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芜湖市金贸流体科技股份有限公司公开转让说明书
公告日期：
芜湖市金贸流体科技股份有限公司
公开转让说明书
（申报稿）
2015年10月
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
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重大事项提示
本公司特别提醒广大投资者注意以下重大事项：
一、应收账款回收风险
近两年一期，公司应收账款账面价值分别为22,510,401.39元、30,805,653.46元和32,115,093.72元，占相应期末合并报表资产总额的比例分别为13.40%、17.11%、17.45%。应收账款占比较高且呈上升趋势，如果公司应收账款不能得到有效的管理，公司可能面临一定的坏账损失风险。对此公司将进一步完善内部控制制度，从事前、事中、事后等环节，全面加强应收账款的管理，加速资金回笼，提高资金使用效率，降低应收账款发生坏账损失的风险。
二、汇率波动风险
公司产品出口比重较大，报告期出口收入占主营业务收入的比重分别为87.99%、88.51%、78.53%%。由于公司出口收入主要以美元结算，人民币兑美元等外币的升值将使本公司外币资产换算为人民币时的数额减小，产生汇兑损失，本公司以人民币币种反映的资产和收入将会减少。报告期内发生的汇兑损益分别为-769,480.59元、31,679.04、2,483,949.72万元，分别占当期利润总额的比例为-13.01%、0.23%、24.40%。同时由于人民币的升值，使得公司在贬值货币区域不具备价格优势，面临收入下滑的风险，如2014年下半年到2015年一季度欧元持续贬值并维持较低水平，导致公司出口欧洲市场受到较大影响，进而影响营业收入。由于近期国际经济形势复杂，汇率存在较大波动风险，进而对公司业绩形成较大影响。
三、存货发生跌价损失的风险
公司存货主要由原材料、产成品组成。报告期各年（期）末，存货净额分别为42,659,541.52元、46,065,472.59元、54,046,147.83元，占公司总资产的比重
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分别为25.40%、25.59%、29.36%，若原材料供应市场、产品销售市场发生重大不利变化，将导致存货跌价风险，给公司经营业绩产生不利影响。
四、内部控制风险
2015年9月，公司制定了完备的公司章程，并据此制订了“三会议事规则”、《关联交易管理办法》、《对外担保决策管理制度》、《对外投资管理办法》、《投资者关系管理制度》、《信息披露管理制度》等公司治理制度，以规范公司的管理和运作，逐步建立和完善符合股份公司要求的法人治理结构。但由于该类制度规范时间尚短，公司及管理层对规范运作的意识有待提高，相关内部控制制度的执行效果有待考察。因此，在未来的一段时间内，公司治理仍然存在不规范的风险。
五、财政补贴占比较高的风险
公司报告期内取得政府补贴分别为3,389,107.00元、2,092,030.00元、3,915,871.21元，占利润总额的比例分别为57.31%、15.44%、38.47%，政府补贴占利润总额的比例较高，若企业获得政府补贴减少，将会对企业的经营业绩构成较大影响。
六、实际控制人变更的风险
华伍股份2013年11月入股时时，与原股东孙述全、孙述习签署了《增资扩股协议》，该协议存在对赌条款，根据协议若2015年、2016年若未达承诺利润的70%，则会触发对赌条件，可能触发股权回购，导致控制权发生变更。
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重大事项提示......1
目录......3
释义......5
基本情况......7
一、公司基本情况......7
二、股票挂牌情况......8
三、公司股权结构......9
四、公司成立以来股本形成及其变化情况......13
五、子公司情况......20
六、公司重大资产重组情况......21
七、公司董事、监事及高级管理人员基本情况......21
八、最近两年及一期主要会计数据和财务指标简表......24
九、相关机构情况......24
公司业务......27
一、公司主要业务情况......27
二、主要产品和服务的流程及方式......28
三、公司业务关键资源要素......31
四、业务情况......48
五、商业模式......58
六、公司所处行业概况、市场规模及行业风险......61
第三节公司治理......72
一、股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况......72
二、董事会对现有公司治理机制的讨论与评估......73
三、公司及其控股股东、实际控制人最近两年内存在的违法违规及受处罚情况.......................................................................................................................77
四、公司独立性情况......77
五、同业竞争......79
六、公司报告期内发生的对外担保、资金占用情况以及所采取的措施......81
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七、公司董事、监事、高级管理人员相关情况......82
公司财务......87
一、最近两年及一期的审计意见、主要财务报表及会计报表编制基础......87
二、主要会计政策和会计估计......96
三、报告期主要财务数据和财务指标......104
四、关联方及关联交易......131
五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项......141
六、股改及报告期内资产评估情况......142
七、股利分配政策和最近两年利润分配情况......142
八、控股子公司或纳入合并报表的其他企业基本情况......143
九、风险因素......144
第五节有关声明......147
公司全体董事、监事、高级管理人员声明......147
主办券商声明......148
律师声明......149
会计师事务所声明......150
评估机构声明......151
附件......153
一、主办券商推荐报告......153
二、财务报表及审计报告......153
三、法律意见书......153
四、公司章程......153
五、全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见......153
六、其他与公开转让有关的重要文件......153
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除非本说明书另有所指，下列简称具有以下含义：
金贸流体、公司、股份
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公司、本公司
金贸有限、有限公司
繁昌县金贸铸造有限责任公司，公司的前身
繁昌县诚贸投资合伙企业（有限合伙）
繁昌县顺贸投资合伙企业（有限合伙）
繁昌县润贸投资合伙企业（有限合伙）
江西华伍制动器股份有限公司，为公司控股股东，A股上
市公司，代码为300095
芜湖市金贸环保材料科技有限公司
芜湖市金诚管件有限责任公司
本说明书、本公开转让
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公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌
全国股份转让系统
全国中小企业股份转让系统
全国股份转让系统公司
全国中小企业股份转让系统有限责任公司
《业务规则》
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》
华林证券、主办券商
华林证券有限责任公司
大华会计师事务所、会
大华会计师事务所（特殊普通合伙）
北京市竞天公诚律师事务所
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
中国证券监督管理委员会
报告期、最近两年及一
2013年度、2014年度、月
股东大会、董事会、监事会
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人民币元、人民币万元
铸件是用各种铸造方法获得的金属成型物件，即把冶炼好
的液态金属，用浇注、压射、吸入或其它浇铸方法注入预
先准备好的铸型中，冷却后经打磨等后续加工手段后，所
得到的具有一定形状，尺寸和性能的物件。
在欧盟市场“CE”标志属强制性认证标志，不论是欧盟内
部企业生产的产品，还是其他国家生产的产品，要想在欧
盟市场上自由流通，就必须加贴“CE”标志，以表明产品
符合欧盟《技术协调与标准化新方法》指令的基本要求。
这是欧盟法律对产品提出的一种强制性要求。
欧洲质量协会的重度防腐蚀认证（GSK）是经由德国质量
保证及质量等级研究院（RAL）认可的防腐认证。它在涂
层技术上制定了一系列质量和检测标准，并且定义了涂层
系统、材料、工艺和质量的保证条款。环氧树脂涂层的GSK
要求达到甚至超越了相关国家和全球性的标准化要求（比
如DIN，ISO）。通过GSK认证的阀门能提供一个高质量，
全面的防腐涂层，符合饮用水的卫生要求。
本公开转让说明书除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
一、公司基本情况
公司名称：
芜湖市金贸流体科技股份有限公司
注册资本：
实收资本：
法定代表人：
设立日期：
整体变更日期：
安徽省芜湖市孙村经济开发区
电子邮箱：
董事会秘书：
组织机构代码：
公司主要从事金属管件及阀门的生产制造。根据证监会发布的《上
市公司行业分类指引》（2012年修订）规定，公司所处行业属于铸
铁管制造业（C6905），根据《国民经济行业分类》（GB/T），
所属行业：
公司所处行业为金属制品业，具体为金属结构制造（C3311），即
以铁、钢或铝等金属为主要材料，制造金属构件、金属构件零件、
建筑用钢制品及类似品的生产活动，这些制品可以运输，并便于装
配、安装或竖立。
主营业务：
金属管件、阀门的研发、生产、销售。
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二、股票挂牌情况
（一）股票基本情况
股票代码：
股票简称：
股票种类：
人民币普通股
每股面值：
股票总量：
挂牌日期：
【】年【】月【】日
（二）股东所持股份的限售安排及股东自愿锁定承诺
《公司法》第一百四十二条规定：“发起人持有的公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；所持公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的公司股份作出其他限制性规定。”
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第2.8条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的，该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外。因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有人应继续执行股票限售规定。”
根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第2.8条规定，本公司的控股股东江西华伍制动器股份有限公司承诺：在本次挂牌前持有的公司股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为本次挂牌前所持股票的三分
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之一，解除转让限制的时间分别为本次挂牌之日、本次挂牌期满一年和两年。
根据《公司法》第一百四十二条规定，本公司董事孙述全承诺：在公司任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司的股份。
董事兼总经理马忠、监事高峰、监事费礼文、副总经理俞定宏、副总经理骆伟祥、财务总监胡用和、董事会秘书兼副总经理朱凡生承诺：在公司任职期间每年转让（通过合伙企业）的股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让（通过合伙企业）其所持有的本公司的股份。
三、公司股权结构
（一）公司股权结构图
江西华伍科技投资有限责任公司
（二）公司主要股东情况
公司现由六名股东组成，股东持股情况如下：
出资额（万元）
江西华伍制动器股份有限公司
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出资额（万元）
江西华伍制动器股份有限公司为A股创业板上市公司，具体参见本节“（四）控股股东、实际控制人基本情况”。
诚贸投资、顺贸投资为员工激励持股平台，润贸投资为孙述全家族亲属、朋友持股平台。
诚贸投资：日成立，执行事务合伙人马忠，注册地址：繁昌县孙村镇九连村工业园西区。
顺贸投资：日成立，执行事务合伙人潘华枝，注册地址：繁昌县孙村镇九连村工业园西区。
润贸投资：日成立，执行事务合伙人骆伟祥，注册地址：繁昌县孙村镇九连村工业园西区。
截至本公开转让说明书签署日，孙述全所持股份593.88万、孙述习所持股份593.95万股存在质押，质权人均为安徽省繁昌县金繁融资担保有限公司，其他股份不存在质押、冻结或其他有争议的情况。
股东股权质押的目的是为了企业取得借款，是为了企业的发展而发生的，公司发展状况良好，不存在该等股权发生变更的情形，因此该股权清晰，不存在股权争议纠纷，股权质押对公司挂牌不构成重大影响。
（三）公司股东之间的关联关系及利益安排
截至本公开转让说明书签署之日，公司股东孙述全与孙述习为兄弟关系，股东诚贸投资、顺贸投资的合伙人为公司员工，部分合伙人为孙述全、孙述习家族亲属，股东润贸投资的部分合伙人为孙述全、孙述习家族亲属。其他股东之间不
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存在关联关系。
（四）控股股东、实际控制人基本情况
截至本公开转让说明书签署日，华伍股份直接持有公司51.22%的股权，依其持有的股份所享有的表决权已足以对公司股东大会的决议产生重大影响。根据《公司法》第二百一十六条第（二）项之规定，华伍股份系公司控股股东。
截至本公开转让说明书签署日，聂景华直接或间接控制华伍股份34.42%股份，为华伍股份第一大股东及实际控制人。聂景华通过华伍股份持有的股份占公司股本总额百分之五十以上，系公司实际控制人。
1、江西华伍制动器股份有限公司
江西华伍制动器股份有限公司为A股创业板上市公司，注册资本30,819.48万元，注册地址：江西省丰城市工业园区新梅路7号，法定代表人为聂景华，成立日期：日，上市时间：日，主营业务：工业制动器及其控制系统的研发、设计、制造和销售。
2、聂景华先生
聂景华先生：1953年出生，大学学历，高级经济师。1992年9月至1998年8月任江西省丰城市起重电器厂厂长；1998年9月创办江西华伍起重电器（集团）有限责任公司，1998年9月至2008年8月任江西华伍起重电器（集团）有限责任公司董事长、总经理；2001年1月创办华伍股份前身上海振华港机（丰城）制动器有限公司并一直担任董事长职务；2008年1月公司成立后至今，聂景华先生一直担任华伍股份董事长。此外，聂景华先生还兼任江西华伍电力有限公司、江西华伍科技投资有限责任公司董事长。
3、公司控股股东、实际控制人变动情况
公司自成立至2013年11月，控股股东、实际控制人为孙述全，持股比例一直为80%。2013年11月，华伍股份向公司增资2,100万元，增资后占公司的持股比例为51.22%，控股股东及实际控制人分别变更为华伍股份、聂景华。具体请参见本节“四、公司成立以来股份形成及其变化情况”。
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4、控股股东与公司原股东孙述全、孙述习的对赌协议
华伍股份2013年11月入股时签订的《增资扩股协议》第七条7.7“原股东承诺，目标公司2014年、2015年、2016年的税后净利润分别不会低于1000万元、1200万元、1440万元。前述净利润以具有证券从业资格的会计师事务所对目标公司上述年度财务状况审计结果扣除非经常性损益的税后净利润为准。目标公司应于2014年、2015年、2016年各会计年度结束后3个月内聘请投资方认可的具有证券从业资格的会计师事务所对目标公司进行审计并出具审计报告，如审计报告显示2014年、2015年、2016年公司实现的净利润未达到本人承诺的净利润，则原股东孙述全应于该年度审计报告出具后15个工作日内将承诺的该年度净利润与实际净利润的差额乘以该年度对应系数后得出的金额以现金方式支付给目标公司。（2014年对应系数为7.6，2015年对应系数为6.3，2016年对应系数5.3）；如目标公司达到该年度业绩承诺的，则目标公司将该年度实现的净利润超过原股东承诺的该年度净利润的差额的20%奖励给目标公司的管理层（包括总经理、副总经理及目标公司董事会确定的其他人员），管理层对前述奖励的具体分配由董事长确定。
如审计报告显示年期间的任意一个年份目标公司实现的净利润未达到本人承诺的净利润的70%，则原股东孙述全承诺无条件回购华伍股份持有目标公司的全部股权，回购价格为3900万元加银行同期贷款利率。（计息时间为日至股权回购日）”
2014年公司已实现上述对赌要求，2015年、2016年若未达承诺利润的70%，则会触发对赌条件，导致控制权发生变更。控制权变更对公司经营不会构成重大影响。主要原因为：公司的经营层成员主要包括孙述全（董事长）、马忠（总经理）、骆伟祥、俞定宏，核心技术人员包括孙述全、马忠、吴文荣、季亮，该人员为原公司核心人员，公司的日常运转、生产、技术、研发、业务等未因华伍股份入股发生较大变化，若上述对赌协议触发生效条款，控制权变更不会对公司的经营构成重大影响。
5、控股股东、实际控制人合法合规性
公司控股股东、实际控制人24个月内不存在重大违法违规情形。
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（五）私募基金备案情况
公司共有6名股东，其中2名为自然人股东，4名为非自然人股东。公司的法人股东为江西华伍制动器股份有限公司，为A股创业板上市公司。公司的其他股东为诚贸投资、顺贸投资、润贸投资，为合伙企业，其中诚贸投资、顺贸投资为股权激励持股平台，润贸投资为部分员工及孙述全家族亲属、朋友持股平台。
根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等规定，公司股东华伍股份、诚贸投资、顺贸投资、润贸投资不属于《证券投资基金法》规定的“公开或者非公开募集资金设立证券投资基金（以下简称基金），由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，进行证券投资活动”范畴，也不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的“非公开募集资金，以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业”，不属于证券投资基金或私募投资基金管理人和基金。
（六）股东主体适格
公司自然人股东均具有完全民事权利能力和民事行为能力，法人股东、合伙企业股东均依法成立且合法有效存续，具备法律、法规和规范性文件规定的担任股份公司股东及对股份公司进行出资的资格，其人数、住所及其在公司的持股比例符合当时有效之法律、法规和规范性文件的规定。
依据《公司法》、《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）》等有关法律法规以及《公司章程》规定，公司股东不存在法律法规、任职单位规定不得担任股东的情形或者不满足法律法规规定的股东资格条件的情形。
四、公司成立以来股本形成及其变化情况
公司自日设立以来，股本形成及变化情况如下：
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（一）2000年9月，公司前身金贸有限设立
公司前身为繁昌县金贸铸造有限责任公司。2000年7月，孙述全、孙述习出资设立繁昌县金贸铸造有限责任公司，其中，孙述全以现金认缴注册资本40万元，孙述习以现金认缴注册资本10万元。日，芜湖春谷会计师事务所出具了“芜春会验字【2000】第063号”《验资报告》，验证截至日金贸有限已收到股东投入的资本50万元。
日，繁昌县工商局核准金贸有限的设立申请，并核发了《企业法人营业执照》，注册号：1，住所：孙村镇芜铜公路九连村，法定代表人：孙述全，注册资金：50万元，经营范围为“铸造件、阀门、机械制造、维修，五金标准件、铸造材料销售”。
金贸有限设立时股权结构如下：
出资额（万元）
（二）2004年2月，有限公司第一次增资
日，金贸有限股东会作出决议，决定增加注册资本，孙述全以实物增加投资120万元，增资后孙述全的资本额为160万元，占实收资本总额的80%；孙述习以实物增加投资30万元，增资后孙述习的资本额为40万元，占实收资本总额的20%。截止日止，孙述全、孙述习二股东以其共同拥有的一批实物资产（熔炼冲天炉、碾沙机7台（座）、房屋建筑物包括办公楼、铸造车间、成品库、模具库等共18幢）作为新增加的投资到公司，评估价值为人民币1,607,048.01元，其中投资1,500,000.00元到公司，超出部分107,048.01元按出资比例作为公司对孙述全、孙述习的负债。
日，芜湖春谷会计师事务所出具“芜春会验字【号”《验资报告》，验证截至日止，金贸有限已收到各股东缴纳
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的新增注册资本合计人民币150万元，各股东系以实物出资，变更后的累计注册资本实收金额为人民币200万元。
日，繁昌县工商局核发了变更后的《企业法人营业执照》。
此次增资后，金贸有限的股权结构如下：
出资额（万元）
孙述全、孙述习投入的150万元实物出资，系其所有的机器设备和房屋建筑，日芜湖春谷会计师事务所出具资产评估结果确认书，以日为评估基准日，验证上述机器设备和房屋建筑的价值为元。
验资事项说明中显示新增资产中的评估价值为元的机器设备已办理移交手续，且孙述全、孙述习共同承诺所投入的评估价值为元的房屋建筑在营业执照变更后一个月之内办妥产权过户手续。
2004年2月实物出资房屋建筑由于相隔时间较长，房屋建筑未办理过户手续，但实际归企业使用，由于历史出资存在瑕疵，因此两位股东在日通过银行向公司缴纳200万元，其中150万元以补足实收资本，同时公司做了相应的会计处理。
股东与公司对上述实物资产使用费用未进行约定及收取即该资产供企业免费使用。华伍股份入股后根据约定将部分固定资产（含前述实物资产）进行了处置。该类资产由于为旧厂房、设备，非公司核心资产，且对公司经营不存在重大影响，因此华伍股份要求进行剥离，该类资产的处置未对公司生产经营构成重大影响。
（三）2008年9月，有限公司第二次增资
日，金贸有限股东会决定公司注册资本由原来的200万元，增加到1000万元，本次增资800万元（分期到位），由孙述全以货币缴付本期实收资本160万元，孙述习以货币缴付本期实收资本40万元。未缴付的公司实
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收资本为人民币600万元，由本公司股东在2年内缴足。增资后孙述全出资800万元（实际到位320万元），占总资本的80%；孙述习出资200万元（实际到位80万元），占总资本的20%。
日，芜湖春谷会计师事务所出具“芜春会验字【号”《验资报告》，验证截至日，金贸有限申请增加的注册资本为800万元，由孙述习、孙述全二位自然人分期于日之前缴足。
经审验，截至日止，金贸有限已收到全体股东本次首期缴纳的注册资本（实收资本）合计人民币200万元。
日，繁昌县工商局核发了变更后的《企业法人营业执照》。
此次增资后，金贸有限的股权结构如下：
认缴出资额（万元） 实缴出资额（万元） 认缴出资比例（%）
（四）2008年12月，有限公司第三次增资
日，金贸有限股东会决议将股东投资认缴的分期出资未到位600万元全额缴纳，即孙述全交480万元，孙述习交120万元；同时增加注册资本25.2万元，由2股东按原出资比例认缴，即孙述全交20.16万元，孙述习交5.04万元；认缴后公司注册资本为1025.2万元。其中:孙述全占80%股份，折合人民币820.16万元，孙述习占20%股份，折合人民币205.04万元。
日，芜湖春谷会计师事务所出具“芜春会验字【号”《验资报告》。经审验，截至日止，金贸有限已收到孙述全、孙述习缴纳的本次出资，即本次实收注册资本人民币625.2万元，其中：到位分期出资600万元，本次新增25.2万元，各股东以货币出资。
日，繁昌县工商局核发了变更后的《企业法人营业执照》。
此次增资后，金贸有限的股权结构如下：
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出资额（万元）
（五）2008年12月，金贸有限整体变更为股份有限公司
日，芜湖春谷会计师事务所出具“芜春会审字（2008）68号”《审计报告》，验证截至审计基准日日止，金贸有限经审计的净资产为10,429,168.70元。
日，安徽致远资产评估有限公司出具“致远评字[2008]第48号”《繁昌县金贸铸造有限责任公司拟整体变更为股份有限公司项目资产评估报告书》，确认以日为评估基准日，金贸有限净资产评估价值为1648.88万元。
日，芜湖春谷会计师事务所出具“芜春会验字【号”《验资报告》。经审验，截至日止，金贸流体（筹）已将金贸有限日经审计的净资产元（其中：实收资本元，盈余公积元，未分配利润27168.70元），按1.0173:1的比例折合为芜湖市金贸流体科技股份有限公司的股本人民币1025.20万元整，共同发起设立芜湖市金贸流体科技股份有限公司，剩余元作为公司资本公积。
日，金贸有限召开股东会，审议并同意由金贸有限全体股东作为发起人，以金贸有限日为基准日经会计师事务所合法审计的净资产值元为基准，按1.0173:1的比例折为金贸流体股本股，每股面值1.00元，整体变更为股份有限公司，净资产超出注册资本部分元计入资本公积。
日，芜湖市工商局核发了变更后的《企业法人营业执照》。
金贸流体设立时股权结构如下：
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持股数量（万股）
持股比例（%）
（六）2010年3月，股份公司第一次增资
日，金贸流体股东大会决议现由股东孙述全、孙述习增加注册资本974.8万元，其中：孙述全投资779.84元，孙述习投资194.96元。增资后的注册资本为2000万元，其中：孙述全出资额为人民币1600万元，占注册资本总额的80%；孙述习出资额为人民币400万元，占注册资本总额的20%。
日，芜湖春谷会计师事务所出具“芜春会验字【号”《验资报告》。经审验，截至日止，金贸流体已收到孙述全、孙述习缴纳的新增注册资本（实收资本）合计人民币974.8万元，各股东以货币出资。
日，芜湖市工商局核发了变更后的《企业法人营业执照》。
此次增资后，金贸流体的股权结构如下
持股数量（万股）
持股比例（%）
（七）2013年11月，股份公司第二次增资
日，金贸流体临时股东大会决定公司注册资本和实收资本由2000万元增加至4100万元，新增注册资本由新股东江西华伍制动器股份有限公司以货币资金认缴，变更注册资本后，股东是华伍股份、孙述全、孙述习。日，华伍股份与孙述全、孙述习签署了《江西华伍制动器股份有限公司与芜湖市金贸流体科技股份有限公司与孙述全、孙述习关于芜湖市金贸流体科
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技股份有限公司之增资扩股协议》。
日，华普天健会计师事务所出具“会验字【号”《验资报告》。经审验，截至日止，金贸流体已收到华伍股份缴纳的新增注册资本（实收资本）合计人民币2100万元，华伍股份以货币出资人民币3900万元，其中计入股本人民币2100万元，超出部分1800万元计入资本公积。
日，芜湖市工商局核发了变更后的《企业法人营业执照》。
此次增资后，金贸流体的股权结构如下：
出资额（万元）
江西华伍制动器股份有限公司
（八）2014年8月，股份公司第三次增资
日，金贸流体召开股东大会，决定将公司的注册资金由4100万元增加至6088万元，以公司的资本公积转增；增资后，原股东继续享受原所持股份比例。
日，芜湖市工商局核发了变更后的《企业法人营业执照》。
此次增资后，金贸流体的股权结构如下：
出资额（万元）
江西华伍制动器股份有限公司
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（九）2015年9月，股份公司股权转让
日，孙述全分别与诚贸投资、顺贸投资、润贸投资签署《股权转让协议》，分别将所持金贸流体3.82%、1.23%、2.89%股份按照1.58元/股转让予诚贸投资、顺贸投资、润贸投资。款项已支付，孙述全已就该转让缴纳个人所得税。
此次股权转让后，金贸流体的股权结构如下：
出资额（万元）
江西华伍制动器股份有限公司
公司针对历史上的出资瑕疵已采取了有效的规范措施，不会导致公司面临相关的法律风险，出资瑕疵不存在虚假出资事项、不会导致公司不符合挂牌条件。
除上述情况外，公司历次股东出资真实、充足，出资履行程序、出资形式及相应比例符合当时有效法律法规的规定，出资程序完备、合法合规，不存在出资瑕疵。
公司历次增资均履行了公司的内部决策程序，由股东（大）会全体股东一致表决通过，并由审计机构出具了验资报告，公司相应完成了工商变更登记手续，股本变化合法合规，不存在纠纷和潜在纠纷。
五、子公司情况
截止本公开转让说明书签署日，公司100%持股一家子公司。
日，公司在西班牙设立PrandinsaRCWater有限公司，主要经营地位于西班牙，具体地址为：TRVACARLOSBUIGAS,NAVE3BLOQUEK08420CANOVELLESBARCELONA。公司已就该公司设立取得了安徽省商务厅核发的《企业境外投资证书》和国家外汇管理局芜湖中心支局核准的《业务登记
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凭证》。该公司主要负责在欧洲金属管件及阀门的销售。
子公司2015年简要财务报表如下：
金额（元）
7,761,862.51
4,623,269.62
-41,234.84
六、公司重大资产重组情况
公司成立以来未发生过重大资产重组。主要资产重组情况如下：
日公司与马忠和商玲琳签订《股权转让框架协议》，公司收购马忠持有的芜湖市金贸环保材料科技有限公司80%股权和商玲琳持有的20%股权，收购金额9,903,500.00元。
日公司与杨修霞和孙述国签订《股权转让框架协议》，公司转让持有的芜湖市金贸环保材料科技有限公司100%股权，转让至杨修霞80%、孙述国20%，转让金额10,069,473.72元。
公司出售金贸环保的主要原因为2013年11月公司与华伍股份合作，华伍股份入股金贸流体，根据双方约定，金贸流体需对部分资产进行处置，包括金贸环保的股权及部分固定资产，因此金贸流体将金贸环保股权全部出售。
七、公司董事、监事及高级管理人员基本情况
（一）公司董事
公司现任董事共5名，具体情况如下：
孙述全先生，董事长，1962年生，中国国籍、中共党员，无境外居留权，大学学历。1985年开始从事铸造行业，先后任安徽省繁昌县孙村农机厂技术员、车间主任、副厂长，安徽省繁昌县三山阀门公司总经理，安徽省繁昌县孙村阀门
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厂厂长等职；2000年创办繁昌县金贸铸造有限责任公司（公司前身），现任公司董事长。
孙述全先生毕业业于合肥工业大学铸造专业，清华大学经管学院工商管理高级研修班结业，1993年独自研发“铸态球墨铸铁铸件”项目获省科学技术成果三等奖，任中国铸造协会理事、安徽省科学家企业家协会常务理事、安徽省非公有制经济优秀创业者，安徽省中小企业协会理事等。
陈凤菊女士，副董事长，1957年出生，中共党员，大学本科学历，高级职称，注册会计师，毕业于江西师范大学。2001年4月至2003年8月任职于江西富奇汽车有限公司，担任财务部部长、审计部副部长职务。2003年9月至2008年12月任职于南昌市青云谱房地产开发公司，担任财务总监职务。2008年12月至2012年6月任华伍股份总经理助理、审计总监。2012年6月至今任华伍股份董事、副总经理、董事会秘书。2013年11月至今任公司副董事长。
曹明生先生，董事，1979年出生，1998年8月加入江西华伍起重电器（集团）有限责任公司，1998年8月至2008年1月，历任江西华伍起重电器（集团）有限责任公司金工车间副主任、金工车间主任、品质部副部长、售后服务部长、副总经理；2008年1月至2011年6月任华伍股份总经理助理；2011年6月至2014年5月任华伍股份副总经理；现任华伍股份董事、总经理。2013年11月任公司董事。
马忠先生，董事，1982年出生，中国国籍，无境外永久居留权。2003年1月加入公司，2003年1月至2013年11月，历任公司铸造车间主任、技术部副部长、市场营销部副部长、总经办主任、副总经理、常务副总经理、监事；2013年11月至今任公司总经理，2014年8月至今任公司董事。
赖琛女士，董事，1975年3月出生，大学本科学历，高级职称，注册会计师，毕业于江西财经大学。2000年1月至2001年9月，任江西立信会计事务所部门经理职务。2001年10月至2010年1月，任北京中路华会计事务所江西分所副所长，2010年2月至2012年5月，任北京中路华会计事务所一级业务总监。2012年5月至今任华伍股份财务总监。2013年11月至今任公司董事。
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（二）公司监事
公司现任监事共3名，其中职工监事2名，具体情况如下：
高峰先生，监事会主席，1970年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历，工程师职称。毕业于安徽财贸学院。1993年9月至2007年5月任职于繁昌县轴承厂，历任技术员、计量检测员、技术质量科主管、技术质量科副科长、技术质检部部长等职。2007年7月加入公司，历任总公司办公室副主任、项目知识产权部部长、董事长助理等职，2013年11月至今任公司监事会主席。
费礼文先生，职工监事，1968年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1991年1月至1996年1月就职于繁昌县红花山水泥有限公司（原繁昌县第三水泥厂），任财务科副科长；1996年2月至2005年5月就职于原繁昌县龙华水泥有限责任公司，任财务科长；1998年1月至2000年12月期间兼任红花山水泥有限公司财务科长；2006年2月加入公司，历任公司财务部长、董事长助理等职，2013年11月至今任公司监事。
辛国忠先生，监事，1968年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2004年8月至今就职于华伍股份。2013年11月至今任公司监事。
（三）公司高级管理人员
马忠先生总经理，简历详见本节“公司董事”部分。
俞定宏先生，副总经理，1972年出生，中国国籍，无境外永久居留权。1988年至1997年就职于孙村农机厂，2000年加入公司，历任公司金工车间主任、装配制造厂厂长、生产部部长。现任公司副总经理。
骆伟祥先生，副总经理，1983年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。2005年7月至2007年5月就职于广州日立电梯有限公司安徽分公司，任皖南区区域经理；2007年5月至2010年5月就职于奇瑞汽车股份有限公司，任底盘工程师；2010年5月至2011年4月就职于江淮汽车股份有限公司，任底盘部主管工程师；2011年4月至2012年4月就职于奇瑞汽车股份有限公司河南分公司，任采购工程师；2012年4月起就职于公司，任精密铸造厂厂长；2013
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年11月至今现任公司副总经理。
胡用和先生，财务总监，1962年出生，中国国籍，无境外永久居留权。1998年1月至2012年11月任职于恒发家私（深圳）有限公司财务经理，2012年12月至2013年12月任江西华伍重工有限责任公司财务部长，2014年2月至今任公司财务总监。
朱凡生先生，董事会秘书，1963年出生，中国国籍，无境外永久居留权，高级工程师。年7月武汉理工大学船舶动力工程系学习。年9月在芜湖长江轮船公司机务处，总经理办公室等部门工作。年5月在芜湖长江轮船公司江顺船厂任厂长。年12月任芜湖长江轮船公司西华基地副处长、西华工贸公司副总经理、芜湖长航船舶工业总公司副总经理。
年8月任芜湖河运学校副校长，校长。2015年8月至今任公司董事会秘书。
八、最近两年及一期主要会计数据和财务指标简表
资产总额（元）
184,083,291.61
180,038,072.43
167,980,736.74
负债总额（元）
87,968,384.64
82,038,527.13
82,038,681.39
股东权益合计（元）
96,114,906.97
97,999,545.30
85,942,055.35
归属于申请挂牌公司股
96,114,906.97
97,999,545.30
85,942,055.35
东权益合计（元）
每股净资产（元）
资产负债率
流动比率（倍）
速动比率（倍）
营业收入（元）
73,947,259.91
143,582,289.69
120,999,342.85
净利润（元）
8,621,342.77
12,057,489.95
5,008,186.07
归属于申请挂牌公司股
8,621,342.77
12,057,489.95
5,008,186.07
东的净利润（元）
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基本每股收益（元）
稀释每股收益（元）
加权平均净资产收益率
应收账款周转率（次）
存货周转率（次）
经营活动产生的现金流
26,129,315.79
28,188,757.75
10,894,915.28
量净额（元）
每股经营活动产生的现
金流量净额（元）
每股净现金流量（元）
注：应收账款周转率、存货周转率已换算成年度数据
九、相关机构情况
（一）主办券商
华林证券有限责任公司
法定代表人
西藏自治区拉萨市柳梧新区察古大道1-1号君泰
国际B栋一层3号
项目小组负责人
项目小组其他成员
方红华、杨新、郭华军
（二）律师事务所
北京市竞天公诚律师事务所
律师事务所负责人
北京市朝阳区建国路77号华贸中心3号写字楼
支毅、王永强
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（三）会计师事务所
大华会计师事务所（特殊普通合伙）
法定代表人
北京海淀区西四环中路16号院7号楼12层
签字会计师
管丁才、周益平
（四）资产评估机构
中水致远资产评估有限公司
法定代表人
北京市海淀区大钟寺十三号华杰大厦6层C9
签字注册资产评估师
张旭军、孔德远
（五）证券登记结算机构
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
法定代表人
深圳市深南中路1093号中信大厦18楼
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一、公司主要业务情况
（一）主要业务
公司主营业务为金属管件、环保型阀门等流体控制产品的自主研发、生产与销售，公司产品广泛应用于化工、油田、矿山、建筑、市政及供水行业。
（二）主要产品或服务及其用途
公司的产品主要包括金属管件及阀门。
用途或产品介绍
金属管件是将金属管道连接成管路的零
件。根据连接方法可分为承插式管件、螺
纹管件、法兰管件和焊接管件四类。多用
与管道相同的材料制成。有弯头（肘管）、
法兰、三通管、四通管（十字头）和异径
管（大小头）等。弯头用于管道转弯的地
方；法兰用于使管道与管道相互连接的零
件，连接于管端，三通管用于三根管道汇
集的地方；四通管用于四根管道汇集的地
方；异径管用于不同管径的两根管道相连
接的地方。
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用途或产品介绍
阀门是在流体系统中，用来控制流体的方
向、压力、流量的装置是使配管和设备内
的介质（液体、气体、粉末）流动或停止
并能控制其流量的装置。是管路流体输送
系统中控制部件，它是用来改变通路断面
和介质流动方向，具有导流、截止、节流、
止回、分流或溢流卸压等功能。其控制可
采用多种传动方式，如手动、电动、液动、
气动、涡轮、电磁动、电磁液动、电液动、
气液动、正齿轮、伞齿轮驱动等；可以在
压力、温度或其它形式传感信号的作用下，
按预定的要求动作，或者不依赖传感信号
而进行简单的开启或关闭，阀门依靠驱动
或自动机构使启闭件作升降、滑移、旋摆
或回转运动，从而改变其流道面积的大小
以实现其控制功能。
二、主要产品和服务的流程及方式
（一）公司内部组织结构图
（二）公司主要产品和服务流程
1、采购流程
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公司的采购模式根据采购商品的类别进行区分，大宗商品的采购采用招投标的方式。 具体采购流程如下：
招投标采购
采购需求分类
供应商评估
是否为大宗
物料成本分析
一般物品定向采购
制定采购合同
小额物品直接购买
及签订技术协议
跟踪订单落实交货
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2、生产流程
查库存物料及订
产品标准工时/
单未完成状况
生产力负荷分析
物料计划及请购
生产计划及任务下达(包括委托加工)
生产进度跟踪
3、销售流程
公司运用ERP系统实施销售管理，销售以客户直接下订单为主。部分产品的销售以招投标的形式实现。在客户发出标书后，公司营销人员参与客户现场竞标，在中标后与客户签订采购合同。销售人员接到订单后及签订合同前，须事先了解对方资信状况，防范资金风险。所有订单、合同须经公司评审核准后方可确认或签订。订单确认或合同签订后，销售部门将订单或合同交生产部安排生产，销售
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人员应根据需方具体到货时间及时跟踪通知发货。
三、公司业务关键资源要素
（一）产品或服务所使用的主要技术
1、管件、阀门全覆模砂壳型组型技术
全覆膜砂壳型组型技术是将覆膜砂射入金属型模具，加热至180-220度高温模具内热固2-3分钟后，制成固定覆膜砂砂型与砂芯壳型，再将固定成形的覆膜砂砂型与砂芯壳型装配组型，制成相应产品的铸件型腔，将高温铁水浇入型腔，冷却后即生成相应的产品铸件毛坯。
关键技术包括：
（1）管件、阀门铸件可以获得较好的表面质量与光洁度。覆膜砂原砂采用天然石英砂，砂形粒度100/200目，为改善覆膜砂的性能，按原砂、热塑性酚醛树脂、乌洛托品、水、硬脂酸钙一定的比例配方，制成的覆膜砂壳型表面光洁致密、砂型强度高，制成的铸件可以获得较好的表面质量与光洁度。
（2）管件、阀门铸件尺寸精度、形位公差好、铸件加工余量少。管件、阀门铸件由覆膜砂砂型与砂芯壳型装配组型后，经高温铁水浇入冷却后生成，因此管件、阀门铸件的尺寸精度、形位公差受金属型模具与壳型装配质量影响。本公司制成的金属型模具，依托三维工业产品设计软件设计模型，经数控加工中心精密加工，制成的金属型模具尺寸精度高、形位公差好，由此制成的管件、阀门铸件尺寸精度、形位公差较好、铸件加工余量少，极大地降低铸件的材料成本。
（3）管件、阀门铸件生产效率高。管件、阀门铸件型腔由覆膜砂砂型与砂芯壳型装配组型产生，用此工艺生产的铸件型腔，适宜单人和流水线操作，同时对生产工人的操作技能、劳动能力依赖程度较小，生产效率较高。
2、强韧性薄壁化管件生产技术
公司生产的管件产品用于给排水、饮用水、石油、化工等不同领域，管体壁厚一般在6-12mm，这就要求薄壁管体在一定公称压力下具有良好的壳体强度与
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关键技术包括：
（1）管体熔炼工艺控制：优质铁液是获得高质量管体铸件的关键，高品质的铁液应具备高温、低硫、磷含量和低的杂质含量。为此，选用中频钢壳熔炼电炉，将铁水温度升至1500℃以上，将铁水中氢、氧、氮的总量控制在&0.05%，使铁液具有较好的品质与浇注性能。
（2）独特的熔炼工艺配方：薄壁化管件为达到良好的壳体强度与韧性要求（抗拉强度大于520Mpa，延伸率大于12%），需要将材质成分控制在以下范围，其中C：3.6-3.8%，Si：2.5-2.9%，Mn：&0.6%，P：&0.08%，S：&0.02%，Mg：
0.03-0.05%。为达上述要求，工艺配方使用Q12新生铁、回炉铁、废钢、硅铁、电解铜按一定比例配比。
3、超大口径管件结构优化设计技术
国内工业金属管件行业普通产品市场竞争激烈，如普通材质、小口径品种等产品供应充足，但超大口径（600mm口径以上）管件供不应求。
超大口径管件因体形较大，生产过程中容易变形，同时造型、制芯模具较大，增加了制造难度，一般小型制造企业难以生产。
关键技术：
管件变形、管口密封性能处理。超大口径管件因管口口径大、壁薄，故在毛坯浇注过程中易产生变形；生产制造时，采用覆膜砂承口或承插口砂芯，加呋喃树脂砂砂型组合工艺；先在热芯盒射芯机上成型的覆膜砂承口或承插口砂芯，再通过管件砂型（砂芯）模具分别制得管件树脂砂型模和砂芯，将覆膜砂承口或承插口砂芯套入树脂砂砂芯，再放入制备成型的树脂砂型腔内，盖箱合型、浇注；用此方法生产的大口径管件管口，变形小、密封性能好、生产效率高。
（二）主要无形资产情况
公司主要无形资产包括土地使用权、商标、专利。
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1、土地使用权
公司目前主要生产经营场所所在地已经取得土地使用权证，具体情况如下：
面积（㎡）
繁国用（2012）
孙村经济开
繁国用（2015）
县孙村镇九
截至日，公司以“繁国用（2012）第0761号”土地使用权作抵押向中国农业银行股份有限公司繁昌县支行借款。
截至日，公司正在使用的注册商标如下：
第4372852号
第4372853号
第9632365号
第9638192号
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第9637770号
第9638101号
第9631970号
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第9632035号
第9632197号
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第1104292号
第1104293号
6,7,19,35,
注1：公司第4372853号“
”商标2012年取得中国驰名商标。
注2：目前公司使用最多的是“
”文字和“
”图型2项商标。该两项商标在核定
使用商品（第6类）中使用，“
”文字商标分别在另外7类核定使用商品中进行了跨类
保护且实施商标储备，公司未曾使用及也未授权其他公司及个人使用；
”图型商标分别
在另外32类核定使用商品中进行了跨类保护且实施商标储备，公司未曾使用及也未授权其他公司及个人使用）。
商标在核定使用商品（第6类）中用于内销业务产品，同时此项商标公司未曾授权别的公司及个人使用；
商标，目前公司未曾使用。
注3：根据商标国际注册马德里协定及商标国际注册马德里议定书，经金贸流体申请，第51项商标已获得如下缔约国保护：英国、比利时、荷兰、卢森堡、挪威、芬兰、丹麦、德国、波兰、捷克、斯洛伐克、奥地利、匈牙利、克罗地亚、斯洛文尼亚、波斯尼亚-黑塞哥维那、塞尔维亚、黑山、马其顿、意大利、摩纳哥、西班牙、葡萄牙、俄罗斯、拉托维亚、立陶宛、白俄罗斯、乌克兰、土耳其、以色列、新加坡、越南。
注4：根据商标国际注册马德里协定及商标国际注册马德里议定书，经金贸流体申请，第52项商标已获得如下缔约国保护：澳大利亚、英国、爱尔兰、比利时、荷兰、卢森堡、挪威、芬兰、丹麦、德国、波兰、捷克、斯洛伐克、奥地利、匈牙利、克罗地亚、斯洛文尼亚、波斯尼亚-黑塞哥维那、塞尔维亚、黑山、马其顿、意大利、摩纳哥、西班牙、葡萄牙、俄罗斯、拉托维亚、立陶宛、白俄罗斯、乌克兰、土耳其、以色列、新加坡、韩国、越南。
截至日，公司共有90项专利，其中19项发明专利、71项实用新型专利，具体情况如下：
高强度灰铸铁的生产方
一种球墨铸铁的生产方
一种法兰螺栓孔铸件组
型成形工艺（注）
一种旋转法兰分体铸造
成形工艺（注）
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一种法兰管件组合浇注
工艺及浇注设备（注）
高韧性、高耐蚀球墨铸铁
的生产方法
一种阀杆套筒扳手的浇
注装置及铸造方法
耐高温球墨铸铁管件及
其生产方法
一种耐磨球墨铸铁的制
一种阀芯螺母的加工装
置及其加工方法
一种阀体密封的整体镶
一种管件浇注装置及其
一种精密防跑铝压铸装
管件密封型式试验机
一种快速截流闸阀
一种优质球墨铸铁的生
产方法及由其制备的球
一种新型闸阀及其制作
高硅耐腐蚀铸铁的制造
高强度耐高温耐腐蚀铸
铁的制造方法
一种新型插管弯头
一种新型止回闸阀结构
一种管道过滤器
一种镶铜闸阀阀芯
一种气缸套外盒模具
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一种阀芯镶铸软密封闸
一种阀芯镶铸软密封闸
一种用于阀芯镶铸包胶
的加工定位装置
一种用于球化剂的新型
一种整体式的阀门闸板
一种软密封闸阀的阀板
一种加工阀盖砂芯的射
一种新型法兰砂芯模具
一种组合式闸阀体的浇
一种用于阀体的组合浇
注法兰砂芯
一种轻型阀盖结构
一种全覆胶模具的铁芯
用于法兰和螺纹管件的
连接的转换接头
一种伺服阀
一种制动盘
一种镶嵌式阀芯
一种管卡接头
一种水表箱盖
一种消防栓接头
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一种水表箱体
二片式联接管
一种消防栓盖
一种消防栓阀芯
管道连接件
管道连接阀
一种管道用法兰鸭脚弯
一种对夹式手动蝶阀
一种管道连接用单片式
全法兰斜三通
三片式联接器
一种新型全承口三通
承口法兰联接器
新型水表箱
一种新型筒形连接器
一种新型圆形井盖
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蝶形止回阀
一种具有高承重能力的
带机械扳手蝶阀
一种正八边形法兰
方形下水井盖
一种家用水表箱盖
一种笼式调节阀
一种角型调节阀
一种高压单座调节阀
一种波纹管密封笼式双
一种小口径单座调节阀
一种套筒式单座调节阀
新型阀芯注胶模具上模
一种文丘里角型调节阀
法兰连接器模具
一种小口径套筒单座调
一种球形止回阀阀体
新型阀芯注胶模具下模
单空气球阀阀体
新型消声止回阀
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一种新型法兰连接器底
一种新型法兰连接器
一种新型加密闸阀阀盖
一种新型加密闸阀阀芯
一种高压单座角型调节
一种固定型金属硬密封
注：该等专利的专利权人“繁昌县金贸铸造有限责任公司”系金贸流体的前身，目前尚未办理完毕更名至金贸流体的手续。
公司的资产、业务的独立，在知识产权方面不存在对他方的依赖。
（三）业务许可资格
1、特种设备制造许可证（压力管道）
公司于日取得编号为TS8的《特种设备制造许可证（压力管道）》。依据该证书，公司可以从事各类铸铁阀体、铸铁管件、闸阀、球阀、截止阀、止回阀、蝶阀等产品的生产制造活动，有效期至日。
2、涉及饮用水卫生安全产品卫生许可批件
日，公司取得了安徽省卫生和计划生育委员会颁发的“皖卫水字（2014）第0418号”《安徽省涉及饮用水卫生安全产品卫生许可批件》，使用范围：用于生活用水管道系统，有效期至日。
此外，公司还通过了ISO9001国际质量体系认证、ISO14001环境管理体系认证、OHSMS18001职业健康安全管理体系认证、欧盟CE认证、GSK认证。公司具有经营业务所需的全部资质、许可，不存在超越资质、经营范围、使用过期资质的情况。
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（四）主要固定资产情况
公司固定资产主要为房屋建筑物和机器设备。截至日，公司固定资产情况如下：
固定资产类别
固定资产原值
固定资产净值
房屋建筑物
33,687,653.69
5,179,015.37
28,508,638.32
41,571,889.95
11,245,780.96
30,326,108.99
3,637,866.61
2,933,396.50
704,470.11
电子设备及其他
1,501,404.60
1,159,469.65
341,934.95
80,398,814.85
20,517,662.48
59,881,152.37
截至日，公司房屋所有权情况如下：
面积（㎡）
房地权证繁昌房字
孙村镇工业园东区
第013008号
房地权证繁昌房字
孙村镇工业园东区
第017240号
房地权证繁昌房字
孙村镇工业园
第012766号
房地权证繁昌房字
孙村镇九连村工业
第022359号
房地权证繁昌房字
孙村镇经济开发区
第022524号
（五）公司人员及核心技术人员情况
1、公司员工基本情况
截至日，本公司（含子公司）员工总人数为376人。
（1）按岗位结构划分
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（2）按教育程度划分
硕士及以上
中专及以下
（3）按年龄划分
2、核心技术人员情况
（1）公司核心技术人员基本情况
公司的核心技术人员为孙述全、马忠、吴文荣、季亮，具体情况如下：
孙述全、马忠，简历详见本公开转让说明书第一节“六、公司董事、监事及高级管理人员基本情况”之“（一）公司董事”相关内容。
吴文荣先生：1961年出生，中国国籍，无境外永久居留权，1979年9月至1987年6月就职于繁昌县孙村镇农机厂，历任金工车间主任、模具车间主任；
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1987年7月至1992年12月就职于繁昌县精工机械厂，任技术科长；1993年1月至2001年2月调任繁昌县孙村镇农机厂，任技术科长；2001年3月起加入公司，现任公司研发部长。
亮先生：1967年出生，中国国籍，无境外永久居留权，1988年7月至
2000年7月就职于宁国机械工业总公司，任技术检验科长；2000年9月至2002年5月就职于宁国华兴机械厂，任铸造工程师；2002年6月至2003年4月就职于宁国佳华耐磨材料厂，任生产技术部部长；2003年5月至2004年4月就职于安徽莱恩泵厂，任铸造工程师；2004年5月至2005年4月就职于浙江瑞安精密铸造厂，任铸造工程师；2005年5月至2008年1月就职于宁国中鼎集团，任铸造工程师；2008年2月起就职于公司，现任公司技术部长。
（2）核心技术人员持股情况
除孙述全持有公司31.08%的股权外，其他人员均不持有公司股权。
（3）核心技术人员近两年内的变动情况
公司核心技术人员在近两年未发生变动。不存在违反竞业禁止的法律规定或与原单位约定的情形，不存在有关竞业禁止事项的纠纷或潜在纠纷，亦不存在与原任职单位知识产权、商业秘密方面的侵权纠纷或潜在纠纷。
3、研发费用及占主营业务收入的比重
公司的研发费用主要用于新产品、新技术开发。最近两年的具体投入情况如下：
1,870,993.35
5,808,341.30
5,306,180.38
营业收入（母公司）
69,323,990.29
143,582,289.69
119,994,154.41
公司所取得的技术均为公司自己研发，原始取得，不存在侵犯他人知识产权情形。公司为高新技术企业，大专以上技术人员（不含子公司）占企业当年职工总数的31.98%，公司的技术研发人员45人，占公司总体人数（不含子公司）的
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12.20%；报告期内研发投入占公司年营业收入的比例平均为4.04%；公司营业收入构成中，主要产品金属管件、阀门在生产流程和生产工艺中都用到了公司的相关技术专利，高新技术产品收入占企业当年总收入的60%以上。
4、员工状况与公司业务的匹配性、互补性分析
公司（含子公司）员工大专以上学历人员占比近32.45%，技术人员占比11.97%。核心技术人员孙述全、马忠、吴文荣、季亮等人均长期从事金属管件、阀门行业技术工作，具有丰富的工作经验。公司员工的教育背景、学历、职业经历等状况、核心技术人员的职业经历等与公司业务具有匹配性、互补性。
5、公司主要资产与业务、人员的匹配性、关联性
公司固定资产主要包括房屋建筑物、机器设备、运输设备等，无形资产主要为相关专利技术。截止到日，公司拥有员工376名，主要为生产、管理、技术和销售人员，由于公司的主营业务为金属管件、阀门的研发、生产、销售，因此公司目前的资产状况与业务、人员具有匹配性和关联性。
（六）环保
根据证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）规定，公司所处行业属于铸铁管制造业（C6905），根据《国民经济行业分类》（GB/T），公司所处行业为金属制品业，具体为金属结构制造（C3311），即以铁、钢或铝等金属为主要材料，制造金属构件、金属构件零件、建筑用钢制品及类似品的生产活动，这些制品可以运输，并便于装配、安装或竖立。公司所处行业，不在国家环境保护部办公厅公布的环办函（号《关于印发&上市公司环保核查行业分类管理名录&的通知》公布的环保核查重污染行业之列。
公司日取得了《关于芜湖市金贸流体科技股份有限公司年产5万吨流体专利产品出口生产线基地生产线环境影响评估表的批复》（环行审[2010]84号），同意该项目建设。
公司取得了《关于芜湖市金贸流体科技股份有限公司年产5万吨流体专利产品出口生产线基地生产线竣工环境保护验收意见》（环验【2012】7号），该项
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目实施过程中，各污染源防治措施均按照环评文件及批复的要求基本做到了落实。经现场检查、监测，项目运营期产生的固体废物基本能做到收集、处置，能满足《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》中相关规定；废水总排口COD、PH值、氨氮平均值低于（GB）《污水综合排放标准》中一级标准；
噪声外排符合《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB）中3级标准。同意该项目通过竣工环保验收。
公司在日取得了繁昌县环保局下发的《关于芜湖市金贸流体科技股份有限公司年产5万吨流体专利产品出口生产基地生产线（二期）竣工环境保护验收意见》，该项目实施过程中，各污染源防治措施均按照环评文件及批复的要求基本做到了落实。经现场检查、监测，项目运营期产生的固体废物基本能做到收集、处置，能满足《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》中相关规定；噪声外排符合《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB）中3级标准。同意该项目通过竣工环保验收。
公司目前持有芜湖市繁昌县环境保护局核发的0号《芜湖市污染物排放许可证》，有效期至日。
公司在报告期内未发生环境污染事故，未因违反环保相关法律、法规而受到行政处罚。繁昌县环保局出具《证明》，公司报告期内未因违反环保相关法律、法规而受到行政处罚。
（七）安全生产
根据《安全生产许可证条例》第二条规定，国家对矿山企业、建筑施工企业和危险化学品、烟花爆竹、民用爆破器材生产企业实行安全生产许可制度。公司不属于上述五类企业，公司无需办理安全生产许可证。公司不属于《工业产品生产许可证管理条例》第二条所规定的需实行生产许可证制度的企业。公司不属于《中华人民共和国安全生产法》（2014年修正）第三十一条所规定的需要办理建设项目安全设施验收的单位。
根据繁昌县安全生产监督管理局出具的《证明》，公司在报告期内不存在因违法安全生产法律法规而受到行政处罚的情形。
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（八）质量标准
公司在生产经营过程中以全面质量管理作为质量管理的核心，通过参照国外质量标准制定、培训教育、生产过程控制等，目前主要根据国际标准《EN545：
2010》、《EN1》、《EN04》质量管控，从而有效的提升产品的良率。
根据繁昌县市场监督管理局出具的《证明》，公司在报告期内未因违反质监相关法律法规而受到行政处罚。
（九）其他体现所属行业或业态特征的资源要素
公司不存在其他体现行业或业态特征的资源要素。
四、业务情况
（一）业务收入的构成及主要产品情况
1、主要产品及收入构成情况
报告期内，公司的主营业务收入的构成情况如下：
46,818,267.85
23,486,186.66
70,304,454.51
106,272,984.87
28,170,237.44
134,443,222.31
89,426,704.50
21,412,069.50
3,473,202.85
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114,311,976.85
2、报告期内公司主要客户情况
月公司前五名客户情况：
占营业收入
销售金额（元）
智利（MARCOSPORTELAROJAS)
5,734,689.39
西班牙（FUNDICIONESYACCESORIOS,S.A.)
5,476,128.19
波兰（ARMATURAWODAKANALIZACJAADA
5,261,919.27
西班牙（FERTORDUCTILS.A.)
4,704,417.83
法国（INTERHYDROSA)
3,506,386.21
24,683,540.89
2014年公司前五名客户情况：
占营业收入
销售金额（元）
波兰（ARMATURAWODAKANALIZACJAADA
18,352,506.81
西班牙（FUNDICIONESYACCESORIOSS.A.)
15,930,643.07
英国（CASCADECLAMPSUKLTD)
9,045,644.02
8,666,995.42
新加坡（SABELITAENGINEERINGPTELTD)
8,563,367.86
60,559,157.18
2013年公司前五名客户情况：
占营业收入
销售金额（元）
西班牙（FUNDICIONESYACCESORIOS,S.A.） 12,907,151.15
波兰（ARMATURAWODAKANALIZACJAADA
12,076,079.70
新加坡（SABELITAENGINEERINGPTELTD）
7,058,328.46
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英国（CASCADECLAMPSUKLTD）
6,035,076.70
波兰（FABRYKAARMATURJAFARS.A.）
5,973,585.59
44,050,221.60
公司的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在上述前五名客户中占有权益。
（二）报告期内公司主要原材料与能源供应情况
1、主要原材料及其供应情况
公司产品和服务所需的主要原材料包括外部采购的生铁、废钢等。公司所需上述原材料均有相对稳定的采购或供应渠道，市场整体供应量充足，能够满足公司生产经营所需。
12,368,422.26
29,149,519.52
28,756,752.86
1,180,096.20
2,538,505.77
2,559,147.65
1,077,620.50
1,991,582.89
1,141,090.55
340,013.39
1,061,059.19
1,458,234.87
14,966,152.35
34,740,667.37
33,915,225.93
2、能源供应情况
公司所需能源主要为电力。上述能源均供应充足，可满足公司持续发展的需求。
报告期内，采购情况如下：
电力采购金额（元）
3,452,752.03
6,018,298.39
5,187,607.31
3、公司前五名供应商采购情况
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月前五名供应商情况：
占当期采购总额
采购额（万元）
枣庄金正钢铁有限公司
繁昌县电力公司
徐州皇美物资贸易有限公司
芜湖市聚全铸造材料贸易有限
2014年公司前五名供应商情况：
占当期采购总额
采购额（万元）
枣庄金正钢铁有限公司
繁昌县电力公司
繁昌县金牛机械铸造有限责任
芜湖市聚全铸造材料贸易有限
高平市泫氏铸管有限公司
2013年公司前五名供应商情况：
占当期采购总额
采购额（万元）
枣庄金正钢铁有限公司
繁昌县金牛机械铸造有限责
繁昌县电力公司
芜湖市聚全铸造材料贸易有
硅铁、镁锭、
无锡市陇兴炉料有限公司
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司
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5%以上股份的股东未在上述供应商中占有权益。
4、公司的成本核算方法
公司生产成本及制造费用的核算、归集、分配、结转方法：在日常生产中直接领用的原材料（包括相关的辅助材料）计入生产成本科目下的直接材料；将车间生产工人的工资，在生产成本下面直接人工归集；将车间生产用水、电等动力费用，在生产成本下面动力归集；将车间管理人员工资、设备厂房折旧、低值易耗品等在制造费用归集并核算，每月末将记入制造费用项目的明细结转至生产成本；
公司根据各型号品种的产品工时，制定各型号品种的产品的分配系数。月末，生产成本科目下的直接材料根据完工产品和在产品重量分配。生产成本科目下的直接人工、动力和制造费用，根据各型号品种的完工产品重量和分配系数分配。直接材料单位成本、直接人工单位成本、直接动力单位成本及制造费用单位成本合计即为对应型号产品的单位成本。
公司的能源耗用量等各成本间的勾稽关系稳定，成本变动情况、工资收入情况与实际情况相符。
5、存货与生产成本的勾稽关系
期初原材料余额
13,608,698.37
17,411,851.23
15,909,730.79
加：本期购入材料净额
28,619,767.86
55,271,025.90
53,937,891.07
减：期末原材料余额
13,037,124.45
13,608,698.37
17,407,091.23
减：其他原材料发出额
4,227,108.59
10,229,718.17
9,711,002.34
加：外购半成品及委托加工费
18,429,529.85
34,432,755.58
23,522,332.08
直接材料成本
43,393,763.04
83,277,216.17
66,251,860.37
加：直接人工成本
8,788,930.59
12,123,107.00
9,656,289.00
加：制造费用
3,835,190.77
5,427,564.07
4,061,746.78
其中：材料费用
加：燃料动力
2,637,968.54
3,495,490.21
4,164,747.44
产品生产成本
58,655,852.94
104,323,377.45
84,134,643.59
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加：在产品期初余额
5,857,492.69
4,219,849.54
5,866,494.14
加：盘点调整串料
1,139,330.90
减：在产品期末余额
6,950,363.84
5,857,492.69
4,219,849.54
减：转入固定资产
4,034,736.66
6,778,035.72
1,459,523.99
产成品（库存商品）成本
53,528,245.13
95,907,698.58
85,461,095.10
加：产成品期初余额
26,599,281.53
21,027,840.75
18,433,581.27
加：外购商品增加额
减：产成品期末余额
33,762,631.59
26,599,281.53
21,820,686.25
减：盘点调整串料
1,139,330.90
加：出口产品不得免抵税费
2,229,409.16
8,107,120.61
6,421,707.44
加：调整跨期成本
3,995,873.07
加：调整委托加工销售
-612,589.32
年末调整主营业务成本
-4,229,395.10
年末调整主营业务成本
-3,578,925.45
主营业务成本
48,594,304.23
98,443,378.41
82,931,329.86
通过上表数据可以看出，公司主营业务成本构成中直接材料、直接人工和制造费用相对较为稳定，与公司的主营业务收入相匹配。
（三）报告期内重大业务合同及履行情况
报告期内，公司重大业务合同均正常履行，不存在纠纷情况。
截至本转让说明书签署日，公司重大业务合同（100万元以上）情况如下：
合同主要内容
繁昌县金牛铸
根据具体订
造有限责任公
单约定数已履行
繁昌县金牛铸
根据具体订
造有限责任公
单约定数已履行
繁昌县金牛铸
根据具体订 正在履
造有限责任公
单约定数行
根据具体订
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根据具体订
单约定数已履行
根据具体订 正在履
单约定数行
根据具体订
繁昌县必拓机
单约定数已履行
芜湖市云峰铸
根据具体订
铸铁件采购战略
造有限责任公
生铁采购，数量
枣庄金正钢铁
1000吨，先付款后
280.00 已履行
生铁采购，数量
枣庄金正钢铁
500吨，先付款后
106.50 已履行
生铁采购，数量
枣庄金正钢铁
600吨，先付款后
129.00 已履行
生铁采购，数量
枣庄金正钢铁
1200吨，先付款后
240.00 已履行
销售铸件加工用
彬记（国际）有
冷弯管、三通等合
$34.11万 已履行
计23.34万吨
NORTEBAGUE,S.
金属管件1712件
$36.79万 已履行
ENGINEERING
法兰长管4400件
$19.36万 已履行
三通、法兰等
(Anhui)Co.,Ltd
阀门等22680件
$54.48万 已履行
ARMATURJAFAR
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ARMATURJAFAR
阀门等8765件
$20.68万 已履行
管件等产品
$24.74万行
SoulutionsLtd
收购自然人名下
Auxiliaresde
InstalacionesS.A,T
écnicasIndustriales
deCanalizaciones
S.L.,Productos
Auxiliaresde
商业买卖合
Instalaciones
InternacionalS.L.
SystemS.L公司所
有的帕拉汀飒品
牌、商誉及市场、
模具、办公室资产
及其他相关无形
江苏金融租赁
融资租赁合
1,209.52 已履行
台骏国际租赁
融资租赁合
人民币流动
中国建设银行
资金贷款合 借款期限一年
1900.00 已履行
繁昌县支行同
中国农业银行
流动资金借
借款期限一年
1000.00 已履行
繁昌县支行
人民币流动
中国建设银行
资金贷款合 借款期限一年
700.00 已履行
繁昌县支行同
中国农业银行
流动资金借
借款期限一年
1000.00 已履行
繁昌县支行
中国农业银行
流动资金借
借款期限一年
1000.00 已履行
繁昌县支行
中国农业银行
流动资金借 借款期限一年
1000.00 已履行
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繁昌县支行
人民币流动
中国建设银行
资金贷款合 借款期限一年
1000.00 已履行
繁昌县支行同
中国农业银行
流动资金借
借款期限一年
1000.00 已履行
繁昌县支行
中国农业银行
流动资金借
借款期限一年
1000.00 已履行
繁昌县支行
人民币流动
安徽繁昌建信
资金贷款合 借款期限一年
500.00 已履行
中国农业银行
流动资金借
借款期限一年
500.00 已履行
繁昌县支行
人民币流动
中国建设银行
资金贷款合 借款期限一年
890.00 已履行
繁昌县支行同
中国农业银行
流动资金借
借款期限一年
500.00 已履行
繁昌县支行
中国农业银行
流动资金借
借款期限一年
500.00 已履行
繁昌县支行
中国农业银行
流动资金借
借款期限一年
750.00 已履行
繁昌县支行
中国农业银行
流动资金借
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1000.00 已履行
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芜湖市民强融资
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担保（集团）有限
1000.00 已履行
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公司、孙述全做保
以金诚管件
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最高额抵押 0066号
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房屋作抵押，抵押
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最高额抵押 以土地作抵押，抵
300.00 已履行
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以012766、
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最高额抵押
2650.00 已履行
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房屋作抵押，抵押
以金诚管件繁国
用（2011）第175
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最高额抵押
号土地使用权作
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抵押，抵押期限3
以繁国用（2012）
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最高额抵押 0761号土地使用
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权作抵押，抵押期
以繁昌字016988、
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最高额抵押 6987号
700.00 已履行
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房屋作抵押，抵押
以繁昌字012766、
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最高额抵押 3008号
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房屋作抵押，抵押
以金贸环保繁国
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最高额抵押
1122号土地使用
70.00 已履行
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权作抵押，抵押期
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孙述全、孙述习做
500.00 已履行
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孙述全、孙述习做
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五、商业模式
公司是专门从事金属管件、阀门研发、生产制造和销售的公司，拥有管件、阀门全覆模砂壳型组型技术、强韧性薄壁化管件生产技术、超大口径管件结构优化设计技术等关键技术及相关专利91项，通过利用该等资源要素生产金属管件、阀门等产品。在国内销售方面，公司主要采用向下游客户业主（自来水厂、污水处理厂）销售终端产品和向同行业公司销售毛坯件两种方式，针对不同的区域有专人负责销售及技术支持；在出口销售方面，公司主要通过自营方式，将产品直接出口给海外客户。由于海外客户相对优质，因此现金流回收较好，应收账款周转率相对以国内客户为主的企业较高。
（一）采购模式
公司按照以销定产的总体运营模式，一般不会主动大量备货原材料，原材料采购方面，公司的原材料采购一般分为两种方式。一是对使用量较大的原材料，在市场价格行情较低或预估市场价格上扬的情况下，一般会根据年使用量一定比例进行库存，而市场价格持续走低或不稳定的情况下基本不保留库存，这类原材料主要有生铁、废钢、铁屑、球化剂等；另外一种是对用量较少且价格较高的原材料，一般不会有库存，基本上都是根据使用情况临时采购，这类原料主要有氧化镁、树脂、环氧富锌底漆等。
（二）生产模式
公司采用以“订单式生产”为主的生产方式，但同时为了满足客户一站式的采购需求，对用量最大、用途最广的标准类产品（如标准口径的闸阀、管件、连接器等）建立常规产品目录，实行“库存式生产”。
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订单式生产：由客户向公司确认采购意向后，营销部门业务员将标的产品图纸报送研发部门和生产部门进行技术、原材料等确认。合同签订后，营销部门将订单通过ERP系统发送到生产部门，生产部门接到指令后统一安排生产。
库存式生产：公司的生产计划体系分为年度计划、月度计划和补充计划。
公司根据年度发展规划、上年度产成品库存状况、半成品库存状况、下年度销售计划等各种因素制定公司年度生产计划，根据市场订单、库存情况等各种因素制定月度生产计划，营销部门的临时订单作为月度计划的补充。公司通过严密科学的计划制定，合理的安排生产，保证了公司营销需求。
自产与委托加工相结合的生产模式：由于公司资源有限及从节省管理成本角度考虑，公司部分铸造、精加工环节采用委托加工方式，公司采购生铁发往委托加工厂商，委托加工厂商加工后收取委托加工费。
报告期内公司前五大委托加工厂商情况如下：
前五名厂商
加工金额（元）
数量（吨）
芜湖市金诚管件有限责任公司
15,021,824.85
芜湖市金牛机械铸造有限责任公司
1,070,158.15
芜湖市云峰铸造有限责任公司
569,554.12
芜湖市金汤铸造有限公司
255,079.72
繁昌县必拓机械厂
195,376.31
17,111,993.15
芜湖市金诚管件有限责任公司
25,055,552.21
芜湖市金牛机械铸造有限责任公司
2,629,745.27
芜湖市云峰铸造有限责任公司
1,192,357.19
繁昌县必拓机械厂
1,130,500.16
芜湖市金汤铸造有限公司
483,733.95
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前五名厂商
加工金额（元）
数量（吨）
30,491,888.78
芜湖市金诚管件有限责任公司
15,294,890.28
芜湖市金牛机械铸造有限责任公司
3,264,256.14
安徽省繁昌县红花铸造有限公司
964,132.61
芜湖市金汤铸造有限公司
387,927.06
芜湖市云峰铸造有限责任公司
245,687.93
20,156,894.02
委托加工厂工商信息如下：
委托加工厂
董监高信息
各类铸造灰铁、球铁管
件、管件，各类铸造灰铁
殷洪美、陈永
殷洪美、陈永
芜湖市金诚管件有限责任公司
件、球铁件、铁合金及金
属制品（除贵金属）制造、
芜湖市金牛机械铸造有限责任公
铸铁件、机械制造销售，
汪萍、刘贵根
汪萍、刘贵根
生铁、焦炭、炉料销售等
铸造机械制造，铸铁、铸
吴云锋、肖
吴云锋、肖
芜湖市云峰铸造有限责任公司
钢产品、有色金属（除贵
金属）加工、销售等
艾和好、刘国
艾和好、刘国
芜湖市金汤铸造有限公司
铸铁件加工等
C-制造业。机械加工，铸
繁昌县必拓机械厂
许志友、魏平
许志友、魏平
件生产、销售等
铸铁件加工、销售，普通
潘永华、吴
潘永华、吴
安徽省繁昌县红花铸造有限公司
机械加工，耐磨材料销售
其中，芜湖市金诚管件有限责任公司日工商变更前为持股5%以上股东的亲属原控制的企业，除此之外所有委外加工厂与公司实际控制人、主要股东、董事、监事、高级管理人员均不存在关联关系。
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（三）销售模式
公司运用ERP系统实施销售管理，销售模式以直销为主。公司大多数产品销售以客户直接下订单为主。部分产品的销售（国内销售）以招投标的形式实现，在客户发出标书后，公司营销人员参与客户现场竞标，在中标后与客户签订采购合同。
（四）持续经营能力
公司主要产品为金属管件、阀门，行业发展空间较大，自身业务定位清晰，商业模式成熟，具备技术、人才、产品等竞争优势，公司在研发方面持续投入，产品主要以出口为主，出口比例在80%左右，产品质量标准按照国际标准、欧盟标准等，主要客户为欧洲较大企业且相对稳定，应收账款不存在回收风险，公司现金流量较好，且公司2015年收购了西班牙帕拉汀飒品牌，有助于公司继续增强在欧洲、美洲的销售。在可预见的将来具有稳定的持续经营能力。
六、公司所处行业概况、市场规模及行业风险
（一）行业概述
公司主要从事管件及阀门的生产制造。根据证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）规定，公司管件产品属工业金属管件，所处行业属于铸铁管制造业（C6905）；根据《国民经济行业分类》（GB/T），公司所处行业为金属制品业，具体为金属结构制造（C3311），即以铁、钢或铝等金属为主要材料，制造金属构件、金属构件零件、建筑用钢制品及类似品的生产活动，这些制品可以运输，并便于装配、安装或竖立。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）规定，公司从事的阀门产品属于通用设备制造业（C34）；根据《国民经济行业分类》（GB/T），公司所处行业为通用设备制造业（C34）中的“阀门和旋塞制造（C3443）”。
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（二）行业基本情况
1、工业金属管件行业发展历程
工业管道系统由管材及管件构成，管件是管道的主要零部件，工业管件主要以金属为主要材料。工业金属管件是管道工程装备制造业重要组成部分，在管道系统中起到连接、控制、变向、分流、密封和支撑等关键作用。
工业金属管件行业在欧美发达国家工业领域已发展了将近100年，在国内发展也超过50年，目前已在化工、炼油、核电、制药、食品、建筑、造船、军工、市政及供水等领域得到广泛的应用，成为这些流体处理领域必不可少的设备。公司管件产品主要用于供水排水系统。
工业金属管件在我国已有50多年的历史，其发展历程大致分为三个阶段：
（1）起步阶段
20世纪50年代起国内企业开始生产冲压弯头，70年代中频加热扩径推制弯头工艺被用于批量生产弯头，到80年代初期部分企业开始采用液压胀形工艺批量生产三通。仅30多年时间我国金属管件从单一品种起步，完成了品种的发展，并在制造工艺上实现了起步、发展到相对完善的过程。
（2）成长阶段
20世纪90年代以来，随着我国工业化、城镇化进程的快速推进，炼油、石化、火电、核电、船舶、医药、食品、供水排水等下游产业迅猛发展，作为最经济高效的流体物质输送设备—工业管道系统及其管件得到广泛的应用。同时，国内企业主动承接世界工业金属管件产业转移，通过对国外先进制造工艺和管理经验的引进、消化、吸收和创新，极大的促进了我国工业金属管件行业的发展。
（3）整体提升阶段
自2006年起，我国出台了《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》等一系列政策，鼓励重大装备国产化，促使我国在特种金属管件国产化方面取得巨大成就，目前，国内部分工业金属管件领先企业的制造技术已接近或达到世界先进水平，少数企业具备制造特种金属管件等高附加值的能力，为引领我国工业
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金属管件行业进步，助力炼油、化工、火电、核电、船舶、军工、供水排水等下游产业发展奠定了坚实的基础。
2、阀门行业发展历程
我国阀门行业经过了50多年的发展历程，在上世纪八十年代以前只能生产600多个品种系列，2700多个规格的阀门产品，缺乏设计生产高参数、高技术含量的阀门的能力。为了满足我国工农业生产迅猛发展对高参数、高技术含量阀门的需求，从上世纪80年代初，我国开始采取自主开发与引进技术相结合的思路发展阀门技术，部分阀门骨干企业加大了技术研发力度，出现了阀门引进技术的高潮。自上世纪80年代以来，通过引进技术、消化吸收结合自主研发，我国阀门制造水平和产品质量相较以前有了很大提高。自上世纪末以来，阀门行业有了更快的发展，阀门厂家由小变大，在研制、开发、生产等各方面都在不断进步，已能生产闸阀、截止阀、节流阀、球阀、蝶阀、隔膜阀、旋塞阀、止回阀、安全阀、减压阀、疏水阀和其它阀门共12大类，3000多个型号，40000多个规格的阀门产品。
阀门行业的发展历程大体也代表了给排水阀门的发展过程。进入上世纪90年代后，随着全球性水资源紧张、控制全球性环境污染、保护绿色生态等问题的提出，对给排水阀门产品提出了更高的标准和要求，进而促进了给排水阀门技术的快速发展。国内部分企业通过引进消化吸收国外给排水阀门先进技术并结合国内实际情况自主开发改进，新工艺、新技术、新产品不断推出，高效、节能、操作灵活可靠、寿命长的产品不断涌入市场，使得我国给排水阀门行业的发展逐渐接近和达到国际先进水平。
随着产品技术水平和质量不断提高，我国给排水阀门企业在国产产品替代进口方面也取得良好效果。如在“十五”和“十一五”期间，国内阀门骨干企业为给排水方面的需求开发生产了新一代高性能单双向密封的三偏心复合圈金属密封蝶阀，公称通径达2000mm。在“八五”、“九五”、“十五”以及“十一五”期间，我国给排水阀门企业为国家重大工程项目、城市建设、城市污水处理工程等配套生产大量的阀门产品，同时还为三峡水利枢纽、“南水北调”等生产配套阀门产品，在此过程中积累了丰富的生产经验，产品设计能力和质量不断得到
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提升。总体上，目前我国给排水阀门制造业基本能够生产国民经济建设所需的绝大部分给排水阀门产品。
（三）行业监管体制和政策扶持
1、行业发展主管部门及职能
给排水管件、阀门行业是装备制造业的基础产业和配套产业，对我国装备制造业的振兴具有重要意义。我国给排水管件、阀门行业的行政主管部门包括国家发展改革委员会、工业和信息化部等，上述国家部、委通过对行业实行宏观管理；中国铸造协会铸管及管件分会、中国通用机械工业协会阀门分会、中国建筑金属结构协会给水排水设备分会以及中国城镇供水排水协会通过制定行业发展规划、行业管理规章制度、行业标准体系等对金属管件、阀门企业进行自律管理。
2、行业相关产业政策及主要法律法规
给排水管件、阀门行业作为我国国民经济重要的基础部件行业，事关经济社会发展的全局，属于国家鼓励发展和重点扶持的基础行业。目前，国家已出台的一系列相关政策为给排水管件、阀门行业的发展提供了良好的政策环境。
《国务院办公厅关于加强城市地下管线建设管理
国务院办公厅
的指导意见》
《国务院关于加强城市基础设施建设的意见》
《城镇给水排水技术规范》
住房和城乡建设部
《全国城镇供水设施改造与建设“十二五规划及
住房和城乡建设部、国家发
2020年远景目标》
《压力管道元件制造许可规则》
2006年10月
国家质检总局
国家工业和信息化部、科学
《重大技术装备自主创新指导目录（2012年版）》 2012年1月
技术部、财政部、国务院国有
资产监督管理委员会
国务院、环保总局、国家发改
《国家环境保护“十二五”规划》
2011年12月
国家发展改革委、科技部、
《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南》
工业和信息化部、商务部、知
《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二
中国共产党第十七届中央委
个五年规划纲要》
员会第五次全体会议
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《中共中央国务院关于加快水利改革发展的决
《装备制造业调整和振兴规划》
国务院办公厅
《中西部地区外商投资优势产业目录》
国家发改委、商务部
《生活饮用水卫生标准》
国家标准委和卫生部
《饮用水水源保护区划分技术规范》
国家环保总局
《中华人民共和国生活饮用水卫生标准》GB57
卫生部、中国国家标准化管
2006年12月
《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意
《国家中长期科学和技术发展规划纲要
（四）行业市场需求
工业金属管件及阀门是一种必不可少的水工业产品，在给排水领域主要应用于市政建设、工业及生活污水处理、水利、石油、石化、电力、矿山、钢铁、城市轨道交通等给排水工程领域。
1、给排水领域
工业及居民供水与人们每天的生活及生产工作息息相关，供水的管网是连接供水企业和广大用户之间的桥梁。供水管网由管道、管件及阀门等各种管道附件、配件所组成的。在日常供水管网的供水量、水压的调度和调配，维修抢修的停水需要，新老管线的连接，管道的冲洗等，需要进行阀门的开启和关闭及部分管件的更换，给排水管件、阀门产品的寿命和质量对供水管网的正常运行起着至关重要的作用。
目前，由于城镇化进程的加快及区域供水的普及，我国给排水行}