中国工商银行股份有限公司2011年年度报告
中国工商银行股份有限公司2011年年度报告
中国工商银行股份有限公司
&&&&&&（A&股股票代码：601398）
&&&&&&&&&&&2011&年度报告
&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)&&&1
公司简介
&&&&&&&中国工商银行股份有限公司前身为中国工商银行，成立于日。
日，本行整体改制为股份有限公司。日，本行成功在
上交所和香港联交所同日挂牌上市。
&&&&&&&通过持续努力和稳健发展，本行已经迈入世界领先大银行行列，成为全球市
值最大、客户存款第一和盈利最多的上市银行，拥有优质的客户基础、多元的业
务结构、强劲的创新能力和市场竞争力。本行通过16,648个境内机构、239个境
外机构和遍布全球的1,669个代理行以及网上银行、电话银行和自助银行等分销
渠道，向411万公司客户和2.82亿个人客户提供广泛的金融产品和服务，基本形
成了以商业银行为主体，跨市场、国际化的经营格局，在商业银行业务领域保持
国内市场领先地位。本行始终坚持“以客户为中心、服务创造价值”的经营宗旨，
持续提升金融服务水平，品牌内涵不断丰富，“您身边的银行，可信赖的银行”
的品牌形象深入人心，成为中国消费者首选的银行品牌和全球最具价值的金融品
牌。
&&&&本行坚持履行经济责任与社会责任的有机统一，在支持经济社会发展、保护
环境和资源、支持社会公益活动等方面树立了负责任的大行典范，荣获“最佳社
会责任机构奖”、“人民社会责任奖”等大奖。
&&&&未来本行将继续朝着建设成为最盈利、最优秀、最受尊重的国际一流现代金
融企业的目标而努力。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)&&&&&&&&2
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&目录
1.&&&&重要提示&................................................................................................................4
2.&&&&公司基本情况简介&................................................................................................5
3.&&&&财务概要&................................................................................................................8
4.&&&&董事长致辞&..........................................................................................................10
5.&&&&行长致辞&..............................................................................................................13
6.&&&&讨论与分析&..........................................................................................................16
&&&&&&6.1&&&&&&&&&&经济金融及监管环境.............................................................................................16
&&&&&&6.2&&&&&&&&&&财务报表分析.........................................................................................................21
&&&&&&6.3&&&&&&&&&&业务综述.................................................................................................................46
&&&&&&6.4&&&&&&&&&&风险管理.................................................................................................................72
&&&&&&6.5&&&&&&&&&&资本管理.................................................................................................................94
&&&&&&6.6&&&&&&&&&&展望.........................................................................................................................97
7.&&&&社会责任&..............................................................................................................99
8.&&&&股本变动及主要股东持股情况&........................................................................103
9.&&&&董事、监事及高级管理人员和员工机构情况&................................................109
10.&&&公司治理报告&....................................................................................................122
11.&&&股东大会情况简介&............................................................................................146
12.&&&董事会报告&........................................................................................................148
13.&&&监事会报告&........................................................................................................154
14.&&&重要事项&............................................................................................................159
15.&&&组织机构图&........................................................................................................166
16.&&&审计报告及财务报表&........................................................................................167
17.&&&董事、高级管理人员关于&2011&年度报告的确认意见&..................................168
18.&&&备查文件目录&....................................................................................................170
19.&&&2011&年排名与获奖情况&...................................................................................171
20.&&&境内外机构名录&................................................................................................177
21.&&&释义&....................................................................................................................184
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)
1.&重要提示
&&&&中国工商银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保
证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
&&&&2012&年&3&月&29&日，本行董事会审议通过了《2011&年度报告》正文及摘要。
会议应出席董事&16&名，亲自出席&15&名，委托出席&1&名。其中，李晓鹏董事委托
王丽丽董事出席会议并代为行使表决权。
&&&&本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的&2011&年度财务报告已经安
永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别根据中国和国际审计准则审计，并
出具标准无保留意见的审计报告。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司董事会
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&二○一二年三月二十九日
&&&&本行法定代表人姜建清、主管财会工作负责人杨凯生及财会机构负责人沈如
军声明并保证年度报告中财务报告的真实、完整。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)
2.&公司基本情况简介
1.&法定中文名称：中国工商银行股份有限公司（简称“中国工商银行”）
2.&法&定&英&文&名&称&：&INDUSTRIAL&AND&COMMERCIAL&BANK&OF&CHINA
&&&LIMITED&(缩写“ICBC”)
3.&法定代表人：姜建清
4.&注册和办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街&55&号
&&&邮政编码：100140
&&&网址：.cn,&www.
5.&香港主要运营地点：香港中环花园道&3&号中国工商银行大厦
6.&授权代表：杨凯生、胡浩
7.&董事会秘书、公司秘书：胡浩
&&&联系地址：中国北京市西城区复兴门内大街&55&号
&&&联系电话：86-10-
&&&传&&&&&真：86-10-
&&&电子信箱：.cn
8.&信息披露报纸：
&&&《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》
9.&登载&A&股年度报告的中国证监会指定互联网网址：.cn
&&&登载&H&股年度报告的香港联交所的“披露易”网页：www.hkexnews.hk
10.&法律顾问
&&&中国内地：
&&&北京市金杜律师事务所
&&&中国北京市朝阳区东三环中路&7&号北京财富中心写字楼&A&座&40&层
&&&北京市君合律师事务所
&&&中国北京市东城区建国门北大街&8&号华润大厦&20&层
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)&&&&5
&&&中国香港：
&&&年利达律师事务所
&&&香港中环遮打道历山大厦&10&楼
11.&股份登记处
&&&A&股：
&&&中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
&&&中国上海市浦东新区陆家嘴东路&166&号中国保险大厦&36&楼
&&&H&股：
&&&香港中央证券登记有限公司
&&&香港湾仔皇后大道东&183&号合和中心&17M&楼
12.&本年度报告备置地点：本行董事会办公室
13.&股票及可转债上市地点、简称和代码
&&&A&股：
&&&上海证券交易所
&&&股票简称：工商银行
&&&股票代码：601398
&&&H&股：
&&&香港联合交易所有限公司
&&&股票简称：工商银行
&&&股份代号：1398
&&&A&股可转换公司债券：
&&&上海证券交易所
&&&可转换公司债券简称：工行转债
&&&可转换公司债券代码：113002
14.&公司其他有关资料
&&&变更注册登记日期：2011&年&4&月&13&日
&&&注册登记机关：中华人民共和国国家工商行政管理总局
&&&企业法人营业执照注册号：965
&&&金融许可证机构编码：B01
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)&&&6
&&&税务登记号：京税证字&962
&&&组织机构代码：
15.&审计师名称、办公地址
&&&国内审计师：
&&&安永华明会计师事务所
&&&北京市东城区东长安街&1&号东方广场安永大楼（即东三办公楼）16&层
&&&国际审计师：
&&&安永会计师事务所
&&&香港中环添美道&1&号中信大厦&22&楼
&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)&&&&&&7
3.&财务概要
&&&&&&&（本年度报告所载财务数据及指标按照中国会计准则编制，除特别说明
外，为本行及本行所属子公司合并数据，以人民币列示。）
&&&&&&&3.1&财务数据
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&&&&&&&&&&&2010&&&&&&&&&2009
全年经营成果（人民币百万元）
利息净收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&362,764&&&&&&&&303,749&&&&&&245,821
手续费及佣金净收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&101,550&&&&&&&&&72,840&&&&&&&55,147
营业收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&475,214&&&&&&&&380,821&&&&&&309,454
业务及管理费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&139,598&&&&&&&&116,578&&&&&&101,703
资产减值损失&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&31,121&&&&&&&&&27,988&&&&&&&23,219
营业利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&271,000&&&&&&&&214,487&&&&&&165,994
税前利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&272,311&&&&&&&&215,426&&&&&&167,248
净利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&208,445&&&&&&&&166,025&&&&&&129,350
归属于母公司股东的净利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&208,265&&&&&&&&165,156&&&&&&128,599
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润&&&&&&&&&&&&&&207,208&&&&&&&&164,369&&&&&&127,683
经营活动产生的现金流量净额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&348,123&&&&&&&&278,176&&&&&&403,862
于报告期末（人民币百万元）
资产总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15,476,868&&&&&&13,458,622&&&11,785,053
客户贷款及垫款总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,788,897&&&&&&6,790,506&&&&5,728,626
贷款减值准备&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&194,878&&&&&&&&167,134&&&&&&145,452
投资净额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,915,902&&&&&&3,732,268&&&&3,599,173
负债总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&14,519,045&&&&&&12,636,965&&&11,106,119
客户存款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12,261,219&&&&&&11,145,557&&&&9,771,277
同业及其他金融机构存放款项&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,091,494&&&&&&&922,369&&&&&&931,010
拆入资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&249,796&&&&&&&&125,633&&&&&&&70,624
归属于母公司股东的权益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&956,742&&&&&&&&820,430&&&&&&673,893
股本&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&349,084&&&&&&&&349,019&&&&&&334,019
资本净额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,112,463&&&&&&&872,373&&&&&&731,956
核心资本净额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&850,355&&&&&&&&709,193&&&&&&586,431
附属资本&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&271,830&&&&&&&&174,505&&&&&&172,994
&&&&&&&&&&&&&&（1）
加权风险资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,447,263&&&&&&7,112,357&&&&5,921,330
每股计（人民币元）
每股净资产（2）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.74&&&&&&&&&&&2.35&&&&&&&&&2.02
&&&&&&&&&&&&&&（3）
基本每股收益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.60&&&&&&&&&&&0.48&&&&&&&&&0.38
&&&&&&&&&&&&&&（3）
稀释每股收益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.59&&&&&&&&&&&0.48&&&&&&&&&0.38
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)
扣除非经常性损益后的基本每股收益（3）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.59&&&&&&&&&&&0.48&&&&&&&&&&0.38
每股经营活动产生的现金流量净额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.00&&&&&&&&&&&0.80&&&&&&&&&&1.21
信用评级
标准普尔（S&P）（4）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&A/稳定&&&&&&&A/稳定&&&&&&&&A-/正面
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（4）
穆迪（Moody’s）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&A1/稳定&&&&&&A1/稳定&&&&&&&A1/正面
注：（1）为加权风险资产及市场风险资本调整，参见“讨论与分析－资本管理”。
&&&&（2）期末归属于母公司股东的权益除以期末股本总数。
&&&&（3）根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第&9&号－净资产收益率和每股收益的
计算及披露》(2010&年修订)的规定计算。2009&年数据考虑&2010&年配股因素进行了重述。
&&&&（4）评级结果格式为：长期外币存款评级/前景展望。
&&&&&3.2&财务指标
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&&&&&&&&&&&2010
盈利能力指标（%）
平均总资产回报率（1）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.44&&&&&&&&&&&1.32&&&&&&&&&&1.20
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（2）
加权平均净资产收益率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&23.44&&&&&&&&&22.79&&&&&&&&&20.14
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（2）
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&23.32&&&&&&&&&22.68&&&&&&&&&20.00
&&&&&&&&&&&（3）
净利息差&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.49&&&&&&&&&&&2.35&&&&&&&&&&2.16
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（4）
净利息收益率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.61&&&&&&&&&&&2.44&&&&&&&&&&2.26
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（5）
加权风险资产收益率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.68&&&&&&&&&&&2.55&&&&&&&&&&2.42
手续费及佣金净收入比营业收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&21.37&&&&&&&&&19.13&&&&&&&&&17.82
&&&&&&&&&&&&&&（6）
成本收入比&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&29.38&&&&&&&&&30.61&&&&&&&&&32.87
资产质量指标（%）
不良贷款率（7）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.94&&&&&&&&&&&1.08&&&&&&&&&&1.54
&&&&&&&&&&&&&&（8）
拨备覆盖率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&266.92&&&&&&&&228.20&&&&&&&&164.41
&&&&&&&&&&&&&&（9）
贷款拨备率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.50&&&&&&&&&&&2.46&&&&&&&&&&2.54
资本充足率指标（%）
核心资本充足率（10）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10.07&&&&&&&&&&&&&9.97&&&&&&&&&&9.90
&&&&&&&&&&&&&&（10）
资本充足率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&13.17&&&&&&&&&12.27&&&&&&&&&12.36
总权益对总资产比率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6.19&&&&&&&&&&&6.11&&&&&&&&&&5.76
加权风险资产占总资产比率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&54.58&&&&&&&&&52.85&&&&&&&&&50.24
注：（1）净利润除以期初和期末资产总额的平均数。
&&&&（2）根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第&9&号－净资产收益率和每股收益的
计算及披露》(2010&年修订)的规定计算。
&&&&（3）平均生息资产收益率减平均计息负债付息率。
&&&&（4）利息净收入除以平均生息资产。
&&&&（5）净利润除以期初和期末加权风险资产及市场风险资本调整的平均数。
&&&&（6）业务及管理费除以营业收入。
&&&&（7）不良贷款余额除以客户贷款及垫款总额。
&&&&（8）贷款减值准备余额除以不良贷款余额。
&&&&（9）贷款减值准备余额除以客户贷款及垫款总额。
&&&&（10）参见“讨论与分析－资本管理”。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)
4.&董事长致辞
&&&&2011&年，欧洲主权债务危机持续恶化，全球经济复苏进程艰难而曲折。中
国经济增长实现由政策刺激向自主增长的有序转变，但经济发展中不平衡、不协
调、不可持续的矛盾和问题仍很突出。工商银行积极应对复杂严峻形势带来的各
种困难和挑战，继续保持了健康平稳的发展势头，圆满完成了股改后第二个三年
发展规划，在各个领域取得了新的发展与进步，并且市值、客户存款等多项指标
在全球上市银行中保持第一的位置。
&&&&这些发展与进步得益于我们始终坚持支持和服务于实体经济。经济好才能金
融好，百业兴才能金融兴。经济平稳健康发展是银行发展最重要的条件，银行也
只有在服务实体经济健康发展中才能实现自身的良性发展。我们积极适应宏观环
境变化和新的金融监管要求，不断完善信贷政策，并注重根据所服务地区的经济
特点、区位优势来改进经营策略，使信贷服务乃至整个经营策略始终有利于促进
所服务地区实体经济的发展，有利于促进产业优化升级。去年以来，我们进一步
加大了对先进制造业、现代服务业、文化产业、战略性新兴产业等领域的信贷支
持力度，积极助推经济结构战略性调整；进一步加大了对小微企业和民生领域的
融资支持力度，全年新增小微企业贷款创历史新高，为促进社会就业和技术创新
发挥了重要作用；进一步严格控制高耗能、高污染和产能过剩行业贷款，切实践
行“绿色银行”责任。在有效服务实体经济的过程中，我们自身也拓展了新的市
场领域，降低了贷款集中度风险，提高了信贷经营质量和效率，实现了健康可持
续发展。
&&&&这些发展与进步得益于我们对卓越金融服务的不懈追求。服务是银行的本质
属性，也是银行的持久竞争力。只有在服务上取得竞争比较优势，才能前行至久、
前行至远。我们致力于打造服务卓越银行的目标，以开展接力式服务提升活动为
载体，全方位持续改进服务，集中资金改造了近千家营业网点，不断完善和丰富
网上银行、手机银行、短信银行等电子银行服务功能，电子渠道业务量占到业务
总量的三分之二以上，形成了更为完善、便捷的服务网络；深入推进了以客户体
验为导向、以效率提升为目标的业务流程改造和优化，大大增强了集约化运营能
力和后台支持能力；注意倾听金融消费者的声音和诉求，进一步完善消费者权益
&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)&&&&&&&&10
保护机制，切实维护了金融消费者的合法权益。服务的不断改进，显著提高了客
户满意度和市场美誉度，工商银行成为本年度中国银行业“文明规范服务百佳示
范单位”获评网点数量最多的银行。
&&&&这些发展与进步得益于我们持续推进经营结构调整和发展方式转变。经营转
型是一个长期、渐进的过程。面对新的市场环境和更为严格的资本监管要求，我
们加快实施了从高资本占用型业务向低资本占用型业务、从传统融资中介向全能
型金融服务中介、从本土传统商业银行向全球化大型金融集团“三个转变”的战
略转型，努力走出一条资产规模不无限扩大、盈利平稳和可持续增长的发展道路。
2011&年，全行中间业务和新兴业务得到较快发展，尤其是客户需求旺盛的金融
资产服务业务实现了规模快速增长，带动了全行手续费及佣金净收入占营业收入
的比重进一步提高&2.24&个百分点至&21.37%，资本节约型业务正日益成为全行利
润的重要来源，发展的协调性和可持续性不断增强。
&&&&经济全球化伴随着金融全球化。我们跟随中国经济全球化进程，稳步拓展国
际化经营，又在&11&个国家和地区新设了机构，境外机构总数达到&239&家，经营
网络扩展至&33&个国家和地区，基本形成了覆盖主要国际金融中心及我国重要经
贸往来地区的全球服务网络，同时把境内科技平台和优势产品线延伸至境外，显
著增强了境外机构本土化经营发展能力，2011&年除新设机构外的境外机构全部
盈利。工银瑞信、工银租赁、工银国际等综合化子公司业务发展不断扩大，工银
安盛保险公司筹备工作有了新进展，跨市场、多元化金融服务平台进一步形成。
&&&&这些发展与进步得益于我们坚持改革创新不懈怠。改革创新是金融发展的动
力和源泉。在国际金融危机的大背景下，我们更加重视以改革促发展、靠创新增
动力，去年以来在深化改革创新上又有了新的进展。我们根据集团化发展的进程，
完善集团管理架构的顶层设计，推进了全球统一的&IT&系统和经营管理体系建设，
增强了“One&ICBC”一体化管理和运营能力；把利润中心改革范围扩大到&6&条
产品线，激发了重点产品线的经营活力和盈利能力；完成了省区分行营业部管理
体制改革，提升了在大中城市的市场竞争力；深入推进县支行改革，重点县支行
主要业务指标增速明显高于全行平均水平，全行在重点县域和经济强镇的金融服
务能力不断增强。
&&&&我们坚持以科技领先优势打造金融创新优势，历时三年建成了拥有自主知识
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)&&&&&&11
产权、具有国际先进水平的新一代科技应用系统。同时，更加注重新技术在业务
领域的应用，近年来保持产品创新数量以年均&10%以上的速度递增，目前全行金
融产品总量达&3,200&余种，是中国金融产品体系最健全、种类最丰富的银行之一。
&&&&这些发展与进步得益于我们不断完善公司治理和风险管理。良好的公司治理
和风险管理是银行稳健运行的关键所在。我们把风险管理作为公司治理的核心内
容，统筹推进巴塞尔新资本协议实施的各项准备工作，加强并表风险、国别风险
和表外风险管理，努力提升信用风险、市场风险、流动性风险和操作性风险等各
类风险管理技术水平，在极其复杂严峻的环境中保持了资产质量的稳定和各类风
险的可控。我们坚持开展了对董事、监事及高级管理人员的履职评价，同时在总
行成立专门机构，对子行子公司董监事进行统一派驻和管理考核，规范和引导子
行子公司的经营行为，有效提升了集团整体治理水平。
&&&&2011&年，李纯湘女士、高剑虹先生、郦锡文先生、魏伏生先生等董事任期
届满，董事会向他们的勤勉工作深致谢忱；新聘请汪小亚女士、葛蓉蓉女士、王
小岚先生、姚中利先生出任非执行董事，相信他们的加入将会促进董事会工作的
持续改善。
&&&&这些发展与进步得益于我们重视加强人才和文化建设。人才是成就一切事业
的根本，我们积极培养和引进各类人才，进一步加大了全员培训力度，实施了国
际化人才工程，从&2011&年开始每年选拔&200&名工商银行青年才俊到境外世界一
流学府和金融机构进行学习锻炼，用&10&年左右的时间培养造就一大批优秀的国
际化人才。文化是竞争软实力，我们十分注重企业文化建设，积极培育具有中华
优秀文化精神和本行特色的企业文化，实施了十件文化大事，评选表彰了荣誉全
球雇员，在推动文化融合中提升工商银行文化的包容力、凝聚力和影响力。
&&&&当前，尽管全球经济前景仍不明朗，外部经营环境仍充满不确定性，但世界
经济毕竟有了一些好兆头，复苏的势头渐趋增强。工商银行已经开启新一轮三年
战略规划。我们相信，只要坚持正确的发展战略，坚定信心，审时度势，矢志努
力，2012&年必将又是一个充满希望、收获希望的好年景。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&董事长：姜建清
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&二○一二年三月二十九日
&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)
5.&行长致辞
&&&&2011&年国际国内经济金融形势严峻复杂。面对各种矛盾和挑战，本行秉持
审慎稳健的经营理念，转方式、调结构、重创新、强管理、抓服务，经营发展
继续保持了健康平稳的良好态势，呈现出五个突出特点。
&&&&一是盈利增长更加注重依靠转型、创新和管理驱动。2011&年本行盈利保持
合理增长，实现净利润&2,084.45&亿元，较上年增长&25.6%；加权平均净资产收
益率较上年提高&0.65&个百分点至&23.44%；基本每股收益&0.60&元，较上年增加
0.12&元。这既源于本行生息资产规模的较快增长，也得益于发展方式的加快转
变、经营结构的持续调整、业务的不断创新以及积极有效的风险管理，更是中
国经济平稳较快发展的折射。全行通过进一步优化资产负债结构、提升资金营
运水平等措施，使净利息收益率较上年提高&17&个基点至&2.61%，利息净收入
增长&19.4%。贵金属、资产托管、养老金、私人银行等重点发展的新业务收入
增幅均超过&60%，带动手续费及佣金净收入稳步增长，在营业收入中的占比提
高&2.24&个百分点至&21.37%。本行深入推进综合化经营和国际化发展，跨境、
跨市场的盈利能力明显增强，综合化子公司和境外机构对集团的盈利贡献不断
提升。需要特别指出的是，由于资产质量的持续改善和经营管理工作的不断改
进，本行的成本收入比已从&2006&年的&35.68%逐步下降到&2011&年的&29.38%，
成为盈利增长的重要因素。
&&&&二是信贷业务更加注重有效服务实体经济和增强可持续发展能力。全年境
内分行人民币各项贷款新增&8,116.64&亿元，增幅&13.1%，体现了本行一贯坚持
的稳健信贷政策，也较好地支持了实体经济发展的合理资金需要。本行积极适
应经济结构调整大趋势，适应强化资本约束的监管要求，加快推进信贷结构调
整，将信贷资源更多地投向了符合产业政策导向、资本占用较低、风险与收益
匹配的领域。特别是积极支持了先进制造业、现代服务业、文化产业、战略性
新兴产业，以及节能环保等绿色产业发展；加大了对中小企业的支持力度，中
小企业有贷户增长&37.4%，新增贷款占公司贷款增量的&71.3%；贸易融资增幅
49.2%，增量占公司贷款增量的&46.7%；个人贷款增量占各项贷款增量的&35.9%。
&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)&&&&&&&&&13
与此同时，严控了高耗能、高污染和产能过剩行业贷款，对环保不达标企业和
项目实行“一票否决制”；稳步实施了对贷款余额较大、贷款期限偏长、资本
占用较高行业和客户贷款的调整，地方政府融资平台、房地产贷款余额较年初
下降。全行信贷业务的可持续发展能力进一步提升。
&&&&三是竞争发展更加注重业务创新推动。本行积极贴近客户需求，充分发挥
自身科技、渠道、品牌等优势，着力推进业务创新，进一步巩固了存贷款及结
算等传统业务的领先地位，且继续在绝大多数新兴业务领域保持了市场领先优
势。2011&年人民币各项存款新增&1.04&万亿元，连续&4&年新增超万亿元。以低
资本占用为主要特征的各类新业务发展较快。个人客户金融资产总量从年初的
7&万亿元提升至&7.7&万亿元，其中中高端客户金融资产占比达到&84.7%。理财
产品余额和收入双居同业首位。信用卡发卡量率先突破&7,000&万张，消费额、
融资额和业务收入等核心指标全面领跑同业。债务融资工具承销发行额连续&5
年蝉联市场第一。贵金属业务交易额是上年的&4.1&倍，同业市场占比遥遥领先。
境内国际结算量突破&1&万亿美元，跻身全球领先国际结算银行之列。资产托管、
养老金、结算与现金管理、私人银行等业务规模与收益均保持了较快增长。
&&&&四是业务运营更加注重加强基础管理和风险防范。本行推进了全面风险管
理体系建设，加强了并表风险、国别风险和表外风险管理；统筹推进了巴塞尔
新资本协议实施的各项准备工作，内部评级和操作风险高级计量法项目成果应
用加快，并研发投产了全球市场风险管理系统，市场风险计量与管控达到了国
际上较为先进的水平。在银行间债券市场成功发行&880&亿元次级债券，资本充
足率和核心资本充足率分别达到&13.17%和&10.07%，资本实力增强；同时，加
强经济资本、经济增加值（EVA）、经济资本回报率（RAROC）等资本管理工
具在各业务领域的深入应用，控制风险资产增长，强化资本对业务扩充的刚性
约束。针对外部经营环境的变化，本行不断完善各项风险防范措施，切实加强
信贷基础管理，细化完善行业信贷政策体系，重点防控地方政府融资平台、房
地产等领域的信贷风险，不良贷款余额及不良贷款率连续&12&年保持“双降”；
进一步整合监督资源，完善以数据分析为基础、以监督模型为风险识别工具的
新监督体系，充分利用先进的技术手段加强对风险事件的监控，内部风险暴露
水平持续降低，主要内控指标在同业保持先进水平。
&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)&&&&&&&&&14
&&&&五是服务工作更加注重客户体验的改善。本行着眼于打造服务卓越银行的
目标，在全行积极培育以客户为中心，为客户创造价值的服务文化，坚持标本
兼治、多管齐下，大力实施满意度和美誉度提升工程。深入实施了以客户体验
为导向的业务流程综合改造和优化，全面推广工厂化、专业化、集约化的业务
集中处理模式，网点服务效率和业务运营效率明显提升。圆满建成了面向全球
化、综合化、集团化发展的第四代科技应用系统（NOVA+），创新推出短信服
务平台、移动银行等一大批基础平台和拳头产品，进一步形成了科技发展和创
新应用优势。统筹推进了各种渠道的协同发展，持续对物理网点进行改造升级
和布局优化，加快自助银行建设和自助设备布放，以及电子银行业务面向新技
术、新市场和新渠道的创新应用，渠道服务能力明显提升，新的服务模式层出
不穷，通过电子渠道办理业务的比例达到&70.1%。本行切实加强消费者权益保
护，进一步改进营销和服务管理，让技术进步和金融创新的成果惠及广大客户，
积极构筑健康和谐的金融消费关系。
&&&&当前，国际金融危机的深层次影响仍在持续。面对严峻复杂的经营环境，
本行将进一步增强工作针对性、前瞻性和有效性，砥砺前行，稳中求进，扎实
工作，努力实现竞争发展的新突破、结构调整的新进展和改革创新的新成效，
为工商银行的长期可持续发展奠定更为坚实的基础。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&行长：杨凯生
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&二○一二年三月二十九日
&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)
6.&讨论与分析
&&&6.1&经济金融及监管环境
&&&&&&&6.1.1&国际经济金融及监管环境
&&&&2011&年，全球经济复苏放缓，欧洲主权债务危机升级蔓延，经济下行风险
凸显。根据国际货币基金组织&2012&年&1&月&24&日发布的《全球经济展望》，2011
年全球经济增长率为&3.8%，低于&2010&年的&5.2%。从各区域情况看，美国经济
增长势头有所回升，通胀、就业形势略有改善；欧元区经济受主权债务危机拖
累复苏乏力，区内各国经济增速进一步分化，增长前景不容乐观；日本经济受
地震和海啸灾害冲击一度出现衰退，下半年在灾后重建提振下略有反弹；主要
新兴经济体经济增长速度普遍放缓，面临稳增长、控通胀和防止短期跨境资本
流动大幅波动的挑战。从宏观政策来看，为缓和主权债务危机对经济复苏拖累，
“紧财政、松货币”成为发达经济体特别是欧元区重债国家的必然选择，欧洲
中央银行推出新一轮长期再融资操作（LTROs）向银行体系提供流动性；新兴
经济体货币政策有所分化，主要新兴经济体同时面临经济放缓和通胀压力，但
随着外部环境恶化，货币政策由紧转松。从汇率政策来看，为避免“强货币”
对“弱经济”的不利影响，各国对货币汇率干预有所加强。
&&&&受经济复苏滞缓、欧洲主权债务危机演化、重大灾害和突发事件频发、地
缘政治局势持续紧张等因素影响，国际金融市场经历巨幅动荡。一是全球股市
波动幅度较大。美股表现略优于其他股市，道琼斯指数年度涨幅&5.5%，标准
普尔&500&指数全年持平，纳斯达克指数下跌&1.8%；欧洲、日本及新兴市场等
主要股市呈现不同程度下跌，其中&MSCI&金砖四国指数全年跌幅接近&25%，全
球股市市值比上年末缩水&6.08&万亿美元至&45.91&万亿美元。二是主要国际货币
间汇率宽幅震荡。美元汇率先抑后扬，虽然全年变化不大，但年内反复大幅波
动。2011&年末，美元指数收于&80.178&点，比上年末升值&1.5%。欧元对美元汇
率先升后贬，全年欧元对美元贬值&3.2%，大部分新兴市场货币对美元汇率亦
呈相同态势，而日元对美元则震荡升值&5.5%。三是国际油价高位震荡，金价
冲高回落。纽约&WTI&轻质原油期货价格年末收于&98.83&美元/桶，上涨&8.2%，
&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)
纽约黄金现货价格收于&1,563.7&美元/盎司，较年内最高收盘价下跌&17.7%。四
是全球流动性有所收紧，主要金融市场利率呈总体上行走势，2011&年末，一年
期美元&LIBOR&由上年末&0.7809%升至&1.1281%，一年期港元&HIBOR&由上年末
0.7007%升至&0.8800%。
&&&&&&&6.1.2&中国经济金融及监管环境
&&&&2011&年，面对复杂多变的国际形势和国内经济运行出现的新情况新问题，
中国坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，不断加强和改善宏观调控，
国民经济继续保持平稳较快发展。
&&&&初步测算，全年国内生产总值（GDP）47.16万亿元，比上年增长9.2%，
&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)&&&&&&&&17
增速比上年下降1.1个百分点；一季度到四季度同比分别增长9.7%、9.5%、9.1%
和8.9%。资本形成、最终消费和净出口对GDP的拉动分别为4.99、4.75和-0.54
个百分点。工业生产平稳较快增长，企业利润继续增加。规模以上工业增加值
增长13.9%，增速下降1.8个百分点，但仍处于较快增长区间。固定资产投资保
持较快增长，全年固定资产投资（不含农户）30.19万亿元，增长23.8%，增速
与上年持平，其中房地产开发呈回落态势，全年房地产开发投资6.17万亿元，
增长27.9%，回落5.3个百分点。市场消费平稳增长，社会消费品零售总额18.12
万亿元，增长17.1%。物价过快上涨势头得到初步遏制，居民消费价格上涨5.4%，
工业生产者出厂价格上涨6.0%。进出口总额保持较快增长，外贸顺差继续收窄。
全年进出口总额3.64万亿美元，增长22.5%；实现顺差1,551亿美元，下降14.5%。
&&&&货币政策由“适度宽松”转为“稳健”。前三季度，人民银行先后6次上
调存款类金融机构人民币存款准备金率各0.5个百分点，累计上调3个百分点；
先后3次上调金融机构人民币存贷款基准利率，其中一年期存款基准利率由
2.75%上调至3.50%，一年期贷款基准利率由5.81%上调至6.56%，各累计上调
0.75个百分点。四季度，针对形势变化，人民银行于12月5日下调存款准备金率
0.5个百分点。
&&&&全年货币供应量增长总体回落，货币信贷向常态水平回归。2011年末，广
义货币供应量（M2）余额85.16万亿元，比上年末增长13.6%，增幅回落6.1个
百分点；狭义货币供应量（M1）余额28.98万亿元，增长7.9%，回落13.3个百
分点。全部金融机构本外币贷款余额58.19万亿元，增长15.7%；其中，人民币
贷款余额54.79万亿元，增长15.8%，回落4.1个百分点；外币贷款余额5,387亿
美元，增长19.6%。全部金融机构本外币存款余额82.67万亿元，增长13.5%；
其中，人民币存款余额80.94万亿元，增长13.5%，回落6.7个百分点；外币存款
余额2,751亿美元，增长19.0%。
&&&&社会融资规模保持合理水平。初步统计，2011年全年社会融资规模为12.83
万亿元，比上年减少1.11万亿元。其中，人民币贷款增加7.47万亿元，少增3,901
亿元；外币贷款折合人民币增加5,712亿元，多增857亿元；委托贷款增加1.30
万亿元，多增4,205亿元；信托贷款增加2,013亿元，少增1,852亿元；未贴现的
银行承兑汇票增加1.03万亿元，少增1.31万亿元；企业债券净融资1.37万亿元，
增加2,595亿元；非金融企业境内股票融资4,377亿元，减少1,409亿元。
&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)&&&&&&&&&18
&&&&2011年末，银行业金融机构（法人）总资产为113.29万亿元，比上年末增
长18.9%。商业银行不良贷款余额继续下降，拨备覆盖率进一步提高。不良贷
款余额4,279亿元，减少57亿元；不良贷款率1.0%，下降0.1个百分点；拨备覆
盖率278.1%，提高60.4个百分点；资本充足率12.7%，提高0.5个百分点；核心
资本充足率10.2%，提高0.1个百分点。
&&&&金融监管改革推进。《第三版巴塞尔协议》（Basel&III）确立了微观审慎和
宏观审慎相结合的金融监管新模式，对商业银行资本监管提出了新的要求。金
融稳定理事会（FSB）公布了全球首批29家“系统重要性金融机构”，提出额
外资本要求。根据国际银行业监管强化的趋势，2011年，中国银监会陆续发布
了《中国银行业实施新监管标准的指导意见》、《商业银行杠杆率管理办法》和
《商业银行资本管理办法》（征求意见稿），在资本充足率、杠杆率、贷款拨备
率、流动性比率、系统重要性银行监管与实施时间等方面提出了监管要求。新
监管标准的实施，将促进银行增强自我约束能力，提高风险管理水平，也对银
行加快转变发展方式形成外部监管压力。
&&&&2011年，人民银行进一步完善人民币汇率形成机制，人民币汇率双向浮动
特征明显，汇率弹性进一步增强。2011年末，人民币兑美元汇率中间价为1美
元兑6.3009元人民币，比上年末升值5.1%，2005年汇改以来累计升值31.4%；
国家外汇储备余额3.18万亿美元，增长11.7%。
&&&&金融市场总体运行平稳。货币市场交易活跃，市场利率前升后降总体高于
上年。全年银行间市场人民币交易累计成交&196.54&万亿元，日均成交&7,861&亿
&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)&&&&&&&&&19
元，比上年增长&9.5%。12&月份银行间市场同业拆借月加权平均利率为&3.33%，
比上年同期上升&0.41&个百分点；质押式债券回购月加权平均利率为&3.37%,比
上年同期上升&0.25&个百分点。债券发行规模稳步增加，债券市场累计发行人民
币债券（不含央行票据）6.41&万亿元，增长&23.4%；债券市场指数波动中有所
上行，债券收益率曲线整体呈现下移趋势。
&&&&股票市场指数震荡下行，市场交易量有所减少。全年沪深股市累计成交
42.16万亿元，比上年少成交12.40万亿元；日均成交1,728.06亿元，少成交526.62
亿元。年末沪深两市流通股票市值为16.49万亿元，比上年末下降14.6%；上证
综指和深证成指分别收于2199.42点和8918.82点，分别回落21.7%和28.4%。股
票市场筹资额有所下降，各类企业和金融机构在境内外股票市场上通过发行、
增发和配股等方式累计筹资5,799亿元，减少5,520亿元。证券投资基金达到915
只，比上年末增长30.0%。
&&&&&&&6.1.3&2012&年展望
&&&&展望2012年，全球经济复苏之路充满挑战与不确定性。全球经济将延续缓
慢复苏态势，通胀水平有望总体回落。全球货币政策将更趋宽松，有利于为经
济复苏提供刺激。全球经济金融运行将主要面临以下风险：首先，欧洲主权债
务危机正向整个欧元区蔓延，一旦失控，将引发新一轮全球经济系统性风险；
其次，主要发达经济体尚缺乏可信的财政整顿计划，可能在中长期影响复苏；
其三，全球银行体系风险增加，“去杠杆化”形势严峻，可能对实体经济造成
冲击；其四，新兴经济体经济增速进一步放缓，同时面临通胀和资本流动逆转
风险，宏观调控难度加大；其五，贸易保护主义抬头。根据国际货币基金组织
日发布的《世界经济展望》预测，2012年全球经济活动将减弱，
下行风险进一步增大，全球经济增长率将降至3.3%，其中，发达经济体增长率
为1.2%，新兴及发展中经济体增长率为5.4%。
&&&&2012年中国经济机遇与挑战并存。从挑战来看，全球经济复苏的基础仍不
牢固，不稳定、不确定因素仍然较多，中国经济发展中不平衡、不协调、不可
持续的矛盾和问题仍很突出，宏观调控面临经济增长下行压力和物价上涨压力
并存、部分企业生产经营困难、节能减排形势严峻等诸多挑战。从机遇来看，
&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)
中国经济增长的基本动力格局没有变，工业化、城镇化和农业现代化快速推进，
将继续为中国经济提供增长动力。展望2012年，受持续进行的经济转型等主动
政策和资源条件、环境条件、劳动力供求等因素共同影响，中国经济下行压力
有所增加，但可控制在一定范围内，从而能够实现平稳较快增长。
&&&&2012年中国将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持宏观经济
政策的连续性和稳定性，增强调控的针对性、灵活性、前瞻性，继续处理好保
持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期的关系，加快推进经济发
展方式转变和经济结构调整，着力扩大国内需求，着力加强自主创新和节能减
排，着力深化改革开放，着力保障和改善民生，保持经济平稳较快发展和物价
总水平基本稳定。财政政策将继续完善结构性减税政策，加大民生领域投入，
积极促进经济结构调整，严格财政收支管理，加强地方政府债务管理。货币政
策将根据经济运行情况，适时适度进行预调微调，综合运用多种货币政策工具，
保持货币信贷总量合理增长，优化信贷结构，发挥好资本市场的积极作用，有
效防范和及时化解潜在金融风险。财政政策和信贷政策都将注重加强与产业政
策的协调与配合，充分体现分类指导、有扶有控，继续加大对“三农”、保障
性住房、社会事业等领域的投入，继续支持欠发达地区、科技创新、节能环保、
战略性新兴产业、国家重大基础设施在建续建项目、企业技术改造等。
&&&6.2&财务报表分析
&&&&&&&6.2.1&&&&利润表项目分析
&&&&2011&年，中国经济继续保持平稳较快增长，本行根据宏观经济环境变化和
金融监管要求，立足于服务实体经济和满足客户金融需求，加快发展方式转变和
经营转型，依托科技领先优势，深化产品创新，提升客户服务水平，巩固和增强
客户基础，稳步扩大各项业务规模，严格成本管理与控制，改善风险管理和资产
质量，完善公司治理，强化资本约束，在复杂多变的经营环境和日益激烈的同业
竞争中继续保持健康平稳的发展势头。全年实现净利润&2,084.45&亿元，比上年增
加&424.20&亿元，增长&25.6%，平均总资产回报率&1.44%，提高&0.12&个百分点，
加权平均净资产收益率&23.44%，提高&0.65&个百分点。营业收入&4,752.14&亿元，
&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)&&&&&&&&&21
增长&24.8%。利息净收入&3,627.64&亿元，增长&19.4%；非利息收入&1,124.50&亿元，
增长&45.9%，其中手续费及佣金净收入增长&39.4%。营业支出&2,042.14&亿元，增
长&22.8%，成本收入比下降&1.23&个百分点至&29.38%，保持在较低水平。所得税
费用&638.66&亿元，增加&144.65&亿元，增长&29.3%。
利润表主要项目变动
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&&&&&&&&&&&2010&年&&&&&&&&&&&&增减额&&&&&增长率(%)
利息净收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&362,764&&&&&&&&&&&303,749&&&&&&&&&&&&&59,015&&&&&&&&&19.4
非利息收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&112,450&&&&&&&&&&&&77,072&&&&&&&&&&&&&35,378&&&&&&&&&45.9
营业收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&475,214&&&&&&&&&&&380,821&&&&&&&&&&&&&94,393&&&&&&&&&24.8
减：营业支出&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&204,214&&&&&&&&&&&166,334&&&&&&&&&&&&&37,880&&&&&&&&&22.8
其中：营业税金及附加&&&&&&&&&&&&&&&&&28,875&&&&&&&&&&&&21,484&&&&&&&&&&&&&&7,391&&&&&&&&&34.4
&&&&&业务及管理费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&139,598&&&&&&&&&&&116,578&&&&&&&&&&&&&23,020&&&&&&&&&19.7
&&&&&资产减值损失&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&31,121&&&&&&&&&&&&27,988&&&&&&&&&&&&&&3,133&&&&&&&&&11.2
&&&&&其他业务成本&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,620&&&&&&&&&&&&&&&284&&&&&&&&&&&&&&4,336&&&&&&&1526.8
营业利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&271,000&&&&&&&&&&&214,487&&&&&&&&&&&&&56,513&&&&&&&&&26.3
加：营业外收支净额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,311&&&&&&&&&&&&&&&939&&&&&&&&&&&&&&&372&&&&&&&&&&39.6
税前利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&272,311&&&&&&&&&&&215,426&&&&&&&&&&&&&56,885&&&&&&&&&26.4
减：所得税费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&63,866&&&&&&&&&&&&49,401&&&&&&&&&&&&&14,465&&&&&&&&&29.3
净利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&208,445&&&&&&&&&&&166,025&&&&&&&&&&&&&42,420&&&&&&&&&25.6
归属于：母公司股东&&&&&&&&&&&&&&&&&&208,265&&&&&&&&&&&165,156&&&&&&&&&&&&&43,109&&&&&&&&&26.1
&&&&&&&&&少数股东&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&180&&&&&&&&&&&&&&&869&&&&&&&&&&&&&&(689)&&&&&&&&(79.3)
&&&&&利息净收入
&&&&本行继续加强资产负债管理，合理把握信贷投放总量和节奏，积极调整信贷
结构；紧紧把握市场走势，适时调整投资策略，优化投资组合结构；提升资金营
运水平，在满足流动性需要的同时提升资金收益。在资产负债规模增长的同时，
资产质量持续提升，带动利息净收入稳步增长。2011&年，利息净收入&3,627.64
亿元，比上年增加&590.15&亿元，增长&19.4%，占营业收入的&76.3%。利息收入
5,895.80&亿元，增加&1,268.18&亿元，增长&27.4%；利息支出&2,268.16&亿元，增加
678.03&亿元，增长&42.6%。
&&&&下表列示了生息资产和计息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率
和平均付息率。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2010&年
&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均收益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均收益
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&利息收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&利息收入
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均余额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&率/付息率&&&&平均余额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&率/付息率
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&/支出&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&/支出
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(%)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(%)
资产
客户贷款及垫款&&&&&&&&&&&&&&&&7,329,882&&&&&416,388&&&&&&&&&&&5.68&&&&6,337,266&&&&&&&316,126&&&&&&&&4.99
投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,673,043&&&&&121,077&&&&&&&&&&&3.30&&&&3,652,316&&&&&&&106,611&&&&&&&&2.92
&&&非重组类债券&&&&&&&&&&&&&&&3,272,997&&&&&112,086&&&&&&&&&&&3.42&&&&3,032,674&&&&&&&&93,197&&&&&&&&3.07
&&&&&&&&&&&&&&&&&&(2)
&&&重组类债券&&&&&&&&&&&&&&&&&&400,046&&&&&&&&8,991&&&&&&&&&&&2.25&&&&&619,642&&&&&&&&&13,414&&&&&&&&2.16
存放中央银行款项&&&&&&&&&&&&&&2,402,963&&&&&&38,332&&&&&&&&&&&1.60&&&&1,839,062&&&&&&&&28,718&&&&&&&&1.56
存放和拆放同业及其他
&&金融机构款项(3)&&&&&&&&&&&&&&475,867&&&&&&&13,783&&&&&&&&&&&2.90&&&&&603,227&&&&&&&&&11,307&&&&&&&&1.87
总生息资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&13,881,755&&&&&&589,580&&&&&&&&&&&4.25&&&12,431,871&&&&&&&462,762&&&&&&&&3.72
非生息资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&675,753&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&509,132
资产减值准备&&&&&&&&&&&&&&&&&&(185,263)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(161,292)
总资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&14,372,245&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12,779,711
负债
存款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&11,364,657&&&&&188,650&&&&&&&&&&&1.66&&&10,385,487&&&&&&&140,518&&&&&&&&1.35
同业及其他金融机构存
&&放和拆入款项(3)&&&&&&&&&&&&&1,389,833&&&&&&32,809&&&&&&&&&&&2.36&&&&1,129,238&&&&&&&&15,503&&&&&&&&1.37
已发行债务证券&&&&&&&&&&&&&&&&&150,578&&&&&&&&5,357&&&&&&&&&&&3.56&&&&&&86,375&&&&&&&&&&2,992&&&&&&&&3.46
总计息负债&&&&&&&&&&&&&&&&&&12,905,068&&&&&&226,816&&&&&&&&&&&1.76&&&11,601,100&&&&&&&159,013&&&&&&&&1.37
非计息负债&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&574,991&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&406,471
总负债&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&13,480,059&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12,007,571
利息净收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&362,764&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&303,749
净利息差&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.49&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.35
净利息收益率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.61&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.44
&&注：(1)生息资产和计息负债的平均余额为每日余额的平均数，非生息资产、非计息负债及资产减值准备的
&&平均余额为年初和年末余额的平均数。
&&&&&&&(2)报告期内重组类债券包括华融债券、特别国债和央行专项票据，请参见“财务报表附注四、10.应
&&收款项类投资”。
&&&&&&&&&(3)存放和拆放同业及其他金融机构款项包含买入返售款项；同业及其他金融机构存放和拆入款项包含
&&卖出回购款项。
&&&&&&&&&下表列示了利息收入和利息支出由于规模和利率改变而产生的变化。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年与&2010&年对比
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&增／（减）原因
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&净增／（减）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&规模&&&&&&&&&&&&&&利率
&&&资产
&&&客户贷款及垫款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&56,535&&&&&&&&&&&&43,727&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&100,262
&&&投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,294&&&&&&&&&&&&11,172&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&14,466
&&&&&&&&&&非重组类债券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,275&&&&&&&&&&&&10,614&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&18,889
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)
&&&&&重组类债券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(4,981)&&&&&&&&&&&&&&&&&&558&&&&&&&&&&&&(4,423)
&存放中央银行款项&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,878&&&&&&&&&&&&&&&&&&&736&&&&&&&&&&&&&9,614
&存放和拆放同业及其他金融机
&&&构款项&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(3,737)&&&&&&&&&&&&&6,213&&&&&&&&&&&&&&&&2,476
&利息收入变化&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&64,970&&&&&&&&&&&&&61,848&&&&&&&&&&&&&&126,818
&负债
&存款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15,937&&&&&&&&&&&&&32,195&&&&&&&&&&&&&&&48,132
&同业及其他金融机构存放和拆
&&&入款项&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6,127&&&&&&&&&&&&&11,179&&&&&&&&&&&&&&&17,306
&已发行债务证券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,279&&&&&&&&&&&&&&&&&&&86&&&&&&&&&&&&&&2,365
&利息支出变化&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&24,343&&&&&&&&&&&&&43,460&&&&&&&&&&&&&&&67,803
&利息净收入变化&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&40,627&&&&&&&&&&&&&18,388&&&&&&&&&&&&&&&59,015
注：规模的变化根据平均余额的变化衡量，利率的变化根据平均利率的变化衡量。由规模和利率共同引起
的变化分配在规模变化中。
&&&&&&&&&&净利息差和净利息收益率
&&&&&净利息差和净利息收益率分别为2.49%和2.61%，比上年上升14个基点和17
个基点。
&&&&&下表列示了生息资产收益率、计息负债付息率、净利息差、净利息收益率及
其变动情况。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&百分比
&&&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&&&&&&&&&&&&&&&2010&年&&&&&&增减（基点）
生息资产收益率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4.25&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3.72
计息负债付息率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.76&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.37
净利息差&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.49&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.35
净利息收益率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.61&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.44
&&&&利息收入
&&&&&&&&&&客户贷款及垫款利息收入
&&&&&客户贷款及垫款利息收入&4,163.88&亿元，比上年增加&1,002.62&亿元，增长
31.7%，其中因规模因素增加&565.35&亿元，增量占比&56.4%，因平均收益率提升
因素增加&437.27&亿元，增量占比&43.6%。平均收益率上升&69&个基点，主要原因
是&2010&年下半年及&2011&年前三季度人民银行共&5&次上调人民币存贷款基准利
率，其中一年期人民币贷款利率累计上调&125&个基点，2011&年新发放贷款及重
定价后的存量贷款执行利率水平高于上年；以及本行持续推进信贷结构调整，利
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)
率管理水平有所提高。
&&&&从期限结构上看，短期贷款平均余额&20,799.61&亿元，利息收入&1,151.49&亿
元，平均收益率&5.54%；中长期贷款平均余额&52,499.21&亿元，利息收入&3,012.39
亿元，平均收益率&5.74%。
按业务类型划分的客户贷款及垫款平均收益分析
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2010&年
&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均收益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均收益
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均余额&&&&利息收入&&&&&&&&&&&&&&&&&平均余额&&&&&利息收入
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&率（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&率（%）
公司类贷款&&&&&&&&&&&&4,964,056&&&&&294,291&&&&&&&&&5.93&&&4,377,715&&&&&&230,183&&&&&&&5.26
票据贴现&&&&&&&&&&&&&&&&110,906&&&&&&10,302&&&&&&&&&9.29&&&&200,812&&&&&&&&&7,451&&&&&&&3.71
个人贷款&&&&&&&&&&&&&&1,823,392&&&&&&96,736&&&&&&&&&5.31&&&1,452,709&&&&&&&69,229&&&&&&&4.77
境外及其他&&&&&&&&&&&&&&431,528&&&&&&15,059&&&&&&&&&3.49&&&&306,030&&&&&&&&&9,263&&&&&&&3.03
客户贷款及垫款总额&&&&7,329,882&&&&&416,388&&&&&&&&&5.68&&&6,337,266&&&&&&316,126&&&&&&&4.99
&&&&从业务类型上看，公司类贷款利息收入&2,942.91&亿元，增加&641.08&亿元，
增长&27.9%，占客户贷款及垫款利息收入的&70.7%，其中因规模因素增加&347.77
亿元，增量占比&54.2%，因平均收益率上升因素增加&293.31&亿元，增量占比&45.8%。
公司类贷款平均收益率上升&67&个基点，主要原因是人民银行加息以及本行利率
管理水平的提高。
&&&&票据贴现利息收入&103.02&亿元，增加&28.51&亿元，增长&38.3%，主要是由于
平均收益率上升&558&个基点所致。2011&年以&SHIBOR&为基准的贴现市场利率大
幅上升，本行结合市场供求情况，加大票据买入卖出业务的运作力度，实现票据
贴现平均收益率的大幅提升。平均余额下降&44.8%，主要是本行合理把握信贷投
放总量，主动调整票据贴现规模以支持其他信贷业务。
&&&&个人贷款利息收入&967.36&亿元，增加&275.07&亿元，增长&39.7%，其中因规
模因素增加&196.62&亿元，增量占比&71.5%，因平均收益率上升因素增加&78.45&亿
元，增量占比&28.5%。本行结合居民合理信贷需求，实现个人信贷规模较快增长，
个人贷款平均余额增长&25.5%。本行持续优化个人信贷结构，平均收益率相对较
高的个人消费贷款和个人经营性贷款占比上升，同时受人民银行加息影响，个人
贷款平均收益率上升&54&个基点。
&&&&境外及其他贷款利息收入&150.59&亿元，增加&57.96&亿元，增长&62.6%，主要
是由于本行国际化、综合化进程持续推进，境外分行及境内外子公司的贷款规模
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)
快速增长所致。
&&&&&&&投资利息收入
&&&&投资利息收入&1,210.77&亿元，增加&144.66&亿元，增长&13.6%。其中，非重组
类债券投资利息收入&1,120.86&亿元，增长&20.3%，主要是由于平均收益率上升&35
个基点所致。本行依据市场走势，在收益率曲线整体上移时机加大投资力度，把
握市场波段，提高组合收益率。
&&&&重组类债券投资利息收入&89.91&亿元，减少&44.23&亿元，下降&33.0%，主要
是由于票面金额为人民币&4,304.65&亿元的不可转让央行专项票据已于&2010&年正
常到期收回，使得平均余额下降&35.4%。
&&&&&&&存放中央银行款项的利息收入
&&&&本行存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。存放中
央银行款项利息收入&383.32&亿元，增加&96.14&亿元，增长&33.5%。报告期内人民
银行累计上调法定存款准备金率&2.5&个百分点和本行客户存款规模稳步增长，使
得法定存款准备金规模增长较快。
&&&&&&&存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入
&&&&存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入&137.83&亿元，增加&24.76
亿元，增长&21.9%，主要原因是&2011&年国内货币市场利率平均水平升幅较大，
本行积极把握有利市场时机，加大资金运作力度，使得存放和拆放同业及其他金
融机构款项平均收益率上升&103&个基点。
&&&&利息支出
&&&&&&&存款利息支出
&&&&存款利息支出&1,886.50&亿元，增加&481.32&亿元，增长&34.3%，占全部利息支
出的&83.2%，其中因平均付息率上升因素增加&321.95&亿元，增量占比&66.9%，因
规模因素增加&159.37&亿元，增量占比&33.1%。2010&年下半年及&2011&年前三季度
人民银行共&5&次上调人民币存贷款基准利率，其中一年期人民币存款基准利率累
&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)
计上调&125&个基点，活期存款利率累计上调&14&个基点，使得平均付息率上升&31
个基点。
按产品类型划分的存款平均成本分析
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2010&年
&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均付息&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均付息
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均余额&&&&利息支出&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均余额&&&&&&利息支出
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&率（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&率（%）
公司存款
定期&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,071,114&&&&&&56,395&&&&&&&&2.72&&&&&1,869,683&&&&&&&&40,330&&&&&&&2.16
&&&&&&&（1）
活期&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,636,027&&&&&&29,318&&&&&&&&0.81&&&&&3,403,001&&&&&&&&21,595&&&&&&&0.63
小计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,707,141&&&&&&85,713&&&&&&&&1.50&&&&&5,272,684&&&&&&&&61,925&&&&&&&1.17
个人存款
定期&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,188,296&&&&&&88,753&&&&&&&&2.78&&&&&2,952,284&&&&&&&&69,430&&&&&&&2.35
活期&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,194,871&&&&&&10,663&&&&&&&&0.49&&&&&1,943,350&&&&&&&&&7,210&&&&&&&0.37
小计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,383,167&&&&&&99,416&&&&&&&&1.85&&&&&4,895,634&&&&&&&&76,640&&&&&&&1.57
境外及其他&&&&&&&&&&&&&&&274,349&&&&&&&&3,521&&&&&&&&1.28&&&&&&&217,169&&&&&&&&&1,953&&&&&&&0.90
存款总额&&&&&&&&&&&&&&&11,364,657&&&&&188,650&&&&&&&&1.66&&&&10,385,487&&&&&&&140,518&&&&&&&1.35
注：(1)包含汇出汇款和应解汇款。
&&&&&&&&&&&&&&&同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出
&&&&&&&同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出&328.09&亿元，增加&173.06
亿元，增长&111.6%，其中因平均付息率上升因素增加&111.79&亿元，增量占比
64.6%，因规模因素增加&61.27&亿元，增量占比&35.4%。平均付息率上升&99&个基
点，主要原因是&2011&年国内货币市场利率平均水平升幅较大；以及股票市场指
数震荡下行，成交量萎缩和筹资额大幅减少使得平均付息率相对较低的同业及其
他金融机构存放款项所占比重有所下降。
&&&&&&&&&&&&&&&已发行债务证券利息支出
&&&&&&&已发行债务证券利息支出&53.57&亿元，增加&23.65&亿元，增长&79.0%，主要
是由于本行于&2010&年&8&月和&2011&年&6&月分别发行&A&股可转债&250&亿元和次级
债券&380&亿元所致。有关本行发行的&A&股可转债和次级债券的情况请参见“财
务报表附注四、25.已发行债务证券”。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)
&&&&非利息收入
&&&&&&&2011&年，本行实现非利息收入&1,124.50&亿元，比上年增加&353.78&亿元，增
长&45.9%，占营业收入的比重为&23.7%，提高&3.5&个百分点，收益结构进一步优
化。
非利息收入主要构成
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&&&&&&&&&&2010&年&&&&&&&&&&&增减额&&&&增长率(%)
手续费及佣金收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&109,077&&&&&&&&&&&78,008&&&&&&&&&&&&31,069&&&&&&&&&39.8
减：手续费及佣金支出&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,527&&&&&&&&&&&&&5,168&&&&&&&&&&&&2,359&&&&&&&&&45.6
手续费及佣金净收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&101,550&&&&&&&&&&&72,840&&&&&&&&&&&&28,710&&&&&&&&&39.4
其他非利息收益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10,900&&&&&&&&&&&&&4,232&&&&&&&&&&&&6,668&&&&&&&&157.6
合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&112,450&&&&&&&&&&&77,072&&&&&&&&&&&&35,378&&&&&&&&&45.9
&&&&&&&面对市场环境变化和激烈的同业竞争，结合客户需求变化，本行继续推进收
益结构调整，着力发展客户金融资产服务业务，依托科技优势深化产品创新，加
大渠道建设投入，持续改进服务技术手段、提升服务水平，稳步拓展客户基础，
为客户提供价有所值的服务，保持中间业务健康快速发展。实现手续费及佣金净
收入&1,015.50&亿元，比上年增加&287.10&亿元，增长&39.4%。报告期实现委托理财
业务收入&106.69&亿元，各项代理收入&70.35&亿元。
手续费及佣金净收入
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&&&&&&&&&&&2010&年&&&&&&&&&&&&增减额&&&&&增长率(%)
&结算、清算及现金管理&&&&&&&&&&&&&&25,410&&&&&&&&&&&&19,160&&&&&&&&&&&&&&6,250&&&&&&&&&&32.6
&投资银行&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&22,592&&&&&&&&&&&&15,506&&&&&&&&&&&&&&7,086&&&&&&&&&&45.7
&个人理财及私人银行&&&&&&&&&&&&&&&&21,264&&&&&&&&&&&&14,858&&&&&&&&&&&&&&6,406&&&&&&&&&&43.1
&银行卡&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&17,268&&&&&&&&&&&&13,687&&&&&&&&&&&&&&3,581&&&&&&&&&&26.2
&对公理财&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9,269&&&&&&&&&&&&&6,886&&&&&&&&&&&&&&2,383&&&&&&&&&&34.6
&资产托管&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,892&&&&&&&&&&&&&3,385&&&&&&&&&&&&&&2,507&&&&&&&&&&74.1
&担保及承诺&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,101&&&&&&&&&&&&&3,029&&&&&&&&&&&&&&2,072&&&&&&&&&&68.4
&代理收付及委托&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,376&&&&&&&&&&&&&&&979&&&&&&&&&&&&&&&397&&&&&&&&&&&40.6
&其他&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&905&&&&&&&&&&&&&&&518&&&&&&&&&&&&&&&387&&&&&&&&&&&74.7
&手续费及佣金收入&&&&&&&&&&&&&&&&&109,077&&&&&&&&&&&&78,008&&&&&&&&&&&&&31,069&&&&&&&&&&39.8
&减：手续费及佣金支出&&&&&&&&&&&&&&&7,527&&&&&&&&&&&&&5,168&&&&&&&&&&&&&&2,359&&&&&&&&&&45.6
&手续费及佣金净收入&&&&&&&&&&&&&&&101,550&&&&&&&&&&&&72,840&&&&&&&&&&&&&28,710&&&&&&&&&&39.4
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)
&&&&&&&结算、清算及现金管理业务收入&254.10&亿元，比上年增加&62.50&亿元，增长
32.6%，主要是信用证、贸易融资等业务增长较快，人民币结算和代客结售汇业
务保持平稳增长。
&&&&&&&投资银行业务收入&225.92&亿元，增加&70.86&亿元，增长&45.7%，主要是投融
资顾问、企业信息服务和常年财务顾问等业务收入持续增长的同时，并购重组和
股权融资等品牌类投资银行业务实现较快增长。
&&&&&&&个人理财及私人银行业务收入&212.64&亿元，增加&64.06&亿元，增长&43.1%，
主要是个人贷款服务、个人贵金属、个人银行类理财以及私人银行业务实现较快
增长。
&&&&&&&银行卡业务收入&172.68&亿元，增加&35.81&亿元，增长&26.2%，主要是银行卡
发行量和消费额增长带动消费回佣和结算手续费收入增加。
&&&&&&&对公理财业务收入&92.69&亿元，增加&23.83&亿元，增长&34.6%，主要是对公
客户理财类业务增长带动。
&&&&&&&资产托管业务收入&58.92&亿元，增加&25.07&亿元，增长&74.1%，主要是委托
类资产规模增加带动托管收入快速增长。
其他非利息收益
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&&&&&&&&&&&&2010&年&&&&&&&&&增减额&&&&增长率(%)
投资收益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,337&&&&&&&&&&&&&&3,275&&&&&&&&&&&5,062&&&&&&&154.6
公允价值变动净收益/(损失)&&&&&&&&&&&&&&&&&(211)&&&&&&&&&&&&&&&&108&&&&&&&&&&&(319)&&&&&&(295.4)
汇兑及汇率产品净收益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,400&&&&&&&&&&&&&&&&735&&&&&&&&&&&&665&&&&&&&&&90.5
其他业务收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,374&&&&&&&&&&&&&&&&114&&&&&&&&&&&1,260&&&&&&1105.3
合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10,900&&&&&&&&&&&&&&4,232&&&&&&&&&&&6,668&&&&&&&157.6
&&&&&&&其他非利息收益&109.00&亿元，比上年增加&66.68&亿元，增长&157.6%。其中，
投资收益增加&50.62&亿元，主要是指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的债券投资和其他债务工具投资收益增加；其他业务收入增加&12.60&亿元，主要
是租赁收入增加&11.13&亿元；汇兑及汇率产品净收益增加&6.65&亿元。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)
&&&&&&&营业支出
业务及管理费
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&&&&&&2010&年&&&&&&&增减额&&&&增长率(%)
职工费用（含增提内退员工费用）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&87,881&&&&&&&70,988&&&&&&&&16,893&&&&&&&&23.8
其中：工资及奖金（可比口径）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&52,186&&&&&&&45,310&&&&&&&&&6,876&&&&&&&&15.2
&&&&工资及奖金（含五项福利调整）&&&&&&&&&&&&&57,943&&&&&&&49,651&&&&&&&&&8,292&&&&&&&&16.7
折旧&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&11,218&&&&&&&10,095&&&&&&&&&1,123&&&&&&&&&11.1
资产摊销&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,235&&&&&&&&&2,063&&&&&&&&&172&&&&&&&&&&&8.3
业务费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&38,264&&&&&&&33,432&&&&&&&&&4,832&&&&&&&&14.5
合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&139,598&&&&&&116,578&&&&&&&&23,020&&&&&&&&19.7
&&&&&&&业务及管理费&1,395.98&亿元，比上年增加&230.20&亿元，增长&19.7%。其中：
根据财政部有关规定，将原在其他费用项目核算的五项福利调整至工资及奖金项
目核算和管理，如剔除五项福利调整因素，工资及奖金为&521.86&亿元，增长
15.2%，调整后工资及奖金为&579.43&亿元，增长&16.7%；职工费用包含本年增提
的内退员工费用&59&亿元（2010&年为&12.31&亿元），剔除该因素影响的职工费用增
长&17.5%，如包含内退员工费用，职工费用为&878.81&亿元，增长&23.8%；业务费
用&382.64&亿元，增长&14.5%。本行实行严格的成本管理与控制，成本收入比
29.38%，保持在较低水平。
&&&&&&&&&&资产减值损失
&&&&&&&计提各类资产减值损失&311.21&亿元，比上年增加&31.33&亿元，增长&11.2%。
其中，计提贷款减值损失&318.32&亿元，增加&39.44&亿元，增长&14.1%，本行加强
风险防控，保证贷款质量稳定和持续改善，同时坚持稳健的拨备提取政策，抵御
风险能力持续增强，单项评估减值损失净回拨&21.74&亿元，组合评估减值损失净
计提&340.06&亿元，增加&79.25&亿元。其他资产减值损失净回转&7.11&亿元，主要
是本行加大了对减值外币债券的处置力度以及部分减值外币债券正常还款，导致
债券减值损失回转&8.86&亿元。请参见“财务报表附注四、7.客户贷款及垫款；39.
资产减值损失”。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)
&&&&&&&所得税费用
&&&&&&&所得税费用638.66亿元，比上年增加144.65亿元，增长29.3%。实际税率
23.5%，实际税率低于法定税率主要是由于持有的中国国债利息收入按税法规定
为免税收益。根据法定税率计算的所得税费用与实际所得税费用的调节表，请参
见“财务报表附注四、40.所得税费用”。
&&&&&&&&&&6.2.2&&&&&分部信息
&&&&&&&本行的主要经营分部有公司金融业务、个人金融业务和资金业务。本行利用
业绩价值管理系统（PVMS）作为评估本行经营分部绩效的管理工具。
概要经营分部信息
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2010&年
&&&&&&&&&&&&&项目
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&占比（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&占比（%）
公司金融业务&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&249,016&&&&&&&&&&&&52.4&&&&&&&&&&&204,274&&&&&&&&&&&53.7
个人金融业务&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&143,775&&&&&&&&&&&&30.3&&&&&&&&&&&111,602&&&&&&&&&&&29.3
资金业务&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&76,900&&&&&&&&&&&&16.2&&&&&&&&&&&&61,388&&&&&&&&&&&16.1
其他&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,523&&&&&&&&&&&&&1.1&&&&&&&&&&&&&3,557&&&&&&&&&&&&0.9
营业收入合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&475,214&&&&&&&&&&&100.0&&&&&&&&&&&380,821&&&&&&&&&&100.0
&&&&&&&有关经营分部业务情况请参见“讨论与分析——业务综述”。
概要地理区域信息
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2010&年
&&&&&&&&&&&&&项目
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&占比（%）&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&占比（%）
总行&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&34,085&&&&&&&&&&&&&7.2&&&&&&&&&&&&15,571&&&&&&&&&&&&4.1
长江三角洲&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&98,633&&&&&&&&&&&&20.8&&&&&&&&&&&&84,681&&&&&&&&&&&22.2
珠江三角洲&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&64,796&&&&&&&&&&&&13.6&&&&&&&&&&&&54,695&&&&&&&&&&&14.4
环渤海地区&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&99,911&&&&&&&&&&&21.0&&&&&&&&&&&&79,926&&&&&&&&&&&21.0
中部地区&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&61,772&&&&&&&&&&&&13.0&&&&&&&&&&&&51,336&&&&&&&&&&&13.5
西部地区&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&72,299&&&&&&&&&&&&15.2&&&&&&&&&&&&58,337&&&&&&&&&&&15.3
东北地区&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&27,153&&&&&&&&&&&&&5.7&&&&&&&&&&&&22,909&&&&&&&&&&&&6.0
境外及其他&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&16,565&&&&&&&&&&&&&3.5&&&&&&&&&&&&13,366&&&&&&&&&&&&3.5
营业收入合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&475,214&&&&&&&&&&&100.0&&&&&&&&&&&380,821&&&&&&&&&&100.0
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)
注：关于本行地理区域划分，请参见“财务报表附注六、分部信息”。
&&&&&&&&&&6.2.3&&&&&&资产负债表项目分析
&&&&&&&2011&年，本行面临的经营环境严峻复杂，同业竞争日趋激烈。本行根据宏
观经济环境变化和监管政策要求,在平衡风险控制与收益增长的基础上，合理把
握资产负债总量增长和结构优化的关系，继续推进经营转型。坚持稳健的信贷发
展战略，结合实体经济发展需要，合理把握信贷投放的总量、结构、投向和节奏，
深入调整信贷结构，稳步提升贷款质量。紧密结合国内国际金融市场走势，灵活
安排投资进度和重点，优化投资组合结构。积极采取措施优化负债结构，在客户
存款稳定增长的同时，扩大其他负债，保证资金来源的稳定和持续增长。
&&&&&&&资产运用
&&&&&&&2011年末，总资产154,768.68亿元，比上年末增加20,182.46亿元，增长15.0%。
其中，客户贷款及垫款总额（简称“各项贷款”）增加9,983.91亿元，增长14.7%；
投资净额增加1,836.34亿元，增长4.9%；现金及存放中央银行款项增加4,791.57
亿元，增长21.0%。从结构上看，各项贷款净额占总资产的49.1%，比上年末下
降0.1个百分点；投资净额占比25.3%，下降2.4个百分点；现金及存放中央银行款
项占比17.8%，上升0.8个百分点。
资产运用
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&12&月&31&日&&&&&&&&&&&&&&&&2010&年&12&月&31&日
&&&&&&&&&&&&项目
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&占比(%)&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&占比(%)
客户贷款及垫款总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,788,897&&&&&&&&&&&&&&&&—&&&&&&&&6,790,506&&&&&&&&&&&&&&&&—
减：贷款减值准备&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&194,878&&&&&&&&&&&&&&&&&—&&&&&&&&&167,134&&&&&&&&&&&&&&&&&—
客户贷款及垫款净额&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,594,019&&&&&&&&&&&&&&&49.1&&&&&&&6,623,372&&&&&&&&&&&&&&&49.2
投资净额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,915,902&&&&&&&&&&&&&&&25.3&&&&&&&3,732,268&&&&&&&&&&&&&&&27.7
现金及存放中央银行款项&&&&&&&&&&&&&&2,762,156&&&&&&&&&&&&&&&17.8&&&&&&&2,282,999&&&&&&&&&&&&&&&17.0
存放和拆放同业及其他金融
&&机构款项净额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&478,002&&&&&&&&&&&&&&&&&3.1&&&&&&&&248,860&&&&&&&&&&&&&&&&&1.8
买入返售款项&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&349,437&&&&&&&&&&&&&&&&&2.3&&&&&&&&262,227&&&&&&&&&&&&&&&&&2.0
其他&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&377,352&&&&&&&&&&&&&&&&&2.4&&&&&&&&308,896&&&&&&&&&&&&&&&&&2.3
资产合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15,476,868&&&&&&&&&&&&&&100.0&&&&&&13,458,622&&&&&&&&&&&&&&100.0
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)
&&&&&贷款
&&&&2011&年，本行根据宏观经济环境变化和金融监管要求，结合实体经济发展
需要，合理把握信贷总量和投放节奏，深入调整信贷结构，优化信贷资源配置，
促进区域信贷协调发展。积极支持战略性新兴产业、先进制造业、现代服务业和
文化产业发展，加大对中小企业、贸易融资和居民合理消费需求的信贷支持力度。
信贷投放平稳适度，信贷结构调整效果初步显现。2011&年末，各项贷款&77,888.97
亿元，比上年末增加&9,983.91&亿元，增长&14.7%。其中，境内分行人民币贷款增
加&8,116.64&亿元，增长&13.1%，增速比上年回落&3.8&个百分点。
贷款结构图
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币亿元
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,755
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,398
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&19,913
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,342&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&16,332
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,066
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12,069&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,171
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,298
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&47,003&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&52,156
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&39,578
&&&&&&&&&&&&&&&2009年&&&&&&&&&&&&&&&&&&2010年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011年
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&公司类贷款&&&&票据贴现&&&&&个人贷款&&&&&&境外及其他
按业务类型划分的贷款结构
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&12&月&31&日&&&&&&&&&&&&&&&2010&年&12&月&31&日
&&&&&&&&&&&&&项目
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&占比(%)&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&占比(%)
境内分行贷款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,313,436&&&&&&&&&&&&&&&93.9&&&&&6,450,670&&&&&&&&&&&&&&&95.0
&&公司类贷款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,215,605&&&&&&&&&&&&&&&66.9&&&&&4,700,343&&&&&&&&&&&&&&&69.2
&&票据贴现&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&106,560&&&&&&&&&&&&&&&&&1.4&&&&&&&117,135&&&&&&&&&&&&&&&&1.7
&&个人贷款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,991,271&&&&&&&&&&&&&&&25.6&&&&&1,633,192&&&&&&&&&&&&&&&24.1
境外及其他&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&475,461&&&&&&&&&&&&&&&&&6.1&&&&&&&339,836&&&&&&&&&&&&&&&&5.0
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国工商银行股份有限公司&2011&年度报告(A&股)
合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,788,897&&&&&&&&&&&&&&100.0&&&&&6,790,506&&&&&&&&&&&100.0
按期限划分的公司类贷款结构
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&12&月&31&日&&&&&&&&&&&&&&&&2010&年&12&月&31&日
&&&&&&&&&&&&&项目
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&占比(%)&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&占比(%)
短期公司类贷款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,764,558&&&&&&&&&&&&&&&33.8&&&&&&&1,350,106&&&&&&&&&&&&&&&28.7
中长期公司类贷款&&&&&&&&&&&&&&&&&3,451,047&&&&&&&&&&&&&&&66.2&&&&&&&3,350,237&&&&&&&&&&&&&&&71.3
合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,215,605&&&&&&&&&&&&&&100.0&&&&&&&4,700,343&&&&&&&&&&&&&&100.0
按品种划分的公司类贷款结构
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2011&年&12&月&31&日&&&&&&&&&&&&&&&&2010&年&12&月&31&日
&&&&&&&&&&&&&项目
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&占比(%)&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&占比(%)
流动资金贷款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,000,392&&&&&&&&&&&&&&&38.4&&&&&&&1,514,918&&&&&&&&&&&&&&&32.2
其中：贸易融资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&729,407&&&&&&&&&&&&&&&14.0&&&&&&&&488,730&&&&&&&&&&&&&&&&10.4
项目贷款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,696,187&&&&&&&&&&&&&&&51.7&&&&&&&2,659,093&&&&&&&&&&&&&&&56.6
房地产贷款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&519,026&&&&&&&&&&&&&&&&9.9&&&&&&&&526,332&&&&&&&&&&&&&&&&11.2
合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,215,605&&&&&&&&&&&&&&100.0&&&&&&&4,700,343&&&&&&&&&&&&&&100.0
&&&&&&&公司类贷款增加5,152.62亿元，增长11.0%，贷款结构进一步优化。从期限结
构上看，短期公司类贷款增加4,144.52亿元，增长30.7%，占全部公司类贷款增量
的80.4%；中长期公司类贷款增加1,008.10亿元，增长3.0%，增量占比19.6%。从
品种结构上看，流动资金贷款增加4,854.74亿元，增长32.0%，其中贸易融资增加
2,406.77亿元，增长49.2%，主要是继续支持生产流通领域企业的信贷需求；项目
贷款增加370.94亿元，增长1.4%，主要是继续支持国家重点在建续建项目建设；
房地产贷款减少73.06亿元，下降1.4%，主要是本行根据房地产市场形势变化，
主动压降房地产贷款规模。
&&&&&&&票据贴现减少105.75亿元，下降9.0%，主要是本行根据资产负债组合管理需
要，结合全行信贷投放情况，主动调整票据贴现业务规模以实现信贷均衡投放。
按产品类型划分的个人贷款结构
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