本息的复投边际收益递减规律对比，有数学高手算过吗
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时间：2018-01-11 20:19
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对P2P投资者而言，等额本息、先息后本、到期还本付息哪种更有利？
如题，对P2P而言，从安全的角度讲，似乎更安全，但从总收益上面来讲是不是就不划算了呢？尤其对于已经较为熟悉的选择时，希望听听大家怎么看这个问题的，谢谢！
大爷给个赏钱吧~~您的激励是楼主前进的动力！
感谢回复，但对P2P投资者而言，每一个标你能投资多少总额进去？每月返利息就更少得可怜了，又不是动辄几十上百万的投资，每月返回利息那点现金流有什么意义呢？
感谢，划算与否的关键点在于不断的复投，不要让资金站岗，对吧？
到期还本付息我觉得比较省心也比较简单，对于我们这些头脑简单的入门汉而言真真是省心，但是目前到期还本付息的高息平台似乎并不多？当然也可能是因为我尝试过的还较少吧
只要资金不站岗 利息就差不了多少，相对来说的话，等额本息获利比先息后本获利少一点，因为中间有操作时间差
个人似乎还是更偏向到期还本付息，至少可以看得到一笔钱放了那么久最后产生了那么多的利息，每月还钱，那区区一点利息塞牙缝都不够，再加钱复投再感觉上跟直接拿钱再投一样的了
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沪公网安备 45号关于气球贷和等额本息的复投收益对比，有数学高手算过吗？【小赢理财吧】_百度贴吧
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关于气球贷和等额本息的复投收益对比，有数学高手算过吗？
气球贷和等额本息两种方式，如果每次回款都复投的话，两者收益是不是有差别的？感觉应该等额本息的复投收益率高点
你以为有人回复你，其实我只是来坐沙发的
如果8的标复投年化都一样，大约8.4，包括按月付息也如此。
楼主有心可以算下，让我学习学习
相同名义利率情况下，应该是等额本息收益稍高一点吧，等额本息每月还款多得多，还可复投得利，相当于月复利；至于气球贷，收益比相同利率（名义）的一年定期稍高点。
如果本金足够大，复利是一样的。所谓复利，只有利滚利增加收入。不要数学高手。
所谓复利只有利滚利但每次投资标都是有募集期的，足够大的资金无缝对接或许等于到期还本付息，小资金理想状态下无缝对接也达到的~四舍是系统自动回收……不要数学高手。
我说一样你又不信，我说气球带高你又不信，怎么办
复投的话，收益一样啊
这个太复杂
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保存至快速回贴&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-a364afecc35cdb_b.jpg& data-rawwidth=&1200& data-rawheight=&676& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1200& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-a364afecc35cdb_r.jpg&&&/figure&&p&&b&一、第一类是银行系的P2P，即银行控股的P2P平台，银行信用加上资产来源银行内部，风险极低。&/b&&/p&&p&代表平台：民生易贷、开鑫贷、E融E贷、小苏帮客等&/p&&p&民生易贷&/p&&p&民生易贷是依托民生电商的资源，定位于银行业务的互补P2P机构,背后的老爹是民生银行，是一家实打实的银行系P2P平台。做为银行系，民生易贷的风控十分严格，按照银行筛选融资方的标准来选择借款客户， 平台投资操作很简单，界面很清爽，对新手十分有亲和力。民生易贷的大部分产品年化利率都在6%左右，新手体验标的年化利率达到了12%。刚开始投P2P的新人可以从这个新手标入手。&/p&&p&开鑫贷&/p&&p&由国家开发银行全资子公司——国开金融有限责任公司和江苏省内大型国有企业共同投资组建，在业内拥有“国资+银行”背景。可能很多投友对国开行了解的不多，多多这里做一个简单的介绍，国开行成立于1994年，是直属中国国务院领导的政策性金融机构，注册资本4212.48亿元，其中国家财政部占股三分之一以上，是不是觉得非常可靠。除开金主，谈谈平台本身，开鑫金服业务资源很丰富，和省内的小贷公司全部联网，这是普通P2P企业无法比拟的，而开鑫金服的人才也都是银行出来的原班人马，整体来说平台风险控制还是很稳健。开鑫金服利率比较高的产品有：苏鑫贷、保鑫汇、开鑫保、商票贷。开鑫金服目前还有新手体验标，年华利率10%，风险基本与信托相似。&/p&&p&&b&二、第二类是大集团旗下的P2P平台，即新浪、平安、阳光保险这类巨头的旗下的P2P平台，资金雄厚，运作规范，风险接近信托。&/b&&/p&&p&代表平台：微财富、陆金服、惠金所等&/p&&p&陆金所&/p&&p&陆金所有平安集团为其背书，是平安集团重金培养的亲儿子，与平安银行业务往来也很密切，一直是P2P里的标杆。陆金所目前的估值已经超过千亿，据说快超过亲爹平安集团了，可能最近两年也会上市。陆金所的管理团队比较豪华，都是顶级企业出来的高级人才，估计每个高管薪酬都在几百万以上。陆金所的业务和风控在行业里一直属于比较优秀的，再加上产品由平安旗下的担保公司和保险公司进行保障，风险要低很多。陆金所有零活宝，汇享计划，财富汇，稳盈—安e+等产品，稳盈—安e+收益较高些，36个月8.4%，目前发标没有以前多，需要定时定点的抢。&/p&&p&微财富&/p&&p&微财富的背后的干爹是新浪（新浪微博就是它家的），根正苗红，股东整体实力比较强，又有履约险和自己旗下的分公司回购，风险度并不高。当然多多这里也要提一下微财富当年的“黑历史”，14年的时候由于金融团队才成立并不成熟刚开始没把“金融风险”当回事，结果代销到一个骗子P2P平台，最后骗子跑路了，留给了新浪财富5000万坏账，震动互联网界。最后还是新浪这个爹给力，把5000万的窟窿补住了。吃一堑长一智，这件事后，新浪微财富就规矩多了，现在基本只卖市场公认的低风险产品，或者是自己产的……它的固收产品与阿里的招财宝类似，保险公司提供履约险，风险和阿里招财宝差不多，但收益要比阿里招财宝高不少，还是较为实惠的产品。目前最高收益达8.2%，领先于阿里、百度、京东的P2P产品，性价比很不错。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&三、第三类是已经自己上市的P2P平台，这类平台财报完全公开，风险透明，风险非常可控。&/b&&/p&&p&代表平台：宜人贷、信而富&/p&&p&宜人贷&/p&&p&宜人贷成立于2012年，如今很多P2P平台还在宣传自己是哪家上市平台旗下子公司的时候，宜人贷已在美国完成上市，作为纽交所中国互联网金融第一股，开创了中国P2P的先河。当然这里我也要提一下宜人贷背后的爸爸宜信，宜信是国内所有从事小贷业务机构中为数不多在用户信用评估上有评分的金融企业，宜人贷的高管全部是从宜信出来的，继承了老爸的基因，加上主营业务为宜信所专长的小额信用贷，风控还是没有问题的，收益也很不错，12月的标收益约7.5%，24个月的标最高可达到10%左右。&/p&&p&信而富&/p&&p&日信而富（证券交易代码“XRF”）正式在美国完成上市，根据开盘价和总股本计算，信而富市值达到4.2亿美元。做为一家以线下理财作为主营业务的公司，其实它早在2005年就成立了，比宜信还早，后来互联网发展迅速信而富将融资转向互联网平台。信而富的大股东为DLB资本，美国的一家知名投资机构，公司核心团队也非常靠谱，创始人王征宇是中国征信领域的泰斗专家，非执行董事张化桥是瑞银集团中国区的首席研究员。瑞银集团是世界级的顶级投行……和知名的高盛一个级别的，可以看出这个团队的金融水平非常牛逼。信而富的业务主要是消费类借款（现金贷、短期小微信贷）和生活类借款（中长期小微信贷），2016年发放的所有贷款当中，89%为优质和近优质借款人，坏账比率并不高，年化收益率3个月6%，6个月8%，12个月10%左右。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&四、第四类是已经形成行业领导地位，有自己核心竞争力的平台，P2P行业内的资金和资产都向他们集中，风险比较低。&/b&&/p&&p&代表平台：拍拍贷、人人贷&/p&&p&拍拍贷&/p&&p&作为国内第一家P2P平台，标榜“无担保”“纯线上平台”，与一众平台模式相对立，多多首先说说它。拍拍贷做为顶级风投红杉资本选定的种子选手，高管背景和业务前景都是很不错的。高管团队核心主要上海交通大学和微软全球技术中心，在P2P行业水平处于行业中上等。平台设有5.212亿保障金，加上其中部分资产不保本，所以实际的兜底压力较小，加上业务小额分散，风控技术积累了10年，坏账率逐渐降低，传言准备美国上市，跑路的可能性不高......拍拍贷有多种理财产品，拍拍贷的赔标属于高性价比之选，18个月收益13%，风险属于P2P最低行列。当然投资人需要注意的是拍拍贷“非赔标不保本……非赔标不保本……非赔标不保本……”（重要的事情说三遍），不建议新人朋友投这种。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&最后多多把银行系、大集团旗下、上市平台、行业领头羊平台做一个总结，收益可参考下表。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-eeecbc8db809c6aa79fe8c5_b.jpg& data-rawwidth=&414& data-rawheight=&488& class=&content_image& width=&414&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&&b&五、第五类是一些高性价比平台，主要是上市公司全资或者控股的P2P平台，这些平台的财务数据计入上市公司报表，所以这些P2P平台相对比较保守与规范。&/b&&/p&&p&代表平台：E融所、鼎有财、惠投无忧、腾邦创投、银湖网、杉易贷&/p&&p&E融所：&/p&&p&e融所正式上线于日，别看平台上线的晚，却是有备而来的。除开高管团队，背后有三家上市公司、1家证券公司、1家基金公司作为股东。&/p&&p&这里来看下上市公司的背景：方大集团（000055），总市值107.47亿，总资产60.7亿,国人通信，深圳第一家在纳斯达克上市的公司（2006年）；总资产32亿， 股东欧菲光（002456），总市值401.92亿，总资产216亿。&/p&&p&我们再看一下高管的背景，基本都来自银行高管，成员的学历、金融从业经验、概括讲就是老江湖，加之E融所的主要业务车贷、票据（商票）、赎楼等低风险业务，风险可控。&/p&&p&总的来说银行资深高管+各种实力股东，钱多，风险小，平台综合利率为10%左右，性价比还是不错的。&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-b60baccfa414a_b.jpg& data-rawwidth=&416& data-rawheight=&534& class=&content_image& width=&416&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&&b&六、第六类是“小而美”高收益平台，深耕某个地区或者某个行业，一定时期内，风险相对可控。&/b&&/p&&p&高收益的平台鱼龙混杂，真正值得投资的平台是做自己比较熟悉的业务，压缩运营成本，给投资人收益比较高，整体“小而美”。通常这类平台收益在13%-20%左右，非常诱人，但投资这类平台需要投资人具备很强的专业能力和信息获取能力，需要对平台的业务有非常深的了解。比如我之前一位朋友，本身放贷经验丰富，投资一个平台前跟着平台的业务员跑了一个月业务，暗中观察平台的风控，查阅平台的风控资料、逾期数据，银行流水等，经过明察暗访，最后才确定投资。这类平台对于高手投资性价比很高，对于新人，不建议碰。这类平台往往变化较快，这里就不说具体平台名字了，想了解的朋友可以关注我的公号：米多多P2P投资笔记。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&写在后面：&/b&&/p&&p&1、P2P投资有什么问题可以扫码关注我的公号（米多多P2P投资笔记）留言，我会尽量帮忙解答。&/p&&p&2、拒绝伸手党，上来就问某某平台安全吗？或者我该怎么投资P2P。这类问题真心没法回答，请先调查学习基础的资料，了解基本的信息再提问。你怕麻烦，我的时间更宝贵。&/p&&p&3、大家普遍关心，而且性价比特别高的平台我会每周在公号深度分析几个，本身也是我自己投资分析的需要，大家可以参考.&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-1a274bb1fb979e84e032ff61f0b6ccb4_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&386& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-1a274bb1fb979e84e032ff61f0b6ccb4_r.jpg&&&/figure&&p&作者简介：米多多，2012年开始钻研P2P，近6年P2P投资经验，踩过行业第一个跑路平台“淘金贷”，折戟过e速贷，目前P2P平均收益15%左右，收益数十万。&/p&
一、第一类是银行系的P2P，即银行控股的P2P平台，银行信用加上资产来源银行内部，风险极低。代表平台：民生易贷、开鑫贷、E融E贷、小苏帮客等民生易贷民生易贷是依托民生电商的资源，定位于银行业务的互补P2P机构,背后的老爹是民生银行，是一家实打实的银行…
&p&这一年多来工作很忙，很久没有上知乎，最近上来下，看到私信的人很多，恕不能一一回复，贴出源码，希望能帮助一些人。算法是根据我自己的还款记录倒推的（中国银行），所以不能保证适用于其他人，仅供参考。但是思路应该基本正确。感谢大家的支持！&/p&&p&再次表示感谢！&/p&&p&---------------------------------------------------&/p&&p&代码有点长，试了好几次都贴不出来，有需要的请自行下载：&/p&&a data-draft-node=&block& data-draft-type=&link-card& href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//pan.baidu.com/s/1co1jau& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&pan.baidu.com/s/1co1jau&/span&&span class=&invisible&&&/span&&/a&&p&有人反馈说这个链接失效了，可以私信我发源码。但是我反应有点不及时，请大家见谅。&/p&&p&--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------&/p&&p&--于2018年7月修改：这世上就没有绝对的事情，伸手党或者想直接要结论的，就请跳过这条答案吧，不与杠精论短长。&/p&&p&~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~&br&深入的不探讨，简明扼要的说结论：&br&1.问：利息是怎么产生的？答：已经还了的贷款，不产生利息，每个月你还的利息，是还没还的那部分贷款产生的。举个栗子：贷10万，2012年1月开始还款，到2012年6月已经还了3万本金，还剩7万本金，那当月的利息，就是剩余这7万本金产生的利息。&br&2.问：总共要还多少利息？答：每个月要还的利息之和就是总共要还的利息。（这不废话吗？）&br&3.问：提前还款划算吗？答：根据1、2可知，提前还款后，自提前还款日起，以后的每个月都不用支付这部分提前还款额的利息了。举个榛子：贷10万，2012年1月开始还款，到2012年6月已经还了3万本金，还剩7万本金，本月又提前还了5万本金，那从提前还款日后，仅需要支付7-5=2万本金的利息即可。再往后，随着每个月还款，本金越来越少，利息也越来越少（不缩短年限，减少月供额的情况下）。&br&现在第一个问题的结论就出来了。提前还款，总是会减少利息。有人说，等额本息贷款，前几年利息都还完了，再提前还不划算。这种人大部分都是微信朋友圈得来的结论，人云亦云。划不划算要有对比，如果你的资金可以用来投资或理财，产生的收益比银行贷款利率高的多，那这部分钱用来还贷，自然极不划算；如果你的资金只能存在银行拿利息，那贷款利率和存款利率哪个高低，这个还用问么？（另补充一点，如果提前还款后，选择缩短还款年限，则会极大程度的减少利息支出，但是月供额不会有太大变化，所以直到房贷还完，房贷压力不会减小；如果已经还了几年贷款，此时等额本息转成等额本金，利息总支出会减少，但是幅度不大。）&/p&&p&第二个问题，我只能告诉你，由于利率超级低，所以公积金贷款很划算。商转公以后，你可以有更小的还贷压力，更多的结余资金。以后的房产市场走向，现在谁都说不清楚，不知题主打算哪年买二套房。但是，一套房有没有贷款，对二套房首付和利率的影响都挺大。&/p&
这一年多来工作很忙，很久没有上知乎，最近上来下，看到私信的人很多，恕不能一一回复，贴出源码，希望能帮助一些人。算法是根据我自己的还款记录倒推的（中国银行），所以不能保证适用于其他人，仅供参考。但是思路应该基本正确。感谢大家的支持！再次表示…
&p&看了很多人的回答，都没说到点子上，知乎上大多数人对P2P的了解还处于外行看热闹的水平。我2012年开始投资P2P，踩过行业第一个跑路平台“淘金贷”，折戟过e速贷，现就职于某互联网金融公司人力资源部。身边资深的业内元老也认识几个，知道一些所谓的内幕消息。&/p&&p&通过自己5年多的P2P实战经验，真心实意告诉大家一些干货。到底哪些P2P平台好，又该怎么选择好的P2P平台。不知道大家有没有感觉，当你是个消费者的时候，你会发现&b&便宜没好货，好货不便宜&/b&。当你是业内懂行的人时，你会发现消费者怎么这么傻，那么烂的东西都有人买。而我实在看不下去知乎上面的一些误导人的回答，在这里想强烈的想告诉你，到底哪些东西真的好，哪些东西真的烂！&/p&&br&&br&&p&&b&一、投资人对P2P风险认识是循序渐进的过程&/b&&/p&&p&每个人对P2P的认识都是由表及里，先从最外围的现象开始，逐渐接近核心。&/p&&p&1、刚开始投资P2P的人，认识非常表面&/p&&p&刚开始投资P2P的人，和刚投股票的人一样，只会根据最表面的现象和碎片化的信息拍脑袋判断P2P平台的好坏。比如：&b&提现快&/b&、&b&名气大&/b&、&b&人气旺&/b&、&b&网站漂亮体验好、评级高等等。这个阶段误判的可能90%，刚接触P2P的人基本处于这个阶段。&/b&&/p&&p&2、有经验的投资人，依然抓不住本质&/p&&p&有些经验的投资人，会陷入另一个误区，不断的看很多信息点，经常活跃于各大论坛和群，相关知识了解很多，甚至还知道不少内幕消息，每个平台他们都能说出一二。但是他们从来没有把这些信息点系统的梳理，更主要是没有抓住风险的核心，只是靠着感觉把知道的信息叠加到一起断定平台是否安全。比如有些人判断平台安全的理由是银行存管+车辆抵押+信息透明+老板有放贷经验+内部有熟人，几乎把自己知道的点都加到一起了，心里感觉很踏实。这些叠加虽然比拍脑袋要进步不少，但依然没有抓住风险的核心和本质，只是把一些非核心的因素罗列，误判的可能40%-50%。知乎上大多数人处于这个阶段。&/p&&p&3、专业的投资人会一针见血&/p&&p&不断的误判，不断的被打脸，一些投资人会逐渐反思总结，进一步的将信息汇总并系统分析，将核心，非核心，外围因素区分，排除大部分干扰因素，只抓本质，并把本质信息挖掘更深。在此基础上进一步进行科学分散和配置，就能控制90%以上的风险，这个阶段就成为了P2P投资高手。&/p&&p&投资人对P2P风险由表及里的认知过程可以用这张图简单概括。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-bda_b.jpg& data-rawwidth=&749& data-rawheight=&710& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&749& data-original=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-bda_r.jpg&&&/figure&&p&
P2P风险认知层次图&/p&&p&外围层是一些刚接触P2P的投资人看到的最表面的现象，中间层是一些有经验的投资人能认知到的因素，最内层是专业投资人透过现象看到的本质。&/p&&br&&br&&p&&b&二、如何把控P2P平台的风险&/b&&/p&&p&跳出以点盖面，抓住风险的核心与本质，并分散投资，就能从根本上降低风险。&/p&&p&影响P2P风险的核心因素其实很多，比如股东实力，团队能力，资产质量，风控模型，业务模式等等。但核心因素很多东西又很难判断，比如说团队能力你怎么具体的判断，能力这种东西只有他成功了才能证明他有能力，单凭他说几句话根本无法判断，比如风控模型，这个非常重要，但模型没有经过时间的检验你怎么知道有没有效果。凡此种种，我根据近6年的投资经验，在核心因素里面进一步提炼，筛选出了兜底能力，专业，合规性这三个核心要素。决定单个平台投资风险最重因素是兜底能力，其次是专业能力，再其次是合规性。兜底能力决定最坏情况下平台能兜底多少比例，专业能力决定平台是否可良性发展。合规性决定平台是否合法合规。&/p&&p&&b&1，首先看平台兜底能力&/b&&/p&&p&我们首先要看最坏情况下平台能兜底多少比例，这是最硬最重要的因素。新浪微财富2014年也出现过兑付危机，当时新浪微财富代销中汇在线的理财产品，结果当年12月中汇在线跑路。新浪微财富作为最后扛下了投资者5000万损失，而投资中汇在线的投资者却血本无归。这两个平台唯一的区别就是微财富有新浪这个爹兜底，中汇在线老板只是私人，没钱兜底。说一千道一万，有钱兜底才是王道，其他都是虚的。银行为何如此安全，说到底就是银行的爹是国家，出事了国家兜底，否则很多银行早倒闭了。&/p&&p&那么如何看平台的兜底能力呢？大家可以参考下面的公式&/p&&p&&u&兜底能力=合同约定的兜底金额+股东潜在兜底能力&/u&&/p&&p&法律规定（或合同约定）的兜底金额：包含风险备用金、担保机构回购、保险公司承保、其他保障方式。&/p&&p&股东潜在兜底能力：主要是看股东的资产实力、股东的信用价值及占股比例。P2P股东实力一般排序为，银行背景＞上市公司背景＞国资背景＞大型民企背景＞风投背景＞普通民企，同时注意“爹”占股比例，爹占股比例特别低的可以忽略不计。&/p&&p&&b&2，其次看平台的专业性&/b&&/p&&p&专业是第二重要的因素。专业实质考察的是一个团队的风控能力和经营能力，互联网金融本身就是一个高风险领域且本身抗风险能力较弱，如果一个团队不专业，那么很难保证投资的安全性。&/p&&p&专业考察团队和资产两大项，具体包含四个小项，&u&团队学历，团队金融从业经验&/u&，&u&资产专注度&/u&，&u&资产分散度&/u&。&/p&&p&&b&&u&团队学历：&/u&&/b&主要看创始人、CEO、资产端高管是否金融或相关专业出身，是否在顶级名校接受过专业教育，通过学历可以看出一个人的道德风险和违约成本。&/p&&p&&b&&u&团队金融从业经验：&/u&&/b&主要考察所在的公司、团队、参与过的项目、工作年限及职位，来判定实操能力是否充足。&/p&&p&&b&&u&资产专业度：&/u&&/b&主要看平台成立以来是否专注于一种业务，对于业务模式频繁变更或增加的团队尤其要注意。&/p&&p&&b&&u&资产分散度：&/u&&/b&资产分散的越多风险相对越小，对于人均借款额超过50W以上的平台尤其要注意，一旦出现坏账资金链容易断裂。&/p&&p&&b&3，平台的合规性&/b&&/p&&p&根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的规定，P2P平台必须只在当地金融办进行备案，并在银行进行资金存管，符合个人借款20万，企业借款100万这三条规定才是合规。合规是基础，否则就是违规经营，随着监管大限临近，不合规的平台尽量不碰。&/p&&p&4，&b&分散投资降低风险&/b&&/p&&p&除了控制单个平台的风险外，我们仍要通过分散投资降低风险，通过科学配置提高收益。&/p&&p&（1）大配比&/p&&p&建议20%的资金投资低风险的平台做为防御，即一些银行系平台；70%的资金投资稳健的平台，即上市公司控股的平台；10%的资金追求高收益，即一些业务比较规范的民营P2P平台。&/p&&p&同时，合理配置长期标短期标，通常的建议是&b&利用低风险长期标锁定收益，利用中等风险标优化现金流。&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-4c926a7c317edb2f67ae486f_b.jpg& data-rawwidth=&612& data-rawheight=&401& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&612& data-original=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-4c926a7c317edb2f67ae486f_r.jpg&&&/figure&&p&（2）小配比&/p&&p&小配比意思是每个风险区间的平台需要进一步分散到2-3个风险不相关的平台，即不同业务、不同地域的平台，这样风险会被进一步的分散。&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-afffb3b5ce5fa_b.jpg& data-rawwidth=&496& data-rawheight=&423& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&496& data-original=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-afffb3b5ce5fa_r.jpg&&&/figure&&p&&b&通过合理的配置，风险与收益实现了平衡。最重要的是，风险会被更进一步的降低，最坏的情况下，万一有平台跑路倒闭，损失也有限，基本不会伤到本金。&/b&&/p&&br&&br&&p&&b&三、普通人应该如何循序渐进投资&/b&&/p&&p&虽然上面四步方法已经很明确，但纸上得来终觉浅，靠看一篇文章肯定学不会P2P投资。&/p&&p&投资P2P还要循序渐进。&/p&&p&&b&1，刚开始投资低风险平台&/b&&/p&&p&低风险的平台主要有几类：&/p&&p&第一类是银行系的P2P，即银行旗下的P2P平台，银行信用加上资产来源银行内部，风险极低。第二类是大集团旗下的P2P平台，即新浪、平安、阳光保险这类巨头的旗下的P2P平台，资金雄厚，运作规范，风险接近信托。第三类是已经自己上市的P2P平台，即宜人贷、信而富，这类平台财报完全公开，风险透明，风险非常可控。第四类是已经形成行业领导地位，有自己核心竞争力的平台，即人人贷、拍拍贷这类领头羊平台，资金和资产都向他们集中，风险比较低。&/p&&p&低风险的平台不需要分析太多东西，比较简单。新人可以做为入门，慢慢理解学习P2P，等积累了一定知识，再投资收益较高，难度稍大的平台。&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/50/v2-5b40b70410bfbbc40f1fe7a_b.jpg& data-rawwidth=&414& data-rawheight=&488& class=&content_image& width=&414&&&/figure&&p&最后，新人需要注意，某些名气很大，评级名列前茅的但是背景不强、根基不牢的平台，短期投资可能风险不大，但长期投资需考虑。&/p&&p&&b&2，有经验了再投资一些高性价比平台&/b&&/p&&p&高性价比平台主要是上市公司全资或者控股的P2P平台，这些平台的财务数据计入上市公司报表，所以这些P2P平台相对比较保守规范。这类平台一般收益在8%-12%之间，虽然风险要比第一档高些，但有12%的收益，投资性价比反而更高一些。其中性价比最高的是一些实力很强，刚上线不久的平台。新上线的平台一般知名度较低，投资人较少，为了吸引投资人，他们会大量补贴用户，除了利率高外，还会送各种各样的红包、体验金等。更重要的是，新上线的平台，没有历史坏账包袱，业务有竞争力，运作比较合规，整体风险更低一些。&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-19497daf2c9ff02b94c26f371c83403d_b.jpg& data-rawwidth=&416& data-rawheight=&534& class=&content_image& width=&416&&&/figure&&p&&b&3，成为高手再投资高收益平台&/b&&/p&&p&高收益的平台鱼龙混杂，真正值得投资的平台是做自己比较熟悉的业务，压缩运营成本，给投资人收益比较高，整体“小而美”。通常这类平台收益在13%-20%左右，非常诱人，但投资这类平台需要投资人具备很强的专业能力和信息获取能力，需要对平台的业务有非常深的了解。比如我之前一位朋友，本身放贷经验丰富，投资一个平台前跟着平台的业务员跑了一个月业务，暗中观察平台的风控，查阅平台的风控资料、逾期数据，银行流水等，经过明察暗访，最后才确定投资。这类平台对于高手投资性价比很高，对于新人，不建议碰。这类平台往往变化较快，这里就不说具体平台名字了，想了解的朋友可以看我的公号：米多多P2P投资笔记。&/p&&br&&br&&p&&b&四、如何快速成为P2P投资高手&/b&&/p&&p&只有自己成为真正的高手，才能投好P2P，否则看过再多道理也然并卵。&/p&&p&1、首先你要简单了解P2P的发展历史，可以看看网贷发展的故事，对P2P有个整体的认识和了解，防止以点盖面。其次用心学习P2P的各个知识点，一个点知识一个点知识了解。比如什么是风控、民间借贷、利息等基础知识。这些知识的来源可以去看维基百科，上面写的专业真实。慎重看网贷第三方的帖子，作为初学者，很容易陷入只了解表面的网贷知识，没有看到网贷的本质，加上网贷第三方有不少关于倒闭跑路的帖子，很容易给你灌输恐惧心理，你就无法真实地看清楚网贷。&/p&&p&2、学习完初步的知识点，下一步要学习怎么看平台，看背景、看高管、看项目、看运营、看数据，看负面，看发展，每一个点都要单独研究一遍。可以先看看第三方的精华投资攻略，然后再看看专业的测评报告，把这些重要的指标都消化掉。开始觉得任何知识都是新的，对P2P没有一个整体性的认知，像是盲人摸象，但当你一块一块摸清楚侯就会逐渐有整体性的认识，头脑也会越来越清晰。&/p&&p&&b&3、从每个类型的平台随机挑选出一到两家平台，对这几类平台进行为期1个月的试投。平台类型分类参考：新平台、老平台；高息平台、中息平台、低息平台；国企平台、民营平台。&/b&耐心研究每家平台的情况，有不懂的马上问客服，通过实际研究多个平台会对背景、业务、团队有更实际、更直接的理解。这个过程可以加入平台的QQ群，在群里可以找高手或者老手请教，会让你学的更快。&/p&&p&4、再往深，要了解&b&网贷的各项业务&/b&。最常见的有房贷、车贷、信用贷、消费金融，&b&了解每种业务如何风控，有什么风险点，哪些地方容易造假，逾期如何处置&/b&。这方面可以看看专业的风控资料，自己整理成一个表。如果有平台组织见面会，可以要求跟着他们风控跑一遍，让一线人员给你讲讲更深的细节。&/p&&p&5、制定投资策略。&b&高息、中息、低息平台该如何分配，投资期限该如何搭配，分散几个平台比较合适，一年中的投资规划是什么样的&/b&。能站在高处统筹规划你的投资，你就超过大多数人了。&/p&&p&6、经过以上几步，你就对P2P投资建立起了框架，也对P2P投资初步有个系统的理解了。后面一方面需要&b&不断重复上面的每个过程&/b&，加深理解，另一方面需要&b&在不断的实践中增加对每个点更细节的了解&/b&。这样随着时间的推移，你就逐渐会历练成高手。&/p&&p&最后总结一下P2P投资者容易被忽悠的坑，这是我6年投资经验的结晶，大家可以存下来慢慢消化。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-c184eadbd049_b.jpg& data-rawwidth=&1642& data-rawheight=&3038& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1642& data-original=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-c184eadbd049_r.jpg&&&/figure&&p&
（点击可查看清晰大图）&/p&&p&&b&写在最后&/b&&/p&&p&1、P2P投资有什么问题可以扫码关注我的公号（米多多P2P投资笔记）留言，我会尽量帮忙解答。&/p&&p&2、拒绝伸手党，上来就问某某平台安全吗？或者我该怎么投资P2P。这类问题真心没法回答，请先调查学习基础的资料，了解基本的信息再提问。你怕麻烦，我的时间更宝贵。&/p&&p&3、大家普遍关心，而且性价比特别高的平台我会每周在公号深度分析几个，本身也是我自己投资分析的需要，大家可以参考。&/p&&br&&br&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-1a274bb1fb979e84e032ff61f0b6ccb4_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&386& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-1a274bb1fb979e84e032ff61f0b6ccb4_r.jpg&&&/figure&&p&&b&作者简介：米多多，&/b&6年P2P投资经验，踩过行业第一个跑路平台“淘金贷”，折戟过e速贷，目前P2P平均收益15%左右，收益数十万，微信公号：&b&米多多P2P投资笔记&/b&。&/p&
看了很多人的回答，都没说到点子上，知乎上大多数人对P2P的了解还处于外行看热闹的水平。我2012年开始投资P2P，踩过行业第一个跑路平台“淘金贷”，折戟过e速贷，现就职于某互联网金融公司人力资源部。身边资深的业内元老也认识几个，知道一些所谓的内幕消…
&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-50f36ccc9210de4bdd675be7_b.jpg& data-rawwidth=&600& data-rawheight=&404& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&600& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-50f36ccc9210de4bdd675be7_r.jpg&&&/figure&&p&现在P2P平台主流的还款方式主要四种，&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//baike.wdzj.com/doc-view-1250.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&等额本息&/a&，&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//baike.wdzj.com/doc-view-1268.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&等额本金&/a&，&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//baike.wdzj.com/doc-view-855.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&先息后本&/a&和一次性质还本付息。一些投资者朋友对于还款方式了解的不多，最终造成了预期收益与实际收益不符的结果，这里多多详细的为大家分析一下P2P中的等额本息还款。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&一、等额本息的定义与计算&/b&&/p&&p&&b&等额本息：&/b&将借款本金和利息总额之和等月拆分，借款人每月偿还相同数额的本息部分。&/p&&p&简单举个例子，投资10万元，投资期限为1年，年利率为10%，月利率为0.83%,每月固定还款额（含本息）为8791.57元。&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&1，第一个月还款利息：10万*0.83%=833.3元，则第一个月的实际归还本金为.3=7958.27元；&/p&&p&2，第二个月由于归还了部分本金，计息基础金额为10万-41.73，那么第二个月应还的利息为.83%=766.98元，所以第二个月归还的本金为.98=8024.59&/p&&p&以此类推，可以算出12月每期的本金和利息，等额本息还款方式下还款总额为105,498.84，收益为5,498.84。计算方式也很简单，一般P2P平台都有利息计算器，我们输入借款金额、利率、投资期限就可以直接得出详细的结果。&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-e365da14f95eb2e47b7a47_b.jpg& data-rawwidth=&434& data-rawheight=&593& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&434& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-e365da14f95eb2e47b7a47_r.jpg&&&/figure&&p&在这里有部分朋友可能有一个疑惑，投资10W元10%的年化收益不应该是1W元吗，为什么收益莫名其妙的少了一半，难道我的数学是体育老师教的？投资圈里有个不等公式：“年化利率≠年化收益率”，下面会给大家解释。&/p&&p&&b&一、等额本息还款的优缺点&/b&&/p&&p&&b&1，优点&/b&&/p&&p&（1）本金回收快，流动性极强。等额本息是四种投资方式中本金收回最快的一种，由上面的表格我们可以知道，等额本息每期归还的本金数目在不断的增加，这样可以增加资金的流动性。&/p&&p&（2）适合大金额的长期投资。等额本息投资收益率在第一个月最高，随后每月降低，这样极大的保证了我们的收益和本金，大大的降低了投资风险。&/p&&p&&b&2，缺点&/b&&/p&&p&（1）打碎小额投资资金。当投资金额较少时，本金与利息每月返还会使得我们投资资金分散，容易造成资金站岗。&/p&&p&（2）收益率大大降低。因为每个月我们都取回了自己的本金，那么获得的收益肯定会随之降低。&/p&&p&&b&三、等额本息如何获得高额收益？&/b&&/p&&p&其实很简单，复投就可以了。复投是指当前一笔投资到期，本金和利息没有提现，继续开始投资下一笔项目，它能够帮助我们解决资金站岗，同时获得超额的收益。&/p&&p&还是刚才那个栗子，投资10万元钱，年化利率10%，12个月期限的产品，并进行复投，从第一期开始复投的金额是收回的本金加利息，相当于第二次投资的本金增加了，总的年化收益来说是增加了，同时配合平台一定的羊毛活动能息上加息，非常不错。由此可见，在资金流动周期内，选择复投，可以很大程度上实现收益最大化。&/p&&p&为了避免繁琐性，现在很多P2P平台都提供了自动复投的功能，这样大大降低了投资人操作次数和难度，非常便捷。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&四、等额本息适合人群&/b&&/p&&p&&b&1、经验丰富、对平台硬实力、专业性等情况把握较好的投资人&/b&&/p&&p&这时候就可以选择中长期的等额本息的方式，&b&一方面可以锁定未来收益，另一方面可以实现复利投资。&/b&&/p&&p&&b&2、投资老手&/b&&/p&&p&可以选择短、中、长期合理配置的方式，用长期锁定未来收益，短期优化现金流的方式，充分利用手头资金，实现收益最大化。&/p&&p&&b&写在后面：&/b&&/p&&p&1、P2P投资有什么问题可以扫码关注我的公号（米多多P2P投资笔记）留言，我会尽量帮忙解答。&/p&&p&2、拒绝伸手党，上来就问某某平台安全吗？或者我该怎么投资P2P。这类问题真心没法回答，请先调查学习基础的资料，了解基本的信息再提问。你怕麻烦，我的时间更宝贵。&/p&&p&3、大家普遍关心，而且性价比特别高的平台我会每周在公号深度分析几个，本身也是我自己投资分析的需要，大家可以参考.&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-1a274bb1fb979e84e032ff61f0b6ccb4_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&386& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-1a274bb1fb979e84e032ff61f0b6ccb4_r.jpg&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&作者简介：米多多，2012年开始钻研P2P，近6年P2P投资经验，踩过行业第一个跑路平台“淘金贷”，折戟过e速贷，目前P2P平均收益15%左右，收益数十万，微信公号：米多多P2P投资笔记。&/p&
现在P2P平台主流的还款方式主要四种，，，和一次性质还本付息。一些投资者朋友对于还款方式了解的不多，最终造成了预期收益与实际收益不符的结果，这里多多详细的为大家分析一下P2P中的等额本息还款。 一、等额本息的定义与计算等…
&p&基金定投怎么开始？&/p&&p&开始前的准备分以下四步：&/p&&blockquote&&b&第一步：辨析自己的闲置资金&/b&&br&&b&第二步：选择合适的定投周期&/b&&br&&b&第三步：定期定投的间隔时长&/b&&br&&b&第四步：选择合适的基金定投&/b&&/blockquote&&ul&&li&&b&第一步&/b&：&b&准确辨析自己的闲置资金是多少&/b&，可以用于定投的资金有多少。&b&闲置资金是指挪用之后不会影响流动性的资金，&/b&也就是排除一切持有货币动机之外的资金。人们对于持有货币的动机分为&b&交易动机、预防动机、投机动机。&/b& &/li&&/ul&&blockquote&&b&交易动机：日常生活的支出资金而持有货币的动机&/b& &br&&b&预防动机：为了预防意外发生而持有货币的动机&/b& &br&&b&投机动机：为了抓住有利的购买生利资产而持有货币的动机&/b& &/blockquote&&p&简答的理解就是：交易动机等于日常支出预留资金、预防动机等于生病（或其他意外）支出预留资金、投机投机等于市场下跌时抢筹预留的资金。 &/p&&p&那么我们的闲置资金=总资金-货币需求动机&/p&&p&举个栗子：&/p&&blockquote&小明同学一个月扣除五险一金和个税之后的实际收入为6000元&br&一个月用于吃饭住宿等日常开销（交易动机）为3000元
一年用于预防生病和意外发生的资金（预防动机）为15000元，平均一月为1250元
一年用于市场下跌抢筹的资金（投机动机）为3000元，平均一月为250元
这样我们可以算出小明同学一个月货币需求为0=4500元
&b&闲置资金=月收入-月货币需求=00元&/b&&/blockquote&&p&此时的闲置资金就是可用于长期投资的资金&/p&&p&大家可以参考一下算出自己的月货币需求和闲置资金的大小&/p&&ul&&li&&b&第二步&/b&：&b&选择合适的定投周期&/b&。根据自身投资偏好和市场走势来判断最适合自己的定投周期，此时可以分以下三类来大致为自己选择合适定投周期：&/li&&/ul&&blockquote&&b&短期激进派&/b&：&b&每次定投金额大，周期短&/b&。在牛市开始或开始不久的时候，开始定投，当牛市上涨到一定程度，收益到达预期值时，定投结束开始止盈。此类操作风险极大，没有大量时间和一定技术支持很难完美收场。 &br&所以这类适合有一定操作技术，闲余时间较多的投资人，例如自由职业者、投资爱好者或短线投机爱好者。&br&定投到止盈的&b&周期为2-3年&/b&，进场之后每次的投资额较大，因为在低位拾取筹码的机会相对而言较少，必须在短期投入大量资金，&b&可能会带来一定流动性压力&/b&。&/blockquote&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-f5f4ecf75f2e0eab5a53f03db8506e72_b.jpg& data-rawwidth=&693& data-rawheight=&441& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&693& data-original=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-f5f4ecf75f2e0eab5a53f03db8506e72_r.jpg&&&/figure&&blockquote&&b&理性投资派&/b&：&b&每次定投资金可以很少，周期较长，长期可以积累大量的廉价筹码&/b&。&br&这类定投的周期经历一个牛熊，大概3-6年，好处就是每次的投入资金少，时间成本非常低，容错率高，非常适合理财小白。所以这类适合程序猿、公务员、上班族等&br&在牛市结束或进入熊市时，开始定投，每次投入资金不做要求，因为在长期的投资中，每次少量的投入，最后积攒的数量也非常可观。&br&例如上述例子里的小明同学是理性投资派，那么每1个月小明投入1500，5年后小明定投的筹码就高达9w，再加上投机动机的资金w5，最后总筹码为10w5，积少成多就是这么来的，指数拉升之后利润的爆发非常可观。&br&等大盘指数上涨到一定高度之后开始减少定投金额或者开始准备执行分步止盈策略。什么是止盈策略，即通过多次卖出操作来减少一次性卖出的误差，例如当大盘指数上涨至4500点时，每上涨100点赎回10%；账户收益达到80%时，每上涨5%赎回10%。&/blockquote&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-819f70ef808c89e78b9d013_b.jpg& data-rawwidth=&687& data-rawheight=&441& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&687& data-original=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-819f70ef808c89e78b9d013_r.jpg&&&/figure&&blockquote&&b&长期投资派&/b&：和理性投资派类似，但是持续的周期更长，可能会经历几次市场周期。经历一次牛市就在市场中提取一定的收益来提升生活品质等。&/blockquote&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-287dcbb5ff920dc5cdff1_b.jpg& data-rawwidth=&700& data-rawheight=&443& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&700& data-original=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-287dcbb5ff920dc5cdff1_r.jpg&&&/figure&&p&阿牛不建议大家从牛市高位开始定投，风险极大且不能保证收益。建议大家从市场进入熊市走势之后开始准备定投。送大家华尔街流传的一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。” &b&盲目自信往往是埋葬自己的开始。&/b&&/p&&ul&&li&&b&第三步：定期定投的间隔时长。&/b&可以选择的方式为：每周定投、每双周定投、每月定投。在长期的定投过程中，这些定投方式的差异很小，选择自己最喜欢的方式来定投才是最棒的不是吗？只要能坚持下去才是最后的胜利者。&/li&&li&&b&第四步&/b&：&b&选择合适的基金来定投&/b&。对于短期激进派，可以选择股票基金和增强型指数基金来构建组合定投；对于理性投资派和长期投资派，可以选择指数基金和债券基金来构建组合定投。&/li&&/ul&&p&为什么这样选择呢，因为大部分主动型股票基金在牛市收益不错，在熊市非常不理想，股票基金有一定“风水轮流转”的属性，不适合长期的定投，除了少数几只在熊市也可以表现不错，这是因为在市场成交量低迷的情况下，市场热点非常少，资金量也只仅仅满足少量个股的炒作，机构需要抱团资金炒作自救，例如近期的雄安板块就是最近的资金重点炒作区域，一个板块的日成交额就是大盘日成交额的三分之一，哪还有多余的资金炒作其他个股呢，于是非热点个股只能认命不断创新低。&/p&&p&熊市的特征为：大盘指数处于长期缓慢的下跌中枢或平台时期，而大部分个股则持续加速下跌，市场热点少的可怜。今年来大盘指数就是在稳健的慢慢上升，而大部分个股则经历了股灾腰斩后继续腰斩，所以主动型股票基金风险偏大。&/p&&p&而指数基金非常简单，跟踪指数，指数涨了基金就产生收益，在熊市是购买的绝佳时机。选择和债券基金进行搭配是因为MPT理论的灵活运用，MPT理论是指当组合的资产类别相关性不大时，在保持原有预期收益不变的情况下，组合的风险会大幅降低。而&b&债券基金和指数基金之间恰恰相关性非常低，是非常好的组合投资标的&/b&。
对于基金组合的选择，在之前的答案有详细的说明，不再赘述，感兴趣的可以看：&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&有哪些适合长期定投的基金? - 知乎&/a&&/p&&p&俗话说百闻不如一见，所以就让咱们用历史实际数据来告诉你定投基金组合的表现吧。以下是阿牛定投里风险级别为5的超级基金最近五年表现，以及与代表中国股市平均收益的沪深300指数的对比，有图有真相。
&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-d85af183dbf57acb5a978cc51c8f0a48_b.jpg& data-rawwidth=&600& data-rawheight=&564& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&600& data-original=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-d85af183dbf57acb5a978cc51c8f0a48_r.jpg&&&/figure&&p&实践验证，&b&定投基金组合最近五年的表现完爆股市大盘&/b&。 &/p&&p&走完这四步，我们的定投就可以确保无误稳妥的开始进行了&/p&&p&有什么不懂的可以点赞加评论，为大家解答&/p&&p&最后打个小广告，我开发了一个微信服务号，提供在线智能定投服务，同时每周分享一些简单易懂的理财小知识。感兴趣的可以关注下。(? o?_o?)? &/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/50/v2-caa4afcdd329ea2982232_b.jpg& data-rawwidth=&600& data-rawheight=&308& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&600& data-original=&https://pic3.zhimg.com/50/v2-caa4afcdd329ea2982232_r.jpg&&&/figure&
基金定投怎么开始？开始前的准备分以下四步：第一步：辨析自己的闲置资金 第二步：选择合适的定投周期 第三步：定期定投的间隔时长 第四步：选择合适的基金定投第一步：准确辨析自己的闲置资金是多少，可以用于定投的资金有多少。闲置资金是指挪用之后不会…
&p&股市目前不推荐，震荡市小散户进去就是送钱的。&/p&&p&你想要稳定的收益可以选择安全可靠的P2P平台，类似陆金所这种，前提是你这笔资金短时间不需要使用。划重点：（一定要选择相对安全的平台！！！P2P不靠谱的太多）&/p&&p&灵活一些的理财方式可以选择购买基金，对于基金配置问题，可以灵活的使用MPT理论来构建基金组合，MPT理论是&b&当组合的资产类别相关性不大时，保持原有预期收益不变，组合的风险被大大降低。&/b&构建基金组合可以类比成古代出征打仗一般，需要调配好兵种组合成最强组合这样才能百战百胜，持盾兵、长矛兵、弓箭手、投石手一样都不可缺少，让不同的兵种达到最大的效用，那么这就是最强的组合。&/p&&p&于是我们的组合标的应该来自不同的资产类别，在不同的资产类别中选择优质标的，使组合中的基金的相关性越小越好。&/p&&h2&资产类别的选择&/h2&&p&什么才是一个好的投资组合？回答：组合的各个成员之间最好要有&b&本质区别&/b&。&/p&&p&把老虎和狮子组合在一起，我们得到的除了兽性还是兽性；而好的投资组合就像老虎、棒子、鸡在一起，刚柔并济，才可以大杀四方，因为它们各有各的特点，互相补充。&/p&&p&老辈经常说命中缺水就要取个带水字边的名字，把水补上，这辈子才有好运数。金木水火土的完美组合俗称五行，相生相克，这是我们老祖宗对组合与均衡的认知。相比之下，&b&金银铜铁就是个三流组合&/b&。&/p&&p&&b&基金组合也一样&/b&。&/p&&p&通过对市场上各类资产进行筛选，可以选定下面四大类资产进行定投，它们的组合既能保障收益，又能很好的降低风险：&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-f6a598bdc0a3599_b.jpg& data-rawwidth=&600& data-rawheight=&135& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&600& data-original=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-f6a598bdc0a3599_r.jpg&&&/figure&&p&它们的作用里都有分散风险？对，这就是MPT资产组合理论的精髓：&b&几类资产的相关性（同涨同跌的可能性）越小，组合起来风险就越能被有效分散，预期收益还不会变化&/b&。&/p&&p&咱们选取最近5年这四类资产的数据，做相关性分析（1代表完全相关，0是完全不相关）来看看他们是否满足MPT要求。可以看到，它们之间的相关性最大的不超过0.33，全属于&b&弱相关&/b&，甚至还有专业投资对冲风险最喜欢的&b&负相关&/b&，非常符合MPT要求。 &/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-65ecf97abc562f_b.jpg& data-rawwidth=&600& data-rawheight=&319& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&600& data-original=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-65ecf97abc562f_r.jpg&&&/figure&&p&把不同的投资放在篮子里形成投资组合，就能在保持高收益的同时，把风险大大减小。因此，一定要定投恰当的基金组合，而不要只定投一两只基金。&b&记住，不要一个人去战斗。&/b&&/p&&p&&b&至于为什么不选择主动型股票基金：&/b&&/p&&p&主动型股票基金虽然在牛市的表现也非常不错，但是大部分在熊市的表现差强人意，基金的波动过大，最大回撤也明显大于指数基金，稳定性不足。主动型股票基金就像喝了酒的战士，你无法稳定的掌控他，会增加作战风险。&/p&&p&任何基金经理都不可能长期战胜市场。那些套着巨大光环的长胜故事基本上都是：&/p&&ol&&li&他的最牛基金已经封闭（不接受新的投资了）。&/li&&li&同一家公司的其它基金总是给这个最牛基金捧场，在最牛基金后面操作，买股票则先让最牛基金买，卖股票也先让最牛基金卖。&/li&&/ol&&p&说到这，冰雪聪明的童鞋应该马上明白了，所谓某家基金公司的&b&最牛基金&/b&都是一段时间内，这家公司为了市场品牌效应做的&b&公司策略&/b&罢了。 &/p&&p&投资指数基金，指数涨了就赚钱，简单粗暴有效。不要想着去寻找什么“最牛基金经理”或“今年涨得最好的基金”，它们早晚会给你挖个坑，&b&回归平庸&/b&。 &/p&&p&&b&强烈推荐使用指数基金+债券基金来构建自己的基金组合&/b&&/p&&p&&b&指数基金对应远程兵种，威力大（收益好）；债券基金对应近战兵，战场中坚力量（抵御风险）。&/b&&/p&&p&&b&指数基金可以选择：沪深300、中证500、上证50、创业板、中证红利、沪港通恒生ETF、黄金ETF、纳斯达克、标普500&/b&&/p&&p&&b&债券基金可以选择：高等级信用债、信用债纯债、稳健收益债券&/b&&/p&&p&&b&可以选择1-3只指数基金，1-2只债券基金来构建组合，这样组合风险较小，最大回撤也会相应减少，可以根据风险承受能力适当增加或减少组合债券基金的数量。&/b&&/p&&p&&b&阿牛定投目前这些基金都可以自定义成自己的FOF组合来定投哦，扫一扫下方二维码来快速构建你的基金组合吧！当然如果你不会构建组合，阿牛还提供已经构建好的超级基金组合。&/b&&/p&&p&&b&最后，历史验证&/b&&/p&&p&俗话说百闻不如一见，之前说了这么多，各位童鞋可能还是有点迷茫，所以就让咱们用历史实际数据来告诉你定投基金组合的表现吧。以下是风险级别为5的超级基金最近五年表现，以及与代表中国股市平均收益的沪深300指数的对比，有图有真相。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-d85af183dbf57acb5a978cc51c8f0a48_b.jpg& data-rawwidth=&600& data-rawheight=&564& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&600& data-original=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-d85af183dbf57acb5a978cc51c8f0a48_r.jpg&&&/figure&&p&实践验证，&b&定投基金组合最近五年的表现完爆股市大盘&/b&。&/p&&p&对于基金定投开始前的一些准备，可以看：&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&基金定投怎么开始？- 知乎&/a&&/p&&p&对于阿牛定投超级基金的选择，可以看：&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&有哪些适合长期定投的基金? - 知乎&/a&&/p&&p&对于基金定投择时问题，买入时机和止盈策略：&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&基金定投一定赚钱吗？ - 知乎&/a&&/p&&p&最后打个小广告，我开发了一个微信服务号，提供在线智能定投服务，同时每周分享一些简单易懂的理财小知识。感兴趣的可以关注下。&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-f04ab70334fbd24b2a17cbd728ee5234_b.jpg& data-rawwidth=&600& data-rawheight=&308& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&600& data-original=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-f04ab70334fbd24b2a17cbd728ee5234_r.jpg&&&/figure&
股市目前不推荐，震荡市小散户进去就是送钱的。你想要稳定的收益可以选择安全可靠的P2P平台，类似陆金所这种，前提是你这笔资金短时间不需要使用。划重点：（一定要选择相对安全的平台！！！P2P不靠谱的太多）灵活一些的理财方式可以选择购买基金，对于基金…
&p&我的建议：1、可以做信托产品，预期收益率在7%-11%左右。如果100万的起点就给11%以上的收益率，建议谨慎分析项目的具体情况，不要闭着眼睛随便买，毕竟总体来说收益越高风险越高。如果你很保守，可以考虑大连华信信托的产品，他们的收益真的很低，风险也真的很低，而且滚动发行，所以闭着眼睛买就行了，1年7.3%。
2、可以考虑买公司债。你可以开通证券账户后直接买入某些公司债，目前中长期债券有许多收益率在8%以上的，具体的品种建议关注09名流债，我的博客有详细分析：&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//blog.sina.com.cn/u/& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&blog.sina.com.cn/u/2286&/span&&span class=&invisible&&261755&/span&&span class=&ellipsis&&&/span&&/a&。如果你怕单一投资风险或嫌开证券账户麻烦，就买 纯债券型基金，明年流动性宽裕、通胀下行后，债券市场机会不错。
3、银行理财也不错，但缺点是期限往往较短，而且收益率一般也就6%作于，有较多的操作成本。&/p&&p&&b&微信公号：价值发现者（jzfx01），发现投资价值，分享投资机会。&/b&&/p&
我的建议：1、可以做信托产品，预期收益率在7%-11%左右。如果100万的起点就给11%以上的收益率，建议谨慎分析项目的具体情况，不要闭着眼睛随便买，毕竟总体来说收益越高风险越高。如果你很保守，可以考虑大连华信信托的产品，他们的收益真的很低，风险也真…
&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-5e6dd62c8d7bdde1c4f6_b.jpg& data-rawwidth=&440& data-rawheight=&319& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&440& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-5e6dd62c8d7bdde1c4f6_r.jpg&&&/figure&&p&&b&财富需要经过长期积累，早些理财能帮助我们克制欲望、摆脱月光，存下第一桶金。&/b&&/p&&br&&p&一、做好生活预算：&/p&&p&刚工作的时候自己工资也不高，除开租房、伙食的钱基本上就没有结余了，又不愿意让父母补贴，在大上海这种高消费的地方攒钱真是难上加难。毕业两年工资翻倍了，仍然没有攒下来钱，过年给家里小朋友发红包都觉得是个难事，考虑了许久，还是不知道钱花哪里去了（亏我还是学金融的）。后来想着还是得存点零用钱以防万一，就尝试着攒钱，做起了生活预算。&/p&&p&做好生活预算说简单也简单，它的核心就是先算后花，做到了基本就合格了，说难也难每月支出分类多，变量也大，坚持更是大问题。&/p&&p&对于楼主来说收入每月应该都差不多，所以需要关注的是支出部分，当时我将自己的支出分为三部分并逐个列出可以参考：&/p&&p&固定支出：房租（上海房租真心贵）、饭钱（对于一个吃货来说省不了）、公交费（省不了），这些基本上每个月都一样，每月不变。&/p&&p&特定支出：水电煤气费、话费，基本上就这两块大概三百块左右，基本上都在可控范围可预估的范围，差异不会太大，夏天和冬天用空调我会单独记。&/p&&p&可控支出：可控制的消费每月大概500-1000左右，包含零食，衣服，交友费用、旅游等，这些费用每个月浮动都比较大，生日啊节日啊出去吃个好的很正常，这些我都会提前算一下，做好安排。&/p&&p&这样算来每月应该能省下4000左右，将钱提前存入银行，这样可以保证不被花掉。&/p&&br&&br&&p&二、记账：&/p&&p&想像总是美好的，事实是备足了足够的生活费而且做好了预算，往往执行下来仍然感觉到资金紧缺，迫不得已还是要动存下来的钱。思考了许久，我发现其实所有理财的落地必须要到细节否则还是会出问题，而如何落地呢？考虑记账吧。一开始我是用笔记（-，-），因为觉得好记性不如烂笔头，小星我随身带个小本子，每消费一笔都会翻出本子记录，记得当时点完餐过后掏出本子就在记账，现在想起来那画面真是美到不忍直视。虽然很蠢，但事实证明确实是有用的，记账确实遏制了我的消费欲望。没错，记账让我知道钱去哪了，从而督促自己减少支出，对自己的消费状况逐渐有了了解。&/p&&p&后来觉得手写太麻烦就开始使用记账软件，感觉更方便了。成了老司机以后，觉得记账不必花费过多时间，简单实用最好。现在买东西都用支付宝、微信支付、信用卡，这些都有账单功能，简单便捷支持导出，我大概半个月会导出来看一次，足以！&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-ebb836688bbce8eebd98b280f9f1a341_b.jpg& data-rawwidth=&1268& data-rawheight=&755& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1268& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-ebb836688bbce8eebd98b280f9f1a341_r.jpg&&&/figure&&br&&p&三、信用卡：&/p&&p&世事难测，算的再怎么细偶尔也会被不可控支出打乱节奏。朋友结婚随个礼、领导女儿满月给个红包、结交一下人脉等等，这个时候需要额外支出，不要动存在银行里的钱，信用卡可以帮你。&/p&&p&我们将部分支出规划到信用卡消费内，信用卡最大的好处是有50天的账单期，相当于你可以免费借银行50天的钱而且没有任何利息，简直不要太美。等下个月的时候，再重新做预算，把缺口补上就行了。如果要办信用卡，建议办三张，除开高端卡（白金）基本上各行的信用卡年费都可以通过刷卡免除掉，一年消费十几比是没问题的。&/p&&p&首推招行，一定要办，招行是所有信用卡里活动最多的一个，消费积分能兑换的东西种类非常多，APP用户体验也是最好的（没有之一），办张准没错。&/p&&p&第二个推荐交通银行，主要是超市消费用，推荐沃尔玛联名卡，超市刷100返五十，对于有车族来说福利更多，周五超市加油有5%返现。&/p&&p&第三张推荐中信银行，“I白金”，这是张伪白金卡，年费通过刷卡可免。当初发行的时候被称为万能卡，现在福利已经有所缩减了，但是还是一张好卡，线上线下双倍积分；9分享兑换（兑星巴克、电影票、哈根达斯），今年中信的APP改版了用户体验大幅度提升了，活动也很多，有能力的可以申请下。&/p&&br&&br&&p&四、存钱：&/p&&p&收入较少时存钱多少并不重要，重要的是养成一个良好的习惯，这样在收入增长时我们才能存下更多。不积小流无以成江海，不积跬步无以至千里，只有攒够了资本我们才能尽快完成原始积累，完成原始积累才有可能实现财务自由。&/p&&p&记得每个月发工资了，第一时间把钱拿出来一部分存入银行，否则再好的生活预算都白做。我会额外准备一张银行卡当工资发下来的时候把要存下的钱放到卡里，平常就当这张卡不存在了，不到非必要用钱的时刻，我不会使用。&/p&&p&有人觉得储蓄并不重要，但是在本金很少的时候，储蓄一定是最高效最明智的“投资”。&/p&&p&简单的类比，月薪1W，假设我们拥有1W的本金，每月能省下4000元，储蓄一年后不含投资有了5.8W元，资产增长580%，想想是不是觉得很可怕，能够秒杀99%的金融高手。&/p&&br&&br&&p&五、投资：&/p&&p&当我们金库有了积累，可以循序渐进的来尝试投资，这块需要由浅入深的学习，这里跟大家分享一下我投过的产品吧。&/p&&p&1、没有理财经验的同学，先可以尝试下面三款理财产品：&/p&&p&（1）、货币基金：&/p&&p&抛开银行储蓄，这一定是最简单的理财产品。市面上最常见就是余额宝，购买十分方便，将钱存进支付宝一日后自动转入购买余额宝，1元起存，提现2小时十分便捷。在13年的时候，余额宝曾经的收益达到过7％，后来由于市场原因余额宝收益有所降低，现在七日年化收益率大概为3.9%，比银行活期和短期定存划算多了，存入5W元，每天免费吃顿早餐还是不错的。除开网购，线下很多商店现在都支持支付宝付款，还能还信用卡非常便捷，放点钱做风险金还是很不错的。当然除开余额宝还有很多货基，收益比余额宝高，也可以尝试着投资。&/p&&p&理财通：腾讯旗下货基，支付宝的死对手，近7日年化收益率超过4%。最给力的是，近期理财通搞了个理财通集群，总共有4只货基可以购买选择更多，通过组合我们可以获得更多的收益。线下使用微信支付也很方便，可以购买。&/p&&p&华夏货币、华安现金富利货币：老牌货基，7日年化收益率4.3%&/p&&p&汇添富全额宝货币基金：7日年化收益率4.1%，招行代发售，可以直接还招行的信用卡非常方便。&/p&&br&&p&（2）、银行理财产品：&/p&&p&银行理财也是一款很好的理财产品，一般是5W或者10W元起投，支持线上购买，操作与余额宝相差不大很方便，唯一不同之处就是需要选定购买的产品时长。&/p&&p&银行理财我只投过农行的产品，也是前几年的事情了，此类理财产品背靠银行，只要红旗不倒就一定是安全的，大家可以放宽心。预期收益率也不错，如果要买的话小星建议购买城商行的理财产品。不过大家购买的时候一定要擦亮眼睛，近期新闻爆出银行行长诈骗客户买非银行的理财产品，这个呢俗称飞单，大家注意不要被打着银行幌子的骗子欺骗了。&/p&&p&这里有一个很简单的区分银行理财产品真假的方法：&/p&&p&凡是银行理财产品，都有一个防伪编码，放在产品说明书或合同里面。官方名称叫做理财信息登记系统登记编码，产品登记编码等等，格式统一都是14位编码C开头的，我们可以在中国银行网里进行查询，如果没有信息的全都是假的。&/p&&p&最后是朋友提供的近期银行理财收益率表，有需要的亲可以抱走。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-4aefc42d68de6d10c96eddacc8bffe73_b.jpg& data-rawwidth=&452& data-rawheight=&565& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&452& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-4aefc42d68de6d10c96eddacc8bffe73_r.jpg&&&/figure&&br&&p&（3）、互联网理财产品：&/p&&p&与货基、银行理财产品相比，互联网理财产品平台较多种类也比较多，需在相应的平台内进行购买，操作也非常简单，想追求较高收益的朋友可以尝试一下。&/p&&p&互联网理财产品优惠非常大，每到节日就会出各种活动，收益加加加。可能是竞争比较大的一个结果吧，金融产品本身风险就不高都是由大型平台筛选过的，出事了一般平台会暗兜底，有百度、阿里这样的互联网企业背书，风险很低，近期买了三个理财产品，投入不是太多，每个产品里放了几万，有部分产品收益不错。&/p&&p&百度理财：人人所知的BAT公司，推出的理财产品很晚，知名度不如阿里和腾讯，想要占领市场份额前期给出了不错的红利，收益比阿里和腾讯要略高一些，6个月收益可以达到6%。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-50df6d2c678d2c66a7ba3d_b.jpg& data-rawwidth=&558& data-rawheight=&224& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&558& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-50df6d2c678d2c66a7ba3d_r.jpg&&&/figure&&br&&p&新浪微财富：新浪旗下的理财产品，推荐买新浪分期性价比很高，12个月收益有7.5%，记得之前新浪微财富经历过一次风险，产品出了问题，新浪全部自行赔付了，信用还是很不错的。那次教训使得新浪现在对理财产品是严防死守，最重要的是省心，目前比较适合投资。微财富近期太过火爆，好多产品都售罄了，大家可以看好发标时间抢购。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-97ffebde07b328d8ac53441_b.jpg& data-rawwidth=&461& data-rawheight=&218& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&461& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-97ffebde07b328d8ac53441_r.jpg&&&/figure&&br&&p&暴风金融：暴风快活宝，刚出的时候我就投了，对于此等好消息爱好分享小星也没有吝啬，鼓吹七大姑八大姨以及亲朋好友一起投了。刚上线的时候收益达到10%（5%实际利率+5%平台补贴），过了红利期，补贴只有2%了，现在收益降为6%（5%实际利率+1%补贴）也还是蛮不错的，稳健投资党可以投。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-b9adc74adedf2e81ab6017f_b.jpg& data-rawwidth=&1165& data-rawheight=&186& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1165& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-b9adc74adedf2e81ab6017f_r.jpg&&&/figure&&br&&p&2、如下产品风险不算大，收益也不错，可以用做中级入门投资尝试&/p&&p&（1）信托活期：
在早几年的时候一直想买信托产品，最高17%左右的收益的确诱惑到我了，奈何100W的准入门槛，咳咳压死穷人啊。近期出现了几个新型的信托理财产品，购买很简单，门槛很低1元起投，流动性也很好，最近有投一部分小钱做测试，整体还不错，分享给大家。&/p&&p&懒财宝（信托质押）：7%的收益，如果资金频繁流动，收益会低，如果资金不叫稳定，收益也比较稳定。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-8ba2aa9177933_b.jpg& data-rawwidth=&558& data-rawheight=&254& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&558& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-8ba2aa9177933_r.jpg&&&/figure&&br&&p&时间价值秒利宝： 5%活期，风险更低，收益也更低一些。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-407bfbe6d22_b.jpg& data-rawwidth=&557& data-rawheight=&283& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&557& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-407bfbe6d22_r.jpg&&&/figure&&p&（2）可转债：&/p&&p&可转债与股票一样，在证券交易所交易，不需要再开户。&/p&&p&这个是两年前开始玩的，主要用来分散投资风险。它的本质是上市公司发行的一种债券，期限为5-6年，首先它能保底只要持满期限一定能够赚钱，同时具有股票的特性，在股市上涨过程中，可转债与之同步上涨，它的收益明显超过债券，如果投资得当，可以获得10%-30%的收益。&/p&&p&可转债高手是把他当做股票玩的，低点买高点抛，新手建议采用以下方法：&/p&&p&110元以下买，130以上卖出，最多放两年，坚持就能赚。&/p&&p&可转债有如下特点：面值以下100%保底和到期之前99%的可转债会达到130元的特性，保证你会赚钱。&/p&&p&价格130元是你心中唯一的标准，这个是一个难点。坚持这个规则，平均年化约15%左右是没有问题的。&/p&&br&&br&&p&3、高阶理财产品推荐P2P和基金定投，收益高，风险度适中&/p&&p&（1）、P2P理财产品&/p&&p&P2P产品风险还是比较大的，水也比较深，玩转它需要多花些精力。我也尝试过很多个平台，基本上都是玩的短期运气比较好暂时没被套过。P2P的收益确实吸引人，7-10%之间的我觉得风险不太大可以短期尝试，有几家P2P平台风险较低，现在正在投。&/p&&p&陆金所：安全系数高，首先背靠平安大集团，有集团做隐性担保，而陆金所现有市值已超过平安集团、预计几年内将要上市。其收益率在7-9%之间，在低风险品种里，性价比较高。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-46aacbe66f392fcd545c99c_b.jpg& data-rawwidth=&280& data-rawheight=&176& class=&content_image& width=&280&&&/figure&&br&&p&宜人贷：宜信财富旗下P2P平台，中国第一家P2P上市公司。目前宜信的市值达到80多亿，平台去年已盈利11亿，现在平台对于新人有补贴收益率能达到9.6%，12期以上的投资可以获得7.5%-8.8%之间的收益很不错，领了补贴短期玩玩。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-38bb42bce3e29bf01b178_b.jpg& data-rawwidth=&557& data-rawheight=&89& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&557& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-38bb42bce3e29bf01b178_r.jpg&&&/figure&&br&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-ffa0501ecb65f7e83b563_b.jpg& data-rawwidth=&558& data-rawheight=&317& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&558& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-ffa0501ecb65f7e83b563_r.jpg&&&/figure&&br&&p&拍拍贷：背后有红杉、诺亚等财团实力不可小视。作为中国第一家成立的P2P平台成立了9年之久用户破千万，拥有几个亿的风险备用金。最近拍拍贷要在美国上市，上市前应该不会出现什么跑路的大新闻，收益率很不错可以达到9%左右。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-36fc987ecbaf7a2_b.jpg& data-rawwidth=&557& data-rawheight=&332& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&557& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-36fc987ecbaf7a2_r.jpg&&&/figure&&br&&p&（2）、基金定投：&/p&&p&基金真的有很多种，什么股票类基金啊，混合型基金，指数基金，花时间理解完这些，估计新手就不想玩基金了。基金定投指在固定的时间以固定的金额购买基金，其本质是放弃择时，持续小额买入，降低成本。如果你很懒，选择一款靠谱的基金，比如中证500定投它就好了。看一下基金的大致走向和波动，选择一个相对阶段低点，每个月投入500-1000元，当盈利达到20%就把它抛出止盈，平均年收益10%以上没有问题。&/p&&br&&br&&p&六、最后谈谈这些年理财的感想&/p&&p&1、理财一定要坚持，坚持就会成习惯，习惯就是你一周没有记账，就会焦虑，感觉自己有事情没有完成。&/p&&p&2、理财会让我们拥有选择的权利，让我们可以做梦。现实本来就是残酷的，当父母躺在病床上时，没有足够的钱或许意味着就是生离死别。我不想因为钱的原因推迟收获人生体验的机会；不想因为钱的原因，每天大部分时间都被钱控制，谈论钱、思考赚钱、省钱，这样太累了；在不爽时任性一把，在对老板忍无可忍之时毫不犹豫的离去，说句世界太大我想去看看；&/p&&p&3、理财是终身的游戏。如果想获得比余额宝高的收益，就需要有与之匹配的投资能力，包含投资策略制定、投资产品分析、风险识别、投资心态等。而能力的成长不是一夜之间就能有的，需要很长时间的学习、实践、试错、消化、提升，从量变逐渐积累到质变。&/p&&p&4、理财的最终目标是实现财务自由。举个简单的例子，当我们手中有300W资金，理财收益率为10%时，靠理财一年我们可以收入30W，相当于一年的工资了。理财能让我们自由，从而去追寻平静，轻松，健康的自己，这才是我们追求的美好人生。&/p&&p&5、还是要告诉大家投资有风险,没有百分之百的保本投资，但是不要因为这个放弃理财。&/p&&p&理财，学会受用一辈子。&/p&&br&&p&&b&写在最后&/b&&/p&&p&1、投资上有什么疑惑，可以扫码在我公众号（智多星理财师）留言，我会尽我所能回答。&/p&&p&2、问问题的时候，不要“在吗”？直接把你的问题完整写出来就行。 &/p&&p&3、如果问问题，自己先调研基础信息。不要上来直接问：某某理财产品安全么？
（该类问题真心没法回复）。先把让你不安的原因写出来，我才好对症下药。 &/p&&p&我的态度，投资靠自己，能帮尽量帮。&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-7a972dc3bae_b.jpg& alt=&用户上传的图片& class=&content_image&&&/figure&&p&作者简介：智小星，复旦大学金融研究生毕业，10年投资经验。痴迷于钻研投资，熟悉世面上大部分投资理财类产品，目前每年稳定投资收入数十万 &/p&
财富需要经过长期积累，早些理财能帮助我们克制欲望、摆脱月光，存下第一桶金。 一、做好生活预算：刚工作的时候自己工资也不高，除开租房、伙食的钱基本上就没有结余了，又不愿意让父母补贴，在大上海这种高消费的地方攒钱真是难上加难。毕业两年工资翻倍…
&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-08c266a2fba_b.jpg& data-rawwidth=&870& data-rawheight=&482& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&870& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-08c266a2fba_r.jpg&&&/figure&&h2&&strong&做一个低估值高股息组合&/strong&&/h2&&p&上次介绍过通达信的选股小工具，当时书生说过一个思路，选出市盈率低于20倍，市净率低于2，股息率高于3.5%的股票。&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-8ca4f89b796ed52ebecf8df_b.jpg& data-rawwidth=&353& data-rawheight=&250& class=&content_image& width=&353&&&/figure&&/p&&p&我自己最近也做了这方面的功课，对于ROE我选取了近5年收益率大于10%的。符合要求的公司不多，按照4月17日的数据，总共也就18只股票符合要求。&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-0749cfa67c5d21692ef36e_b.jpg& data-rawwidth=&665& data-rawheight=&628& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&665& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-0749cfa67c5d21692ef36e_r.jpg&&&/figure&&/p&&p&这个表很有意思，目前哪些行业估值比较低就一目了然了。&/p&&p&这样选择股票，到底怎么样，还是需要历史数据来验证。假设20天调仓一次，合适条件的加入，不合适的卖出。&/p&&p&&strong&暂不考虑分红因素了，分红加进来收益会更高，因为组合里面的股票最低股息都是3.5%。&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-424b46dd1d4f44efbecbc308d93118c5_b.jpg& data-rawwidth=&529& data-rawheight=&199& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&529& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-424b46dd1d4f44efbecbc308d93118c5_r.jpg&&&/figure&&/strong&&/p&&p&对于上面的股票池，还可以进一步优化，比如每个行业买一个股票就行了，毕竟符合条件的大多数都是银行股，这样调整收益性可以进一步增加。&/p&&p&&strong&以上仅仅是投资思路的参考，不是推荐股票。&/strong&我们到年底再看看，这18只股票的表现到底怎么样。&/p&&h2&&strong&学会逆向投资&/strong&&/h2&&p&上面股票池里面的股票，几乎没有热门股。我们平时也要冷静面对热门股，“人多的地方不要去”是至理名言。&/p&&p&今天书生用估值数据选择的这些股票，更重要的目的是想说，投资需要逆向思维。&/p&&strong&逆向投资不是说所有急跌的股票都值得买入，毕竟“不接下跌的飞刀”这句话是无数人遭遇了血的教训之后总结出来的。&/strong&&p&对于这一点，邱国鹭的《投资中最简单的事》写的非常好，建议大家可以好好读一读。&/p&&p&&strong&到底哪些股票适合逆向投资：&/strong&&/p&&p&&strong&1.估值已经足够低，对某些坏消息反应过度。&/strong&&/p&&p&估值高的股票，下跌的幅度会很大，逆向买入的风险很大。左侧投资就是逆向投资，尤其要注意抄底抄在半山腰，最好分批买入，不可重仓。&/p&&p&&strong&2.公司遇到的问题是不是短期可以解决的。&/strong&&/p&&p&今天贵州茅台市值5000亿，市值接近于贵州省去年GDP的一半。&/p&&p&我们回顾历史，贵州茅台在2012年-2013年经历了酒鬼酒的塑化剂风波和中央反腐八项规定，股价也是大幅下跌。从长期角度看，塑化剂和反腐规定就是短期问题，遇到过度下跌就是逆向投资的机会。&/p&&p&&strong&3.下跌是否导致公司基本面进一步恶化。&/strong&&/p&&p&例如雷曼的股价下跌直接引发了债券评级的下降一级交易对手追加保证金的要求，这种负面效果带来的连锁反应就不适合逆向投资。中国的银行业因为有政府的隐性担保，不存在这种反身性，因此可以逆向投资。&/p&&p&&strong&真正好的股票是能在低点和黑天鹅的时候加仓的。&/strong&比如某个公司出现食品安全问题，从而波及到相关企业，大多是好的投资机会。&/p&&p&因为公开实盘的浦发银行也跌破净资产了，书生也做个简单的回测，看看银行股的逆向投资效果如何。&/p&&p&假设当银行股市净率小于1时就买入并持有1年，1年后市净率如果大于1则卖出。&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-c5e7bd0ccdda7db14fd062_b.jpg& data-rawwidth=&529& data-rawheight=&105& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&529& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-c5e7bd0ccdda7db14fd062_r.jpg&&&/figure&&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-ffa4ddcf70d814ca19afd_b.jpg& data-rawwidth=&800& data-rawheight=&268& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&800& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-ffa4ddcf70d814ca19afd_r.jpg&&&/figure&&p&很简单的一个历史测试，不是说一定模仿操作，只是为了验证逆向投资的可行性。&/p&&h2&&strong&结束语&/strong&&/h2&&p&希望大家不要被短期下跌吓到，遵循自己的交易计划就好。我们抱着长期投资的目标而来，却往往被短期波动迷惑。离得远一点，看得也许更清楚一些。&/p&&p&换个角度说，大盘窄幅震荡两个月了，如果一直这样下去，谁也赚不到钱。&strong&如果涨不上去，不如跌下来，这样赚钱的机会才更大一点。&/strong&&/p&&p&大部分投资者总是在赢利时做短线，在亏损时做长线，那是在用情绪和腺体作决策，而不是用理性和头脑在决策。交易者在应该充满信心时却在恐惧，在应当恐惧时，却抱有侥幸和幻想，我们称之为“心理倒错”。&/p&&p&山高人为峰，交易者最难逾越的障碍是交易者自身，长期交易的真正敌人也是交易者自己。&/p&&p&&b&微信公众号：复利人生（ID：moneylife1818）&/b&&/p&
做一个低估值高股息组合上次介绍过通达信的选股小工具，当时书生说过一个思路，选出市盈率低于20倍，市净率低于2，股息率高于3.5%的股票。我自己最近也做了这方面的功课，对于ROE我选取了近5年收益率大于10%的。符合要求的公司不多，按照4月17日的数据，总…
&p&时隔三年的更新：&/p&&p&三年过去，原先这个答案的很多产品都发生了变化，有些消失了，有些被监管限制了，有些名字还是那个名字，其他全变了。&/p&&p&目前很多理财产品已经被各种各样的手段限制了流动性，包括余额宝的整顿，各种金交所的限制，信托新政，基金新政等，所以目前我只留下了最后几个理财产品仍在使用。&/p&&p&第一个是：&b&立马理财。&/b&是网易理财的升级版，光大海航网易三家联合背书的平台，安全性可以说是一流的，唯一的槽点是有时候海航会搞自融，但是作为国内四大航之一，海南航空虽一直高融资高杠杆，但由于在A股有海航系的多个股票，因此安全边际还是很高。立马理财早几个月还是有产品转让的，目前新发的产品却都没有了，算是一点小缺憾。&/p&&p&第二个是：&b&黄金钱包。&/b&主要是软银中国连投三轮，给与了他一定的安全背书。另外和传统银行渠道相比，买了黄金可以出借收利息，比一般买了黄金只能放在家里看或成为银行账户的数字强很多。因此是一个不错的投资黄金的渠道，但是黄金本身依然会收到国际黄金市场的价格波动影响，因此仍然有亏损的概率，求稳的话我个人不建议多投。&/p&&p&第三个是：&b&兴业小金卡。&/b&这张卡是作为余额宝的补充存在的，因为目前余额宝限额10万，招商朝朝盈限额5万，加起来是个不大不小的尴尬数字。如果你有20、30万闲钱，剩下的钱对于年轻人来说，通过各种手段都能投资出去，但对于我们的父母辈来说，他们很可能把接下来的钱只能存银行，那么损失的利息也是一笔不小的钱。而兴业小金卡里，余额超过1000的部分自动进入京东小金库理财，享受近似余额宝的利息，同时省去了在柜面买理财或是在手机端买理财的操作，是一个极大降低我们父母辈学习成本的一个良好的储蓄卡。&/p&&p&目前各类理财产品的限制越来越多，流动性也越来越差，大家且理且珍惜。&/p&&p&以下为原答案：&br&======================================================================&br&难得有可以回答的问题，潜水多年的人上浮一次。&/p&&p&题主的问题实在是不够具体，请允许我擅自拓展一下：余额宝的特性是什么？&b&低门槛，较银行储蓄为高的收益，极强的流动性，极低的风险性&/b&（注意，余额宝其实是不保本的）。特别适合那些够不上任何银行理财产品的人。由于余额宝有支付宝做大平台，流动性这条我觉得没有产品可以干掉余额宝。而1000元起发放正常计算收益的余额宝，基本上也不会有比这个还要低的门槛。而比余额宝更好，则只能在收益上，风险上做文章。基于银行储蓄和国债收益的刚性兑付，余额宝可以说是市场上风险最低的品种了，因此要选择产品，也只能选到风险近似的。&/p&&p&据此，将题目转化为：有没有比余额宝收益更多，风险近似的理财方式。&br&回答问题：有，但是根据你每个人的情况不一样，推荐的也不一样。&/p&&p&估计有人要喷我了，这不等于没说么？理财方式千千万，每个人情况不一样，想要获得针对的回答，的确需要具体情况具体分析。&/p&&p&不过接下来我还是随便推荐一些我熟悉的产品，各位客官随便看看就好，有满意的自行抱走。&/p&&p&1.余额宝类似宝宝：余额宝的基金公司是天弘基金，成立于2004年，其实一直是市场上的规模不大基金公司。论收益，就基本没排上过前几名。这两年国内收益最好的货币基金，以年来看，是&b&万家货币&/b&（近年来连续第一）和&b&南方货币&/b&（万年老二）。而近年来银行系宝宝的崛起，以&b&中信&/b&和&b&招商&/b&为代表的类余额宝产品，同时具备了余额宝的每日收益和银行卡的随时取现，随时消费属性，且此类宝宝将募集资金优先投放本行，所以也能获得较第三方基金公司稍高的收益，也是极具竞争力的品类。&/p&&p&2.万能险，投连险：现在保险作为一个新的理财门类，已经值得重新审视一番了。为何？好的投连险，万能险的收益率通常在5-7%之间，相较于余额宝收益更高，且保险公司也是具有隐形刚性兑付属性的（大到不能倒）。但这并不是说你找到一个保险理财产品就能买，通常情况下，你买回来的都是坑爹的。我有个在保险公司做前台的妹子朋友，他每天工作最主要的部分就是应付投诉，而其中以在银行被忽悠购买保险，事后发现产品不符居多。在此我给出我个人的推荐：&b&网易理财收益保、定活保。 &/b&基于网易和光大永明人寿两家的信用，收益6.0%-6.6%的产品是很具有竞争力的，两个产品中比较好的是收益保，每半个月可赎回一次保证了流动性，可惜很久不卖了。&/p&&p&3.可转债基金：可转债的优势极其简单，下有保底，上不封顶。熊市类债券，牛市换股票的两}
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对P2P投资者而言，等额本息、先息后本、到期还本付息哪种更有利？
如题，对P2P而言，从安全的角度讲，似乎更安全，但从总收益上面来讲是不是就不划算了呢？尤其对于已经较为熟悉的选择时，希望听听大家怎么看这个问题的，谢谢！
大爷给个赏钱吧~~您的激励是楼主前进的动力！
感谢回复，但对P2P投资者而言，每一个标你能投资多少总额进去？每月返利息就更少得可怜了，又不是动辄几十上百万的投资，每月返回利息那点现金流有什么意义呢？
感谢，划算与否的关键点在于不断的复投，不要让资金站岗，对吧？
到期还本付息我觉得比较省心也比较简单，对于我们这些头脑简单的入门汉而言真真是省心，但是目前到期还本付息的高息平台似乎并不多？当然也可能是因为我尝试过的还较少吧
只要资金不站岗 利息就差不了多少，相对来说的话，等额本息获利比先息后本获利少一点，因为中间有操作时间差
个人似乎还是更偏向到期还本付息，至少可以看得到一笔钱放了那么久最后产生了那么多的利息，每月还钱，那区区一点利息塞牙缝都不够，再加钱复投再感觉上跟直接拿钱再投一样的了
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沪公网安备 45号关于气球贷和等额本息的复投收益对比，有数学高手算过吗？【小赢理财吧】_百度贴吧
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关于气球贷和等额本息的复投收益对比，有数学高手算过吗？
气球贷和等额本息两种方式，如果每次回款都复投的话，两者收益是不是有差别的？感觉应该等额本息的复投收益率高点
你以为有人回复你，其实我只是来坐沙发的
如果8的标复投年化都一样，大约8.4，包括按月付息也如此。
楼主有心可以算下，让我学习学习
相同名义利率情况下，应该是等额本息收益稍高一点吧，等额本息每月还款多得多，还可复投得利，相当于月复利；至于气球贷，收益比相同利率（名义）的一年定期稍高点。
如果本金足够大，复利是一样的。所谓复利，只有利滚利增加收入。不要数学高手。
所谓复利只有利滚利但每次投资标都是有募集期的，足够大的资金无缝对接或许等于到期还本付息，小资金理想状态下无缝对接也达到的~四舍是系统自动回收……不要数学高手。
我说一样你又不信，我说气球带高你又不信，怎么办
复投的话，收益一样啊
这个太复杂
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保存至快速回贴&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-a364afecc35cdb_b.jpg& data-rawwidth=&1200& data-rawheight=&676& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1200& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-a364afecc35cdb_r.jpg&&&/figure&&p&&b&一、第一类是银行系的P2P，即银行控股的P2P平台，银行信用加上资产来源银行内部，风险极低。&/b&&/p&&p&代表平台：民生易贷、开鑫贷、E融E贷、小苏帮客等&/p&&p&民生易贷&/p&&p&民生易贷是依托民生电商的资源，定位于银行业务的互补P2P机构,背后的老爹是民生银行，是一家实打实的银行系P2P平台。做为银行系，民生易贷的风控十分严格，按照银行筛选融资方的标准来选择借款客户， 平台投资操作很简单，界面很清爽，对新手十分有亲和力。民生易贷的大部分产品年化利率都在6%左右，新手体验标的年化利率达到了12%。刚开始投P2P的新人可以从这个新手标入手。&/p&&p&开鑫贷&/p&&p&由国家开发银行全资子公司——国开金融有限责任公司和江苏省内大型国有企业共同投资组建，在业内拥有“国资+银行”背景。可能很多投友对国开行了解的不多，多多这里做一个简单的介绍，国开行成立于1994年，是直属中国国务院领导的政策性金融机构，注册资本4212.48亿元，其中国家财政部占股三分之一以上，是不是觉得非常可靠。除开金主，谈谈平台本身，开鑫金服业务资源很丰富，和省内的小贷公司全部联网，这是普通P2P企业无法比拟的，而开鑫金服的人才也都是银行出来的原班人马，整体来说平台风险控制还是很稳健。开鑫金服利率比较高的产品有：苏鑫贷、保鑫汇、开鑫保、商票贷。开鑫金服目前还有新手体验标，年华利率10%，风险基本与信托相似。&/p&&p&&b&二、第二类是大集团旗下的P2P平台，即新浪、平安、阳光保险这类巨头的旗下的P2P平台，资金雄厚，运作规范，风险接近信托。&/b&&/p&&p&代表平台：微财富、陆金服、惠金所等&/p&&p&陆金所&/p&&p&陆金所有平安集团为其背书，是平安集团重金培养的亲儿子，与平安银行业务往来也很密切，一直是P2P里的标杆。陆金所目前的估值已经超过千亿，据说快超过亲爹平安集团了，可能最近两年也会上市。陆金所的管理团队比较豪华，都是顶级企业出来的高级人才，估计每个高管薪酬都在几百万以上。陆金所的业务和风控在行业里一直属于比较优秀的，再加上产品由平安旗下的担保公司和保险公司进行保障，风险要低很多。陆金所有零活宝，汇享计划，财富汇，稳盈—安e+等产品，稳盈—安e+收益较高些，36个月8.4%，目前发标没有以前多，需要定时定点的抢。&/p&&p&微财富&/p&&p&微财富的背后的干爹是新浪（新浪微博就是它家的），根正苗红，股东整体实力比较强，又有履约险和自己旗下的分公司回购，风险度并不高。当然多多这里也要提一下微财富当年的“黑历史”，14年的时候由于金融团队才成立并不成熟刚开始没把“金融风险”当回事，结果代销到一个骗子P2P平台，最后骗子跑路了，留给了新浪财富5000万坏账，震动互联网界。最后还是新浪这个爹给力，把5000万的窟窿补住了。吃一堑长一智，这件事后，新浪微财富就规矩多了，现在基本只卖市场公认的低风险产品，或者是自己产的……它的固收产品与阿里的招财宝类似，保险公司提供履约险，风险和阿里招财宝差不多，但收益要比阿里招财宝高不少，还是较为实惠的产品。目前最高收益达8.2%，领先于阿里、百度、京东的P2P产品，性价比很不错。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&三、第三类是已经自己上市的P2P平台，这类平台财报完全公开，风险透明，风险非常可控。&/b&&/p&&p&代表平台：宜人贷、信而富&/p&&p&宜人贷&/p&&p&宜人贷成立于2012年，如今很多P2P平台还在宣传自己是哪家上市平台旗下子公司的时候，宜人贷已在美国完成上市，作为纽交所中国互联网金融第一股，开创了中国P2P的先河。当然这里我也要提一下宜人贷背后的爸爸宜信，宜信是国内所有从事小贷业务机构中为数不多在用户信用评估上有评分的金融企业，宜人贷的高管全部是从宜信出来的，继承了老爸的基因，加上主营业务为宜信所专长的小额信用贷，风控还是没有问题的，收益也很不错，12月的标收益约7.5%，24个月的标最高可达到10%左右。&/p&&p&信而富&/p&&p&日信而富（证券交易代码“XRF”）正式在美国完成上市，根据开盘价和总股本计算，信而富市值达到4.2亿美元。做为一家以线下理财作为主营业务的公司，其实它早在2005年就成立了，比宜信还早，后来互联网发展迅速信而富将融资转向互联网平台。信而富的大股东为DLB资本，美国的一家知名投资机构，公司核心团队也非常靠谱，创始人王征宇是中国征信领域的泰斗专家，非执行董事张化桥是瑞银集团中国区的首席研究员。瑞银集团是世界级的顶级投行……和知名的高盛一个级别的，可以看出这个团队的金融水平非常牛逼。信而富的业务主要是消费类借款（现金贷、短期小微信贷）和生活类借款（中长期小微信贷），2016年发放的所有贷款当中，89%为优质和近优质借款人，坏账比率并不高，年化收益率3个月6%，6个月8%，12个月10%左右。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&四、第四类是已经形成行业领导地位，有自己核心竞争力的平台，P2P行业内的资金和资产都向他们集中，风险比较低。&/b&&/p&&p&代表平台：拍拍贷、人人贷&/p&&p&拍拍贷&/p&&p&作为国内第一家P2P平台，标榜“无担保”“纯线上平台”，与一众平台模式相对立，多多首先说说它。拍拍贷做为顶级风投红杉资本选定的种子选手，高管背景和业务前景都是很不错的。高管团队核心主要上海交通大学和微软全球技术中心，在P2P行业水平处于行业中上等。平台设有5.212亿保障金，加上其中部分资产不保本，所以实际的兜底压力较小，加上业务小额分散，风控技术积累了10年，坏账率逐渐降低，传言准备美国上市，跑路的可能性不高......拍拍贷有多种理财产品，拍拍贷的赔标属于高性价比之选，18个月收益13%，风险属于P2P最低行列。当然投资人需要注意的是拍拍贷“非赔标不保本……非赔标不保本……非赔标不保本……”（重要的事情说三遍），不建议新人朋友投这种。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&最后多多把银行系、大集团旗下、上市平台、行业领头羊平台做一个总结，收益可参考下表。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-eeecbc8db809c6aa79fe8c5_b.jpg& data-rawwidth=&414& data-rawheight=&488& class=&content_image& width=&414&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&&b&五、第五类是一些高性价比平台，主要是上市公司全资或者控股的P2P平台，这些平台的财务数据计入上市公司报表，所以这些P2P平台相对比较保守与规范。&/b&&/p&&p&代表平台：E融所、鼎有财、惠投无忧、腾邦创投、银湖网、杉易贷&/p&&p&E融所：&/p&&p&e融所正式上线于日，别看平台上线的晚，却是有备而来的。除开高管团队，背后有三家上市公司、1家证券公司、1家基金公司作为股东。&/p&&p&这里来看下上市公司的背景：方大集团（000055），总市值107.47亿，总资产60.7亿,国人通信，深圳第一家在纳斯达克上市的公司（2006年）；总资产32亿， 股东欧菲光（002456），总市值401.92亿，总资产216亿。&/p&&p&我们再看一下高管的背景，基本都来自银行高管，成员的学历、金融从业经验、概括讲就是老江湖，加之E融所的主要业务车贷、票据（商票）、赎楼等低风险业务，风险可控。&/p&&p&总的来说银行资深高管+各种实力股东，钱多，风险小，平台综合利率为10%左右，性价比还是不错的。&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-b60baccfa414a_b.jpg& data-rawwidth=&416& data-rawheight=&534& class=&content_image& width=&416&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&&b&六、第六类是“小而美”高收益平台，深耕某个地区或者某个行业，一定时期内，风险相对可控。&/b&&/p&&p&高收益的平台鱼龙混杂，真正值得投资的平台是做自己比较熟悉的业务，压缩运营成本，给投资人收益比较高，整体“小而美”。通常这类平台收益在13%-20%左右，非常诱人，但投资这类平台需要投资人具备很强的专业能力和信息获取能力，需要对平台的业务有非常深的了解。比如我之前一位朋友，本身放贷经验丰富，投资一个平台前跟着平台的业务员跑了一个月业务，暗中观察平台的风控，查阅平台的风控资料、逾期数据，银行流水等，经过明察暗访，最后才确定投资。这类平台对于高手投资性价比很高，对于新人，不建议碰。这类平台往往变化较快，这里就不说具体平台名字了，想了解的朋友可以关注我的公号：米多多P2P投资笔记。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&写在后面：&/b&&/p&&p&1、P2P投资有什么问题可以扫码关注我的公号（米多多P2P投资笔记）留言，我会尽量帮忙解答。&/p&&p&2、拒绝伸手党，上来就问某某平台安全吗？或者我该怎么投资P2P。这类问题真心没法回答，请先调查学习基础的资料，了解基本的信息再提问。你怕麻烦，我的时间更宝贵。&/p&&p&3、大家普遍关心，而且性价比特别高的平台我会每周在公号深度分析几个，本身也是我自己投资分析的需要，大家可以参考.&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-1a274bb1fb979e84e032ff61f0b6ccb4_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&386& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-1a274bb1fb979e84e032ff61f0b6ccb4_r.jpg&&&/figure&&p&作者简介：米多多，2012年开始钻研P2P，近6年P2P投资经验，踩过行业第一个跑路平台“淘金贷”，折戟过e速贷，目前P2P平均收益15%左右，收益数十万。&/p&
一、第一类是银行系的P2P，即银行控股的P2P平台，银行信用加上资产来源银行内部，风险极低。代表平台：民生易贷、开鑫贷、E融E贷、小苏帮客等民生易贷民生易贷是依托民生电商的资源，定位于银行业务的互补P2P机构,背后的老爹是民生银行，是一家实打实的银行…
&p&这一年多来工作很忙，很久没有上知乎，最近上来下，看到私信的人很多，恕不能一一回复，贴出源码，希望能帮助一些人。算法是根据我自己的还款记录倒推的（中国银行），所以不能保证适用于其他人，仅供参考。但是思路应该基本正确。感谢大家的支持！&/p&&p&再次表示感谢！&/p&&p&---------------------------------------------------&/p&&p&代码有点长，试了好几次都贴不出来，有需要的请自行下载：&/p&&a data-draft-node=&block& data-draft-type=&link-card& href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//pan.baidu.com/s/1co1jau& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&pan.baidu.com/s/1co1jau&/span&&span class=&invisible&&&/span&&/a&&p&有人反馈说这个链接失效了，可以私信我发源码。但是我反应有点不及时，请大家见谅。&/p&&p&--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------&/p&&p&--于2018年7月修改：这世上就没有绝对的事情，伸手党或者想直接要结论的，就请跳过这条答案吧，不与杠精论短长。&/p&&p&~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~&br&深入的不探讨，简明扼要的说结论：&br&1.问：利息是怎么产生的？答：已经还了的贷款，不产生利息，每个月你还的利息，是还没还的那部分贷款产生的。举个栗子：贷10万，2012年1月开始还款，到2012年6月已经还了3万本金，还剩7万本金，那当月的利息，就是剩余这7万本金产生的利息。&br&2.问：总共要还多少利息？答：每个月要还的利息之和就是总共要还的利息。（这不废话吗？）&br&3.问：提前还款划算吗？答：根据1、2可知，提前还款后，自提前还款日起，以后的每个月都不用支付这部分提前还款额的利息了。举个榛子：贷10万，2012年1月开始还款，到2012年6月已经还了3万本金，还剩7万本金，本月又提前还了5万本金，那从提前还款日后，仅需要支付7-5=2万本金的利息即可。再往后，随着每个月还款，本金越来越少，利息也越来越少（不缩短年限，减少月供额的情况下）。&br&现在第一个问题的结论就出来了。提前还款，总是会减少利息。有人说，等额本息贷款，前几年利息都还完了，再提前还不划算。这种人大部分都是微信朋友圈得来的结论，人云亦云。划不划算要有对比，如果你的资金可以用来投资或理财，产生的收益比银行贷款利率高的多，那这部分钱用来还贷，自然极不划算；如果你的资金只能存在银行拿利息，那贷款利率和存款利率哪个高低，这个还用问么？（另补充一点，如果提前还款后，选择缩短还款年限，则会极大程度的减少利息支出，但是月供额不会有太大变化，所以直到房贷还完，房贷压力不会减小；如果已经还了几年贷款，此时等额本息转成等额本金，利息总支出会减少，但是幅度不大。）&/p&&p&第二个问题，我只能告诉你，由于利率超级低，所以公积金贷款很划算。商转公以后，你可以有更小的还贷压力，更多的结余资金。以后的房产市场走向，现在谁都说不清楚，不知题主打算哪年买二套房。但是，一套房有没有贷款，对二套房首付和利率的影响都挺大。&/p&
这一年多来工作很忙，很久没有上知乎，最近上来下，看到私信的人很多，恕不能一一回复，贴出源码，希望能帮助一些人。算法是根据我自己的还款记录倒推的（中国银行），所以不能保证适用于其他人，仅供参考。但是思路应该基本正确。感谢大家的支持！再次表示…
&p&看了很多人的回答，都没说到点子上，知乎上大多数人对P2P的了解还处于外行看热闹的水平。我2012年开始投资P2P，踩过行业第一个跑路平台“淘金贷”，折戟过e速贷，现就职于某互联网金融公司人力资源部。身边资深的业内元老也认识几个，知道一些所谓的内幕消息。&/p&&p&通过自己5年多的P2P实战经验，真心实意告诉大家一些干货。到底哪些P2P平台好，又该怎么选择好的P2P平台。不知道大家有没有感觉，当你是个消费者的时候，你会发现&b&便宜没好货，好货不便宜&/b&。当你是业内懂行的人时，你会发现消费者怎么这么傻，那么烂的东西都有人买。而我实在看不下去知乎上面的一些误导人的回答，在这里想强烈的想告诉你，到底哪些东西真的好，哪些东西真的烂！&/p&&br&&br&&p&&b&一、投资人对P2P风险认识是循序渐进的过程&/b&&/p&&p&每个人对P2P的认识都是由表及里，先从最外围的现象开始，逐渐接近核心。&/p&&p&1、刚开始投资P2P的人，认识非常表面&/p&&p&刚开始投资P2P的人，和刚投股票的人一样，只会根据最表面的现象和碎片化的信息拍脑袋判断P2P平台的好坏。比如：&b&提现快&/b&、&b&名气大&/b&、&b&人气旺&/b&、&b&网站漂亮体验好、评级高等等。这个阶段误判的可能90%，刚接触P2P的人基本处于这个阶段。&/b&&/p&&p&2、有经验的投资人，依然抓不住本质&/p&&p&有些经验的投资人，会陷入另一个误区，不断的看很多信息点，经常活跃于各大论坛和群，相关知识了解很多，甚至还知道不少内幕消息，每个平台他们都能说出一二。但是他们从来没有把这些信息点系统的梳理，更主要是没有抓住风险的核心，只是靠着感觉把知道的信息叠加到一起断定平台是否安全。比如有些人判断平台安全的理由是银行存管+车辆抵押+信息透明+老板有放贷经验+内部有熟人，几乎把自己知道的点都加到一起了，心里感觉很踏实。这些叠加虽然比拍脑袋要进步不少，但依然没有抓住风险的核心和本质，只是把一些非核心的因素罗列，误判的可能40%-50%。知乎上大多数人处于这个阶段。&/p&&p&3、专业的投资人会一针见血&/p&&p&不断的误判，不断的被打脸，一些投资人会逐渐反思总结，进一步的将信息汇总并系统分析，将核心，非核心，外围因素区分，排除大部分干扰因素，只抓本质，并把本质信息挖掘更深。在此基础上进一步进行科学分散和配置，就能控制90%以上的风险，这个阶段就成为了P2P投资高手。&/p&&p&投资人对P2P风险由表及里的认知过程可以用这张图简单概括。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-bda_b.jpg& data-rawwidth=&749& data-rawheight=&710& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&749& data-original=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-bda_r.jpg&&&/figure&&p&
P2P风险认知层次图&/p&&p&外围层是一些刚接触P2P的投资人看到的最表面的现象，中间层是一些有经验的投资人能认知到的因素，最内层是专业投资人透过现象看到的本质。&/p&&br&&br&&p&&b&二、如何把控P2P平台的风险&/b&&/p&&p&跳出以点盖面，抓住风险的核心与本质，并分散投资，就能从根本上降低风险。&/p&&p&影响P2P风险的核心因素其实很多，比如股东实力，团队能力，资产质量，风控模型，业务模式等等。但核心因素很多东西又很难判断，比如说团队能力你怎么具体的判断，能力这种东西只有他成功了才能证明他有能力，单凭他说几句话根本无法判断，比如风控模型，这个非常重要，但模型没有经过时间的检验你怎么知道有没有效果。凡此种种，我根据近6年的投资经验，在核心因素里面进一步提炼，筛选出了兜底能力，专业，合规性这三个核心要素。决定单个平台投资风险最重因素是兜底能力，其次是专业能力，再其次是合规性。兜底能力决定最坏情况下平台能兜底多少比例，专业能力决定平台是否可良性发展。合规性决定平台是否合法合规。&/p&&p&&b&1，首先看平台兜底能力&/b&&/p&&p&我们首先要看最坏情况下平台能兜底多少比例，这是最硬最重要的因素。新浪微财富2014年也出现过兑付危机，当时新浪微财富代销中汇在线的理财产品，结果当年12月中汇在线跑路。新浪微财富作为最后扛下了投资者5000万损失，而投资中汇在线的投资者却血本无归。这两个平台唯一的区别就是微财富有新浪这个爹兜底，中汇在线老板只是私人，没钱兜底。说一千道一万，有钱兜底才是王道，其他都是虚的。银行为何如此安全，说到底就是银行的爹是国家，出事了国家兜底，否则很多银行早倒闭了。&/p&&p&那么如何看平台的兜底能力呢？大家可以参考下面的公式&/p&&p&&u&兜底能力=合同约定的兜底金额+股东潜在兜底能力&/u&&/p&&p&法律规定（或合同约定）的兜底金额：包含风险备用金、担保机构回购、保险公司承保、其他保障方式。&/p&&p&股东潜在兜底能力：主要是看股东的资产实力、股东的信用价值及占股比例。P2P股东实力一般排序为，银行背景＞上市公司背景＞国资背景＞大型民企背景＞风投背景＞普通民企，同时注意“爹”占股比例，爹占股比例特别低的可以忽略不计。&/p&&p&&b&2，其次看平台的专业性&/b&&/p&&p&专业是第二重要的因素。专业实质考察的是一个团队的风控能力和经营能力，互联网金融本身就是一个高风险领域且本身抗风险能力较弱，如果一个团队不专业，那么很难保证投资的安全性。&/p&&p&专业考察团队和资产两大项，具体包含四个小项，&u&团队学历，团队金融从业经验&/u&，&u&资产专注度&/u&，&u&资产分散度&/u&。&/p&&p&&b&&u&团队学历：&/u&&/b&主要看创始人、CEO、资产端高管是否金融或相关专业出身，是否在顶级名校接受过专业教育，通过学历可以看出一个人的道德风险和违约成本。&/p&&p&&b&&u&团队金融从业经验：&/u&&/b&主要考察所在的公司、团队、参与过的项目、工作年限及职位，来判定实操能力是否充足。&/p&&p&&b&&u&资产专业度：&/u&&/b&主要看平台成立以来是否专注于一种业务，对于业务模式频繁变更或增加的团队尤其要注意。&/p&&p&&b&&u&资产分散度：&/u&&/b&资产分散的越多风险相对越小，对于人均借款额超过50W以上的平台尤其要注意，一旦出现坏账资金链容易断裂。&/p&&p&&b&3，平台的合规性&/b&&/p&&p&根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的规定，P2P平台必须只在当地金融办进行备案，并在银行进行资金存管，符合个人借款20万，企业借款100万这三条规定才是合规。合规是基础，否则就是违规经营，随着监管大限临近，不合规的平台尽量不碰。&/p&&p&4，&b&分散投资降低风险&/b&&/p&&p&除了控制单个平台的风险外，我们仍要通过分散投资降低风险，通过科学配置提高收益。&/p&&p&（1）大配比&/p&&p&建议20%的资金投资低风险的平台做为防御，即一些银行系平台；70%的资金投资稳健的平台，即上市公司控股的平台；10%的资金追求高收益，即一些业务比较规范的民营P2P平台。&/p&&p&同时，合理配置长期标短期标，通常的建议是&b&利用低风险长期标锁定收益，利用中等风险标优化现金流。&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-4c926a7c317edb2f67ae486f_b.jpg& data-rawwidth=&612& data-rawheight=&401& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&612& data-original=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-4c926a7c317edb2f67ae486f_r.jpg&&&/figure&&p&（2）小配比&/p&&p&小配比意思是每个风险区间的平台需要进一步分散到2-3个风险不相关的平台，即不同业务、不同地域的平台，这样风险会被进一步的分散。&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-afffb3b5ce5fa_b.jpg& data-rawwidth=&496& data-rawheight=&423& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&496& data-original=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-afffb3b5ce5fa_r.jpg&&&/figure&&p&&b&通过合理的配置，风险与收益实现了平衡。最重要的是，风险会被更进一步的降低，最坏的情况下，万一有平台跑路倒闭，损失也有限，基本不会伤到本金。&/b&&/p&&br&&br&&p&&b&三、普通人应该如何循序渐进投资&/b&&/p&&p&虽然上面四步方法已经很明确，但纸上得来终觉浅，靠看一篇文章肯定学不会P2P投资。&/p&&p&投资P2P还要循序渐进。&/p&&p&&b&1，刚开始投资低风险平台&/b&&/p&&p&低风险的平台主要有几类：&/p&&p&第一类是银行系的P2P，即银行旗下的P2P平台，银行信用加上资产来源银行内部，风险极低。第二类是大集团旗下的P2P平台，即新浪、平安、阳光保险这类巨头的旗下的P2P平台，资金雄厚，运作规范，风险接近信托。第三类是已经自己上市的P2P平台，即宜人贷、信而富，这类平台财报完全公开，风险透明，风险非常可控。第四类是已经形成行业领导地位，有自己核心竞争力的平台，即人人贷、拍拍贷这类领头羊平台，资金和资产都向他们集中，风险比较低。&/p&&p&低风险的平台不需要分析太多东西，比较简单。新人可以做为入门，慢慢理解学习P2P，等积累了一定知识，再投资收益较高，难度稍大的平台。&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/50/v2-5b40b70410bfbbc40f1fe7a_b.jpg& data-rawwidth=&414& data-rawheight=&488& class=&content_image& width=&414&&&/figure&&p&最后，新人需要注意，某些名气很大，评级名列前茅的但是背景不强、根基不牢的平台，短期投资可能风险不大，但长期投资需考虑。&/p&&p&&b&2，有经验了再投资一些高性价比平台&/b&&/p&&p&高性价比平台主要是上市公司全资或者控股的P2P平台，这些平台的财务数据计入上市公司报表，所以这些P2P平台相对比较保守规范。这类平台一般收益在8%-12%之间，虽然风险要比第一档高些，但有12%的收益，投资性价比反而更高一些。其中性价比最高的是一些实力很强，刚上线不久的平台。新上线的平台一般知名度较低，投资人较少，为了吸引投资人，他们会大量补贴用户，除了利率高外，还会送各种各样的红包、体验金等。更重要的是，新上线的平台，没有历史坏账包袱，业务有竞争力，运作比较合规，整体风险更低一些。&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-19497daf2c9ff02b94c26f371c83403d_b.jpg& data-rawwidth=&416& data-rawheight=&534& class=&content_image& width=&416&&&/figure&&p&&b&3，成为高手再投资高收益平台&/b&&/p&&p&高收益的平台鱼龙混杂，真正值得投资的平台是做自己比较熟悉的业务，压缩运营成本，给投资人收益比较高，整体“小而美”。通常这类平台收益在13%-20%左右，非常诱人，但投资这类平台需要投资人具备很强的专业能力和信息获取能力，需要对平台的业务有非常深的了解。比如我之前一位朋友，本身放贷经验丰富，投资一个平台前跟着平台的业务员跑了一个月业务，暗中观察平台的风控，查阅平台的风控资料、逾期数据，银行流水等，经过明察暗访，最后才确定投资。这类平台对于高手投资性价比很高，对于新人，不建议碰。这类平台往往变化较快，这里就不说具体平台名字了，想了解的朋友可以看我的公号：米多多P2P投资笔记。&/p&&br&&br&&p&&b&四、如何快速成为P2P投资高手&/b&&/p&&p&只有自己成为真正的高手，才能投好P2P，否则看过再多道理也然并卵。&/p&&p&1、首先你要简单了解P2P的发展历史，可以看看网贷发展的故事，对P2P有个整体的认识和了解，防止以点盖面。其次用心学习P2P的各个知识点，一个点知识一个点知识了解。比如什么是风控、民间借贷、利息等基础知识。这些知识的来源可以去看维基百科，上面写的专业真实。慎重看网贷第三方的帖子，作为初学者，很容易陷入只了解表面的网贷知识，没有看到网贷的本质，加上网贷第三方有不少关于倒闭跑路的帖子，很容易给你灌输恐惧心理，你就无法真实地看清楚网贷。&/p&&p&2、学习完初步的知识点，下一步要学习怎么看平台，看背景、看高管、看项目、看运营、看数据，看负面，看发展，每一个点都要单独研究一遍。可以先看看第三方的精华投资攻略，然后再看看专业的测评报告，把这些重要的指标都消化掉。开始觉得任何知识都是新的，对P2P没有一个整体性的认知，像是盲人摸象，但当你一块一块摸清楚侯就会逐渐有整体性的认识，头脑也会越来越清晰。&/p&&p&&b&3、从每个类型的平台随机挑选出一到两家平台，对这几类平台进行为期1个月的试投。平台类型分类参考：新平台、老平台；高息平台、中息平台、低息平台；国企平台、民营平台。&/b&耐心研究每家平台的情况，有不懂的马上问客服，通过实际研究多个平台会对背景、业务、团队有更实际、更直接的理解。这个过程可以加入平台的QQ群，在群里可以找高手或者老手请教，会让你学的更快。&/p&&p&4、再往深，要了解&b&网贷的各项业务&/b&。最常见的有房贷、车贷、信用贷、消费金融，&b&了解每种业务如何风控，有什么风险点，哪些地方容易造假，逾期如何处置&/b&。这方面可以看看专业的风控资料，自己整理成一个表。如果有平台组织见面会，可以要求跟着他们风控跑一遍，让一线人员给你讲讲更深的细节。&/p&&p&5、制定投资策略。&b&高息、中息、低息平台该如何分配，投资期限该如何搭配，分散几个平台比较合适，一年中的投资规划是什么样的&/b&。能站在高处统筹规划你的投资，你就超过大多数人了。&/p&&p&6、经过以上几步，你就对P2P投资建立起了框架，也对P2P投资初步有个系统的理解了。后面一方面需要&b&不断重复上面的每个过程&/b&，加深理解，另一方面需要&b&在不断的实践中增加对每个点更细节的了解&/b&。这样随着时间的推移，你就逐渐会历练成高手。&/p&&p&最后总结一下P2P投资者容易被忽悠的坑，这是我6年投资经验的结晶，大家可以存下来慢慢消化。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-c184eadbd049_b.jpg& data-rawwidth=&1642& data-rawheight=&3038& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1642& data-original=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-c184eadbd049_r.jpg&&&/figure&&p&
（点击可查看清晰大图）&/p&&p&&b&写在最后&/b&&/p&&p&1、P2P投资有什么问题可以扫码关注我的公号（米多多P2P投资笔记）留言，我会尽量帮忙解答。&/p&&p&2、拒绝伸手党，上来就问某某平台安全吗？或者我该怎么投资P2P。这类问题真心没法回答，请先调查学习基础的资料，了解基本的信息再提问。你怕麻烦，我的时间更宝贵。&/p&&p&3、大家普遍关心，而且性价比特别高的平台我会每周在公号深度分析几个，本身也是我自己投资分析的需要，大家可以参考。&/p&&br&&br&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-1a274bb1fb979e84e032ff61f0b6ccb4_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&386& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-1a274bb1fb979e84e032ff61f0b6ccb4_r.jpg&&&/figure&&p&&b&作者简介：米多多，&/b&6年P2P投资经验，踩过行业第一个跑路平台“淘金贷”，折戟过e速贷，目前P2P平均收益15%左右，收益数十万，微信公号：&b&米多多P2P投资笔记&/b&。&/p&
看了很多人的回答，都没说到点子上，知乎上大多数人对P2P的了解还处于外行看热闹的水平。我2012年开始投资P2P，踩过行业第一个跑路平台“淘金贷”，折戟过e速贷，现就职于某互联网金融公司人力资源部。身边资深的业内元老也认识几个，知道一些所谓的内幕消…
&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-50f36ccc9210de4bdd675be7_b.jpg& data-rawwidth=&600& data-rawheight=&404& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&600& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-50f36ccc9210de4bdd675be7_r.jpg&&&/figure&&p&现在P2P平台主流的还款方式主要四种，&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//baike.wdzj.com/doc-view-1250.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&等额本息&/a&，&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//baike.wdzj.com/doc-view-1268.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&等额本金&/a&，&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//baike.wdzj.com/doc-view-855.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&先息后本&/a&和一次性质还本付息。一些投资者朋友对于还款方式了解的不多，最终造成了预期收益与实际收益不符的结果，这里多多详细的为大家分析一下P2P中的等额本息还款。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&一、等额本息的定义与计算&/b&&/p&&p&&b&等额本息：&/b&将借款本金和利息总额之和等月拆分，借款人每月偿还相同数额的本息部分。&/p&&p&简单举个例子，投资10万元，投资期限为1年，年利率为10%，月利率为0.83%,每月固定还款额（含本息）为8791.57元。&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&1，第一个月还款利息：10万*0.83%=833.3元，则第一个月的实际归还本金为.3=7958.27元；&/p&&p&2，第二个月由于归还了部分本金，计息基础金额为10万-41.73，那么第二个月应还的利息为.83%=766.98元，所以第二个月归还的本金为.98=8024.59&/p&&p&以此类推，可以算出12月每期的本金和利息，等额本息还款方式下还款总额为105,498.84，收益为5,498.84。计算方式也很简单，一般P2P平台都有利息计算器，我们输入借款金额、利率、投资期限就可以直接得出详细的结果。&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-e365da14f95eb2e47b7a47_b.jpg& data-rawwidth=&434& data-rawheight=&593& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&434& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-e365da14f95eb2e47b7a47_r.jpg&&&/figure&&p&在这里有部分朋友可能有一个疑惑，投资10W元10%的年化收益不应该是1W元吗，为什么收益莫名其妙的少了一半，难道我的数学是体育老师教的？投资圈里有个不等公式：“年化利率≠年化收益率”，下面会给大家解释。&/p&&p&&b&一、等额本息还款的优缺点&/b&&/p&&p&&b&1，优点&/b&&/p&&p&（1）本金回收快，流动性极强。等额本息是四种投资方式中本金收回最快的一种，由上面的表格我们可以知道，等额本息每期归还的本金数目在不断的增加，这样可以增加资金的流动性。&/p&&p&（2）适合大金额的长期投资。等额本息投资收益率在第一个月最高，随后每月降低，这样极大的保证了我们的收益和本金，大大的降低了投资风险。&/p&&p&&b&2，缺点&/b&&/p&&p&（1）打碎小额投资资金。当投资金额较少时，本金与利息每月返还会使得我们投资资金分散，容易造成资金站岗。&/p&&p&（2）收益率大大降低。因为每个月我们都取回了自己的本金，那么获得的收益肯定会随之降低。&/p&&p&&b&三、等额本息如何获得高额收益？&/b&&/p&&p&其实很简单，复投就可以了。复投是指当前一笔投资到期，本金和利息没有提现，继续开始投资下一笔项目，它能够帮助我们解决资金站岗，同时获得超额的收益。&/p&&p&还是刚才那个栗子，投资10万元钱，年化利率10%，12个月期限的产品，并进行复投，从第一期开始复投的金额是收回的本金加利息，相当于第二次投资的本金增加了，总的年化收益来说是增加了，同时配合平台一定的羊毛活动能息上加息，非常不错。由此可见，在资金流动周期内，选择复投，可以很大程度上实现收益最大化。&/p&&p&为了避免繁琐性，现在很多P2P平台都提供了自动复投的功能，这样大大降低了投资人操作次数和难度，非常便捷。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&四、等额本息适合人群&/b&&/p&&p&&b&1、经验丰富、对平台硬实力、专业性等情况把握较好的投资人&/b&&/p&&p&这时候就可以选择中长期的等额本息的方式，&b&一方面可以锁定未来收益，另一方面可以实现复利投资。&/b&&/p&&p&&b&2、投资老手&/b&&/p&&p&可以选择短、中、长期合理配置的方式，用长期锁定未来收益，短期优化现金流的方式，充分利用手头资金，实现收益最大化。&/p&&p&&b&写在后面：&/b&&/p&&p&1、P2P投资有什么问题可以扫码关注我的公号（米多多P2P投资笔记）留言，我会尽量帮忙解答。&/p&&p&2、拒绝伸手党，上来就问某某平台安全吗？或者我该怎么投资P2P。这类问题真心没法回答，请先调查学习基础的资料，了解基本的信息再提问。你怕麻烦，我的时间更宝贵。&/p&&p&3、大家普遍关心，而且性价比特别高的平台我会每周在公号深度分析几个，本身也是我自己投资分析的需要，大家可以参考.&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-1a274bb1fb979e84e032ff61f0b6ccb4_b.jpg& data-rawwidth=&640& data-rawheight=&386& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&640& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-1a274bb1fb979e84e032ff61f0b6ccb4_r.jpg&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&作者简介：米多多，2012年开始钻研P2P，近6年P2P投资经验，踩过行业第一个跑路平台“淘金贷”，折戟过e速贷，目前P2P平均收益15%左右，收益数十万，微信公号：米多多P2P投资笔记。&/p&
现在P2P平台主流的还款方式主要四种，，，和一次性质还本付息。一些投资者朋友对于还款方式了解的不多，最终造成了预期收益与实际收益不符的结果，这里多多详细的为大家分析一下P2P中的等额本息还款。 一、等额本息的定义与计算等…
&p&基金定投怎么开始？&/p&&p&开始前的准备分以下四步：&/p&&blockquote&&b&第一步：辨析自己的闲置资金&/b&&br&&b&第二步：选择合适的定投周期&/b&&br&&b&第三步：定期定投的间隔时长&/b&&br&&b&第四步：选择合适的基金定投&/b&&/blockquote&&ul&&li&&b&第一步&/b&：&b&准确辨析自己的闲置资金是多少&/b&，可以用于定投的资金有多少。&b&闲置资金是指挪用之后不会影响流动性的资金，&/b&也就是排除一切持有货币动机之外的资金。人们对于持有货币的动机分为&b&交易动机、预防动机、投机动机。&/b& &/li&&/ul&&blockquote&&b&交易动机：日常生活的支出资金而持有货币的动机&/b& &br&&b&预防动机：为了预防意外发生而持有货币的动机&/b& &br&&b&投机动机：为了抓住有利的购买生利资产而持有货币的动机&/b& &/blockquote&&p&简答的理解就是：交易动机等于日常支出预留资金、预防动机等于生病（或其他意外）支出预留资金、投机投机等于市场下跌时抢筹预留的资金。 &/p&&p&那么我们的闲置资金=总资金-货币需求动机&/p&&p&举个栗子：&/p&&blockquote&小明同学一个月扣除五险一金和个税之后的实际收入为6000元&br&一个月用于吃饭住宿等日常开销（交易动机）为3000元
一年用于预防生病和意外发生的资金（预防动机）为15000元，平均一月为1250元
一年用于市场下跌抢筹的资金（投机动机）为3000元，平均一月为250元
这样我们可以算出小明同学一个月货币需求为0=4500元
&b&闲置资金=月收入-月货币需求=00元&/b&&/blockquote&&p&此时的闲置资金就是可用于长期投资的资金&/p&&p&大家可以参考一下算出自己的月货币需求和闲置资金的大小&/p&&ul&&li&&b&第二步&/b&：&b&选择合适的定投周期&/b&。根据自身投资偏好和市场走势来判断最适合自己的定投周期，此时可以分以下三类来大致为自己选择合适定投周期：&/li&&/ul&&blockquote&&b&短期激进派&/b&：&b&每次定投金额大，周期短&/b&。在牛市开始或开始不久的时候，开始定投，当牛市上涨到一定程度，收益到达预期值时，定投结束开始止盈。此类操作风险极大，没有大量时间和一定技术支持很难完美收场。 &br&所以这类适合有一定操作技术，闲余时间较多的投资人，例如自由职业者、投资爱好者或短线投机爱好者。&br&定投到止盈的&b&周期为2-3年&/b&，进场之后每次的投资额较大，因为在低位拾取筹码的机会相对而言较少，必须在短期投入大量资金，&b&可能会带来一定流动性压力&/b&。&/blockquote&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-f5f4ecf75f2e0eab5a53f03db8506e72_b.jpg& data-rawwidth=&693& data-rawheight=&441& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&693& data-original=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-f5f4ecf75f2e0eab5a53f03db8506e72_r.jpg&&&/figure&&blockquote&&b&理性投资派&/b&：&b&每次定投资金可以很少，周期较长，长期可以积累大量的廉价筹码&/b&。&br&这类定投的周期经历一个牛熊，大概3-6年，好处就是每次的投入资金少，时间成本非常低，容错率高，非常适合理财小白。所以这类适合程序猿、公务员、上班族等&br&在牛市结束或进入熊市时，开始定投，每次投入资金不做要求，因为在长期的投资中，每次少量的投入，最后积攒的数量也非常可观。&br&例如上述例子里的小明同学是理性投资派，那么每1个月小明投入1500，5年后小明定投的筹码就高达9w，再加上投机动机的资金w5，最后总筹码为10w5，积少成多就是这么来的，指数拉升之后利润的爆发非常可观。&br&等大盘指数上涨到一定高度之后开始减少定投金额或者开始准备执行分步止盈策略。什么是止盈策略，即通过多次卖出操作来减少一次性卖出的误差，例如当大盘指数上涨至4500点时，每上涨100点赎回10%；账户收益达到80%时，每上涨5%赎回10%。&/blockquote&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-819f70ef808c89e78b9d013_b.jpg& data-rawwidth=&687& data-rawheight=&441& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&687& data-original=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-819f70ef808c89e78b9d013_r.jpg&&&/figure&&blockquote&&b&长期投资派&/b&：和理性投资派类似，但是持续的周期更长，可能会经历几次市场周期。经历一次牛市就在市场中提取一定的收益来提升生活品质等。&/blockquote&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-287dcbb5ff920dc5cdff1_b.jpg& data-rawwidth=&700& data-rawheight=&443& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&700& data-original=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-287dcbb5ff920dc5cdff1_r.jpg&&&/figure&&p&阿牛不建议大家从牛市高位开始定投，风险极大且不能保证收益。建议大家从市场进入熊市走势之后开始准备定投。送大家华尔街流传的一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。” &b&盲目自信往往是埋葬自己的开始。&/b&&/p&&ul&&li&&b&第三步：定期定投的间隔时长。&/b&可以选择的方式为：每周定投、每双周定投、每月定投。在长期的定投过程中，这些定投方式的差异很小，选择自己最喜欢的方式来定投才是最棒的不是吗？只要能坚持下去才是最后的胜利者。&/li&&li&&b&第四步&/b&：&b&选择合适的基金来定投&/b&。对于短期激进派，可以选择股票基金和增强型指数基金来构建组合定投；对于理性投资派和长期投资派，可以选择指数基金和债券基金来构建组合定投。&/li&&/ul&&p&为什么这样选择呢，因为大部分主动型股票基金在牛市收益不错，在熊市非常不理想，股票基金有一定“风水轮流转”的属性，不适合长期的定投，除了少数几只在熊市也可以表现不错，这是因为在市场成交量低迷的情况下，市场热点非常少，资金量也只仅仅满足少量个股的炒作，机构需要抱团资金炒作自救，例如近期的雄安板块就是最近的资金重点炒作区域，一个板块的日成交额就是大盘日成交额的三分之一，哪还有多余的资金炒作其他个股呢，于是非热点个股只能认命不断创新低。&/p&&p&熊市的特征为：大盘指数处于长期缓慢的下跌中枢或平台时期，而大部分个股则持续加速下跌，市场热点少的可怜。今年来大盘指数就是在稳健的慢慢上升，而大部分个股则经历了股灾腰斩后继续腰斩，所以主动型股票基金风险偏大。&/p&&p&而指数基金非常简单，跟踪指数，指数涨了基金就产生收益，在熊市是购买的绝佳时机。选择和债券基金进行搭配是因为MPT理论的灵活运用，MPT理论是指当组合的资产类别相关性不大时，在保持原有预期收益不变的情况下，组合的风险会大幅降低。而&b&债券基金和指数基金之间恰恰相关性非常低，是非常好的组合投资标的&/b&。
对于基金组合的选择，在之前的答案有详细的说明，不再赘述，感兴趣的可以看：&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&有哪些适合长期定投的基金? - 知乎&/a&&/p&&p&俗话说百闻不如一见，所以就让咱们用历史实际数据来告诉你定投基金组合的表现吧。以下是阿牛定投里风险级别为5的超级基金最近五年表现，以及与代表中国股市平均收益的沪深300指数的对比，有图有真相。
&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-d85af183dbf57acb5a978cc51c8f0a48_b.jpg& data-rawwidth=&600& data-rawheight=&564& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&600& data-original=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-d85af183dbf57acb5a978cc51c8f0a48_r.jpg&&&/figure&&p&实践验证，&b&定投基金组合最近五年的表现完爆股市大盘&/b&。 &/p&&p&走完这四步，我们的定投就可以确保无误稳妥的开始进行了&/p&&p&有什么不懂的可以点赞加评论，为大家解答&/p&&p&最后打个小广告，我开发了一个微信服务号，提供在线智能定投服务，同时每周分享一些简单易懂的理财小知识。感兴趣的可以关注下。(? o?_o?)? &/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/50/v2-caa4afcdd329ea2982232_b.jpg& data-rawwidth=&600& data-rawheight=&308& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&600& data-original=&https://pic3.zhimg.com/50/v2-caa4afcdd329ea2982232_r.jpg&&&/figure&
基金定投怎么开始？开始前的准备分以下四步：第一步：辨析自己的闲置资金 第二步：选择合适的定投周期 第三步：定期定投的间隔时长 第四步：选择合适的基金定投第一步：准确辨析自己的闲置资金是多少，可以用于定投的资金有多少。闲置资金是指挪用之后不会…
&p&股市目前不推荐，震荡市小散户进去就是送钱的。&/p&&p&你想要稳定的收益可以选择安全可靠的P2P平台，类似陆金所这种，前提是你这笔资金短时间不需要使用。划重点：（一定要选择相对安全的平台！！！P2P不靠谱的太多）&/p&&p&灵活一些的理财方式可以选择购买基金，对于基金配置问题，可以灵活的使用MPT理论来构建基金组合，MPT理论是&b&当组合的资产类别相关性不大时，保持原有预期收益不变，组合的风险被大大降低。&/b&构建基金组合可以类比成古代出征打仗一般，需要调配好兵种组合成最强组合这样才能百战百胜，持盾兵、长矛兵、弓箭手、投石手一样都不可缺少，让不同的兵种达到最大的效用，那么这就是最强的组合。&/p&&p&于是我们的组合标的应该来自不同的资产类别，在不同的资产类别中选择优质标的，使组合中的基金的相关性越小越好。&/p&&h2&资产类别的选择&/h2&&p&什么才是一个好的投资组合？回答：组合的各个成员之间最好要有&b&本质区别&/b&。&/p&&p&把老虎和狮子组合在一起，我们得到的除了兽性还是兽性；而好的投资组合就像老虎、棒子、鸡在一起，刚柔并济，才可以大杀四方，因为它们各有各的特点，互相补充。&/p&&p&老辈经常说命中缺水就要取个带水字边的名字，把水补上，这辈子才有好运数。金木水火土的完美组合俗称五行，相生相克，这是我们老祖宗对组合与均衡的认知。相比之下，&b&金银铜铁就是个三流组合&/b&。&/p&&p&&b&基金组合也一样&/b&。&/p&&p&通过对市场上各类资产进行筛选，可以选定下面四大类资产进行定投，它们的组合既能保障收益，又能很好的降低风险：&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-f6a598bdc0a3599_b.jpg& data-rawwidth=&600& data-rawheight=&135& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&600& data-original=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-f6a598bdc0a3599_r.jpg&&&/figure&&p&它们的作用里都有分散风险？对，这就是MPT资产组合理论的精髓：&b&几类资产的相关性（同涨同跌的可能性）越小，组合起来风险就越能被有效分散，预期收益还不会变化&/b&。&/p&&p&咱们选取最近5年这四类资产的数据，做相关性分析（1代表完全相关，0是完全不相关）来看看他们是否满足MPT要求。可以看到，它们之间的相关性最大的不超过0.33，全属于&b&弱相关&/b&，甚至还有专业投资对冲风险最喜欢的&b&负相关&/b&，非常符合MPT要求。 &/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-65ecf97abc562f_b.jpg& data-rawwidth=&600& data-rawheight=&319& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&600& data-original=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-65ecf97abc562f_r.jpg&&&/figure&&p&把不同的投资放在篮子里形成投资组合，就能在保持高收益的同时，把风险大大减小。因此，一定要定投恰当的基金组合，而不要只定投一两只基金。&b&记住，不要一个人去战斗。&/b&&/p&&p&&b&至于为什么不选择主动型股票基金：&/b&&/p&&p&主动型股票基金虽然在牛市的表现也非常不错，但是大部分在熊市的表现差强人意，基金的波动过大，最大回撤也明显大于指数基金，稳定性不足。主动型股票基金就像喝了酒的战士，你无法稳定的掌控他，会增加作战风险。&/p&&p&任何基金经理都不可能长期战胜市场。那些套着巨大光环的长胜故事基本上都是：&/p&&ol&&li&他的最牛基金已经封闭（不接受新的投资了）。&/li&&li&同一家公司的其它基金总是给这个最牛基金捧场，在最牛基金后面操作，买股票则先让最牛基金买，卖股票也先让最牛基金卖。&/li&&/ol&&p&说到这，冰雪聪明的童鞋应该马上明白了，所谓某家基金公司的&b&最牛基金&/b&都是一段时间内，这家公司为了市场品牌效应做的&b&公司策略&/b&罢了。 &/p&&p&投资指数基金，指数涨了就赚钱，简单粗暴有效。不要想着去寻找什么“最牛基金经理”或“今年涨得最好的基金”，它们早晚会给你挖个坑，&b&回归平庸&/b&。 &/p&&p&&b&强烈推荐使用指数基金+债券基金来构建自己的基金组合&/b&&/p&&p&&b&指数基金对应远程兵种，威力大（收益好）；债券基金对应近战兵，战场中坚力量（抵御风险）。&/b&&/p&&p&&b&指数基金可以选择：沪深300、中证500、上证50、创业板、中证红利、沪港通恒生ETF、黄金ETF、纳斯达克、标普500&/b&&/p&&p&&b&债券基金可以选择：高等级信用债、信用债纯债、稳健收益债券&/b&&/p&&p&&b&可以选择1-3只指数基金，1-2只债券基金来构建组合，这样组合风险较小，最大回撤也会相应减少，可以根据风险承受能力适当增加或减少组合债券基金的数量。&/b&&/p&&p&&b&阿牛定投目前这些基金都可以自定义成自己的FOF组合来定投哦，扫一扫下方二维码来快速构建你的基金组合吧！当然如果你不会构建组合，阿牛还提供已经构建好的超级基金组合。&/b&&/p&&p&&b&最后，历史验证&/b&&/p&&p&俗话说百闻不如一见，之前说了这么多，各位童鞋可能还是有点迷茫，所以就让咱们用历史实际数据来告诉你定投基金组合的表现吧。以下是风险级别为5的超级基金最近五年表现，以及与代表中国股市平均收益的沪深300指数的对比，有图有真相。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-d85af183dbf57acb5a978cc51c8f0a48_b.jpg& data-rawwidth=&600& data-rawheight=&564& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&600& data-original=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-d85af183dbf57acb5a978cc51c8f0a48_r.jpg&&&/figure&&p&实践验证，&b&定投基金组合最近五年的表现完爆股市大盘&/b&。&/p&&p&对于基金定投开始前的一些准备，可以看：&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&基金定投怎么开始？- 知乎&/a&&/p&&p&对于阿牛定投超级基金的选择，可以看：&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&有哪些适合长期定投的基金? - 知乎&/a&&/p&&p&对于基金定投择时问题，买入时机和止盈策略：&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&基金定投一定赚钱吗？ - 知乎&/a&&/p&&p&最后打个小广告，我开发了一个微信服务号，提供在线智能定投服务，同时每周分享一些简单易懂的理财小知识。感兴趣的可以关注下。&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-f04ab70334fbd24b2a17cbd728ee5234_b.jpg& data-rawwidth=&600& data-rawheight=&308& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&600& data-original=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-f04ab70334fbd24b2a17cbd728ee5234_r.jpg&&&/figure&
股市目前不推荐，震荡市小散户进去就是送钱的。你想要稳定的收益可以选择安全可靠的P2P平台，类似陆金所这种，前提是你这笔资金短时间不需要使用。划重点：（一定要选择相对安全的平台！！！P2P不靠谱的太多）灵活一些的理财方式可以选择购买基金，对于基金…
&p&我的建议：1、可以做信托产品，预期收益率在7%-11%左右。如果100万的起点就给11%以上的收益率，建议谨慎分析项目的具体情况，不要闭着眼睛随便买，毕竟总体来说收益越高风险越高。如果你很保守，可以考虑大连华信信托的产品，他们的收益真的很低，风险也真的很低，而且滚动发行，所以闭着眼睛买就行了，1年7.3%。
2、可以考虑买公司债。你可以开通证券账户后直接买入某些公司债，目前中长期债券有许多收益率在8%以上的，具体的品种建议关注09名流债，我的博客有详细分析：&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//blog.sina.com.cn/u/& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&blog.sina.com.cn/u/2286&/span&&span class=&invisible&&261755&/span&&span class=&ellipsis&&&/span&&/a&。如果你怕单一投资风险或嫌开证券账户麻烦，就买 纯债券型基金，明年流动性宽裕、通胀下行后，债券市场机会不错。
3、银行理财也不错，但缺点是期限往往较短，而且收益率一般也就6%作于，有较多的操作成本。&/p&&p&&b&微信公号：价值发现者（jzfx01），发现投资价值，分享投资机会。&/b&&/p&
我的建议：1、可以做信托产品，预期收益率在7%-11%左右。如果100万的起点就给11%以上的收益率，建议谨慎分析项目的具体情况，不要闭着眼睛随便买，毕竟总体来说收益越高风险越高。如果你很保守，可以考虑大连华信信托的产品，他们的收益真的很低，风险也真…
&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-5e6dd62c8d7bdde1c4f6_b.jpg& data-rawwidth=&440& data-rawheight=&319& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&440& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-5e6dd62c8d7bdde1c4f6_r.jpg&&&/figure&&p&&b&财富需要经过长期积累，早些理财能帮助我们克制欲望、摆脱月光，存下第一桶金。&/b&&/p&&br&&p&一、做好生活预算：&/p&&p&刚工作的时候自己工资也不高，除开租房、伙食的钱基本上就没有结余了，又不愿意让父母补贴，在大上海这种高消费的地方攒钱真是难上加难。毕业两年工资翻倍了，仍然没有攒下来钱，过年给家里小朋友发红包都觉得是个难事，考虑了许久，还是不知道钱花哪里去了（亏我还是学金融的）。后来想着还是得存点零用钱以防万一，就尝试着攒钱，做起了生活预算。&/p&&p&做好生活预算说简单也简单，它的核心就是先算后花，做到了基本就合格了，说难也难每月支出分类多，变量也大，坚持更是大问题。&/p&&p&对于楼主来说收入每月应该都差不多，所以需要关注的是支出部分，当时我将自己的支出分为三部分并逐个列出可以参考：&/p&&p&固定支出：房租（上海房租真心贵）、饭钱（对于一个吃货来说省不了）、公交费（省不了），这些基本上每个月都一样，每月不变。&/p&&p&特定支出：水电煤气费、话费，基本上就这两块大概三百块左右，基本上都在可控范围可预估的范围，差异不会太大，夏天和冬天用空调我会单独记。&/p&&p&可控支出：可控制的消费每月大概500-1000左右，包含零食，衣服，交友费用、旅游等，这些费用每个月浮动都比较大，生日啊节日啊出去吃个好的很正常，这些我都会提前算一下，做好安排。&/p&&p&这样算来每月应该能省下4000左右，将钱提前存入银行，这样可以保证不被花掉。&/p&&br&&br&&p&二、记账：&/p&&p&想像总是美好的，事实是备足了足够的生活费而且做好了预算，往往执行下来仍然感觉到资金紧缺，迫不得已还是要动存下来的钱。思考了许久，我发现其实所有理财的落地必须要到细节否则还是会出问题，而如何落地呢？考虑记账吧。一开始我是用笔记（-，-），因为觉得好记性不如烂笔头，小星我随身带个小本子，每消费一笔都会翻出本子记录，记得当时点完餐过后掏出本子就在记账，现在想起来那画面真是美到不忍直视。虽然很蠢，但事实证明确实是有用的，记账确实遏制了我的消费欲望。没错，记账让我知道钱去哪了，从而督促自己减少支出，对自己的消费状况逐渐有了了解。&/p&&p&后来觉得手写太麻烦就开始使用记账软件，感觉更方便了。成了老司机以后，觉得记账不必花费过多时间，简单实用最好。现在买东西都用支付宝、微信支付、信用卡，这些都有账单功能，简单便捷支持导出，我大概半个月会导出来看一次，足以！&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-ebb836688bbce8eebd98b280f9f1a341_b.jpg& data-rawwidth=&1268& data-rawheight=&755& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1268& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-ebb836688bbce8eebd98b280f9f1a341_r.jpg&&&/figure&&br&&p&三、信用卡：&/p&&p&世事难测，算的再怎么细偶尔也会被不可控支出打乱节奏。朋友结婚随个礼、领导女儿满月给个红包、结交一下人脉等等，这个时候需要额外支出，不要动存在银行里的钱，信用卡可以帮你。&/p&&p&我们将部分支出规划到信用卡消费内，信用卡最大的好处是有50天的账单期，相当于你可以免费借银行50天的钱而且没有任何利息，简直不要太美。等下个月的时候，再重新做预算，把缺口补上就行了。如果要办信用卡，建议办三张，除开高端卡（白金）基本上各行的信用卡年费都可以通过刷卡免除掉，一年消费十几比是没问题的。&/p&&p&首推招行，一定要办，招行是所有信用卡里活动最多的一个，消费积分能兑换的东西种类非常多，APP用户体验也是最好的（没有之一），办张准没错。&/p&&p&第二个推荐交通银行，主要是超市消费用，推荐沃尔玛联名卡，超市刷100返五十，对于有车族来说福利更多，周五超市加油有5%返现。&/p&&p&第三张推荐中信银行，“I白金”，这是张伪白金卡，年费通过刷卡可免。当初发行的时候被称为万能卡，现在福利已经有所缩减了，但是还是一张好卡，线上线下双倍积分；9分享兑换（兑星巴克、电影票、哈根达斯），今年中信的APP改版了用户体验大幅度提升了，活动也很多，有能力的可以申请下。&/p&&br&&br&&p&四、存钱：&/p&&p&收入较少时存钱多少并不重要，重要的是养成一个良好的习惯，这样在收入增长时我们才能存下更多。不积小流无以成江海，不积跬步无以至千里，只有攒够了资本我们才能尽快完成原始积累，完成原始积累才有可能实现财务自由。&/p&&p&记得每个月发工资了，第一时间把钱拿出来一部分存入银行，否则再好的生活预算都白做。我会额外准备一张银行卡当工资发下来的时候把要存下的钱放到卡里，平常就当这张卡不存在了，不到非必要用钱的时刻，我不会使用。&/p&&p&有人觉得储蓄并不重要，但是在本金很少的时候，储蓄一定是最高效最明智的“投资”。&/p&&p&简单的类比，月薪1W，假设我们拥有1W的本金，每月能省下4000元，储蓄一年后不含投资有了5.8W元，资产增长580%，想想是不是觉得很可怕，能够秒杀99%的金融高手。&/p&&br&&br&&p&五、投资：&/p&&p&当我们金库有了积累，可以循序渐进的来尝试投资，这块需要由浅入深的学习，这里跟大家分享一下我投过的产品吧。&/p&&p&1、没有理财经验的同学，先可以尝试下面三款理财产品：&/p&&p&（1）、货币基金：&/p&&p&抛开银行储蓄，这一定是最简单的理财产品。市面上最常见就是余额宝，购买十分方便，将钱存进支付宝一日后自动转入购买余额宝，1元起存，提现2小时十分便捷。在13年的时候，余额宝曾经的收益达到过7％，后来由于市场原因余额宝收益有所降低，现在七日年化收益率大概为3.9%，比银行活期和短期定存划算多了，存入5W元，每天免费吃顿早餐还是不错的。除开网购，线下很多商店现在都支持支付宝付款，还能还信用卡非常便捷，放点钱做风险金还是很不错的。当然除开余额宝还有很多货基，收益比余额宝高，也可以尝试着投资。&/p&&p&理财通：腾讯旗下货基，支付宝的死对手，近7日年化收益率超过4%。最给力的是，近期理财通搞了个理财通集群，总共有4只货基可以购买选择更多，通过组合我们可以获得更多的收益。线下使用微信支付也很方便，可以购买。&/p&&p&华夏货币、华安现金富利货币：老牌货基，7日年化收益率4.3%&/p&&p&汇添富全额宝货币基金：7日年化收益率4.1%，招行代发售，可以直接还招行的信用卡非常方便。&/p&&br&&p&（2）、银行理财产品：&/p&&p&银行理财也是一款很好的理财产品，一般是5W或者10W元起投，支持线上购买，操作与余额宝相差不大很方便，唯一不同之处就是需要选定购买的产品时长。&/p&&p&银行理财我只投过农行的产品，也是前几年的事情了，此类理财产品背靠银行，只要红旗不倒就一定是安全的，大家可以放宽心。预期收益率也不错，如果要买的话小星建议购买城商行的理财产品。不过大家购买的时候一定要擦亮眼睛，近期新闻爆出银行行长诈骗客户买非银行的理财产品，这个呢俗称飞单，大家注意不要被打着银行幌子的骗子欺骗了。&/p&&p&这里有一个很简单的区分银行理财产品真假的方法：&/p&&p&凡是银行理财产品，都有一个防伪编码，放在产品说明书或合同里面。官方名称叫做理财信息登记系统登记编码，产品登记编码等等，格式统一都是14位编码C开头的，我们可以在中国银行网里进行查询，如果没有信息的全都是假的。&/p&&p&最后是朋友提供的近期银行理财收益率表，有需要的亲可以抱走。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-4aefc42d68de6d10c96eddacc8bffe73_b.jpg& data-rawwidth=&452& data-rawheight=&565& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&452& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-4aefc42d68de6d10c96eddacc8bffe73_r.jpg&&&/figure&&br&&p&（3）、互联网理财产品：&/p&&p&与货基、银行理财产品相比，互联网理财产品平台较多种类也比较多，需在相应的平台内进行购买，操作也非常简单，想追求较高收益的朋友可以尝试一下。&/p&&p&互联网理财产品优惠非常大，每到节日就会出各种活动，收益加加加。可能是竞争比较大的一个结果吧，金融产品本身风险就不高都是由大型平台筛选过的，出事了一般平台会暗兜底，有百度、阿里这样的互联网企业背书，风险很低，近期买了三个理财产品，投入不是太多，每个产品里放了几万，有部分产品收益不错。&/p&&p&百度理财：人人所知的BAT公司，推出的理财产品很晚，知名度不如阿里和腾讯，想要占领市场份额前期给出了不错的红利，收益比阿里和腾讯要略高一些，6个月收益可以达到6%。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-50df6d2c678d2c66a7ba3d_b.jpg& data-rawwidth=&558& data-rawheight=&224& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&558& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-50df6d2c678d2c66a7ba3d_r.jpg&&&/figure&&br&&p&新浪微财富：新浪旗下的理财产品，推荐买新浪分期性价比很高，12个月收益有7.5%，记得之前新浪微财富经历过一次风险，产品出了问题，新浪全部自行赔付了，信用还是很不错的。那次教训使得新浪现在对理财产品是严防死守，最重要的是省心，目前比较适合投资。微财富近期太过火爆，好多产品都售罄了，大家可以看好发标时间抢购。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-97ffebde07b328d8ac53441_b.jpg& data-rawwidth=&461& data-rawheight=&218& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&461& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-97ffebde07b328d8ac53441_r.jpg&&&/figure&&br&&p&暴风金融：暴风快活宝，刚出的时候我就投了，对于此等好消息爱好分享小星也没有吝啬，鼓吹七大姑八大姨以及亲朋好友一起投了。刚上线的时候收益达到10%（5%实际利率+5%平台补贴），过了红利期，补贴只有2%了，现在收益降为6%（5%实际利率+1%补贴）也还是蛮不错的，稳健投资党可以投。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-b9adc74adedf2e81ab6017f_b.jpg& data-rawwidth=&1165& data-rawheight=&186& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1165& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-b9adc74adedf2e81ab6017f_r.jpg&&&/figure&&br&&p&2、如下产品风险不算大，收益也不错，可以用做中级入门投资尝试&/p&&p&（1）信托活期：
在早几年的时候一直想买信托产品，最高17%左右的收益的确诱惑到我了，奈何100W的准入门槛，咳咳压死穷人啊。近期出现了几个新型的信托理财产品，购买很简单，门槛很低1元起投，流动性也很好，最近有投一部分小钱做测试，整体还不错，分享给大家。&/p&&p&懒财宝（信托质押）：7%的收益，如果资金频繁流动，收益会低，如果资金不叫稳定，收益也比较稳定。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-8ba2aa9177933_b.jpg& data-rawwidth=&558& data-rawheight=&254& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&558& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-8ba2aa9177933_r.jpg&&&/figure&&br&&p&时间价值秒利宝： 5%活期，风险更低，收益也更低一些。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-407bfbe6d22_b.jpg& data-rawwidth=&557& data-rawheight=&283& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&557& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-407bfbe6d22_r.jpg&&&/figure&&p&（2）可转债：&/p&&p&可转债与股票一样，在证券交易所交易，不需要再开户。&/p&&p&这个是两年前开始玩的，主要用来分散投资风险。它的本质是上市公司发行的一种债券，期限为5-6年，首先它能保底只要持满期限一定能够赚钱，同时具有股票的特性，在股市上涨过程中，可转债与之同步上涨，它的收益明显超过债券，如果投资得当，可以获得10%-30%的收益。&/p&&p&可转债高手是把他当做股票玩的，低点买高点抛，新手建议采用以下方法：&/p&&p&110元以下买，130以上卖出，最多放两年，坚持就能赚。&/p&&p&可转债有如下特点：面值以下100%保底和到期之前99%的可转债会达到130元的特性，保证你会赚钱。&/p&&p&价格130元是你心中唯一的标准，这个是一个难点。坚持这个规则，平均年化约15%左右是没有问题的。&/p&&br&&br&&p&3、高阶理财产品推荐P2P和基金定投，收益高，风险度适中&/p&&p&（1）、P2P理财产品&/p&&p&P2P产品风险还是比较大的，水也比较深，玩转它需要多花些精力。我也尝试过很多个平台，基本上都是玩的短期运气比较好暂时没被套过。P2P的收益确实吸引人，7-10%之间的我觉得风险不太大可以短期尝试，有几家P2P平台风险较低，现在正在投。&/p&&p&陆金所：安全系数高，首先背靠平安大集团，有集团做隐性担保，而陆金所现有市值已超过平安集团、预计几年内将要上市。其收益率在7-9%之间，在低风险品种里，性价比较高。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-46aacbe66f392fcd545c99c_b.jpg& data-rawwidth=&280& data-rawheight=&176& class=&content_image& width=&280&&&/figure&&br&&p&宜人贷：宜信财富旗下P2P平台，中国第一家P2P上市公司。目前宜信的市值达到80多亿，平台去年已盈利11亿，现在平台对于新人有补贴收益率能达到9.6%，12期以上的投资可以获得7.5%-8.8%之间的收益很不错，领了补贴短期玩玩。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-38bb42bce3e29bf01b178_b.jpg& data-rawwidth=&557& data-rawheight=&89& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&557& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-38bb42bce3e29bf01b178_r.jpg&&&/figure&&br&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-ffa0501ecb65f7e83b563_b.jpg& data-rawwidth=&558& data-rawheight=&317& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&558& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-ffa0501ecb65f7e83b563_r.jpg&&&/figure&&br&&p&拍拍贷：背后有红杉、诺亚等财团实力不可小视。作为中国第一家成立的P2P平台成立了9年之久用户破千万，拥有几个亿的风险备用金。最近拍拍贷要在美国上市，上市前应该不会出现什么跑路的大新闻，收益率很不错可以达到9%左右。&/p&&br&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-36fc987ecbaf7a2_b.jpg& data-rawwidth=&557& data-rawheight=&332& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&557& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-36fc987ecbaf7a2_r.jpg&&&/figure&&br&&p&（2）、基金定投：&/p&&p&基金真的有很多种，什么股票类基金啊，混合型基金，指数基金，花时间理解完这些，估计新手就不想玩基金了。基金定投指在固定的时间以固定的金额购买基金，其本质是放弃择时，持续小额买入，降低成本。如果你很懒，选择一款靠谱的基金，比如中证500定投它就好了。看一下基金的大致走向和波动，选择一个相对阶段低点，每个月投入500-1000元，当盈利达到20%就把它抛出止盈，平均年收益10%以上没有问题。&/p&&br&&br&&p&六、最后谈谈这些年理财的感想&/p&&p&1、理财一定要坚持，坚持就会成习惯，习惯就是你一周没有记账，就会焦虑，感觉自己有事情没有完成。&/p&&p&2、理财会让我们拥有选择的权利，让我们可以做梦。现实本来就是残酷的，当父母躺在病床上时，没有足够的钱或许意味着就是生离死别。我不想因为钱的原因推迟收获人生体验的机会；不想因为钱的原因，每天大部分时间都被钱控制，谈论钱、思考赚钱、省钱，这样太累了；在不爽时任性一把，在对老板忍无可忍之时毫不犹豫的离去，说句世界太大我想去看看；&/p&&p&3、理财是终身的游戏。如果想获得比余额宝高的收益，就需要有与之匹配的投资能力，包含投资策略制定、投资产品分析、风险识别、投资心态等。而能力的成长不是一夜之间就能有的，需要很长时间的学习、实践、试错、消化、提升，从量变逐渐积累到质变。&/p&&p&4、理财的最终目标是实现财务自由。举个简单的例子，当我们手中有300W资金，理财收益率为10%时，靠理财一年我们可以收入30W，相当于一年的工资了。理财能让我们自由，从而去追寻平静，轻松，健康的自己，这才是我们追求的美好人生。&/p&&p&5、还是要告诉大家投资有风险,没有百分之百的保本投资，但是不要因为这个放弃理财。&/p&&p&理财，学会受用一辈子。&/p&&br&&p&&b&写在最后&/b&&/p&&p&1、投资上有什么疑惑，可以扫码在我公众号（智多星理财师）留言，我会尽我所能回答。&/p&&p&2、问问题的时候，不要“在吗”？直接把你的问题完整写出来就行。 &/p&&p&3、如果问问题，自己先调研基础信息。不要上来直接问：某某理财产品安全么？
（该类问题真心没法回复）。先把让你不安的原因写出来，我才好对症下药。 &/p&&p&我的态度，投资靠自己，能帮尽量帮。&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-7a972dc3bae_b.jpg& alt=&用户上传的图片& class=&content_image&&&/figure&&p&作者简介：智小星，复旦大学金融研究生毕业，10年投资经验。痴迷于钻研投资，熟悉世面上大部分投资理财类产品，目前每年稳定投资收入数十万 &/p&
财富需要经过长期积累，早些理财能帮助我们克制欲望、摆脱月光，存下第一桶金。 一、做好生活预算：刚工作的时候自己工资也不高，除开租房、伙食的钱基本上就没有结余了，又不愿意让父母补贴，在大上海这种高消费的地方攒钱真是难上加难。毕业两年工资翻倍…
&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-08c266a2fba_b.jpg& data-rawwidth=&870& data-rawheight=&482& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&870& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-08c266a2fba_r.jpg&&&/figure&&h2&&strong&做一个低估值高股息组合&/strong&&/h2&&p&上次介绍过通达信的选股小工具，当时书生说过一个思路，选出市盈率低于20倍，市净率低于2，股息率高于3.5%的股票。&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-8ca4f89b796ed52ebecf8df_b.jpg& data-rawwidth=&353& data-rawheight=&250& class=&content_image& width=&353&&&/figure&&/p&&p&我自己最近也做了这方面的功课，对于ROE我选取了近5年收益率大于10%的。符合要求的公司不多，按照4月17日的数据，总共也就18只股票符合要求。&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-0749cfa67c5d21692ef36e_b.jpg& data-rawwidth=&665& data-rawheight=&628& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&665& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-0749cfa67c5d21692ef36e_r.jpg&&&/figure&&/p&&p&这个表很有意思，目前哪些行业估值比较低就一目了然了。&/p&&p&这样选择股票，到底怎么样，还是需要历史数据来验证。假设20天调仓一次，合适条件的加入，不合适的卖出。&/p&&p&&strong&暂不考虑分红因素了，分红加进来收益会更高，因为组合里面的股票最低股息都是3.5%。&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-424b46dd1d4f44efbecbc308d93118c5_b.jpg& data-rawwidth=&529& data-rawheight=&199& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&529& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-424b46dd1d4f44efbecbc308d93118c5_r.jpg&&&/figure&&/strong&&/p&&p&对于上面的股票池，还可以进一步优化，比如每个行业买一个股票就行了，毕竟符合条件的大多数都是银行股，这样调整收益性可以进一步增加。&/p&&p&&strong&以上仅仅是投资思路的参考，不是推荐股票。&/strong&我们到年底再看看，这18只股票的表现到底怎么样。&/p&&h2&&strong&学会逆向投资&/strong&&/h2&&p&上面股票池里面的股票，几乎没有热门股。我们平时也要冷静面对热门股，“人多的地方不要去”是至理名言。&/p&&p&今天书生用估值数据选择的这些股票，更重要的目的是想说，投资需要逆向思维。&/p&&strong&逆向投资不是说所有急跌的股票都值得买入，毕竟“不接下跌的飞刀”这句话是无数人遭遇了血的教训之后总结出来的。&/strong&&p&对于这一点，邱国鹭的《投资中最简单的事》写的非常好，建议大家可以好好读一读。&/p&&p&&strong&到底哪些股票适合逆向投资：&/strong&&/p&&p&&strong&1.估值已经足够低，对某些坏消息反应过度。&/strong&&/p&&p&估值高的股票，下跌的幅度会很大，逆向买入的风险很大。左侧投资就是逆向投资，尤其要注意抄底抄在半山腰，最好分批买入，不可重仓。&/p&&p&&strong&2.公司遇到的问题是不是短期可以解决的。&/strong&&/p&&p&今天贵州茅台市值5000亿，市值接近于贵州省去年GDP的一半。&/p&&p&我们回顾历史，贵州茅台在2012年-2013年经历了酒鬼酒的塑化剂风波和中央反腐八项规定，股价也是大幅下跌。从长期角度看，塑化剂和反腐规定就是短期问题，遇到过度下跌就是逆向投资的机会。&/p&&p&&strong&3.下跌是否导致公司基本面进一步恶化。&/strong&&/p&&p&例如雷曼的股价下跌直接引发了债券评级的下降一级交易对手追加保证金的要求，这种负面效果带来的连锁反应就不适合逆向投资。中国的银行业因为有政府的隐性担保，不存在这种反身性，因此可以逆向投资。&/p&&p&&strong&真正好的股票是能在低点和黑天鹅的时候加仓的。&/strong&比如某个公司出现食品安全问题，从而波及到相关企业，大多是好的投资机会。&/p&&p&因为公开实盘的浦发银行也跌破净资产了，书生也做个简单的回测，看看银行股的逆向投资效果如何。&/p&&p&假设当银行股市净率小于1时就买入并持有1年，1年后市净率如果大于1则卖出。&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-c5e7bd0ccdda7db14fd062_b.jpg& data-rawwidth=&529& data-rawheight=&105& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&529& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-c5e7bd0ccdda7db14fd062_r.jpg&&&/figure&&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-ffa4ddcf70d814ca19afd_b.jpg& data-rawwidth=&800& data-rawheight=&268& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&800& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-ffa4ddcf70d814ca19afd_r.jpg&&&/figure&&p&很简单的一个历史测试，不是说一定模仿操作，只是为了验证逆向投资的可行性。&/p&&h2&&strong&结束语&/strong&&/h2&&p&希望大家不要被短期下跌吓到，遵循自己的交易计划就好。我们抱着长期投资的目标而来，却往往被短期波动迷惑。离得远一点，看得也许更清楚一些。&/p&&p&换个角度说，大盘窄幅震荡两个月了，如果一直这样下去，谁也赚不到钱。&strong&如果涨不上去，不如跌下来，这样赚钱的机会才更大一点。&/strong&&/p&&p&大部分投资者总是在赢利时做短线，在亏损时做长线，那是在用情绪和腺体作决策，而不是用理性和头脑在决策。交易者在应该充满信心时却在恐惧，在应当恐惧时，却抱有侥幸和幻想，我们称之为“心理倒错”。&/p&&p&山高人为峰，交易者最难逾越的障碍是交易者自身，长期交易的真正敌人也是交易者自己。&/p&&p&&b&微信公众号：复利人生（ID：moneylife1818）&/b&&/p&
做一个低估值高股息组合上次介绍过通达信的选股小工具，当时书生说过一个思路，选出市盈率低于20倍，市净率低于2，股息率高于3.5%的股票。我自己最近也做了这方面的功课，对于ROE我选取了近5年收益率大于10%的。符合要求的公司不多，按照4月17日的数据，总…
&p&时隔三年的更新：&/p&&p&三年过去，原先这个答案的很多产品都发生了变化，有些消失了，有些被监管限制了，有些名字还是那个名字，其他全变了。&/p&&p&目前很多理财产品已经被各种各样的手段限制了流动性，包括余额宝的整顿，各种金交所的限制，信托新政，基金新政等，所以目前我只留下了最后几个理财产品仍在使用。&/p&&p&第一个是：&b&立马理财。&/b&是网易理财的升级版，光大海航网易三家联合背书的平台，安全性可以说是一流的，唯一的槽点是有时候海航会搞自融，但是作为国内四大航之一，海南航空虽一直高融资高杠杆，但由于在A股有海航系的多个股票，因此安全边际还是很高。立马理财早几个月还是有产品转让的，目前新发的产品却都没有了，算是一点小缺憾。&/p&&p&第二个是：&b&黄金钱包。&/b&主要是软银中国连投三轮，给与了他一定的安全背书。另外和传统银行渠道相比，买了黄金可以出借收利息，比一般买了黄金只能放在家里看或成为银行账户的数字强很多。因此是一个不错的投资黄金的渠道，但是黄金本身依然会收到国际黄金市场的价格波动影响，因此仍然有亏损的概率，求稳的话我个人不建议多投。&/p&&p&第三个是：&b&兴业小金卡。&/b&这张卡是作为余额宝的补充存在的，因为目前余额宝限额10万，招商朝朝盈限额5万，加起来是个不大不小的尴尬数字。如果你有20、30万闲钱，剩下的钱对于年轻人来说，通过各种手段都能投资出去，但对于我们的父母辈来说，他们很可能把接下来的钱只能存银行，那么损失的利息也是一笔不小的钱。而兴业小金卡里，余额超过1000的部分自动进入京东小金库理财，享受近似余额宝的利息，同时省去了在柜面买理财或是在手机端买理财的操作，是一个极大降低我们父母辈学习成本的一个良好的储蓄卡。&/p&&p&目前各类理财产品的限制越来越多，流动性也越来越差，大家且理且珍惜。&/p&&p&以下为原答案：&br&======================================================================&br&难得有可以回答的问题，潜水多年的人上浮一次。&/p&&p&题主的问题实在是不够具体，请允许我擅自拓展一下：余额宝的特性是什么？&b&低门槛，较银行储蓄为高的收益，极强的流动性，极低的风险性&/b&（注意，余额宝其实是不保本的）。特别适合那些够不上任何银行理财产品的人。由于余额宝有支付宝做大平台，流动性这条我觉得没有产品可以干掉余额宝。而1000元起发放正常计算收益的余额宝，基本上也不会有比这个还要低的门槛。而比余额宝更好，则只能在收益上，风险上做文章。基于银行储蓄和国债收益的刚性兑付，余额宝可以说是市场上风险最低的品种了，因此要选择产品，也只能选到风险近似的。&/p&&p&据此，将题目转化为：有没有比余额宝收益更多，风险近似的理财方式。&br&回答问题：有，但是根据你每个人的情况不一样，推荐的也不一样。&/p&&p&估计有人要喷我了，这不等于没说么？理财方式千千万，每个人情况不一样，想要获得针对的回答，的确需要具体情况具体分析。&/p&&p&不过接下来我还是随便推荐一些我熟悉的产品，各位客官随便看看就好，有满意的自行抱走。&/p&&p&1.余额宝类似宝宝：余额宝的基金公司是天弘基金，成立于2004年，其实一直是市场上的规模不大基金公司。论收益，就基本没排上过前几名。这两年国内收益最好的货币基金，以年来看，是&b&万家货币&/b&（近年来连续第一）和&b&南方货币&/b&（万年老二）。而近年来银行系宝宝的崛起，以&b&中信&/b&和&b&招商&/b&为代表的类余额宝产品，同时具备了余额宝的每日收益和银行卡的随时取现，随时消费属性，且此类宝宝将募集资金优先投放本行，所以也能获得较第三方基金公司稍高的收益，也是极具竞争力的品类。&/p&&p&2.万能险，投连险：现在保险作为一个新的理财门类，已经值得重新审视一番了。为何？好的投连险，万能险的收益率通常在5-7%之间，相较于余额宝收益更高，且保险公司也是具有隐形刚性兑付属性的（大到不能倒）。但这并不是说你找到一个保险理财产品就能买，通常情况下，你买回来的都是坑爹的。我有个在保险公司做前台的妹子朋友，他每天工作最主要的部分就是应付投诉，而其中以在银行被忽悠购买保险，事后发现产品不符居多。在此我给出我个人的推荐：&b&网易理财收益保、定活保。 &/b&基于网易和光大永明人寿两家的信用，收益6.0%-6.6%的产品是很具有竞争力的，两个产品中比较好的是收益保，每半个月可赎回一次保证了流动性，可惜很久不卖了。&/p&&p&3.可转债基金：可转债的优势极其简单，下有保底，上不封顶。熊市类债券，牛市换股票的两}
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