星展银行理财产品忽悠投资者 研究者揭穿财富骗局
来源：中国证券网?上海证券报
　　一些正规金融机构利用老百姓的信任，以高度复杂的产品来忽悠金融知识缺乏的一般投资者。这样的“合法”产品给投资者带来的潜在伤害和损失可能要比虚假产品来的还要大！很多的结构性投资理财产品就是这样一类披着合法外衣的产品
　　□新泽西理工大学 阎志鹏 杜贶
　　□纽约城市大学-City College分校 赵妍
　　如今的投资理财产品铺天盖地、良莠不齐。随处可见的虚假、欺诈自不必多说，一些正规金融机构利用老百姓的信任，以高度复杂的产品来忽悠金融知识缺乏的一般投资者。这样的“合法”产品给投资者带来的潜在伤害和损失可能要比虚假产品来的还要大！很多的结构性投资理财产品就是这样一类披着合法外衣的产品。
　　令人眼花缭乱的结构化产品
　　年初，笔者一位长辈花了20万元养老钱购买了一款由星展银行(中国)有限公司推出的结构性投资产品――“股得利”系列1302期-12个月人民币结构性投资产品。星展银行是一家总部设在新加坡的银行。当我们几天前看到该产品时，被该产品的复杂性惊呆了！不敢相信一个对金融一窍不通、平时节省无比的老人居然花了血本投资这样一个产品。于是决定深入研究这个产品。一研究吓一跳：该产品的预期年收益率居然是负的！
　　该产品的投资收益与一篮子证券(“标的物”)在投资期限内的表现相挂钩。这一篮子证券为四家在香港上市的内地公司的普通股票，分别为：江西铜业、中国电信、中国建材和农业银行。该产品的期限为12个月，分4个观察期，每个观察期有3个敲出(knock-out)厘定日，共计12个厘定日。敲出是涉及金融衍生产品的专业术语，多数投资者也许根本就没有听说过，更谈不上了解。
　　简单地说，在任何一个敲出厘定日，如果四只股票的价格相对于初始定价日(日的收盘价)都上涨了至少3%，那“敲出事件”就发生了。投资者将提前收回本金并获取规定的投资收益。
　　该产品的复杂性还有另一面――“敲入(knock-in)”事件。如果在未来一年当中的任一观察日(任何一个交易日)，4只股票中的任何一只相对于初始定价日(日)的收盘价亏了31%或者更多，则敲入事件发生。一旦敲入事件发生后，投资者将会蒙受投资损失，除非在投资到期日之前敲出事件发生了――即所有股票的股价在剩下的几个敲出厘定日里超过了3%。这种情况发生的可能性不大，因为要从31%的亏损上涨到3%的盈利股价的上涨幅度要为49.3% (= 103%/69% - 1)。敲入事件发生后，如果在最后一个观察日日，表现最差的股票价格亏损在0-10%之间，则投资者的亏损等于该股票的亏损；如果该股票亏了超过10%，则投资者的最大可能亏损为10%。也就是说，投资者面临的最差结果为收回90%的本金。
　　如果既没有敲出事件发生，也没有敲入事件发生，投资者的投资收益为6%。
　　讲到这里，大家也许已经被这个产品搞晕了吧！现在让我们来做一些简化性的假设，看看该产品的大约的预期收益究竟是多少？
　　假设：(1)每只股票的表现独立于其他的股票，即江西铜业股价的上涨或下跌与农业银行股价的变动没有任何关联；(2)投资期间只有一个观察日和敲出厘定日，即拟定投资期限的最后一天；(3)每只股票的平均预期年回报率皆为20.8%、年波动率皆为59.2%，并服从正态分布。波动率或者说标准方差是金融里用来衡量风险的，某项投资收益的波动率大则意味着该投资风险大。正态分布是一个最常用的概率分布，指变量的频数或频率呈中间最多，两端逐渐对称地减少，表现为钟形的一种概率分布。
　　根据4只股票在年这5年间的历史数据(农业银行上市时间较短，我们只用了这两年的数据。数据来源：)，它们的年均收益率和波动率分别为：江西铜业、中国电信、中国建材和农业银行。4只股票平均年收益率为20.8%，平均年波动率为59.2%。按照股票各自实际的收益率和波动性计算出的结果和假设所有股票的收益率均为20.8%，波动性均为59.2%计算出的结果相差无几。
　　基于以上假设，根据正态分布规律，我们可以算出任何一只股票一年以后亏损超过31%的概率为19.1%，4只股票中至少有一只在一年之后亏损超过31%的概率为1 C(1C19.1%)^4 = 57.1%，即发生敲入事件的概率为57.1%。
　　任何一只股票一年以后回报率超过3%的概率为61.8%，4只股票的收益率都超过3%的概率为(61.8%)^4 = 14.6%，即发生敲出事件的概率为14.6%。
　　既没有敲出也没有敲入事件发生的概率为1C57.1% - 14.6% = 28.3%。
　　根据产品设计，敲入事件发生后，产品的收益为-10%；敲出事件发生后，产品的收益为10%；如果两个事件都没有发生，产品的收益为6%。该产品的期望收益率=57.1%×(-10%) + 14.6%×10% + 28.3%×6% =-2.56%！
　　请注意，亏损2.56%的结论是基于一些简化假设而得出的。按照实际的合同，敲入事件(不利事件)在每一个观察日(交易日)都可能发生，而敲出事件(有利事件)只能在12个事先规定的敲出厘定日发生；而且股票收益分布可能不服从正态分布，往往发生超低收益的概率要比正态分布预测的要高；因而实际的年预期收益率很可能要比-2.56%还要差！
　　与星展银行的对话
　　这样一个高风险的投资产品的年预期收益率是负的2%多，而同期无风险银行存款利率则超过正的3%！如果这样的产品直白地告诉投资者，试问世上有谁愿意投资这样的产品？！正是该产品的复杂性掩盖了其高风险性！
　　那么星展银行的产品销售经理知不知道该产品的真实风险呢？笔者拜访了当地的星展银行分行。我们询问了两位前台销售人员，一位是理财客户经理，就是销售该产品给笔者长辈的那位经理(L经理)；一位是贵宾理财主任(G主任)。下面是我们的一些对话记录：
　　问：您对该产品――“股得利”系列1302期-12个月人民币结构性投资产品的了解程度有多深？假如1为很不了解；10为了解得非常透彻。
　　L经理：不好说。
　　G主任：9。
　　问：在推广该产品之前，您和产品设计部门有过充分的沟通吗？设计师们有否详细地给您解释该产品的潜在风险？
　　L经理：有沟通，会有培训。
　　G主任：我们都要参加资格认证考试，在销售单个产品前，也都有培训。
　　问：您知道为什么贵公司选取江西铜业、中国电信、中国建材和农业银行这4家公司的股票作为标的物吗？
　　L经理：不清楚，这个是产品部在后台研究的。
　　G主任：这是我们产品设计部的人员当时根据对宏观经济环境的预测而选出的。当时预计年初政府换届，城镇化建设加快，对这几家公司所在行业比较看好。这四家公司在各自所在的板块内还是不错的。
　　问：您知道这四只股票在年这5年期间的年平均收益率和年均波动吗？
　　L经理和G主任：不清楚。
　　问：假设这四只股票的年平均收益为10%，年平均波动率为50%，并且观察日和敲出厘定日在一年之后，您认为在一年后发生敲出事件的概率为多少？发生敲入事件的概率为多少？
　　L经理：我不知道，要不我帮您问问我们产品设计部的人？
　　G主任：敲出事件的概率大概为1/6；敲入事件的概率为1/5-1/4。
　　很明显L经理对该产品非常不熟悉，在和我们交流中也流露出了不自信。L经理年初在向我们这位长辈推荐这只产品时那可是极度乐观：“阿姨，我们这只产品特别好，您等着明年赚了钱请我吃饭吧！”
　　G主任对产品相对较熟悉，也比较自信。但是他还是高估了敲出事件的概率，并极大地低估了敲入事件的概率。如果股票年收益率为10%，波动率为50%，股票收益率相互独立并服从正态分布，敲出事件的概率应该只有9.53%，而不是1/6(16.67%)；敲入事件的概率应该高达60.28%，而不是1/5-1/4。即使根据G主任自己的估算，该产品预期的年收益率也只有3.47% = 1/6×10% + 1/5×(-10%) + (1C1/6C1/5)×6%，比无风险一年期存款利率高不了多少。
　　监管、职业道德与金融素养
　　新加坡金融管理局在2011年底以神秘顾客身份对新加坡财务顾问业进行了暗中调查，调查发现有三分之一的财务顾问向神秘顾客提供了“显然是不合适的(clearly unsuitable)”财务建议。该调查还发现财务顾问未能进行全面的事实认定，向客户作出的披露不充分。
　　显然在金融业相对发达、民众教育程度很高的新加坡，投资理财/财务顾问业也是问题多多，但是新加坡的金融监管当局显然意识到问题的所在，并已经采取实际行动着手去解决问题。
　　我们建议中国的金融监管当局应借鉴新加坡金融管理局的经验，成立由多方专家组成的调查委员会，针对投资理财业、财务顾问进行彻底地大检查，明察加暗访。在专家组调查的意见基础上，监管当局应当有针对性的强化、细化监管，切实保护投资者的利益，严惩违规企业与个人。
　　我们希望监管部门对投资理财产品不但要起到监管、审查作用，同时应迅速建立投资理财产品推出的市场公示平台。针对不同的产品，可以由国家认可的信用评级公司；也可由公信度较高的专业人员、专家学者共同组成的独立评审组织来对产品提出风险评估意见，供投资者慎重选择，尽可能做到让投资者在对该投资产品较为熟悉的情况下，进行较为理性投资，保护投资者的利益。风险评估成本应由产品发行机构来承担。
　　与新产品公示平台相关联的，监管机构还应该建立一个公开的产品数据库，该数据库应该包括历史上每个理财产品的所有主要特征：风险、预期回报率、主要投资者/人群、以及产品期限结束后的实际回报率等等。该数据库应该向所有投资者、媒体和学者公开，以便于研究与监督。
　　其次，我们建议建立投资理财或者财务顾问行业自律性组织，该自律性组织应当为政府监管的有效补充。财务顾问应当对客户忠诚，必须采取合理的谨慎和审慎的判断，即忠诚、审慎与关爱(Loyalty, Prudence And Care)；应当将客户的利益置于本人和本公司利益之上。财务顾问应当只推荐适合的产品给客户，即适合性原则(suitability)。在作出任何投资建议之前，应充分了解客户的投资经验、风险和回报目标，以及财务状况。
　　最后，我们呼吁投资者加强自身的金融修养，提高鉴别产品风险的能力。老百姓越来越富有了，但是太多人的金融知识非常缺乏，甚至是空白。这就要求我们的政府和大学肩负起更多的社会责任，为老百姓提供各种金融培训机会。对于不少人来说，这也会是个很好的创业机会。我们相信针对一般老百姓的金融知识培训和普及将会是个很好的商机。各大金融从业人员也应在和老百姓打交道的过程中，尽可能地传播金融知识；而不是反其道而行之，利用老百姓的无知和信任在赚取合法的昧心钱。
　　编后：
　　星展银行(中国)有限公司的一款结构化产品，预期年收益率居然是负的！来自美国新泽西理工大学和纽约城市大学的读者用他们的专业知识揭穿了这场“合法性外衣”掩盖下财富骗局，并对财富管理市场发出了一声怒吼！
　　他们建议监管当局对投资理财、财务顾问等相关领域来一次检查大风暴，呼吁政府监管与行业自律齐出动，构筑一个针对投资理财产品的坚实防火墙，还中国老百姓一个真正合理合法，能实现财富增值的理财产品！
　　读者所思系本报所想。财富管理行业良性发展需要参与各方共赢，任何短视行为、“涸泽而渔”的做法都是这个行业发展的“负能量”。为了给行业发展提供“正能量”，即日起本报将陆续刊发来自业内的声音，欢迎各位贡献您的真知灼见，共筑财富管理市场新蓝海。
(责任编辑：陈大伟)
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思迈财富：金融科技创业要不断打破旧规则
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在中国做金融，最重要的是得到政府的认可和符合监管的要求，不能一味追求速度。思迈财富也持相同观点，金融科技在中国的规模将是...
　　在中国做金融，最重要的是得到政府的认可和符合监管的要求，不能一味追求速度。思迈财富也持相同观点，金融科技在中国的规模将是电商的8倍，金融科技将成为最大的市场。　　过去五年是整个金融科技发展的黄金时期。金融科技的真正目的在于如何运用最新科技领域的发明，来重塑金融的业态，提升金融的效率和降低成本。那么在金融科技领域，创业的生死抉择中到底有哪些过不去的坎儿?　　一、金融科技创业关键字　　我认为在金融领域创业必须关注的关键字有几个：勘测红线、增信背书、人才平衡。　　首先，什么叫勘测红线?创业这件事情本身是个九死一生的事，尤其是在金融领域创业，分寸感的拿捏非常重要。在金融科技创业，很多时候是在利用科技进步的力量不断打破旧规则、创建新规则，使得草根创业从一片红海中杀出一条血路来。　　所以，离红线太远，什么都不敢碰，创业者是没有机会的。但如果胆子太大，动不动就要跨越红线、越过雷池，那你就可能从先驱变成先烈。法律有很多时候是滞后的，它的边界并不是特别清楚，创业者很多时候不得不掂量政策的边界在哪里。　　跟监管的主动沟通包含了几种策略。一方面你要创造各种各样的条件表达观点，引起监管的共鸣和关注;另一方面，要会读政策，在整个业务发展过程中，始终密切关注政策的导向和风口。　　其次，寻求增信是作为草根来进行互联网创业的不二法门。我们跟监管层不断地沟通过程中，始终强调我们这样一个弱势群体的定位，寻求监管的理解和给予一定的政策空间。　　再次，对于所有创业——不仅仅是金融科技行业创业，融资都是非常重要的能力，创始人就是要能够找到资金、找到优秀的人才，才能够把创业完整的推进下去。所以找到金主、找到能够给你增加增信背书的投资人非常重要。从这个过程中，我们就赢得了和监管平等对话的可能性。　　二、金融科技的崛起趋势　　与其他国家和地区相比较而言，中国金融监管的弹性更大，近年来也涌现出很多优秀的金融科技创业公司。在毕马威发布的全球金融科技50强里面，美国目前还是占有最大比例，但中国也占据了七席，仅次于美国。　　号余额宝上线后，在短短的几个月里面，被银行所忽视的投资人群用几百甚至一元起投的产品，支撑天弘基金支成为全球第二大、中国最大的货币基金。从这个角度来说，互联网金融爆发式的增长从那时起正式开始。　　金融科技公司则比较强调技术的引领作用，在业务构成和设计里面，技术团队扮演了非常重要乃至不可或缺的角色，而不仅仅是提供工具性解决方案的支持部门。　　三、金融科技重塑行业规则　　FinTech到底解决什么问题?我认为是利用科技提高金融运转的效率。　　比如说区块链技术，在区域型金融机构间用区块链技术搭建清结算体系，能够大大节约成本。人工智能在金融反欺诈的运用，代表了这个技术的不可代替性和领先性。如果没有人工智能、没有深度学习、没有计算能力的大幅度提高，沉睡在金融系统里面大量数据是不可能被广泛挖掘出它应有的作用来的。　　从监管合规角度，我们如何用技术来解决合规问题?在网贷没有出现之前，民间大概有接近10万亿元的地下灰色借贷市场，也就是所谓高利贷市场，这是我们监管部门始终难以掌握的信息。当把线下借贷、民间借贷通过网贷的方式公开透明地呈现在互联网上，所有的交易均有据可查，这样监管层就可以实时掌握民间借贷的资金流向、坏账率和利率水平，这对于监管的好处是不言而喻的。所以监管也要与时俱进，运用技术提升监管能力。　　四、金融科技投资热点　　金融科技投资领域的未来方向是什么?互联网理财方面，因为互联网流量的成本导致这种商业模式很难维系，因此垂直领域创业风口其实已经很难再找到了。　　互联网消费金融是一个风口，车贷、房贷这些基于互联网的金融资产端公司会蓬勃发展，能够给网贷平台源源不断地提供优质的资产。　　互联网保险未来的发展空间是非常可期待的，但是基于GPS信息的车险产品，目前并没有看到特别优秀的公司。　　电子货币方面，我们看了在比特币的交易方面，有一些创业公司获得了不错的发展，很快就实现了盈利。但是以技术创造虚拟货币、脱离政府公信力背书的类比特币的代币产业，在中国恐怕很难公开、独立的发展起来。　　区块链技术在未来五到十年有一定的发展潜力，不过应用场景的落地性制约了它进一步发挥作用的可能性。　　人工智能的自动化投资，由于中国产品的丰富性欠缺，应用空间也相对较小。　　从林林总总的行业来看，互联网金融和金融科技创业模式赛道有很多个，但不是每一个都具备投资机会和投资价值。在未来发展过程中，合规化、垂直化、混业化和国际化可能蕴含一些机会。　　从金融科技公司和互联网金融公司定位来说，中间业态特征会比较明显，未来银行可能会成为一种专业的存款机构，而大量的放贷能力，尤其是创新类的放贷能力，会委托金融科技公司和互联网金融公司来完成。　　深圳市远思迈投资有限公司有限公司(简称：思迈财富 )2017年成立于深圳， 集聚了思迈财富资本市场和金融市场的行业经验，企业信誉与管理能力等多重优势。并深度结合国内市场的特征。积极拓展创业投资、项目投资、私募等投资基金业务。以专业的实力和职业的使命感，为投资者进行资本增值服务，为企业进行优质资金的注入和增值业务提供;并积极参与政府主导的、国有的大型建设项目、工程项目等。 思迈财富始终如一坚信，专业、专心、专注的团队，科学、用心、责任感的运营思维，将创造出惊人的投资业绩和品牌实力。
编辑：leecheung
Tags：迈财富 金融 科技 创业 要不 打破 规则投资理财的陷阱
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投资理财的陷阱
&盘点投资理财六大陷阱&& P2P理财陷阱高居第一
　　经历了这么多年令人刻骨铭心的投资风险教育，相信国人对于投资理财市场所具有的风险都有了深刻的了解。投资者都要在参与之前，好好衡量一下，自己是不是适合去投资那个市场，那些种类繁多的投资品种，究竟都埋藏着什么样的投资陷阱？
　　理财陷阱第1名&&& P2P理财
　　2015年也许是互联网金融野蛮生长的最后一年，预计从这一年开始，监管部门对P2P理财平台的监管将逐步规范、逐步到位。P2P理财平台在经历了前期超常规超高速发展后，全行业将经历加速洗牌阶段，大批大批的P2P理财机构将面临关门倒闭的巨大风险。
　　2015年，实体经济增速的进一步放缓，很多实体企业无法及时还清欠款，这将使得超半数的P2P网贷平台面临信用风险。2014年年末之际，平均每月都有近百家P2P理财平台跑路，这已经向2015年的P2P理财行业发出了最为强烈的风险警示作用。在此背景下，政府、监管部门和行业都需要落实提高P2P行业的准入门槛。而对打算投资涉足P2P行业的投资者而言，应尽量选择成立时间较早，规模较大、风控较好的平台，其次才是考虑投资收益率。
　　此外，投资者在选择这类产品的时候需要谨记以下原则：在自己所有投资资金中，P2P投资不要超过三分之一。购买P2P产品的时候，注意分散投资，至少分投到三个网站。每家网站，需要考察其股东背景、经理人资质，以及公司的信誉。风险承受能力比较低的投资者，最好不碰这类产品。
　　理财陷阱第2名&&& 借钱炒股
　　牛市来了，不少人想借钱炒股。不少人认为，巨大的融资杠杆在A 股的疯狂中扮演了重要的角色。2014年以来，由于券商融资业务杠杆水平迅速提高，融资融券余额出现爆发式增长，截至12月17日，沪深两市融资融券余额再度刷新历史新高，逼近万亿元大关，高达9840.33亿元。
　　不过，借钱炒股的风险无处不在。(33.95)(002190,股吧)日重组被有关部门“终止”后连续跌停，短短几天股价就从50多元跌到30多元，一些融资买入的融资客，爆仓后被券商强制平仓，沦为“负资产”。
　　那么，到底有多少人借钱买入成飞集成呢？数据显示，自2014年5月重组方案复牌后，成飞集成的融资余额一路高涨。仅用17个交易日，融资余额就从1.1亿元飙至10亿元；9月4日，融资余额突破20亿元。截至11月17日停牌前，成飞集成的融资余额仍高达13亿元。
　　股市变幻莫测，黑天鹅层出不穷，因此尽量别借钱炒股。对股市保留一份敬畏之心，多存一些风险意识，才能笑到最后。
　　理财陷阱第3名&&& 民间借贷
　　民间借贷也就是俗称的“高利贷”，民间借贷何以在2014年会遭遇“滑铁卢”，说穿了还是实体经济增速放缓惹的祸。由于民间借贷的主力均是中小企业和小微企业，这些企业抵御市场风险的能力有限，实体经济稍有点风吹草动，这些企业首先会面临灭顶之灾。而一旦这些企业遭遇市场危机被迫关门倒闭，借钱给这些企业的民间借贷资金便面临着“血本无归”的窘境。在2014年岁末，某财经媒体发表了一篇题为《2015年将是国内老板们最痛苦的一年》的文章，你想啊，老板们都如此痛苦，那么，借钱给这些老板的老百姓不就更加悲催了吗？由此来看，2015年最不应该干的一件事就是借钱给老板。
　　理财陷阱第4名&&& 信托产品
　　从2014年出现问题的信托产品来看，主要投向集中在煤炭、房地产等领域。由于煤炭的黄金十年已经结束，产能过剩、价格下滑，所以投资于煤炭的信托项目出现了比较集中的违约现象。在银行存款保险制度即将出笼之际，信托项目的刚性兑付有望在2015年破局，倘若这是真的，其对信托项目的打击是不言而喻的。除了煤炭信托项目外，房地产信托产品的违约才刚刚开始，估计未来两年会集中爆发，尤其是投资于三四五线城市的房地产信托项目，其投资风险都比较大，尤其是这些城市的商业地产项目，投资者千万要小心，尽量不要去购买投资这类项目的信托产品。
　　理财陷阱第5名&&& 盲目做多大宗商品
　　相信2014年国际原油市场价格的暴跌给全球投资者留下了深刻的印象，半年时间，原油价格跌去了一半。不过，业内专家普遍预测：大宗商品的熊市在未来两年仍将继续，这是两大原因造成的：第一，美元进入加息周期；第二，中国经济转变增长方式，转型升级，房地产增速下滑。这将迫使大宗商品的四大金刚即石油、黄金、铁矿石、煤炭等在2015年都将呈现弱势。投资者千万不要抱着“博傻”和“抄底”的心态去做多大宗商品，更不要使用期货杠杆盲目抄底大宗商品。
　　理财陷阱第6名&& 楼市
　　靠投资房产赚大钱的时代已经一去不复返了。除了一线城市以外的其他城市的房地产市场而言，虽然已经全面取消了行政手段的调控措施，但是受到新房库存量高企的影响，二线城市新房成交量会放大，但新房价格上涨会乏力。而绝大多数三四五线城市的房地产市场，由于外来人口太少，房价不跌就是万幸，因此在这些城市购买新房的投资者可千万要注意。
揭秘行骗10多个省区市的投资骗局：高息吸储
　　投资公司卷款跑路频发 预谋作案诈骗特征明显
　　——揭秘行骗10多个省区市的投资骗局
　　新华网合肥1月6日电(记者程士华、赖星)近期投资公司卷款跑路事件在安徽、江西等多地频发。记者调查发现，这类投资公司利用高息吸储伺机卷款潜逃，预谋作案集资诈骗特征明显，且呈现蝗群式迁徙，行骗足迹遍布全国10多个省区市。
　　专家认为，这类违法犯罪行为利用了注册资本登记制度改革、注资门槛降低便利，暴露出了民间金融领域的监管新盲区，亟待对政府有关行政职能部门明确监管职能、责任及范围，尽早堵住监管漏洞。
　　投资公司卷款跑路频发，预谋作案诈骗特征明显
　　近期安徽合肥、江西南昌等地发生多家投资公司卷款跑路事件，如合肥的言诚鼎投资公司、安徽锦绣投资管理公司、鑫圣德投资公司等。记者在安徽锦绣投资管理公司门前，门上贴着“告示”，称为符合相关部门案件调查条件，更为挽回投资者财产损失，请投资者带着与锦绣投资签订的合同，到蜀山区经侦大队报案。另外还有召集债权人集合的讨债告示。
　　鑫圣德投资公司受害者琚某某说，她和很多受害人都是先通过街头传单了解到这家公司的，公司业务员宣称收益高无风险，然后频繁打电话，还请客吃饭。她上网查了这家公司营业执照、机构代码等信息，还特意给这个公司投资的项目打电话确认过，感觉应该比较靠谱。
　　记者从合肥市工商、公安等部门了解到，此类投资公司倒闭的背后，预谋作案实施诈骗的主观故意比较明显。一方面，这些投资公司登记注册时间比较集中，2014年春夏以来集中在合肥市工商部门注册登记；另一方面，行骗手法极为类似，不法分子先是空报注册资本200万元至3000万元不等，非法吸收资金达到一定数额后，原公司法人或者将公司全盘卖出，变更股权抵押给他人，抽出资金；或者临近兑付本金前突然失联。目前已经发现波及投资人员多达800多人，累计涉案金额5000万元。
　　另据南昌市公安局经侦支队有关负责人介绍，南昌市公安局对15家同类投资公司开展秘密查控，在时机成熟后突击查处，追回非法吸收的公众存款3000余万元，查封取缔涉案的投资管理公司15家，抓获7名主要犯罪嫌疑人。
　　披合法外衣高息吸储，行骗足迹遍及10多省市
　　据南昌、合肥等地参与侦办投资公司跑路案件的民警介绍，近期频发跑路的投资公司案件，其操作手法很有欺骗性，行骗足迹曾密集出现在江苏、新疆、江西、辽宁等10多个省区市。
　　记者调查发现，这些打着投资理财幌子的骗局有以下三个特征：
　　一是以高额回报为诱饵。记者调查发现，这些打着所谓“投资”“投资管理”“投资咨询”的公司，宣称的年利率在14.4%至18%之间不等，普遍打着为河南省的一些企业融资的幌子，有的甚至直接编造虚假投资项目，与投资群众签订3至6个月不等期限的借款合同，并承诺资金担保及代偿责任，吸引社会公众进行投资，其中受害者多是老年人。
　　二是披着合法外衣非法行骗。记者从工商、公安等部门调查了解到，犯罪嫌疑人利用设立公司不需要注册资本金门槛的便捷，虚报高额注册资本金，然而实缴金额极少甚至为零，轻易就可以在工商部门完成注册。
　　三是法人代表及骗局幕后控制人多出自一地——河南洛阳伊川人。公安机关调查了解到，已经出现老板卷款失联的10家投资公司，其公司注册登记的法人代表、股东均为河南洛阳伊川籍人员。此类案件中，同户籍犯罪嫌疑人相互传授犯罪手法，容易产生模仿效应和衍生案件。
　　诈骗呈蝗群式迁徙，专家建议在册启动排查堵住漏洞
　　随着新公司法的生效，注册公司变得简单快捷，不可避免，一些不法者就会乘“机”而入。但与非法吸收公众存款事件高发相比，政府职能部门的监管相对滞后，监管新盲区亟待补位完善。
　　据合肥市工商局统计，2014年以来，随着注册资本登记制度改革的推行，投资理财中介机构呈爆发式增长。2014年新登记的投资管理公司达1532户，占现有投资管理公司的42%。在此类市场主体增长的同时，投资公司涉及非法集资案件也在增长。根据合肥公安的统计数据，今年以来投资公司涉及非法集资案件有20起。
　　安徽大学经济学院金融系副教授汪芹认为，目前，国家针对小微企业融资难问题，放宽管理，但很多企业就利用这个“空当”，钻法律空子。
　　据安徽省金融办综合处副调研员赵海龙介绍，目前地方金融办、银监等金融监管部门都没有参与对投资公司的审核。建议尽快明确对这类投资公司的监管，堵住监管盲区，防范金融市场风险。
　　此外，由于此类诈骗呈现蝗群特征的波段式犯罪，先后在不同地区开展同样手法的诈骗行为，因此专家建议，全国范围内工商部门尽快启动对登记在册的投资管理公司全面排查，发现问题及时通报公安机关，再根据具体情况做出研判，并列入黑名单库重点防范。工商等主管部门要加强日常检查和管理，加强与金融监管、公安机关之间的信息共享沟通。
光大银行理财产品爆仓 受害者现李章洙
　　一个没有阳光的上午。
　　一家略显嘈杂的咖啡馆。
　　当《投资时报》记者见到(4.84)珠海分行“飞单”事件的受害者谢威(化名)时，他的脸上，写满了谨慎和小心。
　　长时间对话后，记者的咖啡已见杯底，而谢威在持续叙述过程中，仅礼节性地，轻呷了小口咖啡。确实，他的经历要比眼前的咖啡苦涩得多。
　　事情起因，系谢威于日在光大银行购买了150万元一年期理财产品“深圳中汇盈信进取九号”(下称中汇盈信九号)。孰料一年大限未至，5个月后的2014年9月，他即被理财经理告知，因此款产品投资公司——广东纵横天地电子商旅服务有限公司(下称纵横天地)董事长陈泽良自杀，产品已无法兑付。
　　包括谢威在内，计有18位光大银行客户已透露购买了相关产品。其中部分客户在光大银行购买的是一款“中泽汇融七号”理财产品，管理者是注册地在珠海横琴岛的中金汇融股权投资基金管理有限公司(下称中金汇融)。由于其法人张凤枝为陈泽良侄女，随着陈氏身故，“中泽汇融七号”同样面临无法兑付的局面。
　　两案合并，目前18人共涉及无法兑付金额近亿元。记者历时三周，走访了其中十余位，多方了解，试图对此“飞单”事件还原。
　　记者调查显示，“中汇盈信九号”并非光大银行发行的理财产品，而是深圳中汇盈信基金管理有限公司(下称中汇基金)的有限合伙私募产品，资金用途为中汇基金替纵横天地垫付票款。
　　案发后，涉案的前光大银行珠海分行营业部副总经理张添吾已被公安机关逮捕。
　　针对产品涉及人数多少、金额大小，以及事件解决办法等问题，光大银行总部向《投资时报》记者回应称：“中汇盈信九号涉及广东多家银行，该款产品非我行产品，也非我行代理销售产品。目前事件处于侦查阶段，所以，其涉及人数和涉案数额，以公安机关公布的情况为准。”
　　光大银行同时强调，张添吾被公安机关逮捕是因他离职后担任涉案公司高管，而涉案公司高管均被公安机关拘捕协助调查。“根据我行了解，并无光大银行员工被捕。关于客户投诉'中汇盈信九号’私募产品到期无法兑付一事，我们将密切跟踪事件的进展情况，积极协助公安机关的调查，最终结果将以公安机关的认定为准。我行支持和建议有关群众通过正当司法途径解决问题。”
　　从过往案例看，银行代销的私募产品无法兑付的情况并不鲜见，通常情况下，受害客户维权艰难，很难挽回损失。
　　另外值得关注的是，光大银行曾贷款给纵横天地1.5亿元，因陈氏身故，该笔贷款未能收回。
　　18名VIP客户受损近亿元
　　“这150万无法兑付，想都没有想到。因为在光大银行做大额理财多年，一直跟随一个固定的理财经理兰曼君，此前一直好好的。”谢威告诉《投资时报》记者。
　　据了解，光大银行珠海分行高级理财经理兰曼君和负责阳光理财业务的营业部副总经理张添吾集中了一部分该行存款或理财产品到期的大客户，在2014年以光大银行名义销售“中汇盈信九号”，产品投资于主营机票分销业务的纵横天地，而2014年该公司董事长陈泽良自杀，导致资金链断裂、产品无法兑付。
　　事发之后，原光大银行珠海分行行长刘源仍在光大银行珠海分行工作，担任与顾问相关的职务，张添吾9月末辞职后已被警方逮捕，兰曼君亦选择辞职。
　　一个细节是，陈泽良日身故，而一位光大银行客户在9月16日仍在购买中汇基金公司产品。数额上，起初仅百万、千万级客户方能被兰曼君和张添吾拉入，至后期，几十万元级别的客户也“需要”。
　　据受害者透露，韩国知名足球教练——原广州恒大主教练李章洙，同样受害于“中汇盈信九号”，只不过他是在(7.21,)购买该款产品，金额达1000多万元。不过，此情况并未得到李章洙本人证实。
　　从记者接触的“苦主”看，除金额不同外，受害情况大致相同：客户年龄相对偏高。另外，受害者均是光大银行长期理财大客户，少则四五年，多则八九年，在光大银行开户多已超十年。
　　记者问及为何选择光大银行进行大额理财时，多数人的回答是，“离家近”。至于为何未对这款产品产生疑虑，多数人的回答是，“过去太信任了”。
　　这些受害者向记者透露，他们找到光大银行，但银行方面拒绝交涉，答复仅是走法律程序。
　　“大家并不想打官司，因为诉讼费很贵，且很难打赢。唯一令大家有一丝乐观的是，这次和(13.56)2012年'飞单’案比较像，那个案子，华夏银行做出了赔偿。”
　　购买过程辗转复杂
　　针对案件具体进展，《投资时报》记者致电光大银行珠海分行现任行长皮塘，但其电话始终未能接通。随后，记者从广州其他媒体记者处了解到，光大银行珠海分行曾解释称，很多客户并非在光大银行购买该款理财产品，客户夸大了事实。
　　为何珠海分行会有与受害者表述不一致的地方？这些VIP客户究竟是否通过光大银行购买相关产品？
　　据记者了解，在购买“中汇盈信九号”的过程中，有的客户通过光大银行账户转账，有的客户通过光大银行大客户室网银转账，还有的，被理财经理转移出了光大银行监控体系。
　　例如，先让客户把钱从光大银行账户转到附近的(6.64)，再从建设银行汇钱到中汇基金账户的托管行(16.79)，最后陪同客户一起回到光大银行阳光理财室进行签字。完整的操作时间，一般不超过一个小时。
　　虽然方式不同，但该产品的销售均是张添吾和兰曼君在光大银行任职期间操作的。
　　记者调查得知，1982年出生的兰曼君起初只是光大银行一名大堂迎宾人员，后被提升为高级理财经理，2013年至2014年间，其“事业”渐趋“巅峰”，装扮不同于前，并更换了汽车。事发之后，便无人再见过兰曼君。2014年国庆节后，凡询问兰曼君去处者，均被光大银行告知已辞职。
　　记者曾连续一周拨打兰曼君电话，时而关机，时而未接，时而挂断。至于其为何没有一起被捕，公安机关的说法是，其没有主观意识的犯罪。
　　记者还致电光大银行珠海分行风险总监，他对记者表示，具体情况公安机关还在调查，没有明确结果。
　　光大银行广东省分行的态度是，该行从没售卖过“中汇盈信九号”等理财产品，这是珠海分行已离职员工的个人私售行为，且客户购买时，应该知道这不是银行的产品。
　　产品抵押物涉嫌造假
　　无疑，此场骗局漩涡的核心，在于“中汇盈信九号”、“中泽汇融七号”两款私募产品。前者涉及资金7亿元左右，后者涉及9000万元左右，而光大银行的客户涉及前者6000多万元，后者3000多万元，合计近亿元。
　　可以了解到的信息是，中汇基金公司于2011年在深圳注册，法人为卢峰。据称卢曾在(5.15)黄埔分行工作，但记者未能证实。
　　2012年11月，卢峰和几个同样在银行有重要职位的员工成立了深圳中汇盈信进取九号投资企业(有限合伙)，向投资者募集资金。产品说明是用于纵横天地机票结算款周转。据了解，物业抵押为其持有的天河区兴盛路12号1至3层部分商业物业所有权，经广东中广信资产评估有限公司评估，该物业估值1.3亿元；土地抵押为纵横天地关联企业持有的土地使用权，估值为1.54亿元。
　　随后，中汇基金与纵横天地约定，以每笔24%的年化收益率放款给纵横天地。据透露，光大银行大客户购买的产品年化收益率，根据金额多少有所差异，多在11%左右。
　　2013年底，时任光大银行珠海分行营业部副总经理的张添吾，在珠海横琴成立了中金汇融公司，蹊跷的是，其法人为陈泽良侄女张凤枝。
　　中金汇融公司管理的中泽汇融七号产品，为广东益民旅游休闲服务有限公司(五丰行关联公司)支付平台建设和系统升级为募资项目，土地抵押为五丰行持有的韶关5A级风景区丹霞山附近的500亩林地和珠江新城附近300平方米的商铺产权，估值7800万元，股权质押为借款人68.2%的股权，估值1.38亿元，益民金融关联公司五丰行提供无限连带担保，陈泽良提供不可撤销连带保证。
　　《投资时报》记者以购买金融产品为名，致电中金汇融，对方称其为销售墙纸的公司。而翻看网页，销售中泽7号的公告还在其网站上。
　　为什么这么多人会上当？除去对银行的信任外，该产品合同里标明的抵押物也让受害人防不胜防。记者了解到，光大银行的18位客户并未去核实过抵押物的真伪。但一位交通银行的受害人告诉记者，他在购买产品前，曾亲自去看了抵押物和房产证复印件，很难看出破绽和纰漏。
　　事发后，有客户再去调查抵押物时才发现，曾经让他们觉得“妥妥的”抵押，却系造假。
　　中永律师事务所律师刘兴成在接受记者采访时认为，银行“飞单”事件频发的原因主要有三：第一，有的银行分支机构管理松懈，导致自己的员工脚踩两只船，在为其他单位工作甚至涉嫌犯罪，员工赚外快，银行声誉受损；第二，银行客户的风险意识淡薄，防范风险的能力不足，一旦受高收益“馅饼”诱惑和虚假宣传欺骗，就容易坠入风险“陷阱”；第三，监管机构和司法机关对“飞单”行为的打击力度不够。
　　他还表示，客户没有与银行签订《理财产品协议书》，而是与私募股权投资公司签订合同，购买了投资基金，银行没有承担责任的法律义务。不过，中汇基金公司人员利用了客户对银行的信任，如果客户有证据证明中汇基金公司在提供服务时有欺诈行为，则有权根据《中华人民共和国消费者权益保护法》相关规定，向中汇基金公司索赔。
　　非法集资吸存
　　“中汇盈信九号”资金链断裂，不仅光大银行一家遭殃，广东省多家银行均遭致牵连。
　　对于案件的性质，警方目前定性为非法集资吸存。迄今，中汇基金公司已有12人被抓，多为光大银行和交通银行的前员工。
　　广东警方提供的最新数据显示，“中汇盈信九号”涉及的人次为289人，涉及金额7.48亿元；现有报案人数97人，金额2.74亿元；涉及未还款人数169人，涉及金额(资金缺口)3.2584亿元。
　　值得一提的是，中汇基金涉及人数众多，是因其产品近乎完美的抵押物。
　　《投资时报》记者在谢威带来的《深圳中汇盈信进取九号投资企业(有限合伙)说明书》上看到，该产品采取了土地抵押等风控措施：纵横天地关联企业五丰行投资管理有限公司承诺以其持有面积为平方米的土地使用权提供抵押。
　　谢威告诉记者：“当时的想法是，有这么优质的土地担保，有限合伙也就50人，再不济还有这么多的土地啊，怕什么呢？”
　　按照有关规定，有限合伙私募基金人数不得超过50人，数额不得低于100万元。
　　一位购买了3000多万元中汇基金产品的受害人对记者说：“2008年我就在光大理财，之前比这次数额大的也有，但都没出过问题，我一直和他们(光大银行理财经理)讲，我不做银行以外的产品，我不知道那产品不是银行的。”
　　记者了解到，多年以来，不少光大银行客户也买过非银行理财产品，也就是没有银行盖章的产品，但未出现过问题。据这些客户透露，2012年9月，光大银行就已在出售“中汇基金”，这18人当中有3人曾从光大银行购买“中汇3号”，但此前全部兑付。
　　26.9亿资金追讨
　　陈泽良的死亡可谓一石激起千层浪。
　　随着他的离世，纵横天地广州总部基本停止经营，26.9亿元债务纠纷因此浮出水面。
　　据《投资时报》记者了解，纵横天地召开过一次全体债权人大会，对债权进行了粗略统计。目前欠债金额达到26.9亿元，涉及至少11家银行、多家小贷公司及100多家机票加盟商与全国各地分销商等，银行欠款约为7.52亿元，小贷公司约为9.76亿元。
　　但此案尚未立案，具体数额还需警方调查。
　　纵横天地总部位于广州，创立于1998年，主营机票分销业务，是华南地区主要的机票分销公司。在全国大中城市设立分支机构达25家。不仅如此，纵横天地曾拥有350多家加盟连锁店、300多家服务配送商及3万多家加盟代理商，并一度获得来自凯雷、华禾投资等知名VC的投资。
　　世事变化莫测，纵横天地日在官网贴出公告，宣布“因大股东(董事长)陈泽良9月18日心脏病突发病逝，导致资金链断裂，经营困难，目前平台B2B业务已经全面暂停”。
　　不过，从受害者口中传出的消息多是，陈泽良是自杀，非病逝；而更离奇的说法是，陈已逃亡国外。此人究竟是生是死，至今并未得到警方确认。
　　国际航协的数字显示，纵横天地尚有1.15亿元BSP欠款需由担保公司中航鑫港代为偿付；此外，亚科公司的BSP在线支付对纵横天地的线下授信尚有1700万元未收回。
　　雪上加霜的是，自2014年8月起，纵横天地因经营不善，开始欠发员工工资，拖欠金额千万元以上，引来数千名员工讨要工资。当四面八方的债主找上门时，陈泽良的弟弟对债权人表示，并不清楚此事。
　　在一个电子纪念馆里，记者看到一些悼念的留言，多为“一路走好”的感怀，让人暂时遗忘了讨债的咒怨声。
告农行无果一纸荒唐泪：偷钱者出狱 储户仍坐牢
张净出狱后在法院卷宗里找出的4张冒名单据。
　　124万存款蒸发，储户反成诈骗犯
　　重庆张净夫妇十余年前在农行存款4笔，共120余万元，而钱却“失踪”了。2006年，他们状告农行反被刑事立案，丈夫以诈骗罪获刑4年。最高法和重庆市人大常委会关注到这一离奇案件，储户出狱4年后终获无罪判决，目前正与农行协商赔偿。
　　1月14日，重庆法制在线发布了一篇题为《刚性监督又进了一大步》的重庆市人大2014年监督工作回眸文章，提及上一年度处理了涉及面广、影响较大、群众反映强烈且经审查确有问题的12件信访申诉案，督促法院启动审判监督机制，使得张净诈骗案等案件得到了纠正。
　　那么，这个张净诈骗案究竟是个什么样的案件，为何能排在纠正案件的首位呢？大概因为张净是全中国第一个坐牢的储户。
　　张净，1943年出生，四川成都温江人，重庆最老牌的三家之一—万里蓄电池股份有限公司前董事长，全国劳模，重庆市第一届、第二届人大代表，退休后创办了一家塑钢管道公司。2001年初，在其公司任副总经理的黄志忠找到张净，称朋友开厂，需资金帮忙，可付给高息。张净考虑到私人借贷后资金的安全性，并未同意。后黄称对方有银行的朋友，可通过存折抵押贷款，存一贷三，只需要张净把钱存到这家银行，就可帮助朋友获得三倍的贷款。
　　张净事后获知，是重庆梁平县人陈天明想开一个啤酒瓶厂，但缺乏资金，就找到从事民间融资的雷锐(四川绵阳人)。雷锐通过另一民间融资人宁凤山认识了黄志忠，并从黄处得知张净手中有资金。
　　在高额利息的诱导下，张净同意将多年的工资、奖金和分红收入等存到对方指定的银行，但为安全起见，他要求银行出具还款承诺，保证一年内还本付息；对于资金如何使用，他不予过问。对方同意由银行出具承诺书。
　　日，张净携款38万元来到重庆梁平，按约定存入了农行梁平县支行。当天，他得到了对方按30%年息给付的11.4万元利息，以及盖有“中国梁平县支行营业部业务公章”的银行还款承诺书。
　　之后的2001年6月、9月和2002年4月，张又三次以自己或妻子陈登贵的名义到梁平继续存款。四次相加，累计在农行梁平县支行存款近124万元。
　　2002年，38万元存款到期后，张净便持存折和承诺书到银行取款，却被银行告知：存款已被他人取走，并以“正在调查”为由拒绝支付。
　　原来，向张净引资的陈天明、雷锐通过熟人认识了农行梁平县支行会计蓝振贵。他们向蓝振贵表示，要将引来的资金存入农行，由他负责办理银行卡、存取款相关业务，给他资金总额2%的好处费。蓝表示同意。张净的38万元到账后，蓝振贵就以张净的名义办理了银行卡，将其存款数次划转或取现，账上最后仅剩了5块钱。
　　张净多次找银行取款无果，而引资一方的雷锐等也表示无力支付。2005年6月，张净一纸诉状将农行梁平县支行告上法庭，要求还本付息。
　　在诉讼过程中，银行方面明确告知其存款被职工蓝振贵划转或取走，银行对此并不知情；且张净手中的承诺书上的印章是伪造的，银行没有必要也不可能向储户出具这样的承诺书。
　　张净坚持认为：“钱是存在银行的，无论如何银行应该赔偿。”在法庭主持下，张净与农行达成书面和解协议：张在收回38万存款本金后，放弃利息并撤诉。
　　农行通过县公安局经侦大队，向蓝振贵、陈天明、雷锐等人追回了38万元，付给了张净。
　　银行职员办卡取走全部存款
　　以张净妻子陈登贵名义存入农行梁平县支行的两笔共71.92万元存款也同样被划走。2006年3月，陈登贵委托小女儿张爱莲为代理人，向农行追讨存款。
　　诉讼过程中，农行向当地警方报案“遭遇诈骗”，警方介入调查。梁平县法院裁定民事诉讼中止审理。
　　日，在重庆市渝中区上清寺的公司办公室，63岁的张净被不请而来的4名梁平警员戴上手铐抓走，送往梁平县看守所关押。次日，警方以张净涉嫌“协助”蓝振贵、陈天明等人取走其存款为由，将其刑拘。
　　走进看守所，张净像进入了另一个世界。强奸犯、小偷、吸毒的……监室里多的时候要住20来人，睡觉时只能侧卧，一个挨着一个，胸抵着背，不时为争抢位子发生打架。没阳光、没自由、一切行动受限，这是他眼中的地牢式生活。最难受的是没法洗澡。监室里没有热水，只能去外面提，每次只能提一点，还要靠争，他这样的老人很难争到。“年轻人可以洗冷水澡，我受不了，一洗就会生病。”张净说，自己进去以后，近半年没有洗澡。
　　最让他难受的还是一次接一次的提审。公安先后提审他十七八次，让他交待如何串通转走存款，诈骗银行。“检察官也一样，都是给我洗脑，要我认罪。可是，我何罪之有？”张净坚持不认罪。
　　张净在10监室还意外捡到一张“串供”纸条，是关押在11监室的蓝振贵写给9监室雷锐的，约定在法庭上一起指认是张净告诉了他们密码。
　　储户起诉银行身陷囹圄
　　偷钱者出狱了，储户还在坐牢
　　2007年10月，梁平县法院判决张净“以非法占有为目的，为了获取高额利息，将存款密码泄露给蓝振贵，采取同意、协助他人支取其存款，然后起诉银行赔偿的手段，骗取公共财产，数额特别巨大，但由于意志以外的原因未能得逞，其行为构成诈骗罪，属未遂”，判有期徒刑4年，并处罚金10万元；同案的蓝振贵犯受贿罪，判有期徒刑1年3个月；陈天明犯伪造企业印章罪，判有期徒刑1年3个月；雷锐犯伪造企业印章罪，判有期徒刑1年6个月—储户的刑期最长。
　　张净不服有罪认定，提起上诉。2008年4月，重庆市第二中级法院终审维持原判。案件审理中，张净的辩护律师黎耘等提出了“储户与农行之间是民事法律关系，不构成诈骗”、“认定张净犯有诈骗罪的证据(告诉了蓝振贵存折密码)自相矛盾，无法查实”、“妻子起诉银行，跟丈夫无关”等辩护意见，均未被采纳。
　　张净随后被送往重庆三合监狱服刑。“不复清白死不瞑目”成了他的信念。他在狱中多次提出申诉。张净的家人也都不相信这是犯罪，其小女张爱莲甚至终结了苦心经营多年的机电产品生意，一心为父亲跑官司。
　　日，张净刑满出狱。以前身体指标一切正常的他在监牢中患上了高血压、糖尿病，行走不便。他却不顾这些，立刻又走上了翻案的路途。他去梁平县法院，要求看庭审上没有露面的两张密码挂失和两张借记卡申请表。被法院拒绝以后，他又找来律师去调阅。法院仍然找茬，只许看、抄，不许复印。
　　不久后，张净去到北京，向最高法求援。“这些单据都是别人冒我和妻子的名填写的。既然我向他人透露了密码，别人还用向银行挂失密码吗？”张净说，只要鉴定这4张关键性证据，就足以推翻一、二审认定的事实，“我透露了密码就不会有它们；有它们就证明我没透露密码给别人。”
　　最高法接待人员认为这个证据非常重要，但张净的手抄件不说明任何问题，让他回去请重庆市检察院提供原件。
　　曾是重庆市人大代表的张净回到重庆，先后找到市检察院和市人大内司委协调，都没起作用：梁平县农行根本不提供，梁平县法院也不配合。
　　张净再去北京，讲了这些情况，“最高法的人听了很生气”。他还在回来的路上，梁平县法院打来电话联系，并来到他家，要他承诺不要去北京上访了。
　　“我可以写承诺书，不过有条件，就是你们必须给我提供那4张单据。”面对张净提出的条件，梁平县法院考虑再三，最后同意了。
　　从2012年2月到8月，梁平县农行分4次提供了4张单据，张净又花1万多元进行了司法鉴定。鉴定结果：这些单据没有一张是张净和其妻签名的。
　　重庆高法提审，宣告储户无罪
　　即便是拿到铁证，张净也费了很多周折，才促使重庆高院于2013年10月提审此案。2014年12月，重庆高院以“(2014)渝高法刑提字0001号”刑事判决书，重新裁决了该案。该院认定，张净主观上是为了追回自己存入银行的本金而不是为了占有银行的财物，原判决认定张净在主观上具有非法占有公共财物的故意证据不足；原裁判认定张净主动透露密码的事实，其证据相互矛盾，不能证实。该院终审宣判张净无罪。
　　张净经过8年的不懈努力，终于换来清白。他说，这是他人生中遭遇的最大打击。而且，他的伸冤之路到现在才走了一半。因为他家14年前的存款还在农行，没有返还；高院的判决下达一个多月了，他连一个道歉都还没有收到……
　　西南政法大学教授、博导，中国法学会刑事诉讼法学会理事高一飞对这起“储户获刑”案件保持了持续地关注。
　　高一飞称，张净案能否成立，两个最关键之处在于“有无证据证实张净泄露密码和与他人串通”和“张净有没有配合的动机”。“从证据上看，张净夫妇均是农行的普通储户，他们的财产权利受到了他人侵害，是受害者，并非蓝振贵等人的同案犯，结果这个受害者还被判入狱，非常荒唐。”他表示，张净要投入自己的100多万元现金，用并不隐密的诉讼手段，来诈骗银行的国有财产，风险巨大，且能够得逞的可能性非常小，违背了常理。
　　“张净案中，一、二审法官是如此轻率。”高一飞表示，审判冒着巨大的定性风险，证据也存在如此多的问题，缺乏内在联系，却用于“帮助”银行打击储户，这直接导致了无法定罪的储户成为了罪犯。
　　高一飞认为，重庆高院的改判是适当的；张净作为受害人理应得到国家的安抚和赔偿；张净与银行的存款合同是无效的，其存款农行理应返还。他认为，农行聪明的做法是现在就与张净谈返还存款一事，而不是等到张净再来告它。
　　张净夫妇均是农行的普通储户，他们的财产权利受到了他人侵害，是受害者，并非蓝振贵等人的同案犯，结果这个受害者还被判入狱，非常荒唐。
招行理财被误导买保单 生命人寿给承诺却亏40%
现价：<font color="#ff 涨跌：<font color="#ff 涨幅：<font color="#ff% 总手：3370617 金额（万）：497338 换手率：1.63%
　　公司误导销售层出不穷，2015开年刚刚遭到保监会通报分支机构存在虚假宣传伎俩的生命人寿，又遭人投诉。近日，来自深圳的市民乔先生向媒体反映称，3年前，前往深圳市富华支行办理存款业务，不料却受穿着制服的生命人寿销售人员误导买了一份可以“随取随用”的分红险，如今想要取回“存款”不仅没有收益，却还要大幅损失40%。
　　招行客户理财被误导
　　据报道，日，乔先生前往招商银行深圳市富华支行办理存款业务。由于是招行金卡客户，在贵宾理财专区一位姓罗的女士接待了他，并向他推荐了一款高收益。罗小姐称该产品具有保险功能，年收益率8%，分红5%，加起来可达到13%。
　　“她当时穿着招商银行工作服，佩戴个人理财专员的胸针”，乔先生回忆称，“想着是银行的工作人员嘛，所以还是蛮放心的，何况还有那么高的收益。虽说是有保险功能的理财，我当时也不清楚具体是什么保险条款，但是也没太在意。”
　　随后，这位穿着招行制服的罗小姐为乔先生新开了一张卡，并将5万元存款转入该卡内。虽然合同单上标着“生命人寿保险”，乔先生也并没有拒绝签字。只是问了一句存进去的钱可以随时取出来使用吗，罗小姐很明确地说可以“随用随取”。
　　保险售出却被指并无电话回访
　　临走时，罗小姐叮嘱最近几天会有回访电话，不管问什么，只要回答“清楚”、“知道”就好，但是乔先生坚称自己并没有接过任何回访电话。
　　时隔半年后，2012年年初，乔先生拿着当初招商银行网点罗小姐给他新办的银行卡去取钱，却发现卡上没有钱，于是来到当初办理业务的这家支行。一位银行客户经理接待了他。客户经理告诉他之前帮他签单的罗小姐不是银行工作人员，是生命人寿的保险推销员，已经不在招行办理保险业务。针对这张卡上没钱的情况，客户经理说钱是不会丢的，只是现在不在卡上，放在保险公司了，而且13%的年收益率比银行存款高，还是挺好的，让他不用担心。对此，乔先生表示无语了。
　　此后日、日、日，保险公司打来电话通知缴款，每年跟当初“存缴”的数额一样，五万元，但乔先生没有再续缴。
　　后来，想到当初销售员表示“随取随用”，需要用钱的乔先生联系生命人寿保险公司要求全额退保。但是该公司回复称同意办理退保，但只能拿回保单现金价值和部分分红，共计3万元。乔先生认为损失太大，解决方案很不合理，希望能全额退保，共计5万元。
　　接到读者报料投诉后，记者致电了招商银行深圳富华分行，工作人员称当时确实有生命人寿保险公司的代理人驻点销售，但是现在没有了，并答应联系保险公司帮助解决。随后，记者还根据乔先生提供的电话号码连线生命人寿保险深圳分公司，由于乔先生目前已在北京工作，保险公司工作人员建议乔先生带上身份证和保险合同单前往生命人寿北京分公司办理退保业务。1月29日，生命人寿回应媒体，表示生命人寿深圳分公司已经对乔先生的事情进行调查，并第一时间联系到投保人乔先生，其将近期前往生命人寿北京分公司递交投诉资料，将有人协助受理投保人投诉。
　　相关链接
　　新年敲警钟，生命人寿等销售误导吃罚单
　　每年年初，各家险企正是加紧为“开门红”冲刺之时，监管部门近日却翻出旧账给了当头一棒，敲响了新年警钟。1月4日，保监会点名通报了生命人寿、民生人寿等各分支机构的虚假宣传伎俩。
　　通报因由：银保宣传混淆视听
　　通报案例：2014年1月，辽宁保监局接到保险消费者投诉，反映沈阳和睦路支行在代理生命人寿辽宁分公司业务时存在违规宣传问题。
　　调查发现，工商银行沈阳和睦路支行职场内摆放自制宣传资料，以及带有误导性内容的宣传展板和摆台。经核实，相关违规宣传资料存在“每年存1万”、“支取”、“本息”等混淆银行产品和保险产品的表述，且部分宣传资料载有保险产品年化不低于4.4%的书面承诺(该款万能型保险产品最低保证利率为2.5%，最低保证利率之上部分是不确定的)；相关违规宣传资料系由生命人寿辽宁分公司员工周某自行制作，但生命人寿辽宁分公司相关负责人闫某知晓周某存在制作和使用违规宣传资料问题，却未按规定处理、上报和有效制止该违法行为；作为保险代理机构，工商银行沈阳和睦路支行在销售过程中，存在使用违规宣传材料行为。
　　罚单：辽宁保监局对生命人寿辽宁分公司罚款10万元，对责任人周某和闫某分别警告并罚款2万元，对工商银行沈阳和睦路支行罚款10万元。
去年9家信托被冒名顶替 灰色理财防不胜防
　　信托销售的火爆及营销环节的混乱，不仅让互联网“团购”信托钻了空子，更是衍生出一批盗用信托公司之名发产品的“李鬼”。
　　《证券日报》记者查阅信托公司官网统计，2014年以来共有9家信托公司发布十余条声明，提醒投资者警惕虚假信托信息，内容多数为不法分子“冒用信托公司名义销售假”、“收取信用卡或个人小额信贷办理手续费用，进行诈骗活动”等。而2013年类似的信托公司声明只有3条。
　　在业内人士看来，出现上述现象，一方面是信托产品在高端理财市场上接受度较高，而另一方面，信托营销市场的混乱，如信托产品层层代销使部分投资者未能与信托公司直接接触，信息繁杂混乱也为这一现象的产生创造了温床。
　　去年以来9家信托公司被“冒用”
　　伴随互联网金融贯穿2014年全年的火热，网上“团购”信托产品的“创新”也是层出不穷。与这些“打擦边球”的团购信托相比，利用互联网销售假信托进行诈骗和非法集资对投资者的伤害恐怕更大。
　　2014年出现的假信托事件，影响较大的包括中粮信托产品被冒充的事件。去年5月26日，在一个第三方销售网站上，一款名为“中粮信托衡智1号集合资金信托计划”的产品被挂出。而随后，中粮信托在其官网上发布了一则公告，称“公司从未发起、销售或发行名称为'中粮信托衡智1号集合资金信托计划’的信托产品”。同时中粮信托表示，未同意或授权任何第三方机构进行与此相关的信息披露、产品销售与发行。
　　中粮信托产品被“冒充”一石激起千层浪，有信托公司人士表示，假借真实信托公司的名号发产品的情况，此前未听说过类似案例。
　　不过本报记者通过对信托公司官网进行梳理后发现，发布“打假”公告的信托公司不止中粮信托一家。
　　2014年4月份，爱建信托曾发布公告指出，有个别公司假借爱建信托的名义发布集合信托计划，此类信托计划非爱建信托所有；市场上出现的“爱建信托扬州汇宇物流信托基金”的相关产品，发行机构为“北京中鹤投资基金管理有限公司”，爱建信托并未与北京中鹤投资基金管理有限公司合作发行任何产品。
　　方正东亚信托也于去年4月9日和去年11月10日发布两条公告称，“有个别理财网站未经我司同意擅自发布我司信托产品信息，并汇集个人资金聚众认购信托产品；多家非金融机构网站公开发布我司信托产品信息，甚至是不实信息”。而北京信托相关公告的内容则是：有不法分子冒用本公司的名义，收取信用卡或个人小额信贷办理手续费用，进行诈骗活动。
　　此外，在2014年发布类似打假公告的信托公司还包括：国民信托、金谷信托、新时代信托。内容主要包括有人利用互联网、微信、电话、短信等方式，冒用信托名义向投资者进行理财产品不当宣传和推介活动。
　　今年刚过了不到两个月，信托公司针对冒名从事理财产品宣传及推介活动的声明便已频繁出现。截至目前，已有山东信托和新华信托两家信托公司在其官网上发表声明宣布，发现有机构和个人利用电话、短信等方式冒用信托公司名义向投资者进行理财产品不当宣传和推介活动。
　　2013年“假信托”初现苗头
　　事实上，冒充信托公司或其下属企业从事经营活动甚至是诈骗的事件在2013年已经出现，只不过数量不多所以并没有引起更多重视。
　　日，云南信托发布公告称，发现有不法分子冒用公司名称或使用与公司近似名称设立仿冒网站进行欺诈活动。不法分子通过在其假冒网站上发布虚假信托产品(项目)信息，非法向投资者承诺收益等方式误导投资者、骗取钱财，“除官网外云南信托不存在其它任何网站，也从未授权其它网站或电话以我公司名义进行宣传和发布信托产品(项目)信息。提醒广大投资者明辨真伪，谨防受骗上当”。
　　而尚未发行的信托计划也曾“中招”。日，大业信托发布公告称，有投资者反映中方财富(北京)投资基金管理有限公司发行了一款名为“中方财富北京银河湾嘉园物业投资型私募投资基金”的有限合伙基金，“称其将募集资金投入到我司设立的信托计划中，并最终用于北京银河湾嘉园项目。而此时上述投向大业信托的'大业信托北京银河湾嘉园贷款项目集合资金信托计划’尚未开放发行。”
　　此外，方正东亚信托也曾于2013年发布公告称，发现有个别公司以与信托公司的名称极为相似的名称推介信托产品，使得一些投资者产生误解，提醒投资者在认购信托产品时审慎选择正规的购买渠道。
　　据本报记者统计，2013年以前几乎没有信托公司发布过类似的公告。对比上述公告数量可以发现，自2013年开始，冒充信托公司推介信托产品甚至是诈骗的行为迅速增加，去年信托公司发布类似公告的频率比2013年增加了超过一倍。
　　在业内人士看来，出现上述现象，一方面是信托产品在高端理财市场上接受度较高。而另一方面，信托营销市场的混乱，如信托产品层层代销使部分投资者未能与信托公司直接接触，信息繁杂混乱也为这一现象的产生创造了温床。
　　信托公司积极应对
　　格上理财研究中心研究员王燕娱对《证券日报》记者表示，2014年是互联网金融产品大爆发的一年，也是“百元信托”、“团购信托”等违规理财多发的一年。其实信托真正进入普通大众的视野，大概就在2013年、2014年，也就是信托业快速发展到平稳发展过度的两年。所以不法分子借着互联网金融产品的爆发借机赚取暴利也就在预料之中。“而2014年，是市场对信托业质疑声最大的一年，也是监管层对行业监管最严的一年，要求信托公司必须在第一时间对媒体曝光的风险及问题信托产品做出说明，所以我们会看到2014年信托公司对风险产品、假冒产品的应对态度也更加积极。”
　　业内人士分析，对于假冒信托产品，投资者应该首先提高自身信托知识水平，对真正的优质的信托产品要有一定的识别能力。
　　根据《信托公司集合资金信托计划管理办法》及信托相关法规，信托产品属于私募产品，购买集合信托产品需满足合格的投资者要求，即应满足以下三个条件之一：投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人；个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。
辉绿矿业卷走百余老人1800万 以24%年利率为饵
采访中，受害老人拿出了所谓的借款合同，几十万元就这样不翼而飞了。/晨报记者肖允
　　卷走百余老人1800万，辉绿矿业
　　曾组织30位“投资人”到湖南深圳考察 以24%年利率为饵，最大受骗金额133万
　　□晨报记者 叶松丽 实习生 施夷佳
　　本报昨日刊登《骗2亿多，“百银财富”高层卷款跑路》一文后，又接到多位老人的投诉。一家名叫“湖南辉绿矿业有限公司上海分公司”的企业，在收取了100多人1800多万元的投资款后，集体消失。记者根据这些受害老人提供的信息，经过多方调查，了解到这个曾经真实存在的“辉绿矿业”公司的确已不知去向。目前，黄浦区警方正在办理此案。
　　年利率24%老人口口相传
　　2014年7月中旬，早已退休的纪女士在回家途中收到了一张传单，是湖南辉绿矿业有限公司上海分公司的募资广告，投资回报率高达24%。如此高的收益率，让手头正好有点钱的纪女士有点动心。她的儿子还没有结婚，夫妻俩准备了多年的一笔钱，需要项目来投资。
　　 &日，纪女士来到位于斜土路768号致远大厦6楼D座的辉绿(上海)投资有限公司咨询理财投资项目。公司业务员邓某及经理向她介绍称，湖南辉绿矿业有限公司开采矿石，计划从意大利进口相关设备，需要3000万元资金。这3000万元将全部由公司自己募集，年利率24%。
　　纪女士回家与丈夫商讨了一番，并且凭借过去多次投资理财的经验，决定先投少量资金试试。
　　日，纪女士去了辉绿公司，选择了自认为最保险的可以随时退出的投资方案，填好借贷文书，写好付款票据，在POS机上刷卡付款3万元。次月纪女士如期收到了应获的利息。期间业务员邓某多次上门拜访，送中秋月饼、纪念币。种种迹象让纪女士觉得这家公司还是靠谱的。为了回报业务员邓某的殷勤，纪女士又分两次追加了投资——分别于日投资了100万元，日投资了30万元。
　　为了帮邓某完成每月“业绩”，纪女士还介绍自己的一个朋友，拿出20多万元购买了其产品。由于在募资期间，辉绿矿业都能够按时足额支付高额利息，投资人互相介绍，先后有100多位老年人进入了这个“陷阱”。
　　知道上当有老人当场晕倒
　　日上午，上完老年大学的王女士在朋友王先生的推荐下，顺路来到位于斜土路768号的“辉绿矿业”，打算咨询理财投资项目，却发现公司大门上挂了锁，里面空无一人。王女士感到有些不对劲，马上打电话告知王先生。这一消息很快就在投资人中间传开了。
　　当天下午，就有20多位老人赶赴现场一探究竟。纪女士说：“看到紧闭大门的公司，有人拨打了业务员的电话，发现已是关机状态。因受到惊吓，有老人当场晕倒在地。”
　　第二天，聚齐的90多位老人决定报警。上海市公安局黄浦分局经侦支队于日受理此案，随后于日以“上海市黄浦区湖南矿业有限公司非法吸收公共存款案”正式立案调查，同时在网上通缉湖南辉绿矿业有限公司法人代表王江南和上海分公司负责人彭冬平。据初步统计，有100余人受骗，涉案金额目前累计达1800多万元，其中单个人被骗最大金额为133万元。受骗的老人将所有业务员和公司负责人的电话都给了记者，记者逐一拨打，但没有一个电话能接通。
　　实地考察“领导”很粗鲁
　　“辉绿矿业”的受害者为此组建了微信群，群里有50多人。受害人王先生告诉记者，王江南等人不仅仅成立了湖南辉绿矿业有限公司上海分公司，还宣称有一家投资管理公司，并且提供了营业执照副本。除此之外，公司还组织过“投资人”去湖南考察他们的矿山。
　　王先生回忆说，他们一起去考察的老人有近30人。“他们把我们带到巡头村，说那个公司是他们的，那个矿山也是他们的。还从当地找了个领导来接待我们。”
　　一同前往巡头村考察矿山的刘女士说，那个当地领导讲话动作很粗鲁，不像一个领导，十有八九是他们请来的“群众演员”。
　　不过，那次考察，有些细心的投资人还是发现了一些端倪，“我们考察的那家矿业公司并没有与湖南辉绿矿业有限公司建立合作关系，如果我们稍微清醒一点，就能识破这个骗局”。王先生后悔不已。
　　后来，“辉绿矿业”公司又组织这群老人去深圳考察所谓的鸡血石项目。在考察的时候，有投资人就指出，鸡血石不是他们投资的项目，并要求公司公开财务情况。为了消除老人们的疑虑，去年九月末，该公司召集老人们成立了“资金监管会”，说是让大家监管公司的运作。而事实上，公司并没有向监管会成员透露公司运营的情况和财务消息，反而还让监管会成员向外人宣传投资项目以及发展新的客户。
　　[记者调查]
　　扑朔迷离的辉绿矿业
　　昨天下午，记者随部分受害者再次来到位于斜土路768号致远大厦的6楼D座，看到公司门依然紧闭着，里面一片漆黑，勉强能辨认出前台桌椅。受害人王先生说，去年夏天，这个前台的接待员可热心了。王先生指着公司门口墙上的一块白色印记说，此前这个地方挂着“湖南辉绿矿业有限公司上海分公司”的名牌，现在已经被拆掉。
　　记者询问同一楼层另一个公司的员工，是否还对这家公司有印象时，一名女士说，由于他们公司刚刚在此落户两个月，此前的事并不熟悉，但是最近两个月经常看到一些老人来公司门口扒着门张望。
　　位于致远大厦六楼的物业公司对“辉绿矿业”也没有印象。他们查询一阵子后，告知六楼的确没有此公司。见记者疑惑，物业解释道：“也许这家公司进来时，不是以公司名义而是以个人名义进来的，所以没有登记公司的信息。”
　　大厦的保安告诉记者，他平时总能看到一些老人拎着那个公司送的大米和油从大楼出去。他还曾经劝过其中一些老人不要贪便宜上当，“这家公司一看就是骗人的，规模很小，才十几个人，普通话都说不好，也就只有老人才会相信他们”。
　　记者从上海工商企业信息查询系统中了解到，湖南辉绿矿业有限公司上海分公司的地点的确在斜土路768号。经营范围为矿产品、建筑材料的销售，以及投资管理咨询。于日在黄浦市场监管局登记，法人代表为彭冬平。
　　受害人提供的王江南、彭冬平等人注册的另一家公司的营业执照副本中，公司名称为“辉绿(上海)投资有限公司”的注册信息，记者在上海工商网企业信息查询中，没有查到相关信息。
　　至于彭冬平等人曾安排受害老人们去湖南“考察”矿山一事，记者昨日也进行了调查。据受害人介绍，他们参观过的矿山，坐落在湖南省邵阳市城步苗族自治县五团镇巡头村。五团镇党政办的王主任告诉记者，该镇巡头村只有一家名叫“城步苗族自治县辉灿矿业发展有限公司”的企业。该企业生产普通建筑用辉绿岩。王主任强调，这个企业是正规注册的，网站上能查询到公司的信息。不过，该矿业公司已经停产很久了。
　　记者在湖南省工商行政管理局网站上查询到，这家公司的地址为城步苗族自治县五团镇巡头村四组，法定代表人为黄灿。公司是日成立并核准的，登记机关为城步县工商行政管理局。采矿许可证有效期为日。注册资本为60万元。经营范围：辉绿岩的开采加工和销售。
　　在湖南省工商局网站上也可以查询到湖南辉绿矿业有限公司，地址在长沙市芙蓉区芙蓉中路顺天国际财富中心2001房。但是该公司网站上写的是2501室。公司法人正是王江南，与“辉绿(上海)投资有限公司”的法人代表同名同姓。该公司注册资本为500万元。日在长沙市工商局芙蓉分局登记核准。经营范围为矿产品、建筑材料的销售，投资管理咨询，这也与“辉绿(上海)投资有限公司”的一致。但是公司网站上称公司成立于2011年10月。
　　网站上介绍说，公司在城步县五团镇巡头村的矿区面积为1.0072平方千米，年产普通建筑辉绿岩50万吨。记者拨打该公司网站上的两个固定电话，显示号码为长沙、湘潭、株洲区域。长沙市114查号台说，这个号码是长沙的。记者从114查号台找到顺天国际财富中心的物业公司电话，工作人员告诉记者，辉绿矿业一年前就搬走了，现在不知去向。
　　那么，“城步苗族自治县辉灿矿业发展有限公司”与“辉绿矿业”系列公司到底有没有关系？五团镇党政办王书记比较谨慎地说，他现在联系不上辉灿矿业公司的人。记者在邵阳市的114查号台也没有查到这家公司的信息。
骗2亿多，“百银财富”高层卷款跑路
　　□晨报记者 叶松丽 实习生 施夷佳
　　5万元起点，年化收益最低8%，最高15%，投资周期短，最短三个月，最长才一年；而且你随时要花钱，随时可以取出来——这么诱人的投资项目，是上海百银金融信息服务（集团）有限公司（以下简称“百银财富”）在最初“吸钱”时的书面宣传。然而，今年1月底，公司高层突然卷款“跑路”，千余名投资人顿时慌了神。
　　昨天下午，记者随部分受害者来到位于淞沪路98号平盛大厦7楼的公司时，公司却铁将军把门。目前，警方尚未公布涉案金额。但同为受害人的百银财富业务员透露，仅仅线下的投资人就有810人，涉案金额金近2亿元，网络平台上的线上投资人也有800多人，被骗金额大约2600万元。
　　公司业务员也被骗了80万
　　小陈是百银财富浦东某分公司的业务员。他在公司做了两年，工作是线上客户经理，也就是不断发送融资信息、跟踪客户、解答客户的疑问，也就是所谓的P2P。小陈感觉公司运营很稳定，本金进来，按期支付利息，财务定期将收益打进投资人的账户，没有出现任何问题。
　　在小陈的电脑键盘下面，压着一张投资收益表，上面写着“财富增值，稳定保障”。这张表上罗列了百银“融资”的5套方案，16个收益对照表。最低回报是8%，5万元起点，3个月； 最高回报是15%，100万元起点，12个月。
　　记者了解到，百银财富的5套融资方案，就是他们对外销售的5个投资理财产品，有3个月、6个月以及一年期可供选择。不同时限投资金额的起步线也有所差异，按照每月拿利息，整存整取的规定来实行，并且合同上写明按“银行四倍利率”来放贷。
　　面对这样的投资回报，小陈有点动心。“我自己没有什么钱，刚工作没几年。但是，父亲手里有一笔钱，他放在银行里，利息赶不上物价，等于亏本嘛！”小陈告诉记者。
　　为了让父亲将这笔钱投进百银财富，小陈可谓煞费苦心，最终，小陈还是说服了父亲。去年7月24日，小陈的父亲那笔80万元的5年期存款到期，连本带息全部取出。
　　两天后，小陈把80万元一次性购买了公司半年期的“理财产品”。
　　今年1月25日，投资期限已到。小陈问财务本金和利息什么时候到账？财务告诉他，按照惯例是“T+1”，也就是第二天到账。
　　1月26日，小陈再次问财务，财务说资金账户已经只进不出，可能是资金周转遇到了一点问题。具体情况让小陈问上层领导。“作为公司员工，在公司遇到困难时，我跑去找领导要账，有些不恰当，对吧！”
　　近百名客户、员工集体报案
　　1月29日，百银财富法人代表李晓军向警方报案，称公司原法人赖昌丰携款潜逃。“这件事我们一无所知，因为他报案后，南汇分公司的人还在往公司的账上打款，我们看不到出大事的迹象。”记者让小陈回忆“出大事”前的迹象，小陈说，直到2月2日，近百名客户和百银财富的员工去公安局报案，他才如梦方醒。
　　当日一起去报案的受害人小潘说，警方是以“百银财富非法集资”立案的。
　　在上海工商网站上，记者查询到上海百银金融信息服务（集团）有限公司注册地在宝山区长逸路15号B栋1412室，法人代表确实是李晓军。公司多名业务员向记者证实，此前公司的法人代表是赖昌丰。记者曾试图联系李晓军了解相关情况，未果。
　　从企业登记信息看，公司经营范围被规定为从事电子产品、计算机专业领域内的技术开发、咨询、转让、服务等。也有“金融信息服务”方面的记载，但是用括号明确规定“不得从事金融业务”。
　　[警方立案]
　　涉非法吸收公众存款，目前重点追赃追逃
　　记者了解到，2月12日，杨浦区公安分局相关部门邀请部分受害者代表反馈案件进展情况。受害者表示，那次谈话，警方的态度还是很令人振奋的。
　　据悉，杨浦警方对百银公司已经正式立案侦查。时间是在案件由派出所移交到经侦支队的第二天。
　　目前，警方对百银公司案件性质已初步确定，涉嫌非法吸收公众存款，且已成立了专案组。
　　受害者代表告诉记者，警方现阶段办案是追赃追逃和取证有重点地同时进行，重中之重是追赃。对于警力投入，目前杨浦经侦主导侦察，多种警力全方位投入，包括市经侦总队等各方专家都有介入，一起破案，并和相关法律专家合作，解决案件进展过程中涉及的各种问题。
　　受害者告诉记者，警方称追赃将会贯穿整个案件的始终，追赃力度将一直保持不变。
　　[记者探访]
　　百银财富拥有众多分公司，也都先后关门
　　昨天下午，记者来到位于淞沪路98号的平盛大厦，想看看这家公司是否还有人员留守。走入电梯按下7楼按钮时，却发现无法到达。随后，记者通过消防通道来到七楼，发现门已经锁住，并贴上了封条，无法看到里面情况。
　　大楼物业方面则表示，百银财富并没有大问题，目前公司只是在作内部调整，并告诉记者，大厅内贴有相关告示。百银财富是他们的客户，客户信息他们无权透露，需要保密。
　　百银财富的工作人员告诉记者，百银财富除了五角场这个总公司外，还在三林、南汇、周浦、福山路以及人民广场等处开设了分公司。记者在工商网站上并未查询到这些分公司的注册信息。“这些公司也先后关门了，因为前来要债的人太多，情绪激动时，免不了打砸。”受害人潘女士告诉记者，赖昌丰出走消息传出后，一些分公司还开门处理事务，后来干脆就关掉了。
　　[讲 述]
　　业务员起底百银财富如何套牢投资人
　　拉客多，奖金、提成就多
　　小张也是百银财富的业务员，不过，小张做的是线下客户。小张和小陈都向记者证实，百银财富线下客户有810人，被骗资金将近2亿元。线上平台有800多人，受骗者遍布全国，被骗金额大约2600万元，但目前记者尚未接触到百银财富网上受骗客户。
　　小张告诉记者，公司客户来源除了来自网上所谓P2P外，大部分还是业务员拉来的。拉来的客源主要分为三类：第一类是业务员路口发传单招揽来的，也包括业务员在小区信箱塞广告吸引来的。第二类是业务员从原来公司介绍过来的老客户。因为现在P2P公司非常多，从业人员流动性强。第三类则是业务员自己的亲朋好友，属于兔子的“窝边草”。小张投进公司的110万元，就是“窝边草”。
　　“来的都是客，我们业务员拉来的客户越多，奖金和提成就越高。”小陈告诉记者，为了拿业绩，有些人明知有风险，也带着自己的亲友往“火坑”里跳。
　　借款人信息真假难辨
　　小张说起她们业务流程操作时，依然声称很规范，完全没想到这居然是个诈骗公司。她告诉记者，业务员拿出去的合同都是一式三份，合同内容包括客户基本信息以及投资产品信息，如客户的风险承担能力、投资周期、年化收益等。
　　上当受骗的人都是当天刷卡付款，当天收到收款确认书、债权转让及授让协议书，办事效率很高。“百银财富是做金融信息服务的，所谓提供金融信息是对外的幌子，说白了就是为一些需要资金的人募集资金，参与非法集资。”小张说，客户来百银财富购买理财产品，就是通过百银财富为中介将钱借给别人。
　　于是，百银财富给投资人的“债权转让及授让协议书”上，清楚地提供了债务人对应的资料，如身份证号码、贷款总额、利息以及周期等。五角场公司的贷款部保存有各个债务人的相关资料，包含财产证明及两个公证书（强制执行效力公证和借款公证书）。
　　记者问小张，你们在放贷时是否核实验证过每个债务人的身份信息？小张说，她以前曾经对个别债务人的信息做个调查，比如到房产交易中心去做个产调，打印债务人抵押的房产信息以及银行信贷等资料。“那时调查下来，这些信息都是没有问题的。以前借款人的相关信息和材料都是各分公司保存，后来都转移到了五角场这个总公司。这块工作就由总公司来做，我们分公司就不再做相关调查了。”
　　小张说，如果这些借款人提供的信息都是真实的，那么，他们抵押进来的财产足够偿还债权人的钱。“现在老板跑了，我们不知道资金链在什么环节断了，我们现在迫切想知道，债务人抵押的财产是否还在那儿？”
　　受害者：我一个老理财，没想到也上了当
　　在众多受害者中，王先生绝对算得上百银财富的VIP。他告诉记者，他是通过老朋友介绍才投资百银财富的。“拉我来的百银财富的业务员，以前是另一家P2P公司的业务员，我们合作过较长时间。我完全是觉得他可靠，才进了百银财富的圈套。”
　　王先生说，他这笔钱是预备给孩子出国上学的。因为还有几年才用得上这笔钱，所以就用来投资，想赚点“小钱”。他第一次投资了100万元，选择的是三个月的理财产品，本以为不可能出问题，结果还是受骗了。“我也算一个老理财了，没想到还是上了当，这家公司太会伪装了！”
　　王先生说，他对P2P一知半解。但是跟这些做P2P的人接触多了，也悟出了一些门道。“百银财富是金融信息公司，他们的业务范围是不允许做借贷等金融业务的。我了解后，发现他们的确不是自己做借贷业务，所有资金往来都是通过第三方支付平台来进行。”
　　王先生坦言，当初他就是看中百银财富通过第三方平台来收客户的钱，不是公司直接收款，资金的安全似乎多了一层保障。事发后，记者也对这家第三方平台做了一个了解。在该支付平台的网页上看到其介绍文字：××资金存管服务规避非法吸收公众存款、非法集资等法律风险。平台自身不接触借贷资金，打消资金安全疑虑的同时，提升平台的公信力，致力营造正规、透明、可靠的投资平台，降低投资风险，确保稳定收益。金账户守护投资人的财富增长，是“P2P中的航空母舰”，守护P2P平台资金安全。
　　王先生懊恼地说：“第三方平台就是百银财富公司做给客户看的一个幌子，好让客户放心付款。这家支付平台根本就不具备资金托管能力，钱最终还是进入百银财富的账户。”
40万换美国L1签证跑全家
　　只要让境内公司往分公司“派驻”高管，无论是董事长、总经理、财务总监、市场总监，都可以相应获得“跨国公司高管”L1签证。虽然签证期限一般是首次申请获批一年，但只要“劳动关系”在，日后可以延期为两年或三年、最长可达七年。
　　在澳门某知名赌场长长的扶手电梯上，下楼的孙姐和上楼的某“圈内人”朋友正巧遇上。孙姐眉开眼笑、大呼小叫，麻利地从手提包里翻出一沓钱，下了电梯又转向蹬蹬蹬爬上对方的电梯追了上去，客套了几句后就要对方收下红包，说那是新年“利市钱”，可以开运。
　　“过年就是时来运转，你说我运气怎么那么好，财神爷赌桌上送钱不算，还能在这里遇上你。”孙姐的调子特别高，一连跟对方说了好几遍自己财运好。
　　这一幕看得我哭笑不得。孙姐，在东部沿海城市明里干着担保公司，暗里干着放钱赚息的生意，其中不少远超同期银行利率4倍，因此也就是个高利贷。去年整年孙姐都在煎熬，由于放出去的钱坏了好几笔，因此在融资端，孙姐也欠债累累，就怕债主逼债或起诉她。
　　虽然不知孙姐具体欠债数目，但她的手头早已不宽裕，澳门之行她也并未像自己说的那样豪赌豪赢。当被问及为何主动散财，别过朋友收敛了笑容的孙姐说：“和你们媒体一样，打个广告做个宣传，刚刚那笔就当广告费。”
　　原来，这已是孙姐第二次使用“上澳门”的公关伎俩了。自从资金链告急，“江湖”上就有对她的不利传言和各路打探。就像那个发生了某高管突然变动的股份制银行要紧急应对负面舆情、暗中布置各基层行防挤兑风险一样，孙姐也有她的防“挤兑”。
　　要是所有的金主都闹去法院排队起诉，所有给她公司贷款的银行都来收贷，那还得了？
　　打扮身家防“挤兑”
　　在答我问题前，孙姐指了指自己锁扣锃亮、荔枝纹清晰的皮包，交相辉映的Vertu手机和陀飞轮精确摆转的腕表。做资金的，除了他们自个儿脑袋里印着一张资产负债表，没有外人能真正看得清他们的身家。就像孙姐，哪怕是借，都要继续开好车，只有这样，才能让金主们以为她的身家还在。
　　这是一个充满张力的过程。“现在还没人起诉我，他们都在互相盯着，打听着我的情况，只要有一个债主踏出第一步，后面的全部会跟上，谁都会怕自己下手慢。到时候我就玩完。”
　　孙姐的描述让我想到一个被吹涨的气球，一根细针可以刺爆全局。
　　其实，这两年行走业内，这种债主们集体虎视眈眈却又集体按兵不动的局面，我已屡见不鲜。有时得知某债务主体已经周转不灵，刚想调查报道，却被银行分管人士而非企业劝说求情或教导我“顾全大局”。
　　“你不曝光，我们都有'时间换空间’的机会，你一曝光，银行肯定一哄而上一起动手，铁定坏账。”我曾被这样劝说。
　　在这种张力下，孙姐几个月前已经来过一次澳门。那次她的目的一样不是豪赌，而是在微信朋友圈里PO了不少显示自己逢赌必赢和“败家娘们”购物形象的照片，并且带了豪礼回家送圈内朋友，为的就是裱糊自己的身家，迷惑那些虎视眈眈的债主们。
　　“我都不急你急什么，我是欠你两千万，但老张欠我四千万，下月初就还了。”孙姐曾这样气定神闲跟一讨债上门的朋友说。
　　而刚刚电梯偶遇的朋友，是孙姐资金圈里的一个“碎嘴”。这对孙姐来说，是个“投放广告”的好标的。
　　争取时间铺后路
　　孙姐也不傻，不可能白耗着“公关成本”等死。她面前有三条路。
　　第一条路，是她眼下放出去收不回的资金能被回拢，但是按孙姐对她债务人的判断，希望渺茫；第二条路，是她能够妆扮好身家去开拓更多的融资渠道，但是她的“名片”身份所从事的民营担保行业已经被银行们基本抛弃，不来收贷已经谢天谢地，而嗅觉灵敏的民间资金已经通过各种渠道去往了资本市场，这两年民间资金运作盘子不断爆掉，也让不少金主长了记性，孙姐忽悠不到钱。
　　在孙姐看来，第三条、也是她正在谋划的一条路，便是用表面的乐观和打扮起来的身家，来争取时间——逃废债。
　　“我花了5000美金买了一本非洲护照。”据孙姐自己说，市场上有这样“服务”，而且完全不需要本人去非洲该国就能买到，更不必因此放弃中国国籍(}