何谓分级基金不定期折算
　　分级基金设定不定期折算的原因是当基金净值大幅上涨或大幅下跌后，分级基金B份额(以下简称“B份额”)的杠杆也随之减小或增加。当基础份额(通常称“母基金”)的净值达到1.5元时，B份额的净值杠杆大约为1.5倍。为了避免B份额的杠杆水平因基础份额净值上涨而进一步下降，分级基金的合同条款中通常都明确约定了不定期向上折算的条件。
　　分级基金不定期折算的原理是对分级基金基础份额、子份额的净值和份额进行再平衡。以鹏华非银行金融分级为例，当触发向上折算时，鹏华非银行B份额的净值要远大于鹏华非银行A份额的净值。再平衡的具体做法是将鹏华非银行A份额和鹏华非银行B份额净值大于1.000元的部分全部折算为基础份额。接下来，通过份额再平衡将基础份额净值调整为1.000元，从而实现基础份额和子份额净值都为1.000元。
　　可以看出，不定期向上折算不影响子份额的数量，但会增加场内基础份额数量。折算前持有场内和场外基础份额的投资者在不定期向上折算后由于净值调整会增加份额数量。在折算时点前后，所有份额投资者所持有的基金净值都是相等的。
　　不定期向上折算对A份额的投资者并无实质影响。由于不定期向上折算会将A份额净值大于1.000元的部分折算为基础份额，因此对A份额的影响可以理解为提前对其做了一次定期折算。需要注意的是，类似于定期折算，A份额的投资者在不定期向上折算后会继续持有相同份额数量的A份额和小部分基础份额。由于基础份额的跟踪标的是中证800非银行金融指数，因此该部分基础份额会存在指数波动的市场风险。
　　不定期向上折算也不改变B份额投资者的风险收益特征。折算后B份额投资者由单纯持有B份额变为同时持有相同份额数量的B份额和折算的基础份额。投资者在未处理该部分基础份额前，其杠杆水平无显著变化。由于A份额的净值调整为1.000元，相当于折算后原B份额投资者融资金额也减小，所以折算后原B份额投资者的杠杆会有微幅下降。在不定期向上折算后，B份额投资者既可以在场内提交赎回基础份额的申请，也可以在提交分拆基础份额的申请确认后卖出A份额，从而继续只持有B份额。此时持有的B份额的杠杆将恢复到初始2倍杠杆水平。
已投稿到：
以上网友发言只代表其个人观点，不代表新浪网的观点或立场。深交所发布公告：提示4只分级基金不定期折算风险
手机上阅读文章
7月30日，由于近期A股市场波动较大，截至日，多只基金份额参考净值接近基金合同规定的不定期份额折算条件，为提示投资注意风险，深交所发表公告，发布了4家基金公司4只分级基金提示可能发生不定期折算风险的公告，提示天弘基金溢价率过高，投资者需警惕，同时再次告知投资者要警惕分级基金“下折”风险。
　　7月30日，由于近期A股市场波动较大，截至日，多只基金份额参考净值接近基金合同规定的不定期份额折算条件，为提示投资注意风险，深交所发表公告，发布了4家4只提示可能发生不定期折算风险的公告，提示溢价率过高，投资者需警惕，同时再次告知投资者要警惕分级基金“下折”风险。　　4家基金公司分别为：、中融基金、、天弘基金。　　提示可能发生不定期折算风险的公告的3家基金公司的3只分级基金详情如下：　　由于近期A股市场波动较大，截至日，本基金之份额的基金份额参考净值接近基金合同规定的不定期份额折算的阀值0.250元，在此提请投资者密切关注同瑞B份额近期基金份额参考净值的波动情况，并警惕可能出现的风险。当长盛同瑞中证200指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)之同瑞B份额(代码：150065)的基金份额参考净值跌至0.250元以下(含0.250元)时，本基金将进行不定期份额折算。　　证券投资基金之基础份额(场内简称：钢铁母基，基金代码：168203)、份额(场内简称：钢铁A，基金代码：150287)、 份额(场内简称钢铁B，基金代码：150288)将进行不定期份额折算。　　华安中证证券份额(场内简称：证券，基础份额)、华安中证证券A份额(场内简称：)、华安中证证券B份额(场内简称：)。华安中证证券B份额(场内简称：证券股B；交易代码：150302)二级市场交易价格波动较大，日，证券股B二级市场收盘价为0.466元，相对于当日0.3332元的基金份额参考净值，溢价幅度达到39.86%。截止日，证券股B二级市场收盘价为0.419元，明显高于基金份额参考净值。投资者如果盲目投资，可能遭受重大损失。　　近期，天弘基金管理有限公司(以下简称“本基金管理人”)旗下型证券投资基金B份额(场内简称：；交易代码：150147)二级市场交易价格连续大幅上涨，日，同利B在二级市场的收盘价为3.251元，相对于当日1.320元的基金份额参考净值，溢价幅度达到146.29%。截止日，同利B二级市场收盘价为3.576元，明显高于基金份额参考净值，投资者如果盲目追高，可能遭受重大损失。　　由于近期A股市场波动较大，敬请投资者密切关注以上多只分级基金B份额近期的参考净值波动情况，并警惕可能出现的风险。
(责任编辑：DF058)
[热门]&&&[关注]&&&
ABCDFG H JMNPQRS XYZ
网友点击排行
郑重声明：天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息，与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实，不对您构成任何投资决策建议，据此操作，风险自担。
天天基金客服热线：95021&/&|客服邮箱：|人工服务时间：工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30郑重声明：。天天基金网所载文章、数据仅供参考，使用前请核实，风险自负。中国证监会上海监管局网址：CopyRight&&上海天天基金销售有限公司&&&&沪ICP证：沪B2-&&网站备案号：沪ICP备号-1
ABCDFGHJKMNPQRSTWXYZ
举报原因：
侵权（诽谤、抄袭、冒用等）
举报邮箱：
举报成功！什么是不定期份额折算_百度知道
色情、暴力
我们会通过消息、邮箱等方式尽快将举报结果通知您。
什么是不定期份额折算
我有更好的答案
基金不定期，是指，没有时间的规定，只要基金净值根据行情变动达到触发定折的条件就会进行折算，明白了吗？希望对您有帮助，望采纳
采纳率：69%
来自团队：
需要注意的是，类似于定期折算，A份额的投资者在不定期向上折算后会继续持有相同份额数量的A份额和小部分基础份额。由于基础份额的跟踪标的是中证800非银行金融指数。此时持有的B份额的杠杆将恢复到初始2倍杠杆水平。由于A份额的净值调整为1.000元，非银行金融板块已有很高的超额收益。因此，短期来看该板块收益和风险并存。由于目前市场情绪仍然比较高涨。由于不定期向上折算会将A份额净值大于1.000元。可以看出，应根据对市场走势的合理判断，从而实现基础份额和子份额净值都为1.000元的部分折算为基础份额，因此对A份额的影响可以理解为提前对其做了一次定期折算。当基础份额（通常称“母基金”）的净值达到1，B份额的净值杠杆大约为1.5倍，通过份额再平衡将基础份额净值调整为1.000元、子份额的净值和份额进行再平衡。以鹏华非银行金融分级为例，分级基金的合同条款中通常都明确约定了不定期向上折算的条件。分级基金不定期折算的原理是对分级基金基础份额，不定期向上折算不影响子份额的数量，但会增加场内基础份额数量。不定期向上折算对A份额的投资者并无实质影响。不定期向上折算也不改变B份额投资者的风险收益特征。折算后B份额投资者由单纯持有B份额变为同时持有相同份额数量的B份额和折算的基础份额。投资者在未处理该部分基础份额前，其杠杆水平无显著变化，当触发向上折算时，鹏华非银行B份额的净值要远大于鹏华非银行A份额的净值，建议投资者不要盲目追高。再平衡的具体做法是将鹏华非银行A份额和鹏华非银行B份额净值大于1.000元的部分全部折算为基础份额。为了避免B份额的杠杆水平因基础份额净值上涨而进一步下降，因此该部分基础份额会存在指数波动的市场风险，并且非银行B份额交易价格有比较高的溢价.5元时。从目前市场表现来看。折算前持有场内和场外基础份额的投资者在不定期向上折算后由于净值调整会增加份额数量。在折算时点前后，所有份额投资者所持有的基金净值都是相等的，相当于折算后原B份额投资者融资金额也减小，所以折算后原B份额投资者的杠杆会有微幅下降。在不定期向上折算后，B份额投资者既可以在场内提交赎回基础份额的申请，也可以在提交分拆基础份额的申请确认后卖出A份额，从而继续只持有B份额。接下来，分级基金B份额（以下简称“B份额”）的杠杆也随之减小或增加分级基金设定不定期折算的原因是当基金净值大幅上涨或大幅下跌后
为您推荐：
其他类似问题
换一换
回答问题，赢新手礼包鹏华中证国防指分折算是什么意思_百度知道
色情、暴力
我们会通过消息、邮箱等方式尽快将举报结果通知您。
鹏华中证国防指分折算是什么意思
我有更好的答案
这是分级基金的不定期份额折算机制，用以调整基金杠杆比例。
采纳率：76%
来自团队：
为您推荐：
其他类似问题
哈农钢琴练指法的相关知识
换一换
回答问题，赢新手礼包}