悠派智能:公开转让说明书_悠派智能(834312)_公告正文
悠派智能:公开转让说明书
公告日期：
公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国股份转让系统公司对公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
声明......1
重大事项提示......6
释义......10
第一章基本情况......12
一、公司简介......12
二、股票挂牌情况......13
三、股权结构及主要股东情况......14
（一）股权结构图......14
（二）控股股东、实际控制人及持有5%以上股份股东情况......14
（三）股东之间的关联关系......17
（四）设立以来股本的形成及其变化情况......17
（五）公司子公司基本情况......25
（六）设立以来重大资产重组情况......26
四、董事、监事和高级管理人员情况......26
（一）董事......26
（二）监事......28
（三）高级管理人员......29
五、最近两年及一期的主要会计数据和财务指标简表......30
六、本次挂牌的有关机构情况......31
（一）主办券商......31
（二）律师事务所......31
（三）会计师事务所......32
（四）评估机构......32
（五）证券登记结算机构......32
（六）证券交易场所......33
第二章公司业务......34
一、业务情况......34
（一）公司的主营业务......34
（二）公司的主要产品和服务......35
（三）公司主要产品和服务案例......37
二、公司的组织架构与业务流程......40
（一）公司的组织架构图......40
（二）公司主要业务流程及方式......41
三、与业务相关的关键资源......44
（一）产品所使用的主要技术及在产品和服务中的作用......44
（二）主要无形资产情况......45
（三）重要固定资产情况......49
（四）取得的业务许可资格或资质情况......51
（五）员工情况......52
（六）公司研发基本情况......54
四、与业务相关的情况......55
（一）报告期主营业务收入的构成......55
（二）报告期内前五名客户情况......56
（三）主要成本构成情况......57
（四）报告期内前五名供应商情况......57
（五）生产外协情况......58
（六）报告期内重大业务合同及履行情况......59
（七）公司合法合规经营情况......65
五、公司的商业模式......66
六、公司所处行业基本情况......67
（一）行业概况......68
（二）行业发展趋势......72
（三）行业进入壁垒......73
（四）影响行业发展的主要因素......74
（五）行业周期性、区域性或季节性特征......76
七、同行业主要竞争对手情况......77
八、公司竞争优劣势及战略规划......79
（一）公司的竞争优势......79
（二）公司的竞争劣势......81
（三）公司的应对措施及未来发展战略......81
第三章公司治理......83
一、股东大会、董事会和监事会的建立健全情况......83
二、股东大会、董事会、监事会及相关人员履行职责情况......83
（一）股东大会、董事会、监事会......83
（二）董事会秘书......84
（三）履职情况......84
三、投资者参与公司治理以及职工代表监事履行责任的实际情况......84
四、董事会对公司治理机制及相关内部管理制度建设情况的讨论与说明......84
（一）股东的知情权、参与权、质询权、表决权等情况......84
（二）投资者关系管理、纠纷解决机制、累积投票制、关联股东和董事回避制度及其他内部管理制度的建设情况......85五、董事会对公司治理机制执行情况的评估......86六、公司及控股股东、实际控制人最近两年违法违规及受处罚的情况......86七、公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业在业务、资产、人员、财务、机构方面的分开情况......86（一）业务独立......86（二）资产独立......86（三）人员独立......87（四）财务独立......87（五）机构独立......87八、同业竞争情况......87九、公司近两年资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用，或者为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保情况......89（一）关联方资金占用及为关联方提供担保的情况......89（二）防止关联方资金占用采取的措施......89十、董事、监事、高级管理人员相关情况......90（一）董事、监事、高级管理人员及其近亲属直接或间接持有公司股份情况......90（二）董事、监事、高级管理人员相互之间的亲属关系......91（三）董事、监事、高级管理人员与公司签订的重要协议或作出的重要承诺......91（四）董事、监事、高级管理人员的兼职情况......91（五）董事、监事、高级管理人员的对外投资情况......92（六）董事、监事、高级管理人员最近两年受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施、受到全国股份转让系统公司公开谴责情况......92十一、公司董事、监事、高级管理人员在近两年来的变动情况和原因......92（一）公司董事、监事、高级管理人员在近两年来的变动情况......92（二）公司董事、监事、高级管理人员在近两年来的变动原因......93十二、其他事项......93（一）环境保护......93（二）安全生产......94 （三）未决诉讼或仲裁......94
第四章公司财务......96
一、最近两年一期的审计意见及主要财务报表......96
二、公司的主要会计政策及会计估计......121
三、最近两年一期的主要会计数据和财务指标及分析......135
四、报告期利润形成的有关情况......141
五、公司最近两年一期的主要资产情况......153
六、公司最近两年的重大债务情况......172
七、报告期股东权益情况......178
八、报告期现金流量情况......179
九、关联方、关联方关系及重大关联方交易情况......180
（一）关联方及关联关系......180
（二）关联交易情况......182
（三）关联交易决策程序执行情况......186
十、需要提醒投资者关注的财务报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项187
（一）期后事项......187
（二）或有事项......188
（三）承诺事项......188
（四）其他重大事项......188
十一、公司报告期内的资产评估情况......188
十二、股利分配政策和最近两年分配情况......188
十三、纳入合并报表范围的子公司情况......189
十四、可能对公司业绩和持续经营产生不利影响的因素......192
第五章有关声明......196
申请挂牌公司全体董事、监事、高级管理人员声明......196
主办券商声明......197
律师事务所声明......198
会计师事务所声明......199
资产评估机构声明......200
第六章附件......201
重大事项提示
1、实际控制人不当控制的风险
公司的控股股东为东莞市悠派投资发展有限公司，持有公司67.65%的股权。
公司董事、总经理、法定代表人刘长秀和董事长张晓钟为夫妻关系，合计持有控股股东东莞市悠派投资发展有限公司70%的股权，为共同实际控制人。由于公司控制权高度集中、共同实际控制人之间为夫妻关系且均担任公司决策、管理方面重要职务，公司实际控制人可能通过行使股东表决权、直接参与公司人事、财务、经营决策等方式对公司实施不当控制，从而损害公司及未来其他股东的利益。
2、市场竞争风险
终端展示行业尚处于起步阶段，从事终端展示服务生产的厂家也为数不少，但因终端展示的各个流程、每个环节是可分割的，因此各个流程中都有不同的主体提供部分环节服务。当前从事终端展示营销服务的公司有营销服务公司、行销策划公司、广告公司、设计公司、家具公司、展示道具生产公司、装修公司、互联网公司等，市场集中度较低。行业内呈现企业规模较小、形成设计、生产、销售、安装一体的产业链的企业不多的竞争格局。
公司凭借设计能力、移动数字化技术和一体化营销展示服务在市场竞争中取得了一定的竞争优势。但随着终端展示由传统的商品陈列向品牌展示过渡以及品牌推广手段的多元化发展，客户对终端展示服务的需求也将由简单的展示道具需求，逐步过渡到由终端展示服务公司全面提供涵盖策划、设计、生产、安装及活动执行的一体化服务模式，终端展示一体化服务模式公司也将逐渐增多；另一方面，公司成为新三板挂牌公司后，下游客户信息公开，可能会对公司的客户资源产生影响。因此，公司未来将面临市场竞争加剧的风险。
尽管本公司在一体化服务模式方面具有先发优势，形成了高效的设计和创新机制，客户储备较多，若本公司不能够有效地适应市场竞争的要求，将会对经营业绩造成负面影响。
3、核心人员流失及设计方案泄密风险
公司成立以来，核心团队稳定，主要是公司的管理、技术人员，是公司核心
竞争力的重要组成部分，为公司持续发展壮大做出了重要贡献。公司的大部分管理人员见证了公司成立以来飞跃式的发展和多次战略性的转型，公司核心管理团队和核心技术人员对各项业务获取订单起着至关重要的作用。目前公司核心管理团队人员包括董事长张晓钟、总经理刘长秀、副总经理李学智、副总经理杨剑等，核心技术人员包括胡鑫标等6人。如果相关核心管理人员或核心技术人员流失，将会对公司订单获取、技术优势等竞争力造成一定影响。
经多年积累，公司创建了企业自身的一套店铺形象设计和执行的标准，并且为众多着名品牌提供过设计服务。公司依托在设计领域的丰富经验，成为了清华大学、广东工业大学、广州美术学院的实践教学基地。公司以设计为先导，通过创意设计带动后续订单，设计方案主要在设计图纸及文档中体现，容易通过视觉记忆、电子邮件等方式泄露，公司存在因设计人员的离职或其他原因造成设计方案泄密、设计数据库被剽窃的风险。
4、季节性波动风险
终端展示行业具有一定的季节性特征，一般与假期经济有较大的关联性，客户的营销市场活动计划通常会随着节假日的到来而随之增多。公司下游零售行业各大终端零售卖场通常在五一、国庆、元旦、春节等国家法定节假日前对展示道具进行升级或更新换代，开展大量的整体展示项目，因此，公司销售旺季一般在下半年。由于受季节性因素的影响，在完整的会计年度内，公司的财务状况和经营成果表现出一定的随季节性波动特征，因此月收入金额较小、净利润为负。公司经营业绩面临季节性风险。
5、业务规模扩张风险
近两年来，公司的业务规模扩张较快。公司2013年、2014年营业收入分别为1.51亿元、2.02亿元，净利润分别为873.54万元、2,092.50万元，营业收入和净利润均有较大幅度的增长。公司目前主要经营场所为租赁所得，且已不能满足现有业务量和产能需求。报告期内，公司的产能明显不足，外协道具产品的占比较高。公司悠云平台的运营模式尚在探索期，平台的功能有待进一步完善；公司的移动数字化产品和服务尚在研发优化和客户开拓阶段，如何与线下业务融合为一体也有待进一步规划。随着公司业务的不断拓展和规模扩张，公司在管理模
式、生产管理、人才储备、技术（设计）创新及市场开拓等方面将面临更大的挑战。公司在高速发展的过程中，还可能引发一系列的风险，具体包括发展规划和进程是否合理、资金安排是否合理、市场营销是否精准、人力和研发投入是否可以匹配业绩的增长等。
如果公司的管理水平和人才储备不能适应公司规模迅速扩张的需要，管理制度和公司战略未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，将难以保证公司安全和高效地运营，进而削弱公司的市场竞争力。
6、经营活动现金流为负的风险
2013年、2014年、月，公司的经营活动现金流量金额分别为-136.26万元和-300.46万元和-348.72万元，各期均为负数且绝对值呈增长趋势。公司近两年的收入和利润持续增长，但是由于存货、销售和采购活动中的货款结算等变动导致经营性现金流变动。其中，应收账款和应收票据期末金额较大影响了公司销售商品、提供劳务收到的现金；存货和增值税进项税额较大导致公司购买商品、接受劳务支付的现金流出较多；最终导致了公司营业收入和净利润增长的同时，公司经营活动现金流量净额为负数且呈逐年下滑的趋势。
公司存在经营和财务风险。由于公司目前正处于较快发展时期，业务规模不断扩大，公司的业务规模扩展将在一定程度上依赖于资金的周转状况，目前公司主营业务产生现金的能力尚不能完全满足业务持续发展的需要。倘若公司未来现金状态持续流出，可能导致公司现有资金规模可能无法支撑公司的经营规模扩张，公司业绩增长放缓，或者导致公司现金流入不足于偿还到期的供应商货款和银行贷款，存在短期偿债风险。
7、出口退税政策变动风险
2014年、月，公司出口销售收入分别为75.27万元和173.69万元，占主营业务收入的比重分别为0.37%和5.30%。2014年开始，公司出口产品享受国家的出口产品增值税“免、抵、退”的相关政策。公司出口产品及对应的海关商品码分别为：合纤制油苫布，天篷及遮阳篷；合纤制帐篷，增值税征税税率均为17%，退税税率均为17%。报告期内，公司产品退税政策稳定。
但如果国家降低或取消对应退税率，则不可退税部分将计入公司经营成本，从而
影响公司利润。随着公司外销收入的增长，如果国家调整公司产品的出口退税政策，将会对经营业绩产生一定的影响。
8、公司治理风险
公司于日完成整体变更，股份公司成立时间较短。报告期内，公司处在有限公司阶段。有限公司设立之初，设立了股东会、一名执行董事和一名监事；2013年12月，有限公司设立董事会，由股东会选举张晓钟、刘长秀、李学智为公司董事。因此，有限公司阶段决策程序简单，治理制度不够健全。股份公司成立后，公司建立健全了符合相关规定的治理机制和治理制度。但是，公司治理层和管理层需要不断熟悉和适应股份公司的各项治理制度，提高公司治理和规范运作的意识也需要一个过程，公司治理机制的运行有效性仍需在实践中进一步检验和提升。公司存在公司治理的风险。
除非本文另有所指，下列词语具有的含义如下：
公司、悠派科技
广东悠派智能展示科技股份有限公司
东莞市悠派户外用品制造有限公司、东莞市悠派智能
展示科技有限公司
广东悠派智能展示科技股份有限公司章程
东莞市悠派投资发展有限公司
东莞天秀投资管理合伙企业（有限合伙）
湖南富坤文化传媒投资中心（有限合伙）
广州悠派展示设计有限公司（广州秀道展示设计有限
广州悠派振运市场推广有限公司
东莞悠云数字技术有限公司
商品与消费者面对面的展示、交易场所。企业通过终
端，将品牌形象和产品信息传达给消费者，从而使消
费者对品牌形象和产品获得认知，最终实现销售。
终端展示产品
终端展示行业中为下游客户提供的服务及产品的统
称，包括展示道具和整体展示项目。
终端展示道具
在商业空间（商场、专卖店、超市、展厅等）设计中
用于产品的衬托和商业空间设计与环境陈列搭配的物
件，主要包括展示柜、展示架、展台等有助于突出商
品形象、公司形象、品牌形象的物件、器物。展示道
具从空间的设计来看可大可小，小至产品的一个摆件，
大到空间中的重要陈列物件。展示道具也可以是一件
独立的产品，可单独作为展示用品来展示。
室内陈列展示产品和服务
主要为企业的营销终端提供室内陈列展示方案的策
划、设计、室内陈列展示道具和智能设备的设计和生
产、整体展示项目的安装、活动执行等一体化服务。
空间识别，连锁卖场形象识别，店铺形象识别，广义
指包括店铺内所有陈列、展示道具、门头、灯箱、展
示柜等组成的零售终端个性化和差异化形象。
Onlinetooffline，线上与线下结合，是指将线下的商
务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台。
即轻量级应用，是一种基于平台级移动应用而产生的
服务，特点是开发速度快、占用系统资源少、无需下
载、即刻使用。
对多个标准展位或店面展位进行统一创意设计、特别
制作和安装，展位指展馆室内或室外空地上按任意面
积划出的展出空间。
深圳市易尚展示股份有限公司
南京惠通创意展示股份有限公司
上海奥美广告有限公司
笔克远东集团有限公司
日先陈列展示用品（中山）有限公司
全国股转公司
全国中小企业股份转让系统有限责任公司
中国证监会
中国证券监督管理委员会
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
人民币元、人民币万元
报告期、两年一期
2013年度、2014年度、月
广发证券、主办券商
广发证券股份有限公司
律师、经办律师
湖南启元律师事务所
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
注：本公开转让说明书中所列出的汇总数据可能因四舍五入原因与根据公开转让说明书中所列示的相关单项数据计算得出的结果略有差异，这些差异是由四舍五入造成的，而非数据错误。
第一章基本情况
1、中文名称：广东悠派智能展示科技股份有限公司
2、英文名称：GuangdongUpalDisplayTechnologyCo.,Ltd
3、法定代表人：刘长秀
4、股份公司成立日期：日
5、有限公司设立日期：日
6、注册资本：5122.00万元
7、住所：东莞市茶山镇塘角村茶塘路西瓜岭
8、邮编：523393
9、电话：1
10、传真：9
11、互联网网址：http://www.upal.cn/
12、信息披露负责人：李学智
13、电子邮箱：
14、所属行业：根据中国国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T），公司属于“C21家具制造业”。按照证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司目前所处行业属于“C21家具制造业”。公司所处的细分行业为终端展示行业。按照全国中小企业股份转让系统指定的《挂牌公司管理型行业分类指引》、《挂牌公司投资型行业分类指引》（股转系统公告（2015）23号），公司所处管理型行业属于“C21家具制造业”之“C2130金属家具制造”，公司所处投资型行业属于“13非日常生活消费品”。
15、主要业务：零售展示终端的设计、生产和销售业务。
16、组织机构代码：
股票挂牌情况
1、股票代码：
2、股票简称：
3、股票种类：人民币普通股
4、每股面值：1元人民币
5、股票总量：5122.00万股
6、挂牌日期：【】年【】月【】日
7、挂牌时拟选择的股票转让方式：协议转让
8、股东所持股份的限售安排及股东对所持股份锁定的承诺
《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的公司股份，自公司成立之日一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；所持公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。
上述人员离职后半年内，不得转让其持有的公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的公司的股份作出其他限制性规定。”
《全国中小企业股份转让系统业务规则》第2.8条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的，该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外。因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有人应继续执行股票限售规定。”
公司股东悠派投资、天秀投资、富坤投资承诺：本单位承诺将严格遵守上述法律法规关于股份转让限制的规定，不违反规定转让本单位所持有的股份。
截止本说明书签署日，公司进入全国中小企业股份转让系统公开转让的股票情况如下：
有限售条件
无限售条件
股东在公司
34,650,000
34,650,000
10,350,000
10,350,000
51,220,000
50,000,000
除上述情况外，公司全体股东所持股份无冻结、质押或其他转让限制情况。
股权结构及主要股东情况
（一）股权结构图
（二）控股股东、实际控制人及持有5%以上股份股东情况
1、控股股东、实际控制人及近两年的变化情况
公司的控股股东为东莞市悠派投资发展有限公司，持有公司67.65%的股权。
悠派投资是成立于日的有限责任公司（自然人投资或控股），法定代表人：张晓钟；住所东莞市茶山镇塘角村茶塘路西瓜岭C栋301室；注册资本1000万元，经营范围为投资及投资管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。悠派投资股东为刘长秀、李学智、张晓钟三人，不属于私募投资基金管理人或私募投资基金。其股东情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
公司的实际控制人为刘长秀、张晓钟。刘长秀、张晓钟为夫妻关系，合计持有控股股东东莞市悠派投资发展有限公司70%的股权，为共同实际控制人。
刘长秀、张晓钟简历如下：
刘长秀，女，董事、总经理、法定代表人，1973年8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于湖南科技大学经济管理专业，大专学历。1991年7月至1995年1月，就职于东莞银辉玩具有限公司，任生产管理人员；1995年2月至1995年12月，就职于新华城伞业（东莞）有限公司，任生产管理人员；1996年1月至2001年9月，就职于东莞市南城诚丰实业厂，任厂长；2001年10月至2007年6月，就职于东莞市天秀旅游用品厂，任副董事长兼总经理；2007年6月至2015年7月，就职于有限公司，历任公司执行董事、总经理、法定代表人、董事；2015年7月至今，就职于股份公司，任董事、总经理、法定代表人。
张晓钟，男，董事长，1968年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，具有北京大学高级管理人员工商管理硕士学位。1990年7月至1993年12月，就职于广州市维德精密机械有限公司，历任助理工程师、工程师；1994年1月至1996年7月，就职于东莞宜安电器制品有限公司，任生产主管、品质经理；1996年7月至1998年12月，就职于滨田电器有限公司，任副总经理；1999年1月至2001年9月，就职于新维管理顾问有限公司，任副总经理；2001年10月至2007年6月，就职于东莞市天秀旅游用品厂，任董事长；2007年6月至2015年7月，就职于有限公司，任董事长；2015年7月至今，就职于股份公司，任董事长。
报告期初，公司的控股股东及实际控制人为刘长秀，持有本公司70%的股权。
报告期内，公司发生股权转让、增资等事项，公司控股股东变更为悠派投资，实际控制人变更为刘长秀、张晓钟。
2、其他前十名股东及直接持有5%以上股份股东情况
股份是否存在质押
持股数量（股） 持股比例（%）
或其他争议事项
34,650,000
10,350,000
51,220,000
公司股东均为依法设立并合法存续的企业，符合《公司法》等法律、法规和规范性文件规定的担任公司股东的相应的资格和能力。公司其他股东的具体情况如下：
（1）东莞天秀投资管理合伙企业（有限合伙），成立于日，主要经营场所东莞市茶山镇怡华北路70号五楼；执行事务合伙人汪拥军；经营范围：股权投资，企业管理信息咨询、商务信息咨询（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。天秀投资主要为公司员工持股平台，不属于私募投资基金管理人或私募投资基金。其合伙人信息如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
与公司的关系
公司监事陈惠斌女儿
（普通合伙人）
公司副总经理
公司董事长
公司财务总监
公司监事会主席
（2）湖南富坤文化传媒投资中心（有限合伙），成立于日，主要经营场所长沙高新开发区桐梓坡西路328号综合办公楼4楼406-4房；执行事务合伙人湖南富坤投资管理有限公司（普通合伙人）（委托代表：朱菁）；经营
范围：文化产业的投资；股权投资；投资管理；股权投资咨询；创业投资咨询；企业管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
其基金管理人湖南富坤投资管理有限公司已于日在中国证券投资基金业协会履行基金管理人登记手续，登记编号为P1001143。湖南富坤文化传媒投资中心（有限合伙）于日在中国证券投资基金业协会履行私募基金备案手续。其合伙人信息如下：
出资数额（万元）
出资比例（%）
北京华谊兄弟娱乐投资有限公司
深圳一德集团有限公司
芒果影视文化有限公司
湖南双赢通利整合传播有限公司
湖南富坤投资管理有限公司（普通合伙人）
（三）股东之间的关联关系
张晓钟为悠派投资股东之一，持有20%的股权；张晓钟同时为天秀投资合伙人之一，出资比例4.159%。悠派投资股东刘长秀与张晓钟为夫妻关系，张晓钟与李学智为表兄弟关系。
（四）设立以来股本的形成及其变化情况
1、2007年6月，有限公司设立
日，刘长秀、李学智签署了《东莞市悠派户外用品制造有限公司章程》，约定设立有限公司，有限公司注册资本为100万元，其中刘长秀出资70万元，李学智出资30万元。
日，东莞市天勤会计师事务所出具天勤验字（2007）第0084号《验资报告》，对有限公司注册资本的实缴情况进行了审验。根据报告，截至日止，有限公司（筹）已收到全体股东缴纳的注册资本合计人民币100万元，各股东均以货币出资。
经股东选举，刘长秀担任有限公司执行董事、法定代表人、经理；李学智担任公司监事。
日，东莞市工商行政管理局核发8号《企业法人营业执照》，公司名称：东莞市悠派户外用品制造有限公司；住所：东莞市茶山镇塘角村茶塘路西瓜岭；法定代表人：刘长秀；注册资本：100万元；公司类型：有限责任公司；经营范围：加工、产销：帐篷、棚房、伞、拱门、气模。
有限公司设立时的出资情况如下所示：
出资额（万元）
出资比例（%）
2、2008年7月，有限公司第一次增资
日，有限公司召开股东会，并作出股东会决议：同意公司注册资本由100万元增至500万元，其中刘长秀增资280万元，李学智增资120万元。同日，公司股东签署新的公司章程。
日，东莞市东诚会计师事务所有限公司对公司本次新增注册资本实收情况进行审验，并出具东诚内验字[号《验资报告》，截至日止，公司收到全体股东缴纳的新增注册资本合计人民币400万元，各股东均以货币方式出资。公司累计实收注册资本为500万元。
日，东莞市工商行政管理局向有限公司核发变更后的《企业法人营业执照》。本次增资完成后，有限公司的股权结构情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
3、2008年10月，有限公司第一次股权转让
日，有限公司召开股东会，并作出股东会决议：同意股东刘长
秀将所持有限公司70%的股权以350万元转让给陈自强；免去刘长秀法定代表人、执行董事兼经理职务；选举陈自强为公司法定代表人、执行董事兼经理；同意制定新公司章程。
同日，刘长秀、陈自强签署《股权转让合同》。
日，东莞市工商行政管理局向有限公司核发变更后的《企业法人营业执照》。本次股权转让完成后，有限公司的股权结构情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
4、2009年2月，有限公司第二次股权转让
日，公司股东陈自强与刘长秀签署《股权转让协议》，陈自强将其持有的公司350万元股权以350万元价格转让给刘长秀。
日，公司召开股东会，并作出股东会决议：同意陈自强将其所持有限公司70%的股权按350万元转让给刘长秀；同意免去陈自强公司法定代表人、执行董事兼经理职务；选举刘长秀为公司法定代表人、执行董事兼经理职务；同意制定新公司章程。
同日，刘长秀、陈自强签署《股权转让合同》。
日，东莞市工商行政管理局向有限公司核发变更后的《企业法人营业执照》。本次股权转让完成后，有限公司的股权结构情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
5、2010年7月，有限公司第二次增资
日，公司召开股东会，并作出股东会决议：同意公司注册资本由500万元增至1,000万元，其中刘长秀增资350万元，李学智增资由150万元；同意修改公司章程相关条款。
日，东莞市东诚会计师事务所有限公司对公司本次新增注册资
本实收情况进行审验，并出具东诚内验字[号《验资报告》，截至日止，公司已收到全体股东缴纳的新增注册资本合计人民币500万元，各股东均以货币方式出资。公司累计实收注册资本为1,000万元。
日，东莞市工商行政管理局向有限公司核发变更后的《企业法人营业执照》。本次增资完成后，有限公司的股权结构情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
6、2013年7月，有限公司变更经营范围和公司名称、第三次股权转让
日，有限公司召开股东会，全体股东一致同意：公司名称由“东莞市悠派户外用品制造有限公司”变更为“东莞市悠派智能展示科技有限公司”；公司经营范围变更为：展览展示新材料的研发、推广应用；品牌展示策划、设计、推广服务；商业空间展示设计及建设；工程装饰、装修及工程施工；承办展览展示；数字多媒体的研发与应用；从事广告业务；加工、产销：帐篷、棚房、伞、户外展览展示器材、陈列道具、丝印器材、五金塑胶制品、电子产品；货物进出口、技术进出口。（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外；法律、行政法规、国家院决定限制的项目需要取得许可后方可经营）；股东刘长秀将占公司注册资本70%共700万元的出资转让给东莞市悠派投资发展有限公司，股东李学智将占公司注册资本30%共300万元的出资转让给东莞市悠派投资发展有限公司。
同日，刘长秀、李学智分别与悠派投资签订《股东转让出资协议》。
日，有限公司完成上述工商变更登记，股权结构如下表所示：
出资额（万元）
出资比例（%）
7、2013年12月，有限公司第三次增资
日，有限公司召开股东会，全体股东一致同意：同意有限公司注册资本增加至人民币1298.7万元，其中，天秀投资增加出资人民币298.7
万元；同意撤销执行董事，设立董事会，选举张晓钟、刘长秀、李学智为公司董事，张晓钟为董事长，陈惠斌为公司监事。
日，东莞市仁智和会计师事务所有限公司出具《验资报告》，经审验，截至日，有限公司已收到天秀投资缴纳的新增注册资本298.7万元，出资方式为货币出资。
日，东莞市工商行政管理局向有限公司核发变更后的《企业法人营业执照》。本次增资完成后，有限公司的股权结构情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
8、2014年9月，有限公司第四次增资
日，湖南富坤文化传媒投资中心（有限合伙）与悠派投资、天秀投资、有限公司、张晓钟、刘长秀签订了《关于东莞市悠派智能展示科技有限公司增资合同书》，合同各方同意富坤投资以1500万元总投资额对有限公司进行股权投资，对应取得有限公司10%股权。
日，富坤投资与悠派投资、天秀投资、有限公司、张晓钟、刘长秀签署《关于东莞市悠派智能展示科技有限公司增资合同书之补充协议》，补充协议约定，各方同意，富坤投资本次投入的1500万元出资，投资估值以1,500万元的10倍PE入股，即公司整体估值1.5亿元。富坤投资以占重组后公司10%的股权份额确定投资数额，即富坤投资本次增资取得10%公司股权所对应的投资款为1,500万元*10*10%=1,500万元。如有限公司2014年全年经营净利润未达2160万元，富坤投资原提供给公司2000万元中的500万元投资待定款，富坤投资有权按照“股权份额=该债权/[2014年实际净利润*10（PE）]*10的公0%”式要求以债转股或直接要求有限公司按照“该债务=该债权+该债权*资金使用期限*10%年利率（资金使用期限从双方就该债务支付之日起算）”的公式偿还该债务。第五条规定，公司2014年、2015年承诺指标为净利润环比增长35%，即每年相比上一年度净利润增长率不得低于35%，且年实现净利润分别不得低于2700万元、3645万元。若2014年、2015年实现净利润分别低于预期设定下限的80%，即年净利润分别低于2,160万元与2,916
万元时，富坤投资有权选择在公司完成上年度财务审计后启动回购条款权利，要求悠派投资、天秀投资或张晓钟、刘长秀回购富坤投资股权。股权回购和收购条款如下：“7.1在下列情况下，悠派投资、天秀投资、张晓钟、刘长秀在富坤投资书面通知的要求下，应保证使投资方的股权得以全部被回购或被收购：7.1.1如果公司在日仍未实现在中国境内或境外的公开发行和上市；7.1.2原股东违反其在《增资合同书》第十二条的承诺和保证。7.2在第7.1条约定的情形之一出现时，富坤投资可在其回购通知中要求悠派投资、天秀投资或张晓钟、刘长秀单独或共同收购富坤投资持有的公司股权。7.3股份回购价格：受让价款=最终投资金额（1+10%N），N为富坤投资增资款支付完成至提出退出要求时的年数。”
日，有限公司召开股东会，全体股东一致同意：同意有限公司注册资本增加至1443万元，新增注册资本144.3万元由湖南富坤文化传媒投资中心（有限合伙）认缴。
日，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具天职业字【号《验资报告》，经其审验，截至日止，公司已收到新增注册资本（实收资本）合计人民币144.3万元，均为货币出资。
日，东莞市工商行政管理局向有限公司核发变更后的《企业法人营业执照》。本次增资完成后，有限公司的股权结构情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
9、2015年7月，有限公司整体变更为股份公司
日，有限公司召开股东会，决议以有限公司股东作为发起人将有限公司整体变更为股份有限公司，整体变更后的股份公司名称为“广东悠派智能展示科技股份有限公司”；聘请天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为公司本次整体变更的审计机构；公司以截至日经审计的净资产为基数，按比例折合成股份有限公司的总股本。公司各发起人在股份有限公司中的持股比例与其在有限公司持股比例一致。
日，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具了天职业字[号《审计报告》（审计基准日为日），有限公司经审计的净资产值为61,464,495.85元。日，沃克森（北京）国际资产评估有限公司出具了沃克森评报字【2015】第0389号《评估报告》，经评估，公司评估基准日（日）的净资产评估价值为6,830.90万元。
日，全体发起人召开了广东悠派智能展示科技股份有限公司发起人会议暨第一次股东大会会议，审议通过了《关于东莞市悠派智能展示科技有限公司整体变更为广东悠派智能展示科技股份有限公司方案的议案》《关于授权董事会办理东莞市悠派智能展示科技有限公司整体变更为广东悠派智能展示科技股份有限公司有关事宜的议案》，并通过了股份公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理办法、对外投资管理办法、对外担保管理办法，选举产生了第一届董事会董事及第一届监事会非职工代表监事。
日，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具了天职业字[-1号《验资报告》，经审验，截至日（验资截止日）止，贵公司（筹）已收到全体股东以其拥有的东莞市悠派智能展示科技有限公司的净资产折合的股本伍仟万元整。
日，东莞市工商行政管理局核发了新的营业执照。整体变更后公司股东及其持股情况如下：
持股数（股）
持股比例（%）
34,650,000
净资产折股
10,350,000
净资产折股
净资产折股
50,000,000
净资产折股
10、2015年8月，股份公司第一次增资
日，富坤投资与悠派投资、天秀投资、有限公司、张晓钟、刘长秀签署《关于东莞市悠派智能展示科技有限公司增资合同书之补充协议二》，其中第三条规定，各方同意，将《关于东莞市悠派智能展示科技有限公司增资合同书之补充协议》第7.1.1条修改为“7.1在下列情况下，悠派投资、天秀投资、
张晓钟、刘长秀在富坤投资书面通知的要求下，应保证使投资方的股权得以全部被回购或被收购：7.1.1如果公司在日仍未实现在中国境内或境外的公开发行和上市（包括公司在新三板挂牌）”。
日，有限公司与富坤投资签订《还款协议》，就日签署的《增资合同书》《增资合同书之补充协议》中约定的投资待定款500万元约定如下：有限公司退还富坤投资500万元投资待定款（借款），该款项不计付利息，自协议签署之日起三十个工作日内退还。在有限公司改制为股份公司后，如富坤投资仍有意对公司进行投资，具体投资事宜双方另行协商。
日，股份公司与富坤投资签署《关于广东悠派智能展示科技股份有限公司的增资扩股协议》，约定股份公司同意将注册资本由原5000万元增加至5122万元，总股本由原5000万股增加至5122万股，新增发行122万股全部由富坤投资认购，增资价格为4.10元/股，共需支付的认购总价款为500万元。
日，股份公司召开临时股东大会会议，审议通过公司新增注册资本122万元，由公司原股东湖南富坤文化传媒投资中心（有限合伙）出资500万元，其中122万元为公司注册资本，其余378万元计入公司资本公积。
日，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具天职业字【号《验资报告》，经审验，截至日止，公司已收到原股东湖南富坤文化传媒投资中心（有限合伙）缴纳的募集资金总额5,000,000.00元，其中增加注册资本（股本）人民币1,220,000.00元，增加资本公积人民币3,780,000.00元。
日，东莞市工商行政管理局核发了新的营业执照。本次增资完成后，公司股东及其持股情况如下：
持股数（股）
持股比例（%）
34,650,000
10,350,000
51,220,000
日，富坤投资与悠派投资、天秀投资、股份公司、张晓钟、
刘长秀签署《关于东莞市悠派智能展示科技有限公司增资合同书之补充协议三》，各方同意豁免悠派科技在《关于东莞市悠派智能展示科技有限公司增资合同书之补充协议》、《关于东莞市悠派智能展示科技有限公司增资合同书之补充协议二》项下的全部义务，且富坤投资不得在任何条件下以任何理由向悠派科技主张基于《关于东莞市悠派智能展示科技有限公司增资合同书之补充协议》、《关于东莞市悠派智能展示科技有限公司增资合同书之补充协议二》发生的违约责任；各方同意终止《关于东莞市悠派智能展示科技有限公司增资合同书之补充协议》第一条、第五条、第7.1条、第7.2条、第7.3条、第7.4条；终止《关于东莞市悠派智能展示科技有限公司增资合同书之补充协议二》。即豁免了公司于补充协议项下的全部义务及终止了股权回购条款。
（五）公司子公司基本情况
公司一共拥有3家控股子公司，各子公司相关情况如下：
1、广州悠派展示设计有限公司
广州悠派展示设计有限公司，成立于日，住所广州市海珠区新港东路房，注册资本：300万元，法定代表人刘长秀，经营范围：展台设计服务；模型设计服务；多媒体设计服务；动漫及衍生产品设计服务；美术图案设计服务；家具设计服务；饰物装饰设计服务；灯饰设计服务；电子产品设计服务；玩具设计服务；室内装饰、设计；其他工程设计服务；建筑工程后期装饰、装修和清理;会议及展览服务；家具安装；专用设备安装（电梯、锅炉除外）；软件开发；软件服务；信息系统集成服务；计算机技术开发、技术服务；数据处理和存储服务；企业管理咨询服务；市场营销策划服务；策划创意服务；大型活动组织策划服务（大型活动指晚会、运动会、庆典、艺术和模特大赛、艺术节、电影节及公益演出、展览等，需专项审批的活动应在取得审批后方可经营）；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；商品零售贸易（许可审批类商品除外）。
其股东结构如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
东莞市悠派智能展示科技有限公司
2、广州悠派振运市场推广有限公司
广州悠派振运市场推广有限公司，成立于日，住所广州市越秀区中山三路33号中华国际中心10楼B座（10楼B部分）自编C1房（仅限办公用途），法定代表人梁振运，注册资本300万元，经营范围：市场营销策划服务；企业形象策划服务；会议及展览服务；公司礼仪服务；市场调研服务；企业管理咨询服务；策划创意服务；大型活动组织策划服务；教育咨询服务；公共关系服务。其股东结构如下：
股东名称/姓名
出资额（万元）
出资比例（%）
东莞市悠派智能展示科技有限公司
3、东莞悠云数字技术有限公司
东莞悠云数字技术有限公司，成立于日，住所东莞松山湖高新技术产业开发区创新科技园11号楼2楼201D、201E、205室（集群注册地址），注册资本100万元，法定代表人李学智，经营范围：计算机软件、硬件及外部设备的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；企业管理咨询服务；商务信息咨询服务；销售、网上销售：计算机软硬件及外部设备、纸品及计算机耗材；货物及技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。其股东结构如下：
股东名称/姓名
出资额（万元）
出资比例（%）
东莞市悠派智能展示科技有限公司
（六）设立以来重大资产重组情况
董事、监事和高级管理人员情况
（一）董事
公司设董事会，由五名董事组成。现任的五名董事分别是：张晓钟、刘长秀、李学智、汪拥军、梁彤，张晓钟担任董事长。本届董事任期自2015年7月至2018年7月。董事简历如下：
张晓钟，男，董事长，参见本说明书“第一章基本情况”之“三、股权结构及主要股东情况”之“（二）控股股东、实际控制人及持有5%以上股份股东情况”。
刘长秀，女，董事、总经理、法定代表人，参见本说明书“第一章基本情况”之“三、股权结构及主要股东情况”之“（二）控股股东、实际控制人及持有5%以上股份股东情况”。
李学智，男，董事、副总经理、董事会秘书，1970年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权。1997年6月至1999年4月，就职于东莞宜安电器制品有限公司，任产品技术研发员；1999年5月至2000年10月，就职于广州旺达五金制品有限公司，任品质管理及行政管理员；2000年11月至2001年10月，就职于东莞市兴安办公设备有限公司，任总经理；2001年10月至2007年6月，就职于东莞市天秀旅游用品厂，任副总经理；2007年6月至2015年7月，就职于有限公司，任董事、董事会秘书；2015年7月至今，就职于股份公司，任董事、副总经理、董事会秘书。
汪拥军，男，董事，1972年8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，1998年7月毕业于军事经济学院国际金融专业，本科学历。1998年7月至2000年3月，就职于武汉纽兰制药有限公司，任采购员；2000年3月至2000年9月，就职于东莞兴鹏鞋业有限公司，任业务员；2000年9月至2001年7月，就职于东莞诚丰实业有限公司，任业务员；2001年10月至2007年6月，就职于东莞市天秀旅游用品厂，任外贸经理；2007年6月至2015年7月，就职于有限公司，历任外贸部经理、外贸部副总经理；2015年7月至今，就职于股份公司，任董事、国际营销部总监。
梁彤，男，董事，1970年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，1993年7月毕业于西南交通大学计算机及应用专业，本科学历。1993年8月至1998年2月，就职于深圳市公安局龙岗分局政治部、刑侦大队，任科员；1998年2月至2009年2月，就职于广发证券股份有限公司，历任深圳业务总部市场部经理、机构部经理、电子商务部主管、深圳上步路营业部总经理；2009年2月至今，任深圳市富坤创业投资有限公司经理；2011年1月至2014年2月，任湖南富坤投资管理有限公司总经理、董事；2011年10月至今，任深圳市德恒达投资有限公司董事长、总经理；2013年9月至今，任深圳市深商富坤兴业基金管理
公司董事、总经理；2014年2月至今，任杭州阿优文化创意有限公司董事；2014年3月至今，任湖南富坤投资管理有限公司董事；2014年8月至今，任南京魔格信息科技有限公司董事；2014年12月至今，任深圳市高桐创新投资管理企业（有限合伙）执行合伙人；2015年2月至今，任深圳市蓝泰源信息技术股份有限公司董事；2015年5月至今，任深圳新基点智能股份有限公司董事；2015年7月至今，任股份公司董事。
（二）监事
公司设监事会，由三名监事组成，包括股东代表和适当比例的公司职工代表。
监事会设监事会主席一名。公司现任的三名监事分别是卢丽钻、陈惠斌、何润洪，其中陈惠斌、何润洪为股东代表监事，卢丽钻是职工代表监事，任监事会主席。
本届监事任期自2015年7月至2018年7月。监事简历如下：
卢丽钻，女，监事会主席、审计部经理，1969年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，1990年7月毕业于广州市经济管理干部学院财务会计专业，大学专科学历。1990年9月至1996年11月，就职于东莞东毅海棉化工厂，历任会计、会计主管；1996年12月至2004年8月，就职于东莞市家乐玻璃制品有限公司，历任财务主管、经理；2004年9月至2007年7月，就职于东莞市广利通电子有限公司，任财务经理；2007年8月至2012年12月，就职于东莞市优示美陈列道具有限公司，任财务经理；2012年12月至2015年7月，就职于有限公司，任财务经理；2015年7月至今，就职于股份公司，任监事会主席、审计部经理。
陈惠斌，女，监事，1959年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，2004年11月获得香港国际商学院财务管理硕士研究生毕业文凭。1980年1月至2003年7月，就职于广东省东莞机械进出口有限公司，任财务经理；2003年8月至2014年3月，就职于广东省东莞机械进出口有限公司，任监事；2013年12月至2015年7月，任有限公司监事；2015年7月至今，任股份公司监事。
何润洪，男，监事，1976年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，2000年6月毕业于广东商学院英语（商务英语）专业，本科学历。2000年10月至2010年4月，就职于广东省东莞机械进出口有限公司，任业务员；2010年4月至今，
就职于广东省东莞机械进出口有限公司，任业务经理；2015年7月至今，任股份公司监事。
（三）高级管理人员
根据公司章程，公司高级管理人员包括总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书。公司的高级管理人员是刘长秀、李学智、杨剑、刘雄立。本届高级管理人员任期自2015年7月至2018年7月。高级管理人员简历如下：
刘长秀，女，董事、总经理、法定代表人，参见本说明书“第一章基本情况”之“三、股权结构及主要股东情况”之“（二）控股股东、实际控制人及持有5%以上股份股东情况”。
李学智，男，董事、副总经理、董事会秘书，参见本说明书“第一章基本情况”之“四、董事、监事和高级管理人员情况”之“（一）董事”。
杨剑，男，副总经理，1977年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权，兰州大学工商管理专业定向培养在读硕士研究生。1999年11月至2007年8月，就职于康佳集团股份有限公司，历任产品经理、分公司总经理、大区销售总监；2007年9月至2010年8月，就职于冠捷科技北京兴捷联电子有限公司，历任营销总监、事业部总经理、总裁助理；2010年9月至2015年7月，就职于有限公司，任执行总经理；2015年7月至今，就职于股份公司，任副总经理。
刘雄立，男，财务总监，1976年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，1999年6月毕业于湖南农业大学会计学专业，本科学历。1999年7月至2003年8月，就职于深圳南方民和会计师事务所有限公司，任审计员、项目经理；2003年8月至2007年3月，就职于深圳市东陆科技有限公司，任财务经理；2007年3月至2008年8月，就职于广东玉峰玻璃集团股份有限公司，任财务经理；2008年8月至2009年4月，就职于深圳市黄金资讯有限公司，任总经理助理兼财务总监；2009年4月至2012年3月，就职于株洲南方阀门股份有限公司，任财务总监兼投资总监；2012年3月至2014年8月，就职于株洲日望电子科技股份有限公司，任财务总监兼董事会秘书；2014年8月至2015年7月，就职于有限公司，任财务总监；2015年7月至今，就职于股份公司，任财务总监。
公司现任董事、监事和高级管理人员具备和遵守法律法规规定的任职资格和
义务，最近24个月内不存在受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施的情形或其他重大违法违规行为，不存在违反法律法规规定或章程约定的董事、监事、高管义务的问题。公司董事、监事和高级管理人员具备法律规定的任职资格。
最近两年及一期的主要会计数据和财务指标简表
营业收入（万元）
净利润（万元）
归属于申请挂牌公司股东
的净利润（万元）
扣除非经常性损益后的净
利润（万元）
归属于申请挂牌公司股东
的扣除非经常性损益后的
净利润（万元）
净资产收益率
扣除非经常性损益后净资
应收账款周转率（次）
存货周转率（次）
基本每股收益（元/股）
稀释每股收益（元/股）
扣除非经常性损益后每股
收益（元/股）
经营活动产生的现金流量
净额（万元）
每股经营活动产生的现金
流量净额（元/股）
总资产（万元）
股东权益合计（万元）
归属于申请挂牌公司股东
的所有者权益合计（万元）
每股净资产（元/股）
归属于申请挂牌公司股东
的每股净资产（元/股）
资产负债率（母公司）
流动比率（倍）
速动比率（倍）
表中财务指标引用公式：
1、毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入；
2、净资产收益率、基本每股收益及稀释每股收益按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号――净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定计算
3、扣除非经常性损益后净资产收益率=扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润/加权平均净资产；
4、应收账款周转率=营业收入/应收账款期初期末平均余额；
5、存货周转率=营业成本/存货期初期末平均余额；
6、每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末股本；
7、每股净资产=期末股东权益/期末股本；
8、归属于申请挂牌公司股东的每股净资产=归属于申请挂牌公司股东权益/期末股本；9、资产负债率=负债额/资产总额；
10、流动比率=流动资产合计/流动负债合计；
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债。
本次挂牌的有关机构情况
（一）主办券商
1、名称：广发证券股份有限公司
2、法定代表人：孙树明
3、住所：广东省广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43楼
4、联系电话：020-4
5、传真：020-
6、项目负责人：吴摇
7、项目组成员：胡寿茂、吴摇、林敏、胡良发
（二）律师事务所
1、名称：湖南启元律师事务所
2、单位负责人：丁少波
3、住所：湖南省长沙市芙蓉中路二段359号佳天国际新城A座17层
4、联系电话：8
5、传真：9
6、经办律师：陈金山、刘佩
（三）会计师事务所
1、名称：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
2、单位负责人：陈永宏
3、住所：北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域
4、联系电话：020-
5、传真：020-
6、经办注册会计师：傅成钢、刘祥平
（四）评估机构
1、名称：沃克森（北京）国际资产评估有限公司
2、法定代表人：徐伟建
3、住所：北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-6
4、联系电话：010-
5、传真：010-
6、经办注册资产评估师：邓春辉、刘贵云
（五）证券登记结算机构
1、名称：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
2、住所：北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
3、联系电话：010-
4、传真：010-
（六）证券交易场所
1、名称：全国中小企业股份转让系统有限公司
2、住所：北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦
3、联系电话：010-
4、传真：010-
第二章公司业务
一、 业务情况
（一）公司的主营业务
1、经营范围
公司经营范围为：展览展示新材料的研发、推广应用；品牌展示策划、设计、推广服务；商业空间展示设计及建设；工程装饰、装修及工程施工；承办展览展示；数字多媒体的研发；从事广告业务；加工、产销：帐篷、棚房、伞、户外展览展示器材、陈列道具、丝印器材、五金塑胶制品、电子产品；软件开发与销售；文化艺术策划；企业品牌策划与设计；货物进出口、技术进出口（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
2、公司发展历程
公司成立于2007年6月，成立之初主要经营户外展示用品的生产和销售。
2009年开始，公司开始向“以创意设计为驱动，以整体服务为支撑”的运营模式转型。2011年开始，公司已拥有北京、上海、广州等多个重要区域的营销服务中心，并逐步建立了全面的营销服务体系。2012年以来，公司开始了第二次战略转型，利用互联网多媒体展示技术创建智能展示系统，尝试为店铺陈列展示数字化和商品智能化提供整体解决方案。2014年，公司开始了从互联网向移动互联网的第三次战略转型，自主研发了轻APP应用，为品牌客户提供线上展示和营销的数字内容创作和传播服务。2015年，公司研发的轻APP“悠云轻故事”平台上线，该平台能够为用户提供各类标准化轻APP模板，满足客户一站式自助创建轻APP的需求。
3、公司主营业务
报告期内，公司主要从事零售展示终端的设计、生产和销售业务，能够为客户提供户外展示道具、室内陈列展示产品和服务以及市场推广活动策划执行服务，从而提升客户品牌形象并促进产品的销售。公司的户外展示道具业务是指户外展示道具的设计和生产，报告期内收入占比达40%-53%.。公司的室内陈列展示产品和服务包括店铺SI（连锁品牌形象）设计、室内陈列展示道具的设计和生产、店铺特装、智能展示数字内容制作和智能设备定制等一体化服务，报告期末占比
达56%，该类产品和服务正逐步成为公司的收入和利润的主要来源。公司“以创意设计为驱动的整体服务”最终通过陈列展示产品的规模化销售实现落地。
2014年开始，子公司悠派振运利用自身的市场活动经验和活动资源，开始为公司的品牌客户提供各类路演、促销、公关等营销推广活动的策划和执行服务，进一步丰富了公司终端展示一体化服务内容。
公司生产的主要展示产品包括两类，一类是帐篷、篷房、展架、车顶帐篷等户外展示道具，一类是展示柜、展台等室内展示产品以及少量的智能导购、触摸互动、体感互动设备等定制化智能展示设备。2015年以来，公司自主研发了悠云平台，提供标准化和定制化轻APP产品和服务。
目前，公司拥有行业内先进的全套设备体系和完善的工艺流程，建立了多个生产车间，如五金、木工、烤漆、喷油、亚克力等。公司在全国拥有多家店铺安装、装修服务合作商，安装的网络资源基本覆盖大部分省级和地级城市，可满足客户在大部分城市地区的终端展示安装需求。公司拥有丰富的室内、户外零售终端展示服务经验，公司的主要客户包括红牛、创维、恒大、西门子等多个国内外知名品牌，覆盖了家电、消费电子、快速消费品、日化、连锁卖场等多个行业。
报告期内，户外展示以及室内陈列展示营销终端产品和服务为公司主要收入和利润来源，公司主营业务明确且未发生重大变化。
（二）公司的主要产品和服务
1、户外展示道具
公司自主设计、生产和销售的主要户外展示道具包括各类帐篷、篷房、展架、车顶帐篷等产品，主要用于零售行业户外促销活动中的终端展示，车顶帐篷为公司销往国外的户外用品。公司可根据客户需求提定制各类帐篷、展架及其他户外道具，通过道具的创意化设计来提升户外促销活动效果。
主要产品图片如下：
2、室内陈列展示产品和服务
公司的室内陈列展示产品和服务包括店铺SI设计、室内陈列展示道具的设计和生产、店铺特装、智能展示数字内容制作和智能设备定制等一体化服务。针对不同客户的需求，公司可提供单独或综合的室内陈列展示设计服务、陈列展示道具产品设计和销售、店铺特装服务以及移动数字化营销服务。其中，移动数字化营销服务尚在进一步开发和完善中。公司目前正在加大研发，进一步丰富智能软硬件系统产品种类和功能。报告期内，公司的智能数字化设备和内容主要为少数客户定制，未形成批量生产。
室内陈列展示产品和服务内容如下：
产品和服务内容
为品牌客户提供创意设计方案，既提供整体的店铺商业空间设
店铺SI设计服务
计，也提供终端局部的陈列展示道具设计。具体包括专卖店、
橱窗、卖场陈列、陈列道具等各类设计。
展示道具产品
标准化和定制化道具，具体包括：展示柜、展示架、促销台、
地台、桌面陈列等道具。
通过店铺工程的模块化设计，批量定制陈列标准件，在本地快
店铺特装服务
速安装，实现店铺形象统一、质量一致的管理模式。
1、轻应用移动解决方案：（1）轻APP工具，悠云平台提供的
移动数字化营销服务
各类标准化模板；为客户单独定制的个性化轻APP服务。（2）
悠云子，通过蓝牙提供实时资讯，实现场景的实时互动。
2、数字化内容：触摸互动内容、体感互动内容、投影游戏、
动画3D展示，可应用于不同的智能数字化终端设备载体。其
智能终端设备形式包括：智能导购设备、360度全息、智能试
衣镜、体感互动设备、触摸互动设备。
1）轻APP工具
轻APP是随着移动互联网发展而推出的高效营销推广工具。轻APP的主要功能为：通过移动端应用技术，成为线上导购和体验的入口，并把流量引导至品牌商的购买平台，同时鼓励用户到店体验，提升品牌店铺的客流量。
公司自2014年推出轻APP创意设计研发业务，为品牌客户打造功能强大、全能体验、即搜即用的移动应用，可实现图文、音视频、索引、语音、摄像头、3D展示、重力感应、互动游戏、分享、评论等交互体验功能，成为智能体验店关键的营销推广工具。
公司自主研发的轻APP“悠云轻故事”平台基础版已于2015年4月上线。
除定制化轻APP服务外，公司的悠云平台还提供各类免费的轻APP模板，降低轻APP的制作门槛，让更多的中小型商家能够利用轻APP进行产品移动端的推广和销售。
公司开发的产品悠云子已于2015年7月正式推出市场。悠云子产品是一种智能传感器，通过蓝牙与微信摇一摇功能实现信息的传播与推送，让客户在云子覆盖范围内通过移动端接收企业零售终端展示的信息。相较于传统零售终端展示营销，它具有成本低、可循环使用、可移动、受场地限制小以及与消费者互动性强的特点。截止本公开转让说明书签署之日，公司的悠云子产品已获得订单和收入。
3、市场推广活动策划执行服务
市场推广活动策划与执行服务的内容包括：终端促销活动、户外促销活动等品牌宣传、活动策划和执行服务；仪式庆典、文艺演出、会议展览、演艺活动、大型赛事等方面的资源整合、策划执行服务。
（三）公司主要产品和服务案例
1、展示道具设计
2、整体展示项目
3、智能展示应用
嵌入式触摸屏感应技术
移动端应用
触摸互动桌
远程控制系统
4、轻APP定制
5、其他智能展示产品
360度全息虚拟展示
互动触摸屏
6、市场推广活动策划与执行
户外促销推广活动执行
俱乐部会议活动
二、 公司的组织架构与业务流程
（一）公司的组织架构图
（二）公司主要业务流程及方式
1、公司总体业务范围
移动数字化营销服务：轻应用解决方案、数字化内容和产品
2、主要业务流程
（1）设计、研发流程
公司的设计是指将从市场、客户获取的信息有针对性的转化成终端展示营销的具体方案和具体产品；研发是指展示产品研发、移动互联网技术研发及智能展示产品研发。
1）设计流程
2）线下陈列展示道具、智能终端设备的研发流程
3）线上智能软件开发流程
系统端开发
后台管理系统开发
客户端软件开发
项目整合测试
（2）生产流程
公司的生产制造以木制品作业、五金制品作业、亚克力作业为主，其制造流
程如下所示：
（3）特装流程
结算、维护
（4）销售流程
预付款催收
需求内部询价
客户信息搜集
生成内部订单
客户关系建立
订单跟进、交付
条件商务沟通
需求意向确定
回单、回款催收
商务合同签订
售后与维护
（5）市场活动策划与执行流程
悠派振运市场活动策划与执行具体包括物料、灯光、音响、舞美、各类人员和活动场地的统筹和管理。
方案策划、设计
评价与总结
三、与业务相关的关键资源
（一）产品所使用的主要技术及在产品和服务中的作用
（1）产品所使用的主要技术及其功能
公司使用的主要技术按业务部门、业务性质的不同，可以分为终端展示设计技术、生产制造技术以及移动化、数字智能软件研发技术，具体如下图所示：
应用产品和
使用技术内容
在公司产品或服务中作用
运用声光电技术、设计类软件技
满足企业品牌和产品陈列展示
终端展示 术以及通过三维软件和各种不同
户外展示道
的个性化需求，有效地传递品
材质应用，结合图片印刷、丝印
具、室内陈
牌理念和产品功能特性。
等设计、工艺进行创作。
列展示产品
运用数控雕刻机、数控冲床、粉
实现各种型号展台、展柜、促
体涂装机等设备，实施雕刻、折
销台、展架、陈列架、货架等
弯、喷涂、热弯、钻石抛光、数
陈列道具的生产。
控开料等工艺。
进行软件架构分析，实现展示
运用各种开发类软件技术、设计
室内陈列展
营销网络端和移动端应用软
类软件技术、软件应用平台、以
示产品和服
件、服务器开发，实现智能化
及设计技术
展示并提供线上线下信息传递
解决方案。
（2）公司使用的主要技术的创新性、比较优势以及可替代性
技术的创新性
比较优势以及可替代性
较传统零售终端静态陈列展示更加
将声光电技术、设计类软件技术
动态化、互动化，带来更好的消费者
以及三维软件引入到零售终端陈
体验，结合设计的一体化终端展示服
列展示营销的展示道具中。
务的技术可替代性较小。
较其他中小企业，公司生产设备齐
公司设备配备齐全，运用各种生
全，更能满足品牌企业零售终端展示
产设备将新产品的工程设计生产
营销需求, 结合生产的一体化终端
为实物道具。
服务的技术可替代性较小。
通过运用各种开发类软件、软件
较传统零售终端陈列展示更加智能
应用平台、设计类软件技术以及
化、互联网化、数字化、移动化，是
设计技术，实现传统零售终端陈
行业发展大趋势，技术可替代性较
列展示营销由线下向线上、移动
终端的发展。
（二）主要无形资产情况
（1）注册商标
截止公开转让说明书签署之日，公司拥有的注册商标如下：
有效期（至）
第9146787号
第9170176号
第9170227号
第9482037号
第9311038号
第9482072号
第9482102号
第9482134号
第9482157号
第9482180号
第9482209号
第9482233号
第9482263号
第9966986号
第9967015号
第3615889号
第6197999号
第7069431号
第7069432号
第7069433号
第7701350号
第8065951号
截止公开转让说明书签署之日，公司拥有的专利如下：
一种环保PVC涂层
一种夜光环保PVC
一种用于篷房布的
丝印油墨配方及其
大型高强度折叠展
大型帐篷之篷布与
立柱的连接结构
一种升降装置
一种可调节画面明
暗的广告灯箱
一种商品旋转陈列
一种双顶折叠式组
一种具有隔热保温
作用的旅行背包
一种多用途折叠台
一种拼装式五角型
一种用于车顶帐篷
升降装置的太阳能
一种便携折叠式野
一种带围板可拆装
的多层置物架
一种可折叠拉伸的
产品展示桌柜
一种单边开启式车
一种双边开启式车
一种折叠式六边形
双顶带檐帐篷
一种两端开启式车
一种多功能太阳能
一种折叠式太阳能
一种人流量记录装
一种通过红外感应
人体距离控制灯管
明暗的装置
一种饮料产品陈列
一种饮料产品展示
一种磁悬浮展示架
五边形四拱门帐篷
体能测试台
六边形双顶带檐帐
斜撑式车顶帐篷
斜撑式车顶帐篷
气压直身式车顶篷
装饰吸塑肌理墙板
（3）软件着作权
软件着作权登记批
悠派视频监
悠派仓储管
悠派门店管
悠派门店销
售管理软件
悠派商业分
悠派店铺形
象识别数字
化管理软件
悠派销售移
动管理软件
悠派分屏全
息显示软件
（三）重要固定资产情况
截止日，主要固定资产如下表：
固定资产类别
平均成新率
6,083,806.95
4,945,145.68
817,897.84
591,000.91
1,362,874.85
680,559.21
办公设备及其他
813,091.30
327,620.55
9,077,670.94
6,544,326.35
公司的主要固定资产目前处于正常使用状态。固定资产中的主要机器设备情况如下所示：
单位：万元
平均成新率
高速木材复合加工中心
后上料电脑裁板锯
数控前送料剪板机
木磨除尘器
油磨除尘器
报告期末，公司主要生产经营场所的租赁合同情况如下：
东莞市茶山镇
有限 塘角村牛屎浦塘四股
塘角塘四股份
份经济合作社厂房
生产场所及
经济合作社
公司主要经
东莞市茶山镇
塘角塘四股份
西瓜岭厂房
经济合作社
悠派 广东海珠区新港东路
江门市溢麟汽
有限 广东海珠区新港东路
车配件实业发
展有限公司
北京市朝阳区东三环
中路39号建外
SOHO5号楼1505室
上海市普陀区中山北
昆明市环城路与白龙
路交叉口小龙综合楼
深圳市润阳升
有限 南京大学深圳产学研
科技有限公司
有限 成都市人民南路一段
97号现代之窗第7层
（四）取得的业务许可资格或资质情况
公司获得的业务许可资格或资质如下：
《高新技术企业证书》，广东省科学技术厅；证书编号：GR；发证日期：日；有效期三年。
公司拥有《对外贸易经营者备案登记表》（备案登记编号），进出口企业代码为6。
公司拥有的荣誉奖项情况如下：
东莞市文化名城建设
东莞市级重点文化企业
2014年12月
广东省民营科技企业
广东省科技厅
东莞市民营科技企业
东莞市科技局
广东卓越质量品牌研
广东省名牌产品
2013年12月
2014年民营企业税收贡献第三
中共茶山镇委、茶山
镇人民政府
广州国际设计周组委
红棉奖（产品设计奖）
2014年12月
连续四年（）广东省
东莞市工商行政管理
守合同重信用企业
2013年中国城镇市场渠道合作
中国城镇化高峰论坛
2013年12月
伙伴最佳供应商
环球市场集团(亚洲）
GMC环球制造商认证
2011年12月
中国制造网认证制造商
中国制造网
《中国名企》证书
中国互联网新闻中心
清华大学软件与陈列设计课程
实践教学基地
清华大学美术学院就业实习基
广东工业大学工业设计联合实
广东工业大学
广州美术学院就业实习基地
广州美术学院
截止日，公司及下属子公司的业务开展均不涉及其他必须的业务许可、资质以及特许经营权。
（五）员工情况
截止日，公司(含子公司)员工总数为434人，具体结构如下：1、按年龄划分
2、按专业结构划分
行政管理员
销售及售后人员
3、按教育程度划分
硕士及以上
高中及以下
4、核心技术人员情况
公司核心技术人员简历情况如下：
胡鑫标，男，工程部总监，1978年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，1998年7月毕业于江西海联大学，机电一体化专业，大专学历。1998年7月至2000年5月，就职于建兴电子科技（东莞）有限公司，任机械工程师；2000年5月至2003年7月就职于东莞市极讯电子有限公司，任研发部主任；2003年7月至2005年9月，就职于富士康科技集团事业部，任课长；2005年9月-2008
年11月，就职于永胜电脑五金（东莞）有限公司，任研发经理；2008年11月至2013年6月，就职于东莞前盛电子有限公司，任研发部经理；2013年6月至2015年7月，就职于有限公司,任工程部总监;2015年7月至今，就职于公司，任工程部总监。
王贤林，男，工程部经理，1977年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，1999年7月毕业于黄冈职业技术学院，环境艺术设计专业，大专学历。1999年7月至2006年2月就职于湖北省英山县林业局，任职技术员；2006年3月至2009年5月，就职于东莞市瑞饰木业制品有限公司,任展示设计师；2009年6月至2011年7月，就职于东莞品位工艺制品有限公司，任工程部经理；2011年8月-2013年9月，就职于佰意达国际贸易（深圳）有限公司，任工程部经理；2013年9月至2015年7月,就职于有限公司，任工程部经理;2015年7月至今，就职于公司，任工程部经理。
丁峰，男，设计部副总监，1982年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，2003年6月毕业于武汉理工大学，环境艺术设计专业，本科学历。2007年2月-2008年6月，就职于上海司马展览建造有限公司，任三维设计师；2008年6月至2009年10月，就职于上海百达辉琪营销服务有限公司广州分公司，任三维设计主管；2009年10月至2010年10月，就职于笔克中国-广州笔克主建展览服务有限公司，任项目经理；2010年10月至2015年7月,就职于有限公司，任设计部副总监;2015年7月至今，就职于公司，任设计部副总监。
P志成，男，O2O事业部总监，1977年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，2003年7月毕业于华南理工大学，计算机软件专业，研究生学历。2000年7月至2003年5月，就职于天时软件有限公司，任软件工程师；2003年5月至2006年5月，就职于京华网络信息科技有限公司，任网络工程师；2006年3月至2008年7月，就职于满堂红传播有限公司，任技术部主任；2008年7月至2011年8月，就职于国际商业机器深圳有限公司，任计算机技术专员；2011年8月-2012年7月，就职于玛氏食品集团下玛氏科技有限公司，任顾问构架师；2012年7月-2014年5月，就职于贝达斯曼欧唯信息科技有限公司，任顾问构架师；2014年5月至2015年7月，就职于有限公司，任O2O事业部总监；2015年7月至今，就职于公司，任O2O事业部总监。
樊信华，男，前端工程师，1986年4月出生，中国国籍，无境外永久居留
权，2006年毕业于华中师范大学，电子信息科学与技术，本科学历。2007年1月至2013年12月就职于广州市天奕信息科技有限公司，任前端工程师；2014年7月至2014年12月，就职于北京新锐互动商务网络有限公司，任前端工程师；2015年1月至2015年7月，就职于有限公司，任前端工程师；2015年7月至今，就职于公司，任前端工程师。
李国荣，男，技术组组长，1976年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，1999年7月年毕业于广东民族学院，电子工程专业，本科学历。2010年1月至2013年2月就职于广物经贸集团电子商务中心，任项目经理；2013年3月至2014年10月，就职于康之家电商有限公司，任项目经理；2014年10月至2015年7月，就职于有限公司，任技术组组长；2015年7月至今，就职于公司，任技术组组长。
上述核心技术人员中，P志成持有公司子公司悠云数字5%股份，其余核心技术人员均未直接或者间接持有公司或者公司子公司股权。
公司核心技术人员均不存在违反竞业禁止约定的情形，任职不违反法律规定，不存在有关上述事项的纠纷或潜在纠纷；不存在侵犯原任职单位知识产权、商业秘密的纠纷或潜在纠纷。
（六）公司研发基本情况
1、研发机构设置
公司的研发机构涉及设计、工程研发、数字技术等多个部门，研发人员包括设计人员、生产技术人员以及数字智能、互联网软件开发人员。公司研发机构的主要职能可分为三类：第一，零售终端陈列展示店面设计及广告物料、陈列道具，以及海报、样本、画册等宣传资料的设计；第二，负责工厂产品生产技术标准的建立，在生产过程中提供工程指导、技术评审。第三，运用互联网、数字化和移动通讯技术，为客户提供结合智能化软硬件、移动端应用设计的零售终端营销展示整体方案。
2、研发机构的人员构成
截止日，公司（含子公司）设计、研发人员共101人，占公司（含子公司）总人数的23.27%。公司研发机构的员工主要来自于设计、策划、美术、广告、工程设计、机电一体化、软件等专业。公司还从西班牙、新加坡、
香港等地引进部分有长期从业经验的优秀设计、研发人才。公司研发人员知识结构合理，专业背景较强，与公司现有的业务状况相匹配。
3、已经取得的研发成果
公司研发机构已经完成和正在进行的重要研发项目如下所示：
从陈列架的功能、结构、造型等方面
自动旋转动态展示陈列架
进行研究，研发出自动旋转动态展示
通过对弧焊焊接机器人核心技术、关
专用于展示用品结构自动焊接 键共性技术的探索研究，研发出适合
公司产品生产需求的、具有国际先进
水平的弧焊焊接机器人
多功能太阳能折叠展示篷的研
将太阳能集热组件及充电组件稳固地
与帐篷相结合
利用光的干涉和衍射原理，记录并再
基于3D全息投影技术的商品
现物体真实的三维图像的技术,将用
户所需三维画面悬浮在实景的半空中
解决常规灯光控制系统由于采用声控
红外距离感应灯光控制系统
原件和光敏电阻作为传感器容易受到
外界干扰的问题
开发一种能够实时检测消费者对于某
自动人流量检测控制分析系统
一种产品或者品牌的关注度的产品
开发能在5M范围内快速准确检测皮
皮肤表面含水量无线测试柜
肤各部位的含水指标的技术
研发体积小而节能，且能在商超的任
红外感应省电型移动Wifi小型
意位置安装、能提供无线向下更新广
告内容的小型广告机
悠派云子蓝牙发射器、悠派云 结合线上和线下的宣传渠道向用户展
子支持系统
示商品的全面信息
构建基于H5平台服务的技术框架、
悠云平台（Web端和移动端）
数据架构、网页版前端、移动版前端、
网页端管理后台、编辑H5组件
4、研发投入
公司主要根据客户零售终端展示的需求来确定设计、研发的方向，研发成果最终转化为公司展示道具、智能设备、移动端应用等产品和服务的订单。公司对设计研发的投入在逐年增加。研发支出情况见“第四章财务部分”之“四、报告期利润形成的有关情况”。
四、与业务相关的情况
（一）报告期主营业务收入的构成
户外展示道具
13,365,165.69
101,434,577.26
80,723,552.16
室内陈列展示
18,498,833.22
98,430,117.04
70,095,527.48
产品和服务
市场推广活动
931,485.73
1,772,004.80
策划执行服务
32,795,484.64
201,636,699.10
150,819,079.64
注：“占比”指占营业总收入的比例。
（二）报告期内前五名客户情况
（1）月，公司前五大客户销售额及占营业收入的比例如下：
北京红牛饮料销售有限公司
5,342,564.09
太阳伞、帐篷、货架
机柜、电视背板、帐
深圳创维-RGB电子有限公司
4,009,676.92
灯箱、家电室内外小
博西家用电器(中国)有限公司
2,341,564.00
型展示系统、展示道
青岛海信电器股份有限公司
2,275,695.74
展柜、发光字
北京缘之盟广告有限公司
1,820,267.50
15,789,768.25
（2）2014年度，公司前五大客户销售额及占营业收入的比例如下：
北京红牛饮料销售有限公司
32,703,187.20
太阳伞、帐篷、货架
深圳创维-RGB电子有限公司
19,418,115.61
机柜、电视背板、帐篷
林芝恒大饮品有限公司
17,945,105.92
灯箱、家电室内外小型
博西家用电器（中国）有限公司
15,727,655.82
展示系统、展示道具
青岛海信电器股份有限公司
12,314,668.35
展柜、发光字、折叠篷
98,108,732.90
（3）2013年度，公司前五大客户销售额及占营业收入的比例如下：
北京红牛饮料销售有限公司
39,716,445.44
太阳伞、帐篷、货架
深圳创维-RGB电子有限公司
28,061,187.29
机柜、电视背板、帐篷
东莞市八达进出口有限公司
10,020,495.17
帐篷、车顶篷、篷房
展柜、发光字、灯箱、
贵阳海信电子有限公司
6,147,634.16
青岛海信电器股份有限公司
5,466,371.79
展柜、发光字、折叠篷
89,412,133.85
公司不存在向单个客户销售比例超过公司主营业务收入的50%或严重依赖少数客户的情况。上述客户均与公司无任何关联关系。
公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员，主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在上述客户中拥有权益。上述客户不存在受同一实际控制人控制的情形。
（三）主要成本构成情况
（1）按照主营业务分类
按产品分类，公司报告期内营业成本构成情况如下表所示：
户外展示道具
9,275,658.85
74,646,106.41
58,241,280.76
室内陈列展示
11,957,421.86
66,431,726.79
47,227,926.66
产品和服务
市场推广活动
433,295.23
1,291,831.11
策划执行服务
21,666,375.94
142,369,664.31
105,469,207.42
（2）成本构成情况
公司的成本构成情况见“第四章财务部分”之“四、报告期利润形成的有关情况”。
（四）报告期内前五名供应商情况
（1）月，公司前五大供应商采购额及占采购总额的比例如下：
供应商名称
上虞市宏兴伞业旅游用品有限公司
太阳伞、折叠篷
7,110,883.99
中山市诚睿广告制品有限公司
发光字、非标字
3,302,712.63
东莞卓畅机械设备有限公司
1,987,686.64
佛山市顺德区北蛘蛳攘Φ葡湔信浦谱
1,633,366.34
佛山市南海国邦铝制品有限公司
1,583,869.41
15,618,519.02
（2）2014年度，公司前五大供应商采购额及占采购总额的比例如下：
供应商名称
上虞市宏兴伞业旅游用品有限公司
太阳伞、折叠篷
37,379,629.64
中山市诚睿广告制品有限公司
发光字、非标字
9,134,900.91
中山新风格陈列展示制品有限公司
6,322,465.38
东莞卓畅机械设备有限公司
5,801,169.29
鹤山市三吉实业有限公司
折叠篷、帐篷
4,396,548.13
63,034,713.36
（3）2013年度，公司前五大供应商采购额及占采购总额的比例如下：
供应商名称
上虞市宏兴伞业有限公司
太阳伞、折叠篷
19,680,400.20
中山市诚睿广告制品有限公司
发光字、非标字
4,271,745.52
中山市港口镇尚美五金展示制品厂
展台、展柜
4,178,203.69
中山新风格陈列展示制品有限公司
展台、展柜
3,078,482.91
东莞市虎门启鑫塑胶加工厂
2,404,081.28
33,612,913.60
公司不存在向单个供应商采购比例超过公司采购总额50%或严重依赖少数供应商的情况。上述供应商均与公司无任何关联关系。
公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员，主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在上述供应商中拥有权益。上述供应商不存在受同一实际控制人控制的情形。
（五）生产外协情况
随着公司业务不断增长，产品类型越来越多，涉及工艺越来越复杂，公司的车缝加工、丝印加工、五金加工、木板贴面加工等工艺环节通过外协方式完成。
报告期内，公司前五名外协供应商及占比情况如下:
单位：万元
占当年外协
东莞市全盛户外用品厂
63.91% 车缝加工
东莞市石排海翔丝移材料商店
0.47% 丝印加工
深圳市信美惠装饰材料有限公司
35.16% 木板贴面加工
锌辉扬热浸锌（东莞）有限公司
0.47% 五金加工
占当年外协
东莞市茶山飞迪线切割加工部
0.28% 五金加工
东莞市茶山立业休闲用品厂
28.96% 车缝加工
东莞市茶山全盛户外用品厂
24.15% 车缝加工
东莞市常平昌益车缝制品店
2.99% 车缝加工
东莞市驰创金属制品有限公司
0.31% 五金加工
占当年外协 外协内容
东莞市茶山全盛户外用品厂
26.63% 车缝加工
东莞市驰创金属制品有限公司
1.12% 五金加工
东莞市南城N达印花厂
11.34% 丝印加工
东莞市石排海翔丝印材料商店
14.09% 丝印加工
深圳市信美惠装饰材料有限公司
41.24% 木板贴面加工
（六）报告期内重大业务合同及履行情况
(以下如无特别说明，单位均为元)
结合合同金额以及客户重要性，报告期内对持续经营有重大影响的业务合同情况如下：
1、销售合同
公司与客户签订合同或协议有两种形式：一种是先签订框架协议，确定合作
关系和合作产品范围，然后根据订单确认价格、数量等细节，另外一种直接签订采购合同约定双方相关权利义务。框架协议一般1年或几年签订一次，部分客户除签署框架协议外，还会同时签署单独的合同和订单。
（1）截止2015年7月末，对企业持续经营有重大影响的框架协议如下所示：
合同签订日期
合同有效期至
北京红牛饮料销
太阳伞、气模、
售有限公司
博西家用电器（中
国）有限公司
青岛海信电器股
灯箱、发光字
份有限公司
珠海红牛饮料销
帐篷、冰包、
售有限公司
林芝恒大饮品有
北京红牛饮料
销售有限公司
发光字、标志
青岛海信电器股
字、展柜、灯 正在履行
份有限公司
（2）截止2015年7月末，已经履行完毕、金额超过250万元且覆盖报告期内前5大客户的重要合同或订单如下所示：
合同或订单执行截止日
青岛海信电器股份有
2,750,000.00
北京红牛饮料销售有
7,679,904.00
帐篷、伞 履行完毕
北京红牛饮料销售有
2,643,656.80
珠海恒大饮品有限公
2,640,000.00
北京红牛饮料销售有
2,551,400.00
北京红牛饮料销售有
4,797,160.00
北京红牛饮料销售有
3,728,260.00
珠海恒大饮品有限公
14,511,600.00
珠海恒大饮品有限公
2,640,000.00
北京红牛饮料销售有
13,859,400.00
伞、挂架、履行完毕
深圳创维-RGB电子
2,583,358.00
（3）截止2015年7月末，金额超过100万元的正在履行的重要合同或订单如下所示：
合同或订单执行截止日
广东海信冰箱营销股
2,874,402.50
份有限公司
珠海红牛饮料销售有
1,127,300.00
博西家用电器（中国）
1,118,780.24
博西家用电器（中国）
1,014,789.70
深圳创维-RGB电子
1,464,141.00
北京红牛饮料销售有
灯箱、伞、
13,738,460.00
北京红牛饮料销售有
5,476,160.00
华润怡宝饮料（中国）
1,150,000.00
有限公司华东分公司
2、采购合同
截止2015年7月末，单笔金额超过100万元且覆盖前五大供应商的重大采购合同如下所示：
供应商名称
上虞市宏兴伞业旅游
2014年5月 12,684,600.00
用品有限公司
上海千山光电科技有
透明屏展示
1,429,780.00
广东联和塑胶模具有
2014年9月 1,220,000.00
鹤山市三吉实业有限
2014年4月 1,208,000.00
佛山市顺德区北蛘
先力灯箱招牌制作有
1,200,000.00
上虞市宏兴伞业旅游
2015年3月 6,433,500.00
用品有限公司
佛山市顺德区北蛘
先力灯箱招牌制作有
2,800,000.00
广东联和塑胶模具有
2015年7月 3,388,770.00
3、报告期末正在履行的借款合同
珠海华润银行股份有限公司深日
（基准利率履行
中国工商银行股份有限公司东日
（基准利率履行
莞茶山支行
14,200,000
4、报告期末正在履行的重大担保合同
东莞天秀投资管
理合伙企业（有
30,000,000.00
东莞市悠派投资
30,000,000.00
发展有限公司
刘长秀、张晓钟、
30,000,000.00
李学智、张小琼
28,000,000.00
东莞市悠派投资
28,000,000.00
发展有限公司
东莞天秀投资管
理合伙企业（有
28,000,000.00
张晓钟、刘长秀
28,000,000.00
刘长秀、张晓钟
10,000,000.00
（1）东莞天秀投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“天秀合伙”）于日同中国工商银行股份有限公司东莞茶山支行签订“2014年公司茶商保字第006号”《最高额保证合同》，合同约定天秀合伙所担保的主债权为自日至日期间，在人民币3,000.00万的最高余额内，中国工商银行股份有限公司东莞茶山支行依据与东莞市悠派智能展示科技有限
公司签订的本外币借款合同、外汇转贷款合同、银行承兑协议、信用证开证/协议、开立担保协议、国际国内贸易融资协议、远期结售汇协议等金融衍生类产品协议以及其他文件而享有的对东莞市悠派智能展示科技有限公司的债权，不论该债权在上述期间届满时是否已经到期。
（2）东莞市悠派投资发展有限公司（以下简称“悠派投资发展公司”）于日同中国工商银行股份有限公司东莞茶山支行签订“2014年公司茶商保字第007号”《最高额保证合同》，合同约定悠派投资发展公司所担保的主债权为自日至日期间，在人民币3,000.00万的最高余额内，中国工商银行股份有限公司东莞茶山支行依据与东莞市悠派智能展示科技有限公司签订的本外币借款合同、外汇转贷款合同、银行承兑协议、信用证开证/协议、开立担保协议、国际国内贸易融资协议、远期结售汇协议等金融衍生类产品协议以及其他文件而享有的对东莞市悠派智能展示科技有限公司的债权，不论该债权在上述期间届满时是否已经到期。
（3）刘长秀、张晓钟、李学智、张小琼于日同中国工商银行股份有限公司东莞茶山支行签订“2014年公司茶商保字第008号”《最高额保证合同》，合同约定刘长秀、张晓钟、李学智、张小琼所担保的主债权为自日至日期间，在人民币3,000.00万的最高余额内，中国工商银行股份有限公司东莞茶山支行依据与东莞市悠派智能展示科技有限公司签订的本外币借款合同、外汇转贷款合同、银行承兑协议、信用证开证/协议、开立担保协议、国际国内贸易融资协议、远期结售汇协议等金融衍生类产品协议以及其他文件而享有的对东莞市悠派智能展示科技有限公司的债权，不论该债权在上述期间届满时是否已经到期。
（4）李学智于同东莞银行股份有限公司茶山支行签订“东银（年最高保字第002261号”《最高额保证合同》，合同约定：鉴于李学智愿意为东莞银行股份有限公司茶山支行与东莞市悠派智能展示科技有限公司（主合同债务人）签订的一系列融资文件（以下简称“主合同”）所形成的债务提供最高额保证担保。所担保的债权为自日至日期间，在人民币2,800.00万的最高余额内，东莞银行股份有限公司茶山支行依据主合同债务人东莞市悠派智能展示科技有限公司签订的借款合同、银行承兑汇票
协议、信用证开证合同、开立担保协议以及其他融资文件而享有的对主合同债务人东莞市悠派智能展示科技有限公司的}