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严卫华：我曾经爆仓的日子
　　严卫华，网名：dot.山人，浙江丽水人，现居杭州，浙江量化投资学会会长，杭州兰冠投资投资总监，曾任广江投资投资总监。18年股票交易经验，11年交易经验，国内程序化交易和对冲基金领域的实践者和开拓者，目前国内程序化交易最顶尖高手之一。任广江投资公司投资总监期间曾将管理的600万账户资金一年之内达到2146万，从事量化投资后，管理的多个账户在风险可控的情况下连续三年获得50%-80%的投资回报。
　　大家看我不像一个老人，但确实我做交易的时间有18年了。最早我接触金融市场不是期货，是从股票开始，这个渊源可以从我上大一的时候开始讲起，我是在华南理工大学上学的，学的专业是无机材料，是工科的。
　　大一我还在军训的时候，一个大四的大师兄来我们班上收集了所有人的身份证，他当时骗我们说是拿身份证帮我们办什么手续，事后我们才知道，他拿我们的身份证是去深圳那连夜排队摇新股认购证，就这么一个人，给我印象非常深刻，他的那次活动，我们甲乙2个班给他收集了几十张身份证，我听说他那次去深圳排了两天两夜的队，最后他个人赚了3万多块钱。
　　当时我就很吃惊，才发现原来还有股票这一回事。不过当时只是说觉得很好奇，并没有真正地，真正地开户是在我读第二个学位的时候，当时那个年代，我学的工科往往就是去企业工厂那边，我觉得这个不适合我，所以我又多选了一个另外的学位，是理学士。
　　当时是读文的工商管理学院，然后这个学院里面给我印象深刻，而且对我今后的人生有一定影响有2个老师，其中有一个老师是给我们上经济法和合同法的，这个老师是非常“不务正业”的，他谈到专业很简练，他告诉你怎么谈生意，然后合同怎么签，几个要点，就讲完了。
　　他大部分时间给我讲传统国学，当时我大开眼界，因为从小受的教育是没有这方面内容的，最多也是一个片段，他对南怀瑾这个人推崇备至，南老先生在那个年代其实还是小众市场不出名的一个人，但是我们老师当时就对他推崇备至，然后建议我们买他的一系列书。
　　当时南怀瑾老先生还在香港那边，我的老师跟他还有接触，所以他给我们谈这些东西，跟我们聊这些东西，我们就觉得非常好奇，这是个新的领域。这样对我来说，以后的投资路上有误导也有后来的一些帮助，这是一个老师。
　　第二个老师是我们学院的院长，大家都知道教授是北大管理学院的院长，大家可能很少知道厉氏三兄弟里面的老二是叫厉以京，他当时是我们的院长，他同时也讲市场经济学和国际金融，他在学术上的研究实际上并不会比他哥差，都是非常资深的，只不过他的知名度没那么高，他讲国际金融刚好是在1995年的时候，他当时讲的国际金融让我们在另外一个领域里面又开了眼界。
　　当时谈到有各种各样的金融工具，期货、股票、等等，甚至那个年代已经说起天气也可以买卖，所以当时觉得非常的新鲜。刚好我们听了那个课的时候，厉教授鼓励我们实践，就是让我们去票。
　　在那个年代是非常大胆的，所以我在1995年的2月，个人开了一个股票户，当时国内的金融市场发生了一件非常有历史性的事情，也就是跟现在的有关的，当时跟国家的政策博弈，他看空国债市场，他把宝全部押在这个上面了，管金生曾今是一个风云人物，结果他的公司在国债期货的战役上面从前期的盈利到最后倒欠60个亿。
　　到5月份的时候，是我正式进入股市，进行第一次的短线交易的时候，那个时候是这样，管金生出事了，但是国债期货还在交易，我记得是5月18号，国家正式宣布国债期货停止，无限期的，去年9月份国债期货重新上市了，18年1个轮回，也就是管金生他当时判了17年。
　　我那时候开始做股票，我第一次的股票就赚了一点钱，初尝甜头，也就是我正式地踏入金融市场的开端。我从那个时候开始一直到2002年一直做股票，当时我自己有4种盈利模式，让我赚到我人生的第一桶金100多万，然后我又会告诉人家我赚的100多万又全部吐回给了市场。
　　我的四种盈利模式，第一种非常简单，在那个特定的历史阶段，某种有效的盈利模式它是存在的，那就是打新股，那时候打新股说实在就是白捡钱，有些时候如果时间安排得好，一周可以打一次，第四天第五天，五天一个轮回，当时回报率差不多能够达到1%-1.5%，大家想一想，这是完全无风险的一个市场，白给你的机会，不过那个年代大家心都比现在要大，就这么一个策略：打新股，我记得当时我刚毕业，就申购(,)，一只股票我一下子中1000，就能赚2万多，当时是觉得非常开心的一件事，我边上班边玩金融交易，觉得很不错，比我自己的工资还要赚得多。
　　第二个盈利模式是叫做跟着股市名人做，当时我以很便宜的价格订了一份投资内参，办内参的这个人叫李克华，我不知道大伙儿听没听说过，是一个北京操盘手，这是一种名人效应的赚钱手段，怎么说呢？就是我利用这些名人，首先他会给我们收费的会员告诉你我会推荐什么股票，什么什么原因，我们第一个时间知道，他再通过他的影响力通过他的渠道，再把他的内参公布，这是第二个盈利模式，也是十拿七八稳的，比较容易也能赚钱，他不是用自己的资金推动，他完全就是名人效应。
　　第三种盈利模式是跟庄干，那个阶段还有种做法，是打庄，打庄无非就是这样，有三波人跟着他做，第一波人就是他自己内部核心的资金，当时我是跟着北京的一个以投资咨询顾问方式，他们自己首先会用2、3天建仓，然后在第4、第5天，一般来说是第5天的下午，通知第二层的，也就是我们，差不多他的一次推荐，我要花7000块钱，我就会非楚地知道，他建完仓，我们买进去之后，第二天国内几家主流的周六周日发布的报纸一定会有他的专版，就是两个豆腐块这么大的专版，他就会推荐什么什么股票好，所以那个时候我觉得非常刺激，怎么说呢？其实这个在国外是一个非法的模式，但是非常刺激，它往往就是一个急冲冲的电话，往往就是在星期五下午2点40分左右，你赶快买多少多少，我记得我最后做的一个股票：600321，是2000年的7月7号，当时就是周五的下午，我们第二批会员买进去，周一一个涨停，周二一个涨停，连续到周四还有一个涨停，周五迅速地高开，摸到了涨停的位置，迅速地开始一个巨幅的上下影的K线，当时的坐庄行为，是一个有效率的盈利模式。
　　第四个模式是我自己总结的，叫做股票候鸟，做股票候鸟，因为一直到现在我都认为我们的金融市场这样一个体系，特别是股票，到目前为止实际上还是一个非常不合理的结构，不管是制度建设还是一些交易规则，我认为都还是不成熟，做股票一方面你只能做多，做多才能赚钱，第二方面你是要T+1，所以我总结出来就只能做候鸟，就是说在市场有明显的政策、资金影响情况下，它每年一定都会有，哪怕是在熊市，也有那么一波行情，就是市场一旦活跃起来，就会有各路神仙资金在里面倒腾一些个股，制造一些比较容易赚钱的短线的机会，这是我自己总结的盈利模式。
　　但是后来情况发生了巨转，在2001年下半年开始，中国A股进入了漫长的5年熊市，当时我已经积累了大概100多万，除了我自己的薪水，大部分钱都是我在股票市场上赚来的，我当时觉得还是小有成就感，在那个年代，有个百来万的资金，能够玩一玩，也就是在2002年开始，当时打新股收益率已经降低了，然后二级市场也没有太多的行情，候鸟呢，没有行情就不做，然后就去做200开头的国债回购，也没啥意思，反正就是资金闲着，有点利息也可以。那时候就是一个非常偶然的机会，有个朋友鼓动我，期货市场你为什么不玩，你玩的多的是股票市场，那你玩玩期货啊，期货每天都有机会，做多做空，T+0，你想怎么玩都行。我想想也对啊，虽然我以前听过期货市场的负面新闻，但我想我做了这么多年的股票，应该没啥问题，然后我就开始做期货了。
　　说来也奇怪，股票做得挺顺，但是我一做期货就是不顺，怎么做怎么不顺，股票的四种盈利模式在期货中显然是牛头不对马嘴，完全不同的市场，要有新的盈利模式，我当时放一部分钱，怎么玩都是亏的，而且往往就是管不住自己的手脚，不断地小亏、小亏、小亏，积累起来也挺可观的，亏了我不少钱，我都有些浮躁有些急了，我就不信我就没有一次做好的？！
　　之后就戏剧性的悲剧出现了，2003年的时候，也就是我做期货差不多一年多的时候，当时人很浮躁，股市还是在继续走熊，我当时是做，前面的模式都没盈利，豆粕老是对着我干，已经涨了30%应该回调了吧？我当时已经有部分仓位了，我觉得浮亏就扛一下，没问题，然后我就继续加仓，我有点急，想把钱赶快赚回来，所以我场外资金又调进来，在已经有30%的涨幅的情况下，从2000点涨到2600点左右，我又加仓，鬼使神差地我全部满仓，可能人在某些特定状态下会体现出极大的非理性，你可能一辈子必须得经历这么一个过程，我觉得是人性使然吧，自己也搞不清楚为什么是那种状态，我一满仓，好了，临近收盘的时候，本来涨停板打开了，我觉得这波我应该能够赚到，结果继续封死涨停，我当时想还是有一丝侥幸：应该不会继续上涨吧？！没想到，第二天一个涨停，第三天一个涨停，第四天，当时应该是涨幅扩大到6%，头两天我根本不敢看盘，我整个人很麻木，我当时还跟朋友在广东佛山那边办了一个合资厂，我那边工作，这边我电脑都不打开了，第三天还是收到一个电话，就是说严卫华你这个账户现在穿仓了，你还欠我们多少钱，我当时欲哭无泪，自己这样一个不理性不成熟的操作，把我前面积累的100多万几乎全部还给未知的人，我也不知道究竟是谁赚了我的钱，就是这样的一个历程。
　　似乎人都是有这种心理，我不知道是理性还是非理性，哪里跌倒从哪里爬起来，都有这股劲，我那时候开始想这100多万我迟早要赚回来的，我一定要从市场里面赚回来，其实我真正开始研究期货，研究资金管理是从那个时候开始的，前面总结股票市场我认为只是我三分之一的经历，真正在我成熟起来时从这个时候开始。我吃了大亏，开始理解金融市场不是我想象中那么简单，所以我开始学习资金管理、策略，然后我就开始经历了痛苦的错误的学习阶段。
　　投资生涯的这次爆仓，让我深深感悟到：资金管理和风险控制才是交易的生存之本！任何没有完整的资金管理体系的交易者都是不成熟的，哪怕他之前取得了多么辉煌的业绩，最终都是会倒下去！
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我在这个外汇保证金市场已经3年多了，刚开始的时候开了两个仓，因为太专注于这个市场，所以没有再工作。（因为我做事情总是会全心全意的去做）没钱了就从帐户取钱出来用，结果到底是输光了，还是用光了，算不清楚了。感觉是持平阶段吧。先说说刚开始的阶段吧，一开始，当然是做模拟单，谁都是这样。一开始也是赢利的，谁都是这样。后来开仓了，开始3单是盈利的，基本上谁都是这样。后来开始亏钱了，而且亏得很大，再后来，就开始寻找圣杯了，这个肯定谁都是一样。支撑线、波浪理论、突破、分形、黄金分割线、RSI、MACD……我几乎花了4个月时间研究了所有平台上的指标，看了不下100本书和文章。终于研究了一套系统出来。就是依靠这个系统，我开始稳定的盈利。新手注意了，一开始，必须要有自己的操作系统，这是获利的第一步，不过也是最不重要的一步，不要去问别人用什么指标，不要去抄袭别人的系统，不要去看别人怎么分析，这都没有用的，不要以为别人做了多少多少年，他的指标就一定天下无敌，就是这个市场的圣杯，不是的，这个不是圣杯，只是海市蜃楼。一定要有自己的系统，一定是自己花心血研究来的。为什么不能问别人？下面我会详细讲解。先说操作系统怎么形成吧。很简单的，随便拿个指标，比如说RSI，超过80区域拐头就空，超过20区域就做多。这是基础的第一步，第二步，做记录，看看成功多大，看看平均每次进去亏损多少，获利能达到多少，做个统计，就能发现弊病在什么地方。比如说，超过80区域，我买进了，结果通过统计我发现，如果说亏损超过50点，那这个信号就是错的，那我就应该出局，那就形成了一条准则，ST放50点。如果说通过统计，这个信号出现，最多盈利80点，那么我赚到80点就出局，多也不要了。这又是准则。又比如MFI这个指标当这个指标在80区域拐头的时候，就可以注意了，拐第一次可能是错的，第二次也可能是错的，但是拐第三次90%以上是对的，这个时候就可以空了。第二步，设定好止损点和获利点。 第三步，完善你的系统，你可以异想天开，不要怕很可笑，但是只要你敢想，你也许就能得到进一步完善。怎么完善，也很简单，还是靠统计。把历史记录调出来，进行统计，统计可以五花八门，你可以统计盈亏比、可以统计随机比、可以统计你能想到的任何东西，尽量的想，尽量的做统计，不要怕麻烦。我的系统就通过了76种统计得到的。花了18个昼夜，统计了从01年到05年的记录。我就异想天开的想到，会不会在某一时段，我的系统准确率十分高呢？结果这个就成了我操作系统最重要的一部分，凌晨0点到早上8点信号最可能亏损，从此我避免了大量的亏损。不要怕想，就怕你不想。做到这些那么你的操作系统就形成了，你已经拿到了一个圣杯，真的，这就是圣杯。不要以为我爆仓了，我说的话就是错误，不要以为我喝多了，说的就是胡话，圣杯真的就是如此的简单。为什么不要问别人用什么指标，为什么不能抄袭别人的操作系统。因为那是别人的，就如有些人认床、认车一样，不是自己用惯的东西，总觉得别扭。我就用不惯坐式便池，非要蹲着才能便出来。有了系统，只是进入到一个非常初期的阶段，也是最不重要的阶段，但是通过这个阶段的人总是太少，因为太多人都没有自己的操作系统。都爱听别人的。做到这点，你至少能在3个月内保住自己的命，不至于3个月被OUT出局。 中级阶段，有了系统，不代表着你能获利，或者说不能稳定的获利，为什么？难道拥有圣杯就不能稳定的获利吗？那要这个圣杯做什么？答案是肯定的，你有了枪，不一定能赢得对手，但是如果你没枪，你至少还有个刺刀，不会空手博大刀。要想稳定获利，你必须要有子弹。系统的形成，非常简单，我曾经研究过18个操作系统，就是随便拿个指标就能弄个系统出来，为什么有些人只靠一根移动平均线和K线就能做单了，就是这个道理。他的奥妙在什么地方，奥妙就在于他熟悉。世界上绝对没有超过90%成功率的系统，绝对没有。谁敢说他的系统做1000单，赢率在900的，我不死了，我为他做牛做马。如果没有成功率超过90%的系统，为什么有的人能连续获利呢？因为他熟悉。系统也会出现错误，任何系统都无法避免。当你看见一个人连续获利很多次的时候，你不要认为他的系统成功率就很高，不是这样的，是因为他熟悉他的系统，他按他的系统做了很久，知道这个系统的脾气了，知道这个系统的漏洞或者说是危险性，培养了一种感觉，就是当可能是错误信号的时候能及时止损出局，或者说当可能是一波大行情的时候，不会这么早出局。所以他才能连续获利，亏损很少。所以我强调，为什么要有自己的系统的必要性就在这里。因为别人的系统，已经根据这个人的习惯、个性、理念、感觉得以完美的结合。而这些你都没有，你要别人的有什么用？想赚钱，就不要老认为“还是别人的老婆好”。想赚钱，就一定要一心一意的对待你自己的圣杯，自己研究，自己花了大量的心血得到的圣杯。所以中级阶段最难的也就是完善自己的系统，熟悉它，培养对它的感觉，你要爱上它，它撅个屁股都要知道它要放什么屁。做到这点，你能在这个市场存活1年以上了。高级阶段，有了系统，有了感觉，你以为就无敌了？呵呵，很多人都以为无敌了，我也以为我无敌了，太疯狂了，天天拿着计算器在算着多久能成为百万富翁，基本上每个人都这样做过。但是错了。错得太厉害了。下面我就以我的做单情况来说为什么错。我后来得到了一笔钱，于是又开始了做外汇，但是这次我不用有什么经济负担。因为我已经有了一些资本，不用整天在再帐户取钱出来用。顺便说下，要是你是想靠着做外汇保证金来赚取生活费，那你还是早点退出这个市场吧。因为这个市场不是说你想每个月赚多少就能赚多少的，这种收入完全是没有固定的，永远没有固定的。我的感觉很好，系统也很完善。我雄心万丈。因为我无敌。按着系统和感觉做单，我连续5个月盈利，2600美金的帐户，我赚到了800美金，平均月赢利在6%，别笑，这个成绩非常的不错了，如果你笑，如果你也认识做了很多年的外汇交易者，你就知道，这个成绩已经出类拔萃了，非常出色了。虽然我爆仓了，你也别笑，就算对个将死之人的最后尊重。我沦落到今天爆仓的地步，总共经历了3件事情。第一：12月，正是由于前期的获利，让我掉以轻心。又因为信号一直迟迟不出现。所以有点着急了。因为我资金多，所以我就小做小做，我有3400多美金，我只做5K的单子，正是那个理念“轻仓无敌”，现在我告诉你，轻仓并不无敌。我曾经在11月7号空了英镑，结果我扛，因为轻仓无敌嘛。结果亏损431点。我还是死扛，结果下来了，反倒赚了200点，我更坚信轻仓无敌了，我更坚信我从此不会亏了。结果到了12月份，为了赚取那点利息，我多了英镑，那时我在想，我就多着它，反正每天都有利息收入，当它价格回来的时候，我平仓，赚利息。结果我多英镑，结果一去不复返，亏损了900点。奇怪吗？不奇怪，这个市场就这样。就因为这单造成我800美金的亏损。不是做5K吗？900点也就450美金的亏损啊，怎么会是800美金？原因就是，我一开始认为是自己能扛6000点才会爆仓，这是不可能的，所以我做了这单，但是当亏损到达500点的时候，亏损了250美金，你慌不慌？我是慌了，因为我一个月都没赚到这么多。怎么办？多数情况，多数的人都不是止损出局，而是同向加仓，我就是这样，于是我又加了5K多英镑，结果又下去200点，这样我的亏损达到了550美金，我又更慌了。下了狠心，加了10K的单子，结果我3天没睡觉。最后忍痛平仓。帐户剩下2600美金左右这样。这个月，犯的错误就是贪婪，就贪婪那么几十美金的利息，让自己亏损了几百美金，最大的问题就是不设止损，死扛。第二，1月，经过了上个月的亏损，我开始急了，因为急需用钱，取了800美金出来，帐户只剩下1800美金这样，我形成了个错觉，就是原来的3400的的帐户，现在只剩下1800美金，开始急了，而且信号一直迟迟不出来，我终于按耐不住寂寞，出手了，结果在1月22号前，我赚了500多美金。因为我有很强的盘感，所以对危险的感觉就非常灵敏，做了30多单，都是盈利的。但是我都没有按系统做单，感觉总有一天会丢失的，因为我只是人，不是神，不可能永远保持一种状态。于是在22号那天，我巨亏了1000美金，我整个人已经崩溃，只一单，只是一单而已，就亏损这么大，亏了200多点。最后，还是忍痛出局，因为12月的不设止损的教训，告诉我，不出局，只会死。还好我出局了，这波上去了600多点。不出局，真的死了。这个教训告诉我，已经拥有的圣杯就不要丢掉，机会总会有的，面对反复的市场，面对这变幻莫测的一切，我只有系统这个救命草，我放弃了，等于就放弃了我的生命。第三，经过那次的巨亏，我整个人都陷入了混乱，感觉彻底的丢失，一切都不自在，疯狂的抓自己的头发，骂自己的愚蠢，流下一次又一次的泪水。就是这种状态，又造成了我连续10天的亏损，我已经疯了。最后，我跳到了湖里，把我整个人都冰冷了，病了3天，终于我还是冷静了下来，到了2月份，我的帐户只剩1000美金左右。我决定重新再来，我还有翻身的机会。于是我完全按照系统做单，该出局出局，该止损止损。但是厄运还是挥之不去，我还是沦落到崩溃的地步。为什么我完全按照系统做单，还是会失败？为什么会连续出现8次的亏损？太可笑了，真的太可笑了，我做的记录，从来没有出现过这么多次连续亏损，最多出现3次，而现在出现了8次。我无语了。彻底的失败了。就在我已经绝望的时候，我不服气，我觉得我至少去死，也要知道为什么这次我还会失败。死也要死得瞑目啊。于是我开始看记录，分析，我才知道，原来我又错了。错在什么？为什么我能连续几个月获利，为什么我之前的亏损不至于爆仓，就是因为我的资金管理出问题了，我原来的系统是2000美金做1迷你手，也就是0.1手，这样，我就是能抵御2000点的风险，所以在我的盘感和系统的辅助下，能保持6%的月获利率。但是这个月我调到了400美金做0.1手的比例，因为我认为从没有连续亏损4次的可能不会发生，我想快点翻本。但是，不可能的事情发生了，就在我抱着最后的希望的时候发生了，连续亏损8次，是我认为不可能会发生的事情的两倍。因为我是这样计算的，如果还是按照2000美金做0.1手，那么我要到达2600的本金，需要将近1年的时间，也就意味着，我几年只能回本，不能赚钱。既然没出现过4次亏损，为什么我下注大点呢？这样就能在3个月~4个月回本了，那今年还能赚钱。结果我死掉了这个月的错误，就在于我的杠杆太高了，让自己的资金面临着无法抵御的风险，虽然高杠杆能获得大量的利润，但是同样的，也会让自己失去更多。所以通过这个月的教训，让我认识到，永远不能低于2000美金做0.1手的杠杆，永远不能，永远不能追求一年200%以上的利润，特别是用资金去博的事情更不能做。我还记得初中的政治课里有句话：“资本家如果有100%的利润，他会进行大胆的冒险，如果有200%的利润，他会践踏人间的一切法律，如果有300%的利润，他会冒着绞首的危险”，我可以大胆，甚至可以践踏一切法律，但是我如果去追求300%的利润，那我只能死。2000美金，做0.1手，保持每个月150点，保持每个月增长6%（扣掉手续费和利息），那你就能活下去。如果你想1000美金，做0.1手，每个月能盈利150点，确实能1年获得300%的利润，但是你如果遇到我这个月的情况，让资金面临着没有任何抵抗能力，那你就只能死。3个月，外汇保证金的三大错误都有了，不设止损、乱做单、资金不管理。哎~~~虽然我一个个错误都已经面对了，虽然我已经改过，但是还有什么用呢？一切都已经结束了，也许在这最后的夜我该思考用剩下的400美金买点啥给父母，再想想该以什么方式结束我这个悲哀的人生。我想说几个问题，首先我还活者，至少还是没有斗志的活着。其次是交代一个问题：我不是因为输钱而绝望。我总共也就亏了1600美金，算起来就万把块而已，我就酸把我的邮票和古玩都随便卖掉，还能有两三万的。亏万把块我还是亏得起。只是因为这笔钱不是我的，是我一个兄弟的钱。去年我们通过一种非法手段搞了一笔钱，他就把一部分给我，让我做外汇。他是第一个给资金我操作的人。而且他嫌麻烦，干脆就以我的名字来开户了。他如此的相信我，相信我的能力，相信我的技术，所以这样对我。所以我这次暴仓，亏的不单单是钱，亏的是我最好兄弟的一种信任，我感到我的愚昧让我的兄弟失望了，我对不起他，他也对我说过，这是不义之财，就算亏完这些，我还能用一些，而且我一开始就没有完全把钱都投入进去，我做了这行4年了，我知道风险，我只投入了3分之一的资金。所以钱的失去，并不让我害怕，我是因为害怕失去这十年的交情。我害怕他对我说：“你令我太失望了，我看错你了”。可能有人很难理解，为什么那么多人为了兄弟去砍人，但是我了解，虽然我不至于傻到砍人，但是我能了解那种为了兄弟两肋插刀的感情。我拿着瓶二锅头走到楼顶。看着楼底怎么是如此的诱人，感觉怎么如此的舒服，好像一个海绵床，好像在呼唤我的到来。这个时候，我老婆给我打来电话，因为她知道我状态一直都不好，所以每天都会给我一个电话安慰。这个时候，她对我说：“你想死可以，但是你至少要告诉你朋友整个事情的经过再死吧。不然他还以为你吞了他的钱呢。我也记得你曾经和我说过，外汇有三层，既然你都已经到达了第二层，为什么来到第三层的时候你却倒下了，也许坚持下去你就能化羽成蝶呢？现在就放弃了，多可惜啊。其他的我就不说了，要跳明天和你朋友说了再跳。”说完就挂电话了。老婆说得对，不能让他误会我吞了他的钱，我等不急了，我马上给我朋友打电话，我想告诉他我愧对于他，可是他关机了。所以我没跳成。昨天我终于鼓起勇气和他说了整个事情的经过，他一开始还是大吃一惊，毕竟他之前看见我赚到了钱，而且也取过出来，怎么一下说没就没了呢？后来他听完后，他只对我说：“你先暂停一段时间，我现在有单20万的事情一直没时间做，你去帮我做好他，做下来，我再给你5万东山再起。”我很惊讶，我对他说：“你还这么相信我？你就不怕我再亏完？”，“不信你，我还能信谁？安心帮我把事情办好，你可以重新再赚回来的。”好了，废话一堆，该交代的交代完了，希望，希望世界经理人社区的朋友们不再误会我是因为亏了万把块就要死要活的人。现在说说我为什么这次失败。随便把几个很经典的问题给新手们解决了。我的这次失败归为三个问题：1、不放止损2、抛弃系统，乱做单3、重仓似乎我之前说过了，现在我来把这几个问题再延伸出去思考： 1、不止损。有些人不放，也可以赚钱，为什么呢？别以为他真的不放，不是的，他会利用对冲、或者同向加仓的做法去做，这样就可以不亏损。至于利用对冲的做法，非常复杂，我研究了2个多月，都不能形成一套量化的标准，因为对冲的做法，是利用不对称的杠杆比例来做单，总结出的经验就是对冲，必须要有强烈的盘感，让你知道，什么时候快到底，多少是底，你必须要有个轮廓，你才能做对冲，否则会经常出现进到顶部，冲到底部的现象。这种方法没有5年10年的功底是玩不了这样的游戏，所以建议不要用这种方法来入行。而同向加仓就简单很多，但是这个方法必须是你的资金要够多，而且是非常的多，就如阿拉伯船王赌钱一样，每次都下之前注码的两倍，你才能100%的赚钱，所以这种方法，我相信也没多少人能玩得起，要玩可以，请继续往后面看。2、抛弃系统。辛苦做出来的圣杯就这么丢弃了，就如丢弃了进攻的剑。你没有了进攻的武器。这里会引申出一个问题，就是，你拥有多个圣杯怎么办？如我上篇所说的，做个系统很简单。我现在只用一天时间就能做个成功率在70%的系统。既然系统这么容易做，那很多人就会想，如果我有几套系统，我不就能这个赚了那个赚，这个亏了那个补回？这是错误的，你见关羽又拿大刀又拿弓箭又拿双截棍又拿长矛吗？没有，大家就只看见他拿大刀。你可以有100个系统，但是你只能用一个，为什么？非常简单，就因为你要考虑到一种可能，就是万一你的系统1个接着1个出现错误信号的时候怎么办？我的失败就是个例子，为什么我连续亏损8次，就是两套系统连续出现了4次亏损。因为天下没有不出错误信号的系统，没有的，要有的话，这个世界的所有财富都是他的了。索罗斯一年都会亏损百亿，他不是外汇之神吗？3、重仓，也就我们所说的资金管理问题。这个话题就可以引申出很多问题思考了。先做个比喻，资金管理就等于你的资金能抵御多少风险，必须要量化，比如说2000点、3000点或者5000点。这个就是你搏杀汇海的盾，你有了系统，你有了刀，但是你还必须有个盾，你用你的刀砍别人，别人也会砍你的，这个时候你就要用盾去挡，让别人砍你的盾，他也最多砍你一块金属片，砍不到你的肉，资金管理就是你的盾。 话题回到上面的第一点，你想同向加仓，那么就注定你要有坚实的盾，而且这个盾是钻石做的。那么你才能用这种方法，我个人感觉是你必须要有抵御5000点以上的盾你才能这么做。那么你的盾你怎么知道是木头、铁皮还是钻石呢？很简单，做统计。我的盾是这么得来的，我把5年的纪录统计出来，把每年所有的亏损单加起来。记住是，所有亏损，不加获利单。这样我每年都有个数据，比如01年亏2000点02年亏3000点03年亏1500点这样算，然后取个平均数，这个数据就是我的盾，我现在的数据是2000多点的平均数，那我就用这个数作为我的风险抵抗能力。也就是说，我即使这一年都倒霉，系统一个对的信号都不来，我就窝在我的盾里，对手起码要砍我一年，才能砍死我。这样我就能完全抵御了所有的风险，我知道，索哥不会先通知我再搞次英镑，啊拉也不会通知我他第二次撞飞机是什么时候。 先引申一个经典问题，就是“如果我亏损了50%，我是否应该继续以原来的杠杆来做？如果我再以原来的杠杆做单，也就是我认为的把杠杆放大了，又违反了资金管理理念。”我的想法是，你必须按照这个比例继续做下去。我现在就这个问题做下分析：如果不按比例做下去，会出现什么情况。首先，假设你的胜负赢率是70%，你会赚7单，亏3单，你有10000美金的本金，杠杆为每500美金做0.1手。设每单都是赚50点，亏50点。那你运气一下不好，连续出现了3次亏损，你的本金就会成为第一次亏损剩余本金=9000第二次亏损剩余本金 *50=8100第三次亏损剩余本金 *50=7290那就意味着你第四次开始赚钱的时候，杠杆只能以1.45来做，需要190点才能平本，这样扣掉每次手续费和点差，就要消耗你4次的获利机会，你只剩下2次的获利机会。这种结果其实是人为的把自己的成功率给减低了。是一种很不科学的方法，因为这种方式是建立在几个基础上，1、成功率要达到70%。2、亏损点数不能大于获利点数。而多少人能一直保持70%的成功率？很多都是流离在60%~70%之间。而几乎所有的人不能保持每个月都是获利的，也就意味着某月的亏损点数是要大于获利点数的。所以我得出的结论就是就算出现亏损，也要以原来的比例做单，否则就会亏损。但是这里就有个问题，就是如果亏损了50%，还以原来的比例做单，那杠杆就十分大了，这不违反了资金管理理念吗？是的，这是违反了资金管理理念，但是如果不这么做，又总是会亏钱，那又何必再继续做这行？在这种矛盾下，我的方法是找出两者的交集点，就是一直保持低杠杆，不轻易让自己亏损50%，按自己的盾来确定这个点，比如我是一年2000点，那我就一开始就只保持0.1的比例，就算我连续亏10次，我也不会到达亏损50%，除非连续亏损6个月，才能达到这个数。这样无论什么风险我都可以抵挡了。资金管理还可以延伸出一个问题，盈利率问题，这个是风险投资中最核心、最难、也是最吸引人的地方。而魔鬼也就居住在这个环节了，我可以说句老话：“亏损不可怕”然后再加上一句，“盈利才可怕”。你有了圣杯，你就进入第一阶，和圣杯完美结合，就能进去第二阶，而到了第三阶，就是开始了保持盈利率的阶段。我就是倒在这一阶段。这个阶段是最简单的，也是最难的。圣杯很好找，结合稍微难点，但是都可以通过大量的统计数据和感觉去完成这两阶的修炼。因为要统计所以很麻烦，但是最不重要。而第三阶段最重要，但是也最简单，不需要你再用脑，用计算和统计，只需要做到两个字——保持。但是这点也是最难。当你辛辛苦苦研究出来的系统发挥作用的时候，你会看到，你的系统的月盈利率几乎不会超过10%，如果超过10%，请你再检查一次看，是否是统计了3年以上的数据？是否漏掉了许多该亏你没记录的单子？是否你人为的加了些利润进去？（我的系统全部都检查过5遍以上）如果真的没有以上问题，那么恭喜你，20年后，你就是世界首富。到时候记得雇佣我帮你提鞋。如果没有，那你就找出一套接近这个数的系统，（如果你研究了好几套的话）然后保持着他，就是我们常常看到的，机械化交易。而当你开始步入这一阶的时候，魔鬼就开始真正的诱惑你，那些刚开始在第一阶，第二阶就被诱惑的读者就别看着段了，先回头把之前该做的事情做了再继续看。魔鬼怎么诱惑呢？我告诉你我的经历。我之前几个月，都很好的心态，我也很喜欢这种状态，然后保持着月盈利6%这样。但是到了11月，开始有各种信息传输进来“你这个月才赚6%啊，我一个朋友炒股1个月都翻番了”“你也该买房子结婚了”“你现在还不如出去做工，一个月还能有好几千收入”“如果你能再多赚点，我下个月给你2万美金操作”“我想要台新电脑”“哎现在结婚起码要准备五万”……这种信息给我的大脑传输了4个月，最后只归结一个信息——钱，我要钱，我要大量的钱。于是我开始，丢掉我的刀，把盾换成铁皮，再换成木头，最后干脆不要了，只想空着双手使劲捞啊，能抓多少就多少。我已经陷入了魔鬼给我的错觉，这个错觉是什么？他知道我做了几年，知道我心中有止损，所以他是慢慢来搞我。这个是十分重要的错觉，我相信很多人都会经历到，他先让我抛弃刀，因为我有盾，他不急的，他先给我抓点铜板，然后再让我抓点银子，然后再让我抓点金子，只是一点而已。而当我换到木盾的时候，他发威了。现象是什么？现象是，我那时候把杠杆放大了4倍的时候，我的资金能抵御400点行情，因为我坚信，系统不会连续错4次，而且一波下来，也不可能400点亏损。所以这是我最后的底线。但是我错了，是的，行情不会下来400点，但是我错在，它下来100点，就是让我亏损掉25%的资金，再下100点我亏50%的资金，你会恐惧吗？你一定会的，一单亏损50%，你肯定会怕的。我一开始就只想到，这波不会下来400点，但是我没有考虑到下来100点我的心态会怎么样，下200点会怎么样，下300点又会怎么样。当我那天一单亏了180点的时候，我巨亏1000多美金。已经亏损了25%了，我十分的害怕，我知道错了，我得马上出来，结果我平仓出局。整个人都虚脱完。而这个时候，魔鬼再次诱惑我，“输掉了吧，重新再赌嘛，你看，下来了30点了哦，力度多强，进去翻本，快进去”，我真的又进去了，我已经是个赌徒的心态了，结果又亏10%，我气愤的关掉电脑，我知道我的状态再继续被诱惑还是会亏损，干脆我就不看了。但是这种焦虑很难一下抹去，后面接连的亏损，造成我信心的丧失，最后倒地了。所以，在这个市场上不存在暴利，无论是外汇、股票、期货永远不存在暴利，你所看到的暴利只是在一段时间内的暴利，当你听到某人说做外汇1个月翻番，做股票1年翻10倍，你不要以为他月月可以翻番，年年可以翻番，这只是最好年月，最好运气时候的成绩，你不要以为他做了多少多少年，就是高手，这都是放屁，这个市场没有翻番的高手，只有保持盈利的成功者。昨天我去了家外汇公司和个经理谈，他说他做了10几年了，我就问他成绩怎么样，他说1个月就能把600美金翻番，我听到这句话，我就开始讥笑他了，我再问他，那你做了10几年，你月盈利能保持多少呀。他只说：“这种事情有亏有赚的嘛”我就知道他又是个大炮，任何一个从事金融行业的人，或者说任何一个经理会不对自己的资金，自己的企业做年度报表？报表里没有盈利率这项？说不出来，肯定是个草包。 做外汇，其实和爱情差不多，找个女朋友不难，但是很麻烦，你需要想借口约会，想点子哄她开心，想节日礼物，要找个漂亮的女朋友也不难，只是你需要多花点心血。但是难就难在你是否能几十年都爱她，只对她一心一意。不花。这才难。同样的，你寻找圣杯不难，你甚至随便点，找本书，就按他的方法做就行，然后你再和她好好相处，就能得到一个老婆了，问题就是，你能不能保持几十年都对着这个女人，这个没有一点新鲜感的女人呢？魔鬼就在你的门口前诱惑你，会变成一个绝世美女，你会不会动心。这点才是最最最最最最难的。我知道，我已经来到第三阶，处于这一阶段，就一定要与魔鬼共舞。我被他毁灭了一次，同样，我也会再被他诱惑第二次，这是一定会的。因为我是人，会好了伤疤忘了疼。所以我昨天我就把我的记录打印出来，钉在墙上，我可以忘了疼，但是我还可以永远看到我的巴，下次我再不忍心按下止损键，我就看看12月血淋淋的数字，再抛弃圣杯，我就把1月的记录全部读一遍。再调高杠杆，我就把2月的记录给贴到电脑屏幕。我估计达到这一阶段的人，要消除魔鬼的诱惑，基本上是没有什么固定的方法的，这就是为什么市场上这么多经典书籍，却没产生多少个经典的人原因，很多很多人都是倒在了这阶。我相信，看了我的帖子后，很多人只要根据我的方法就能很轻松的到达3阶段，同样的，也会有很多人倒在这阶段。我建议能到达3阶的朋友，先和我一样，把自己以前犯下的这三个错误打印出来，钉在墙上，每次做单前，先为失去的资金默哀1分钟，如果没有犯过，就把我的帖子打印出来，只打印这段就好，为我失去的资金默哀1分钟。也许会有点效果。还有一种方法就是尽量少看盘，我们的心是肉做的，会随着行情的波动而波动。那些高手所说的，要机械化交易，对很多人来说，是不可能做到的。他们都是到达了3阶很长时间，才会说出这样的话，他们的心中对行情的起伏已经没有感觉了，才这么说。但是很多人都没到这个阶段，怎么可能做到机械化交易呢？这不是强人所难么？所以少看盘，是让自己看得更清楚。记得有个帖子说了“当你离得越远，你就看得更清楚”就是这个道理。我的失败，就是这三个月整天沉迷在市场里，一天看10几小时。而我原来一天看盘加起来的时间不超过30分钟。当你的心波动的时候，你能不出错么？就如你找到了老婆，但是你整天却在接触很多美女，你能不心动？一样的道理。这就是诱惑。下面我说我曾经进行两次的试验，希望有人能从中悟到点东西：第一次，那是在15年一个夏季，我需要去外地一个月，但是我放不下我的外汇，我怕失去赚钱的机会，怎么办？我于是决定利用这次机会做个试验。我告诉我女朋友，系统什么时候买进，什么时候卖出。我把杠杆调了很低，就算真赚了，我也还是赚。因为她不懂这行，所以根本就不知道一上一下都是钱。后来我在外地上网，我也做做模拟单，因为我时间不固定，不敢用真仓操盘，但是事情很顺利，我有大量的时间，基本可以保持正常操盘了，可是我就决定就这么做个比赛，看看我自己做的模拟单到底和我女朋友做的怎么样，所以我一直没操作真仓，有时候行情波动剧烈了我就问她，你做单没？她就很不耐烦的和我说：“不是说4个小时看一次么？刚才都没信号，现在又没到点，做什么做啊，我在打游戏，别烦我了。”最后的结果我想大家都猜到了，就是我做的成绩竟然没她做的好。第二次，我有个朋友，也做外汇保证金的，算是我徒弟吧，因为他叫我老师。我教他看K线，黄金分割，支撑线…..可是他老学不会，他总是觉得不可思议，为什么一到那个点就会反转。后来我发现他有个特点，发现他经常买彩票能中个2块、50块的，玩六和彩也经常能中出特码。我干脆就拿他又做个试验。我就和他说，既然你天赋不行，那就靠你的命吧。你每天开盘前就抛色子，单就买涨，双就买跌，就以每天开盘价买入，收盘价卖出。两个月下来，他竟然赚钱了。我觉得好神奇，我感觉那句话“大道至简”的真谛原来是这样。他还对我说了句：“操，原来做外汇这么简单”。不过后来还是爆仓了，还是因为他觉得简单了，就放大比例，我原来是要求他能顶5000点风险的。结果他扩大了30倍。几天就没了该说的基本都说完了，喝多了，也想不起太多东西了，希望朋友们不要笑话我。不知道这些对大家有没有用，希望有点点作用，也可以代表我对大家关心的回报。昨天我和朋友说完后，让我的想死的心恢复后。我的头顶竟然突然爆炸一个礼花，因为我在8楼，所以那礼花正好在我头上一点爆炸，接着一连串的礼花都来了，我再一次讶异于命运之神的神奇，也许是命运在考验我的时刻，让我能在这个市场经历过我没经历过的风险，让我在最危险的一刻接到老婆的电话，让我在重新站立起来的那刻再给我一刻灿烂的光芒，也许正如老婆所说的，我可以“化羽成碟”。34 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