无法找到资源。
“/”应用程序中的服务器错误。
无法找到资源。
说明: HTTP 404。您正在查找的资源(或者它的一个依赖项)可能已被移除，或其名称已更改，或暂时不可用。请检查以下 URL 并确保其拼写正确。
请求的 URL: /News_view.aspx扫描或点击关注中金在线客服
使用财视扫码登陆
下次自动登录
其它账号登录：
|||||||||||||||||||||||
&&&&>> &正文
凯东源:2015年年度报告
来源：交易所&&&
作者：佚名&&&
中金在线微博
扫描二维码
中金在线微信
扫描或点击关注中金在线客服
　　第 1页，共100页
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　(ShenzhenKaidongyuanModernLogistics
　　Co.,Ltd)
　　凯东源
　　NEEQ:833653
　　年度报告
　　第 2页，共100页
　　2015 年 5 月， 凯东源供应链信息化项目启动大会顺利
　　召开，该会议见证了凯东源物流将信息化定位为企业
　　发展最重要的核心竞争力，供应链信息化项目的顺利
　　实施，势必助力企业高速发展。
　　2015 年 8 月， 公司被中国物流与采购联合会评定为
　　AAAA 级物流企业，大大提高了企业的品牌价值、
　　提升社会和客户的认知度，对公司的品牌战略实施
　　以及下一阶段的业务推广起到了积极的推动作用。
　　2015 年 9 月，公司通过第十批重点物流企业审核，荣
　　获深圳市交通运输委颁发的“深圳市重点物流企业”
　　称号， 享受一系列优惠政策。
　　日，公司正式在全国中小企业股份转
　　让系统挂牌， 证券简称： 凯东源， 证券代码:833653,
　　正式成为新三板挂牌企业。 右一为董事长肖振东
　　先生。
　　2015 年 10 月，子公司湖南凯东源现代物流有限公司
　　强势入驻湖南最大综合性物流园，该物流园位于长沙
　　县干杉镇长安村，公司将借此打开湖南市场，将运输
　　管理透明化的理念融入长沙地区城市配送业务 。
　　2015 年 12 月，公司荣登由深圳市中小企业信用融
　　资担保集团有限公司、深圳市中小企业发展促进
　　会、深圳市中小企业公共服务联盟联合主办的第六
　　届“中小企业诚信榜” 。图为副总经理刘建福先生。
　　公司年度大事记
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 3页，共100页
　　第一节声明与提示........................................................................................................................... 6
　　第二节公司概况............................................................................................................................... 8
　　第三节会计数据和财务指标摘要................................................................................................10
　　第四节管理层讨论与分析............................................................................................................ 12
　　第五节重要事项............................................................................................................................. 23
　　第六节股本变动及股东情况........................................................................................................ 26
　　第七节融资及分配情况.................................................................................................................28
　　第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况...................................................................... 29
　　第九节公司治理及内部控制........................................................................................................ 32
　　第十节财务报告............................................................................................................................. 36
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 4页，共100页
　　释义项目 释义
　　公司/凯东源 深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　凯东源实业 深圳市凯东源实业有限公司
　　前海凯东源
　　深圳市前海凯东源供应链有限公司
　　(原深圳市前海安达晟供应链有限公司)
　　上海欣怡 上海欣怡物流有限公司
　　广州邻家 广州邻家物流有限公司
　　衡山八达通 衡山八达通物流有限责任公司
　　中物联通 深圳市中物联通网络科技有限公司
　　湖南凯东源 湖南凯东源现代物流有限公司
　　城马联盟 深圳市前海城马联盟有限公司
　　汇聚时代投资 深圳市汇聚时代投资管理企业(有限合伙)
　　龙潭六合投资 深圳市龙潭六合投资合伙企业(有限合伙)
　　睿思众诚投资 深圳睿思众诚投资管理企业(有限合伙)
　　一号创业投资 深圳市汇博红瑞一号创业投资合伙企业(有限合伙)
　　凯东源投资 深圳市凯东源投资发展有限公司
　　凯东源物业 深圳市凯东源物业服务有限公司
　　凯东源贸易 深圳市凯东源贸易有限公司
　　华润怡宝 华润怡宝饮料(中国)有限公司
　　华润雪花 华润雪花啤酒(中国)有限公司
　　曼可顿 广东曼可顿食品有限公司
　　王老吉 广州王老吉大健康产业有限公司
　　东鹏饮料 深圳市东鹏饮料实业有限公司
　　第三方物流
　　企业把原来属于自己处理的物流活动，以合同方式委托给专业物流服
　　务企业，以达到对物流全程管理控制的一种物流运作与管理方式
　　第一公里
　　物流企业为零售企业提供中央仓前的收货优化，或为供货商提供配送
　　至全国零售企业中央仓或经销商仓库的服务
　　最后一公里/
　　城市配送
　　可以实现“门到门”，按时按需的送货上门物流服务，专指配送中心
　　到拽、门店的配送
　　逆向物流
　　在企业的物流过程中，使那些具有再利用价值的物品回到正规的商业
　　流动过程中来的物流过程
　　股东大会 深圳市凯东源现代物流股份有限公司股东大会
　　董事会 深圳市凯东源现代物流股份有限公司董事会
　　监事会 深圳市凯东源现代物流股份有限公司监事会
　　挂牌 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌行为
　　元、万元 人民币元、人民币万元
　　公司章程 《深圳市凯东源现代物流股份有限公司章程》
　　《公司法》 《中华人民共和国公司法》
　　《证券法》 《中华人民共和国证券法》
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 5页，共100页
　　报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
　　主办券商、
　　平安证券
　　平安证券有限责任公司
　　天舰会计师 天结计师事务所(特殊普通合伙)
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 6页，共100页
　　第一节 声明与提示
　　【声明】
　　公司董事会及其董事、 监事会及其监事、 公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在
　　任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别
　　及连带责任。
　　公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中
　　财务报告的真实、完整。
　　天结计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董
　　事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
　　事项 是或否
　　是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证
　　其真实、准确、完整
　　是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否
　　是否存在豁免披露事项 否
　　【重要风险提示表】
　　重要风险事项名称 重要风险事项简要描述
　　1、宏观经济波动的风险
　　我国经济近年来一直保持较快的增长，但是增长速度
　　已经趋缓，我国经济也面临结构性调整、产能过剩、
　　全球经济下滑等因素的影响，因此，我国未来经济发
　　展的压力逐步显现，未来经济走势的不确定性增大。
　　公司下游客户所处快速消费品行业景气度与经济发展
　　速度和国民收入水平密切相关，宏观经济波动将影响
　　快速消费品市场的发展，对公司的业务扩张和盈利能
　　力产生影响。
　　2、市场竞争加剧风险
　　公司业务集中于华南、华东和华中地区的消费品物流
　　配送，城市配送业务直接面对的竞争对手主要是区域
　　性的民营物流公司，城际配送业务则面对综合性的大
　　型物流企业的竞争，此外，阿里巴巴、京东商城、1
　　号店等电商平台先后投入大量资金自建物流中心，虽
　　然公司专注于消费品物流行业，但在未来仍可能面临
　　竞争进一步加剧的风险。
　　3、盈利能力可能下滑的风险
　　公司 2015 年净利润有较快增长， 如公司营业收入出现
　　波动，物流业务和仓储业务盈利能力降低或新设公司
　　亏损持续，公司将面临盈利能力下滑的风险。
　　4、客户集中度较高风险
　　公司第一大客户为华润(集团)有限公司下属企业，
　　公司客户集中度较高。公司与主要客户为长期合作关
　　系，在继续扩大与其业务范围的基础上，公司积极开
　　拓其他新客户。但如果主要客户与本公司的合作关系
　　发生重大不利变化，或者在消费者对其产品需求偏好
　　产生重大变动时，则会影响公司业务稳定性。
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 7页，共100页
　　5、委外作业风险
　　公司物流服务采取外协车辆为主，自有车辆为辅的业
　　务模式。公司在业务量较大时仍面临自有运力不足的
　　问题，公司通过择优选择优质外协物流公司的方式解
　　决。但若委外物流公司的服务标准达不到客户需求、
　　在运输过程中发生重大安全事故，或当物流市场行情
　　高涨时委外运输价格明显提高， 将给公司的质量控制、
　　安全生产管理、成本控制带来一定的风险。
　　6、油价波动风险
　　燃油费是公司业务成本的重要组成部分，燃油价格的
　　波动对公司经营成本和盈利能力有一定的影响。虽然
　　公司采取运价与油价联动报价、油价与外协物流费用
　　联动协调的机制，能够在一定程度上缓解油价波动对
　　公司盈利能力的影响，但如果国内燃油价格出现较大
　　的波动，将对公司经营业绩的稳定性产生较大影响。
　　7、安全生产风险
　　物流公司在从事货物运输、装卸、仓储配送等服务过
　　程中存在发生各种安全事故的风险，公司可能面临货
　　主索赔、车辆损失、伤亡人员赔付、交通主管部门处
　　罚的风险。公司已建立安全生产的相关制度，强化对
　　运输工具的采购、操作、车辆保养和保险的管理以及
　　对运输相关人员的安全教育，并按照企业会计准则的
　　要求计提安全生产费用，虽采取了上述积极措施，仍
　　不排除由于路况、车(船)况、天气、安全管理等问
　　题可能引发安全事故的风险。
　　8、税收优惠不能延续的风险
　　公司于 2014 年起享受高新技术企业的所得税税收优
　　惠政策， 于报告期内执行 15%的企业所得税优惠税率。
　　如果在高新技术企业复审中，或在后续年度检查中，
　　不能持续满足高新技术企业认定的条件，存在无法持
　　续享受高新技术企业所得税税收优惠的风险，公司将
　　恢复 25%的企业所得税税率，从而对公司未来的经营
　　业绩造成影响。
　　9、大股东控制的风险
　　本公司实际控制人为肖振东、林静纯夫妇，对公司的
　　控股比例较高， 同时肖振东担任公司董事长兼总经理。
　　虽然公司已按照《公司法》等法律法规的要求建立了
　　较完善的法人治理结构，但如果实际控制人利用其持
　　股优势对公司战略、经营决策、人事任免、利润分配、
　　关联交易和对外投资等重大事项进行非正常干预，有
　　可能损害公司及中小股东的利益。
　　本期重大风险是否发生重大变化： 否
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 8页，共100页
　　第二节公司概况
　　一、基本信息
　　公司中文全称 深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　英文名称及缩写 Shenzhen Kaidongyuan Modern Logistics Co., Ltd
　　证券简称 凯东源
　　证券代码 833653
　　法定代表人 肖振东
　　注册地址
　　深圳市龙华新区民治街道民治大道与民旺路交汇处民治商务
　　中心 10 楼 1035 至 1039 室
　　办公地址 深圳市龙华新区民治大道嘉熙业广场 1001 室
　　主办券商 平安证券有限责任公司
　　主办券商办公地址 广东省深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
　　会计师事务所 天结计师事务所(特殊普通合伙)
　　签字注册会计师姓名 何晓明、啜公明
　　会计师事务所办公地址
　　深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交易所广场写字楼
　　36 层 3602
　　二、联系方式
　　董事会秘书或信息披露负责人 李敏
　　电话 1
　　传真 4
　　电子邮箱
　　公司网址 www.kaidongyuan.com
　　联系地址及邮政编码
　　深圳市龙华新区民治大道嘉熙业广场 1001 室
　　518131
　　公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.com.cn 或 www.neeq.cc
　　公司年度报告备置地 公司董事会办公室
　　三、企业信息
　　单位：股
　　股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统
　　挂牌时间
　　行业(证监会规定的行业大类) G54 道路运输业
　　主要产品与服务项目 快速消费品领域的物流配送和仓储服务
　　普通股股票转让方式 协议转让
　　普通股总股本 42,800,000
　　控股股东 深圳市凯东源实业有限公司
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 9页，共100页
　　实际控制人 肖振东、林静纯夫妇
　　四、注册情况
　　项目 号码 报告期内是否变更
　　企业法人营业执照注册号 042 否
　　税务登记证号码 206 否
　　组织机构代码
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 10页，共 100页
　　第三节会计数据和财务指标摘要
　　一、盈利能力
　　单位：元
　　本期 上年同期 增减比例%
　　营业收入
　　151,667,802.79 116,926,015.35 29.71%
　　毛利率%
　　20.64% 15.69% -归属于挂牌公司股东的净利润
　　11,024,495.28 2,493,177.94 342.19%
　　归属于挂牌公司股东的扣除非经常性
　　损益后的净利润
　　10,042,000.89 1,028,578.00 876.30%
　　加权平均净资产收益率%(依据归属于
　　挂牌公司股东的净利润计算)
　　16.67% 6.47% _
　　加权平均净资产收益率%(依据归属于
　　挂牌公司股东的扣除非经常性损益后
　　的净利润计算)
　　15.18% 2.67% -基本每股收益 0.29 0.08 262.50%
　　二、偿债能力
　　单位：元
　　本期期末 上年期末 增减比例%
　　资产总计 99,353,799.23 45,583,859.28 117.96%
　　负债总计 11,688,894.31 7,361,186.30 58.79%
　　归属于挂牌公司股东的净资产 87,664,904.92 38,222,672.98 129.35%
　　归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.05 1.27 61.42%
　　资产负债率% 12.97% 27.84% -流动比率 7.49 4.41 -利息保障倍数 53.44 7.43 -
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 11页，共 100页
　　三、营运情况
　　单位：元
　　本期 上年同期 增减比例%
　　经营活动产生的现金流量净额 -8,455,171.82 4,328,199.52 -应收账款周转率 11.01 12.73 -存货周转率 - - -四、成长情况
　　本期 上年同期 增减比例%
　　总资产增长率% 117.96% -7.70% -营业收入增长率% 29.71% 74.64% -净利润增长率% 342.19% 182.77% -五、股本情况
　　单位：股
　　本期期末 上年期末 增减比例%
　　普通股总股本 42,800,000 30,000,000 42.67%
　　计入权益的优先股数量 0 0 -计入负债的优先股数量 0 0 -带有转股条款的债券 0 0 -期权数量 0 0 -六、非经常性损益
　　单位：元
　　项目 金额
　　非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -545,134.70
　　计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关，符合国家
　　政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)
　　1,722,144.83
　　除上述各项之外的其他营业外收入和支出
　　-40,437.05
　　非经常性损益合计 1,136,573.08
　　所得税影响数 154,078.69
　　少数股东权益影响额(税后) 0.00
　　非经常性损益净额 982,494.39
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 12页，共 100页
　　第四节管理层讨论与分析
　　一、经营分析
　　(一)商业模式
　　公司所处行业为现代物流行业，主要从事国内城际和城市物流服务，是快速消费品
　　领域专业的第三方物流服务提供商。公司及子公司拥有开展物流业务的资质、车辆和人
　　员，同时依托公司建设的供应链管理系统和仓储监控系统及应用软件整合各种物流资
　　源。目前客户主要是快速消费品领域知名企业、贸易公司以及有仓储和物流服务需求的
　　各类型企业。
　　1、物流服务
　　(1)销售模式
　　公司的业务拓展部主要通过行业信息、人脉关系、公开招标等方式获得新客户的信
　　息，接洽客户并推荐物流解决方案，对达成合作意向的客户签订框架合同。对不同客户
　　的物流需求制定定制化物流方案，通过项目责任制的项目管理方法，设计准时可行且符
　　合预算、便于落地实施的最佳方案。
　　(2)物流执行模式
　　客户在签订框架合同之后，每次需要配送时向公司下达物流服务的采购订单，公司
　　根据业务类型分配至相关物流部门，各部门组织车辆和人员进行配送，公司通过物流信
　　息管理系统实时监控车辆的运行轨迹和位置。在货物送至目的地并装卸之后，经客户、
　　经销商等验收确认，公司司机将签收的送货单交付给公司财务部归集和登记，财务部在
　　月末根据回单制作明细表，并将明细表和回单寄送到客户，经客户对账、确认后由公司
　　开具增值税发票。公司与主要客户间订单执行情况正常，未出现违约情况。
　　2、VMI 仓储服务
　　公司在上海、深圳、广州、江门、湖南长沙提供仓储服务。公司与客户达成合作意
　　向之后双方签订《仓储服务合同》，服务费用根据客户占用仓库面积计算。公司客户通
　　过定期取得的货物当前库存和实际耗用数据，按照实际的消耗模型、消耗趋势和补货策
　　略进行高效、低成本的库存管理。
　　报告期内，公司的商业模式各项要素较上年度未发生重大变化，公司的经营发展健
　　康、有序。
　　年度内变化统计：
　　事项 是或否
　　所处行业是否发生变化 否
　　主营业务是否发生变化 否
　　主要产品或服务是否发生变化 否
　　客户类型是否发生变化 否
　　关键资源是否发生变化 否
　　销售渠道是否发生变化 否
　　收入来源是否发生变化 否
　　商业模式是否发生变化 否
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 13页，共 100页
　　(二)报告期内经营情况回顾
　　2015 年，公司成功完成了战略发展目标的起步阶段，专注于主营业务的稳健持续发展，
　　进一步完善经营管理体系，积极部署实施物流供应链管理系统的上线工作以及市场推广工
　　作，强化了公司的竞争实力，为公司持续、健康发展奠定了良好基矗报告期内，实现营业
　　收入 151,667,802.79 元，较上年同期增长 29.71%；归属于挂牌公司股东的净利润为
　　11,024,495.28 ，同比增长 342.19%。主要原因如下：1、国内燃油价格走低，降低了公司的
　　燃油费成本；另一方面，公司对商超、便利店的城市配送业务比重提高，该部分业务毛利率
　　较高。使得综合毛利率由 15.69%提升至 20.64%；2、通过“减员增效”的管理策略及物流供应
　　链管理系统的使用，在营业收入大幅增长的情况下，员工人数反而减少，职工薪酬得到有效
　　控制；3、公司严格控制各项成本费用的支出，成本费用率得到有效改善； 4、收到政府补
　　助 1,722,144.83 元，较上年同期增加 1,311,544.83 元。
　　此外，在公司董事会的领导下，公司开展了各项经营管理活动，具体如下：
　　1、业务拓展。报告期内公司专注于快速消费品的城际、城市配送和仓储服务，不断提
　　升物流服务的高效、准确和及时性。加大了业务拓展力度，新增东鹏饮料、王老吉等大型企
　　业客户；加快布局长三角、珠三角地区城市配送网络，业务推广效果在第四季度突显，新增
　　多家中、小型客户城市配送业务。
　　2、物流信息化建设。公司物流供应链管理系统于今年正式上线，该系统可为供应链中
　　各环节客户提供全程可视化物流管理服务。研发的移动办公 APP 软件—订单宝可实现客户
　　手机/平板电脑/台式电脑在线下单、订单物流情况查询、到货在线签收、大数据分析等功能。
　　订单宝 APP 与供应链管理系统数据的即时同步无缝对接，可使供应链各参与方之间实现信
　　息实时共享，优化了供应链管理流程。此外，2015 年，经过公司研发人员的努力取得了软
　　件着作权 3 项，至此，软件着作权累计达到 12 项。
　　3、运营管理。2015 年，公司启动了以降低部门费用率为导向的考核体系，细化考核规
　　则，有效提升了承运资源部和各运营中心的资源整合能力、各职能部门的管理能力，实现了
　　营业收入增长、毛利率稳定提升、销售费用率和管理费用率同比下降，净利润增长的目标。
　　同时，自公司整体变更设立股份公司以来，建立并完善了各项内部管理和控制制度，规范化
　　运作，保证了三会制度的建立健全和有效运行。
　　4、发展战略。公司专注于快速消费品领域，持续挖掘客户的潜在需求，致力于实现全
　　程可视化的物流管理服务。报告期内，在湖南长沙、福建泉州设立了全资子公司，在深圳、
　　上海、广州仓储战略布局的基础上，新增长沙仓储配送中心，向供应链上下游延伸服务，推
　　广城市共同配送新模式，实现企业发展转型升级。
　　1.主营业务分析
　　(1) 利润构成
　　单位：元
　　本期 上年同期
　　金额 变动比例%
　　占营业收入
　　的比重%
　　金额 变动比例%
　　占营业收入
　　的比重%
　　营业收入 151,667,802.79 29.71% - 116,926,015.35 74.64% -营业成本 120,362,894.69 22.10% 79.36% 98,578,089.57 81.05% 84.31%
　　毛利率% 20.64% - - 15.69% - -管理费用 13,046,121.92 14.13% 8.60% 11,431,048.09 96.74% 9.78%
　　销售费用 4,673,542.72 -9.39% 3.08% 5,157,780.99 36.22% 4.41%
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 14页，共 100页
　　财务费用 68,980.91 -84.35% 0.05% 440,688.09 15.18% 0.38%
　　营业利润 11,978,878.34 306.57% 7.90% 2,946,306.50 60.68% 2.52%
　　营业外收入 1,757,546.93 255.96% 1.16% 493,748.78 39,090.77% 0.42%
　　营业外支出 595,920.32 -1.31% 0.39% 603,826.77 503.83% 0.52%
　　净利润 11,024,495.28 342.19% 7.27% 2,493,177.94 182.77% 2.13%
　　项目重大变动原因：
　　1、营业收入增长 29.71%，主要原因是公司加大业务拓展力度所致。公司在保持和发展
　　存量客户业务的基础上， 与王老吉、 东鹏饮料等新增客户在进行初步业务合作； 同时， 上海、
　　深圳仓储业务的发展带动了城市配送业务的增长。
　　2、营业成本增长 22.10%，主要原因是营业成本伴随着营业收入的增长而增长；同时，
　　在营业收入大幅增涨的同时，配送成本得到了控制。
　　3、财务费用降低 84.35%，主要原因是利息收入增加所致。2015 年 5 月 22 日，公司召
　　开股东大会审议通过公司以 3 元/股的价格增资的议案， 引入投资 3840 万元， 银行存款增加。
　　4、营业利润增长 306.57%，主要原因如下： (1)报告期内毛利收入大幅提升。一方面，
　　国内燃油价格走低，降低了公司的燃油费成本；另一方面，公司对商超、便利店的城市配送
　　业务比重提高，该部分业务毛利率较高。使得综合毛利率由 15.69%提升至 20.64%；(2)
　　期间费用降低。通过“减员增效”的管理策略及物流供应链管理系统的使用，在营业收入大
　　幅增长的情况下，员工人数反而减少，职工薪酬得到有效控制；另外，公司启动了以降低部
　　门费用率为导向的考核体系，严格控制各项成本费用的支出，成本费用率得到有效改善。
　　5、营业外收入增长 255.96%，主要是由于政府补助增加所致。2015 年收到龙华新区发
　　展和财政局企业挂牌费用 50 万元、 龙华新区发展和财政局产学研费用 50 万元、 龙华新区发
　　展和财政局国家高新技术企业认定资助补贴 20 万元等。
　　6、净利润增长 342.19%，除了营业利润增长的原因外，收到政府补助 1,722,144.83 元，
　　对净利润贡献较大。
　　(2) 收入构成
　　单位：元
　　项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额
　　主营业务收入 151,667,802.79 120,348,494.69 116,925,112.35 98,433,247.72
　　其他业务收入 0.00 14,400.00 903.00 144,841.85
　　合计 151,667,802.79 120,362,894.69 116,926,015.35 98,578,089.57
　　按产品或区域分类分析：
　　单位：元
　　类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例%
　　华南区域 125,068,347.56 82.46% 91,793,837.56 78.51%
　　华东区域 14,172,213.68 9.34% 8,965,214.26 7.67%
　　华中区域 12,427,241.55 8.19% 16,166,060.53 13.83%
　　合计 151,667,802.79 100% 116,925,112.35 100%
　　单位：元
　　类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例%
　　配送服务 138,465,150.66 91.30% 108,907,307.15 93.14%
　　仓储服务 13,202,652.13 8.70% 8,017,805.2 6.86%
　　合计 151,667,802.79 100% 116,925,112.35 100%
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 15页，共 100页
　　收入构成变动的原因
　　1、配送服务收入比率降低，仓储服务收入比率增加。2014 年，公司扩大了广东
　　和上海地区的仓储规模，运营初期仓库利用效率相对较低，收入较少且难以覆盖仓储成
　　本。2015 年，这两个仓储项目正常运行，仓储服务收入大幅增加。
　　(3) 现金流量状况
　　单位：元
　　项目 本期金额 上期金额
　　经营活动产生的现金流量净额 -8,455,171.82 4,328,199.52
　　投资活动产生的现金流量净额 1,626,971.32 -10,840,797.41
　　筹资活动产生的现金流量净额 37,549,427.93 16,546,515.34
　　现金流量分析：
　　1、经营活动产生的现金流量净额减少，主要因为预付账款和应收账款的增加，其
　　中 2015 年湖南凯东源租赁大型仓库并且预付的仓库租金较多；应收账款增加主要因为
　　公司营业收入增加以及公司部分客户内部审核程序较慢导致应收账款金额较大，公司
　　2015 年末应收账款账龄均在 1 年以内。 上述经营性应收项目的大幅增加使得公司经营活
　　动产生的现金流量净额与净利润差异较大。
　　2、投资活动产生的现金流量净额增加，主要因为处置衡山八达通公司产生了现金
　　流入近 500 万元。
　　3、筹资活动产生的现金流量净额增加 126.93%，主要因为引进投资3840 万元。
　　(4) 主要客户情况
　　单位：元
　　序号 客户名称 销售金额 年度销售占比
　　是否存在关
　　联关系
　　华润怡宝饮料(中国)有限公司
　　华润雪花啤酒(中国)有限公司
　　上海锦江麒麟饮料食品有限公司
　　121,511,126.89 80.12% 否
　　2 中国旺旺控股有限公司 11,222,655.77 7.40% 否
　　3 广州屈臣氏食品饮料有限公司 7,231,915.67 4.77% 否
　　4 广东曼可顿食品有限公司 3,098,383.79 2.04% 否
　　5 广州王老吉大健康产业有限公司 2,194,407.77 1.45% 否
　　合计 145,258,489.89 95.78% -备注：华润怡宝饮料(中国)有限公司、华润雪花啤酒(中国)有限公司、上海锦江麒麟饮料食品有限公
　　司均属于华润(集团)有限公司下属企业。
　　(5) 主要供应商情况
　　单位：元
　　供应商名称 采购金额 年度采购占比
　　是否存在关
　　联关系
　　广州市昊通物流有限公司
　　鱼台县港通物流有限公司
　　34,757,410.29 28.88% 否
　　2 上饶市龙锦汽车运输服务有限公司 20,115,519.99 16.71% 否
　　3 中国石化销售有限公司 17,822,893.13 14.81% 否
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 16页，共 100页
　　中国石油化工股份有限公司
　　4 上海骏粤物流有限公司 4,506,949.91 3.74% 否
　　5 上海姚记扑克股份有限公司 3,301,200.00 2.74% 否
　　合计 80,503,973.32 66.88% -备注：广州市昊通物流有限公司、鱼台县港通物流有限公司属同一控制人控制企业。
　　(6) 研发支出
　　单位：元
　　项目 本期金额 上期金额
　　研发投入金额 5,541,857.63 3,534,516.08
　　研发投入占营业收入的比例% 3.65% 3.02%
　　2.资产负债结构分析
　　单位：元
　　本年期末 上年期末
　　占总资产比
　　重的增减 金额 变动比例%
　　占总资产
　　的比重％
　　金额 变动比例%
　　占总资产
　　的比重％
　　货币资金 42,076,650.71 270.54% 42.35% 11,355,423.28 759.28% 24.91% 17.44%
　　应收账款 21,211,777.04 234.06% 21.35% 6,349,610.16 -47.17% 13.93% 7.42%
　　存货 0.00 0.00% 0.00% - - - 0.00%
　　长期股权投资 61,351.48 - 0.06% - - - 0.06%
　　固定资产 7,074,985.76 -29.42% 7.12% 10,024,325.16 108.57% 21.99% -14.87%
　　在建工程 382,075.47 - 0.38% - -100.00% - 0.38%
　　短期借款 3,500,000.00 -14.63% 3.52% 4,100,000.00 - 8.99% -5.47%
　　长期借款 - - - - - -资产总计 99,353,799.23 117.96% - 45,583,859.28 -7.70% - -资产负债项目重大变动原因：
　　1、货币资金存量增长 270.54%，主要因为报告期内引进投资 3840 万，银行存款额
　　增加所致。
　　2、应收账款增加234.06%，主要因为公司营业收入增加以及部分客户内部审核程序
　　较慢所致。公司应收账款账龄均在1年以内。
　　3、长期股权投资增加，主要因为公司投资参股公司前海城马联盟所致。
　　4、固定资产降低 29.42%，主要因为处理了一批旧的运输车辆，资产比重减轻。
　　5、在建工程较上期变动较大，主要因为 2015 年实施的物流供应链管理系统尚未完
　　成验收工作。
　　6、总资产增长 117.96%，主要因为报告内期内引进投资 3840 万，货币资金增加所
　　3.投资状况分析
　　(1) 主要控股子公司、参股公司情况
　　截至报告期末，公司共有 6 家全资子公司，1 家参股公司，出售 1 家子公司。具
　　体情况如下：
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 17页，共 100页
　　序号 公司名 本期是否变动 持股比例
　　1 上海欣怡物流有限公司 否 100%
　　2 深圳市前海凯东源供应链有限公司 否 100%
　　3 深圳市中物联通网络科技有限公司 否 100%
　　4 广州邻家物流有限公司 否 100%
　　5 衡山八达通物流有限责任公司 出售 100%
　　6 深圳市前海城马联盟有限公司 新设立 37.50%
　　7 湖南凯东源现代物流有限公司 新设立 100%
　　8 泉州市凯东源现代物流有限公司 新设立 100%
　　备注：深圳市前海凯东源供应链有限公司原名深圳市前海安达晟供应链有限公司，于 2016 年 1 月
　　22 日完成工商变更登记手续。
　　对净利润影响达 10%以上公司无。
　　(2) 委托理财及衍生品投资情况
　　(三)外部环境的分析
　　近年来， 物流业作为支撑国民经济发展的基础性、 战略性产业， 产业地位显着提升。
　　据中国物流与采购联合会公布的数据显示， 2015 年全国社会物流总额预计达到 220 万亿
　　元， 与 5 年前相比增长 70%左右， 5 年年均可比增幅约为 8.7%；社会物流总费用与 GDP
　　的比率从 5 年前的 17.8%，预计降至 16%以下，达到 11 万亿元。2015 年，我国从事物
　　流活动的企业法人单位数，预计超过 30 万家，是所有实体行业中增长最快的行业之一。
　　中国经济转型的不断推进，使作为现代服务业重要组成的物流业展现出巨大的发展空
　　在经济平稳较快增长和发展环境持续改善的推动下，我国物流业也取得了新的进
　　展。但物流成本的居高不下一直制约着行业的发展，欧美等发达国家物流成本占 GDP
　　仅 10%左右，由此可以看到，我国物流成本降低的空间还比较大，物流成本每降低一个
　　百分点，我国的企业将从中获得巨大的收益。
　　第三方物流是指生产经营企业把自己的物流活动以合同方式委托给专业物流服务
　　企业，以达到对物流全程的管理和控制的一种物流运作与管理方式。根据国际咨询机构
　　Armstrong Associates 出具的研究报告，我国第三方物流占物流市场的比重不足 25%，
　　而目前日本、欧美等国均已超过 70%。因此我国第三方物流市场具有较大的市场潜力和
　　提升空间。
　　随着物流行业的发展，规模化将成为一种趋势。目前物流企业的小规模、分散式发
　　展限制了物流行业整体效率的提升。作为服务于国民经济发展各大行业的中间产业，必
　　须借助信息技术，通过系统对物流作业活动进行整合和一体化运作以降低成本、提高效
　　率，以便更好的服务于其他行业。现代物流企业正逐步向行业的横向、纵向发展延伸，
　　其中纵向发展指物流企业对服务供应链上、 下游的渗入， 横向发展指优化物流网络覆盖、
　　整合社会资源，提高物流效率。随着大量投资资本注入物流业，行业整合必将加速。
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 18页，共 100页
　　(四)竞争优势分析
　　一、竞争优势
　　1、专业化定位和市场先入优势
　　公司业务专注于快速消费品的城际、城市配送和仓储服务，快速消费品具有品类繁
　　杂、形态各异、保质期较短的特点，要求物流公司提供高效、准确和及时的物流服务。
　　快速消费品的货物价值低、城市配送难度大，其他大型物流公司在该领域城市配送业务
　　上投入较少，因此公司区域内的直接竞争对手较少。公司对城市配送业务深耕多年，积
　　累了较丰富的运营经验。
　　2、客户资源优势
　　公司与华润怡宝、华润雪花、曼可顿等大型企业客户有长期良好合作，公司的物流
　　服务得到客户的较高认可，取得了良好的口碑效应。公司与华润怡宝等长期客户继续深
　　化合作，扩大了业务的区域范围，推动公司的业务量有较快的增长。公司在保持和发展
　　存量客户业务的基础上，也在积极拓展其他企业客户。
　　3、全流程物流服务优势
　　公司能够为客户提供从生产基地到终端用户的全流程物流服务，包括第一公里物
　　流、最后一公里物流、VMI 仓储分拨、逆向物流等物流形式。公司拥有快速消费品行业
　　物流方案设计的较丰富经验，可根据客户产品的特点和要求，设计定制化的物流解决方
　　案。近年来公司引进的中层管理人员大多来自国内知名的大型物流企业、上市公司，有
　　多年的物流行业管理经验。公司在物流的每个过程均可以提供相应的物流服务，满足客
　　户在不同阶段的物流需求，公司能够整合其在各个物流阶段的优势，降低客户的物流成
　　本，提高物流的效率。
　　4、技术优势
　　公司建立较先进的物流供应链管理系统，每台车均设有 GPS 系统，物流供应链管
　　理系统能够实时监控车辆的运行轨迹和位置， 实现车辆的精准调度和货物的实时跟踪查
　　询。在物流管理方面，定期给客户发送库存收发存明细表并及时提醒客户的库存量状态
　　和补货情况，为客户提供从信息查询、订单处理、货物跟单等“一站式”增值服务。公司
　　对各仓库均设有仓储视频监控系统，公司总部可实时监控仓库安全操作和实时状态。公
　　司拥有研发团队，根据“互联网+”思维模式研发的 APP 订单宝，可优化快消品供应链
　　管理流程，支撑企业未来跨越式发展。
　　二、公司的竞争劣势
　　1、融资渠道单一
　　公司近年来业务快速发展，对人员、车辆数量、仓储面积、物流管理系统等提出更
　　高的要求，公司固定资产规模较小，直接影响公司的间接融资能力，资金成为制约公司
　　快速发展的瓶颈，随着业务规模的迅速扩大，公司需要拓展融资渠道，以保证公司未来
　　财务结构的平衡。
　　2、人力资源储备有待加强
　　公司所处的行业发展相对成熟稳定，对物流信息技术、营销及管理人才的个人能力
　　和业务素养要求很高。目前，虽然公司建立了良好的人才培养机制，但人力资源体系不
　　能满足企业快速发展的目标，与国内先进大型企业仍存在一定差距。随着市场竞争的不
　　断加剧，公司在物流信息技术方面的人力资源储备仍有待进一步加强。
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 19页，共 100页
　　(五)持续经营评价
　　公司从事的第三方物流行业是国民经济的支柱产业，近年营业收入和利润持续增
　　长，发展战略目标清晰。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好
　　的独立自主运营的能力。报告期内公司整体健康发展，日常运作正常，内部治理日趋完
　　善，经营管理层、核心业务人员队伍稳定，没有影响公司持续经营的不利事项发生。且
　　公司资产负债结构合理，具备持续经营能力和企业发展的核心竞争力，不存在对公司持
　　续经营能力产生重大不利影响的事项。
　　二、未来展望(自愿披露)
　　(一)行业发展趋势
　　公司所处第三方物流行业，服务对象是众多的企业、货物，服务的本质是通过降低
　　物流成本创造“第三利润源”。
　　物流行业未来的发展潜力巨大。包括交通运输、仓储以及提供燃油动力的石油行业
　　在内的上游行业发展比较平稳，其中，运输行业供大于求，属完全竞争的状态，而石油
　　行业在国内基本处于垄断的状态，为物流行业的发展提供了有利的发展环境。物流行业
　　服务的下游较为综合， 基本涵盖了国民经济发展的各大行业， 如批发和零售业、 制造业、
　　采掘业、服务业等等，国内经济的稳定增长，带动了各行各业的繁荣发展，也为物流行
　　业的成长提供了广阔的市场空间。
　　根据科尔尼咨询与国金证券研究所出具的研究报告， 我国第三方物流在配送服务上
　　铺开，将推动整体第三方物流市场快速增长。2015 年，包括整个运输、仓储以及其他新
　　兴物流服务在内的第三方物流市场规模将达到 7,000 亿元，5 年复合增长率约为 20%。
　　根据国金证券研究所的研究报告，2015 年我国整车物流的市场容量将达到 7,600 亿元，
　　5 年复合增长率约为 10%；2015 年我国零担物流市场容量将达到 3,300 亿元，5 年复合
　　增长率约为 12%；而相对更为高端的快运服务市场容量将达到 280 亿元，5 年复合增长
　　率约为 20%。行业发展前景广阔！
　　2016 年 3 月 16 日，十二届全国人大四次会议表决通过了《关于国民经济和社会发
　　展第十三个五年规划纲要》的决议，决定批准这个规划纲要。其中,规划纲要十八次提及
　　“物流”，从国民经济发展各个层面规划了发展的重点及要点。对于物流业来说，未来
　　五年将是物流产业进一步优化、基础设施更加完善、服务能力不断提升的五年。而对于
　　物流企业而言，既是企业自身面临市场考验的挑战期，也是淘汰落后企业、转变经营模
　　式迅速发展的机遇期。
　　(二)公司发展战略
　　1、根据《全国流通节点城市布局规划( 年)》，加快构建全国骨干城市的
　　仓储布局，在现代物流运作最核心、最复杂的城市区域，以仓储为依托，开展区域共同
　　配送、集中配送业务。
　　2、公司将“互联网+”的国家战略融入企业发展战略中，借助移动互联网及物流供
　　应链管理系统，将由以前单方对制造商的服务，向整合产业链上多方角色转变，打造一
　　站式的消费品供应链管理服务平台，提供包括分销、仓储、配送、品牌维护等服务，以
　　提高服务企业所在供应链的效率。
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 20页，共 100页
　　(三)经营计划或目标
　　2016 年，根据公司的发展战略并结合公司的实际情况，制定了公司 2016 年经营计
　　划，为了实现上述目标，公司将着重做好以下工作：
　　一、业务方面
　　1、第一公里物流。此为公司传统优势业务，公司将在继续拓展快消品行业客户外，
　　涉足其他领域业务，如日化物流、医药物流，以期持续、综合性发展，并从控制成本、
　　提升运营及人员效率等方面优化运营管理体系。
　　2、最后一公里物流。此为公司将大力拓展的业务版块，共同配送/集中配送是解决
　　多品种、 少批量经营与低物流成本运作矛盾的重要手段， 是国家大力提倡和支持的业态。
　　公司将在珠三角/长三角地区城市配送业务上深耕细作，提升运作水平，降低行业成本，
　　为实体经济减负。
　　3、仓储配送中心。在深圳、广州、上海、长沙仓储布局的基础上，在华北地区/西
　　南地区的骨干城市新增仓储配送中心，初步实现仓储全国化的网络布局。
　　4、快消品 B2B 交易平台。2016 年，公司将打造快消品 B2B 交易平台，通过整合
　　快消品“物流+商流+资金流+信息流”对接经销商及销售终端，采用收取平台服务费模
　　式节约交易成本，减少供应链中间环节，降低流通成本，为客户提升赢利空间，同时可
　　为客户提供系统使用、数据分析、推送广告等增值服务。
　　5、一站式的快消品供应链管理服务平台。通过向快消品供应链上、下游推广快消
　　品供应链管理系统及手机 APP 订单宝，解决产品从生产厂家至消费终端流通环节信息
　　不对称的现状，实现整个供应链的信息共享，完善产品销售渠道的可追溯性。并通过提
　　供数据报表、对账单、大数据分析、推送促销产品信息等增值服务，满足快消品供应链
　　中各参与者的需求。
　　二、运营管理
　　1、人力资源
　　通过高效精准的人才甄选，进一步加强内部人力资源的培养开发与人才梯队建设，
　　全面提升公司员工的综合素质水平，为公司的快速发展提供人才储备支持。同时通过绩
　　效薪酬体系的构建与不断优化，有效激励人才，促进公司内部运营效率的提升及公司战
　　略目标的达成。
　　2、内部控制方面
　　公司将采用 PDCA 持续改进循环工具，以过程导向提升执行力。通过预算对资源分
　　配进行有效管理， 在运营过程中采用绩效评估与目标责任状相结合的形式对经营目标和
　　潜在风险进行有效控制，从而优化企业内部管理。
　　3、公司治理
　　有效运行三会制度，设立专职董事会秘书，按照内部制度规范公司关联交易、对外
　　担保、对外投资等行为，有效执行公司治理机制，保护股东，特别是中小股东的合法权
　　重要提示： 经营计划并不构成对投资者的业绩承诺， 请投资者保持足够的风险意识，
　　理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 21页，共 100页
　　(四)不确定性因素
　　目前公司不存在对公司生产经营产生重大影响的不确定性因素。
　　三、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、宏观经济波动的风险
　　我国经济近年来一直保持较快的增长，但是增长速度已经趋缓，我国经济也面临结
　　构性调整、产能过剩、全球经济下滑等因素的影响，因此，我国未来经济发展的压力逐
　　步显现，未来经济走势的不确定性增大。公司下游客户所处快速消费品行业景气度与经
　　济发展速度和国民收入水平密切相关，宏观经济波动将影响快速消费品市场的发展，对
　　公司的业务扩张和盈利能力产生影响。
　　对策：公司将继续深化与原有客户的合作，扩大业务合作范围，同时积极开拓新的
　　客户，增大公司的业务规模，增强物流管理能力、引进优秀物流人才，提升公司的整体
　　抗风险能力。
　　2、市场竞争加剧风险
　　公司业务集中于华南、华东和华中地区的消费品物流配送，城市配送业务直接面对
　　的竞争对手主要是区域性的民营物流公司， 城际配送业务则面对综合性的大型物流企业
　　的竞争，此外，阿里巴巴、京东商城、1 号店等电商平台先后投入大量资金自建物流中
　　心，虽然公司专注于消费品物流行业，但在未来仍可能面临竞争进一步加剧的风险。
　　对策：公司将进一步提升物流管理技术水平，提升客户的服务体验和公司的市场竞
　　争力，加强自身的竞争优势，提高客户粘性。
　　3、盈利能力可能下滑的风险
　　公司 2015 年净利润有较快增长，如公司营业收入出现波动，物流业务和仓储业务
　　盈利能力降低或新设公司亏损持续，公司将面临盈利能力下滑的风险。
　　对策：公司将加强内部管理以降低期间费用，推动布局城市配送网络的目标，加大
　　仓储业务招商及市场推广力度，为公司发展培育新的利润增长点，提升公司的盈利水平
　　与综合实力。
　　4、客户集中度较高风险
　　公司第一大客户均为华润(集团)有限公司下属企业，公司客户集中度较高。公司
　　与主要客户为长期合作关系，在继续扩大与其业务范围的基础上，公司积极开拓其他新
　　客户。但如果主要客户与本公司的合作关系发生重大不利变化，或者在消费者对其产品
　　需求偏好产生重大变动时，则会影响公司业务稳定性。
　　对策：公司在深化与华润合作的基础上，将继续加大业务拓展力度、积极开拓新的
　　市场区域和新的客户，以降低客户的集中度，培育更多的业绩增长点。
　　5、委外作业风险
　　公司物流服务采取外协车辆为主，自有车辆为辅的业务模式。公司在业务量较大时
　　仍面临自有运力不足的问题，公司通过择优选择优质外协物流公司的方式解决。但若委
　　外物流公司的服务标准达不到客户需求、在运输过程中发生重大安全事故，或当物流市
　　场行情高涨时委外运输价格明显提高，将给公司的质量控制、安全生产管理、成本控制
　　带来一定的风险。
　　对策：与合作外协物流公司签订运输服务合同，明确发生重大安全事故时的责任归
　　属问题，降低生产经营风险。针对外协物流公司的服务质量，每月进行KPI 考核，确保
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 22页，共 100页
　　公司运输服务质量满足客户的需求。
　　6、油价波动风险
　　燃油费是公司业务成本的重要组成部分， 燃油价格的波动对公司经营成本和盈利能
　　力有一定的影响。虽然公司采取运价与油价联动报价、油价与外协物流费用联动协调的
　　机制，能够在一定程度上缓解油价波动对公司盈利能力的影响，但如果国内燃油价格出
　　现较大的波动，将对公司经营业绩的稳定性产生较大影响。
　　对策：公司采取物流服务价格与油价联动的机制，将油价的上涨的成本尽可能转移
　　到客户，保证公司的盈利水平。
　　7、安全生产风险
　　物流公司在从事货物运输、装卸、仓储配送等服务过程中存在发生各种安全事故的
　　风险，公司可能面临货主索赔、车辆损失、伤亡人员赔付、交通主管部门处罚的风险。
　　公司已建立安全生产的相关制度，强化对运输工具的采购、操作、车辆保养和保险的管
　　理以及对运输相关人员的安全教育，并按照企业会计准则的要求计提安全生产费用，虽
　　采取了上述积极措施，仍不排除由于路况、车(船)况、天气、安全管理等问题可能引
　　发安全事故的风险。
　　对策：贯彻执行安全生产的相关制度，加大风险管控力度。开展安全生产培训及安
　　全生产活动，提高全员安全生产意识。定期监督检查，最大限度地控制和减少安全生产
　　事故的发生。
　　8、税收优惠不能延续的风险
　　公司于 2014 年起享受高新技术企业的所得税税收优惠政策，于报告期内执行 15%
　　的企业所得税优惠税率。如果在高新技术企业复审中，或在后续年度检查中，不能持续
　　满足高新技术企业认定的条件，存在无法持续享受高新技术企业所得税税收优惠的风
　　险，公司将恢复 25%的企业所得税税率，从而对公司未来的经营业绩造成影响。
　　对策：公司将持续提升研发创新能力，加强人才梯队的培养和建设，以持续满足高
　　新技术企业要求。
　　9、大股东控制的风险
　　本公司实际控制人为肖振东、林静纯夫妇，对公司的控股比例较高，同时肖振东担
　　任公司董事长兼总经理。虽然公司已按照《公司法》等法律法规的要求建立了较完善的
　　法人治理结构，但如果实际控制人利用其持股优势对公司战略、经营决策、人事任免、
　　利润分配、关联交易和对外投资等重大事项进行非正常干预，有可能损害公司及中小股
　　东的利益。
　　对策：公司将充分发挥股东大会、董事会和监事会之间的制衡作用，严格执行公司
　　章程、议事规则等基本规章制度，保障公司及中小股东的权益。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　报告期间，无新增的风险因素。
　　四、对非标准审计意见审计报告的说明
　　是否被出具“非标准审计意见审计报告”： 否
　　审计意见类型： 标准无保留意见
　　董事会就非标准审计意见的说明：无
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 23页，共 100页
　　第五节重要事项
　　一、重要事项索引
　　事项 是或否 索引
　　是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 -是否存在对外担保事项 否 -是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 五.二(一)
　　是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五.二(二)
　　是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否
　　是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否
　　是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否 -是否存在股权激励事项 否 -是否存在已披露的承诺事项 是 五.二(五)
　　是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否 -是否存在被调查处罚的事项 否 -是否存在重大资产重组的事项 否 -是否存在媒体普遍质疑的事项 否 -是否存在自愿披露的重要事项 否 -二、重要事项详情
　　(一)股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
　　单位：元
　　占用者
　　占用形式
　　(资金、 资产、 资源)
　　期初余额 期末余额
　　是否无偿占
　　是否履行必要
　　决策程序
　　凯东源物业 资金 100.00 100.00 是 是
　　凯东源投资 资金 122,636.00 122,636.00 是 是
　　总计 - 122,736.00 122,736.00 - -占用原因、归还及整改情况：
　　1、凯东源物业资金占用 100 元为停车卡押金，在停车卡退还日即可清偿；
　　2、凯东源投资资金占用 122636 元为公司办公场所租赁押金，在租赁到期日即可清偿。
　　(二)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况
　　单位：元
　　日常性关联交易事项
　　具体事项类型 预计金额 发生金额
　　1 购买原材料、燃料、动力 0.00 0.00
　　2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 0.00 0.00
　　3 投资(含共同投资、委托理财、委托贷款) 0.00 0.00
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 24页，共 100页
　　4 财务资助(挂牌公司接受的) 0.00 0.00
　　5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 1,000,000.00 927,706.83
　　总计 1,000,000.00 927,706.83
　　偶发性关联交易事项
　　关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序
　　凯东源实业、肖振东、
　　林静纯
　　关联担保 - 是
　　凯东源贸易 转让车辆 46,937.69 是
　　总计 - 46,937.69 -备注：
　　1、日常关联交易指公司租用凯东源投资的房屋所支付的租金、押金，以及支付凯东源物业的停车卡押金。
　　2、关联担保事项是凯东源实业、肖振东、林静纯为公司 350 万元银行借款提供担保，担保方还包括深圳市
　　中小企业融资担保有限公司。
　　(三)收购、出售资产事项
　　公司第一届董事会第六次会议通过《审议转让衡山八达通物流有限责任公司的议
　　案》。基本情况如下：
　　交易对手：佛山市快运达物流有限公司；
　　交易标的：衡山八达通物流有限责任公司 100%股权；
　　交易价格：经审计的净资产
元人民币；
　　支付方式：第一阶段：协议签订之日起 10 日内支付 100 万元；第二阶段：工商变
　　更登记完成后 20 日内支付 500 万元；第三阶段：2016 年 2 月 29 日前支付余额。
　　信息披露情况：详见公司 2015 年 12 月 10 日在全国中小企业股份转让系统指定信
　　息披露平台披露的《出售资产的公告》(编号 )。
　　对公司的影响： 本次出售资产对挂牌公司本期和未来财务状况和经营成果的影响较
　　小，华中地区的业务将由湖南凯东源现代物流有限公司继续开展，不会对公司整体业务
　　发展、盈利水平、管理层稳定性和其他方面产生重要影响。
　　备注：报告期内的出售资产事项在董事会权限范围内，无需经过股东大会审批。
　　(四)对外投资事项
　　1、公司第一届董事会第二次会议审议通过了《关于公司对外投资的议案》。公司
　　设立参股公司的基本情况如下：
　　投资标的：深圳市前海城马联盟有限公司 37.5%股权
　　投资金额：750 万元人民币(截至报告期末，暂支付 10 万元)
　　支付方式：银行转帐
　　回报情况：尚未盈利
　　信息披露情况：因第一届董事会第二次会议召开于公司挂牌前，该对外投资事项并
　　未在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台单独披露。
　　本次对外投资为与其他股东共同出资发起的城市配送联盟， 有利于公司提升城市配
　　送品牌形象及影响力， 不会对公司业务连续性、 管理层稳定性及其他方面产生不利影响。
　　2、公司第一届董事会第五次会议审议通过了《关于公司对外投资的议案一》。公
　　司设立全资子公司的基本情况如下：
　　投资标的：湖南凯东源现代物流有限公司 100%股权
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 25页，共 100页
　　投资金额：200 万元人民币
　　支付方式：银行转帐
　　回报情况：尚未盈利
　　信息披露情况：因第一届董事会第五次会议召开于公司挂牌前，该对外投资事项并
　　未在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台单独披露。
　　本次对外投资有利于公司发展华中地区物流业务，符合企业全国布局的经营战略，
　　不会对公司业务连续性、管理层稳定性及其他方面产生不利影响。
　　3、公司第一届董事会第五次会议审议通过了《关于公司对外投资的议案二》。公
　　司设立全资子公司的基本情况如下：
　　投资标的：泉州市凯东源现代物流有限公司 100%股权
　　投资金额：100 万元人民币
　　支付方式：因该公司目前没有实际运营，注册资金未实缴
　　回报情况：尚未盈利
　　信息披露情况：因第一届董事会第五次会议召开于公司挂牌前，该对外投资事项并
　　未在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台单独披露。
　　本次对外投资有利于公司发展福建地区物流业务，符合公司全国布局的经营战略，
　　不会对公司业务连续性、管理层稳定性及其他方面产生不利影响。
　　4、公司第一届董事会第六次会议审议通过了《关于公司对外投资的议案》。对外
　　投资的基本情况如下：
　　投资标的：上海鼎葵实业有限公司 65%股权
　　投资金额：325 万元人民币
　　支付方式：银行转帐
　　回报情况：尚未盈利
　　信息披露情况：详见公司 2015 年 12 月 10 日在全国中小企业股份转让系统指定信
　　息披露平台披露的《对外投资公告》(编号 )。
　　本次对外投资有利于公司发展华东地区供应链业务，符合公司全国布局的经营战
　　略，不会对公司业务连续性、管理层稳定性及其他方面产生不利影响。
　　备注：报告期内的对外投资事项在董事会权限范围内，无需经过股东大会审批。
　　(五)承诺事项的履行情况
　　公司挂牌前，控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员所作承诺如下：
　　1、控股股东、实际控制人对于股份限售安排及股份自愿锁定的承诺。“在挂牌前
　　直接或间接持有的股票分三批解除转让限制， 每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所
　　持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。”因
　　公司挂牌之日股份公司未满一年，截止报告期末，凯东源实业所持股票仍在限售期，履
　　行了承诺。
　　2、董事、监事、高级管理人员对于股份限售安排及股份自愿锁定的承诺。“在任
　　职期间每年转让的股份不得超过本人所持有的股份公司股份总数的百分之二十五。 本人
　　离职半年内，不转让所持有的股份公司股份。”截止报告期末，作出承诺的董事、监事、
　　高级管理人员所持股票仍在限售期，履行了承诺。
　　3、实际控制人肖振东、林静纯关于规范减少关联交易的承诺。报告期内严格履行
　　了承诺，关联交易事项均履行了必要的决策程序，未有任何违背承诺情况。
　　4、实际控制人肖振东、林静纯关于避免同业竞争的承诺。承诺不从事任何与公司
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 26页，共 100页
　　构成竞争的业务及活动。报告期内严格履行了承诺，未有任何违背承诺情况。
　　第六节股本变动及股东情况
　　一、普通股股本情况
　　(一)普通股股本结构
　　股份性质
　　本期变动
　　数量 比例% 数量 比例%
　　无限售条
　　件股份
　　无限售股份总数 - - 8,800,000 8,800,000 20.56%
　　其中：控股股东、
　　实际控制人
　　- - - - -董事、监事、高管 - - -核心员工 - - - - -有限售条
　　件股份
　　有限售股份总数 30,000,000 100.00% 4,000,000 34,000,000 79.44%
　　其中：控股股东、
　　实际控制人
　　22,830,000 76.10% - 22,830,000 53.34%
　　董事、监事、高管 7,730,000 25.77% - 7,730,000 18.06%
　　核心员工 - - - - -普通股总股本 30,000,000 - 12,800,000 42,800,000 -普通股股东人数 12
　　备注：
　　1、期初数据按 2015 年 1 月 21 日股份公司成立时信息填写，其中，肖振东为公司实际控制人、董事、
　　高管，其个人持有的 1,950,000 股数量重复统计 1 次。
　　2、期末数据中，肖振东为公司实际控制人、董事、高管，其个人持有的 1,950,000 股数量重复统计 1
　　(二)普通股前十名股东情况
　　单位：股
　　序号 股东名称 期初持股数 持股变动 期末持股数
　　期末持
　　股比例%
　　期末持有限
　　售股份数量
　　期末持有无
　　限售股份数
　　1 凯东源实业 20,880,000 - 20,880,000 48.79% 20,880,000 -2 汇聚时代投资 - 6,000,000 6,000,000 14.02% 4,000,000 2,000,000
　　3 徐开兵 3,800,000 - 3,800,000 8.88% 3,800,000 -4 龙潭六合投资 - 3,000,000 3,000,000 7.01% - 3,000,000
　　5 睿思众诚投资 - 2,000,000 2,000,000 4.67% - 2,000,000
　　6 肖振东 1,950,000 - 1,950,000 4.56% 1,950,000 -7 一号创业投资 - 1,800,000 1,800,000 4.21% - 1,800,000
　　8 郑申酉 1,200,000 - 1,200,000 2.80% 1,200,000 -9 杨秀英 1,000,000 - 1,000,000 2.34% 1,000,000 -
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 27页，共 100页
　　10 黄喜煌 410,000 - 410,000 0.96% 410,000 -合计 29,240,000 12,800,000 42,040,000 98.24% 33,240,000 8,800,000
　　前十名股东间相互关系说明：
　　1、 肖振东、林静纯夫妇分别持有公司控股股东凯东源实业 56.56%和 43.44%的股权；
　　2、 肖振东持有汇聚时代投资 90%股权，间接控制公司 14.02%的股权。
　　二、控股股东、实际控制人情况
　　(一)控股股东情况
　　凯东源实业直接持有公司 48.79%的股权，系公司控股股东，报告期内无变动。凯
　　东源实业的基本情况如下：
　　公司名称 深圳市凯东源实业有限公司
　　法人代表 肖振东
　　成立日期 2003 年 6 月 10 日
　　组织机构代码
　　注册资本 5,000 万元
　　(二)实际控制人情况
　　公司实际控制人为肖振东、林静纯夫妇。基本情况如下：
　　肖振东先生，中国国籍，大专学历，无境外永久居留权。1993 年 2 月至 1997 年 12
　　月创办蛇口新创杂货批发店，1997 年 12 月至 2003 年 5 月，创办蛇口东源批发行；2003
　　年 6 月参与创办深圳市凯东源实业有限公司， 2006 年 1 月参与创办本公司， 担任董事长、
　　总经理。
　　林静纯女士，中国国籍，高中学历，无境外永久居留权。1999 年 11 月至 2003 年 5
　　月， 与肖振东合作经营蛇口东源批发行， 2003 年 6 月至今任职于深圳市凯东源实业有限
　　公司，现任该公司总经理，兼任公司企业发展部经理。
　　三、股份代持情况
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 28页，共 100页
　　第七节融资及分配情况
　　一、挂牌以来普通股股票发行情况
　　单位：元或股
　　发行方
　　案公告
　　发行数量 募集金额 发行
　　募集资
　　金用途
　　 - 5．00 2,500,000 12,500,000 - - - 1 -补充流
　　动资金
　　注：截至本报告披露日，上述股票发行尚在备案审查过程中。
　　二、债券融资情况
　　单位：元
　　代码 简称 债券类型 融资金额 票面利率% 存续时间 是否违约
　　合计 -注：债券类型为公司债券(大公募、小公募、非公开)、企业债券、银行间非金融企业融资工具、其他等。
　　三、间接融资情况
　　单位：元
　　融资方式 融资方 融资金额 利息率% 存续时间 是否违约
　　银行贷款
　　北京银行股份有限
　　公司深圳分行
　　3,500,000.00 6.69% - 否
　　合计 3,500,000.00
　　四、利润分配情况
　　单位：股
　　股利分配日期 每 10 股派现数(含税) 每 10 股送股数 每 10 股转增数
　　待定 0.68 元 0.00 0.00
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 29页，共 100页
　　备注：2015年度利润分配预案为：以日总股本42,800,000股为基数，向全体股东每10股分配现
　　金红利0.68元(含税)，本次分配不送红股，不进行资本公积转增股本。本预案尚需公司董事会和股东大
　　会审议通过。
　　第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况
　　一、董事、监事、高级管理人员情况
　　(一)基本情况
　　姓名 职务 性别 年龄 学历 任期
　　在公司是否领
　　取薪水
　　肖振东 董事长、 总经理 男 43 大专 - 是
　　徐开兵
　　董事、副总经
　　理、财务总监
　　男 45 硕士 - 是
　　徐川 独立董事 男 52 硕士 - 否
　　王捷 独立董事 男 52 硕士 - 否
　　韩玉香 独立董事 女 50 硕士 - 否
　　黄喜煌 监事会主席 男 40 大专 - 是
　　郑申酉 监事 男 38 大专 - 否
　　余琦 职工代表监事 女 34 大专 - 是
　　刘建福 副总经理 男 58 高中 - 是
　　吴盛 副总经理 男 48 大专 - 是
　　李敏 董事会秘书 女 30 硕士 - 是
　　董事会人数： 5
　　监事会人数： 3
　　高级管理人员人数： 5
　　备注：1、职工代表监事余琦、董事会秘书李敏为 2016 年 2 月新任命。
　　董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：
　　肖振东和刘建福为甥舅关系，其他董事、监事、高级管理人员之间及与控股股东、
　　实际控制人间不存在亲属关系。
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 30页，共 100页
　　(二)持股情况
　　单位：股
　　姓名 职务
　　年初持普
　　通股股数
　　数量变动
　　年末持普通股
　　期末普通股
　　持股比例%
　　期末持有股票
　　期权数量
　　肖振东 董事长、总经理 1,950,000 - 1,950,000 4.56% -徐开兵
　　董事、副总经理、
　　财务总监
　　3,800,000 - 3,800,000 8.88% -黄喜煌 监事会主席 410,000 - 410,000 0.96% -郑申酉 监事 1,200,000 - 1,200,000 2.80% -刘建福 副总经理 370,000 - 370,000 0.86% -合计 7,730,000 0 7,730,000 18.06% 0
　　(三)变动情况
　　信息统计
　　董事长是否发生变动 否
　　总经理是否发生变动 否
　　董事会秘书是否发生变动 是
　　财务总监是否发生变动 否
　　姓名 期初职务
　　变动类型(新
　　任、 换届、 离任)
　　期末职务 简要变动原因
　　职工代表监事
　　信息披露专员
　　新任 董事会秘书
　　提升信息披露合规性， 特
　　聘任董事会秘书
　　本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历：
　　1、副总经理吴盛先生简历：1972 年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
　　历任宝供物流企业集团有限公司深圳分公司经理；FM 物流(弗玛)物流有限公司华南
　　大区总经理；安得物流股份有限公司徐州物流中心总经理；天津宝湾国际物流有限公司
　　副总经理；毅德国际控股有限公司仓储物流部副总监，现任本公司副总经理。
　　2、职工代表监事余琦女士简历：1982 年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专
　　学历，中级会计师。曾任深圳市华测检测技术股份有限公司财务经理，现任本公司财务
　　管理部经理。
　　3、董事会秘书李敏女士简历：1986 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学
　　历。2012 年 4 月至 2013 年 3 月，就职于上海鸿得利重工股份有限公司；2014 年 12 月
　　至 2016 年 1 月任职工代表监事(现已辞去该职务)、信息披露专员，现任本公司董事
　　会秘书。
　　二、员工情况
　　(一)在职员工(母公司及主要子公司)基本情况
　　按工作性质分类 期初人数 期末人数
　　管理人员 20 17
　　财务人员 18 16
　　研发人员 33 54
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 31页，共 100页
　　项目运营人员 64 42
　　员工总计 135 129
　　注：可以分类为：行政管理人员、生产人员、销售人员、技术人员、财务人员等。
　　按教育程度分类 期初人数 期末人数
　　博士 0 0
　　硕士 2 3
　　本科 32 38
　　专科 61 65
　　专科以下 40 23
　　员工总计 135 129
　　人员变动、人才引进、培训、招聘、薪酬政策、需公司承担费用的离退休职工人数等情况:
　　1、人员变动
　　报告期内，通过减员增效、流程优化等管理变革以及物流供应链管理系统的应用，
　　挖掘出客户服务部、财务中心、承运资源部等部门的共享服务概念，减少了大量项目运
　　营与操作人员，管理效率不断提升。总体来讲，人员较期初减少 6 人，公司管理层人员
　　保持稳定，没有变动。
　　2、人才引进、培训、招聘
　　重点引进与培养研发人员，为确保手机 APP 订单宝及物流供应链管理系统的顺利
　　研发，使 APP 及系统符合行业特性，报告期内，各运营项目的核心岗位员工积极参与
　　到研发项目中，提升了公司的软实力。为了加大内生型人才培养，开启管理层训练营、
　　关键岗位人才梯队建设项目， 提升管理层的素质与实力； 制订与推动“凯星计划”的实施，
　　与四川、湖南、广东等地多所高校开展校企合作，引进优秀的实习生，为企业持久发展
　　提供了坚实的人力资源保障。
　　3、薪酬政策
　　薪酬政策与上年相比，依现有的组织结构和管理模式，对薪酬体系及绩效考核制度
　　进行了修订， 使个人绩效与组织绩效紧密结合， 并通过考核结果与薪酬、 职业发展挂钩，
　　引导员工追求高绩效，实现“共生共荣、共同发展”的企业核心价值观。
　　4、需公司承担费用的离退休职工人数
　　(二)核心员工
　　单位：股
　　期初员工数量 期末员工数量 期末普通股持股
　　期末股票期权数
　　核心员工 - - - -核心技术团队或关键技术人员的基本情况及变动情况：
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 32页，共 100页
　　第九节公司治理及内部控制
　　事项 是或否
　　年度内是否建立新的公司治理制度 是
　　董事会是否设置专业委员会 否
　　董事会是否设置独立董事 是
　　投资机构是否派驻董事 否
　　监事会对本年监督事项是否存在异议 否
　　管理层是否引入职业经理人 是
　　会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否
　　发现重大缺陷
　　是否建立年度报告重大差错责任追究制度 否
　　一、公司治理
　　(一)制度与评估
　　1、公司治理基本状况
　　股份公司设立时，公司按照《公司法》等相关法律法规的要求，建立了包括公司股
　　东大会、董事会、监事会、高级管理人员在内的公司治理结构， 建立健全了股东大会、
　　董事会、监事会等相关制度。报告期内，公司根据《公司法》、《证券法》、《全国中
　　小企业股份转让系统业务规则(试行)》以及有关规范性文件的要求，不断完善法人治
　　理结构，提高公司治理水平，公司除了及时修订《公司章程》外，还通过制定《股东大
　　会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理制度》、
　　《对外投资管理制度》、《投资者关系管理制度》、《对外担保管理办法》、《累积投
　　票制实施细则》等内部治理细则，进一步强化了公司相关治理制度的可操作性。
　　2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见
　　公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》的规定和要求，
　　召集、召开股东大会。公司能够确保全体股东享有法律、法规和公司章程规定的合法权
　　利，享有平等地位，保证所有股东能够充分行使知情权、参与权、质询权、表决权的权
　　经董事会评估认为，公司治理机制完善，符合《公司法》、《证券法》、《公司章
　　程》等法律、法规及规范性文件的要求，能够给所有股东提供合适的保护和平等权利保
　　3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见
　　报告期内，公司重要的人事变动、对外投资、融资等事项均按照《公司法》、《公
　　司章程》 等法律法规规定的程序进行， 截止报告期末， 未出现违法违规现象和重大缺陷。
　　董、监、高能够切实履行应尽的职责和职务。
　　4、公司章程的修改情况
　　1、 2015 年 3 月 16 日召开 2015 年第一次临时股东大会， 全体股东一致同意通过 《关
　　于变更公司经营范围的议案》。议案主要内容：由于公司经营发展需要，须调整公司经
　　营范围并相应修改《公司章程》第十一条内容。
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 33页，共 100页
　　2、 2015 年 5 月 22 日召开 2015 年第二次临时股东大会， 全体股东一致同意通过 《关
　　于公司增资的议案》以及《关于审议修订公司章程的议案》。议案主要内容：由于公司
　　经营发展需要，注册资本由 3000 万元增至 4280 万元，并对《公司章程》第四条、第十
　　四条、第二十条内容进行修改。
　　3、2015 年 7 月 2 日召开 2015 年第三次临时股东大会，全体股东一致同意通过《关
　　于变更公司经营范围的议案》。议案主要内容：由于公司经营发展需要，须调整公司经
　　营范围并相应修改《公司章程》第十一条内容。
　　(二)三会运作情况
　　1、三会召开情况
　　会议类型
　　报告期内会议召
　　开的次数
　　经审议的重大事项(简要描述)
　　董事会 5
　　《关于对外投资的议案》、《关于公司增资的议案》、
　　《关于审议深圳市凯东源现代物流股份有限公司申请公
　　司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的
　　议案》、《关于任命副总经理的议案》、《关于审议转
　　让衡山八达通物流有限责任公司的议案》等
　　监事会 2
　　《关于 2015 半年度监事会工作报告的议案》
　　《关于对公司董事、高级管理人员执行公司职务的行为
　　定期监督的议案》
　　股东大会 3
　　《关于变更公司经营范围的议案》、《关于公司向银行
　　贷款的议案》、《关于审议深圳市凯东源现代物流股份
　　有限公司挂牌后采取协议转让方式的议案》、《关于审
　　议深圳市凯东源现代物流股份有限公司信息披露管理制
　　度的议案》等
　　2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见
　　报告期内， 公司共召开 3 次股东大会， 5 次董事会， 2 次监事会。 公司严格按照 《公
　　司法》、 《公司章程》及其他相关法律法规的要求召集、召开每一次会议，会议的召集、
　　议案、通知时间、召开程序、委托、表决和决议等事项均符合法律、行政法规和公司章
　　程的规定。
　　股东大会：公司严格按照《公司法》、《非上市公众公司监督管理办法》及公司制
　　定的《股东大会议事规则》的规定和要求，规范股东大会的召集、召开、表决程序，确
　　保股东特别是中小股东享有平等地位，能够充分行使其权利。
　　董事会：目前公司董事会为 5 人，其中独立董事 3 人。董事会的人数及结构符合法
　　律法规和《公司章程》的要求。报告期内，公司董事会能够依法召集召开会议，并就重
　　大事项形成一致决议。公司全体董事能够按照《董事会议事规则》等的规定，依法行使
　　职权，勤勉尽责地履行职责和义务，认真审议各项议案，切实保护公司和股东的权益。
　　监事会：监事会共3 人，人数及结构符合法律法规和《公司章程》的要求，能够依
　　法召集、召开监事会，并形成有效决议。公司监事能够按照《监事会议事规则》的要求
　　认真履行职责，诚信、勤勉、尽责地对公司财务以及董事、高级管理人员履行职责的合
　　法、合规性进行监督，切实维护公司及股东的合法权益。
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 34页，共 100页
　　(三)公司治理改进情况
　　自 2015 年设立股份公司以来，公司已按照《公司法》等相关法律法规的要求，建
　　立并完善了各项内部管理和控制制度。目前已经形成了包括公司股东大会、董事会、监
　　事会、高级管理人员在内的公司治理结构，建立健全了股东大会、董事会、监事会制度，
　　制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交
　　易管理制度》、《对外投资管理制度》、《投资者关系管理制度》、《对外担保管理办
　　法》、《累积投票制实施细则》等内部治理细则， 建立健全了公司治理机制并得到了
　　有效执行。为了对公司进行有效治理，公司选举任命了 3 位独立董事，报告期内引进 1
　　位职业经理人。
　　截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象，能够切实履行
　　应尽的职责和义务，公司治理的实际状况符合相关法律法规的要求。
　　(四)投资者关系管理情况
　　为规范公司投资者关系管理工作，进一步保护投资者的合法权益，建立公司与投资
　　者之间及时、互信的良好沟通关系，创立大会暨第一次股东大会通过了《投资者关系管
　　理制度》。报告期内，能够按照《投资者关系管理制度》的要求做好以下几方面的工作：
　　1、信息披露管理。能够及时发布临时报告，确保公司信息披露内容真实、准确、
　　完整。不属于公告事项的信息，及时编辑成简讯公布在企业网站上，方便投资者了解企
　　业发展近况。
　　2、投资者接待。合理、妥善地安排投资者调研、参观接待工作,使调研和参观人员
　　及时了解公司业务和经营情况。
　　3、电子邮件及电话咨询。公司指定信息披露负责人负责投资者电子邮件的接收和
　　咨询电话的接听工作，以便于与投资者及时沟通联系。
　　二、内部控制
　　(一)监事会就年度内监督事项的意见
　　监事会在报告期内的监督活动中未发现公司存在重大风险事项， 监事会对报告期内
　　的监督事项无异议。
　　(二)公司保持独立性、自主经营能力的说明
　　公司与控股股东及实际控制人在业务、人员、资产、机构、财务等方面相互独立，
　　报告期内，控股股东及实际控制人不存在影响公司独立性的情形。公司具有完整的业务
　　体系和竞争优势，具备自主经营的能力。
　　(三)对重大内部管理制度的评价
　　公司现行的内部控制制度均是依据《公司法》、《公司章程》和国家有关法律法规
　　的规定， 结合公司自身的实际情况制定的， 符合企业管理的要求， 暂时不存在重大缺陷。
　　由于内部控制是一项长期而持续地系统工程， 需要根据公司的发展情况和经营情况不断
　　进行调整、完善。
　　1、关于会计核算体系。公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定，从公司
　　自身情况出发，制定会计核算的具体细节制度，并按照要求进行独立核算，保证公司正
　　常开展会计核算工作。
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 35页，共 100页
　　2、关于财务管理体系。公司建立了全面的《财务管理制度》，加强公司财务管理，
　　促进公司业务发展，提高公司经济效益。
　　3、关于风险控制体系。公司紧紧围绕企业风险控制制度，在有效分析市场风险、
　　政策风险、经营风险、法律风险等的前提下，采取事前防范、事中控制等措施，从企业
　　规范的角度继续完善风险控制体系。
　　(四)年度报告差错责任追究制度相关情况
　　报告期内，公司严格执行《会计法》、《非上市公众公司监督管理办法》、《全国
　　中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则》、《全国中小企业股份转让系统挂牌公
　　司年度报告内容与格式指引》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》等制度规定，
　　公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况。公司暂未制定《年度报告重大差
　　错责任追究制度》，将在 2016 年尽快制定，进一步完善治理制度。
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 36页，共 100页
　　第十节财务报告
　　一、审计报告
　　是否审计 是
　　审计意见 标准无保留意见
　　审计报告编号 天健审〔 号
　　审计机构名称 天结计师事务所(特殊普通合伙)
　　审计机构地址 深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交易所广场写字楼 36 层 3602
　　审计报告日期
　　注册会计师姓名 何晓明、啜公明
　　会计师事务所是否变更 否
　　会计师事务所连续服务年限 2
　　审计报告正文：
　　审 计 报 告
　　天健审〔 号
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司全体股东：
　　我们审计了后附的深圳市凯东源现代物流股份有限公司(以下简称凯东源物流公司) 财
　　务报表，包括 2015 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2015 年度的合并及母公司利
　　润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及财务报表附注。
　　一、管理层对财务报表的责任
　　编制和公允列报财务报表是凯东源物流公司管理层的责任，这种责任包括： (1)按照企
　　业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映； (2)设计、执行和维护必要的内部
　　控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
　　二、注册会计师的责任
　　我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注册会
　　计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计
　　师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获认理保证。
　　审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。 选择的审计
　　程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评
　　估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设
　　计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评价管理层
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 37页，共 100页
　　选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
　　我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基矗
　　三、审计意见
　　我们认为， 凯东源物流公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制， 公
　　允反映了凯东源物流公司 2015 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况， 以及 2015 年度的合
　　并及母公司经营成果和现金流量。
　　二、财务报表
　　(一)合并资产负债表
　　单位：元
　　项目 附注 期末余额 期初余额
　　流动资产： -货币资金 1 42,076,650.71 11,355,423.28
　　以公允价值计量且其变动
　　计入当期损益的金融资产
　　- - -衍生金融资产 - - -买入返售金融资产 - - -应收票据 - - -应收账款 2 21,211,777.04 6,349,610.16
　　预付款项 3 13,433,415.79 9,697,821.42
　　应收利息 - - -应收股利 - - -其他应收款 4 10,800,265.57 4,801,970.78
　　存货 - - -划分为持有待售的资产 - - -一年内到期的非流动资产 - - -其他流动资产 5 39,270.30 283,854.63
　　流动资产合计 - 87,561,379.41 32,488,680.27
　　非流动资产： -发放贷款及垫款 - - -可供出售金融资产 - - -持有至到期投资 - - -长期应收款 - - -长期股权投资 6 61,351.48 -投资性房地产 - - -固定资产 7 7,074,985.76 10,024,325.16
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 38页，共 100页
　　在建工程 8 382,075.47 -工程物资 - - -固定资产清理 - - -生产性生物资产 - - -油气资产 - - -无形资产 9 1,988,900.87 17,309.61
　　开发支出 10 - 140,000.00
　　商誉 - - -长期待摊费用 11 1,956,672.99 2,814,425.56
　　递延所得税资产 12 152,563.25 99,118.68
　　其他非流动资产 - 175,870.00 -非流动资产合计 - 11,792,419.82 13,095,179.01
　　资产总计 - 99,353,799.23 45,583,859.28
　　流动负债： -短期借款 13 3,500,000.00 4,100,000.00
　　向中央银行借款 - - -吸收存款及同业存放 - - -应付短期融资款 - - -拆入资金 - - -以公允价值计量且其变动
　　计入当期损益的金融负债
　　- - -衍生金融负债 - - -应付票据 - - -应付账款 14 3,122,128.29 1,196,854.30
　　预收款项 - 66,299.08 -卖出回购金融资产款 - - -应付手续费及佣金 - - -应付职工薪酬 15 1,424,738.35 1,166,553.25
　　应交税费 16 1,756,258.15 376,670.50
　　应付利息 - - -应付股利 - - -其他应付款 17 1,819,470.44 521,108.25
　　应付分保账款 - - -保险合同准备金 - - -代理买卖证券款 - - -代理承销证券款 - - -划分为持有待售的负债 - - -一年内到期的非流动负债 - - -其他流动负债 - - -流动负债合计 - 11,688,894.31 7,361,186.30
　　非流动负债： -长期借款 - - -应付债券 - - -
　　深圳市凯东源现代物流股份有限公司
　　2015 年度报告
　　第 39页，共 100页
　　其中：优先股 - - -永续债 - - -长期应付款 - - -长期应付职工薪酬 - - -专项应付款 - - -预计负债 - - -递延收益 - - -递延所得税负债 - - -其他非流动负债 - - -非流动负债合计 - - -负债总计 - 11,688,894.31 7,361,186.30
　　所有者权益： -股本 18 42,800,000.00 30,000,000.00
　　其他权益工具 - - -其中：优先股 - - -永续}