&p&不多说，直接开车啦。&/p&&p&&b&一、女生初夜为什么痛？&/b&&/p&&p&也许有人会觉得这简直就是一个白痴问题，“这还用问，肯定是处女膜破了呀，不是都流血了吗？”&/p&&p&其实，不是的！&/p&&p&处女膜是一层结蹄组织，含有毛细血管与神经组织。但需要敲黑板划重点的是：处女膜中的神经组织很少！很少！很少！（重要的事情说三遍）&/p&&p&所以，丁丁戳破处女膜会疼，但是不会引起明显的疼痛。&/p&&p&那女生首次啪那种较为强烈的疼痛感来自哪里呢？主要来自两方面：&/p&&p&&b&1、花道干涩&/b&&/p&&p&女生第一次会很紧张，特别是听说插入后会很疼，更会加重这种紧张（这就像去抽血打针一样，在抽血打针前，由于担心会扎疼，多数人会心慌紧张），心理紧张就会影响性唤起，导致阴道（下文称为花道）润滑液分泌不足。性交本质上是物理的摩擦运动，没有充分的润滑，就是在干（第一声）干（第四声）啊，此时的摩擦摩擦，就好似“魔鬼的步伐”，会对花道粘膜/花道壁造成损伤，岂能不疼！&/p&&p&若对方也是处或太猴急，前戏做的不足，就急吼吼的插入，那情况就会更严重。&/p&&p&&b&2、花道肌肉紧张&/b&&/p&&p&由于心理紧张，女生盆底肌肌肉与花道肌肉都处在紧张状态，严重者，会导致花道痉挛，使丁丁根本无法插入，或者虽然能勉强进入，但在抽插时，会发生花道口或深处产生疼痛，甚至是剧痛。&/p&&p&那应该如何减轻初夜疼痛？&/p&&p&&b&首先，女生要正确对待初夜与性爱&/b&&/p&&p&初夜疼痛跟紧张度成正比，越是恐惧性爱，越是在意初夜，在性爱时，越容易疼痛。反而那些不怎么care初夜的人，不容易疼痛。&/p&&p&&b&第二，备好润滑液&/b&&/p&&p&除了要准备好避孕套/避孕药之外（当然，如果你们是传宗接代的除外），润滑液一定也要准备好。在插入前，一定在双方的生殖器上涂抹润滑液（带套的在套套上涂，一般套套上都有，但是多多益善），无论女生是否分泌了足够的润滑液。在半途中，也可以停下来，在补充一些。&/p&&p&&b&第三，营造浪漫轻松的氛围&/b&&/p&&p&这里也要提醒男生，如果女生是第一次，你一定要帮助放松心情，可以在环境氛围上，下一番功夫，例如要有柔和的灯光、舒适的被褥，也可以看场电影、播放音乐、点燃香薰。&/p&&p&&b&第四，女生啪前泡个澡&/b&&/p&&p&可以协助舒缓自己的情绪，更重要的是，可以放松盆底肌肉与花道肌肉。&/p&&p&&b&第五，做好前戏&/b&&/p&&p&先为她做一个私处按摩吧，男生从女生的小腹开始，经过外阴/花道口，到达会阴，整块区域来一个柔情似水的按摩，让处于紧张状态的肌肉，慢慢放松下来。&/p&&p&接着进一步挑逗的情绪，唤醒她的欲望。男生千万不要太猴急，插入过早，不会太性福的。好的前戏不仅能充分性唤起，让花道分泌更多的润滑液，更能消除女生的紧张感。她的欲望越是强烈，紧张感就会越弱。在生理上与心理上会更加欢迎男生的进入。&/p&&p&另外，&b&我公号上有专门教男生为女生口爱的教程（口娇可是前戏重要的一部分），大家感兴趣的话，可以去了解一下。因为尺度较大，这里不能细讲，以前在知乎上刚写了一个头，就被知乎“建议修改”了╮(╯▽╰)╭ 。&/b&&/p&&p&&b&第六，放松PC肌，放JJ进入&/b&&/p&&p&PC肌就是盆底肌。&/p&&p&在丁丁进入前，女生可以先深吸一口气，收缩PC肌，接着放松PC肌（就是做出嘘嘘时，想赶紧尿完的动作），女生会有一种花道口被微微打开的感觉，此时，男生可以进入。&/p&&p&当男生进入后，女生再收缩PC肌，让花道“吸着”JJ一插到底。&/p&&p&很多男生担心女生会疼，插入后，反而不敢深入花道，而是停留在半道，这可要不得。&/p&&p&其实，女生整个花道，一般是花道口最紧，花道深处反而相对宽敞一些。&/p&&p&所以，首次插入，最好是一插到底，不能磨磨唧唧，不要在半道停留。&/p&&p&完全进入女生身体后，先不着急着将JJ抽出，而是要在女生身体中待上一会，等女生舒缓一下情绪，然后在慢慢抽送。&/p&&p&如果有人不知道如何找到自己的PC肌，如何如何收放PC肌，可以关注我的公号，咨询客服。&/p&&p&&b&二、女生会“嫌弃”自己的私处&/b&&/p&&p&如果女生拒绝你摸或亲的私处，不一定是因为害羞，而可能是觉得自己的私处太脏/丑了，对自己的私处不自信。&/p&&p&有男生会觉得自己的丁丁小，但是很少有男生会觉得自己的丁丁丑的。估计还有很多男生，在自己的丁丁勃起后，看着它耀武扬威的样，就好似在欣赏一把AK47，欢喜的不得了。&/p&&p&但有不少的女生会讨厌自己的私处，觉得自己的私处很丑/很脏/很臭，以至于本能的会拒绝男生抚摸或亲吻她们的私处。&/p&&p&雪儿·海蒂在《海蒂性学报告——女人篇》记录了一些女性对自己私处的评价：&/p&&blockquote&“我对自己的生殖器感到羞耻，不想任何人看到它。”&br&“我不相信我们的社会观念会推崇女人的阴道，我觉得阴道是肮脏、恶臭、多毛而湿滑的器官，很多人会希望用除臭剂来掩盖它。”&br&“我丈夫的阴茎看起来很美，而且味道闻起来很好闻，我的阴部看起来很好笑，而在生理期的时候很臭。”&/blockquote&&p&其实，这也好理解。由于女生生理特点，使很多女生实在很难喜欢自己的私处：&/p&&p&1、月经的周期性拜访。流血还不算，还会持续疼上几天。在那几天，会让女生讨厌做女生，希望自己下辈子做男生；&/p&&p&2、越来越黑的外阴。随着年龄的增长，私处的颜色越来越深，以前的粉嫩再也不见，黑黑的，看着怎么也喜欢不上来；&/p&&p&3、妇科疾病的加持。女生很容易有阴道炎等妇科疾病，一旦有了妇科疾病，就意味着私处有异味、白带、尿频，这还是轻的，严重的瘙痒、灼痛、尿痛、臭味等等。女生们实在不喜欢这样的私处。&/p&&p&由于女生对自己的私处不自信，进而不让你抚摸/亲吻她的私处怎么办？&/p&&p&唯一的处方就是：以“你”为药引，以“夸她”为正药，通过你的口，狠夸就行了。&/p&&p&夸赞的时候，要注意这三个点：&/p&&p&&b&一是：要真诚。&/b&不能颠倒黑白，她的外阴是黑色的，你非得夸它说粉嫩似花，你这不是在夸，而是在找抽！&/p&&p&&b&二是：要有细节&/b&。不要只说好美啊，好香啊。带上细节的夸奖，更能让人信服。&/p&&p&&b&三是：多谈感受。&/b&这些细节，带给你哪种感受。&/p&&p&举个栗子。你想夸她的味道。你可以这样说：亲爱的，你这里的味道真的很奇特，它不香，可也不臭，但就是这种味道，却是我最好的春药，我只要闻到了，我就血脉喷张，恨不得立即去舔一舔。&/p&&p&俗话说“谎话说三遍就是真理”。更别说你发自肺腑的夸赞，夸赞个两三回，她就会沦陷了。向你彻底打开自己。&/p&&p&&b&三、花道渴求&/b&&/p&&p&会做前戏的老司机都会有这样经验，当前戏做到一定程度，女生会发出“快干我/快进来/f**K me ”等类似想让JJ插入阴道（以下称为花道）的请求。&/p&&p&那女生为什么会有这种感觉？&/p&&p&这在性学界被称为“花道渴求”（vaginal ache），我们可以简单的将其理解为女人想要JJ插入花道的渴求。&/p&&p&雪儿·海蒂在《海蒂性学报告—女人篇》中这样描述“花道渴求”现象：&/p&&blockquote&在进入高潮前，在花道深处就会有强烈的快感和痛感交相出现的反应，很类似想要东西插入或被触碰的渴望，那是一种独特的快感，俗称为花道渴求。那是一种中空的状态的感觉，因为在花道上端、靠近子宫颈一带的阴道内壁，此时开始胀大，形成一面小湖，在学理上的意义是为了接受精液之用。&/blockquote&&p&有些女生会不喜欢这种空虚的感觉，但有些女生却很喜欢，认为这种渴求本身就是一种很强烈的快感。&/p&&p&那当女生爆发“花道渴求”时，男生到底插不插入呢？&/p&&p&那我们就需要知道，如果JJ插入花道后，女生会有什么感觉了。我们再来看看女生怎么说。&/p&&p&有些女生的阴道渴求是一种“假渴求”，被插入后反而会很失望：&/p&&blockquote&“在兴奋期时，我的花道会发出一种强烈的渴求感，但如JJ果真插入而满足了那种渴望，反而会让我觉得很失望。”&br&“在高潮前，我的花道好似一口“欲望之穴”，不过，只要我不插入东西进入阴道，就能继续享受高潮带给我的强烈快感（非常锐利的快乐）。若是有东西插入我的花道，我的感觉反而会变得分散——我就不想再要下次高潮了，而且也觉得不够满足。”&/blockquote&&p&当然也有女生是“真渴求”，喜欢那种插入的感觉：&/p&&blockquote&“阴蒂刺激会让我变得亢奋，可是我喜欢还要有JJ插入我的花道的才好。”&br&“阴蒂高潮让人兴奋异常，而是阴茎插入之前的绝佳“前戏”，花道性交而来的高潮会让我深感满意。”&/blockquote&&p&以上摘自雪儿·海蒂《海蒂性学报告—女人篇》&/p&&p&嗯，看到这里，估计好多男生都迷糊了，有女生是“真渴求”，有女生是“假渴求”，那我们到底应该怎么做呢（中国的女生大又不大愿意跟伴侣进行性需求沟通，告诉男生自己到底是真渴求的还是假渴求）？&/p&&p&我的建议是推迟插入。&/p&&p&推迟插入，无论是对“真渴求”的女生，还是“假渴求”的女生都有好处：&/p&&p&1、“得不到的永远在骚动”，想要却不给，让“阴道渴求”在飞一会，才能进一步激发女生的欲望，让女生欲罢不能。而女生的欲望越高，就越容易高潮。&/p&&p&2、推迟插入，并不是不插入，所以真渴求的女生最后还是会被满足的。而假渴求的女生，由于延长了“渴求快感”的时间，满足度也有很大提升。&/p&&p&3、推迟插入，若能在前戏阶段就能让女生高潮更好了，女生的高潮是“一回生，二回熟”，在阴道性交阶段，可以冲刺第二次高潮，高潮若能再来一次，女生的满足度可是会飙升滴。&/p&&p&&br&&/p&&p&———我是无耻的广告分隔线———&/p&&p&我觉得我的这些回答也碉堡了，也值得一看哦。另，敲黑板划重点，点击之前，别忘了给本回答点赞哦，么么哒。&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&悦小师：男人如何合理提高性能力？&/a&&/p&&p&男人必看！&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&悦小师：哪些实用的小方法、小技巧、好习惯能让人每天进步？&/a&&/p&&p&告诉男生们一个“金枪不倒”的小方法&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&悦小师：有个对我特别好特别爱我但是早泄的男朋友，该嫁吗？&/a&&/p&&p&这是一个值得深思的问题。如果是你，你愿意吗？来看看我怎么回答的吧&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&悦小师：延时喷剂会不会延长手淫时间？&/a&&/p&&p&一般情况下，延时喷剂都是用了延长啪啪啪的时间 ，可如果用来延长自慰的时间，可行吗？&/p&&p&&br&&/p&&p&最后，感谢每一个给我点赞的人，笔芯笔芯，爱你们哦(??????)&/p&
不多说，直接开车啦。一、女生初夜为什么痛？也许有人会觉得这简直就是一个白痴问题，“这还用问，肯定是处女膜破了呀，不是都流血了吗？”其实，不是的！处女膜是一层结蹄组织，含有毛细血管与神经组织。但需要敲黑板划重点的是：处女膜中的神经组织很少！…
&p&写了此贴后，听到很多声音说&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&“帅是天生的”、“长得丑还瞎折腾？”、“参考陈冠希和某个大叔的对比照”&/b&&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/50/v2-9b824bdb04ce07ee3d60f8b_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&440& data-rawheight=&588& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&440& data-original=&https://pic3.zhimg.com/50/v2-9b824bdb04ce07ee3d60f8b_r.jpg&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&好，我把这张图找来了&/p&&p&&b&很多人说，看吧，脸才是最重要的！&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&真是秀逗了好么？&/p&&p&麻烦有点智商，随便就被一张图洗脑了？&/p&&p&&br&&/p&&p&是这样比的？&/p&&p&&b&那你怎么不拿自己的脸跟人民币比？&/b&&/p&&p&人人喜欢&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&人和人是不能比的！&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&而是和自己比，你总能更帅一点吧？&/p&&p&总能更干净更让人觉得舒服一点吧？&/p&&p&&br&&/p&&p&以上&/p&&p&希望对“&b&变帅&/b&”这个词有个正确的认识&/p&&p&再来学习&/p&&p&蟹蟹&/p&&p&&br&&/p&&p&---------------------------&/p&&p&&br&&/p&&h2&&b&超级超级超级超级福利帖！&/b& &/h2&&p&&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-6e8ebb7d55fdc8f6fb14eae_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&600& data-rawheight=&358& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&600& data-original=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-6e8ebb7d55fdc8f6fb14eae_r.jpg&&&/figure&&h2&&b&知乎最全变帅秘籍在此！&/b& &/h2&&p&由于文章太长，就改为一个个跳转链接了&/p&&p&&b&给你一个系统的！详细的！接地气的！变帅攻略！&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&不要小看以下链接，每一篇都是超长干货&/p&&p&&br&&/p&&p&知乎基础礼仪&/p&&p&&b&点赞+感谢+收藏&/b&&/p&&p&长期更新&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&一、基础篇&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&变帅丨基础知识&/a&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&护肤丨男生必学&/a&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&发型丨最强攻略&/a&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&修眉丨教学攻略&/a&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&二、穿搭篇&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&穿搭丨基础攻略&/a&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&夏装丨穿搭攻略&/a&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&秋装丨穿搭攻略&/a&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&冬装丨穿搭攻略&/a&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&矮个丨显高攻略&/a&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&偏胖丨穿搭攻略&/a&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&职场丨穿搭攻略&/a&&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&三、单品篇&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&帽子丨超级攻略&/a&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&眼镜丨选择攻略&/a&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&手表丨超级攻略&/a&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&包包丨最全介绍&/a&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&鞋子丨最全介绍&/a&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&香水丨魅力攻略&/a&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&四、番外篇&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&化妆丨精致攻略&/a&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&健身丨超级攻略&/a&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&变白丨终极攻略&/a&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&拍照丨珍藏秘诀&/a&&/p&&p&&br&&/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&皮肤黑怎么穿？&/a& &/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&男生形象的重要性&/a& &/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&大学生应该怎么穿？&/a& &/p&&p&&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&女生最爱的六种男士风格&/a& &/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&不断更新ing......&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&如果你对形象仍有更高追求&/p&&p&如果你对穿衣搭配仍无从下手&/p&&p&来公众号有更多男生超级干货哦！&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-761de9a77c78baec18f3_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&2480& data-rawheight=&212& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&2480& data-original=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-761de9a77c78baec18f3_r.jpg&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&&b&上车吧&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-6efce41513b2_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&598& data-rawheight=&650& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&598& data-original=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-6efce41513b2_r.jpg&&&/figure&
写了此贴后，听到很多声音说 “帅是天生的”、“长得丑还瞎折腾？”、“参考陈冠希和某个大叔的对比照” 好，我把这张图找来了很多人说，看吧，脸才是最重要的！ 真是秀逗了好么？麻烦有点智商，随便就被一张图洗脑了？ 是这样比的？那你怎么不拿自己的脸跟…
&p&去年我在郑州有一场公开课，几百名父母听完课之后，其中一位母亲专门在报告厅的门口拦住了我。&/p&&p&&br&&/p&&blockquote&老师，&b&我们家孩子在学校老让人打，一边挨打一边还笑，让他打回去他也不愿意&/b&，一天天的这样我可怎么办。&/blockquote&&p&&br&&/p&&p&边说边哭，看来的确是有切肤之痛。&/p&&p&&br&&/p&&p&旁边还有一个等着问我问题的家长似乎体会不到这种苦楚，说：&/p&&p&&br&&/p&&blockquote&这有什么难的！他不打回去你就打他啊！&/blockquote&&p&&br&&/p&&p&虽然很没礼貌，但我还是没控制住，我白了说风凉话的家长一眼。&/p&&p&&br&&/p&&p&相信我，&b&这只能雪上加霜，原本孩子挨了一顿打，这事儿还没处理好呢，就又被打了一顿，怎么可能真正解决问题。&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-7d23a2ff7ed5f93fcfa735_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&848& data-rawheight=&565& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&848& data-original=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-7d23a2ff7ed5f93fcfa735_r.jpg&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&这种事的处理上，&b&家长应该秉持这样的原则：你该教育你家孩子有点血勇，但你不该教育你家孩子打回去。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&你不提升孩子的血性和果敢，一味的催着逼着他「打回去！」你得到的恐怕不是「兔子急了也咬人」，而更可能是迎合家长的马虎对付。&/p&&p&&br&&/p&&p&当妈妈的够凶，当孩子的太怂，可惜不是凶妈妈吼两句怂孩子，就能靠狮吼功把毕生功力传递到孩子身上的。&/p&&p&&br&&/p&&p&虽然俗话说：「哪里有压迫，哪里就有反抗。」&b&但你毕竟不能陪着孩子对抗每一次压迫，所以说，与其逼迫孩子使出反抗手段，不如培养孩子拥有正确的反抗精神。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&我在家是这么做的：&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&1. 「这事儿没完」，父母要为孩子提供无条件的绝对支持。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&这其中最典型的一种支持，&b&就是替孩子争取到道歉，并让对方承诺不再欺负人。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&孩子受了委屈来找我们，我们要做的并不仅仅是劝慰与安抚，我们更应该帮他争取他应得的东西：一次来自施暴方本人的正式道歉。&/p&&p&&br&&/p&&p&不用对方家长的解释，也不用来自对方的赔礼，更不要大事化小而后小事化了，&b&唯有受伤的人接受道歉以及对方承诺改正，才是最好的句号。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&孩子受的委屈有很多种——抢玩具抢不过，被老师批评，中午没吃到喜欢的菜，这时候我们可以安慰、可以讲道理、可以给他再做一顿好吃的补上缺憾。&/p&&p&&br&&/p&&p&但&b&如果委屈的原因是没来由的欺凌，就一定要让对方有一次面对孩子的正式道歉。&/b&凭什么要用「下一次你打回去」的话来把解决方案推到「下一次」？&/p&&p&&br&&/p&&p&凭什么还要有「下一次」？这一次的问题就应该妥善解决，而解决的形式，就是真诚的道歉。&b&「血性」的重要来源，就是不能平白无故挨揍了白挨，我们不一定非要打回去，但说法是肯定要讨的。&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/50/v2-5687b5feec5fc0b7cb8e358c6fa27c98_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&848& data-rawheight=&565& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&848& data-original=&https://pic3.zhimg.com/50/v2-5687b5feec5fc0b7cb8e358c6fa27c98_r.jpg&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&&b&2. 「我找我哥」，帮助孩子梳理他拥有的资源。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&你还记得不记得，如果你上小学的时候，高年级有个哥哥，学校教师队伍里有个姑姑，或者别人知道你爸爸是警察——就特别的好使？如果你拥有比较多的对抗资源，自然就能比较好的应对被欺负的境况。&/p&&p&&br&&/p&&p&当孩子被欺负了，很多家长会强调「下次你就打回去！」这其实就是一种对孩子拥有的资源的强调——「你也有力气有拳头，你可以打回去。」&/p&&p&&br&&/p&&p&但这种对资源的强调如果泛化一些，就能起到更好的效果。&b&血性的第二个来源，就是除了拳头硬之外，我们还可以让孩子认识到它拥有很多可以保护自己的资源，不至于白白被欺负。&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-fe0ad85dcb7ad4e713c5d0_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&799& data-rawheight=&599& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&799& data-original=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-fe0ad85dcb7ad4e713c5d0_r.jpg&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&&b&3. 「你凭什么！」用不错的话术帮助孩子与对方对抗。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&的确，现在的很多孩子已经「面瓜」到不仅不还手，连争执都不会的地步了。掌握一些万金油式的话术，也能帮助孩子抗击打。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&华南师大心理系的迟毓凯老师&/b&曾写过一篇文章说他叫自己孩子跟别人吵架，一种技术是大声而坚定的喷对方：「你说别人是啥你就是啥！」还有一种技术就是高声质问：「你凭什么欺负人！你凭什么欺负人！你凭什么欺负人！」&/p&&p&&br&&/p&&p&小孩子之间的斗争经验比较少，是比较容易被这种「听上去好有道理」的话骂懵的，所以也非常好使。当年我看到迟老师这篇文章的时候还没当爸爸，却已经特别的深以为然。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&血性的第三个来源，就是对抗技术与技巧——尤其是在动手之外的技术技巧。&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-0e3cb5dfb0cbae028714fcd32b045ece_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&864& data-rawheight=&554& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&864& data-original=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-0e3cb5dfb0cbae028714fcd32b045ece_r.jpg&&&/figure&&p&当然，&b&如果真的开打了&/b&，上面说的这些会瞬间失去效用，唯有拳头硬不硬才是核心问题，那我再提几点看法。&/p&&p&&br&&/p&&p&● &b&第一，平时增强孩子体育锻炼。&/b&孩子如果弱的跟面条一样，硬件上就差了一截，那说什么都没用了。&/p&&p&&br&&/p&&p&● &b&第二，要注意让孩子找到能撑腰的同龄人。&/b&在班级中被欺负最惨的人通常都是最被孤立的人，但凡孩子有一两个关键时刻能帮手的人，对方都要掂量一下。&/p&&p&&br&&/p&&p&● &b&第三，输一次不要紧，人都是在斗争中成长的，总有「大侠请重新来过」的机会。&/b&孩子间动手其实也是正常的事情，只要肢体冲突不频发，而且我们的孩子有胜有负，其实也是一种成长的机遇。&/p&&p&&br&&/p&&p&孩子被打了，你教育孩子打回去，&b&那孩子没被打的时候，你的教育哪去了呢？&/b&孩子没让欺负的时候家长对孩子特强势，孩子一让欺负了家长就期待孩子突然能变成强势的一方，可能吗？&/p&&p&&br&&/p&&p&就算孩子听你的，跟人家动上了手，如果真的是带着「是可忍孰不可忍」的态度勇往无前也还好，&b&但更多的情况恐怕还是背负着父母的期待做出了违心的行为吧。&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-391df72b714e9c025e2b4c_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&815& data-rawheight=&588& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&815& data-original=&https://pic2.zhimg.com/50/v2-391df72b714e9c025e2b4c_r.jpg&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&我上小学二年级的时候，一节数学课上闹肚子，举了手就跑出楼到厕所宽衣解带。九十年代初期北方地区的连排蹲坑，想必各位当家长的也还能够想象。&/p&&p&&br&&/p&&p&我正用劲儿的时候，厕所进来一个高年级的逃学少年，立在蹲着的我面前，我抬头正好能看见他的腰带扣，伸手作扇巴掌状，跟我要钱。&/p&&p&&br&&/p&&p&我们那地方早饭一大碗面那时才要一块钱，加个鸡蛋才要一块五。我身上仅有的两块二是一笔我自己特别珍视的款子，但没办法，光着腚怎么着都强势不起来，只能交了出来，好在这大哥只是劫财，也没打我。&/p&&p&&br&&/p&&p&回家后跟我爸一说，&b&他老人家先表示了「没挨揍就好」，然后紧接着就问我那孩子「有多高，几年级的，长什么样，有什么面部特征」。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&这一番话弄得我特别感动，觉得虽然被抢了两块二，但特别有安全感，满脑子&b&「我爸知道是谁了，这家伙死定了。」也明白了下次如果被欺负了，一定要记清楚对方长相方便寻仇。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&但我爸的刑侦工作好像做的不怎么样，最后这事儿不了了之，我的两块二再也没追回来。于是我又想起来我当时回家说完这事儿，我妈的反应。&/p&&p&&br&&/p&&p&我妈问我：&/p&&p&&br&&/p&&blockquote&你当时在干啥？&/blockquote&&p&&br&&/p&&blockquote&拉屎啊。&/blockquote&&p&&br&&/p&&blockquote&那你拿屎糊他啊！&/blockquote&
去年我在郑州有一场公开课，几百名父母听完课之后，其中一位母亲专门在报告厅的门口拦住了我。 老师，我们家孩子在学校老让人打，一边挨打一边还笑，让他打回去他也不愿意，一天天的这样我可怎么办。 边说边哭，看来的确是有切肤之痛。 旁边还有一个等着问…
&p&&b&真的，如果你愿意多花点时间，那么兼职收入上万也是有可能的。&/b&&/p&&p&但题主说的是“闲时稍做点”，那么，月收入3000也还差不多。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&什么是最适合下班后业余做，而且门槛低，入门快的呢？&/b&&/p&&p&&b&做自媒体一定是其中之一。&/b&&/p&&p&如今的自媒体行业，最大的风口在于短视频和小程序，不过，这两块时间投入和金钱投入都比较大，个人很难做起来。&/p&&p&所以，还是老老实实写作吧，毕竟只要有手机和电脑，你随时随地都可以开始写。&/p&&p&&br&&/p&&p&刚顺手去截图了一下昨前天的头条号收益，先上个图。&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/50/v2-908e83a86a99f6b27d6fc5dee9d4742d_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&389& data-rawheight=&171& class=&content_image& width=&389&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&如果每天百八十的平台广告收入，你觉得少了点，那你还可以给公众号和纸媒写稿啊！&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/50/v2-09ddcee4db2d760_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&1242& data-rawheight=&1039& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1242& data-original=&https://pic3.zhimg.com/50/v2-09ddcee4db2d760_r.jpg&&&/figure&&p&&b&这是上个月收到的一笔《青年文摘》的稿费，640块一篇。&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&我的某位不愿意透露姓名的作者朋友给某大号写稿，基础稿费3000块一篇，阶梯稿费根据阅读量来。&/p&&p&万万没想到的是，他那篇文章阅读量爆发，成了10万+，最后斩获了八十几万阅读。&/p&&p&于是，他最后收到了30000块的稿费。&/p&&p&&br&&/p&&p&还有另一位急着透露姓名但我不想给她打广告的作者朋友给某大号稳定供稿，每周一篇，每篇5000块，一个月写四篇稿子，月入两万。&/p&&p&自由职业者做到她这个份上，也是让我很羡慕了。&/p&&p&&br&&/p&&p&不过以上两位朋友都是特例，还是我这样平台收入每天百八十块、每篇文章稿费几百块的标准比较适合普罗大众。&/p&&p&就不说废话了，上点干货，跟大家说说具体怎么操作吧。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&（建议大家先走一波点赞+感谢+收藏三连，要不以后想再看再好好学习下，就找不到了！）&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&一、目前比较适合新手的写作赚钱渠道都有哪些？&/b&&/p&&p&&b&1、做自媒体平台。&/b&&/p&&p&&b&（1）平台类型：&/b&微信公众号、头条号、企鹅号、一点号、网易号、百家号、大鱼号。&/p&&p&&b&（2）同等粉丝数或阅读量情况下的收益对比：&/b&&/p&&p&公众号＞企鹅号＞头条号＞一点号＞百家号＞大鱼号＞网易号。&/p&&p&&b&（3）困难程度对比：&/b&&/p&&p&微信公众号红利期过去了大半，现在再想自己做，有点困难。&/p&&p&相对而言，反倒是算法推荐的头条号等平台对新手比较友好。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&2、投稿赚稿费。&/b&&/p&&p&（1）优点：随时可以开始，赚钱周期短，拿钱更快。&/p&&p&（2）缺点：如果不知道去哪里投稿，怎么投稿的话，新手无处下手。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&二、怎样做好自媒体平台，从而赚到比较不错的兼职收入？&/b&&/p&&p&&b&1、确定自己真的有意愿和时间付出，这很重要。&/b&&/p&&p&如果你打算看完这篇干货分享，什么都不做，就能开始赚钱的话，请你出门右转，前往彩票站，去赌赌运气。&/p&&p&教你怎么做了，还请你切切实实地去做。&/p&&p&市场经济下，多劳多得是跌扑不破的真理。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&2、先注册各个平台的自媒体账号。&/b&&/p&&p&有很多人被拦在了这一关，反复在问“怎么注册公众号（头条号/一点号……）？”&/p&&p&这样的问题，我真的懒得回答。&/p&&p&知之为知之，不知百度之，不懂就问度娘啊！&/p&&p&男同胞们拿出搜遍全网找AV的精神，女生们拿出刷淘宝刷微博的力气来，注册这么简单的事，还需要我教么？&/p&&p&比如：搜索“怎么注册微信公众号”&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&3、自己下载各平台的对应APP，看看推荐的文章，好把握写什么样的文章受欢迎。&/b&&/p&&p&知己知彼，才能投其所好。&/p&&p&自媒体账号对应的手机APP：&/p&&p&头条号——今日头条，企鹅号——天天快报，一点号——一点资讯，百家号——手机百度，大鱼号——（手机上的）UC浏览器。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&4、开始每天利用业余时间写文，引入产品思维，小步快跑，快速迭代。&/b&&/p&&p&不要担心自己写不好文章。&/p&&p&写不好就写不好嘛，反正你又不是只写一篇。&/p&&p&每天写了注意观察推荐量和阅读量，哪篇高，哪篇低，多次对比，什么样的文章推荐量和阅读量高，你心里就有数了！&/p&&p&发现了之前文章的问题，你就在下一篇文章里改进掉呀！&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&5、只是单纯想赚平台广告费的话，文章不需要太长，500-800字即可。&/b&&/p&&p&因为这些平台的广告费都是以曝光量来算的，而广告卡片又出现在文末，所以，如果你的文章又臭又长，哪怕用标题党把读者骗进来了，他们没看完就跳转出去的话，你也是收不到广告收益的。&/p&&p&所以，文章短一点，有趣一点，配点好看的图提升阅读体验，有利于读者看完文章，看到广告，从而给你带来广告收益。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&三、怎么投稿才能赚取更多兼职稿费收入？&/b&&/p&&p&&b&1、学会基本的文章套路。&/b&&/p&&p&这里教大家一种最简单的、最容易上手的文章套路框架，即故事1+故事2+故事3+论述4.&/p&&p&也就是文章分为4部分，每部分五六百字，前三部分讲三个小故事，每个小故事后你都总结提炼下故事说明的道理，最后一部分好好论述下文章的主题。&/p&&p&点到为止，懂的人自然懂，不懂的人按照这个套路去写几篇也就懂了。&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&2、学会投其所好。&/b&&/p&&p&别人是亲子号，你拿职场干货文去投，就别问怎么过不了稿子。&/p&&p&别人是情感号，你拿书评文章去投稿，能被采用才有鬼了啊！&/p&&p&所以，想要投稿对方公众号，还请先看看对方公众号的历史文章，把握好文章调性，再去投稿啊！&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&3、投稿邮件要简洁，记得带上自己的联系方式。&/b&&/p&&p&发邮件投稿的时候，不要去胡乱吹捧对方，对过稿拿稿费毫无帮助。&/p&&p&不过，邮件简洁、格式正确很有帮助。&/p&&p&邮件主题可以是：原创首发：《文章标题》&/p&&p&文章末尾记得加自己的联系方式，要不然你稿子对方用了，怎么联系你呢？&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&4、不要一稿同时多投，可以一稿先后多投。&/b&&/p&&p&很多朋友为了提高过稿的概率，一篇文章投给很多家，那你有没有想过，如果文章恰好被两家以上的公众号采用了呢？&/p&&p&到时候你给哪一家？&/p&&p&那样势必会得罪其他家，导致以后文章永不录用。&/p&&p&一般投稿之后，3-7天没有收到回复和联系消息，就是没通过。（通过了对方会联系你的！）&/p&&p&这个时候，你就不要在一棵歪脖子树上吊死了，改改文章，投给另一家，说不定就过了呢？&/p&&p&&br&&/p&&p&而想要做到一稿可以先后多投，就要求你掌握比较多的投稿资源，这样一家不中，你就可以另投别家——“此处不留爷自有留爷处。”&/p&&p&一般，各大公众号底部菜单栏都会有联系方式或者征稿启事，想要投稿可以自己去找找看。&/p&&p&&br&&/p&&p&因为我之前经常投稿，所以整理了不少宝贵的投稿资源，&b&想获得这些宝贵投稿资源，开始业余写作、赚取兼职收入的朋友，可以到我的公众号顾一宸（ID：guyichen6）后台回复“投稿资源”自行领取资源福利哈！&/b&&/p&&hr&&p&&b&新年新希望，新年新气象。&/b&&/p&&p&&b&坐言不如起行。看完了，顺手点个赞，马上开始干！&/b&&/p&&p&&b&2018，祝你好运哦！&/b&&/p&
真的，如果你愿意多花点时间，那么兼职收入上万也是有可能的。但题主说的是“闲时稍做点”，那么，月收入3000也还差不多。 什么是最适合下班后业余做，而且门槛低，入门快的呢？做自媒体一定是其中之一。如今的自媒体行业，最大的风口在于短视频和小程序，…
&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-8bfaa3fe3eb39b30aa7e2bc_b.jpg& data-rawwidth=&450& data-rawheight=&299& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&450& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-8bfaa3fe3eb39b30aa7e2bc_r.jpg&&&/figure&&p&在我和读者朋友们互动的过程中，收到的频度最高的问题之一就是：&b&基金定投有没有用？我该不该用定投的方式购买基金？&/b&&/p&&p&所以今天这篇文章，我就来为大家好好讲讲这个问题。&/p&&p&首先，我将基金分为两大类：主动型公募基金，和指数基金。由于这两类基金有很大的不同，因此有必要把它们分来开区分对待。&/p&&p&对于一些非金融投资背景的读者，让我先为你们稍微普及一下：主动型公募基金和指数基金的区别。&/p&&p&目前中国二级市场上大约有3000多个公募基金。除去一些ETF联接基金，它们绝大多数都是主动型公募基金。&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-601a03ad2afdee7ebbe6be_b.jpg& data-caption=&& data-rawwidth=&735& data-rawheight=&438& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&735& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-601a03ad2afdee7ebbe6be_r.jpg&&&/figure&&p&上表列举了主动型公募基金和指数基金（ETF）之间的主要区别。大致来讲，主动型基金采用择时择股的主动型投资方法，目的就是取得比市场平均回报更好的投资回报。一般来说，主动型基金的收费要高于被动型指数基金。读者朋友们也可以通过百度搜索“伍治坚+主动被动”找到更多的相关文章进行阅读。&/p&&p&相对来说，&b&分析主动型基金的好坏，要比被动型指数复杂得多&/b&。主要原因在于：&/p&&p&1）主动型基金的投资回报，包括几个组成部分：A）市场回报；B）基金经理能力；C）基金经理运气；D）策略的执行水平。&/p&&p&在很多时候，你很难将这些不同的组成部分分开。因此在基金回报差的时候，投资者很难确定到底是什么原因造成的回报不佳。由于投资者只能看到结果，因此很容易堕入“追涨杀跌”，“低卖高买”的投资陷阱。&/p&&p&读者朋友们也可以搜索“伍治坚+基金经理能力运气”找到相关的讨论文章进行扩展阅读。&/p&&p&2）由于运气的存在，要想科学的分析一个主动型基金经理的真实水平，需要大量的数据，才能在统计上做到显著（significant）。很多基金只有过去3~5年的历史记录。这样的基金历史数据太短，无法在统计上得出任何有意义的结论。&/p&&p&3）主动基金的策略五花八门，每种策略都不尽相同。比如人为投资（discretionary）有自上而下、自下而上、行业专长、价值/成长等。量化投资（quantitative）策略有动量、价值、市值、高频等。因此要想真正分析出这些基金的来龙去脉，投资者需要具备不少金融知识。绝大部分基民散户，不具备这样的专业知识。&/p&&p&由于这些原因，投资者定投购买一个主动型基金，不是一个好主意。主要原因在于：&/p&&p&1）当基金净值下跌时，你搞不清楚究竟是什么原因。如果搞不清楚基金亏钱的原因，那么在基金净值不断下跌的时候，你就无法判断自己是否应该继续跟着定投下去。&/p&&p&一方面，你感觉好像眼看一艘船正在不断下沉。如果继续定投，就好比毫无畏惧的跳上去和那艘船共存亡。但另一方面，你又期望该基金能够触底反弹，而你无法百分百确信，自己是否能够信任该基金公司和经理。很多投资者在这个时候就会变得六神无主，不知道接下来该怎么办。&/p&&p&2）主动型公募基金是有可能被清盘的。&/p&&p&根据我国基金法相关规定，在开放式基金合同生效后的存续期内，若连续60日基金资产净值低于5000万元，或者连续60日基金份额持有人数量达不到100人，基金管理人在经中国证监会批准后有权宣布该基金终止。&/p&&p&据新浪财经报道，截至2017年10月，已经有58支公募基金被清盘，像交银施罗德，泰达宏利，海富通，华夏基金等旗下都有基金被清盘。&/p&&p&如果投资者不幸定投到一个被清盘的基金，是非常不划算的。因为大致来讲，定投是一个长期的投资计划（比如每个月或者每个季度定量购买，持续购买几年以上）。但如果还没有等到你的定投计划完成，该基金就被关闭了，那显然和一开始的投资初衷背道而驰。&/p&&p&在很多情况下，基金清盘的原因是管理的资金规模太小。而基金管理的资金规模变小，很多时候是由于业绩不佳，因此很多顾客选择赎回。因为这个原因，不幸定投到面临清盘的基金的投资者，多半会亏钱。&/p&&p&&b&基于以上原因，投资者定投主动型基金，不是一个好主意。&/b&&/p&&p&下面再讲讲定投指数基金（ETF）。&/p&&p&首先，那些追踪指数的场外ETF联接基金，也是公募基金，因此理论上也有清盘的危险。所以投资者如果选择那些基金进行定投，需要做一些基本的功课（比如检查基金的资金规模等）。百度搜索“伍治坚+中国ETF”，可以找到一些相关文章做扩展阅读。&/p&&p&接下来，和大家着重讲一下定投的逻辑以及弱点。&/p&&p&定投的意思，是投资者不把所有的资金一次性买入某个投资产品（比如股票基金或者ETF），而是分批买入（比如每个月/每季度购买XX元）。&b&从本质上来讲，定投是择时分散（Time Diversification）的一种。&/b&既然是择时策略，那么这种投资策略的回报，很大程度上取决于择时是否成功。&/p&&p&对于择时分散这个概念不熟悉的朋友，也可以这么理解。如果在定投期间市场上涨了，那么投资者就亏了（因为购入的平均成本更高）。如果在定投期间市场下跌了，那么投资者就赚了（因为平均成本更低）。投资者通过定投取得更好的投资回报的前提，是他每一次买入的时候恰好为市场低点，而这无疑是非常困难的。（百度搜索“伍治坚+择时”可以找到更多相关文章做扩展阅读。）&/p&&p&在投资者买入的过程中，市场是涨，还是跌，是一个随机性很大的事件。事实上如果大家能够在事前就看清楚市场的涨跌走向，那也就不需要定投了。确定上涨的话大举买入，确定下跌的话空仓等待就行了。因此到最后，&b&定投投资者能够获得的平均买入成本的高低，很大程度上也是基于运气&/b&。运气好的话，买入成本低。运气差的话，买入成本高。&/p&&p&提倡定投的鼓吹者，提出的一个比较普遍的理由是：定投能够降低投资者的风险（即投资的波动率）。下面我们来分析一下这种说法。&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-4c414e71d0b2c1d93c54_b.jpg& data-caption=&& data-rawwidth=&735& data-rawheight=&503& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&735& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-4c414e71d0b2c1d93c54_r.jpg&&&/figure&&p&上图显示的是一个比较简单的定投例子。假设投资者一开始的资产组合为90%的现金/10%的股票。然后他开始每个月慢慢增加对于股票的投资。在差不多一年以后，投资者的资产组合变为100%股票。这是一个比较简单的例子，但代表了大部分定投背后的逻辑。&/p&&p&如果你去计算该投资组合的波动率，它肯定是慢慢增加的。在一开始，由于大部分资产都是现金，因此该投资组合的波动率极小。随着投资组合中的股票慢慢增加，波动率也慢慢增加。&/p&&p&所以，&b&所谓的“定投降低投资风险”，说白了只是因为投资者投的风险资产（股票）少而已&/b&。平均来讲，整个定投周期中有一半现金，一半股票，那么其投资风险当然要比全仓股票低很多（一半钱在银行里躺着呢）。当然，投的少，回报也低（一半现金拿到的只是银行利息）。&/p&&p&同时，基于上图的逻辑，如果市场在那一年中上涨，那么投资者并没有从“定投”中获得什么好处，因为他只是半仓而已。&/p&&p&在完成上图所示的定投周期后，投资者到达满仓的状态。因此一个选择定投的投资者，和一个一开始就满仓的投资者，区别就在于定投期间的买入成本。该期间如果市场上涨，那么定投投资者就吃亏了，反之亦然。&/p&&p&有些读者可能会问：我可以理解你说的定投不好的逻辑。但是一上来就满仓，我也很担心自己会在高点买入。那么我到底应该采取怎样的投资策略呢？&/p&&p&&b&答案是：资产层面的多元分散（Cross Security Diversification）。这种跨资产多元分散的投资方法，比择时分散（比如定投）的效果要好得多。&/b&&/p&&p&为了讲清楚这个问题，这里我需要援引诺贝尔奖得主Robert Merton在一次演讲中提到的一些研究材料，其中会涉及一些数学计算。&/p&&p&假设：无风险利率为r，投资股票的期望回报为exp[RT]，其回报方差为VT。&/p&&p&现在我们来比较两种多元分散的投资策略：&/p&&p&第一种：择时分散。投资者在一半时间内持有股票，另外一半时间持有现金。（这是比较类似于定投的择时分散投资策略的一种。）&/p&&p&第二种：从始至终都持有50%的股票和50%的现金，并且定期再平衡。&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-1ba3cb65cac_b.jpg& data-caption=&& data-rawwidth=&737& data-rawheight=&474& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&737& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-1ba3cb65cac_r.jpg&&&/figure&&p&通过计算可以得知，两种投资方法的期望回报是一样的，都是EXP[0.5(r+R)T]。但是两者的方差不同，第一种择时分散投资策略的方差，是第二种资产分散投资策略的方差的一倍。&/p&&p&也就是说，&b&第二种方法（资产分散投资策略）能够取得和第一种方法（择时分散）一样的投资回报，同时风险低一半，因此优超第一种方法。&/b&&/p&&p&这个计算告诉我们的道理是：想要通过择时分散（Time diversification）的方法来降低自己的投资风险，纯属缘木求鱼。&b&更正确的方法，是通过资产层面的多元分散（Across securities diversification），来提高投资组合的风险调整收益。&/b&&/p&&p&在这里还需要提醒大家两点非常重要的地方。&/p&&p&首先，定投对于一些“小白”型投资者，在他/她们个人投资经历的早期，还是有一些价值的。&/p&&p&这个价值主要在：&b&强制投资者储蓄&/b&。你可以把定投想象成一个按揭。在按揭中，银行每个月定时收取房贷。而在定投中，银行每个月把你收入的一部分自动转入某基金中。对于一些储蓄习惯不好的朋友们（月光族），定投可以对他/她形成一定的纪律规范，强制他养成投资习惯。&/p&&p&但是这个价值和投资策略的风险/收益没什么大关系。同时投资者需要牢记，&b&应该只去选择那些规模比较大的，成本最低的指数基金进行定投&/b&。&/p&&p&进一步来讲，那些没法控制自己消费欲的“剁手族”年轻人，如果真的想要存点钱，防止自己成为“月光族”，那么更好的方法，是&b&每个月把多余的钱上交给父母，存在父母的银行账户里&/b&。等到这些年轻人的心智渐渐成熟，有了一定的自制力以后，父母再把银行账户的密码告诉他/她。这样的“强制储蓄”方法，可比通过“基金定投”来帮助自己储蓄靠谱多了。&/p&&p&其次，比定投更好的是长期多元分散化的投资策略。也就是说投资者需要有一套系统，帮助他在每时每刻都有一个比较合理的多资产/多国别资产配置。&/p&&p&如果投资者只是在考虑是否买卖股票这一单一资产，那么他就又回到了“择时”这个老问题上。不管他是否选择通过定投的方式进行投资，其投资回报都会受买入/卖出时点的运气影响。一些散户投资者对“择时”投资非常热衷，但很多研究表明，&b&即使是职业基金经理，其获得超额回报的来源主要是选股，而非择时&/b&。广大个人投资者应该从这些研究中学到教训，对自己的投资择时能力有清醒的认识。&/p&&p&希望对大家有所帮助。&/p&&p&&b&伍治坚是《小乌龟投资智慧》的作者。&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-57eaabe42eaff475956efa4_b.jpg& data-caption=&& data-rawwidth=&750& data-rawheight=&217& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&750& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-57eaabe42eaff475956efa4_r.jpg&&&/figure&&p&数据来源：&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//finance.sina.com.cn/money/fund/jjdt//doc-ifymzzpv6334763.shtml& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&finance.sina.com.cn/mon&/span&&span class=&invisible&&ey/fund/jjdt//doc-ifymzzpv6334763.shtml&/span&&span class=&ellipsis&&&/span&&/a&&/p&&p&Robert Merton, Improved Investment Performance By Avoiding The Paths of Error, Dimensional Applied Conference, Singapore, Oct 2017&/p&&p&&/p&&p&&/p&
在我和读者朋友们互动的过程中，收到的频度最高的问题之一就是：基金定投有没有用？我该不该用定投的方式购买基金？所以今天这篇文章，我就来为大家好好讲讲这个问题。首先，我将基金分为两大类：主动型公募基金，和指数基金。由于这两类基金有很大的不同，…
&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-0cc6f55e6e_b.jpg& data-rawwidth=&1170& data-rawheight=&556& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1170& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-0cc6f55e6e_r.jpg&&&/figure&&p&基金定投，是各大网络理财板块中讨论的最热门的话题之一。很多粉丝量众多的大V，都不遗余力的向网友们推荐通过定投的方式来购买基金。&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-1814cde3da3e1f1970659d_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&677& data-rawheight=&250& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&677& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-1814cde3da3e1f1970659d_r.jpg&&&/figure&&p&在知乎中搜索“基金定投”，可以看到，有一些用户举办的以基金定投为主题的知乎Live，吸引到五千多人参与。其标题也非常吸引人：用笨的方式简单赚钱。感觉只要定投了，就好像在家里安了台印钞机，不用动脑筋就能每天数钞票了。&/p&&p&在基金定投话题下面，有3万左右的用户关注，1千多个问题。&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-7dc18eebec_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&226& data-rawheight=&420& class=&content_image& width=&226&&&/figure&&p&在网易云课堂投资理财类课程前十大排名中，第三名和第六名讲的都是基金定投。在类似雪球等财经类网站上，关于基金定投的文章和讨论也是成百上千。可见，有很多机构或者写手都在很卖力的力推基金定投，同时也有很多读者和投资者对定投基金很感兴趣。&/p&&p&这种现象让人担忧。很多宣传基金定投的文章，写的非常不专业，有误导消费者的嫌疑。针对这种现象，笔者曾经写过一篇叫做《&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&为什么基金定投是个坏主意&/a&》的文章。但是有一些读者反馈：说我这篇文章写的过于专业，他们看的一知半解。希望我能够再用更加简单一些的语言帮助他们把其中的道理说清楚。因此今天这篇文章，我就来再帮助大家更加进一步分析一下基金定投的利弊。&/p&&p&从本质上来讲，基金定投是购买基金的一种投资策略。定投也分很多种，有定量，定价，定时，定损等等。本文中所讲的基金定投，指的是最简单的一种定量购买方式：即按时拨出一部分资金（比如每个月100块）去购买某支基金。不管市场的好坏和基金的涨跌，持续多年购买。&/p&&p&这种按时定量购买基金的方法，是最简单的定投策略之一。理解了这个简单例子中的逻辑，再去分析那些稍微复杂一些的例子，就比较容易了。&/p&&p&推崇基金定投的鼓吹者，一般会列出以下这些定投的好处：&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-0cad7ba15d160c_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&1536& data-rawheight=&864& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1536& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-0cad7ba15d160c_r.jpg&&&/figure&&p&1. 每月自动从账户中扣除资金并买入基金，养成从小投资的好习惯。&/p&&p&2. 年轻人每个月结余不多，只能通过每月省一点，定投的方法来参与投资活动。&/p&&p&3. 长期来看股市是上涨的，因此长期坚持定投可以获得好的投资回报。&/p&&p&4. 基金定投的微笑曲线：市场下跌时不断买入，以后上涨时可以获利。&/p&&p&5. 金融小白懂得不多，定投是“懒人懒方法”，适合那些啥都不懂的投资者。&/p&&p&下面就来帮助大家好好分析一下，这些说法是否有道理。&/p&&p&第一和第二条，里面实际上包括两个建议：&/p&&p&（1）年轻人应该养成储蓄的好习惯，不要寅吃卯粮，不要过度消费。&/p&&p&（2）投资要趁早。因此在年轻时一省下血汗钱（哪怕是每个月100块），也要快点把它打给基金公司，购买基金。&/p&&p&第（1）条建议没什么问题。一个负责任的成年人，本来就应该克制自己过度消费的欲望，通过储蓄的习惯来积少成多，不断提高自己和家庭的经济实力。大部分受过教育的中国人，应该都会认同这样的价值观。&/p&&p&问题在于，养成储蓄的习惯，并不等同于拿这些储蓄去买基金。每个月省下来的钱，可以放在银行里，或者余额宝，或者定存/国债。&/p&&p&在这里，基金公司的销售团队非常聪明的把“储蓄”和“购买基金”这两个概念悄悄的混淆了。因此需要在这里提醒广大读者：养成储蓄的习惯是好事。但是储蓄和买基金完全是两回事，不要被这种似是而非的宣传迷惑。&/p&&p&现在再来讲第（2）条建议：投资要趁早。&/p&&p&这个建议，和上面提到的第三个理由有类似的逻辑：长期来看，股市总是上涨的。因此早点开始，就能够更早的享受股市上涨带来的投资回报。巴菲特曾经写过不少的文章强调“复利”的重要性。早几年开始投资，利上滚利，30年之后，很可能可以得到一笔客观的财富。&/p&&p&这个建议，看似合理，但其实有以下几个问题：&/p&&p&首先，该建议和上文提到的第四个理由自相矛盾。&/p&&p&股市到底是上涨还是下跌？&/p&&p&如果上涨的话，显然是在一开始就全仓买入的投资回报更好，而且也不存在所谓的微笑曲线。&/p&&p&如果是下跌的话，那你还坚持长期定投做什么？每个月勒紧裤带，省吃俭用存下来的血汗钱，干什么不好，去送给基金公司买一个长期下跌的资产？&/p&&p&我知道，有些推崇定投的朋友可能忍不住要抗议了：股市在长期是上涨的，但是短期会下跌。因此定投可以在短期内利用“微笑曲线”降低买入成本，然后获得长期的投资回报。&/p&&p&在英语里有句谚语叫做“If it seems too good to be true, it probably is“。如果真的有这么神奇的投资策略，在短期内抓波段，购入低价资产，然后还同时能够享受到长期的投资回报。那可能很多职业投资机构都会趋之若鹜了。（你有听说过养老基金、大学基金会、大型对冲基金等职业投资机构去搞定投么？）&/p&&p&在本人的《&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&为什么基金定投是个坏主意&/a&》中，我已经做过这方面的数学分析。定投能否给投资者带来更好的投资回报，完全取决于运气：如果定投期间市场下跌，那么投资者就能以更低的价格买入，因此未来可以获得更好的投资回报。反之，如果定投期间市场上涨，那么投资者付出的成本就更高，因此其投资回报也会被拖累。&/p&&p&其次，该建议关于中国股市长期必涨的假设，得不到实证支持。&/p&&p&投资要趁早的建议，其背后一个非常重要的逻辑，就是长期来看，股票是上涨的。这个规律在发达国家确实存在。&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-f7d05ddf3aef_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&1536& data-rawheight=&864& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1536& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-f7d05ddf3aef_r.jpg&&&/figure&&p&如上图所示，如果我们回顾美国过去200多年的历史，就会发现股票给与投资者最好的投资回报，在扣除通胀之后大约为每年6.6%左右。同期的其他资产，比如债券，黄金和现金，都不如股票。这个规律，在英国，法国，德国等其他工业国也都类似。这是”趁早买股票“在这些国家行得通的逻辑基石。&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-2f1570aed070e862f3b1d046dc157865_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&1536& data-rawheight=&864& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1536& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-2f1570aed070e862f3b1d046dc157865_r.jpg&&&/figure&&p&但是这个规律在中国不明显。如果我们计算1993年到2016年中国的资产回报，就会发现，股票给与投资者的投资回报是负的（扣除通胀之后），并且不如同期的政府债券。&/p&&p&也就是说，中国的股价风险溢价（Equity Risk Premium）是负的。在中国，承担购买股票的风险，并没有给与投资者比政府债券更好的投资回报。相反，股票的回报反而比政府债券更差。因此投资者白白承担了那些额外的风险，没有得到相应的补偿。&/p&&p&关于这个问题，在本人讲授的&a href=&https://link.zhihu.com/?target=https%3A//study.163.com/course/introduction/.htm& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&网络公开课《小乌龟资产配置》第一节股票&/a&中也有分析。有兴趣的朋友可以去看一下（免费预览）。&/p&&p&当然，有些朋友可能会说，过去20多年的历史，不一定代表未来买股票一定不赚钱呀。确实，中国的股市，有其特殊性。和发达国家相比，中国的股市历史短得多，并且期间国家的经济环境变化非常大。各种和上市公司有关的法律法规，经常过几年就有一个大的变化。因此过去20多年的历史回报，确实不一定对未来有多大的预测作用。&/p&&p&但是我们想要做科学的预测，就需要尽可能多的收集信息，基于尽可能长的历史，来做出一些力所能及的判断。我在这里想向大家强调的，是中国股市在过去20多年的回报并不好，不如债券。我们不要盲目的认为股票的投资回报在长期一定好。这个规律在中国还没有得到体现。&/p&&p&中国和外国市场的另一个大不同，在于税收的影响。&/p&&p&很多英国人和美国人，在其退休账户(401k，pension account等)中，确实是定投股票基金/指数基金的。但是这是由他们国家特殊的国情决定的。&/p&&p&以英国的退休金账户为例。政府为了鼓励英国人储蓄，为自己将来退休做打算，因此给予退休金账户税务优惠。大家知道，英国的所得税是很高的。每年把多余的储蓄的一部分存入退休金账户，可以抵扣所得税。因此很多英国人会选择这么做。如果没有这些所得税抵扣的优惠，为啥要这么做？没理由啊。&/p&&p&其次，英国的免税退休账户里的钱，不能用来买房。它只能一直保存到你退休后才能使用。因此有些英国人才会选择定期把那些存余去买基金。反正又不能用，只能等到60多岁以后才能取出来，有很长的投资周期(从20多岁开始算，有30~40年)，因此通过定投方式买入低成本股票指数基金/ETF，是合理的。&/p&&p&问题在于，这些条件和中国投资者都不同啊。不管是税务优惠，还是买房方面的政策，中国的情况和英国都不一样，怎么能完全照搬呢？中国有中国特殊的国情。我们不能照搬国外的一些投资方法，原封不动就拿来使用，还去卖给那些金融知识有限的年轻人。我也希望看到这篇文章的读者，能够多长一个心眼，依靠独立思考来帮助自己得出更加理性的结论。&/p&&p&再次，如果我们仔细分析这条基金定投的建议，就会发现它根本不适合年轻人的具体情况。&/p&&p&我们以一个普通年轻人的例子，来分析一下其中的道理。&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-e34e76ff9fb_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&1536& data-rawheight=&864& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1536& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-e34e76ff9fb_r.jpg&&&/figure&&p&假设该青年在22岁大学毕业。如果有些年轻人选择继续深造（读研、读博、出国等），那么他毕业的年龄还需要延迟到25，甚至更后面。&/p&&p&在刚毕业的那几年，大多数年轻人忙的无非就是：择业，择偶。有些经济条件稍好的，可能会买台车。&/p&&p&然后我们假设该青年在28/29岁左右结婚。从这个时候开始，你会发现这位青年需要很多钱。他需要这些钱来：结婚，买房（生命中第一套自己购买的婚房），然后就是生娃，再送娃去托儿所/幼儿园等。如果选择生二胎，就需要再来重复一遍。&/p&&p&从这里我们就可以看到：如果不是富二代，不是来自于特别高薪的行业（比如BAT，顶级投资银行中上层之类），大部分中国的年轻人，在29~35岁那个阶段，都是缺钱的。在购买房子这件事情上，很多情况都是父母资助+银行贷款。&/p&&p&现在我们假设该年轻人在23/24岁开始定投。定投了5年（29岁）就要结婚买房。在最缺钱的时候，他通过定投交给基金公司的钱，却无法拿出来用。主要原因在于：&/p&&p&股市，特别是中国股市，一大特点就是波动性大，难以预测。4~5年以后的股市，可能是大牛，也可能是大熊，或者是不涨不跌。&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-cf5c8fbeb0aa_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&1536& data-rawheight=&864& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1536& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-cf5c8fbeb0aa_r.jpg&&&/figure&&p&如上图所示，假设年轻人在2006年开始定投，那么在5年后的2011年，他很可能是亏损的。当然，如果年轻人运气好，在2002年开始定投，然后在5年后的2007年顶峰时卖出，那就确实赚到了一笔。但这和定投完全没关系，只不过是他运气特别好，恰逢自己需要钱的时候，股市登顶而已。&/p&&p&定投资金拿不出来的第二个原因，在于定投的目的。&/p&&p&从头到尾，定投宣传的都是”长期投资“的理念，是鼓励年轻人增加储蓄，为将来的退休做打算。你怎么能在30岁左右就拿出来用呢？这不就违背了一开始的定投目标了么？&/p&&p&因此那些参与定投的年轻人，在28~35岁之间会处于一个非常尴尬的状态：一方面他们欠银行和父母的钱（父母虽然愿意无偿支持子女买房，但你至少要把帐算清楚吧），向银行支付利息；而另一方面，他们自己的现金储蓄不能用，还要每个月向基金公司上缴月供。&/p&&p&这种情况，显然是不合理的。更加理性的选择，是在买第一套婚房之前努力工作，争取加薪，合理储蓄，然后尽量通过自己的努力买入第一套房（辅之以父母的赞助和银行贷款）。然后在每个月现金流有结余的情况下，再来考虑投资的事。&/p&&p&基金公司的销售人员和一些网络上所谓的大V，专门瞄准那些30岁以下的年轻人，鼓吹他们去购买基金定投，这种现象让人担忧。对于这些年轻人来说，基金公司就好比是税务局，每个月都从他的工资中抽掉一笔税款。从基金公司角度来说，我们大致可以理解他们的动机。一个年轻人，从20几岁开始每月固定购入某基金，不管风吹雨打，基金业绩，坚持十几年甚至更长购入基金，如此忠诚的客户去哪里找？简直是A类客户。因此基金公司，伙同一些网络大V，不遗余力的宣传基金定投，背后有其强大的经济激励。但是作为普通投资者，如果我们也跟着他们瞎转，被忽悠进去，那就只能怪我们自己了。&/p&&p&下面再讲讲上面提到的第五条理由：金融小白懂得不多，定投是“懒人懒方法”，适合那些啥都不懂的投资者。&/p&&p&首先，我们评判某一个投资策略是不是好，其标准应该是：投资费用有多高？投资回报有多好？承担的风险有多大？是否是适合投资者个人家庭情况的最佳投资策略？而不是它是否适合”懒的笨蛋“。&/p&&p&其次，如果是长期定投(比如定投20年以上)，那么投资者首先需要确认被定投的基金/基金公司能够存在20年以上。这在国内本身就是一大挑战(第一支开放式公募基金成立于2001年，也就是说最老的基金还不到20岁）。如果定投到一家在10～20年后关闭的基金/基金公司，对于投资者造成的打击是毁灭性的。而大多数小白型投资者，连封闭式和开放式基金的区别都不知道，更不可能有知识和精力去做出这方面的判断了。&/p&&p&假设一位基金小白通过定投购买了某一支基金。小白的出发点是：省心，省事，坐着也能赚钱。现在我们假设到了2007年，或者2015年，该基金的净值一下子下跌20%、30%或者更多。让我们扪心自问，这位小白还能够淡定的继续坚持他的定投计划么？实话实说，大部分普通人，做出的第一个反应，肯定就是把基金抛出，落袋为安。所谓的”为退休打算“的定投计划，其实只是在这些幌子下多赚了小白投资者几年管理费而已。&/p&&p&一些所谓的网络大V，基于自己的粉丝数量，来推销各种投资策略或者基金，竟然还有很多人信，这也从侧面体现出我们国家内目前“投资小白”数量实在太多的现状。在我看来，在我们相信任何一个网络上的用户发布的信息，或者听从他/她的建议去从事一些投资活动前，最起码应该做以下尽职调查：&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-9a0bb9a32acdd46f1b22445_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&1536& data-rawheight=&864& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1536& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-9a0bb9a32acdd46f1b22445_r.jpg&&&/figure&&p&1）个人信息：对方姓甚名啥，什么职业，所在公司的名称，他的学历如何？工作经历？有何职业资质？有没有公司网站？&/p&&p&我看到不少网站上的大V，粉丝量不少，但是你如果去查一下对方的资料信息，除了一个花名以外什么都查不到。对于这样的用户给出的建议，你敢相信么？&/p&&p&投资理财，涉及的都是我们的血汗钱，背后体现的不光是我们对自己的责任，还有我们对自己的至亲（爱人，孩子，老人）所负的责任。跟着网上一个连真名都不知道的用户，去买这买那，这是一种极不负责的投资态度。&/p&&p&2）知识体系：对方有没有受过专业培训？是否出版过相关书籍？写的文章是否符合逻辑，可信度高么？&/p&&p&3）投资能力：对方有多少年投资经验？管理多少资金量？投资回报如何？研究团队规模多大，如何搞投研？&/p&&p&4）投资哲学：对方有没有一套完整的投资哲学？该投资哲学和一些比较著名的投资方法是否相符？是否得到实证支持？&/p&&p&在这个世界上，很少有”天上掉下来的馅饼“。你想省事，不花时间和努力去做最基本的学习和了解，那么代价就是你被那些别有用心的人或者机构来忽悠。&/p&&p&有些朋友可能会问，那我到底应该怎么做呢？&/p&&p&我的建议如下：&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-de221f6aaad68b02dc8acb0_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&1536& data-rawheight=&864& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1536& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-de221f6aaad68b02dc8acb0_r.jpg&&&/figure&&p&首先，每一个投资者都需要分析一下自己的财务状况。特别是年轻人，需要达到的第一个目标，是满足刚需（比如买婚房）。&/p&&p&同时，年轻人应该在业余时间读一些投资类的书籍，通过知识来武装自己。你不需要成为金融专家，但至少要懂一些基本知识。&/p&&p&在考虑自己的投资决策前，投资者的家庭收支，最好要达到正现金流。如果每月过的紧巴巴，扣除按揭，日常开销后所剩无几，那就应该先想办法把自己的生活过好。&/p&&p&在满足上面几个条件后，我们可以开始考虑投资。一个人选择做投资的资金，应该仅限于自己输的起的资金。&/p&&p&用大白话来说，就是你去买股票/基金/理财产品的这些钱即使全没了(金融危机/被骗/违约等等)，也不应该影响你和你老婆孩子的基本生活。&/p&&p&我知道很多人不理解这个道理。他们的逻辑是:投资不就是为了赚钱么？就是因为没钱，才去投资呀！&/p&&p&很可惜这种逻辑是错的。主要因为: 首先投资是有风险的。没人保证你一定赚。如果你的钱以后要买婚房，或者学区房，或者给孩子出国读书用，这些都是很重要的生活开销，那么这些资金只适合购买固定收益类资产(比如国库券，保本的理财产品，定存等)。&/p&&p&其次，有风险的投资品，价格都是会上下波动的。越是对自己重要的资金，越经不起波动。你想，如果这笔钱要给爸妈治病，万一下跌个10%，你敢不抛么？这可是要出人命的！要想获得高回报，就需要承担风险。而越是能够承担高风险的资金，恰恰越是你不需要的钱。&/p&&p&给大家举个简单的例子。在所有比较主要的投资机构里，最能够承担投资风险的，就是大学捐赠基金会。这主要是因为，大学基金会资金的投资周期是永远，因此他们可以选择参与各种时间最长的高风险投资活动。相比之下，保险公司和养老基金就不得不将资金的一大部分放入流动性很强的固定收益类资产(比如国债)，因为它们有短期和中期负债需要应对，无法承担更高的投资风险。&/p&&p&接下来，对于那些金融知识有限的投资者来说，最合适的投资策略，是以控制成本，有效系统，和长期坚持的原则为核心，建立起一套低成本，多元分散的投资策略。具体细节在拙作《&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//product.dangdang.com/.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&小乌龟投资智慧&/a&》中有详细介绍，在此就不再赘述了。&/p&&p&【注：关于定投的数学分析，在拙作《&a href=&https://link.zhihu.com/?target=https%3A//xueqiu.com//& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&为什么基金定投是个坏主意？&/a&》中已经解释过了，因此在本文中不再赘述。】&/p&&p&希望对大家有所帮助。&/p&&p&&b&【伍治坚证据主义之&a href=&https://link.zhihu.com/?target=https%3A//study.163.com/course/introduction/.htm& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&小乌龟资产配置网络公开课&/a&开播啦！该课程适合想要完整学习金融投资知识的大学生和刚工作两三年的年轻读者，以及想要自己动手DIY资产配置的70/80后。】&/b&&/p&&p&&b&伍治坚是《小乌龟投资智慧》的作者。&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-aa21283aaf7e8d_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&887& data-rawheight=&159& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&887& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-aa21283aaf7e8d_r.jpg&&&/figure&&p&数据来源：&/p&&p&伍治坚基金定投系列1：&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&为什么基金定投是个坏主意？&/a&&/p&&p&伍治坚：&a href=&https://link.zhihu.com/?target=https%3A//study.163.com/course/introduction/.htm& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&小乌龟资产配置网络公开课&/a&&/p&&p&伍治坚：&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//product.dangdang.com/.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&《小乌龟投资智慧：如何在投资中以弱胜强》&/a&&/p&&p&&/p&&p&&/p&
基金定投，是各大网络理财板块中讨论的最热门的话题之一。很多粉丝量众多的大V，都不遗余力的向网友们推荐通过定投的方式来购买基金。在知乎中搜索“基金定投”，可以看到，有一些用户举办的以基金定投为主题的知乎Live，吸引到五千多人参与。其标题也非常…
&p&1.很多事情对与错不是关键，你的态度才是让对方不舒服或者争吵的关键（与历届女性朋友交往的深刻反思）。&/p&&p&2.人和人之间想要保持长久舒适的关系, 靠的是共性和吸引。 而不是压迫, 捆绑, 奉承, 和一味的付出以及道德式的自我感动。&/p&&p&3.决定一个人对你的态度，不是你是什么样的人，而是你们的关系。&/p&&p&4.任何时候，记得给对方留面子。留情面他才会和你讲理，即使对方让你十分厌烦，话说出口的时候也一定要留三分情面。&/p&&p&5.不要做没有原则的烂好人。&/p&&p&6.人们往往不会记住你说了什么，而是记住你让他们有什么样的感觉。&/p&&p&7.不要只关注对方说了什么，更要关注他没有说什么。&/p&&p&8.我们最喜欢的是那些对自己认同慢慢增加的，最不喜欢那些对我们认同慢慢减少的人。&/p&&p&9.没有坚定的提出，就是客套，没有爽快的答应，即是拒绝。&/p&&p&10.中国人之间的相处，讲究的从来不是“两不相欠”，而是“你来我往，互利共赢”。例如你收获到这条答案，为我点了一个赞同和关注，我收到你的赞同会知道我的答案对你有帮助，就会乐于产出更多好的答案，我们彼此你来我往，互利共赢。&/p&&p&&br&&/p&&p&--------------------&/p&&p&关注我的微信公众号，了解更多人际交往技巧与套路&/p&&p&公众号：汐留&/p&&p&公众号ID：xiliushare&/p&&p&公众号福利：&/p&&p&回复&/p&&p&“攻略” 获取【撩汉攻略】&/p&&p&体验撩与被撩的技巧，虽说是撩汉攻略，对于撩妹也是通吃的。&/p&&p&吃透此文，保各位把妹撩汉游刃有余。&/p&&p&&br&&/p&&p&“参谋”获取【参谋助手论】&/p&&p&豆瓣评分8.5，被称为人际交往的启蒙神书。&/p&&p&本链接是王怀志老师1994年最有质量一版的pdf。&/p&&p&仅供参考，如果喜欢请支持正版！&/p&&p&&br&&/p&&p&“圆滑”获取【圆通的人际关系】&/p&&p&是我受到很多启发的一个人际交往系列课程。&/p&&p&&br&&/p&&p&福利陆续更新。&/p&&p&欢迎关注我的微信公众号：汐留&/p&&p&之后的文章首发公众号，欢迎大家捧场，谢谢大家支持！&/p&
1.很多事情对与错不是关键，你的态度才是让对方不舒服或者争吵的关键（与历届女性朋友交往的深刻反思）。2.人和人之间想要保持长久舒适的关系, 靠的是共性和吸引。 而不是压迫, 捆绑, 奉承, 和一味的付出以及道德式的自我感动。3.决定一个人对你的态度，不…
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