长以及利息收入和手续费及佣金收入
的增加使得现金流入较上年提高；现金流出11,872.11 亿元，较上年增加1,149.05 亿
元，主要是客户贷款和垫款的快速增长使得现金流出较上年增加，以及卖出回购业务减
少和交易性金融资产投资增长，使得支付的其他与经营活动有关的现金流出较上年增
投资活动产生的现金流量
投资活动产生的现金净流入387.59 亿元，其中现金流入9,695.03 亿元，较上年增
加1,097.08 亿元，主要是由于出售及兑付投资性证券所产生的现金流入较上年增加；现
金流出9,307.44 亿元，较上年减少2,117.58 亿元，主要是本集团调整投资结构，压缩
外币债券投资规模，使得投资性证券投资现金流出减少。
筹资活动产生的现金流量
筹资活动产生的现金净流出401.13 亿元，主要是分配股利及偿付已发行债券利息。
5.1.6 主要会计估计及判断
本集团在应用会计政策确定部分资产和负债的账面价值及报告期损益时，在某些方
面做出估计及判断。这些估计及判断涉及对现金流量的风险调整或所采用的贴现率和影
响其他成本的价格未来变动的假设。本集团根据过往的经验和对未来事件的预计做出估
计和假设，并定期审阅。除此之外，本集团采用会计政策时还需要做出进一步的判断。
集团管理层相信，本集团作出的估计及判断，均已适当地反映了本集团面临的经济状
况。受估计及判断影响的主要领域包括：客户贷款和垫款、可供出售债券和持有至到期
投资的减值损失、可供出售权益工具投资的减值、金融工具的公允价值、持有至到期投
资的重分类、所得税等。上述事项相关的会计估计及判断，请参见本年报“财务报告”
附注“重要会计估计及判断”。
5.1.7 中国会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表差异
本集团按照中国会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并
财务报表中列示的截至2008 年12 月31 日止年度净利润和于2008 年12 月31 日的股东
权益并无差异。
5.1.8 根据中国监管要求披露的相关信息
主要指标(%) 标准值 2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日
人民币 ≥25 52.74 40.98 39.05
资产流动性比例
外币 ≥60 109.84 100.51 200.36
拆入人民币 ≤4 0.08 0.04 -
拆借资金比例
拆出人民币 ≤8 0.23 0.18 0.18
正常类贷款迁徙率 - 3.60 2.96 4.28
关注类贷款迁徙率 - 8.40 9.43 12.84
次级类贷款迁徙率 - 44.20 61.72 56.48
可疑类贷款迁徙率 - 11.56 16.20 8.10
1. 资产流动性比例＝流动性资产期末余额/流动性负债期末余额。
2. 拆入资金比例＝拆入同业及其他金融机构人民币资金余额/人民币存款余额，为境内数据。
3. 拆出资金比例＝拆出同业及其他金融机构人民币资金净额/人民币存款余额，为境内数据。
4. 贷款迁徙率依据银监会的相关规定计算，为集团口径数据。
非经常性损益
(人民币百万元) 截至日止年度
固定资产处置净收益 99
抵债资产处置净收益 197
清理睡眠户净收益 193
利差补贴收入 162
清理挂账收入 1,033
因不可抗力因素而计提的资产减值损失 (5,527)
其他资产处置净收益 11
捐赠支出 (85)
其他应收款减值准备转回收益 122
其他损益 (476)
非经常性损益合计 (4,271)
税务影响 1,046
影响少数股东净利润的非经常性损益 1
影响本行股东净利润的非经常性损益 (3,226)
主要资产项目计量属性
资产项目 报告期内计量属性 备注
交易性金融资产 公允价值计量且其变动计入损益
公允价值的计量原则请参见本年报
“财务报告”附注。
衍生金融资产 公允价值计量且其变动计入损益
公允价值的计量原则请参见本年报
“财务报告”附注。
买入返售金融资产 采用实际利率法，按摊余成本计量
客户贷款和垫款 采用实际利率法，按摊余成本计量
可供出售金融资产 公允价值计量且其变动计入权益
可供出售金融资产中，在活跃市场中
没有报价且其公允价值不能可靠计量
的权益工具投资，按成本计量。公允
价值的计量原则请参见本年报“财务
报告”附注。
持有至到期投资 采用实际利率法，按摊余成本计量
应收款项债券投资 采用实际利率法，按摊余成本计量
交易性金融负债 公允价值计量且其变动计入损益
公允价值的计量原则请参见本年报
“财务报告”附注。
公允价值计量相关的内部控制制度及公允价值计量项目
内部控制制度
内部控制的总体情况。针对公允价值计量项目，本行从内控环境、风险评估、控制
活动、信息沟通和整改反馈等五个方面建立起内部控制体系。公允价值计量项目管理职
能与业务经营职能保持分离，投资和交易业务已实现前、中、后台职能的严格分离。岗
位之间具有监督制约机制，中台风险管理职能通过授权、限额管控和风险提示等环节对
前台操作的制衡，后台清算与结算职能通过交易确认、账务核对等环节对前台操作制
计量基础和减值准备计提。公允价值计量项目包括交易性金融资产、交易性金融负
债、可供出售金融资产及衍生金融工具，除非其公允价值无法可靠计量。公允价值计量
项目的计量基础和减值准备计提的具体会计政策请参见本年报“财务报告”附注。
估值流程和公允价值确定。在估值流程方面，为确保前中后台相互协作和制约，本
行规定由财务会计部负责估值方法论的确立，金融市场部、风险管理部等部门负责相关
估值的具体操作，最终由营运管理部负责相应账务处理。在价格来源的选取方面，本行
规定可采用盯市（Mark-to-Market）、盯模(Mark-to-Model)和第三方价格3 种方法。对
有可靠来源、易于获取市场成交价格的业务头寸按照市场价格来计值；当业务头寸缺乏
及时、足够的市场价格信息或价格信息获取来源缺乏独立性时，按照模型确定的价值计
值；对能够得到第三方价格的，在综合考虑第三方价格的基础上确定重估结果。公允价
值计量项目的公允价值确定请参见本年报“财务报告”附注。
内部报告程序。公允价值计量项目的报告体系由日常报告、非交易性市场风险的定
期报告、估值和损益报告、专题报告和总体风险的定期报告组成。各类报告遵循相应的
发送范围、程序和频率。各类风险报告报送分管行领导、首席风险官或其他高级管理
层，并抄送相关部门。
公允价值计量项目
(人民币万元) 期初金额
价值变动损益
计入权益的累
计公允价值变动本期计提的减值 期末金额
其中：1.以公允价值计
量且其变动计入当期损
益的金融资产 4,445,108 767,406 - - 7,160,855
其中：衍生金融资产 1,463,175 666,746 - - 2,129,921
2.可供出售金融资
产 42,348,892 - 1,115,577 (1,062,171) 54,541,613
金融资产小计 46,794,000 767,406 1,115,577 (1,062,171) 61,702,468
金融负债 (1,876,078) (1,065,994) - - (2,254,080)
合计 44,917,922 (298,588) 1,115,577 (1,}