沪指半日涨1.31%夯实4000点 70只次新股涨停|翻红|涨停_凤凰财经
沪指半日涨1.31%夯实4000点 70只次新股涨停
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行业板块显示，公共交通板块涨超5%领跑大盘，仓储物流、矿物制品紧随其后。保险、券商、银行股集体攀高，钢铁、地产、有色、煤炭、石油股携手上攻。次新股再度井喷涨近7%，近70股涨停。体育概念、地热能、粤港澳等概念股涨势生猛。
中新网7月23日电 周四早盘，沪指小幅低开后，震荡上行。、地产、资源股集体抬盘，“大爆发”，强势翻红。板块显示，公共交通板块涨超5%领跑大盘，仓储物流、矿物制品紧随其后。保险、券商、银行股集体攀高，、地产、有色、、石油股携手上攻。次新股再度井喷涨近7%，近70股涨停。体育概念、地热能、粤港澳等概念股涨势生猛。创业板一度下潜翻绿，11时后多方发力，指数小幅拉升翻红，53股涨停。沪深两市160股涨停，近1900股上涨。今日复牌涨停，报18.08元/股；暴风科技涨0.25%，报183元/股。市场传证金公司减持伊利1.1亿股，证金公司总经理聂庆平表示，证金公司未卖出任何上市公司股票。截至午间收盘，上证综指报4078.90点，涨52.86点，涨幅1.31%，成交3750.88亿元；深成指报13578.12点，涨161.58点，涨幅1.20%，成交3360.30亿元。创业板指报2920.66点，涨23.29点，涨幅0.80%，成交829.55亿元。(中新网证券频道)
[责任编辑：robot]
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48小时点击排行泰华股份:公开转让说明书_泰华股份(839444)_公告正文
泰华股份:公开转让说明书
公告日期：
山东泰华生物科技股份有限公司
ShandongTaihuaBio&TechCO.,LTD.
（泰安高新技术产业开发区）
公开转让说明书
华福证券有限责任公司
二零一六年九月
本公司及全体董事、监事、高级管理人员已审阅本公开转让说明书，全体董事、监事、高级管理人员承诺其中不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称D全国股份转让系统公司‖）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列重大事项：
一、客户集中度高的风险
2014年、2015年、月，公司来自前五名客户的销售额占营业收
入比重分别为60.41%、69.05%和91.71%，其中，前两大客户的收入占比分别为
49.31%、49.75%、85.21%。公司来自主要客户的销售额占营业收入的比重相对较高，本公司存在客户相对集中的风险。如果来自主要客户的收入大幅下降，会严重影响公司盈利的稳定性，公司业绩存在大幅下滑的风险。
二、原辅材料价格波动风险
公司原辅料主要是基础化工、精细化工产品，报告期内，公司原辅料占生产成本的比例超过90%，原辅料供应的持续稳定性及价格波动幅度对公司盈利影响较大。相关供应商的稳定生产直接受到包括产业政策调整、环保政策调整等的影响，原辅料的价格受石油和经济周期影响也较大。报告期内，尽管公司原辅料价格下降，但由于公司主导产品的产业地位相对处于弱势且市场供应过剩，导致产品销售价格的更大幅度下降，原辅料价格波动在短期内对公司盈利能力的不利影响较大。
三、应收账款回收风险
2014年末、2015年末、2016年2月末，公司应收账款净额分别为1,382,180.21
元、9,919,915.73元、11,989,158.53元，占流动资产的比例分别为2.13%、16.53%
和21.09%，占比持续提高；截至2016年2月末，公司应收账款余额12,359,957.25
元，账龄均为1年以内，账款回收风险较小，但应收账款规模较大会影响运营资
金，加大资金成本，并制约公司业务规模的扩张。随着公司生产经营规模的不断扩大，应收账款的余额可能会进一步增加，若催收不力或控制不当，则可能产生坏账损失，公司将面临流动资金短缺的风险。
四、存货跌价风险
公司根据对市场的预测安排生产，存货规模处于较高水平，报告期内各期末1-1-2
存货余额分别为4,412.53万元、4,234.45万元和3,904.63万元。由于产品的市场
价格波动，基于公司的会计政策，公司于2014年计提存货跌价准备78.28万元，
转回（或结转）存货跌价准备127.20万元；于2015年转回（或结转）计提存货
跌价准备130.58万元。报告期内公司已按照会计制度的有关规定足额计提了存
货跌价准备，若公司产品未来出现价格大幅波动，且存货大幅增加，导致公司存货跌价损失显着增加，将对公司的盈利能力产生重大不利影响。
五、环保许可经营的风险
公司生产过程中会产生废水、废气、废渣，若处理不当会污染周边环境。公司高度重视环保工作，严格按照项目建设三同时进行环评，并通过了环保验收，通过了ISO14001认证。对于截至公开转让说明书签署之日尚未完成办理《排污许可证》的原因，泰安市环境保护局于日进行了说明：“经核查，山东泰华生物科技有限公司自2013年1月在高新区无环境违法行为，未受到环保行政处罚，符合排污许可办理条件。目前我市排污许可证已暂停办理，具体办理时间另行通知。”同时，公司共同控制人洪祥碧、洪桂英、洪博强承诺，如公司因环境保护问题而被相关机关处罚或遭到损失的，本人愿意无条件承担公司因此而遭受的所有损失和承担的所有责任。但如果相关政策规定发生变化，公司生产经营仍可能受到环保许可问题带来的影响。
六、实际控制人控制不当的风险
公司共同控制人洪祥碧、洪桂英夫妇及其儿子洪博强合计持有公司 93.52%
的股份，洪祥碧任公司董事长兼总经理、洪博强任董事、董事会秘书兼投资总监，其在公司经营决策、人事、财务管理上均可施予重大影响。若公司共同控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司和少数权益股东利益。
七、关联方资金依赖风险
报告内，公司存在向关联方拆入资金满足经营需求及分红的情况；截至2016
年2月末，公司向关联方拆入资金3,100万元，主要是分红所拆借资金。如关联
方要求提前偿还资金，或如公司经营现金流发生困难，且难以通过其他渠道融资，1-1-3
将对公司现金流产生较大压力。
重大事项提示......2
第一节 基本情况......10
一、简要情况...... 10
二、股份代码、简称、挂牌日期...... 11
三、公司股份分批进入全国股份转让系统转让时间和数量...... 11
四、股权结构图...... 12
五、主要股东及实际控制人情况...... 13
六、历史沿革...... 17
七、控股、参股子公司及分公司情况...... 26
八、董事、监事、高级管理人员基本情况...... 26
九、最近两年一期的主要会计数据和财务指标简表...... 28
十、申请挂牌公司应披露的相关机构信息...... 30
第二节 公司业务......33
一、公司主营业务与主要产品的情况...... 33
二、公司的组织结构及业务流程...... 34
三、公司与业务相关的关键资源要素...... 41
四、与主营业务相关情况...... 48
五、商业模式...... 56
六、公司所处行业情况...... 64
第三节 公司治理......75
一、公司最近两年一期内股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况.................................................................................................................................. 75
二、公司董事会对公司治理情况的评估......76
三、公司及其控股股东、实际控制人最近两年一期违法违规情况......77
四、公司独立性......77
五、公司同业竞争情况...... 79
六、公司控股股东、实际控制人资金占用、担保情况...... 81
七、董事、监事、高级管理人员持股情况...... 82
八、最近两年一期董事、监事、高级管理人员变动情况...... 87
第四节 公司财务......88
一、公司最近两年一期的审计意见、主要财务报表及会计报表编制基础...... 88二、公司最近两年一期的资产负债表、利润表、现金流量表及所有者权益变动表.............................................................................................................................. 88
三、主要会计政策、会计估计及其变更情况...... 98
四、报告期内的主要财务数据和财务指标...... 104
五、关联方、关联方关系及关联交易...... 129
六、需要提醒投资者关注财务报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项............................................................................................................................ 135
七、报告期内资产评估情况......135
八、股利分配政策和近两年一期的分配情况......136
九、对公司业绩或持续经营产生不利影响因素及自我评估...... 137
第五节 有关声明......140
一、挂牌公司董事、监事和高级管理人员声明......140
二、主办券商声明...... 141
三、律师事务所声明...... 142
四、会计师事务所声明...... 143
五、评估机构声明...... 144
第六节 附件......145
一、主办券商推荐报告...... 145
二、财务报表及审计报告......145
三、法律意见书......145
四、公司章程......145
五、全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见......145
六、其他与公开转让有关的重要文件...... 145
在本说明书中除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
泰华股份、泰华科技、本公指
山东泰华生物科技股份有限公司
司、公司、股份公司
泰华有限、有限公司
山东泰华生物科技有限公司
厦门海弘挚远投资管理合伙企业（有限合伙）
泰安市泰华益盛商务咨询合伙企业（有限合伙）
泰安海弘医药科技有限公司
新华联（新加坡）
新华联医药（新加坡）有限公司
泰安市泰华益盛商务咨询合伙企业（有限合伙）
天津天药药业股份有限公司
湖南新合新
湖南新合新生物医药有限公司
浙江仙居君业药业有限公司
远大医药(中国)有限公司
《山东泰华生物科技股份有限公司公开转让说明书》
《关于山东泰华生物科技股份有限公司申请股票在全
《法律意见书》
国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的法律意见
华福证券有限责任公司
国浩、律师事务所
国浩律师（武汉）事务所
中兴财光华、会计师事务所指
中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
评估机构、资产评估机构
开元资产评估有限公司
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
《会计法》
《中华人民共和国会计法》
《管理办法》
《非上市公众公司监督管理办法》
《业务规则》
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》
《基本标准指引》
《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本
标准指引（试行）》
《企业会计准则》
财政部2006年发布的，由1项基本准则、38项具体准则
和应用指南构成的企业会计准则体系
《公司章程》
《山东泰华生物科技股份有限公司章程》
最近两年一期，报告期
2014年、2015年及月
人民币元、人民币万元
中国、我国、国内
中华人民共和国
甾体说的就是类固醇类物质，通常指这一类的激素：
肾上腺皮质激素、雄激素、雌激素，具有一定的作用。
皮质激素是肾上腺皮质合成和分泌的一类，皮质激素
进入血液循环后，一般与血中特异的蛋白质――皮质
激素运载蛋白形成可逆的非共价键复合物，使激素免
受破坏，并可调节血中游离甾体的浓度，从而调控作
用于靶细胞的激素的有效浓度。
指用于生产各类制剂的原料药物，是制剂中的有效成
份由化学合成、植物提取或者生物技术所制备的各种
用来作为药用的粉末、结晶、浸膏等，但病人无法直
接服用的物质。
所谓医药中间体，实际上是一些用于药品合成工艺过
医药中间体
程中的一些化工原料或化工产品。这种化工产品，不
需要药品的生产许可证，在普通的化工厂即可生产，
只要达到一些的级别，即可用于药品的合成。
艾美仕市场研究公司（IMSHealth）是全球领先的为医
药健康产业提供专业信息和战略咨询服务的公司。
一种化学原料，别名:双烯醇酮醋酸酯,16-DPA，白色结
晶性粉末，无异嗅、无气味，在空气中稳定，易溶于
乙醇、甲醇，不溶于水。
或称作反应收率，一般用于化学及工业生产，是指在
化学反应或相关的化学工业生产中，投入单位数量原
料获得的实际生产的产品产量与理论计算的产品产量
雄烯二酮是一种由肾上腺和性腺分泌的19碳的甾体激
素，作为生物化学合成雄性激素睾酮和雌性激素雌酮
雌二醇的中间产物。
皂素又称碱皂体，皂素，皂甙，皂角苷或皂草苷。苷
类的一种。皂苷多为白色或乳白色无定形粉末，少数
为晶体，味苦而辛辣，对黏膜有刺激性。皂苷一般可
溶于水、甲醇和稀乙醇，易溶于热水、热甲醇及热乙
醇，不溶于乙醚、氯仿及苯。
注：本公开转让说明书除特别说明外所有数值保留2位小数，若出现合计数与各单项加
总数尾数不符的情况，均由四舍五入所致。
第一节 基本情况
一、简要情况
中文名称：山东泰华生物科技股份有限公司
英文名称：ShandongTaihuaBio&TechCO.,LTD.
法定代表人：洪祥碧
公司住所：泰安市高新技术产业开发区
邮政编码：271000
注册资本：3350.00万元
统一社会信用代码：64698U
有限公司成立日期：日
股份公司成立日期：日
所属行业：公司主要业务为甾体药物中间体的研制、生产和销售，根据国家统计局 2011年 8月颁布实施的《国民经济行业分类》国家标准（GB/T），公司所处行业为“医药制造业”大类下的“化学药品原料药制造”，行业代码为C2710。
根据2012年修订的《上市公司行业分类指引》规定，公司业务所处行业属
于C27大类“医药制造业”。
根据全国中小企业股份转让系统《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所处行业为“医药制造业”大类下的“化学药品原料药制造”，行业代码为C2710。根据全国中小企业股份转让系统《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司所处行业为“医疗保健”大类下的“制药”，子分类属于“化学原料药”，行业代码为。
主营业务：甾体药物中间体的研制、生产和销售。
董事会秘书：洪博强
互联网网址：www.taihuapharm.com
电子邮箱：
二、股份代码、简称、挂牌日期
股票简称：泰华股份
股份代码：【】
股票种类：人民币普通股
每股面值：人民币1元
股票总量：3,350万股
挂牌日期：2016年【】月【】日
转让方式：协议转让
三、公司股份分批进入全国股份转让系统转让时间和数量《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。”
《公司章程》第二十五条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让。…公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有1-1-11
的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的 25％；所持本公司股份自公司在全国中小企业股份转让系统挂牌之日起1年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。”
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第2.8条规定：“挂牌公
司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的，该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外。因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有人应继续执行股票限售规定。”
股份公司成立时间未满一年，泰华股份本次可公开转让股份情况如下：
是否为控股股东、
挂牌前持股数量
本次可公开转让
实际控制人
股份数量(股）
厦门海弘挚远投资管理
合伙企业（有限合伙）
16,775,000
共同控制人
13,725,000
泰安市泰华益盛商务咨
询合伙企业（有限合伙）
33,500,000
除上述情况外，公司不存在控股股东、实际控制人及其他股东自愿锁定其持有公司股份的情形。
四、股权结构图
截至本公开转让说明书出具之日，公司的股权结构如下：
经查询厦门海弘的工商登记信息，股东厦门海弘为公司共同控制人持股平台，其不涉及以非公开方式向合格投资者募集资金、资产由基金管理人管理的情形，亦不存在担任私募基金管理人的情形，无需按照《证券投资基金法》及《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定在中国证券投资基金业协会备案。
经查询泰华益盛的工商登记信息，股东泰华益盛为公司员工持股平台，其不涉及以非公开方式向合格投资者募集资金、资产由基金管理人管理的情形，亦不存在担任私募基金管理人的情形，无需按照《证券投资基金法》及《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定在中国证券投资基金业协会备案。
五、主要股东及实际控制人情况
（一）控股股东及实际控制人认定
公司股东厦门海弘直接持有股份公司1,677.50万股，持股比例为50.07%，
系股份公司的控股股东。
厦门海弘为洪祥碧、洪桂英夫妇及其儿子洪博强共同出资设立。洪祥碧直接持有公司 40.97%的股份，现担任股份公司董事长兼总经理，能对公司的重大决策、人事任免和经营方针产生重大影响，洪祥碧、洪桂英夫妇及其儿子洪博强为股份公司共同控制人。
（二）控股股东及实际控制人基本情况
1、控股股东基本情况
厦门海弘挚远投资管理合伙企业（有限合伙）于日在厦门市
工商行政管理局注册成立，领取注册号为374的《营业执照》。住
所为中国（福建）自由贸易试验区厦门片区（保税港区）海景南二路45号4楼
02单元之306。成立时，各合伙人出资情况如下：
合伙人名称
认缴出资额 （万元） 出资比例(%)
其中，洪桂英为厦门海弘执行事务合伙人。洪祥碧为泰华股份本届董事长兼总经理，洪博强为公司董事、董事会秘书兼投资总监。
2、实际控制人基本情况
洪祥碧、洪桂英夫妇及其儿子洪博强为公司的共同控制人。
洪祥碧，男，1966年9月出生，硕士研究生学历。中国国籍，无境外永久
居留权，厦门大学海洋生物专业本科，国家海洋局三所理学硕士。1990年12月
至1994年12月供职于厦门化学工业公司；1995年1月至1996年12月曾任天
津天药药业有限公司（天药股份）外贸部经理；1997年1月至1999年12月任
HUALIANPHARMPTELTD 经理；2000年1月至2002年3月任天津新华联国
际贸易有限公司经理；2002年4月至2011年12月任湖南成大生物科技有限公
司总经理；2004年10月至2016年4月任泰华有限执行董事兼总经理； 2016
年5月至今任股份公司董事长兼总经理。此外，自2014年4月起至今，洪祥碧
先生还担任泰安海弘公司监事一职。
洪桂英，女，1965年出生，中专学历，中国国籍，无境外永久居留权。1985
年至2001年任职于国家海洋局第三海洋研究所，2002年至2010年于天津新华
联国际贸易有限公司任经理；2011年至2015年6月闲赋在家；2015年7月至今
任厦门海弘执行事务合伙人。
洪博强，男，1991年10月出生，本科学士学历。中国国籍，无境外永久居
留权，毕业于加拿大多伦多大学金融经济、管理专业。2015年3月至2016年6
月任加拿大Ochre Capital投资管理公司分析师。2016年6月至今任山东泰华生
物科技股份有限公司董事兼董事会秘书、投资总监。此外，自2014年4月起至
今，洪博强先生还担任泰安海弘执行董事一职。
3、控股股东及实际控制人近两年的变化情况
报告期内公司由外商独资企业变更为内资企业，之后再改制为股份公司。外商独资企业阶段由新华联医药（新加坡）有限公司100%持股，之后改由厦门海弘100%持股，并相应改为内资企业，2016年4月，由厦门海弘转让45%股权给洪祥碧。截至本公转说出具之日，厦门海弘持有公司 50.07%的股份，为公司控股股东。因此，报告期内公司的控股股东由新华联医药（新加坡）有限公司变更为厦门海弘。
报告期内，新华联医药（新加坡）有限公司为洪祥碧及其夫人洪桂英控制的企业，厦门海弘由洪祥碧、洪桂英夫妇及其儿子洪博强共同设立的合伙企业。因此公司报告期内共同控制人为洪祥碧、洪桂英夫妇及其儿子洪博强，未发生实际变化。
（三）其他持股5%以上股东基本情况
公司现有股东8名，具体情况如下：
直接持股（股）
间接持股（股）
合计持股（股）
16,775,000
16,775,000
13,725,000
22,942,500
厦门海弘为公司控股股东，洪祥碧为公司共同控制人，基本情况详见本节“五、主要股东及实际控制人基本情况”之“（二）控股股东及实际控制人基本情况”。
（四）公司股份是否存在质押或其他争议事项
公司股东所持公司股份不存在质押等转让限制情形，且不存在股权纠纷或潜在纠纷等争议事项。
（五）公司股东相互间的关联关系
公司现有8位股东：2个合伙企业股东（厦门海弘、泰华益盛）及6位自然
人股东（洪祥碧、林小明、骆宗萍、李曙蓉、刘良贤、洪满英）。厦门海弘由股东洪祥碧、洪桂英夫妇及其儿子洪博强共同出资设立；泰华益盛为公司员工持股平台，其中洪祥碧为合伙企业普通合伙人。股东洪祥碧与洪满英系兄妹关系。
除此外，公司股东之间不存在其他关联关系。
（六）公司股东主体适格
公司股东由2个合伙企业股东（厦门海弘、泰华益盛）和6位自然人股东（洪
祥碧、林小明、骆宗萍、李曙蓉、刘良贤、洪满英）组成。
公司股东厦门海弘系依法在我国境内设立并依法存续的合伙企业，不存在重大违法违规行为，不存在法律、法规、规范性文件及《公司章程》规定的不得担任股东的情形。
公司股东泰华益盛系依法在我国境内设立并依法存续的合伙企业，不存在重大违法违规行为，不存在法律、法规、规范性文件及《公司章程》规定的不得担任股东的情形。
公司股东洪祥碧、林小明、骆宗萍、李曙蓉、刘良贤、洪满英等6名自然人
均系具有完全民事行为能力和民事权利能力的的中国公民，在中国境内有住所，不存在受到刑事处罚及重大违法违规行为，不存在在政府部门或其他参照公务员管理的单位担任党政领导干部、公务员等法律法规或任职单位规定不适合担任股东的情形，具备《公司法》规定的担任股份公司发起人的资格。
六、历史沿革
（一）有限公司的设立情况
山东泰华生物科技有限公司由新华联医药（新加坡）有限公司出资设立。公司设立时注册资本为600万美元，实收资本0万美元。
日，泰安市高新技术产业开发区管理委员会出具泰高项批字
[2004]68号《关于设立外资企业山东泰华生物科技有限公司的批复》，项目总投
资1200万元，注册资本600万元，由新华联医药（新加坡）有限公司以现汇出
资。项目建成投产后，年可产生各类皮质激素药物71吨。公司经营范围：自然
植物产品的加工提取；生物产品的研发及生产、销售；皂素、双烯、沃氏氧化物、霉菌氧化物、霉菌脱氢物、普氏氧化物等中间体的加工、生产、销售。
日，山东省人民政府颁发了商外资鲁府泰字[号
《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。
日，泰安市工商行政管理局颁发了企独鲁泰总副字第000813
号《企业法人营业执照》。
设立时，公司的股权结构如下：
认缴的注册资本
新华联医药（新加坡）有限公司
1200万美元
1200万美元
（二）有限公司设立之后历次变更情况
1、2004年11月，实收资本变更为1,599,772.99美元
日，泰华有限设立时的公司章程规定，注册资本在营业执照
签发之日起三个月内到位159万美元，剩余部分三年内缴清。
日，山东东岳联合会计师事务所出具鲁东岳所验字[2004]
第364号《验资报告》，截至日止，公司已收到新华联医药（新
加坡）有限公司第1期缴纳的注册资本合计美元1,599,772.99美元。股东全部以
美元现汇出资。本次出资符合《外资企业法实施细则（2001 修订）》及公司章
程的规定。
日，泰安市工商行政管理局核准此次变更，本次变更后，
公司的出资结构如下：
认缴的注册资本
新华联医药（新加坡）有限公司 1200万美元
1,599,772.99美元
1200万美元
1,599,772.99美元
2、2006年3月，实收资本变更为1,759,757.92美元
日，泰安天立明信有限责任会计师事务所出具泰天信会验字
[2005]第154号《验资报告》，截至日，公司收到新华联医药（新
加坡）有限公司缴纳的注册资本合计159,985.00美元。
日，泰安市工商行政管理局核准此次变更，本次变更后，公
司的出资结构如下：
认缴的注册资本
新华联医药（新加坡）有限公司 1200万美元
1,759,757.92美元
1200万美元
1,759,757.92美元
3、2006年10月，实收资本变更为2,000,742.92美元
日，泰安中正信有限责任会计师事务所出具泰中信会师验字
（2006）第297号《验资报告》，截至日止，公司已收到新华
联（新加坡）有限责任公司本期缴纳的注册资本合计240,985.00美元。
日，泰安市工商行政管理局核准此次变更，本次变更后，
公司的出资结构如下：
认缴的注册资本
新华联医药（新加坡）有限公司 1200万美元
2,000,742.92美元
1200万美元
2,000,742.92美元
4、2007年6月，第一次变更经营范围
日，泰华有限签署章程修正案，将公司经营范围修改为“医
药原料及中间体（沃氏氧化物、普氏氧化物、霉菌氧化物、霉菌脱氢物、泼尼松、氢化泼尼松、地索奈德、地夫可特、布地奈德等系列产品）的加工生产经营、及其相关产品技术研发与转让等业务。”
日，泰安高新技术产业开发区管理委员会出具泰高项批字
[2007]8号《关于外资企业山东泰华生物科技有限公司章程内容变更的批复》，
批准了此次公司经营范围的变更。
2007年 5月 30 日，泰华有限取得山东省人民政府颁发商外资鲁府泰字
[号《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。
日，泰安市工商局核准了本次经营范围变更。
5、2007年8月，实收资本变更为2,900,068.25美元
日，泰安致信联合会计师事务所出具泰致信外验字[2007]第
009号《验资报告》，截至日，公司已收到新华联医药（新加坡）
有限公司缴纳的实收资本899,315.33美元。
日，泰安市工商行政管理局核准此次变更，本次变更后，公
司的出资结构如下：
认缴的注册资本
新华联医药（新加坡）有限公司 1200万美元
2,900,068.25美元
1200万美元
2,900,068.25美元
主办券商认为，截至2007年10月，公司未按章程约定于3年内缴足注册资
本，不符合《外资企业法》及《外资企业法实施细则》的相关规定，存在法律上的瑕疵。该情形已经泰华股份及其股东自行纠正，经审批机关批准进行了减资，全部注册资本已于日全部缴纳到位。该情形消除后，公司已规范运作三年以上。泰安市工商局已出文确认公司最近两年一期未发生因违反工商行政管理法律、法规而受到处罚的情形。同时，公司共同控制人洪祥碧已出具承诺：若因未按时实缴注册资本导致公司受到行政处罚给公司造成损失的，一切法律责任及经济责任由本人承担。
6、2009年7月，减资及实收资本至389.90万美元
日，执行董事洪祥碧决议将公司原项目总投资1,200万美元
减少至7,798,733.38美元，将注册资本由600万美元减少至389.90万美元。公司
按规定将减资决定通知债权人，并于2009年5月先后三次在《大众日报》公告
了减资事宜。
2009年 7月 8 日，泰安高新技术产业开发区管理委员会出具泰高项批字
[2009]12号《关于同意山东泰华生物科技有限公司减少投资总额和注册资本的批
复》，同意泰华有限减少投资总额和注册资本，投资总额由1,200万美元调整为
779.80万美元，注册资本由600万美元调整为389.90万美元。
日，山东省人民政府颁发了商外资鲁府泰字[号《中
华人民共和国外商投资企业批准证书》。
日，泰安致信联合会计师事务所出具泰致信外验字[2009]第
003号《验资报告》，截至日止、日止和2008
年12月17日止，公司已收到新华联医药（新加坡）有限公司分别缴纳的第5、
6、7期出资，即本期实收注册资本998,941.75美元。
日，泰安市工商行政管理局核准了本次变更，本次变更后公
司注册资本及实收资本均为389.90万美元。公司出资结构如下：
认缴的注册资本
新华联医药（新加坡）有
779.80万美元
389.90万美元
389.90万美元
779.80万美元
389.90万美元
389.90万美元
本次减资未按照《关于外商投资企业调整投资总额和注册资本有关规定及程 序的通知》（[1995]外经贸法发第366号）的规定履行“在申请书中应附经中国注册会计师验证的资产负债表、财产清单、债权人名单”的程序，存在一定的瑕疵。对此，公司共同控制人洪祥碧出具承诺：若因减资程序瑕疵产生的一切法律责任及经济责任由本人承担。
7、2015年10月，第二次经营范围变更
日，股东新华联医药（新加坡）有限公司决定变更公司经
营范围为“医药原料及中间体（泼尼松龙、氟轻松、丙酸氯倍他索、倍他米松、布地奈德、地索奈德）的加工生产经营及相关产品技术研发与转让。”
日，公司股东签署了本次经营范围变更的章程修正案。
2015年10月，泰安高新技术产业开发区管委会出具泰高项批字[2015]13号
《关于山东泰华生物科技有限公司经营范围变更的批复》，同意将公司经营范围变更为“医药原料及中间体（泼尼松龙、氟轻松、丙酸氯倍他索、倍他米松、布地奈德、地索奈德）的加工生产经营及相关产品技术研发与转让”。
日，泰安市工商局核准了公司本次经营范围的变更。
8、2016年2月，第一次股权转让，公司由外商独资企业转为内资企业
日，公司原股东新华联（新加坡）与厦门海弘签署了《股权
转让协议书》，新华联（新加坡）将其持有的泰华有限100.00%的股权以3,600.00
万元的价格转让给厦门海弘，转让价格为每1元出资1.1858元。
日，公司收到了泰安高新技术产业开发区管委会《关于同意
山东泰华生物科技有限公司由外资投资企业转为内资企业的批复》（泰高项批字 [2016]2号），同意新华联（新加坡）与厦门海弘签订的股权转让协议，股权转让后，公司由外商投资企业转为内资企业。
日，公司完成了本次股权转让的工商变更登记。
本次股权转让后，公司的股权结构如下：
注册资本（元）
实收资本（元）
30,358,993.86
30,358,993.86
30,358,993.86
30,358,993.86
根据中兴财光华出具的审计报告，截至日，泰华有限的净
资产为70,900,708.22元，扣除2016年1月发生的3,000万元分红，2016年2月
发生转让时公司净资产约为4,010万元，公司注册资本为30,358,993.86元，转让
当时每股净资产约为1.3208元，因本次股份转让为发生于实际控制人内部的转
让，故按3,600万元作为全部股权转让对价，虽低于当时的净资产值，但并未严
重偏离净资产值，转让价格合理。
9、2016年4月，第二次股权转让
日，泰华有限召开股东会，会议决议通过了股东厦门海弘将
其持有公司45.00%的股权以 1,620万元的价格转让给洪祥碧，转让价格为每1
元出资1.1858元，公司制定并通过了新的《公司章程》；同日，股东厦门海弘
与洪祥碧签订了《股权转让协议》。
日，公司完成了本次股权转让的工商变更登记。
本次股权转让后，公司的股权结构如下：
注册资本（元）
实收资本（元）
16,697,446.62
16,697,446.62
13,66.1547.24
13,66.1547.24
30,358,993.86
30,358,993.86
本次股权转让时间与第一次股权转让时间相隔较近，故以第一次股权转让价格为依据。
（三）股份公司的整体变更及设立
日，开元资产评估有限公司出具开元评报字[号《评
估报告》，有限公司经评估的净资产价值为 5,102.85 万元（评估基准日：2016
年2月29日）。
日，泰华有限召开股东会并作出决议，同意将有限公司整体
变更为股份有限公司。现有股东为发起人，以其在有限公司拥有的权益所对应的公司净资产按原股权比例投入股份公司。
日，公司全体股东签署了《山东泰华生物科技股份有限公司
发起人协议书》，协议将有限公司整体变更为股份公司，同时更名为山东泰华生物科技股份有限公司。
日，公司召开创立大会暨第一次股东大会。全体股东一致同
意将有限公司整体变更为股份公司，以有限公司截至日经中兴财
光华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的中兴财光华审会字（2016）第323018
号标准无保留意见《审计报告》确认的净资产值41,091,862.83元为基础，按照
1.3473:1的比例折为股份3,050万股，每股面值1元，余额计入股份公司资本公
积金。泰华有限原有各股东按照其在有限公司中的出资比例相应持有股份公司的股份。大会决议通过了公司章程等议案，选举了公司董事、监事等。
日，中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了中兴
财光华审验字（2016）第323008号《验资报告》。截至日止，
公司已经根据《公司法》有关规定及公司折股方案，将山东泰华生物科技截至日止经审计的所有者权益（净资产）人民币41,091,862.83元折合股份总额3,050万股，每股1元，共计股本人民币3,050.00万元，大于股本部分10,591,862.83元计入资本公积。
日，泰华股份在泰安市工商行政管理局登记注册成立，领取
了统一社会信用代码为64698U的《营业执照》。
股份公司设立时，公司的股权结构如下：
出资金额（元）
16,775,000.00
13,725,000.00
30,500,000.00
（四）股份公司设立之后股份演变情况
1、2016年6月，第一次增资
日，公司召开第一次临时股东大会，审议并同意泰安市泰华
益盛商务咨询合伙企业（有限合伙）、骆宗萍以增资的方式入股公司，并通过了增资后的《章程修正案》。其中泰华益盛以250万元的价格购买公司100万新股，增资后持有公司3.13%的股份，骆宗萍以125万的价格购买公司50万新股，增资后持有公司1.56%的股份。
同日，泰华益盛、骆宗萍与公司签署了《增资协议》。泰华益盛为公司员工持股平台，骆宗萍为公司副总经理。本次增资价格为：2.5元/股。
日，公司完成了本次增资的工商变更登记。
本次增资后，公司股权结构如下：
持股数（股）
16,775,000
13,725,000
32,000,000
2、2016年7月，第二次增资
日，公司召开第二次临时股东大会，审议并同意洪满英、李
曙蓉、林小明、刘良贤等4人以增资的方式入股公司，并通过了增资后的《章程
修正案》。其中洪满英以45万元的价格购买公司10万新股，增资后持有公司
0.30%的股份，李曙蓉以 90 万元的价格购买公司 20 万新股，增资后持有公司
0.60%的股份，林小明以450万元的价格购买公司100万新股，增资后持有公司
2.99%的股份，刘良贤以90万的价格购买公司20万新股，增资后持有公司0.60%
同日，洪满英、李曙蓉、林小明、刘良贤等4人与公司签署了《增资协议》，
本次增资价格为：4.5元/股。
日，公司完成了本次增资的工商变更登记。
本次增资后，公司股权结构如下：
持股数（股）
16,775,000
13,725,000
33,500,000
股份公司两次增资价格分别为：2.50元/股、4.50元/股，价格均不低于公司
经审计的最近一期的每股净资产1.35元。两次增资时间相隔较短，存在价格差
异的原因为：（1）第一次增资的对象为公司高级管理人员骆宗萍及公司的员工持股平台泰华益盛，鉴于上述相关人员对公司发展做出的较大贡献，因此本次增资价格较低，但未低于公司最近一期经审计的每股净资产价格；（2）第二次增资是交易各方主体根据公司资产、公司发展前景、未来盈利能力等多方面因素在平等自愿的原则下综合确定的，系各方主体真实意愿的表达。
（五）自然人股东纳税情况
外商独资企业阶段，2016年1月公司进行过一次分红3,000万元，公司代扣
代缴企业所得税300万元，有限公司自转为内资企业之日起，发生过一次股权转
让行为，未发生溢价，公司股东合伙企业厦门海弘无需缴纳个人所得税。有限公司在整体变更设立股份公司时，存在以未分配利润、盈余公积金转增股本的情形，1-1-25
截至日，公司已履行全部税额代扣代缴义务。
七、控股、参股子公司及分公司情况
截止本说明书出具之日，公司无控股、参股子公司或分公司。
八、董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）董事会成员
公司本届董事会由5名董事组成。公司董事全部由股东大会选举产生，任期
3年，自日至日，公司董事任期届满可连选连任。
公司董事基本情况如下：
1、洪祥碧，简历详见本说明书第一节之“五、主要股东及实际控制人情况”之“（二）控股股东及实际控制人基本情况”，现任股份公司董事长、总经理。
2、洪昆评，男，1958年2月出生，学士学历。中国国籍，无境外永久居留
权，毕业于福州大学。1982年2月至2001年12月在厦门电器控制设备厂历任
技术员、供销科长、技术科长、副厂长兼总工程师；2002年1月至2006年4月
任厦门协成实业有限公司常务副总经理；2006年5月至2013年12月任厦门森
源电气有限公司总经理；2014年1月至2015年12月任厦门宏发电气有限公司
总设计师；2016年1月至今任厦门海弘挚远投资管理合伙企业总经理。现任股
份公司董事。
3、洪景祝，男，1966年3月生，学士学历。中国国籍，无境外永久居留权，
1988年毕业于厦门大学财政专业。1988年至1994年任厦门兴厦有限公司出口二
部业务主任；1994年至2003年任新加坡威利东化工公司厦门办事处代表；2004
年至2005年任山东泰华生物科技有限公司副总经理；2006年至今任厦门君盈投
资有限公司总经理。现任股份公司董事。
4、洪建华，男，1971年7月出生，EMBA在读。中国国籍，无境外永久居
留权，中国人民大学EMBA在读。2001年1月至今任云南联恒工贸有限公司董
事长；2014年4月至今任云南联恒科技发展有限公司董事长；现任股份公司董
5、洪博强，简历详见本说明书第一节之“五、主要股东及实际控制人情况”之“（二）控股股东及实际控制人基本情况”，现任股份公司董事、投资总监兼董事会秘书。
（二）监事会成员
股份公司本届监事会由3名监事组成，其中2名监事刘福军、洒盼盼由股东
大会选举产生，1名监事韩明由公司职工代表大会选举产生。监事任期3年，自
日至日。公司监事任期届满可连选连任。
公司监事基本情况如下：
1、刘福军，男， 日出生，大专学历。中国国籍，无境外
永久居留权。1988年12月至2003年02月历任山东华润纸业有限公司财务主管、
生产经理；2003年03月至2006年12月任山东振挺精工制造公司供应物资部经
理；2007年01月至2013年09月任山东飞达化工有限公司财务经理；2013年
10月至2016年4月任山东泰华生物科技有限公司生产技术部主管；2016年5
月至今任股份公司生产技术部主管兼监事会主席。
2、洒盼盼，女，日出生，硕士学历，中国国籍，无境外永久
居留权。2007年、2010年先后获得了山东农业大学学士、硕士学位。2010年8
月至2012年10月任济南一医药公司质量分析项目经理；2013年4月至2016年
4月任泰华有限任泰华有限化验室负责人；2016年5月至今任股份公司研发实验
室负责人兼公司监事。
3、韩明，男， 1982年8月出生，本科学历。中国国籍，无境外永久居留
权，泰山医学院药学专业毕业。2006年8月至2016年4月任泰华有限车间主任；
2016年5月至今任股份公司车间主任兼公司监事。
（三）高级管理人员
1、洪祥碧，简历详见本说明书第一节之“五、主要股东及实际控制人情况”之“（二）控股股东及实际控制人基本情况”，现任股份公司董事长、总经理。
2、骆宗萍，女，1958年12月出生，高中学历。中国籍，无境外永久居留
权。1981年07月至1998年12月任天津天药药业有限公司（天药股份）财务部
会计；1999年1月至2002年1月任天津新华联国际贸易有限公司财务负责人；
2002年2月至2004年9月历任湖南成大生物科技有限公司财务部经理、副总经
理；2004年10月至2016年4月任泰华有限副总经理；2016年5月至今任泰华
股份副总经理。
3、陈芳，女，1984年12月出生，硕士研究生学历。中国籍，无境外永久
居留权，毕业于山东农业大学应用化学本科，东南大学材料化学硕士。2010年6
月至2012年3月曾任中国科学院上海有机化学研究所研究员；2015年5月至2016
年4月任泰华有限研发总监；2016年5月至今任泰华股份研发总监。
4、张芹，女，1972年2月出生，大专学历。中国国籍，无境外永久居留权。
1995年7月毕业于泰山学院；1995年7月至2003年于泰安东旭服装有限公司任
销售员；2003年至2007年任泰安市太高贸易有限公司部门经理；2007年至2009
年8月任泰安泰山神药业有限公司销售经理；2009年9月至2016年4月任泰华
有限销售总监；2016年5月至今任泰华股份销售总监。
5、洪博强先生，简历详见本说明书第一节之“五、主要股东及实际控制人情况”之“（二）控股股东及实际控制人基本情况”，现任股份公司董事、董事会秘书兼投资总监。
6、梁坤，男， 1978年1月出生，本科学历。中国国籍，无境外永久居留
权。2002年7月毕业于山东农业大学会计专业；2002年7月至2004年2月任泰
安市中心后勤服务中心会计；2004年3月至2015年3月历任泰安蒙牛乳业公司
会计、财务主管；2015年4月至2015年11月任山东农大肥业科技有限公司财
务经理；2015年12月至2016年4月任泰华有限财务经理；2016年5月至今任
泰华股份财务负责人。
九、最近两年一期的主要会计数据和财务指标简表
总资产（万元）
股东权益合计（万元）
每股净资产（元）
资产负债率（母公司）
流动比率（倍）
速动比率（倍）
营业收入（万元）
净利润（万元）
扣除非经常损益后的净利润（万元）
净资产收益率
扣除非经常性损益的净资产收益率
基本每股收益（元/股）
基本每股收益（扣除非经常性损益）
每股经营活动产生的现金流量净额
应收账款周转率（次）
存货周转率（次）
经营活动产生的现金流量净额（万
每股经营活动产生的现金流量净额
1、毛利率按照D（营业收入-营业成本）/营业收入‖计算
2、加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0CEj×Mj÷M0±Ek×Mk
其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公
司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股
股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净
资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报
告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起
至报告期期末的累计月数； Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净
资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
由于加权平均净资产为负，故报告期内未计算该项指标。
3、基本每股收益=当期净利润/期末实收资本
4、每股净资产按照D当期净资产/期末实收资本‖计算
5、每股经营活动产生的现金流量净额按照D当期经营活动产生的现金流量净额/期末实收资本‖计算
6、资产负债率（母公司）按照母公司D期末负债/期末资产‖计算
7、流动比率按照D流动资产/流动负债‖计算
8、速动比率按照D（流动资产-存货）/流动负债‖计算。
9、应收账款周转率按照D当期营业收入/((期初应收账款+期末应收账款)/2)‖计算。
10、存货周转率按照D当期营业成本/((期初存货+期末存货)/2)‖计算
11、每股经营活动产生的现金流量净额按照D经营活动产生的现金流量净额/期末实收资本‖计算
十、申请挂牌公司应披露的相关机构信息
（一）主办券商
机构名称：华福证券有限责任公司
法定代表人：黄金琳
住所：福州市鼓楼区温泉街道五四路157号7-8楼
联系电话：3
经办人员：陈国忠、张毕辉、乐涛
（二）律师事务所
名称：国浩律师（武汉）事务所
负责人：夏少林
联系地址：武汉市武昌区中北路31号知音广场18楼
邮政编码：430070
电话：027―
传真：027―
经办律师：王亚军、黄倩
（三）会计师事务所
名称：中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)
执行事务合伙人：姚庚春
联系地址：北京市西城区复兴门内大街28号5层F4层东座929室
邮政编码：100032
电话：010-
传真：010-
经办注册会计师：王凤岐、陈泉忠
（四）资产评估机构
名称：开元资产评估有限公司
法定代表人：胡劲为
联系地址：北京市海淀区中关村南大街甲18号北京国际B座17层院1-4
号楼B座15层-15B
邮政编码：100080
电话：010-
传真：027-
经办资产评估师：余芳、李青
（五）证券登记结算机构
机构名称：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
负责人：周明
地址：北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
联系电话：010-
传真：010-
（六）证券交易场所
机构名称：全国中小企业股份转让系统有限责任公司
法定代表人：杨晓嘉
住所：北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦
联系电话：010-
传真：010-
第二节 公司业务
一、公司主营业务与主要产品的情况
（一）主营业务情况
公司的主营业务是从事中、高端甾体类药物中间体的研发、生产与销售。产品主要功能是调节人体糖和蛋白质的代谢，具有抗炎、抗过敏、抗病毒、抗休克和免疫抑制等多种药理作用。下游产品为临床用药分布最广的一类，可用于多种疾病的治疗，如急性严重感染、呼吸系统疾病、过敏性疾病、自身免疫性疾病、血液病、皮肤病等。多年来公司在产品研发、生产上紧跟行业领先标准和先进技术，结合自身特点，不断完善和改进产品工艺技术，努力提高产品的市场竞争力。
未来，公司在现有技术工艺基础上，将紧密围绕生物技术，深入拓展治疗癌症与神经系统疾病的高端甾体类药物中间体业务，同时布局生物创新药物领域。
公司营业范围：医药原料及中间体（泼尼松龙、氟轻松、丙酸氯倍他索、倍他米松、布地奈德、地索奈德）的加工生产经营及相关产品技术研发与转让。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（二）主要产品情况
公司主要产品按照化学结构可分为地索奈德系列、倍他米松及衍生物系列、氟轻松系列、地塞米松系列、氢化可的松系列等5个系列，具体情况如下：产品系列
主要产品醋酸泼尼松、泼尼
松、泼尼松龙、醋
地索奈德系
地索奈德用于治疗内源性湿疹,总体疗效显着,且不良反应
酸泼尼松龙、16-α
发生率低,是一种安全有效的外用皮质类激素。
羟基龙、16-α羟基
泼尼松龙、地索奈
德、布地奈德
1、糖代谢及抗炎作用强，倍他米松的抗炎效果好，作为
倍他米松、倍他米
治疗皮肤炎症的外用药具有吸收快，药效长，副作用小等 松二丙酸脂、倍他
倍他米松及
米松-加工、倍他米
衍生物系列
2、用途广，倍他米松在原发性肾上腺皮质功能减退症中，松磷酸钠、特美肤
（丙酸氯倍他索）、
可与糖皮质类固醇一起用于替代治疗；也可适用于低肾素 戊酸倍他米松
低醛固酮综合征和植物神经病变所致体位性低血压等；同
时也可用于活动性风湿病、类风湿性关节炎、红斑狼疮、
严重支气管哮喘、严重皮炎、急性白血病等，也用于某些
感染的综合治疗。
1、氟轻松系列为外用皮质激素，涂于皮肤患处，治疗皮
肤过敏而引起瘙痒，粘膜的炎症，神经性皮炎、接触皮炎、
日光性皮炎、牛皮癣等；
氟轻松-脱羧、醋酸
氟轻松系列
2、适用人群广，特别适合用于婴儿湿疹，且具有疗效显
氟轻松、游离氟轻
着，副作用少，奏效快，止痒效果好，不易复发等特点。 松、曲安奈德
对皮肤病并发感染时，氟轻松系列用药可协同抗生素治
1、抗炎作用，地塞米松可减轻和防止组织对炎症的反应，
从而减轻炎症的表现。激素抑制炎症细胞，包括巨噬细胞
和白细胞在炎症部位的集聚，并抑制吞噬作用、溶酶体酶 甲基脱氢物、8DM、
地塞米松系
的释放以及炎症化学中介物的合成和释放；
醋酸地塞米松、地
2、免疫抑制作用，氟轻松系列能够防止或抑制细胞介导
塞米松、地塞米松
磷酸钠、氟美松
的免疫反应，延迟性的过敏反应可降低免疫复合物通过基
底膜，并能减少补体成份及免疫球蛋白的浓度。
1、使用范围广，可用于肾上腺功能不全所引起的疾病、
类风湿性关节炎、风湿性发热、痛风、支气管哮喘等。也 醋酸可的松、氢化
氢化可的松
可用于过敏性皮炎、脂溢性皮炎、瘙痒症等。同时可用于 可的松、醋酸氢化
虹膜睫状体炎、角膜炎、巩膜炎、结膜炎、急慢性捩伤、 可的松、皂素、霉
腱鞘劳损等；
2、成本低，经济实惠，便于推广。
二、公司的组织结构及业务流程
（一）组织结构图
（二）部门职能
1、业务发展部
（1）根据当前的经济形势、行业情况、政府的相关政策等，结合企业的实际环境和条件，制定企业发展的总方向；
（2）分析企业内外界环境，全面了解和掌握变化的总趋势，对未来企业发展可能遇到的机遇和威胁做出揭示；
（3）根据战略规划，进行各种招商活动，参加各种招商活动，负责获取项目工作，制定项目协议，组织招商谈判与方案确定工作；
（4）建立健全完善的管理机制，促进公司的快速稳定发展。
（1）负责制定公司办公和会议制度，组织公司办公和重要会议；
（2）负责协调各部室工作，负责公司部署工作、会议议定事项和领导交办事项的督办、查办工作；
（3）负责对公司员工的管理、调配、使用；
（4）负责组织制定有关组织人事方面的政策、规定，按规定办理有关人事、劳资、保险等工作；负责公司员工工资管理、职称考评、聘任及公司各类社会保险工作。
3、研发中心
（1）根据公司发展及市场需要对现有产品、工艺进行改进，寻找新型原材料，开发、设计新产品；
（2）负责开发、研制的新产品投产后的技术、工艺、质量的验证工作；
（3）负责公司专利申报、成果鉴定、论文发表等工作；
（4）研发中心实验室负责对车间生产产品进行检验，并在规定范围内反馈检验结果；负责试验设备的日常维护和保养。
（1）严格执行公司营销战略，负责公司产品的市场推广和销售；
（2）制定销售管理制度，拟定销售管理办法，制定具体营销方案，认真履行其工作职责；
（3）积极开展市场调查、分析和预测。做好市场信息的收集、整理和反馈，掌握市场动态，积极适时、合理有效地开发新客户，努力拓宽业务渠道，不断扩大公司产品的市场占有率；
（4）建立各级客户资料档案，保持与客户之间的双向沟通；预测渠道危机，呈报并处理；按企业回款制度，催收或结算货款。
5、生产技术部
（1）严格落实公司生产计划，认真执行生产任务；
（2）负责组编制年、季、月度和平时作业、设备维修及时组织实施、检查、协调、考核；
（3）密切配合营销部门，确保订、定产品合同的履行；
（4）配合组织审定技术管理标准，编制生产工艺流程，审核新产品开发方案，并组织试生产，不断提高产品的市场竞争力；
（5）负责抓好生产安全教育，加强安全生产的控制、实施、严格执行安全法规、生产操作规程，即时监督检查，确保安全生产，杜绝重大火灾、设备、人身伤亡 事故的发生；
（6）负责组织生产现场管理工作，重视环境保护工作，抓好劳动防护管理和制订 环保措施计划；
（7）负责做好生产调度管理工作。强化调度管理、严肃调度纪律，提高调度人员 生产专业知识和业务管理水平，平衡综合生产能力，合理安排生产作业时间，平 衡用电、节约能源。
（1）负责组织公司质量管理体系的建立、保持和改进。
（2）协助管理者代表做好管理评审计划、组织、报告的编制和决策等事项落实的跟踪检查。
（3）负责原材料、外购/外协件的进货、自制产品生产过程和最终产品的检验和试验工作。
（4）负责不合格品的控制，防止不合格品进厂、流转或交付出厂。
（5）负责对各种检验和试验状态标识进行监督管理。
（6）负责制定内审计划、组织并实施。
（7）组织负责对各种检测设备的控制、校准和监督管理。
（8）负责质量记录的管理，并建议质量档案。
（9）根据需要组织数据分析和统计技术应用。
（1）负责拟定公司财务会计工作的有关规章制度，并负责组织检查、考核1-1-37
执行情况，完善内控管理体制；
（2）负责公司的会计核算、监督和管理工作；
（3）负责组织本部门做好财务分析工作和各种报表上报工作；
（4）负责库存现金、有价单证和会计重要空白凭证的管理；
（5）负责公司业务印章及结算、出纳机具的管理；
（6）负责公司的纳税审报工作。
8、动力环保部
负责水，电，汽的供应、设备维护维修、污水处理站运营管理。
9、安全基建部
负责公司安全监管与基建施工。
（三）主要业务流程
1、公司业务流程包括采购、生产、销售等环节，整个业务流程如下图：
销售人员与客户进行商务谈判，签订业务合同
采购仓储科根据产品合同制定采购清单，与供应商签订购销合同，
采购原材料
总经理根据销售情况制定生产计划，生产部门根据计划领用原材
料组织生产要素生产，质检部进行产品检测，合格入库管理
客户根据销售合同付款，销售部组织发货，跟踪客户收货，财务
部出具发票，根据公司的会计政策确认收入
2、研发流程图
3、销售流程图
4、生产流程图
5、采购流程图
三、公司与业务相关的关键资源要素
（一）产品的主要工艺技术
1、氟轻松系列工艺
本工艺中，环氧中间体采用惰性溶剂热打浆的方式进行提纯，在保障收率的前提下可大大提高纯度；烯醇酯中间体的后处理方式由高温浓缩改为低温浓缩，防止高温条件下结构破坏，可提高产品纯度。
2、地索奈德系列工艺流程
公司研发出地索奈德合成工艺中新的提纯方式――反析，相较于传统方法通过热打浆等方式，改进后纯化效果明显增强，产出率也得到了提高；同时采用新的水解方式――小分子碱催化：小分子强碱在反应过程中生成的小分子盐在极性溶剂中溶解度大，后期处理简单，时间缩短，且单步反应产出率大大提高。
3、地塞米松系列工艺流程
上氟反应溶媒采用有机溶剂，与常用的氟化氢水溶液相比，杂质明显减少，纯度、回收率均得到提高。
4、倍他米松衍生物系列工艺流程
本工艺中，倍他米松17酯中间体采用一锅法合成，大环无需水析甩料，操
作简单，直接进行下一步反应，节省时间的同时可大大提高产品回收率；同时使用有机强酸进行催化，使得反应效果明显转好，且反应时间缩短了一半。
5、氢化可的松系列工艺流程
本工艺中，将缩合――还原两步法改为一锅法处理，强碱采用少量多次的投料方式，从而控制反应速度；反应过程中适量消泡剂的使用，解决了传统方法中1-1-43
反应剧烈、不易控制等问题。
（二）固定资产情况
公司固定资产主要包括房屋及构筑物、机器设备、办公设备和运输设备等。
截至日，公司固定资产情况具体如下：
综合成新率
房屋及构筑物
5,410,958.24
1,239,883.35
4,171,074.89
12,908,052.90
5,589,206.04
7,318,846.86
149,434.20
108,242.00
821,573.00
579,779.19
241,793.81
19,290,018.34
7,517,110.58
11,772,907.76
公司分别于2007年、2012年取得了泰土国用（2007）第K-0008号、泰土
国用（2012）第K-0048号两块土地的《国有土地使用证》。因取得土地使用权
证时间较晚，办理房产证所需的相关设计、建筑资料收集工作量巨大，致使公司房产证尚未办理成功。经公司努力，目前公司已按照办理房产证的要求取得了建设规划许可证、建筑工程施工许可证、工业生产建设项目安全设施验收备案表、建筑工程消防验收意见书、建设工程竣工规划核实合格证、环保验收意见表等相关资料，正在积极办理房产证，预计2016年内可以取得房产证，公司自有房产尚未办理房产证的情况并不会影响到公司实际使用该等房产。此外，公司共同控制人洪祥碧承诺：如公司因未取得经营相关房产的房产证而受到有关部门处罚或遭受损失的，其本人将承担由此而产生的一切责任及经济损失。
（三）无形资产情况
公司的无形资产包括商标、专利等。截至本公开转让说明书签署之日，公司拥有2项专利，同时有2个商标和3项专利正在申请中，具体情况如下：
商品服务类别
（1）已取得的专利
霉菌发酵生物合
成制备霉菌氧化
一种泼尼松龙水
解反应罐的搅拌
（2）正在申请的专利
一锅法制备丙酸氯倍
他索中间体
一种热风循环干燥箱
一种反应罐
（四）公司取得的资质、业务许可资格
1、ISO9001质量认证
日，公司获得了注册号为CN-R0S的ISO9001：
2008质量管理体系认证证书，有效期至日。
2、ISO14001环境体系认证
2013年 11月 25 日，公司获得了注册号为CN-R0S的 ISO
环境管理体系认证证书，有效期至日。
3、出口许可资格
公司设立时为外商独资企业，日，泰华有限取得泰安海关
核发的登记编码为号的《中华人民共和国海关出口货物收发货人报
关注册登记证书》，有效期至日。在此期间，公司存在外销情况。
在《中华人民共和国海关出口货物收发货人报关注册登记证书》有效期满后，公司停止了相关外销业务。
（五）特许经营权情况
截至本公开转让说明书签署日，公司未取得任何特许经营权。
（六）公司员工情况
1、员工基本情况及变化
截至日，泰华股份员工总数45人，其具体构成如下：
（1）岗位结构
占员工总数比例
经营管理层
生产技术部
动力环保部
安全基建部
（2）学历构成
占员工总数比例
本科及以上
（3）年龄构成
占员工总数比例
（4）报告期内员工人数变化情况
2、核心技术人员情况
（1）核心技术人员简介
① 洪祥碧，详见本说明书第一章之“五、主要股东及实际控制人情况‖之D(二)
控股股东及实际控制人基本情况”，现任股份公司董事长、总经理。
② 陈芳，详见本说明书第一章之“八、董事、监事、高级管理人员基本情
况”之“（三）高级管理人员”，现任股份公司研发总监。
③ 王娟，女，1986年02月出生，本科学历，中国国籍，无境外永久居留
权。2012年07月毕业于贵州大学；2012年10月加入泰华有限从事研发工作至
④ 韩明，详见本说明书第一章之“八、董事、监事、高级管理人员基本情
况”之“（二）监事”，现任股份公司监事会主席。
（2）核心技术人员持有股份公司的股份情况
公司核心技术人员洪祥碧为公司共同控制人，直接持股比例为 45.00%，通
过厦门海弘挚远投资管理合伙企业（有限合伙）间接持股比例为27.50%。
公司核心技术人员均为公司在册员工，未与曾任职公司签署过关于竞业禁止及保守商业秘密方面的协议。所取得的技术成果皆是利用公司的工作便利及物质资源，未利用其他公司的技术成果，未侵犯其他公司的知识产权及商业秘密，不存在潜在的纠纷。报告期内，公司核心技术人员未发生重大变动。
3、员工与公司业务匹配情况
公司作为甾体药物中间体生产型企业，对员工职业技能和专业技术有一定要求。从公司员工学历结构来看，本科及以上学历占比 24.44%，大专及以上学历人数占比达到 57.78%，学历结构与公司业务较为匹配；从员工岗位结构来看，公司生产技术部、动力环保部、质控部和研发中心人员占比达 66.67%，销售部门人员占比6.67%，销售人员较少，公司拟增聘销售人才，扩充销售团队；同时公司员工以中青年为主，可以满足公司经营的需求；财务、人事等岗位员工稳定性较好。公司员工状况与公司业务情况较为匹配。
4、社保缴纳情况
截至日，公司共有员工45人，其中30名员工已缴纳社保，
其他 15 名员工情况如下：1 人已退休，并按月领取退休金，无需缴纳社保；6
人尚处于试用期，试用期后公司将为其缴纳社保。3人自动放弃缴纳社保，2人
在其他单位缴纳社保，3人未缴纳社保。
公司于日取得了泰安市人力资源和社会保障局出具的《证
明》，“兹证明山东泰华生物科技有限公司，自日起至今，依法
参加社会保险，无欠缴；未发现有违反劳动保障法律、法规的行为”。
公司共同实际控制人洪祥碧承诺：如泰华股份因在全国中小企业股份转让系统挂牌之前存在的未能依法缴交社会保险费事由而受到相关部门行政处罚并被要求补缴相关款项的，或因员工提出劳动仲裁要求支付该等款项的，本人愿意全额承担公司因此需缴纳或支付的全部费用，不使泰华股份受到损失。
四、与主营业务相关情况
（一）报告期内业务收入构成及主要产品销售收入情况
1、业务收入主要构成如下：
6,564,670.89
48,424,081.03
42,765,962.70
6,564,670.89
48,431,081.03
42,765,962.70
2、公司主营业务收入构成如下：
地索奈德系
1,420,085.44
10,632,241.04
16,359,154.26
倍他米松及
3,386,324.74
20,506,610.96
13,762,732.64
衍生物系列
氟轻松系列
1,326,623.94
3,009,974.44
5,239,188.21
地塞米松系
429,243.61
11,034,100.81
4,645,463.31
氢化可的松
3,241,153.78
2,759,424.28
6,564,670.89
48,424,081.03
42,765,962.70
报告期内，公司主要从事甾体药物中间体的研制、生产和销售，主营业务明确。
（二）报告期内前5名客户销售情况
1、月前5名客户名称、销售金额及占比
销售产品名称
金额（元）
北京飞龙瑞商贸有限公司
地索奈德、曲安奈德、特美
5,205,128.15
肤、氟轻松
天津天药药业股份有限公司
388,888.89
销售产品名称
金额（元）
山东铂源药业有限公司
195,192.31
浙江仙居君业药业有限公司
泼尼松龙、醋酸泼尼松龙
149,230.77
泰州东邦精细化工有限公司
醋酸地塞米松、特美肤
6,021,388.90
2、2015年前5名客户名称、销售金额及占比
销售产品名称
金额（元）
天津天药药业股份有限公司
8DM、倍他米松、特美肤
14,016,700.23
北京飞龙瑞商贸有限公司
特美肤、氟轻松
10,073,931.62
湖南新合新生物医药有限公司
4,358,974.36
上海瀚淇国际贸易有限公司
地塞米松、泼尼松龙
2,666,666.67
浙江仙居君业药业有限公司
泼尼松龙、醋酸泼尼松龙
2,319,316.24
33,435,589.12
3、2014年前5名客户名称、销售金额及占比
销售产品名称
金额（元）
天津天药药业股份有限公司
8DM、倍他米松、特美肤、氟
18,985,119.25
浙江仙居君业药业有限公司
氢化可的松、泼尼松龙、醋酸
2,105,995.73
武汉远成共创科技有限公司
特美肤、氢化可的松、氢轻松
1,664,880.34
东方国际集团上海荣恒国际贸
1,555,555.56
易有限公司
山东希尔康泰药业有限公司
地塞米松、泼尼松
1,528,547.01
25,840,097.89
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、持有公司5%
以上股份的股东均未在上述客户中占有权益。
（三）报告期内前5名供应商情况
1、月前5名供应商名称、采购金额及占比
采购产品名称
金额（元）
湖南新合新生物医药有限公司
3,840,000.00
浙江仙居君业药业有限公司
醋酸泼尼松（粗品）
3,239,000.00
安徽颐凯贸易有限公司
醋酸泼尼松
1,140,000.00
天津金汇药业集团有限公司
871,000.00
天津天药药业股份有限公司
698,000.00
9,788,000.00
注：湖南成大生物科技有限公司为湖南新合新生物医药有限公司之子公司，相关采购数据并入湖南新合新生物医药有限公司统计。
2、2015年前5名供应商名称、采购金额及占比
采购产品名称
金额（元）
湖南新合新生物医药有限公司
倍他甲基环、倍他米松
17,675,000.00
江西赣亮医药原料有限公司
8,478,000.00
江苏远大仙乐药业有限公司
醋酸泼尼松、地塞米松磷酸钠
3,304,000.00
湖南玉新药业有限公司
3,303,000.00
江西鸿远制药有限公司
醋酸泼尼松
3,292,137.53
36,052,137.53
3、2014年前5名供应商名称、采购金额及占比
采购产品名称
金额（元）
湖南新合新生物医药有限公司
倍他甲基环氧物
10,738,671.95
江西赣亮医药原料有限公司
9,660,000.00
保定九孚生化有限公司
醋酸泼尼松
6,430,512.80
江西鸿远制药有限公司
醋酸泼尼松
4,601,291.13
天津天药药业股份有限公司
倍他脱氢物
4,006,124.00
35,436,599.88
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、持有公司5%以上股份的
股东均未在上述供应商中占有权益。
报告期内，公司的部分客户同时为公司供应商，具体情况如下：
公司采购项目
公司销售项目
金额（元）
金额（元）
3,840,000.00
湖南新合新
倍他甲基环、倍他米松
17,675,000.00
4,358,974.36
倍他甲基环氧物
10,738,671.95
209,401.71
698,000.00
388,888.89
8DM、倍他米松、特美肤
14,016,700.23
倍他脱氢物
4,006,124.00
8DM、倍他米松、特美肤、
18,985,119.25
醋酸泼尼松（粗品）
3,239,000.00
泼尼松龙、醋酸泼尼松龙
149,230.77
醋酸泼尼松、黄体酮等
2,542,912.50
泼尼松龙、醋酸泼尼松龙
2,319,316.24
1,338,375.00
氢化可的松、泼尼松龙、
2,105,995.73
醋酸泼尼松龙
这种情形在甾体中间体制造行业较为普遍，主要是因为甾体药物及中间体产品种类众多，不同的生产工艺，同样的生产设备不同的组合方式可以生产出不同的产品，产品纯度、收率也不一样。厂商总是选择性价比更高的原材料供应商，销售自己具有比较优势的产品。报告期内，公司采购倍他米松用于生产特美肤及二丙酸脂产品，采购倍他甲基环氧物用于生产倍他米松，采购醋酸钾用于生产地
索奈德，采购倍他脱氢物用于生产8DM产品，采购醋酸泼尼松龙用于生产泼尼松龙，采购黄体酮作为研发用料等。
报告期内，公司既有采购倍他米松，亦有销售倍他米松的行为。具体原因为：
2014年-2015年，倍他米松是公司重要产品之一，质量、价格均具有一定的市场优势。此期间，天药股份、湖南新合新均有向公司采购倍他米松产品。当时湖南新合新（湖南成大为新合新子公司）并无倍他米松生产工艺，而其业务经营需要倍他米松，所以需从市场购买；后来湖南新合新开发了倍他米松生产工艺，因工
艺先进，该产品优势明显。2015 年公司新增地索奈德和布地奈德两个产品，毛利率较高，而公司倍他米松产品此时毛利率已偏低，利润不及倍他米松衍生物及其他产品。因特美肤、二丙酸脂等产品生产需要倍他米松作为原料，而此时，公
司自产倍他米松的综合成本较市场直接采购成本已无优势，所以公司-52
月停止了倍他米松的生产。而此时湖南成大公司的倍他米松产品性价比高，成为公司的采购目标之一。
（四）重大合同及履行情况
本节所称主要合同指报告期内对公司持续经营有重大影响的业务合同，主要包括采购合同、销售合同、借款合同等。
1、采购合同
公司采购原材料及中间物料主要包括：倍他甲基环氧物、格氏水解物、醋酸泼尼松龙、泼尼松龙等。报告期内公司履行的或者正在履行的交易金额超过200万元的重大采购合同履行情况如下：
供应商名称
莱芜市利和洋经
贸有限公司
湖南新合新生物
倍他甲基环氧
医药有限公司
湖南新合新生物
倍他甲基环氧
医药有限公司
江西赣亮医药原
料有限公司
湖南成大生物科
格氏水解物
技有限公司
湖南成大生物科
格氏水解物
技有限公司
湖南成大生物科
技有限公司
浙江仙居君业药
醋酸泼尼松（粗
合同有限期至
业有限公司
2、销售合同
（1）框架销售合同
自公司成立以来，公司与天药股份保持着长期稳定的产品供销关系；2015年8月，公司与北京飞龙瑞达成长期合作意向。为稳定合作关系，公司分别与天药股份、北京飞龙瑞公司签订了框架销售合同，该合同一年一签，约定销售标准1-1-53
及结算方式等要素，根据具体订单确定销售数量，根据市场价格确定产品单价。
具体合同情况如下：
天津天药药业
特美肤、氟轻松等
股份有限公司
北京飞龙瑞商
特美肤、地塞米松等
贸有限公司
（2）销售订单合同
报告期内公司履行的或者正在履行的交易金额超过 100 万元的重大销售订
单合同履行情况如下：
天津天药药业股份有
天津天药药业股份有 倍他米松
东方国际集团上海荣
恒国际贸易有限公司
天津天药药业股份有 8DM
天津天药药业股份有 8DM
浙江仙居君业药业有
湖南新合新生物医药
湖南新合新生物医药
天津天药药业股份有 特美肤
10天津天药药业股份有 特美肤
113.00 执行完毕
11天津天药药业股份有 特美肤、倍他米松
12天津天药药业股份有 特美肤、8DM
13天津天药药业股份有 特美肤
东方国际集团上海荣
泼尼松龙、地塞米
114.60 执行完毕
恒国际贸易有限公司松
15天津天药药业股份有 特美肤
16天津天药药业股份有 特美肤
上海瀚淇国际贸易有
地塞米松、泼尼松
北京飞龙瑞商贸有限
醋酸地塞米松、地
塞米松、特美肤、
北京飞龙瑞商贸有限
游离氟轻松
112.50 执行完毕
20天津天药药业股份有 倍他米松
上海瀚淇国际贸易有
上海瀚淇国际贸易有
泼尼松龙、地塞米
北京飞龙瑞商贸有限
地索奈德、特美肤
北京飞龙瑞商贸有限
特美肤、游离氟轻
松、倍他米松
北京飞龙瑞商贸有限
特美肤、地索奈德、
醋酸曲安奈德
北京飞龙瑞商贸有限
3、借款合同
合同主体对象
借款年利率
中国银行股份有限公
司泰安高新技术开发
购买原材料
330.00万元
泰安市岱岳区农村信
购买原材料
岱岳联社流借字2016
1,200.00万元
用合作联社
年第0310601号
中国银行股份有限公
司泰安高新技术开发
购买原材料
240.00万元
（已结清）
新华联医药（新加坡）
新产品的流-
230.00万美元
（HUALIANPHARM
（已结清）
中国银行股份有限公
采购原材料
2013年高新中小借字
240.00万元
司泰安高新技术开发
（已结清）
4、抵押合同
被担保单位
抵押物权证号
担保债务余
额（万元）
土地使用权
泰土国用（2012） 中国银行泰安开
土地使用权
泰土国用（2007） 泰安市岱岳区农
第K-0008号
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土地使用权
泰土国用（2012） 中国银行泰安开
（六）公司遵守日常环保、安全生产管理的情况
1、公司的环保情况
公司所属行业属于《关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企业进行环
境保护核查的通知》(环发［号)、《关于印发的通知》(环办函[ 号)规定的重污染行业。
（1）公司甾体药物项目（一期）的环保情况
① 公司甾体药物项目（一期）的环保审批、验收情况
2005年11月，山东农业大学环境科学研究所出具《山东泰华生物科技有限
公司甾体药物项目环境影响报告》，认为拟建工程符合国家产业政策，符合当地的发展规划，厂址选择较为合理。
日，泰安市环境保护局出具泰环发[2006]74号《关于山东泰
华生物科技有限公司兹体药物项目环境影响报告书的批复》，同意专家审查意见。
日，泰华有限与山东宏达环保工程有限公司签订《污水处
理改造工程承包合同》，约定由山东宏达环保工程有限公司负责废水处理改造工程的土建改造设计、工艺流程设计、设备管道安装设计、厌氧部分的施工调试。
2012年11月，泰安市环保监测站出具泰环（监）字B类（2012）年第（4551）
号《建设项目环保设施竣工验收监测报告》，认为公司已按照环评报告书及环评批复要求建设完成各项污染治理措施并投入使用，废气排放浓度符合《大气污染1-1-56
物综合排放标准》（GB1）新污染源二级标准要求，废水经污水处理站处理后满足《污水综合排放标准》（GB）中二级标准要求，排入开发区污水管网，进入泰安市第二污水处理厂处理后外排。厂界噪声能够达到《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB1）中3类标准的要求。
日，泰安市高新技术产业开发区国土建设局召开了山东泰华
生物科技甾体药物项目（一期）工程竣工环保验收会议，验收组经现场检查和讨论，评议，认为该项目一期工程符合验收条件，同意通过项目竣工环保验收。
日，泰安市环保局出具意见，同意验收组的意见，认为该
项目在建设和试运行过程中，认真执行了D三同时‖制度，较好落实了环境影响报告书和审批意见要求，污染治理设施运转正常。经泰安市环保监测站监测，废水、厂界噪声、废气排放达标。验收组认为该项目一期工程符合《建设项目竣工环境保护验收管理办法》的有关规定，同意通过验收。
② 排污许可情况说明
截止本公开转让说明书出具之日，公司已取得的所属地环保部门出具的关于排污许可证办理相关事宜的书面说明或证明情况如下：
日，公司取得了泰安市环保局出具的《情况说明》：泰华有
限自日至今在辖区内无环境违法行为，未受到环保行政处罚，符
合排污许可证的办理条件，目前泰安市已暂停办理《排污许可证》。
日，公司取得了泰安市环保局出具的《证明》：由于国家排
污许可证管理办法尚未下发，暂停办理排污许可证。待国家排污许可证管理办法下发后，按规定办理山东泰华生物科技有限公司排污许可证。
因D十二五‖期间排污许可证有效期届满，国家、省、市尚未下达D十三五‖总量控制指标，所以泰安市环保局暂时无法核发十三五‘相关企业的排污许可证，待国家、省、市下达十三五‘总量指标后，将进一步核发。
日，公司出具声明：D自日至本承诺签署日，
公司不存在因未取得《排污许可证》事项而受到行政处罚，目前本公司正积极配合环保主管部门进行环保自查。如泰安市放开排污许可证的办理，公司将及时办1-1-57
理《排污许可证》。除发生不可预见情形外，本公司取得《排污许可证》不存在实质性障碍。‖
日，公司共同实际控制人洪祥碧、洪博强、洪桂英出具承诺：
D将协助并督促公司及时办理完毕排污许可证。若公司因未办理《排污许可证》而遭受任何处罚、违约赔偿金等任何经济损失时，由公司共同实际控制人负责赔偿公司全部经济损失的连带责任。‖
日，公司控股股东厦门海弘挚远投资管理合伙企业（有限合
伙）出具承诺：D将协助并督促公司及时办理完毕排污许可证。若公司因未办理《排污许可证》而遭受任何处罚、违约赔偿金等任何经济损失时，由厦门海弘承担赔偿公司的全部经济损失的连带责任。‖
③ 公司是否被环保监管部门列入重点排污单位名录以及D三废‖情况
公司所处的行业虽为重污染行业，但是在生产过程中对环境的影响不大，公司排放的废气经活性炭纤维以及碱洗收塔处理之后，能够满足《大气污染物综合排放标准》的二级排放标准。公司排放的废水主要为生产废水、循环水排污水和职工生活用水。公司生产过程中产生的废渣主要为精制脱色用的废活性炭纤维，吸附有机废气产生的废活性炭纤维、废有机溶剂、废霉菌菌丝体，污水处理站的污泥和职工生活垃圾，上述废渣委托青岛新天地固体废物综合处置有限公司回收处理。公司所排放的废气、废水、废渣经处理后均能达到国家规定的排放标准，且污染较小。公司不存在重大污染物排放问题。经核查，公司未被列入重点监控企业名单，亦不存在被环保监管部门列入重点排污单位名录的情形。
④ 关于公司的日常环保运转情况。
公司已获得方圆标志认证集团出具的R0S号《环境管理体系认
证证书》，认为泰华有限环保体系符合GB/T2/ISO标准
要求，覆盖的产品及过程：皮质激素类医药中间体（丙酸氯倍他索、泼尼松龙、氢化可的松）的加工和生产，有效期至日。此外，公司已经建立了《环境保护责任制度》和《突发环境应急预案管理制度》。
日，泰安市环保局出具《证明》，公司自2005年至今在泰
安市高新技术产业开发区无重大环境污染事故、无环保行政处罚发生。
（2）公司甾体药物项目（二期）的环保情况
目前公司甾体药物项目（二期）尚在建设中，已组织相关机构编制可行性研究报告，已取得现阶段必需的环保手续。
（3）公司采取的排污处理措施
公司生产过程中产生的主要污染物为废气、废水、噪声和固体废物，公司针对排污物采取的处理措施如下：
公司在生产过程中，减压浓缩、蒸馏、溶剂置换等环节会产生甲醇、乙醇、氯仿等有机气体，经循环水冷凝和冷冻盐水冷却（效率为80%）后采用活性炭纤维吸附（效率为90%，一用一备），最后经15m高的排气筒排放；氢化泼尼松亚硝化过程中产生的氯化氢气体通过碱洗收塔吸收（效率为95%），经15m高的排气筒排放，能够满足《大气污染物综合排放标准》（GB）二级标准要求，可达标排放。
公司生产过程产生的甲醇、乙醇、醋酸乙酯等废气经循环水冷凝和冷冻盐水冷却后，少量的不凝气与烘干废气连接在一起用稀碱液吸收后经DN300高15m排气筒后，可达标排放。
公司生产过程中产生的废水经厂区现有污水处理站处理后能够满足《化学合成类制药工业水污染物排放标准》（GB）、《污水排入城镇下水道水质标准》（CJ343-2010）和泰安第二污水处理厂进水水质要求后，排入园区污水管网进入泰安第二污水处理厂进行深度处理，达到《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB1）中的一级 A标准后排入泮河。生产废水经管道排入一期工程建立的厂区污水处理站处理达标后，排入泰安第二污水处理厂进行深度处理。处理工艺包括以下程序：水解酸化―IC 厌氧反应―两级好氧气反应的处理工艺。
具体的处理流程图如下：
公司的噪声源主要有电机、离心机、真空泵和风机等，主要表现为气体动力噪声和机械动力噪声，强度不大，噪声值在85dB(A)以下。且公司各车间设备已设置噪声设置减振、隔声措施，通过处理后，公司的噪声均能够达标排放。
公司固体废物按照一般固体和危险废物分类收集处理，做到固体废物综合利用或合理处置。公司已与山东新天地环境服务有限公司签订《危险废物委托处置合同》，委托山东新天地环境服务有限公司集中收集、贮存、运输、安全无害化处置公司的废物事宜。山东新天地环境服务有限公司已取得山东省环保厅批复，在范围内从事收集、贮存、处置危险废物，具备处理废物的相关资质。
综上，主办券商及律师认为：结合泰安市环保局出具的《不违法证明》、《情况说明》、《证明》；泰安市高新技术产业开发区污染物控制总量办公室出具的1-1-60
《证明》以及公司的说明、股东洪祥碧出具的承诺；报告期内未发现公司存在受到相关环保部门行政处罚的记录；公司实际对环境排放的污染物总量较小，对环境的影响较小；此外，由于尚未下达D十三五‖期间的总量控制指标，公司在符合排污许可办理前提条件下予以排污。公司符合办理排污许可证条件，但泰安环保局目前已暂停办理排污许可证，一旦泰安环保局放开排污许可证办理，公司将积极主动申请办理，公司的《排污许可证》未办理完成不会对公司的持续经营能力造成重大不利影响，该等事项不会对本次公司股份申请进入全国中小企业股份转让系统挂牌构成实质性障碍。
2、公司的安全生产情况
（1）公司无需办理安全生产许可证
根据《安全生产许可证条例》（国务院令第 397 号）第二条的规定，国家
对矿山企业、建筑施工企业和危险化学品、烟花爆竹、民用爆破器材生产企业实行安全生产许可制度，企业未取得安全生产许可证的，不得从事生产活动。根据中兴财光华出具的《审计报告》，公司的主要经营范围为医药原料及中间体（泼尼松龙、氟轻松、丙酸氯倍他索、倍他米松、布地奈德、地索奈德）的加工生产经营及相关产品技术研发与转让。不属于需要取得安全生产许可证的特殊行业，不需取得安全生产许可证。
（2）安全备案情况
根据《建设项目安全设施“三同时”监督管理暂行办法》（国家安全生产监督管理总局令第 36 号）第七条：“下列建设项目在进行可行性研究时，生产经营单位应当分别对其安全生产条件进行论证和安全预评价：（一）非煤矿矿山建设项目；（二）生产、储存危险化学品（包括使用长输管道输送危险化学品，下同）的建设项目；（三）生产、储存烟花爆竹的建设项目……”以及第二十四条：“本办法第七条第（一）项、第（二）项、第（三）项规定的建设项目竣工投入生产或者使用前，生产经营单位应当按照本办法第五条的规定向安全生产监督管理部门申请安全设施竣工验收”，公司建设项目需要进行安全备案。
日，泰安高新技术产业开发区安全生产监督管理局出具泰高
安监项目[验收]字[2011]04号《工业生产建设项目安全设施验收备案表》，认为
泰华有限提出的甾体药物项目安全设施竣工验收评价报告申请受理后，经审查，该项目安全设施基本符合要求，同意备案。
日，泰安高新技术产业开发区安全生产监督管理局出具泰安
高监项目[设立]字[2016]1号《工业生产建设项目安全设施备案说明》，认为泰华
有限已对甾体药物项目的安全生产条件和设施进行了安全预评价，已形成书面报告备查。
公司甾体药物项目（二期）尚处于建设中，其已取得现阶段必需的安全备案手续。
（3）公司日常安全生产合规情况
公司建立了安全生产管理制度，在日常管理中，公司严格安全操作规则，明确安全防护、风险防控等措施，并进行日常安全生产、职工安全的教育及培训。
日，泰安高新技术产业开发区安全生产监督管理局出具证明，报
告期内公司能够遵守相关安全法规，无重大安全事故。
五、商业模式
公司专注于皮质激素类甾体药物中间体的研制、生产和销售，产品包括地索奈德系列、倍他米松及衍生物系列、氟轻松系列、地塞米松系列、氢化可的松系列等5种系列。经过多年的技术沉淀和市场积累，公司拥有较为成熟的生产工艺、较为稳定的供应商和客户，在企业数量不多的甾体药物生产市场占有一席之地。
公司主要向行业上游甾体药物原料供应商采购醋酸泼尼松等原材料及辅料，根据市场需要，采用相应的生产工艺生产各系列原料药中间体产品，再通过公司的销售渠道销售给下游的甾体药物生产和贸易公司获取利润。
（一）采购模式
公司从事甾体药物中间体的研发与生产和销售，主要采购生产相关的原材料和中间物料，如：丙酮、碘、倍他米松、格氏水解物、醋酸泼尼松等。公司由采1-1-62
购仓储科统一负责对外采购工作，保证公司生产经营工作的正常进行。采购仓储科根据生产计划确定原辅材料、包装材料等物料的采购计划，通过采购议价和订单管理、采购付款管理，合理控制原材料成本和库存，降低采购成本和减少资金占用。公司自成立以来即开展相关业务，与国内相关原材料供应商有长期稳定的合作关系。
（二）生产模式
公司从原料采购、人员配置、设备管理、生产过程、质量控制、包装运输等各方面，严格执行公司工艺技术控制规定；在产品的整个制造过程中，主要通过缩合、氧化还原、中和、离心分离、水析等一列物理化学反应，每个产品就要经过多个反应流程才能成为最终成品。生产质控部对原料、辅料、包装材料、中间产品、成品进行全程检测及监控，确保产品质量。
（三）销售模式
公司采用直销和经销相结合的销售模式，直销客户主要为同行业下游的甾体药物生产企业，经销客户主要为不直接从事甾体药物生产的医药贸易公司或代理商等。外商独资阶段，公司存在外销情况，国外市场销售部分自营，部分通过外贸公司完成；外商企业转为内资企业后，因无相关出口资质，公司停止了相关外销业务。经过多年的市场积累，公司产品拥有较好的市场口碑，也与天药股份等业内知名企业建立了稳定的合作关系。目前，甾体药物市场需求刚性较强，公司产品销售前景良好。
报告期内，公司经销商共35家，其中江苏7家、上海和广东各5家、北京
4家、浙江和湖北各3家、山东2家，其他区域6家。报告期内对主要经销商（50
万元以上）销售情况如下：
经销商名称
东方国际集团上海荣恒国际贸
1,555,555.56
易有限公司
台州顺众进出口有限公司
1,089,743.64
浙江省化工进出口公司
850,683.74
醋酸泼尼松龙
广州市蓝萨贸易有限公司
819,230.80
北京飞龙瑞商贸有限公司
10,073,931.62
特美肤、氟轻松
上海瀚淇国际贸易有限公司
2,666,666.67
地塞米松、泼}