(window.slotbydup=window.slotbydup || []).push({
id: '2014386',
container: s,
size: '234,60',
display: 'inlay-fix'
&&|&&0次下载&&|&&总190页&&|
您的计算机尚未安装Flash，点击安装&
阅读已结束，如需下载到电脑，请使用积分（）
下载：70积分
24人评价19页
2人评价13页
5人评价13页
1人评价4页
3人评价6页
所需积分：（友情提示：大部分文档均可免费预览！下载之前请务必先预览阅读，以免误下载造成积分浪费！）
（多个标签用逗号分隔）
文不对题，内容与标题介绍不符
广告内容或内容过于简单
文档乱码或无法正常显示
文档内容侵权
已存在相同文档
不属于经济管理类文档
源文档损坏或加密
若此文档涉嫌侵害了您的权利，请参照说明。
我要评价：
价格：70积分VIP价：56积分无锡先导自动化设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
无锡先导自动化设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&创业板投资风险提示
&&&&本次股票发行后拟在创业板上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司
具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。
投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出
投资决定。
&无锡先导自动化设备股份有限公司
&&&&&&&&&&&&&WUXI&LEAD&AUTO&EQUIPMENT&CO.,&LTD.
&&&&&&&&（江苏省无锡国家高新技术产业开发区新锡路20号）
&&&&&&&&&&&&&&&&&首次公开发行股票
&&&&&&&&&&&&&并在创业板上市招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&保荐机构（主承销商）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&福州市湖东路&268&号
&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本次发行概况
&&&&发行股票类型&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币普通股（A股）
&&&&&&发行股数&&&&&&&&&&&&&&本次发行1,700万股，均为新股，不涉及股东公开发售股份
&&&&&&每股面值&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币1.00元
&&&&每股发行价格&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&21.21元
&&&&&&发行日期&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&日
&拟上市的证券交易所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&深圳证券交易所
&&&&发行后总股本&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6,800万股
保荐机构（主承销商）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&兴业证券股份有限公司
&招股说明书签署日期&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&日
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-1
&&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人声明
&&&&发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个
别和连带的法律责任。
&&&&发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制
人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受
损失的，将依法赔偿投资者损失。
&&&&证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
&&&&公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中
财务会计资料真实、完整。
&&&&中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人的盈
利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相
反的声明均属虚假不实陈述。
&&&&根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行
承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风
险。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-2
&&&&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重大事项提示
&&&&本公司提醒广大投资者注意以下重大事项，并在投资决策前请认真阅读本招
股说明书之“第四节&风险因素”的全部内容。
&&&一、发行人、发行人股东、实际控制人、发行人董事、监事、高
级管理人员及其他核心人员作出的重要承诺
&&&&（一）本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限
等承诺
&&&&1.&控股股东
&&&&本公司控股股东先导投资承诺：“自公司股票上市之日起三十六个月内，本
公司不转让或委托他人管理本公司直接或间接持有的公司上市前已发行的股份，
也不由公司回购该等股份。
&&&&本公司所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价，且每
年减持股份数额不超过本公司上年度末所持公司股份总数的25%。公司上市后六
个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月
期末收盘价低于发行价，本公司持有公司股份的锁定期限自动延长六个月。若公
司股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价
应相应调整。”
&&&&2.&实际控制人
&&&&本公司实际控制人、董事长兼总经理王燕清先生承诺：“自公司股票上市之
日起三十六个月内，不转让和委托他人管理本人本次发行前已直接和间接持有的
公司股份，也不由公司回购该部分股份。
&&&&在前述锁定期届满后，在本人担任公司董事、高级管理人员期间每年转让的
股份不超过本人直接和间接持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-3
&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
不转让本人直接和间接持有的公司股份。
&&&&本人在公司首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职
之日起十八个月内不转让本人直接和间接持有的公司股份；在首次公开发行股票
上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月
内不转让本人直接和间接持有的公司股份。
&&&&本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。
公司上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者
上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人直接和间接持有公司股份的锁定期限
自动延长六个月。若公司股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除
权除息事项的，发行价应相应调整。
&&&&本人将持续遵守上述股份锁定的承诺直至相关的锁定期限届满，无论本人是
否担任公司的董事、高级管理人员。”
&&&&3.&嘉鼎投资
&&&&本公司股东嘉鼎投资承诺：“自发行人股票上市之日起三十六个月内，本公
司不转让或委托他人管理本公司直接或间接持有的公司上市前已发行的股份，也
不由公司回购该等股份。
&&&&本公司所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。公
司上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上
市后六个月期末收盘价低于发行价，本公司持有公司股份的锁定期限自动延长六
个月。若公司股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项
的，发行价应相应调整。
&&&&在本公司自然人股东担任公司董事、监事或高级管理人员期间，本公司每年
转让的公司股份不超过所持公司股份总数的百分之二十五。”
&&&&4.&先导厂
&&&&本公司股东先导厂承诺：“自公司股票上市之日起三十六个月内，本厂不转
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-4
&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
让或委托他人管理本厂直接或间接持有的公司上市前已发行的股份，也不由公司
回购该等股份。
&&&&本厂所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。公司
上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市
后六个月期末收盘价低于发行价，本厂持有公司股份的锁定期限自动延长六个
月。若公司股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，
发行价应相应调整。”
&&&&5.&上海祺嘉（有限合伙）、天津鹏萱（有限合伙）、上海熠美（有限合伙）
&&&&本公司股东上海祺嘉（有限合伙）、天津鹏萱（有限合伙）、上海熠美（有
限合伙）承诺：“自公司股票上市之日起十二个月内，本合伙企业不转让或委托
他人管理本合伙企业直接或间接持有的公司上市前已发行的股份，也不由公司回
购该等股份。”
&&&&6.&兴烨创投
&&&&本公司股东兴烨创投承诺：“自公司股票上市之日起十二个月内，本公司不
转让或委托他人管理本公司直接或间接持有的公司上市前已发行的股份，也不由
公司回购该等股份。”
&&&&7.&紫盈国际
&&&&本公司股东紫盈国际承诺：“自公司股票上市之日起十二个月内，本公司不
转让或委托他人管理本公司直接或间接持有的公司上市前已发行的股份，也不由
公司回购该等股份。”
&&&&8.&持股董事、高级管理人员
&&&&本公司董事、高级管理人员王建新、尤志良、胡彬、缪丰、倪红南、孙建军
承诺：“自公司股票上市之日起三十六个月内，本人不转让或委托他人管理本人
直接或间接持有的公司上市前已发行的股份，也不由公司回购该等股份。
&&&&在前述锁定期届满后，在本人担任公司董事/高级管理人员期间每年转让的
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-5
&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
股份不超过本人直接和间接持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，
不转让本人直接和间接持有的公司股份。
&&&&本人在公司首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职
之日起十八个月内不转让本人直接和间接持有的公司股份；在首次公开发行股票
上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月
内不转让本人直接和间接持有的公司股份。
&&&&本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。
公司上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者
上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持有公司股份的锁定期限自动延长六
个月。若公司股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项
的，发行价应相应调整。
&&&&本人将持续遵守上述股份锁定的承诺直至相关的锁定期限届满，无论本人是
否担任公司的董事/高级管理人员。”
&&&&9.&持股监事
&&&&本公司监事唐新力、郝媛承诺：“自公司股票上市之日起三十六个月内，本
人不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的公司上市前已发行的股份，也不
由公司回购该等股份。
&&&&在前述锁定期届满后，在本人担任公司监事期间每年转让的股份不超过本人
直接和间接持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让本人直接
和间接持有的公司股份。
&&&&本人在公司首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职
之日起十八个月内不转让本人直接和间接持有的公司股份；在首次公开发行股票
上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月
内不转让本人直接和间接持有的公司股份。
&&&&本人将持续遵守上述股份锁定的承诺直至相关的锁定期限届满，无论本人是
否担任公司的监事。”
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-6
&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&（二）本次发行前持股5%以上股东持股减持意向承诺
&&&&1.&先导投资、嘉鼎投资和先导厂
&&&&本公司股东先导投资、嘉鼎投资和先导厂承诺：本公司/本厂所持公司股份
之锁定期届满后，若本公司/本厂拟减持公司股份的，本公司/本厂将通过合法方
式进行减持，并由发行人在减持前3个交易日予以公告；锁定期届满后两年内，
本公司/本厂每年减持股份数额不超过本公司/本厂上年度末所持公司股份总数的
25%，且减持价格不低于公司首次公开发行价格；本公司将通过集中竞价方式、
大宗交易方式及/或其他合法方式减持本公司/本厂所持公司股份；自公司股票上
市至本公司/本厂减持期间，公司若有派息、送股、资本公积金转增股本、配股
等除权除息事项，减持价格和股份数量将相应进行调整。
&&&&2.&上海祺嘉（有限合伙）
&&&&本公司股东上海祺嘉（有限合伙）承诺：本合伙企业所持公司股份之锁定期
届满后，若本合伙企业拟减持公司股份的，本合伙企业将通过合法方式进行减持，
并由公司在减持前3个交易日予以公告；在锁定期满两年内，本合伙企业每年累
计减持的公司股份数量可能达到本合伙企业所持公司股份总数的100%，且减持
价格不低于减持时的公司每股净资产；本合伙企业将通过集中竞价方式、大宗交
易方式及/或其他合法方式减持本合伙企业所持公司股份；自公司股票上市至本
合伙企业减持期间，公司若有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除
息事项，减持价格和股份数量将相应进行调整。
&&&&3.&天津鹏萱（有限合伙）
&&&&本公司股东天津鹏萱（有限合伙）承诺：本合伙企业所持公司股份之锁定期
届满后，若本合伙企业拟减持公司股份的，本合伙企业将通过合法方式进行减持，
并由公司在减持前3个交易日予以公告；在锁定期满两年内，本合伙企业每年累
计减持的公司股份数量可能达到本合伙企业所持公司股份总数的100%，且减持
价格不低于公司首次公开发行价格；本合伙企业将通过集中竞价方式、大宗交易
方式及/或其他合法方式减持本合伙企业所持公司股份；自公司股票上市至本合
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-7
&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
伙企业减持期间，公司若有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息
事项，减持价格和股份数量将相应进行调整。
&&&&（三）稳定股价的预案
&&&&公司日召开的2014年第三次临时股东大会审议通过了《关于公司
上市后三年内稳定股价的预案的议案》，预案具体内容如下：
&&&&1.&本预案有效期及启动条件
&&&&（1）经公司股东大会审议通过后，本预案自先导股份申请首次公开发行股
票并在创业板上市后三年内有效。
&&&&（2）在本预案有效期内，若非因不可抗力因素所致，先导股份股票收盘价
格连续20个交易日低于上一个会计年度末经审计的每股净资产（以下简称“启动
条件”，如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息
的，每股净资产应相应进行调整，下同），则先导股份应按照下述规则启动稳定
股价措施。
&&&&（3）先导股份证券部负责启动条件的监测，启动条件触发当日，先导股份
证券部应当发布提示性公告。
&&&&（4）先导股份实施股价稳定措施的目的是促使先导股份股票收盘价达到或
超过上一个会计年度末经审计的每股净资产。若先导股份已宣布启动股价稳定措
施但尚未实施时，先导股份股票收盘价已达到或超过上一个会计年度末经审计的
每股净资产的，先导股份可以不再继续实施稳定股价的措施。
&&&&2.&稳定股价的具体措施
&&&&在先导股份股价稳定措施启动条件满足时，先导股份应在3个工作日内根据
当时有效的法律、法规和本预案与先导股份控股股东、董事及高级管理人员协商
一致，提出稳定股价的具体方案，该具体方案的实施还应依据相关法律规定、先
导股份章程及相关议事规则履行先导股份内部决议程序。先导股份实施稳定股价
方案后，股权结构仍应符合法律法规及深圳证券交易所规定的上市条件。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-8
&&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&（1）先导股份回购股份
&&&&①先导股份依据《公司法》、《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》
及《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》等相关法律、法规
的规定向社会公众股东回购股份。
&&&&②公司董事会和股东大会应审议股份回购议案并做出决议。股东大会对回购
股份进行决议的，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上多数通过，先
导股份控股股东承诺就该等股份回购事宜在股东大会中投赞成票。
&&&&③回购股份程序
&&&&A、公司董事会应在上述公司回购启动条件触发之日起的10个工作日内做出
回购股份的决议；
&&&&B、公司董事会应当在做出回购股份决议后的2个工作日内公告董事会决议、
回购股份预案，并发布召开股东大会的通知；
&&&&C、公司回购应在公司股东大会决议做出之日起次日开始启动；
&&&&④先导股份为稳定股价之目的进行股份回购的，除应符合相关法律法规之规
定外，还应符合下列各项：
&&&&A、先导股份用于回购的资金为自有资金，回购股份价格区间参考先导股份
上一会计年度末经审计的每股净资产并结合先导股份当时的财务状况和经营状
况决定；
&&&&B、回购方式包括集中竞价、要约收购或证券监督管理部门认可的其他方
式；
&&&&C、单次用于回购的资金金额不高于先导股份上一会计年度末经审计的归属
于母公司股东净利润的20%；
&&&&D、单一会计年度用于稳定股价的回购资金合计不超过先导股份上一会计年
度经审计的归属于母公司股东净利润的50%；
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-9
&&&&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&E、超过上述标准的，有关稳定股价措施在当年度不再继续实施，但下一年
度继续出现需要启动稳定股价措施的情形时，将继续按照上述原则执行；
&&&&F、先导股份回购的股份将于回购期届满或回购方案实施完毕后依法注销，
并办理工商变更登记手续。
&&&&（2）控股股东增持
&&&&若先导股份已采取股价稳定措施并实施完毕后先导股份股票收盘价仍低于
其上一个会计年度末经审计的每股净资产的，控股股东应在符合《上市公司收购
管理办法》及《创业板信息披露业务备忘录第5号——股东及其一致行动人增持
股份业务管理》等法律法规的条件和要求且不导致先导股份股权分布不符合上市
条件的前提下，对先导股份的股份进行增持。
&&&&控股股东为稳定股价而增持先导股份的股份除满足上述法律法规的要求之
外，还应符合下列各项：
&&&&①单次用于增持股份的资金金额不低于自先导股份上市后累计从先导股份
所获得现金分红金额的20%；
&&&&②单一年度用于增持股份的资金不超过自先导股份上市后累计从先导股份
所获得现金分红金额的50%；
&&&&③超过上述标准的，有关稳定股价措施在当年度不再继续实施，但下一年度
继续出现需要启动稳定股价措施的情形时，将继续按照上述原则执行；
&&&&④公司董事会应在控股股东增持启动条件触发之日起2个交易日内做出增持
公告。
&&&&（3）董事（独立董事除外）、高级管理人员增持
&&&&若先导股份已采取股价稳定措施并实施完毕以及控股股东增持实施完毕后，
先导股份股票收盘价仍低于其上一个会计年度末经审计的每股净资产，先导股份
的董事、高级管理人员应在符合《上市公司收购管理办法》及《上市公司董事、
监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等法律法规的条件和要
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-10
&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
求且不导致公司股权分布不符合上市条件的前提下，对公司股票进行增持。
&&&&先导股份董事、高级管理人员为稳定先导股份股价而增持先导股份的股份除
满足上述法律法规之规定外，还需符合下列各项：
&&&&①单次用于购买股份的资金金额不低于其在担任董事或/和高级管理人员职
务期间上一会计年度从发行人处领取的税后薪酬累计总额的20%；
&&&&②单一会计年度用于稳定股价的资金应不超过其担任董事或/和高级管理人
员职务期间上一会计年度从发行人处领取的税后薪酬累计额的50%；
&&&&③超过上述标准的，有关稳定股价措施在当年度不再继续实施，但下一年度
继续出现需要启动稳定股价措施的情形时，将继续按照上述原则执行；
&&&&④公司董事会应在董事、高级管理人员增持启动条件触发之日起2个交易日
内做出增持公告。
&&&&在本预案经公司股东大会通过之后，先导股份新聘任董事或高级管理人员
的，先导股份将促使新聘任的董事或高级管理人员，根据本预案的规定出具并遵
守相关承诺。
&&&&3.&稳定股价措施的顺序
&&&&稳定股价措施第一选择为先导股份回购；如先导股份已采取股价稳定措施并
实施完毕后先导股份股票收盘价仍低于其上一个会计年度末经审计的每股净资
产，则控股股东增持；当控股股东增持措施实施完毕后先导股份股票收盘价仍低
于其上一个会计年度末经审计的每股净资产，则由先导股份的董事（独立董事除
外）、高级管理人员增持。
&&&&（四）股份回购、依法承担赔偿或者补偿责任的承诺
&&&&1.&发行人承诺
&&&&本公司承诺：“若本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。若本公司
招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-11
&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将在证监会认定相关违法事实之
后30天内，按照二级市场的价格回购本公司首次公开发行的全部新股。”
&&&&2.&发行人董事、监事和高级管理人员承诺
&&&&本公司全体董事、监事和高级管理人员承诺：“发行人首次公开发行股票招
股说明书中不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、
完整性、及时性承担个别和连带法律责任。若发行人招股说明书中存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔
偿投资者损失。”
&&&&3.&发行人控股股东承诺
&&&&本公司控股股东承诺：“若发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。
若发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否
符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将在证监会认定相关违
法事实之后30天内，按照二级市场的价格购回已公开发售的股份。”
&&&&4.&发行人实际控制人承诺
&&&&本公司实际控制人王燕清承诺：“发行人首次公开发行股票招股说明书中不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。若发行人招股说明书中存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔
偿投资者损失。”
&&&&（五）填补被摊薄即期回报的措施及承诺
&&&&根据公司日召开的2015年第一次临时股东大会股东大会审议通
过的《关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺》，对填补本次发行股票摊薄即期
回报的措施作出了明确约定：
&&&&由于公司募集资金投资项目建设需要一定周期，建设期间股东回报仍主要通
过现有业务实现。本次发行后，在公司股本和净资产均增加的情况下，如果公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-12
&&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
业务未获得相应幅度的增长，每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一
定幅度的下降。
&&&&考虑到上述情况，公司拟采取强化募集资金管理、加快募投项目投资进度、
加快市场拓展力度、完善利润分配政策尤其是现金分红政策等措施，从而提高销
售收入，增强盈利能力，实现可持续发展，以填补被摊薄即期回报。
&&&&1.加强对募投项目监管，保证募集资金合理合法使用
&&&&公司已制定《募集资金管理制度》，募集资金到位后将存放于董事会指定的
专项账户中。公司将定期检查募集资金使用情况，保证募集资金得到合理合法使
用。
&&&&2.加快募投项目投资进度，争取早日实现项目预期效益
&&&&本次募集资金主要投资项目为新型自动化设备产业基地建设项目、研发中心
建设项目和补充流动资金项目，其中研发中心建设项目为后台支持项目，并不直
接产生收益。新型自动化设备产业基地建设项目是扩充公司现有产能的项目，该
项目依托公司核心技术，根据公司近两年的产品实际销售情况、订单情况以及市
场的整体需求，重点提升公司的动力锂电池卷绕机、数码锂电池卷绕机、锂电池
四合一成型机的产能。该项目建成后，将使公司在锂电池设备领域的市场占有率
大幅提高，锂电池设备销售对利润的贡献度也将大幅增加。
&&&&新型自动化设备产业基地建设项目的建设期为2年，自2013年12月开始，公
司已利用自筹资金开始建设该项目，在募集资金到位以前，公司努力保障该项目
自筹资金及时足额投入；同时，公司加大对该项目建设的执行和监督，以保证该
项目按照预定计划建成并投产，争取早日实现项目预期效益。
&&&&3.依托技术优势，加大市场拓展力度，提升公司竞争力
&&&&依托公司自动化设备技术优势、产品优势、团队优势和品牌优势，结合用户
需求和技术发展趋势，通过为客户不断提供创新的、高附加值的产品和服务，进
一步提高在薄膜电容器设备和光伏自动化生产配套设备制造业的行业竞争力，并
继续重点加强锂电池设备的研发创新，使锂电池设备成为公司另一重要利润增长
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-13
&&&&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
点，持续提高公司产品的市场占有率和行业影响力，实现公司持续成长。
&&&&公司也在积极探索和创新国际自动化设备市场的开拓模式，促进公司产品市
场销售规模的进一步扩大，将公司发展成为具有持续自主技术创新能力和高效市
场拓展能力的行业领先的自动化成套设备和自动化整体解决方案的供应商。
&&&&4.完善利润分配政策尤其是现金分红政策
&&&&公司上市后适用的《公司章程（草案）》对《公司章程》中有关利润分配的
相关条款进行了修订，进一步明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、
比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和机制
以及利润分配政策的调整原则。修订后的《公司章程（草案）》进一步完善了上
市后适用的股利分配政策，加强对中小投资者的利益保护。
&&&&（六）利润分配政策的承诺
&&&&公司日召开的2014年第三次临时股东大会修订的《公司章程（草
案）》，对本次股票发行并上市完成后的股利分配政策作了明确的约定。本公司
及全体董事、监事及高级管理人员承诺严格按照《公司章程（草案）》的分红政
策执行利润分配政策。
&&&二、关于发行前滚存利润的分配
&&&&根据公司日召开的2014年第三次临时股东大会审议通过的《关于
公司首次公开发行股票前滚存的未分配利润的处置方案》，本次公开发行前公司
滚存的未分配利润，由本次发行后新老股东按持股比例共享。
&&&三、本次发行上市后的利润分配政策
&&&&（一）发行上市后的利润分配政策
&&&&本次发行上市后，本公司实行兼顾公司发展与投资者投资回报的利润分配政
策。请投资者关注本公司发行上市后的股利分配政策、现金分红比例及分红回报
规划。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-14
&&&&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&日召开的公司第一届董事会第四次会议和日召开的
2012年第二次临时股东大会审议通过了上市后适用的《公司章程（草案）》，2014
年5月21日召开第一届董事会第十九次会议和日召开2014年第三次临
时股东大会对《公司章程（草案）》进行修订，修订后的《公司章程（草案）》
规定，本公司发行后利润分配政策如下：
&&&&&&&1.&利润分配的原则
&&&&（1）公司的利润分配充分重视投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续
发展。在满足公司正常生产经营所需资金的前提下，公司实行积极、持续、稳定
的利润分配政策。
&&&&（2）公司在董事会、股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充
分考虑独立董事和公众投资者的意见。
&&&&（3）公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。
&&&&&&&2.&利润分配的决策程序和机制
&&&&（1）公司制定利润分配政策时，应当履行本章程规定的决策程序。董事会
应当就股东回报事宜进行专项研究论证，制定明确、清晰的股东回报规划，并详
细说明规划安排的理由等情况。
&&&&（2）公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现
金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，且需事
先书面征询全部独立董事的意见，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征
集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
&&&&（3）董事会就利润分配方案形成决议后提交股东大会审议。股东大会对利
润分配具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东
进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问
题。
&&&&（4）监事会应对董事会执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况及决
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-15
&&&&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
策程序进行监督。
&&&&（5）如公司董事会做出不实施利润分配或实施利润分配的预案中不含现金
分配方式的，应在定期报告中披露作出不实施利润分配或实施利润分配的方案中
不含现金分配方式的理由，公司独立董事应对此发表独立意见。
&&&&&&&3.&利润分配的具体政策
&&&&&&&（1）利润分配的形式：公司采取现金、股票或者现金与股票相结合方式分
配利润；根据实际经营情况，公司可以进行中期利润分配。
&&&&&&&（2）现金分红的具体条件
&&&&&&&①公司当年盈利且累计未分配利润为正值；
&&&&&&&②在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，有较多富余的资金。
&&&&&&&（3）现金分红的间隔和比例
&&&&&&&原则上公司每年度实施一次利润分配，且优先采取现金方式分配股利，公司
每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%，且现金分红
在当次利润分配中所占的比例不低于20%。
&&&&&&&公司董事会将综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平
以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化的现金分红政
策：
&&&&&&&①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
&&&&&&&②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
&&&&&&&③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
&&&&（4）发放股票股利的条件：公司在经营情况良好，具有成长性的前提下，
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-16
&&&&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司
全体股东整体利益时，可以在提出现金分红分配预案之余，提出股票股利分配预
案，且采用股票股利进行利润分配的，需考虑公司每股净资产的摊薄等真实合理
因素。
&&&&4.&利润分配政策的调整
&&&&（1）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者外部经营
环境发生变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国
证监会和证券交易所的有关规定。
&&&&（2）有关调整利润分配政策的议案由董事会制定，并经独立董事认可后方
能提交董事会审议，独立董事应当对利润分配政策调整发表独立意见。调整利润
分配政策的议案经董事会审议通过（其中应有三分之二以上独立董事同意），且
独立董事发表独立意见后提交股东大会审议决定，董事会应对利润分配政策调整
向股东大会做出书面说明。
&&&&（3）审议调整利润分配政策议案的股东大会除安排现场会议投票外，还应
当安排通过证券交易所交易系统、互联网投票系统等上市公司股东大会网络投票
系统为社会公众股东参加股东大会提供便利，网络投票按照中国证监会和证券交
易所的有关规定执行。
&&&&（4）调整利润分配政策的议案需经出席股东大会的股东所持表决权的三分
之二以上通过。
&&&&（二）上市后三年分红回报规划
&&&&根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上
市公司监管指引第3号-上市公司现金分红》相关要求，为明确公司对股东的合理
投资回报，进一步细化《公司章程（草案）》中有关利润分配政策的条款，增加
利润分配决策透明度和可操作性，便于股东对公司经营和利润分配进行监督，公
司董事会制定了《无锡先导自动化设备股份有限公司上市后三年分红回报规划》
（以下简称“本规划”、“规划”），规划具体内容如下：
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-17
&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&1.&本规划制定考虑的因素
&&&&回报规划应当着眼于公司的长远和可持续发展，在综合分析企业经营发展实
际情况、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分
考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需
求、银行信贷及债权融资环境等情况，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规
划机制，保持利润分配政策的连续性和稳定性。
&&&&2.&本规划的制定原则
&&&&本规划将在符合国家相关法律法规及《公司章程》的前提下，充分考虑对投
资者的回报、公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利
益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。公司在利润分配政策的研究论证
和决策过程中，应充分考虑和听取股东特别是公众投资者、独立董事的意见，坚
持现金分红为主的基本原则。
&&&&3.&分红回报规划调整的周期和调整机制
&&&&公司至少每三年重新审议一次股东分红回报规划，根据股东特别是公众投资
者、独立董事的意见对公司正在实施的利润分配政策进行适当且必要的调整，制
定该时段的分红回报规划，但公司保证调整后的股东回报计划不违反以下原则：
即公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可
分配利润的20%。
&&&&公司如因外部经营环境或自身经营状况发生重大变化，或遇战争、自然灾害
等不可抗力影响，而需调整已制订好的分红回报规划的，应以股东权益保护为出
发点，由董事会做出专题论述，详细论证和说明原因，形成书面论证报告并经独
立董事发表意见后由董事会作出决议，然后提交股东大会以特别决议的方式进行
表决。审议利润分配政策变更事项时，公司可为股东提供网络投票方式。
&&&&4.&上市后未来三年股东分红回报计划
&&&&公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，每年向股东现金分配股利不
低于当年实现的可供分配利润的20%。在确保足额现金股利分配的前提下，公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-18
&&&&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
可以另行增加股票股利分配和公积金转增。公司在每个会计年度结束后，由公司
董事会提出分红议案，并交付股东大会通过网络投票的形式进行表决。公司接受
所有股东、独立董事、监事和公众投资者对公司分红的建议和监督。
&&&&公司董事会将综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平
以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程
序，提出差异化的现金分红政策：
&&&&（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
&&&&（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
&&&&（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
&&&&公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处
理。
&&&&公司在确保足额分配现金股利的前提下，可另行以股票方式分配利润或以公
积金转增股本。每个会计年度结束后，公司董事会提出分红议案，并提交股东大
会通过网络投票方式审议表决，公司应接受所有股东、独立董事、监事和公众投
资者对利润分配的建议和监督。
&&&&&&&5.&利润分配方案的制定及论证
&&&&公司拟进行利润分配时，应按照以下决策程序和机制对利润分配方案进行
研究论证：
&&&&（1）在定期报告公布前，公司管理层、董事会应当在充分考虑公司持续经
营能力、保证正常生产经营及业务发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报
的前提下，研究论证利润分配预案。
&&&&（2）公司董事会拟订具体的利润分配预案时，应当遵守我国有关法律、行
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-19
&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
政法规、部门规章和《公司章程》规定的利润分配政策。
&&&&（3）公司董事会在有关利润分配方案的决策和论证过程中，可以通过电话、
传真、信函、电子邮件、公司网站上的投资者关系互动平台等方式，与独立董事、
中小股东进行沟通和交流，充分听取独立董事和中小股东的意见和诉求，及时答
复中小股东关心的问题。
&&&&6.&利润分配方案的决策机制与程序
&&&&公司利润分配预案由董事会提出，但需事先征求独立董事和监事会的意见，
独立董事应对利润分配预案发表独立意见，监事会应对利润分配预案提出审核意
见。利润分配预案经二分之一以上独立董事及监事会审核同意，并经董事会审议
通过后提请股东大会审议。
&&&&独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
&&&&7.&调整或变更利润分配政策的决策机制与程序
&&&&公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展需要，或者外部经营环境、自
身经营状况发生较大变化，确需调整或变更利润分配政策的，调整或变更后的利
润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关利润分配政策调
整或变更的议案由董事会制定，并提交董事会审议，董事会审议时需经全体董事
过半数同意并经三分之二以上独立董事同意方为通过。独立董事应当对利润分配
政策调整或变更发表独立意见，监事会应对利润分配政策调整提出审核意见；调
整或变更利润分配政策的议案经董事会审议后提交股东大会审议，并经出席股东
大会的股东所持表决权的三分之二以上通过；公司应当提供网络投票方式为社会
公众股东参加股东大会提供便利。
&&&&8.&利润分配政策的实施
&&&&（1）公司应当严格按照证券监管部门的有关规定，在年度报告中披露现金
分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：①是否符合《公司章
程》的规定或者股东大会决议的要求；②分红标准和比例是否明确和清晰；③相
关的决策程序和机制是否完备；④独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-20
&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
⑤中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了
充分保护等。公司对现金分红政策进行调整或变更的，还应当详细说明调整或变
更的条件和程序是否合规和透明等。
&&&&（2）公司当年盈利但董事会未作出现金利润分配预案的，应当在年度报告
中详细说明未进行现金分红的原因及未用于现金分红的资金留存公司的用途，董
事会会议的审议和表决情况，以及独立董事对未进行现金分红或现金分红水平较
低的合理性发表的独立意见。
&&&&公司董事长、财务负责人及董事会秘书等高级管理人员应当在年度报告披露
之后、年度股东大会股权登记日之前，在上市公司业绩发布会中就现金分红方案
相关事宜予以重点说明。如未召开业绩发布会的，应当通过现场、网络或其他有
效方式召开说明会，就相关事项与媒体、股东特别是持有上市公司股份的机构投
资者、中小股东进行沟通和交流，及时答复媒体和股东关心的问题。
&&&四、中介机构承诺
&&&&发行人首次公开发行股票并上市的保荐机构（主承销商）兴业证券股份有限
公司、发行人会计师天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）以及为发行人由有
限公司整体变更为股份有限公司出具资产评估报告的沃克森（北京）国际资产评
估有限公司均承诺：“如承诺人为发行人上市制作、出具的文件有虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，承诺人将根据中国证监会或人民
法院等有权部门的最终处理决定或生效判决，依法赔偿投资者损失。”
&&&&发行人律师上海市锦天城律师事务所承诺：“如本所在本次发行工作期间违
反法定义务，未勤勉尽责，导致本所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，从而致使投资者在证券交易中遭受实际损失的，在该等违法事实
和实际损失金额被有权部门认定后，本所将与发行人及其他相关责任方就该等实
际损失向投资者依法承担个别或连带的赔偿责任。本所保证遵守以上承诺，切实
履行职责，维护投资者合法权益，并对此承担相应的法律责任。”
&&&五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-21
&&&&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&公司财务报告的审计基准日为日，审计截止日至招股说明书签
署日之间，发行人主营业务、主要产品和经营模式均未发生重大变化；发行人的
原材料采购价格、主要产品的销售价格、主要客户及供应商的构成以及税收政策
等未发生重大不利变化。发行人月财务报表未经审计，但已经天职国
际会计师事务所（特殊普通合伙）审阅并出具了天职业字[号《审阅报
告》。发行人月营业收入8,538.35万元，较上年同期增长了721.83%，
归属于母公司所有者的净利润为2,472.98万元，上年同期为-189.58万元。
&&&六、保荐机构对发行人持续盈利能力的核查结论
&&&&报告期内，公司生产经营情况良好，收入和规模稳定增长，盈利能力稳定，
但公司未来发展中也面临着对公司持续盈利能力产生重大不利影响的多种因素，
包括但不限于：业绩波动的风险、存货风险、应收账款发生坏账的风险、净资产
收益率下降风险、毛利率下降风险、规模扩张引发的管理风险、人力资源风险、
核心技术失密和核心技术人员流失风险、所得税优惠政策变化的风险、实际控制
人控制风险等。公司已在招股说明书“第四节&风险因素”中进行了分析与完整
披露。
&&&&保荐机构对发行人所处行业的市场前景、竞争情况、发行人主要业务和核心
技术进行了核查，对发行人主要供应商、客户进行访谈，查阅了发行人正在履行
的重大经营合同，综合分析影响发行人持续盈利能力的各项因素，同时对天职国
际出具的《审计报告》、发行人律师出具的《法律意见书》等其他证券服务机构
的专业报告进行了必要的验证与复核。
&&&&经核查，保荐机构认为：发行人主营业务突出，行业发展前景广阔，核心竞
争优势明显。发行人经营模式未发生重大变化；发行人的行业地位及发行人所处
行业的经营环境未发生重大变化；发行人在用的商标、专利等重要资产以及技术
的权属清晰，不存在纠纷或潜在纠纷；发行人最近一年的营业收入或净利润对关
联方和重大不确定性的客户不存在重大依赖；发行人最近一年的净利润非来自合
并财务报表范围以外的投资收益。发行人的盈利能力和日常运营面临市场、经营、
技术、政策等多方面风险因素，需要企业在日常运营管理中积极、稳健面对处理。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-22
&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
目前公司运营情况良好，收入稳定增长。如果发行人能够有效应对影响其持续盈
利能力的各项不利因素，则其未来具备可持续盈利能力。
&&&七、成长性风险
&&&&公司现处于成长期，经营规模相对较小，抵抗市场风险和行业风险的能力
相对较弱。同时面临着业绩波动的风险、存货风险、应收账款发生坏账风险、
净资产收益率下降风险、毛利率下降风险、规模扩张引发的管理风险、人力资
源风险、核心技术失密和核心技术人员流失风险、所得税优惠政策变化的风
险、实际控制人控制风险等不利因素的影响，同时，自动化专业设备制造业具
有技术密集和客户需求定制化等特点，若公司在未来发展过程中未能克服不利
因素的影响并保持技术进步和满足客户不断变化的定制要求，则可能对公司业
务和发展带来不利影响。综上所述，公司发展面临着一定的成长性风险。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-23
&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&目&&&&&&&&&&&录
重大事项提示&.......................................................&3
第一节&释义&.......................................................&28
第二节&概览&.......................................................&33
&&&&一、发行人简介..................................................................................................&33
&&&&二、控股股东、实际控制人简要情况..............................................................&34
&&&&三、发行人的主要财务数据和主要财务指标..................................................&35
&&&&四、募集资金主要用途......................................................................................&37
第三节&本次发行概况&...............................................&38
&&&&一、本次发行的基本情况..................................................................................&38
&&&&二、本次发行有关的机构..................................................................................&39
&&&&三、发行人与本次发行有关机构之间的关系..................................................&40
&&&&四、本次发行预计时间表..................................................................................&41
第四节&风险因素&...................................................&42
&&&&一、业绩波动的风险..........................................................................................&42
&&&&二、存货风险......................................................................................................&43
&&&&三、应收账款发生坏账的风险..........................................................................&44
&&&&四、净资产收益率下降风险..............................................................................&44
&&&&五、毛利率下降风险..........................................................................................&44
&&&&六、规模扩张引发的管理风险..........................................................................&45
&&&&七、人力资源风险..............................................................................................&45
&&&&八、核心技术失密和核心技术人员流失风险..................................................&45
&&&&九、所得税优惠政策变化的风险......................................................................&46
&&&&十、实际控制人控制风险..................................................................................&46
第五节&发行人基本情况&.............................................&48
&&&&一、发行人简介..................................................................................................&48
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-24
&&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&二、发行人设立情况..........................................................................................&49
&&&&三、发行人设立以来重大资产重组情况..........................................................&50
&&&&四、发行人组织结构..........................................................................................&60
&&&&五、发行人控股子公司、参股公司简要情况..................................................&62
&&&&六、持股&5%以上的主要股东及实际控制人情况&...........................................&66
&&&&七、发行人股本情况..........................................................................................&81
&&&&八、发行人股权激励情况..................................................................................&83
&&&&九、发行人员工情况..........................................................................................&83
&&&&十、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管
&&&&理人员和中介机构的重要承诺、履行情况及未能履行承诺的约束措施......&83
第六节&业务和技术&.................................................&93
&&&&一、公司主营业务情况......................................................................................&93
&&&&二、公司所处行业基本情况............................................................................&120
&&&&三、公司销售情况和主要客户........................................................................&179
&&&&四、采购情况与主要供应商............................................................................&188
&&&&五、业务相关的主要固定资产及无形资产....................................................&191
&&&&六、特许经营权、生产经营活动相关的资质和许可....................................&200
&&&&七、公司核心技术情况....................................................................................&200
&&&&八、公司境外经营及境外资产情况................................................................&213
&&&&九、公司未来三年的发展规划........................................................................&213
第七节&同业竞争与关联交易&........................................&220
&&&&一、同业竞争情况............................................................................................&220
&&&&二、关联方及关联交易....................................................................................&222
&&&&三、关联交易对公司经营状况和财务状况的影响........................................&229
&&&&四、发行人报告期内关联交易的执行情况及公司独立董事意见................&230
&&&&五、关于规范及减少关联交易的承诺............................................................&231
第八节&董事、监事、高级管理人员与公司治理&........................&233
&&&&一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介................................&233
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-25
&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员持股情况........................&243
&&&&三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员其他对外投资情况........&246
&&&&四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况........................&246
&&&&五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间亲属关系情况&248
&&&&六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的协议及承诺
&&&&情况....................................................................................................................&248
&&&&七、董事、监事、高级管理人员近两年变动情况........................................&249
&&&&八、公司治理....................................................................................................&249
&&&&九、发行人近三年是否存在违法违规及受处罚情况....................................&262
&&&&十、发行人近三年资金占用及对外担保的情况............................................&262
&&&&十一、发行人内部控制制度情况....................................................................&263
&&&&十二、发行人资金管理制度、对外投资制度、对外担保制度情况............&263
&&&&十三、投资者权益保护情况............................................................................&266
第九节&财务会计信息与管理层分析&..................................&274
&&&&一、财务报表....................................................................................................&274
&&&&二、审计意见....................................................................................................&278
&&&&三、影响收入、成本、费用和利润的主要因素，以及对公司具有核心意义、
&&&&或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析............&278
&&&&四、主要会计政策和会计估计........................................................................&281
&&&&五、税项、税率及享受的主要财政税收优惠政策........................................&297
&&&&六、非经常性损益............................................................................................&299
&&&&七、主要财务指标............................................................................................&300
&&&&八、会计报表附注中的资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项&301
&&&&九、财务状况分析............................................................................................&302
&&&&十、盈利能力分析............................................................................................&324
&&&&十一、现金流量分析........................................................................................&345
&&&&十二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息....................&347
&&&&十三、实际股利分配情况及发行后股利分配政策........................................&347
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-26
&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
第十节&募集资金运用&..............................................&355
&&&&一、募集资金运用计划....................................................................................&355
&&&&二、募集资金项目与主营业务的关系............................................................&355
&&&&三、募集资金投资项目情况简介....................................................................&356
&&&&四、募集资金专户安排....................................................................................&367
&&&&五、发行人已先期投资于募集资金具体用途及进展情况............................&367
第十一节&其他重要事项&............................................&369
&&&&一、重大合同....................................................................................................&369
&&&&二、对外担保事项............................................................................................&375
&&&&三、重大诉讼或仲裁事项................................................................................&376
第十二节&&&&&&董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明&.............&377
&&&&发行人全体董事、监事、高级管理人员声明................................................&377
&&&&保荐机构（主承销商）声明............................................................................&378
&&&&发行人律师声明................................................................................................&379
&&&&承担审计业务的会计师事务所声明................................................................&380
&&&&承担评估业务的资产评估机构声明................................................................&381
&&&&承担验资业务的机构声明................................................................................&382
第十三节&&&&&&附&&&&&件&.................................................&383
&&&&一、备查文件....................................................................................................&383
&&&&二、文件查阅时间............................................................................................&383
&&&&三、文件查阅地点............................................................................................&383
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-27
&&&&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第一节&释义
&&&&本招股说明书中，除非另有说明，下列简称和术语具有如下含义：
一、普通术语
发行人、本公司、公司、
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&无锡先导自动化设备股份有限公司
股份公司、先导股份
先导有限&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&无锡先导自动化设备有限公司，发行人前身
先导投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&无锡先导投资发展有限公司，发行人控股股东
先导厂&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&无锡先导电容器设备厂
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&KOREA&KUJU&ENGINEERING&CO.,LTD.（译为“韩国九洲机
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&械公司”，亦译为“韩国九州机械公司”），依韩国法律登记注
九州机械&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&册，发行人前身无锡先导自动化设备有限公司成立时的外方
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&投资者
嘉鼎投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&无锡嘉鼎投资有限公司
紫盈国际&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&紫盈国际有限公司
兴烨创投&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&上海兴烨创业投资有限公司
上海祺嘉（有限合伙）、
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&上海祺嘉股权投资合伙企业（有限合伙）
上海祺嘉
天津鹏萱（有限合伙）、
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&天津鹏萱股权投资基金合伙企业（有限合伙）
天津鹏萱
上海熠美（有限合伙）、
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&上海熠美股权投资管理合伙企业（有限合伙）
上海熠美
和平控股&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&和平控股有限公司，依香港法律登记设立
意领电子&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&无锡意领电子科技有限公司
开益禧&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&开益禧（无锡）有限公司
尚导光伏&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&无锡尚导光伏设备有限公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-28
&&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本招股说明书如无特别说明，尚德集团包括无锡尚德太阳能
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&电力有限公司、尚德太阳能电力有限公司、洛阳尚德太阳能
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&电力有限公司和无锡尚导光伏设备有限公司同属尚德电力控
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&股有限公司合并财务报表范围内的公司。2014&年&4&月，无锡
尚德集团&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&尚德太阳能电力有限公司被顺风光电（01165.HK）收购，成
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&为顺风光电（01165.HK）全资子公司，其后，“尚德集团”
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&不再包括无锡尚德太阳能电力有限公司及其子公司洛阳尚德
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&太阳能电力有限公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本招股说明书中如无特别说明，尚德集团成员公司包括无锡
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&尚德太阳能电力有限公司、无锡德鑫太阳能电力有限公司、
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&尚德太阳能电力有限公司、洛阳尚德太阳能电力有限公司和
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&无锡尚导光伏设备有限公司同属尚德电力控股有限公司控制
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&或重大影响的成员公司，其中，无锡德鑫太阳能电力有限公
尚德集团成员公司&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&司不属于尚德电力控股有限公司合并财务报表范围。2014&年
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4&月，无锡尚德太阳能电力有限公司被顺风光电（01165.HK）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&收购，成为顺风光电（01165.HK）全资子公司，其后，无锡
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&尚德太阳能电力有限公司及其子公司洛阳尚德太阳能电力有
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&限公司与其他尚德集团成员公司之间不再有关联关系
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&全称尚德（中国）投资有限公司，为外商&Power&Solar&System
尚德（中国）&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&Co.,Ltd&设立的外国法人独资有限责任公司
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&江苏省无锡国家高新技术产业开发区新锡路&20&号，即江苏省
新锡路&20&号&&&&&&&&&&&&指&&&&无锡国家高新技术产业开发区&83#-B-1&地块，目前持有土地
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&证为“锡新国用（2011）第&149&号”
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&江苏省无锡市新加坡工业园区第&147&号地块土地使用权及地
147&号土地房产&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上房产
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本次先导股份公开发行股票总量为&1,700&万股人民币普通股
本次发行&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&（A&股），占发行后总股本的&25.00%。本次发行股份均为新
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&股，不涉及公司股东公开发售股份。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-29
&&&&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
上市&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&本公司股票获准在深圳证券交易所创业板挂牌交易
股票&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&发行人即将发行的每股面值人民币&1.00&元的普通股股票
证监会&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&中国证券监督管理委员会
深交所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&深圳证券交易所
无锡新区管委会&&&&&&&&&&&&指&&&&江苏省无锡国家高新技术产业开发区管理委员会
股东大会&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&无锡先导自动化设备股份有限公司股东大会
董事会&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&无锡先导自动化设备股份有限公司董事会
《公司法》&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&《中华人民共和国公司法》
《证券法》&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&《中华人民共和国证券法》
《公司章程（草案）》&&&&&&指&&&&《无锡先导自动化设备股份有限公司公司章程（草案）》
兴业资本&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&兴业创新资本管理有限公司
保荐人、保荐机构、主
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&兴业证券股份有限公司
承销商、兴业证券
天职国际&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&上海市锦天城律师事务所
《管理办法》&&&&&&&&&&&&&&指&&&&《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》
《上市规则》&&&&&&&&&&&&&&指&&&&《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
报告期&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&2012&年、2013&年及&2014&年
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2012&年&12&月&31&日、2013&年&12&月&31&日及&2014&年&12&月&31
报告期各期末&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&日
最近两年&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&2013&年及&2014&年
二、专业术语
分切机&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&一种生产薄膜电容器的自动化设备，用于分切真空蒸镀薄膜
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-30
&&&&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&一种生产薄膜电容器的自动化设备，用于完成电容芯子的卷
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&绕和翻转落料，并对电容芯子进行内封和外封。由于芯子卷
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&绕质量对电容器性能有较大影响，因此卷绕机是薄膜电容器
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&生产流程中的核心设备，具有较高的工艺地位。研制卷绕机
电容器自动卷绕机&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&需要具备的关键技术包括自动张力控制技术、卷绕控制技术、
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&去金属技术、自动纠偏技术及超薄膜卷绕技术等，涉及机械
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&设计、精密制造及自动控制等多个专业领域，具有较高的复
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&杂度
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&一种生产薄膜电容器的自动化设备，用于对金属化膜电容芯
高速喷金机&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&子喷金、喷锌或喷锌锡合金
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&一种生产薄膜电容器的自动化设备，用于实现电容器芯子的
赋能分选机&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&赋能、交流耐压测试分选、容量和损耗测试分选、良品和不
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&良品自动分选下料
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&一种生产薄膜电容器的自动化设备，用于对薄膜电容器的焊
焊接组装机&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&接、赋能、装壳、环氧灌注和烘干
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&一种生产薄膜电容器的自动化设备，用于对薄膜电容器进行
测试/检查机&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&最终电性能测试
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&一种生产锂电池的自动化设备，采用两副卷针、阴阳极片和
锂电池卷绕机&&&&&&&&&&&&&&指&&&&隔膜主动防卷、自动纠偏，与隔膜一起按工艺要求进行自动
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&卷绕
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&一种生产锂电池的自动化设备，为生产方形锂离子电池的全
焊接卷绕一体机&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&自动卷绕机，进行卷状阴、阳极片和隔膜的自动卷绕
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&用于锂电池阴、阳极极片成形，通过马达传达控制极片移动，
极片分切机&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&模具跟随移动并冲切，使极片边沿轮廓成形
自动化制绒刻蚀清洗&&&&&&&&&&&&&&一种光伏自动化生产配套设备。在光伏电池生产中，用于将
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
上料机&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&放置在料盒中的硅片排列整齐后分批依次自动送入主设备
自动化制绒刻蚀清洗&&&&&&&&&&&&&&一种光伏自动化生产配套设备。在光伏电池生产中，用于将
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
下料机&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&主设备中流出的硅片分批依次自动装入指定的料盒内
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-31
&&&&&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&一种光伏自动化生产配套设备。在光伏电池生产中，用于将
自动化扩散上/下料机&&&&&&&&指&&&&放置在料盒中的硅片放入石英舟或将石英舟中的硅片放入料
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&盒
自动化管式&PECVD&上&&&&&&&&&&&&&&一种光伏自动化生产配套设备。在光伏电池生产中，用于将
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
/下料机&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&料盒中的硅片放入石墨舟或将石墨舟中的硅片放回料盒
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&一种光伏自动化生产配套设备。在光伏组件生产中，将硅片
硅片自动串焊机&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&和互联条精密焊接在一起
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&制造企业生产过程执行管理系统，是一套面向制造企
MES&系统&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&业车间执行层的生产信息化管理系统。
mm、μm&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&长度单位：毫米、微米
MW&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&million&watt&的缩写，功率单位，1MW=1,000,000W
GW&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&gigawatt&的缩写，功率单位，1GW=1,000MW
GWh&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&gigawatt&hour&的缩写，百万千瓦小时
PPM&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&Pieces&per&minute&的缩写，产能单位，指每分钟生产的片数
&&&注：本招股说明书若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因
造成。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-32
&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第二节&概览
&&&&本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者做出投资决策前，应认真
阅读招股说明书全文。
&&&&一、发行人简介
&&&&（一）发行人基本情况
&&&&先导股份系先导有限以日经审计原账面净资产折股整体变更
设立的股份公司，公司发起人为先导投资、嘉鼎投资、上海祺嘉（有限合伙）、
先导厂、天津鹏萱（有限合伙）、紫盈国际、兴烨创投以及上海熠美（有限合伙）。
&&&&公司是专业从事自动化成套设备的研发、设计、生产与销售以及自动化整体
解决方案的供应商，公司主要为薄膜电容器、锂电池、光伏电池/组件等节能环
保及新能源产品的生产制造厂商提供设备及整体解决方案。
&&&&先导股份是专业从事自动化成套设备的研发、设计、生产与销售以及自动化
整体解决方案的供应商，公司主要为薄膜电容器、锂电池、光伏电池/组件等节
能环保及新能源产品的生产制造厂商提供设备及解决方案。先导股份具有突出的
新技术和新产品的研发和设计能力，被认定为“高新技术企业”、“国家火炬计
划重点高新技术企业”、“江苏省企业技术中心”、“江苏省锂电池装备工程中
心”、“无锡市知识产权优势企业”、“无锡科技创新型试点企业”、“无锡市
高成长型企业”、“江苏省装备智能化示范企业”、“江苏省科技型中小企业”、
“江苏省知识产权管理标准化合格单位”，公司的研发中心被认定为“无锡市技
术中心”和“无锡市电容器自动化设备工程技术中心”，动力锂电池卷绕机经江
苏省科技厅评定为“江苏省高新技术产品”，全自动太阳能电池片串焊机经江苏
省经济和信息化委员会评定为“江苏省优秀新产品金奖”，“基于电动汽车锂电
池的智能卷绕机”被评定为“江苏省高新技术产品”。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-33
&&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&（二）发行人主营业务情况
&&&&公司是专业从事自动化成套设备的研发、设计、生产与销售以及自动化整体
解决方案的供应商，主要为薄膜电容器、锂电池、光伏电池/组件等节能环保及
新能源产品的生产制造厂商提供设备及解决方案。
&&&&报告期内，公司生产的主要产品情况如下：
&&&设备类别&&&&&&&&&&&&&&&主要产品&&&&&&&&&&&&&&&&&下游产品&&&&&&&&&应用领域
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&自动卷绕机&&&&&&&&&&&&&高压电力电容器&&&电力电网/智能电网
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&高速分切机&&&&&&&&&&&&&CVT&互感电容器&&&&&&&节能照明
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&喷金机&&&&&&&&&&&&&&低压电力电容器&&&&&&&电子通讯
薄膜电容器设备&&&&&&&&&&&赋能分选机&&&&&&&&&&&&&&&&DC&电容器&&&&&&&&&数码电器
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&焊接组装机&&&&&&&&&&&&&&&叠片电容器&&&&&&&&&高铁动车
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&真空环氧灌注机&&&&&&&&&&&&&&AC&电容器&&&&&&&&新能源发电
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&测试/检查机&&&&&&&&&&&&电力电子电容器&&&&&&新能源汽车
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&隔膜分切机
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&卷绕机&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&智能手机
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&极片分切机&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&数码相机
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&焊接卷绕一体机&&&&&&&&&&&&&电子数码电池&&&&&&笔记本电脑
&锂电池设备&&&&&&&&&&&&&&电极叠片机&&&&&&&&&&&&&&&动力锂电池&&&&&&&&&电动汽车
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&组装机&&&&&&&&&&&&&&&&储能锂电池&&&&&&&&电动自行车
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&真空注液机&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&储能电站
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&四合一成型机&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&通信基站
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&抽气热压机（DH&机）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&自动化制绒/刻蚀清洗
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&光伏电池
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上/下料机
光伏自动化生产&&&&&&自动化扩散上/下料机&&&&&&&&&&&&&光伏电池
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&光伏发电
&&&配套设备&&&&&&&&&自动化管式&PECVD&上/
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&光伏电池
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&下料机
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&电池片自动串焊机&&&&&&&&&&&&&&光伏组件
&&&&&二、控股股东、实际控制人简要情况
&&&&本公司控股股东为先导投资，实际控制人为王燕清先生。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-34
&&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&（一）发行人控股股东
&&&&截至本招股说明书签署日，先导投资持有公司2,759.10万股，占本次发行前
总股本的54.10%，为本公司控股股东。
&&&&先导投资成立于日，注册号为481，注册资本
2,000.00万元人民币，法定代表人为王燕清，注册地址为无锡市新区行创四路7
号，经营范围为“利用自有资金对外投资；创业资金管理咨询服务；经济信息咨
询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”
&&&&（二）发行人实际控制人
&&&&王燕清先生为公司实际控制人，截至本招股说明书签署日，王燕清通过先导
投资、嘉鼎投资和先导厂合计控制公司3,983.61万股，占本次发行前总股本的
78.11%。
&&&&王燕清先生（身份证号：07****），男，中国国籍，无境外永
久居留权，住所为江苏省无锡市新区旺庄街8号，现任本公司董事长、总经理。
&&&&王燕清的其他情况参见本招股说明书“第八节&董事、监事、高级管理人员
与公司治理”之“一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介”。
&&&&&三、发行人的主要财务数据和主要财务指标
&&&&以下财务数据摘自天职国际出具的“天职业字[号”《审计报告》，
相关财务指标依据有关数据计算得出。
&&&&（一）合并资产负债表主要数据
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元
&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&2014&年&12&月&31&日&&&2013&年&12&月&31&日&&&2012&年&12&月&31&日
流动资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&56,042.91&&&&&&&&&&&&25,724.31&&&&&&&&&&&&&15,853.45
资产总计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&73,571.21&&&&&&&&&&&&38,191.00&&&&&&&&&&&&&26,689.14
负债合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&44,865.02&&&&&&&&&&&&13,792.26&&&&&&&&&&&&&&6,036.86
股东权益合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&28,706.19&&&&&&&&&&&&24,398.75&&&&&&&&&&&&&20,652.28
负债及股东权益总计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&73,571.21&&&&&&&&&&&&38,191.00&&&&&&&&&&&&&26,689.14
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-35
&&&&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&（二）合并利润表主要数据
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元
&&&&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2014&年度&&&&&&&&&&&&&&&2013&年度&&&&&&&&&&&&&&2012&年度
营业收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30,654.37&&&&&&&&&&&&&&&17,476.09&&&&&&&&&&&&&15,376.36
营业成本&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&17,324.38&&&&&&&&&&&&&&&&9,678.95&&&&&&&&&&&&&&7,312.57
营业利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,486.70&&&&&&&&&&&&&&&&4,229.27&&&&&&&&&&&&&&4,845.29
利润总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,728.31&&&&&&&&&&&&&&&&4,381.36&&&&&&&&&&&&&&5,043.14
净利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6,551.45&&&&&&&&&&&&&&&&3,746.47&&&&&&&&&&&&&&4,338.46
归属于母公司股东的净利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6,551.45&&&&&&&&&&&&&&&&3,746.47&&&&&&&&&&&&&&4,338.46
&&&&（三）合并现金流量表主要数据
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：万元
&&&&&&&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2014&年度&&&&&&&&&&&&2013&年度&&&&&&&&&&&&2012&年度
经营活动产生的现金流量净额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9,354.88&&&&&&&&&&&4,358.33&&&&&&&&&&&&-3,293.65
投资活动产生的现金流量净额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-4,183.73&&&&&&&&&&-2,641.07&&&&&&&&&&&&-2,563.75
筹资活动产生的现金流量净额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,381.08&&&&&&&&&&-2,165.75&&&&&&&&&&&&2,008.93
现金及现金等价物净增加额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6,552.23&&&&&&&&&&&&&&-448.49&&&&&&&&&&-3,848.48
加：期初现金及现金等价物的余额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,545.94&&&&&&&&&&&1,994.43&&&&&&&&&&&&5,842.91
期末现金及现金等价物余额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,098.17&&&&&&&&&&&1,545.94&&&&&&&&&&&&1,994.43
&&&&（四）主要财务指标
&&&&报告期内，公司的主要财务指标如下：
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2014&年&12&月&31&&&&&&&&2013&年&12&月&31&&&&&2012&年&12&月&31
&&&&&&&&&&&&&&&&&项目
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&日
流动比率（倍）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.33&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.87&&&&&&&&&&&&&&&&2.63
速动比率（倍）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.62&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.10&&&&&&&&&&&&&&&&1.63
资产负债率（母公司）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&60.63%&&&&&&&&&&&&&&35.16%&&&&&&&&&&&&&&&21.05%
无形资产（土地使用权、水面养殖
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.45%&&&&&&&&&&&&&&&&0.44%&&&&&&&&&&&&&&&&0.33%
权和采矿权除外）占净资产的比例
归属于发行人股东的每股净资产
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5.63&&&&&&&&&&&&&&&&&&4.78&&&&&&&&&&&&&&&&4.05
（元）
&&&&&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2014&年度&&&&&&&&&&&&&&&2013&年度&&&&&&&&&&&&2012&年度
应收账款周转率（次）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.97&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.12&&&&&&&&&&&&&&&&3.49
存货周转率（次）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.86&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.17&&&&&&&&&&&&&&&&1.30
息税折旧摊销前利润（万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,501.20&&&&&&&&&&&5,170.01&&&&&&&&&&&&&5,784.22
利息保障倍数（倍）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&37.08&&&&&&&&&&&&&&&&&67.64&&&&&&&&&&&&&&&56.38
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-36
&&&&&&&&&首次公开发行股票并在创业板上市申请文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
每股经营活动产生的现金流量净
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.83&&&&&&&&&&&&&&&&0.85&&&&&&&&&&&&-0.65
额（元）
每股净现金流量（元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.28&&&&&&&&&&&&&&&-0.09&&&&&&&&&&&&-0.75
归属于发行人股东的净利润（万
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6,551.45&&&&&&&&&&&3,746.47&&&&&&&&4,338.46
元）
归属于发行人股东扣除非经常性
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6,275.45&&&&&&&&&&&3,609.62&&&&&&&&4,170.29
损益后的净利润（万元）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&扣除非经常性
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.2846&&&&&&&&&&&&&0.7346&&&&&&&&&&&0.8507
基本每股收益&&&&&&&&损益前
（元）&&&&&&&&&&&&&&扣除非经常性
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.2305&&&&&&&&&&&&&0.7078&}