共享经济的发展现状和未来趋势_国家治理_人民论坛网
共享经济的发展现状和未来趋势
共享经济内涵及其争议
共享经济，是由个人或第三方平台将闲置资源或服务以有偿分享给需求者，并从中获得报酬的经济模式，其核心特征是基于信息技术平台的资源优化配置。在讨论共享经济的内涵与现状时，有必要对共享经济的广义与狭义概念进行一定程度的区分。
从狭义来看，共享经济是以获得一定报酬为目的，陌生人之间物品使用权暂时性转移的商业模式。随着共享经济内涵的不断扩展，广义的共享经济模式已经涉及在网络信息平台上对闲置的物品进行租赁、二手转让等经济模式，同时共享经济模式也包括对闲置资产、技能、服务进行共享的协同生活方式。以共享单车为代表的互联网新型租赁经济模式，往往被视为广义共享经济的重要组成部分。
此外，共享经济内涵的争议体现在政府文件和各研究机构对&共享经济&与&分享经济&两个概念的使用上。共享经济和分享经济的概念既有联系也有区别。二者的区别在于，当强调分享经济时，人们一般把讨论的重点放在某项闲置资源在有偿分享过程中，表现出的所有权与使用权分离特征，例如私家车车主从事网约车服务，就是典型的分享经济。当强调共享经济时，人们更多倾向于表达消费者借助第三方信息平台，进行以租代买等活动，实现商品和服务的优化配置，例如当前高速发展的共享单车模式，则是典型的共享经济。一般来说，共享经济和分享经济两个名词都翻译自英文&sharing economy&，在中文语境下常常混用，且各种经济模式已经呈现出跨界融合趋势。
共享经济的发展驱动力
共享经济这一术语早在20世纪70年代就已经被提出，然而共享经济在近几年才实现大规模发展，这反映出驱动共享经济发展的基本条件已经具备并渐趋成熟。共享经济的发展驱动力主要有以下四点：
一是互联网信息技术的产生与普及。考察共享经济的实现前提可知，当下共享经济的巨大发展，得益于互联网信息技术的进步。开放数据、移动互联网的普及，为共享经济平台进行资源优化配置提供了技术条件。
二是人口红利。近年来共享经济在中国的大发展也源自人口基数带来的互联网人口红利。根据第39次《中国互联网发展状况统计报告》，截至2016年12月，中国网民规模达7.31亿，相当于欧洲人口总量，我国手机网上支付用户规模达到4.69亿，年增长率为31.2%，网民手机网上支付的使用比例由57.7%提升至67.5%，手机支付向线下支付领域快速渗透。
三是大量共享经济服务提供者。随着中国经济进入新常态，在经济转型升级过程中，大量的传统行业劳动力进入共享经济领域，个人的技能或服务借助第三方平台实现更快速的流动。
四是大量闲置资源可供优化。以汽车为例，根据摩根士丹利的研究显示，平均一辆车只有4%的时间在行驶，而在96%的时间中被闲置，结合私家车的闲置与公共交通的拥堵情况可以发现，这在客观上提供了可供优化的资源。
共享经济模式的运行逻辑在于，通过现代信息技术手段，增进共享经济交易双方的信息对称性，进而提升交易双方的信任程度，实现共享经济的去中心化、去中介化。这一过程改变了传统产业的运行环境，提高零散消费群体的组织化程度，增加了社会经济的有效供给；改变了传统的劳资关系，实现了灵活的工作时间、工作地点，为参与共享经济服务的人在本职工作之外创造了额外收入，将形成全职与兼职相结合的组织形态；其客观效果是缓解社会治理难题，减少资源紧张、交通拥堵等问题带来的社会矛盾。
我国共享经济的发展现状
共享经济的主要领域
共享经济的主要领域包括交通出行、房屋住宿、知识技能、生活服务、医疗服务、共享金融、二手交易等。具体来看，出行领域目前共享经济最引人关注，因为交通出行领域的共享经济对交通资源优化配置需求巨大，且资源配置效果较其他共享经济领域更为显著。自2014年网约车进入公众视野至今，网络预约专车用户规模为1.68亿，比2016年上半年增加4616万，增长率为37.9%。网约车作为共享经济的代表性服务，在盘活车辆资源、满足用户出行需求方面发挥了重要作用，伴随着相关政策的出台，交通出行领域的网约车模式进入规范发展期。而短租、长租等房屋住宿服务由于涉及到房屋这类高价商品，经济效益更为显著，更易引起共享经济投资者的关注。根据国家信息中心数据显示，2016年中国住房分享市场交易额为243亿元，提供住房分享服务的人数约200万人，参与住房分享活动的人数约3500万人。
当下共享经济发展现状
全球共享经济处于高速发展期，参与共享经济的人口不断增多，共享经济平台收入大幅提高，共享经济领域不断拓展。据统计，房屋住宿领域共享平台Airbnb已经在全球覆盖34000多个城市，市场估值255亿美元。截至2015年底，美国愿意投资共享经济的机构由2010年不到20家，增加到198家，这一数字仍在不断上升。从共享经济涉及的领域来看，美国、英国、中国的统计数据均表明，当下估值或收益最高的共享经济领域分别为共享金融、交通出行、房屋住宿、生活服务等。
当下中国的共享经济，已经突破了早期闲置物品资源配置的经济模式，而将资源配置扩大到教育、医疗等服务、媒体内容分享、闲置资金众筹等领域。具体来看，资金分享领域占据共享经济市场总交易额的60%以上，交易额约为20863亿元。交易额排名第二的是生活服务领域，占据共享经济市场总交易额的20.95%，交易额约为7233亿元。近期受到广泛关注的交通出行领域，占据共享经济市场总交易额的5.90%，交易额约为2038亿元。值得注意的是，生产能力领域受到共享经济模式的驱动，在总交易额中占据9.79%的比例，交易额约为3380亿元。
[责任编辑：国家治理1]【新视角】深度解读：共享经济的起源、发展、商业逻辑及趋势（强烈推荐物流人）导读 继昨日York团队分享共享经济领域的商业案例研究后，今**们继续推出共享经济领域非常有代表性的研究，本文从共享经济的缘由，历史，发展以及商业逻辑等诸多方面进行了全面解读，是从另外一个视角，值得我们细读，或许会让你有不一样的收获快速崛起的商业新生态，未来十年22倍增长Uber成立5年估值超过500亿美元，是没有汽车的全球最大出租车公司；Airbnb成立7年估值达255亿美元，是没有房产的全球最大住宿服务提供商，分列全球估值第一和第三的创业公司这类秉承共享精神的独角兽公司的快速崛起，标志着共享经济商业新生态正悄然来临共享经济发轫于互联网平台，基于闲置资源使用权的精准匹配与联结，实现生产要素的社会化，提高存量资产的使用效率，促进社会整体的可持续发展我们认为共享经济的兴起与下述条件密不可分：经济背景-产能和供给过剩是经济周期的普遍性难题，构成共享经济发展的前提；商业困局-传统模式企业集团的低效协同以及产业链的层层加码，导致交易成本畸高；技术前提-移动互联网的广泛普及，及大数据和云计算等领域应用，让供需信息实时精准的高效匹配和信任鉴权成为可能；消费理念-从所有权到使用权的消费观转变；社会背景-城市化进程下的高密度人口，促成更多交易撮合机会 产业重构孕育巨大空间2014年全球范围内共享经济中五大主要行业（P2P借贷和众筹，在线雇佣，住宿，租车，音乐和影视流）的市场规模已达150亿美元，预计将在2025年达到3350亿美元，的CAGR为32.6%与传统模式相比，共享经济基于需求或供给即时形成动态的产业闭环，每一个个体或企业都可能是产品和服务的供给者或需求方，市场外延扩张潜力显著供给端基于交易抽成的模式清晰，降低固定成本并提高交易成功率，实现个性和定制化的服务；需求端赋予消费者主动权透明度和参与度，重塑信任基础并实现共赢交易 共享经济的商业模式向全行业渗透共享经济在2014年之后进入了快速扩张期，迅速渗透到许多领域和细分市场我们系统梳理了并整理了国内外已出现的5大类13小类超过80家的共享型经济企业及模式，包括1）旅行住宿领域的房屋住宿和办公室共享；2）物流领域的众包物流；3）交通领域的租车&拼车出租车轮船共享飞机租赁和自行车共享；4）服务&技能领域的零散体力劳动知识技能等脑力协作服务；以及5）闲置用品领域的家庭用品和企业闲置物品交换我们认为未来新领域的渗透需要具备可快速扩张的全球化市场；广泛的有共同特征的需求；可供整合的产能或供应 挑战与机遇：探索中不断迭代优化和进步类似任何一个新兴产业，行业初期面临不少挑战：包括初始资本投入大体验要求高交易诚信及安全的约束政策监管的障碍模式跨区域复制的难度和收益对价格的敏感性等但我们相信随着消费理念的转变和行业的快速渗透，拥抱共享经济的企业会迎来更多的发展，这一趋势已不可逆转1 共享经济-伴随经济发展和消费理念变革崛起的商业新生态1.1发展缘由：快速崛起的商业新生态 共享经济（sharing economy），又称协同消费（collaborativeconsumption），是借助网络等第三方平台，基于闲置资源使用权（资产或技能）的暂时性转移，实现生产要素的社会化，提高存量资产的使用效率以创造更多价值，促进社会经济的可持续发展共享经济模式诞生以来所创造的价值，可以借助以下几个数据所传递的数据片段，来建立直观的认识： 资金借贷领域：成立8年的LendingClub已经在其平台上实现了70亿美元的借贷金额，但其并没有自己的银行和分支机构以及ATM截止日，市值为50多亿美元，目前已实现每日870万美元的日新增借贷额；
酒店住宿领域：成立7年的Airbnb已经拥有超过2300万用户，每晚平均有42万住户，多于全球连锁希尔顿酒店的日住户的22%；虽然其并没有自有的房产床铺甚至浴室，但平台上已提供多达150万间房屋可供交易，相比之下全球连锁酒店希尔顿酒店也只有68万间房源可供选择； 交通出行领域：成立5年的Uber在2014年已实现1.4亿乘坐频次，实现了每日16万人次的乘坐频率，美国旧金山每年的出租车市场规模约1.4亿美元，而与此同时Uber在旧金山的业务收入高达5亿美元，是整个旧金山出租车市场的三倍之多，而且仍在以每天200%的速度增加 共享经济企业在运营模式与成本结构方面的独特优势，相比传统企业享受更多估值的溢价根据Bloomberg数据显示，截至2015年初共享型企业融资总规模达到160亿美元左右对比同行业下不同模式的差异，Uber当前估值已达到500亿美元，同类汽车生产商Ford和GM的估值接近600亿美元，但Uber平台上的车辆并非其所有；Airbnb估值约250亿美元，超过凯悦酒店与万豪酒店集团的估值接近，但Airbnb平台上交易的房屋也并非自己所有这类以轻资产运营的共享经济型企业的估值溢价，充分显示了市场对于其商业模式和发展前景的认可及支持 伴随移动互联网的广泛普及，LBS定位云计算以及大数据等创新技术的发展，**降低了交易成本并提高了交易的撮合率，奠定了共享经济模式的技术前提；参与者免费分享其数据以发布需求，平台结合闲置资源的位置共享，应用大数据算法做出满足需求的最佳推荐，实现供需的弹性匹配 通过对共享经济的历史发展进程梳理，结合美国GDP增长率互联网用户增长率和互联网用户渗透率数据，我们发现年是共享经济出现并发展的分水岭，在此期间受美国金融危机影响，互联网用户规模用户增长率GDP增长率以及渗透率增速均有所放缓，且经济指标数据都表现较差 从08年开始，Adam Neumann和MiguelMckelvey创办了WeWork的前生Green Desk，同年Airbnb和Uber依次成立2009年4月，Airbnb获得了60万美元的风险投资共享经济真正在年开始进入加速期，包括Grubwithus创办与2010年5月(社交饮食网络，人们可以寻找朋友到顶级餐馆品尝食物)Uber和Airbnb分别在2010年10月和11月获得了125万美元和720万美元的融资，同年2010年12月孟买的OlaCabs创办，同时Skillshare作为一个主打技能分享人人都可能成为老师的在线学**及课程服务平台，在同期创办 2011年市场相对比较沉寂，主要是Uber和Airbnb的两轮融资2012年是共享经济的爆发期，包括Lyft(发源于旧金山，主打私家车拼车%)Instacart（2012年成立，为顾客提供日用杂货采买送货的公司）和NeighborGoods（社区P2P交易市场） Airbnb和Uber为代表的共享经济公司基本诞生在这个期间，他们的出现恰好**了当时美国经济缩减开支和节约成本的大背景，以及通过互联网进行消费和社交的需求Airbnb和Uber的诞生开启了共享经济大发展的序幕1.2经济背景：产能和供给过剩是共享经济发展的前提 共享经济的迅速崛起和发展并非偶然，产能和供给过剩等社会经济背景是推动共享经济发展的前提市场经济下产能扩张与收缩交替演化的周期性使得当前很多行业都面临产能过剩问题，包括中国在内的发展中国家也日益从一个所谓的短缺经济迈向一个供给过剩的经济形态期间冗余或者过剩产能所形成的物质基础也就为共享经济提供了一个巨大的产能供给池 以全球汽车行业为例，根据OICA（全球性的汽车制造商组织）提供的相关数据显示，月份，全球主要汽车制造商累计生产汽车8,990万辆同比增长3%，其中客用车量产量也达到8600万辆，同比增长2.7%通过对比全球客车的年产量和在用车数量，平均约50%的使用率表明汽车产业的产能已**超越了实际使用需求1.3商业困局：传统商业模式面临较高的交易成本，共享经济应运而生 传统商业模式下供需双方之间存在着巨大的交易成本，包括组织臃肿导致的沟通与协调障碍和代理人成本等，这些都推动消费者和创业者寻找是否存在更低交易成本商业模式的可能性 以传统商业模式的产业链来看，最终到达消费者手中的消费品从最初的上游原材料为起点，便开始了商品价值增值与成本损耗增加的过程，排除供应商之间交易环节造成的各种耗费，仅就生产制造商就要面对采购进货仓储研发财务及行政管理销售及渠道维护等各个环节形成的高额成本及各种摩擦造成的隐形成本与损耗 除了在整个生产过程中无形的损耗造成的隐性成本，传统行业的营业成本费用负担本身就很重根据Wind对电信业住宿业餐饮业及大旅游业的行业平均成本占主营收入比率判断，涉及消费者生活的食住游以及通信行业的营业成本常年居高不下，电信业的成本费用率平均为85%，住宿业的平均成本费用率在这四个行业中最高达98%，如此之高的营业成本直接挤压了各行业的利润空间，寻求商业模式和交易方式的突破，摆脱现有模式的困局是传统行业的探寻方向，一定程度上也正是现有困局倒逼传统企业探索共享经济模式的结果1.4技术条件：移动互联网的广泛普及，大数据和云计算等领域的应用 移动互联网的广泛普及，及大数据和云计算等领域的大范围应用，共同构成了共享经济的技术前提互联网移动互联网的发展让供需信息实现实时精准的高效匹配同时，移动互联网乐于分享的特性使得信息能够充分的流动 技术的进步首先体现在互联网用户规模的增长和互联网站的快速增加据Internet Live Stats的统计，全球互联网用户已经达到30亿人，而总的网站数量也即将逼近10亿个快速增长的用户规模和互联网产品供给都让我们看到互联网时代日新月异的技术进步所带来的从量到质的飞跃对比美国中国印度三国的互联网渗透率，美国互联网渗透率约提前于中国10年左右2014年美国的互联网渗透率已经超过80%，中国则为47.9%，印度则接近20%从增长趋势来看，都在突破某一拐点后进入加速上升的态势 根据互联网数据统计平台Statista的统计数据显示，美国从2000年至2014年期间，每百人手机拥有量从38部增长为98部，几乎达到人手一部的程度，奠定了移动互联网渗透率大幅提高的基础与此同时，全球移动互联网的渗透率在不到七年的时间翻番达到36%的水平并继续增长,预计到2017年全球移动互联网的渗透率可以达到54%智能手机的快速普及为随时随地的匹配供需需求奠定了重要前提 大数据和云计算的发展也为共享经济做了很好的技术铺垫在信息数据急剧增长的今天，大数据的应用开始以极快的增速创造价值近年来全球数据存储量呈现爆炸式增长，美国互联网数据中心指出，互联网上的数据每年将增长50%，目前世界上90%的数据是最近才产生的 基于IDC于2013年的报道预测，全球原始数据存储能力将由2012年的2596EB激增到2017年的7235EB，存储能力增长幅度高达180%早在2000年,北美占40%的全球数字数据存储，西欧占27%，亚太地区占27%根据IDC预测,在未来的时间内这样的格局将发生显著的变化,2017年北美将占24%的数字数据存储，西欧和亚太分别为38%和20%同时根据Wind数据整理，以ZB为存储单位衡量全球的存储能力，全球的数据存储量增长极快，2014年接近于达到100%的增长率 而大数据对于各细分行业的产值也产生了较大的影响根据麦肯锡对美国年各行业由于大数据贡献而实现的生产增长率统计来看，电脑等电子产品和信息技术行业的增长率对于大数据应用的价值反馈是敏感于其他行业的，两个服务行业集群(B)金融保险和政府也能够从大数据中获益,只要它的使用障碍可以克服，可见大数据技术的进步对于推动互联网行业的价值创造的支持意义之重大 1.5消费理念：从所有权到使用权的消费观转变 过去人们认为房子车子的所有权视为种身份的象征，在互联网思维深刻影响下，年轻人更愿意过一种轻资产的状态，也更善于将自己的工作和生活分解,剔除那些不创造价值的部分,充分发挥其余部分的价值在他们眼中,成功的标志正在发生变化，认为有条件获得比真正拥有更重要，能够使用比拥有所有权性价比更高 根据普华永道的一份调查报告显示，在被调查的美国成年人中，有81%的美国成年人认为共享替代拥有是更为经济的做法，53%的人认为取用是一种新型的所有权形式；更进一步到对于共享经济的看法，86%的人认为共享经济使生活成本降低，83%的人认为会使生活更便捷提高效率，同时共享经济还带给了他们增加社交性趣味性，有助于环境保护等多方面生活质量的提升 1.6社会背景：城市化进程中人口密度及受教育程度增加，提高交易达成机会 根据联合国的预测数据，至2050年发展中国家和发达国家的城市化率将分别达到64.1%和85.9%，人口增长以及城市人口比重的增加造**口的高密度集中，为共享资源和服务提供了更多交易撮合和达成的机会；日益扩大的收入差距以及全球危机造成的高失业率促使人们为同时从事多份工作来拓展收入来源，而且千禧一代对于就业的认识早已不同于他们的上一辈对就业定位于稳定的观念了 从共享经济参与者的成分构成来看，年轻化受高水平教育是共享型经济参与群体的主力军的写照根据彭博2015年6月所撰的一篇关于共享经济的简评中所引用的数据，从共享经济参与者的年龄阶段来看，18-24岁的人群约占劳动力总量的37%，25-34岁的人群占到30%，即绝大部分参与者都在45岁以下；而对比美国劳动力占劳动力总量的分布，45-54岁的劳动人数是最多的，主要劳动年龄阶段集中在35-64岁之间，可见共享型经济促使劳动参与者的年龄组成更为年轻化，扩大了劳动就业的年龄范围 从受教育程度来看，美国总人口中高中和本科毕业人数为主要组成部分，但在共享经济的参与者中，受过更高教育经历的大专生以及本科生则是参与的主力军，参与者的受教育整体水平较美国社会的平均受教育水平有很大提高，这种参与者整体受教育程度的提高正是伴随着美国社会化与城市化进程背景逐渐推进的例如对于规模逐渐壮大的自由撰稿人市场，根据KPCB的统计数据，以自由撰稿人为工作的在美国约有5300万人口，占到美国劳动力总量的34%这其中完全独立的自由撰稿人占到了40%，能够利用空余时间的夜间工作者占27%，可见不少比例的人在工作的稳定性上已经产生了不同于上一辈的新的认识；并且通过将传统工作年均收入的中位水平与网络平台工作年均收入进行对比，虽然收入相差7倍之多，但所花费的时间和精力远不止7倍的差距，绝对收入概念在新的一辈人中逐渐被相对收入替代，以租车行业Uber为例，美国Uber司机平均小时收入19.4美元，超过的士司机每小时收入近50%，且上班时间可支配性更高，这也是网络平台工作的高效性得以认同的很大因素2 模式辨析-重构连接整合碎片化供给和需求实现高效撮合2.1市场规模：未来十年有望22倍增长，实现超过万亿的市场容量 从市场规模来看，2014年全球范围内共享经济中五大主要行业（P2P借贷和众筹，在线雇佣，住宿，租车，音乐和影视流动）的市场规模已达150亿美元，预计这一数字将在2025年达到3350亿美元，的CAGR为32.6%共享经济模式的企业大多数诞生于2008年之后，伴随共享经济模式的快速发展，不少企业已经成长为资产数十亿美元级别的公司 2014年，共享经济的市场规模(5大主要行业)约为150亿美元，约占传统租赁行业2400亿美元市场规模的6.25%；预计2025年，共享经济的市场规模达到3350亿美元，与传统租赁行业3350亿美元市场规模相当 在用户规模方面，我们选择共享经济发展相对成熟的三个国家美国英国以及加拿大统计其参与共享经济的用户规模及占比：据统计截至2014年，美国英国加拿大三大共享经济国家分别已有1.2亿3300万和1400万人口参与共享经济了，其中英国参与共享经济的人数规模已经超过了50%的比例，加拿大和美国则分别为41%和39%2.2行业增速：共享经济细分行业增速均超过传统租赁行业 从共享经济的细分市场来看，以共享模式为代表的行业整体增速远高于传统租赁行业根据普华永道研究，我们将共享经济行业与传统租赁经济行业的2014年-2025年收入增长速度进行对比，总体看来传统租赁行业的最高增速也只有5%左右，但基于相同交易内容的共享经济模式收入最低增速也达到了17%共享经济行业的收入复合增长率预测：P2P借贷和众筹：+63% CAGR；在线雇佣：+37% CAGR；住宿：+31% CAGR；租车：+23% CAGR；音乐和影视流动：+17% CAGR；传统租赁经济行业的收入复合增长率预测：设备租赁：+5% CAGR；B&B和青旅：+4% CAGR；书籍租赁：+3% CAGR；汽车租赁：+2% CAGR；DVD租赁：-5% CAGR；2.3与传统产业模式相比：共享经济基于需求或供给形成动态的产业环 共享经济产业链是一个动态的生态圈，每个消费者既可以是生态圈中以供给为形式的外围组成，也可以随时转化成为以需求为核心的中心，每一个个人或企业都有可能是产品和服务的供给者或需求方，这种方式决定了整个交易市场的无限外延能力 共享型经济的产业链从形态上不同于传统产业，传统产业的产业链或价值链中最初的供给者到需求者的价值和信息传递是单向传输，且中间需要途径多个中间商才能完成最后的交易，交易的成本和效率都会因环节的繁赘与信息的不对称而大打折扣共享经济其通过唯一的第三方平台（互联网或移动互联网提供的技术支持）将自己所愿意共享的资产公开于这个虚拟的交易平台，并实现成本最低沟通最快捷实现最便利的方式来获取或给予 2.4与电商模式对比：共享经济模式更侧重个体化定制化，基于社交网络打造交易平台 对于产品或服务消费者而言, 共享经济模式下的信息流通不再是一次性从商家到买家的过程，而是伴随着信息流的流动在这两端间循环共享，实现资源的充分利用从这个意义而言,共享消费作为一种整体活动,也可以看作是一种探寻新型低碳电子商务模式的途径更为重要的是，共享经济模式下的价值和信息流动是以社交方式进行的，在社交概念下点对点交易所带来的优于传统电商模式的定制化和个体化是真正符合新阶段消费者的诉求以下我们就两种方式的关键点进行比较：2.5商业模式：重构连接，整合碎片化资产最终实现交易双方的高效匹配 共享经济的开展是一种P2P商业模式，厂商开发平台将服务及用户需求进行处理及打包，再发送给任务接受者用户，依靠在线网络产生的实时交互信息，链接线下终端，从而将现在信息汇总到平台再发送给任务包接收者其整体的运营流程及商业模式见下图： 在这样的运营过程中，我们发现共享型经济模式所共有的以下特质，而在当前这也是资本投资人和市场普遍看中的共享型商业模式的亮点：总结起来，共享型经济的商业模式精髓在于是否能彻底重构一种连接，将消费者碎片化的资产整合，以打破痛点创造颠覆性的体验，在消费者感到安全和一致的时候，最终实现价值的释放 对于是否能创造颠覆性的用户体验，关键点在于：并非简单地对原有业务的体验进行改良或放大，而是革命性地产生变化；重构的入手点是基于当下消费者现实的痛点在很多市场上，如果消费者很满意现状，所谓的体验重构就难以产生颠覆性的效果 例如Lyft和Fitmob通过创造一种有趣的体验来触及一个日常痛点，按一下按键就可以参与，并能使一般消费者一个星期能实际使用多次，并且价格实惠给消费者带来明显好处，这种颠覆性的体验重构这是传统业务所缺乏的 二对于资源的利用是否能重构商业价值：整个共享经济的大前提，是建立在碎片化的时间以及闲置资产基础上通过共享经济模式，是否能够真正释放碎片化时间的价值，是否真正能够释放闲置资产价值是关键，如滴滴打车Uber都很好的利用了这一点 三对于技术的把握是否能重构连接：基于技术层面的连接体现在连接的方式成本连接本身这三个维度上是否能够彻底重构 四对于线**验是否能使消费者感到安全一致：虽然线上平台程序精心的设计会对用户产生极大的吸引力，但是线下服务体验是难以掌握却最有影响力的，消费者记住的服务体验远远超过他按下按键得到服务本身由于服务的供应商并非特定的品牌和专业，共享经济模式在现阶段会面临较高的质量安全风险，虽然开放性的供需环境对于供应商来极具诱惑力，但会导致消费体验的不定性增加，并可能导致负面口碑并成为病毒-陷入恶性循环 根据互联网公司Crowdcompanies于2013年12月至2014年1月期间对用户关于从何种渠道得知共享经济的调查，63%的被调查者是通过他人的介绍和传播得知（其中47%是别人告知，13%来源于社会网络，3%为博客），39%是通过传统营销市场得知（其中16%来自于谷歌和其他搜索引擎，8%来自于新闻媒体，7%来自于互联网广告），可见共享经济主要传播途径是依靠口碑传播，基于口碑传播渠道的服务市场，服务质量的水平占据至关重要的位置 任何商业模式的运作，无论是较为成熟的亦或是仍处于摸索阶段的，最终都需落地到参与交易双方在此过程中的收益成本权衡，因此基于以上对共享经济商业模式的深入分析，我们在此以最简洁的评述回归到共享经济对于最终参与者，即提供服务的劳动者与消费者的贡献与可能带来的不便，具体说明见下表：3 发展阶段-行业正处突破上升期，向消费领域全面渗透3.1全面渗透：共享经济模式正在席卷每一个细分行业 虽然共享经济行业发展的时间不长，但在短时间内已经快速地渗透到了很多行业和细分市场据Crowd companies统计，在2014年不到半年的时间里共享经济所渗透的领域就增加了6个行业，而且还在以极快的速度和想象力迅速铺开，截至2014年12月，主要涉及以下12个领域： 1食品（共享食品共享食品制作）；2市政（设备安全）；3资金（虚拟货币众筹货币借贷）；4教育（P2P专业指导）；5商品（二手交易商品租赁定制商品）；6健康医疗（健康医疗）；7空间（私人空间工作场所租赁最优化）；8公共设施（通讯能源）；9交通（交通服务交通工具租赁驱动程序最优化）；10服务（个人商务）；11物流（本地交付运输存储）；12公司（私有品牌供应链雇员服务）我们搜集整理并归纳了国内外已经出现的各种共享型经济企业，以消费交易对象为分类标准将共享型经济行业分为五个主要类型，涉及旅行住宿共享物流共享交通共享服务共享闲置用品共享并在此基础上再进行细分，我们通过下图和对应表格对各细分领域的代表行业进行简单阐述，以提供读者整体的了解3.2细分行业全景扫描：基于行业生命周期看市场细分所处阶段 专营市场阶段：典型行业如P2P借贷和众筹在线雇佣，我们认为最初产生于这两个领域是因为消费需求的分散性和非标准化对一对一的供需交易方式有萌芽性的诉求，而这很容易最先涉足于货币借贷和零星劳动交易这类发生频次较高但难以通过批量标准化服务满足的个性化消费需求； 重大突破阶段：紧接着共享经济在以Airbnb为代表的P2P住宿领域和以Uber为代表的出行领域实现了重大突破，实现了消费对象向使用频率高但在传统经营模式下需要重资产运营的细分市场，我们认为之所以会以爆发性的方式发生于这两个领域主要是因为（1）及时填补且满足了直接关乎消费者住行两大刚性需求中仍未得到满足的细分市场的空白（2）运营公司以技术为核心的轻资产模式较提供相同服务的传统重资产企业除了成本上的节约，在市场探索方向上更具主动性在服务提供模式上更具灵活性； 常态化和成熟期：这一阶段的消费对象开始铺开于各个领域，也是共享模式被广泛复制的时期在交易参与者方面，可以扩展到B2B，在交易对象上延伸到日常生活用品办公用品零散劳动等更加细致的领域，有成熟技术和优秀管理能力的团队将及时的抢占市场，我们认为在每个细分领域都将会出现较为集中的竞争态势3.2.1旅行住宿典型公司概述 虽然共享经济理念很早出现，但其为消费者所认识却是因为Airbnb的出现，Airbnb作为一家线上租赁服务公司,专门向用户提供闲置民居公寓等租赁服务，并以此开拓了为游客预定旅游地特色民居的旅游住宿市场，在公司逐渐为市场所接纳的过程中同类型或是秉持相同经营理念的其它类型公司如EasynestWeWork小猪短租也相继出现，以下我们就国内外相关企业进行简介：3.2.2众包物流领域典型公司概述 共享经济渗透较广的第二个细分领域则是物流快递领域，并在此基础上将物流领域在按照是否存在更专业化的细分区分为递送食品为主的物流和其他零售商品的物流，食品共享可以让附近的居民甚至旅客在当地民居用餐，食材其他商品物流则通过附近采购者接单配送实现，其中InstacartPostmates是行业内较具代表性的公司 3.2.3交通领域典型公司概述 共享经济模式在以Uber为代表的交通领域的应用不可不谓之充分且专注，凡是可能涉及到的交通出行领域都存在尽可能满足消费需求的公司，因此二级细分市场较其他领域更为充实，涉及到租车拼车出租车服务轮船共享飞机租赁以及自行车共享等领域，在Uber尝试各领域全覆盖的同时其他同类型企业则相较更专注于某一细分市场，彼此也就形成了较明显的差异，其各自的定位和特色见下表：3.2.4服务及闲置用品共享典型公司概述 此处将服务共享及闲置生活用品交易平台合并阐述主要是由于该部分反而是以最为分散的方式精确地阐述和定位共享经济精髓模式的部分无论是以零散劳动形式存在的TaskRabbit，按需提供脑力劳动的Elanc-oDesk，还是邻里交换闲置用品的Neighborgoods，都充分体现了参与者低门槛供需便利高效交易按需匹配等共享特质3.3行业趋势：共享经济下一波浪潮的成功要素分析 我们回顾了Uber和Airbnb的成长路径，经过总结我们认为其高估值的背后是对这种模式在全球跨区域实现快速扩张的认可，至少需要具备以下四个条件： 一个可预期的全球化市场，文化差异和地域障碍并不会对跨区域扩张产生影响；有广泛的有共同特征的需求；有可供整合和激活的产能或供应，且不需要做大量投资和建设；轻资产公司有快速扩张的商业模式 我们构建了从供给端平台端到需求端的共享经济分析模型，来综合评判某个细分领域是否适用于采用共享经济的模式来进行发展，并总共归纳了8个关键参考维度来进行逐一分析：
供给端维度：A. 产品或者服务的个性化程度：供给端提供的产品或服务按标准化程度从高至低大致分为三种产品或者服务的种类是相对标准化的，差异并不大；产品或服务有一定的差异性，需要适当根据需求端的不同做适当的调整；高度定制化的产品或服务B. 生产组织形式：包括适应规模化供给的B2C模式，以及对产品消费个性化和场景化的C2C模式 平台端关键维度：C. 模式复制和规模扩张信任鉴权以及平台的品牌影响力我们认为具有轻资产属性的第三方平台端最终是否能够在竞争中不被淘汰而发展壮大起来的核心在于是否能正确定位并坚持平台的使命充分利用顾客品牌认知的能力具体表现为： 1）提供相对可以描述和度量的服务；2）使用大数据和云计算能力，极大的提高匹配效率和降低运营成本；3）进行完善的交易后评价收集和处理反馈；4）理解当地的核心需求和人文特点，进行适应性功能开发和品牌定位；5）不断以消费者需求为核心制造惊奇 案例：Uber提供的车辆信息服务标准和安全抵达目的地；Airbnb提供的房屋信息服务标准安全保障这么做，是为了使交易符合预期，从而建立交易双方的信任和满意度同时二者均提供消费双方的评价打分机制以完善售后巩固再次交易机制，并通过不断开发新业务来为消费者制造新体验 消费端关键维度：D. 消费群体.：消费者是绝大部分人群还是具有某些特征的细分人群决定了面对市场的消费基数及体量；E. 需求价格弹性：消费人群对该服务的需求是否为刚性需求决定了消费的市场的基数是否能实现进一步巩固；F. 客单价：客单价的高与低以及是否具有价格弹性是紧密关联于消费频率需求刚性服务水准以及实现方式的G．消费频次：消费频率的高低除了受消费者本身消费行为**惯的影响也极有可能被平台提供者通过引导再教育实现由低至高的转化 案例：滴滴快的主打出行领域面对的是较大范围的全部消费者，而且出行打的行为虽然在此之前只是消费者在交通高峰或紧急时期的行为，但通过滴滴快的为占领市场的不断补贴行为培养了消费者的消费**惯从而令出行打车的频率逐渐上升并慢慢转化为相对刚性的需求，与此同时，以优惠低价位为主的多层次客单价又巩固了消费人群的基数，从而通过使消费端四个维度的高度配合实现平台交易规模的扩张 业务拓展维度：H核心业务之外的行业轴扩展或跨行业拓展 以上七个维度共同决定了共享经济是否能够实现规模扩张我们认为基于核心业务占领流量入口后，一方面尝试沿行业轴方向利用现有资源进行业务扩展是定位于全球扩张共享类企业必然的发展趋势，以核心业务的成功模式为参照基于已建立的入口导入流量扩充业务子集（有选择性的尽量避开难以做深的重业务）从而实现流量变现，之后再尝试跨行业的产业链上下延伸以防止轻平台方式被上下游挤压替代是共享模式下的企业必须要思考的问题 案例：Uber在最初打开市场是以高端商务租车服务为核心，在市场快速接受企业之后陆续推出了直升机业务水上业务以及拼车业务，同时也在各地快速推广快递业务搬家业务和融资业务，可见Uber在全球扩张的过程中也在慎重考虑基于核心业务的业务拓展方向问题同时结合移动互联网未来服务内容布局方向为参考市场研究公司Digi-Capital于2014年发表报告称，未来2年多后，移动互联网产业年营收将达到7000亿美元(约合人民币43161亿元)，其中推动移动互联网营收增长的五大因素是：移动商务，移动广告，应用内购物，主要通过订阅服务创收新兴的应用即服务模式而移动互联网现在正是为共享经济提供与线下连接的最大的平台 下图是Digi-Capital预计的关于未来移动互联网市场App布局于服务业的矩阵，纵向以App提供服务的内容为维度，横向以App提供服务的深度为维度将整个消费领域划分为为四个象限，实质上也是在消费使用频次粘性和是否能提供更为细分的服务进行划分，我们也可以借助并沿着这种对于移动互联网App对消费市场的划分方式来探索共享经济模式可布局的领域和方向 综上，通过对共享企业在商业模式各维度的深度分析并结合移动互联网未来服务布局的方向，我们认为具备上述特点的公司未来有望能够在共享经济领域成为大公司： 1）共享平台连接的交易双方组织形式有多种可能现阶段主要为人与人之间的共享，随着未来共享意识和资源的展开，人与组织间的共享组织与组织间的共享，都有可能随着充分挖掘商业模式中各维度的匹配融合方式而实现参与者范围的扩大；2）未来新领域的铺开会沿着更深度的垂直细分市场和用户高频消费属性方向展开不同社会阶层不同社会角色的人，所拥有的物和自己的共享能力目标共享对象都有很大区别，所以从不同特质的消费人群为切入，可能找到最有价值的市场机会，而这一定是首先保证深度的垂直细分市场被发现并迅速填补 3）可共享资源的布局会随着其价值和闲置时间的精细化深度化不断扩展，但创造共享价值最大的仍是以高价值高闲置率为特征的资源品类现阶段多提供的共享资源种类主要是价值较高且闲置时间较长的品类，比如房产车产存款电器，以及我们自己所拥有的时间技能但未来随着共享理念的深入，共享资源品类的增加，共享池中的标的物一定会是逐渐丰富而精细，并且更能满足消费者个性化的需求；但精细化丰富化的同时我们认为占据共享经济市场最主要的品类仍是以高价值高闲置率的资源为主； 通过列出如下图的坐标轴，把所有的物品，以纵轴按价值从低到高金额排序，以横轴为每个占有物的年空置时间，每个物品座标的纵横轴阴影面积，即表示它能创造的共享价值从图中可见，虽然基于单位商品的价值和闲置时间两个维度有多种组合方式，即未来可以此为指标的市场细分有多种，但最终实现较高共享价值的领域仍要在可实现多分享频次商品价值中上水平闲置时间居中或较长的品类上，当然也可以扩展到无形商品中 4）最终实现交易双方共赢效果的模式才具有持久性共享在鼓励打破私有制以及开放个人隐私时，是增加了人类的幸福感还是会引起社会组织的不稳定导致新的摩擦这决定其能否具有长远走向的根本共享模式为消费端提供的便利高效等效益是有目共睹的，但其对于供给端的综合效用以及对社会的外部性影响却是复杂的，这之间的均衡点是共享经济能否在前期跨越来自各利益相关者阻力的支撑点，一旦跨越了这些壁垒，之后各参与者的利益的均衡并非以此消彼长的方式实现，而是真正的多方共赢，因为只有在此基础上才能真正契合共享经济特质下的社会交易无边界4挑战与机遇-探索中不断迭代优化和进步4.1行业初期面临的挑战：初始投入巨大交易诚信法律障碍及区域扩张 前期资金投入大：前期需要巨大的资金投入来创造供需未知的市场平台共享企业初期发展的关键在线**验，因此大多数平台需要补贴最佳的供应商，让他们放弃他们当前的其他机会并解决先有鸡还是先有蛋的问题Lyft，Uber和fitmob都必须从支付供应商使用某种平台开始，从而在消费者的需求是不可预测的前提下，实现自己的价值 交易诚信安全是软肋：如何保证诚信和安全保证交易者的权益是该模式的软肋，需要创业者着重要解决的难题很多零工从业者都是在没有任何安全保障的情况下工作的产业内部存在的保障性缺失，包括医保养老保险金计划代缴税款，而这些原本贡献于低成本因素的经营优势是否会形成今后利润增长的制约也是考验共享型企业长远发展的关键点 法律监管障碍需要跨越：共享型经济面临的最大挑战之一就是监管的法律，这些法律要么显著减缓要么完全不允许这些新的服务目前的监管架构是面向专业规模化的企业，并没有考虑消费者在他们的业余时间成为供应商，或是使用公共资产来提供这些服务使得它更具挑战性的是，该条例是很少在国家层面-他们往往是在城市或州级层面，这对于初创公司的前行可能是昂贵和费时的 模式跨区域复制有壁垒：业务模式易复制，但跨地区的市场再造并不容易像Uber这些企业的壮大都需要非常有针对性的种子市场以得到飞速前进的本地化业务但是跨地区转移成本很大前期参与方的门槛低是特色，但后期的分化最终归于高质量的人才积累，这些企业需要的不仅仅是技术，还有更广泛的专业知识-他们需要当地的销售，物流，市场专家和监督管理者 现阶段盈利空间小，收益对价格十分敏感：举例来说，据Lyft的高管所述，他们对司机服务价格微小的变化趋势都非常敏感公司拥有超过6万名司机，在与公司主要竞争对手Uber的价格战中，他们在很多城市收费降低了30%为了补偿司机，Lyft暂停向司机征收20%的佣金因此，如何拓展新的盈利空间，提高企业对于市场的议价能力是共享型企业是否能在盈利收益方面走得长远的关键方面4.2行业机会：在争议中寻求突破 Uber成立5年估值超过500亿美元，是没有汽车的全球最大出租车公司；Airbnb成立7年估值达255亿美元，是没有房产的全球最大住宿服务提供商，分列全球估值第一和第三的创业公司这类秉承共享精神的独角兽公司的快速崛起，标志着共享经济商业新生态正悄然来临共享经济发轫于互联网平台，基于闲置资源使用权的精准匹配与联结，实现生产要素的社会化，提高存量资产的使用效率，促进社会整体的可持续发展 根据财富杂志2015年8月末更新后的独角兽公司清单中，共享经济以21.5%的市值占比成为独角兽公司俱乐部的王者公司平均市值来看，7家共享经济的公司平均市值达到153.6亿美元，整体市值由3个月前的809亿提高至1,075亿美元 从下图仅过了3个月更新的估值清单中，Uber估值提升了23.8%达到510亿美元；Airbnb估值提升了27.5%达到255亿美元；滴滴快的估值提升了70.5%达到150亿美元；WeWork估值提升了100%达到100亿美元，充分显示了市场对于共享经济公司的认可共享经济/协同经济模式作为现阶段发展迅猛的商业模式在价值层面上**了当下的经济背景和人们的消费观念，通过前面对行业及市场的分析我们给出以下的投资建议： 一共享型经济市场前景广阔，长期看好长期看来以共享为价值基础的商业模式不仅是商机，待到普及率广泛渗透时，更有极大的可能成为未来消费者的生活消费方式因此该领域有很大的市场想象力和开拓空间 共享经济模式的企业大多数诞生于2008年之后，伴随共享经济模式的快速发展，不少企业已经成长为资产数十亿美元级别的公司2014年，共享经济的市场规模(5大主要行业)约为150亿美元，约占传统租赁行业2400亿美元市场规模的6.25%；预计2025年，共享经济的市场规模达到3350亿美元，与传统租赁行业3350亿美元市场规模相当 在用户规模方面，我们选择共享经济发展相对成熟的三个国家美国英国以及加拿大统计其参与共享经济的用户规模及占比：据统计截至2014年，美国英国加拿大三大共享经济国家分别已有1.2亿3300万和1400万人口参与共享经济了，其中英国参与共享经济的人数规模已经超过了50%的比例，加拿大和美国则分别为41%和39%二牢牢把握共享价值精髓的企业是真正具有投资价值的标的投资热度并不代表任何以共享为名头的企业都真正具有共享经济所带来的价值，在标的选择时区分企业到底真是共享型模式还是披着共享的外衣，正如前文分析是否能彻底重构一种连接，将消费者碎片化的资产整合以打破痛点创造颠覆性的体验，在消费者感到安全和一致的时候，最终实现价值的释放是判断共享型经济企业的基准原则 三主动面对行业瓶颈并从中创造机遇的企业会成为行业的领军者共享经济市场现阶段在某些细分市场的竞争已十分激烈，已经处于要面对各种行业痛点的关键时刻，争议部分既可能成为一个行业发展趋势前景中的壁垒亦可能是机会，选择那些能够主动找到巧妙解决这些问题的市场或企业，并利用其创造出新的需求的企业才是未来行业发展的领军者 风险提示：政策监管因素导致行业发展增速不达预期来源：安信传媒互联网；作者：安信证券文浩团队关注物流定制平台该作者最新发布网友推荐的文章最新发布的文章&
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