信托公司面临风险主要有哪些_百度知道
信托公司面临风险主要有哪些
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项目问题是最主要的风险。如果项目公司经营状况恶化。没有办法兑付信托资金，那么信托公司就面临投资者投诉问责。之前是信托公司“刚性兑付”。。如果出问题，信托公司自己担责任。但是这也仅仅限于小项目。信托公司16年平均利润9亿左右。如果一个5000万的小信托项目出问题。那还可能信托公司自己出钱兑付，最多是这一年的奖金发少一点。但是一些涉及资金很大的项目，信托公司自己兑付不了的，比如说10亿，20亿规模的项目。如果出问题。那就只能等着信托公司解决。
信托业理财师
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我们会通过消息、邮箱等方式尽快将举报结果通知您。中泰信托兑付之争：投资者如何规避信托风险
来源：搜狐理财
作者：投资与理财
　　中泰上个月刚刚募集的一款10亿规模的集合信托，因为信托融资人郭文贵与方正集团高管的生死恶斗，最终面临兑付危机。
　　这个案例暴露出当前经济下行的趋势下，债权融资产品所面临的系统性风险。投资人不可不察。
　　一个信托产品躺着中枪的故事
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　11月3日，政泉控股赶在股市收盘前发公告，称2013年战略投资方正集团旗下上市公司，实际上是应方正集团CEO李友的要求，代为持股。公告指控李友等高管涉嫌内幕交易、操纵股价及侵吞国有资产，获利3.55亿之巨。
　　公告一出，北大医药暴跌7.57%后紧急停牌，方正集团旗下另外4家上市公司也以大跌收盘。被曾经的二股东实名举报，很郁闷的方正集团不得不接招，与政泉控股打起口水仗。
　　11月11日这天，在北大医药这一“正面战场”一直被迫防守的方正集团，又开辟了“第二战场”。方正集团通过旗下上市公司发布公告称，当初并购民族证券时，政泉控股没有诚实地披露实际控制人信息。
　　方正集团指控，政泉控股幕后实际控制人为郭文贵，而不是被政泉控股推到台前的李琳和蒋月华。揪住这个“小辫子”，要求监管层核查。
　　证据来自“中泰信托汇聚2号北京盘古大观”信托计划的募集说明书。郭文贵正是这笔信托计划的最终偿付人和担保人。他在募集说明书中公开表示，自己也是方正证券18亿股股权的实际所有人。
　　最后，方正集团还不忘记再补一刀：郭文贵始终不明原因地滞留境外。
　　方正证券的公告一出，立刻引起信托圈的震动。刚刚募完10亿资金的中泰盘古大观产品有可能出现兑付危机。
　　尽管中泰信托发表声明，否认汇聚2号信托存兑付风险，但其还是被有关机构评定为该依托存在兑付风险。
　　现在怎么买信托
　　目前不宜再对信托抱有“刚性兑付”的幻想，必须注意分辨项目本身的风险。
　　那么作为普通投资者，如何鉴别信托风险呢？
　　充分了解你的交易对手。信托风险中最大的风险就是交易对手风险。信托合同写的再好，如果交易对手不履约甚至欺诈，信托投资者就可能承担100%的损失。对于这类风险，要重点考察第一顺位还款来源的还款人，并对其信用状况进行考察。其次投资者应考察具体融资主体的具体经营业绩，了解其资产、盈利、收支状况。
　　了解项目的增信状况。投资者可以在第一还款来源失效或者不能完全偿付时，借助增信措施将损失降到最低。
　　土地、抵押在信托设计中很常见，也是认可度最高的风险控制措施。但为了确保抵押物清偿的执行力度，投资者有必要调查所抵押土地、房产的市场价格，然后赋予实际价格一定的折扣(也即抵押率)，使得即使土地、房产市场价格出现较大下跌，以当时的市场价仍能轻松处置抵押物，且处置抵押物的价值足以补偿投资者本息。
　　此外常见的还有质押，比较普遍的是以股权作为质押物，此时投资者需重点考察质押股权的市场价值。通常而言上市公司流通股的股权质押率在50%左右，上市公司非限售股的质押率比流通股的质押率低5~10%左右。
　　担保通常是交易对手之外的第三方担保。根据《担保法》对信用担保的约定，连带责任担保比一般担保对担保人具有更大的约束力，也即对投资者有更大的偿付责任，投资者要注意区分担保的方式。
　　了解宏观经济形势。信托产品的收益和风险与宏观经济密切相关。譬如对于利率和存款准备金率的判断，自上而下判断未来信托市场的收益走向。可以根据监管层对某一类行业信贷政策的监管态度，了解这一类企业为信托融资愿意支付的对价。点击进入参与讨论
(责任编辑：陈彦娇)
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客服邮箱：& & 目前信托行业的发展现状是啥样？监管层用三句话概括为：1、信托资产增速略有回升，增量以事务管理类为主；2、固有资产规模稳步增长，部分公司资本实力增强；3、平均盈利增速持续下滑，信托公司出现分化趋势。
& & 行业正面临怎样的风险形势？监管层则用4句话简要概之：1、信托行业风险持续暴露，风险防控形势不容乐观；2、信托风险识别尚不充分，风险处置质效有待提高；3、固有投资业务占比较大，资产质量分类有待提高；4、风险计提仍然不足，个别公司资本消耗较大。
& & 而这份资料的第三部分，即&主要风险及典型案例&是重中之重！
& & 通过这部分资料，各界讳莫如深的行业风险状况&昭然若揭&&&各项风险业务的真实数据、擦边球业务的具体操作模式及其风险点监控点，数据详实且案例丰富。
& & 信托百佬汇记者在此将核心内容呈现，希望对信托业务实操者有所警示或借鉴，希望对金融从业者了解这个行业有所启示与指导。
& & 业务类型与风险特征对比图
& & 监管层认为，目前行业直面的四个主要风险包括：1、信用风险呈上升趋势，重点领域风险持续暴露；2、流动性风险值得关注，资金池业务模式日趋复杂；交叉性风险不容忽视，全责不清潜藏风险隐患；4、操作风险管理有待加强，受托责任履行不到位。
& & 下面这张表信息量很大，监管层将信托业务类型与风险特征对比清晰列出。
& & 比如，同业业务、证券投资信托及TOT三类业务容易存在交叉性风险。
& & 其中，同业信托以&责任不清&为风险特征。TOT以&监管套利、隐匿风险&为风险特征。证券投资信托的风险点则在于：1、突破杠杆比例、单一股票集中度等监管要求；2、投顾管理、净值管理、信息披露等受托责任履行不到位。
& & 有公司80%业务是房地产
& & 截至2016年末，房地产信托业务余额1.64万亿，同比增长18.29%。但监管层认为，考虑到部分资金绕到投放至房地产领域，当地产信托的实际规模可能更大。
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[摘要]信托行业风险压力依然较大，特别是房地产、政信项目风险较为突出，随着经济下行压力增大，未来信托项目的微观风险将上升。本文转自微信公众号：财商online在很多投资者的眼里，信托比较稳健，收益也比一般的产品高，加之“刚性兑付”的潜规则，让投资者都愿意掏出百万资金用来投资，甚至一些人凑集亲朋友好友的资金一起来投资。但是其实投资者还是需要对信托产品的条款仔细询问，比如风控的条款、投资项目的具体情况等，利用诸如凑钱、借钱等投资信托的行为不值得鼓励。信托项目风险暴露而引发的投资者纠纷，现已不是什么新鲜事。作为一种具有较高风险和收益的投资方式，信托投资有着相应的门槛要求。信托是针对高净值人士的资产配置方式，它要求投资者具备一定的风险识别和承受能力。设立门槛是为了“保护”我国现代信托业恢复于1979年。“当时，信托更像是‘百货公司’。”方正东亚信托研究发展部总经理杨帆告诉《经济日报》记者，“从最初的规避信贷计划管理的工具，到地方政府融资的渠道，信托公司的业务涉及委托投资、信托贷款、资金拆借、证券承销等多种业务。”正由于信托公司的业务多而杂，且无明确定位，发展中才乱象丛生。随着2001年颁布实施《信托法》及2002年颁布《信托投资公司管理办法》、《信托投资公司资金信托管理暂行办法》，我国信托业明确了“受人之托，代人”的定位。当时规定，接受委托人的资金信托合同不得超过200份，每份合同金额不得低于人民币5万元，这是集合资金信托计划最初的门槛设定。基于更好地保护投资者特别是个人投资者的利益，2007年，新“两规”即《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》实施，信托投资的门槛也从5万元提高到100万元。“随着高净值人群经济实力的提升，门槛以后可能还会提高。”李&#26104;说，较高的门槛也意味着更高的风险承受能力。不过，信托计划属于私募性质的高风险金融产品，社会大众对其风险认知度不高。现阶段，在信托公司自主发行能力较弱的背景下，银行等金融机构代销依旧是集合资金信托计划的主要募集方式。但因存在业绩导向等问题，代销过程中出现了违规推介、夸大宣传等行为。因此，投资者需要对信托产品的条款仔细询问，比如风控的条款、投资项目的具体情况等。而且，凑钱、借钱等投资信托的行为不值得鼓励。随着信托风险的累积，以及自担风险的导向，万一项目出现风险，凑钱、借钱来投资信托，就会衍生出纠纷。信托公司应对投资者做好事前的警示和教育。风险压力依然较大信托产品有很多分类，投资领域不同，其风险也不一样。比如，类、类等信托项目风险相对较高；基础设施信托、信托属债权型模式，且一般有抵押物，较类信托风险偏低些。今年信托行业风险压力依然较大，特别是房地产、政信项目风险较为突出，单体信托项目风险会继续有所暴露。随着经济下行压力增大，未来信托项目的微观风险将上升。信托项目有兑付期限，出现风险暴露后，就涉及相关资产的处置，以及现金回收等能否在项目到期时处置完毕的问题。信托公司处置风险项目时，如果项目本身首要还款来源发生问题，信托公司会寻找第三方机构，比如资产管理公司、私募基金等接盘或续作。如果外部机构的合作在时限内不能及时完成，也有信托公司通过自有资金垫付，后续通过处置项目资产回收资金。与此同时，过去，信托项目由于责任界定不清，信托公司也存在盲目冒进的问题，在风险事件发生时往往承受了与收益不匹配的压力，随着信托公司受托责任日渐明确，信托公司在风险事件中的权责划分也会更加清晰。任何投资都有风险，信托理财也不例外，市场上就有一些信托出现了兑付危机。信托理财百万门槛不可怕，自不量力才可怕。投资者在追求高收益时，要避免进入信托理财误区。误区一：信托理财人人都可以适合购买信托产品高达百万的投资门槛，并非老少皆宜，信托产品面临着信用风险，一旦融资方出现经营问题，到期不能按时还款付息，投资者的本金和收益可能受到影响；另外，大多数信托理财投资期限都在一年期以上，即使想提前支取也要付出一定代价，有较大的流动性风险。因此，专业理财师表示，购买信托理财产品，老年人不太适合。误区二：购买信托产品，捡收益高的买高风险高收益，低风险低收益，这永远是的至理名言。信托资金的投向不同，风险和收益也有所不同。例如房地产信托，虽然收益高，但肯定不如流动股质押的信托项目来的稳妥些，总之高收益伴随着高风险存在。因此，专业理财师表示，购买信托理财产品，收益的高低并不是投资者判断产品好坏的标准，要看清产品的投资方向，质押物是什么，再结合自身的风险承受能力来选择。误区三：信托都是国企，都值得信任目前，国内正规的信托机构只有68家，正规持牌销售机构，都是国企，都值得让人信赖，有这样想法是错误的。但是信托机构也有实力、信誉好坏之分。各个信托公司的理财风格不同，擅长投资的项目也不同，有些倾向房地产项目、有些倾向票据项目等等。因此，专业理财师提醒，投资者在选购信托理财产品时，一定要选实力雄厚的，信誉较好的，投资稳健的机构；另外尽量选择此信托机构最擅长的投资项目。
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