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但您可以看看大家都在关注什么？互联网理财高收益从何而来&专家：最安全的还是定存
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　　高收益从何而来？
　　目前的高收益率是一个阶段性现象。余额宝、理财通等有一个显著的功效，就是把一大群没有议价能力的潘浚峒梢还墒屏Γ晌艘械耐悼突АＶ泄ゼ改晖蹲使龋写钚枨蠛芡簧僖性谕凳谐〔鹑攵唐谧式穑懦龀て诖睿±睢Ｈ嗣褚蟹⑾至苏飧龇缦眨寄嬷芷谑战艋醣艺撸鼻謇碛白右小２簧僖卸粤鞫缘氖战翕Р患胺溃坏糜沧磐菲ぜ绦鹑攵唐谧式穑虼嗽斐啥唐诶矢咂蟆Ｋ孀乓兄鸾サ髡米什赫恚凳谐∩系母呦⒁步鸾セ毓檎！Ｄ壳盎醣一鸬母呤找妫豢沙中
　　如何倒逼银行？
　　如果说， 余额宝分流了银行的大量活期存款，那小银行的较高收益理财产品则吸引走了部分大银行的忠诚客户。“余额宝对我们的影响是不言而喻的。就像狼真的来了！”一家股份制银行的理财经理陈先生称，拉回来的存款，总是像漏斗一样不断有撒漏。往往上午拉进来500万元，下午就跌了几十上百万元。事后向客户打听，才知道转到“余额宝”或买其他网络理财产品了。存款的分流和理财产品的转向倒逼大银行金融创新，纷纷酝酿推出类似的产品。
　　最安全的还是定存
　　中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼认为，就拿余额宝来说，到2013年年底是1800多亿元，这个数字看上去不小，但相比国内的个人存款而言，这只是一个很小的数字。“余额宝对银行最大的影响不是分流了银行的存款，而是吸引了一大批大众客户。余额宝推出之后，客户使用习惯了，以后就会比较稳定被支付宝锁定。这批客户慢慢会远离银行，这是银行的最大隐患。”董希淼表示，货币基金出现负收益，以前也不是没有过。银行定存至少目前还是最安全的理财工具。
　　不可能撼动银行根基
　　类似余额宝这样的产品从性质上并不能撼动银行的盈利模式。银行业是个高杠杆行业，1000亿资本可以做1万亿的贷款，但是如果经营不善，仅仅20%的坏账，就可以把1000亿的资本金一笔勾销。银行风险管理是个世界性难题，迄今为止，尚无绝对可靠的策略。
　　当理财产品的收益达到7%的时候，我们就可以判断，实体经济中新借款人的成本，应该超过10%了。这中间的3%利差，包含了银行的管理成本、预期贷款损失的成本，还有银行的利润。在资金价格(利率)涨价的时代，信贷额度是稀缺资源，银行的利润通常会提高。
　　(本报综合报道)
(责编：李栋、刘阳)
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人 民 网 版 权 所 有 ，未 经 书 面 授 权 禁 止 使 用
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人 民 网 版 权 所 有 ，未 经 书 面 授 权 禁 止 使 用
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by www.people.com.cn. all rights reserved　　近日法国《欧洲时报》刊文称，中国春节之后，尽管中国金融市场上，包括在内的多款互联网金融理财产品收益率一路走低，但依然没有打消民众理财的热情。余额宝是否可靠 ，万一存在什么不足，用户如何止损都有待观察。美国和日本也曾出现过互联网金融理财产品，然而却都“短命”。2月19日，记者采访了两国的媒体人和华侨，分析外国“余额宝”的成败得失，以供借鉴。
　　1
　　看美国遭遇金融海啸“余额宝”因倒贴关闭
　　其实，早在1999年，美国PayPal公司便推出了美国版的“余额宝”，将其在线支付功能与金融理财产品结合起来。然而，美版“余额宝”推出十几年后，公司宣布正式关闭这款产品。
　　美东华人社团联合总会执行主席黄克锵接受记者采访时表示，但凡是理财产品就有风险，所谓的高收益都是用来吸引用户投资的一种手段。他曾经见过恩爱夫妻为了买理财产品破产而反目。美国很多公司为了圈钱，在法律上打擦边球，美国也没有相关的法律取缔，虽然互联网理财产品眼前看不到风险，但利息本身就是在上下浮动的。
　　“美国版的余额宝就是一个前车之鉴。”黄克锵说。当初，美版“余额宝”的年收益最高曾攀升到5.56%，对于投资者而言，原来放在账户的散钱，没有任何利息收入，现在突然多出了这么多收益，无异于“天上掉馅饼”。但2008年金融海啸来袭，银行倒闭，美联储实行超低利率政策，导致美国货币市场基金收益降至0.04%，连最高峰 5.56%的零头都不到。再计算上管理成本和投资利率，PayPal公司在关闭该产品前就已经倒贴了两年。
　　PayPal基金就曾明确向投资者注明了其主要风险：一是该投资并非银行存款，投资有可能亏损。该基金没有向美国联邦存款保险公司或其他政府机构投保 。二是一旦所投资的证券产品出现违约，该基金也可能出现亏损。三是该基金可能投资于以美元计价的外国证券，这些证券可能面临从信息缺乏到政治不稳定等额外风险。
　　PayPal公司并不直接投资于证券投资组合，与余额宝一样，把理财产品的实际操作交给了证券公司，并接受相应的政府监管。而为了规避风险，PayPal立下众多苛刻的规矩，该基金只能投资于高质量的证券，不能做融资融券等。
　　解读民众不可押宝家底
　　2月19日，和讯网投资总监王正鹏告诉记者，互联网金融理财产品实质上都是货币基金。这种产品消亡不是技术原因，而是受到了该国货币市场的影响。当货币流动性紧张，甚至出现钱荒时，该产品就会出现高收益，因而走俏市场；只要货币环境一宽松下来，所有的货币基金立马跟着惨淡，消亡也是正常现象。
　　王正鹏表示，余额宝不是固定收益的产品，把余额宝的收益等同于银行存款的收益是一个误区。它现在所谓的高收益8%其实是公司补贴的结果，花上千万的补贴获取上千万用户个人信息，对于公司来说并不亏。
　　他预计，余额宝在2014年的形势依然会持续高收益，但今后何时会走低要看央行的货币政策取向，而这些都是不可预期的。
　　如何确保保本？王正鹏对此给出了建议，余额宝的初衷就是满足“草根”的需要，把平时生活中零碎的散钱用于投资余额宝是最合适的，现在好多人看到高回报就把整个家底取出来放进余额宝里，这是不可取的。闲散资金投进去，可以实时查看收益浮动，如果降低可以选择卖出去止损。
　　2
　　观日本收益不高没流行好景持续并不长
　　余额宝在中国的发展势头强劲，超出了所有人的预期。马云的创新令人不得不佩服，他的名字甚至红透了日本。
　　日本《关西华文时报》社长黑濑道子在接受记者访问时透露，日本现在许多媒体都在探讨马云的余额宝，猜测会不会撼动中国的银行业根基，有可能会改变中国金融业的现状。严格来讲，日本也出现过互联网金融理财产品，只不过时间不长就销声匿迹了。黑濑道子告诉记者，日本的乐天网站也曾推出一些项目，但主要是为了方便消费者购物而设立的，并没有余额宝这么高的收益，当然也没有余额宝这么火爆。
　　而归根结底，“余额宝”在日本流行不起来，是因为政府出台了保护投资者的法律。高利率就会带来高风险，高风险就会产生社会问题，日本也的确出现过类似的社会问题。所以，后来日本政府为了防范社会问题的再度发生，建立了严格的监管制度，市场利率被压得很低。货币基金收益低了，就不会出现大批投资者蜂拥而至的现象，利润微薄的情况下，基金公司更不可能和互联网合作去分摊利润。
　　“这些撼动中国的银行业根基的说法为时过早。但是不可否认，余额宝有强劲的爆发力，对中国的用户具有很大吸引力，目前也没有看到什么风险。”黑濑道子评论说，“不过，如果政府没有建立和加强互联网金融的监管，确保投资者的利益不会受到金融风险的损失，就很容易产生社会问题。”黑濑道子说。
　　对于政府监管这方面，黑濑道子深有体会。她告诉记者，互联网金融理财产品高速发展的同时，也会出现一些不规范的行为，存在着许多风险。因此，单纯依赖公司自律是不够的，政府也有责任去保护投资者。
　　据《法制晚报》
　　 （来源：半岛网-城市信报） [编辑: 林永丽]
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余额宝会能撼动银行业根基吗
我有更好的答案
余额宝利息一降再降，而且一再限额现在已经没多少人将钱存在余额宝了而且支付宝转账是收费的，手机银行转账免费哪里就至于撼动银行的根基？
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