您的位置：&&&正文
央行列“六宗罪”，京东白拿产品已下架
17:59标签:京东|白拿|整治
小编特别推荐
“白拿”产品的逻辑是，消费者通过京东金融注册成为广东金融资产交易中心(下称广金中心)会员，购买广金中心发行预期最高年化收益率为5.3%的理财产品，理财产品投向各类货币市场、固收类、非标类、权益类等资产。
央行列“六宗罪”，京东白拿产品已下架
　　据新浪科技，央行金融市场司近日发布《互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室文件》，其中涉及关于京东金融的整治函件：京东金融的“白拿”产品涉嫌承销未经核准擅自公开发行证券、涉嫌误导欺诈、涉嫌商品交易误导宣传、中融信托涉嫌违规。　　笔者发现，目前京东金融官网已下线“白拿”产品。　　日，京东金融正式将“0元购”升级为“白拿”，称用户只需购买一定数额的定期理财，就可换取相应的产品，等于将收益前置，且依然可以获得理财收益。　　“白拿”产品的逻辑是，消费者通过京东金融注册成为广东金融资产交易中心(下称广金中心)会员，购买广金中心发行预期最高年化收益率为5.3%的理财产品，理财产品投向各类货币市场、固收类、非标类、权益类等资产。　　京东关联公司委托中融信托设立事务管理类单一资金信托，向京东消费者发放信托贷款，京东关联公司为受益人。　　中融信托将贷款发放至京东商城账户，由京东商城向消费者配送白拿商品，贷款年息5.5%。贷款到期后消费者指定京东金融将本息给付中融信托。信托贷款还款来源为消费者在京东金融平台上投资理财产品的收益。　　而一则《关于京东“白拿”业务分析报告》列出了“白拿”产品的“六宗罪”：广金中心涉嫌未经核准擅自公开发行证券;广金中心涉嫌将各类资产拆分份额化发行;京东金融未经核准擅自公开发行证券;京东金融在理财产品中涉嫌误导欺诈;京东商城涉嫌商品交易误导宣传;中融信托涉嫌违反信托贷款有关规定。　　1、广金中心涉嫌未经核准擅自公开发行证券。　　以广金中心某理财产品的《产品说明书中》为例，理财计划总规模为3000万元，产品分多期发行，单期产品持有者人数不超过200人，起投金额100元。初步估算3000万产品，至多有30万投资者。根据《证券法》第10条规定，“有下列情形之一的，为公开发行：(一)向不特定对象发行证券的;(二)向特定对象发行证券累计超过两百人的。”广金中心上述行为涉嫌未经批准擅自公开发行证券。根据《证券法》第188条规定，“未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行。”此外，广金中心投资资产未进行披露，涉嫌资金池业务;且未对京东消费者理财行为进行风险测评。　　2、广金中心涉嫌违反38/37号文有关规定。　　广金中心《产品说明书》中明确指出产品1元人民币为1份。根据国发[2011]38号文和国办发[2012]37号文规定，除依法设立或获批的交易场所外，任何交易场所均不得将任何权益拆分为等份额发行，广金中心涉嫌将各类资产拆分份额化发行，明显违反了上述规定。　　广金中心以持有广州金融办开展金融产品创新业务的复函为依据，认为其从事证券发行获得监管部门批准。广州金融办复函中同意广金中心开展金融产品设立、发行、管理、交易等业务。根据《证券法》底10条规定，“公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准;未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。”广州金融办履职行为涉嫌超越职权。　　3、京东金融涉嫌未成销未经核准擅自公开发行证券。　　根据广金中心产品说明书记载，理财产品仅通过京东金融平台定向募集，我们初步判断京东金融承担了理财产品的承销商角色。京东金融涉嫌承销商未经核准擅自公开发行证券。根据《证券法》第197条规定，未经批准擅自非法经营证券业务的，由证券监督管理机构予以取缔，没收违法所得，并加以相应处罚。此外，京东金融仅要求与白拿的消费者是平台注册用户，未对其风险承受能力测评，也未揭示理财产品风险。　　4、京东金融在理财产品发行中涉嫌误导欺诈。　　京东金融向消费者推荐白拿业务时，主要突显商品白拿性，淡化了消费者需要购买理财产品并办理信托贷款的复杂交易的行为。此外，当信托贷款出现损失时，消费者需要补足差额，否则将纳入人行征信不良贷款记录。消费者可能误认为将资金存放一定时间后可以白拿商品，并不了解白拿业务是投资理财产品且有风险。　　5、京东商城涉嫌商品交易误导宣传。　　根据《消费者权益保护法》第16条规定，经营者向消费者提供商品或者服务，应当诚信经营，保护消费者的合法权益;不得设定不公平、不合理的交易条件。参与京东“白拿”的消费者，在理财产品收益未能覆盖信托贷款本息时，需要补足差额，此情况下，消费者实际支付商品的对价就高于商品本身的价值。由此可见，京东商城设置不合理的交易条件，在商品交易中涉嫌误导消费者。　　6、中融信托涉嫌违反信托贷款有关规定。　　根据银监会发布的《个人贷款管理暂行办法》，贷款人应对借款人进行尽职调查，并要求借款人当面签订借款合同。京东“白拿”模式中，由于消费者与中融信托签署电子版合同，中融信托无法对消费者进行信托贷款发放的资质审核及合同面签。　　对此，2017年2月，京东金融回复称，京东金融已于1月初下线“白拿”产品，对其进行升级后再推出。已经购买了产品的用户可以继续持有，收益和赎回都不受任何影响。京东金融严格按照监管要求开展各项业务，并依托自身的金融科技能力，不断创新产品，满足用户在不同阶段、不同场景下的理财需求。
下篇更精彩
统一客户热线：400-831-5660
在线咨询：咨询时间：09:00-18:00
官方公众号
Copyright Reserved (C)米咖www.mika18.com
蜀ICP备号-2
四川盛景联创科技有限公司
投资有风险，购买需谨慎删除历史记录
　----
相关平台红包
京东金融计划融资20亿美元 想超越蚂蚁金服？
来源：界面
作者：杨芮
摘要：京东金融正在计划20亿美元左右的融资，这几乎与蚂蚁金服和陆金所的融资同期展开，颇具较劲意味。在此前流传的独角兽名单中，蚂蚁金服和陆金所分别以750亿美元和210美元列第一和第六名，而京东金融以100亿美元排在第二梯队的第十一名。
作为的正在计划20亿美元左右的，这几乎与和的融资同期展开，颇具较劲意味。 在此前流传的独角兽名单中，蚂蚁金服和陆金所分别以和210美元列第一和第六名，而京东以排在第二梯队的第十一名。 不过，根据界面新闻记者获知的最新消息，京东金融最新估值已达到，蚂蚁金服更是高达1500亿美元，比原来估值又提高近一倍。因为在新一轮启动的融资中，京东金融的估值模型参照了阿里巴巴、腾讯等大型互联网公司更关注企业收入的P/S（市销率估值法）算法。目前，京东金融进行的融资中，领投方包括中金、中粮等超大型LP。 目前来看，京东金融尚不足以进入第一梯队。截至日，蚂蚁金服核心业务支付宝全球活跃用户约8.7亿，而京东金融的活跃用户仅有2.1亿。不过，京东似乎正在重新切换跑道。刘强东最新打出了“不做金融”的口号，这将意味着京东金融整个业务结构的调整和再定位。 梳理京东金融的发展逻辑，以背靠大树的先发，条线不断扩展向各个领域，但由于支付业务和业务的滞后发展，京东金融整个业务显得后劲不足。在京东金融目前的业务板块中，除了，TOC业务板块的发展并不尽如人意。 根据界面新闻采访的多位人士分析，京东金融所走之路和其他几家巨头的不同点在于，无论是蚂蚁金服的支付宝+、还是腾讯的金融养成系游戏都有强大的内生推动力，而除了生于京东商城优势的和消费金融，京东金融的其他版块均存在内外养分缺乏的情况。 京东金融已建立起的11大业务板块，分别是企业金融、消费金融、、支付、众筹众创、、证券、、、海外事业、城市计算。
消费金融撑起“半边天”
京东金融2013年脱胎于京东集团，最先兴起的板块是京东商城的，一张牌照让京东金融有了第一个产品——京保贝，而务也是让京东集团决定将金融业务独立出去成立子公司的第一步，但京东金融发展的“爆点”则是消费金融。 逻辑最为完整，走的弯路和解决方案亦最为详尽，是整个京东金融发展的一个小缩影。 2013年一度被称为互联网金融元年，这一年发生了太多后来再看都是带有阶段性标志意义的实践，巨头和传统金融机构纷纷起步。6月，横空出世；微信5.0上线，增加“微信支付”功能；支付宝钱包成为独立品牌；三马打造的开业；在的刺激下，P2P如雨后春笋般出现，也初现倒闭潮；建行、农行等成立互联网金融中心，传统银行转型互联网金融…… 当整个行业都沉浸在余额宝、P2P、的大发展时，京东金融成立后不走寻常路地选择了消费金融，2014年2月，国内首款“”上线也成为京东金融发展的“爆点”。 跟随白条脚步之后的还有财富管理、众创生态等业务线，而如今有存续力的似乎只剩下白条产品类。界面新闻获得的数据显示，在京东金融的收入结构里，2017年前三季度收入占比达到50%，亦是撑起京东金融的最大一个版块。
白条的出现填补了当时的市场空白，也燃起了京东集团对于金融业务的信心。京东金融事业部总经理区力此前在接受界面新闻采访时曾回忆说，“京东消费金融是2014年开始做的，那时候觉得随着中国的消费升级，以及整个金融工具的普及还有互联网技术的发展，一定会迎来一个新的风口。事实上经过这3年的发展，也验证了当时我们推出这个产品是具有前瞻性的。目前消费金融完成了全业务的布局，包括白条、，跟银行一系列合作的产品，以及能力输出。” 当时京东金融透露的数据是，京东白条客户分期的客单价比非白条用户购买的客单价要翻接近一倍，这种超的回报更是让集团给金融业务加码的决心增大。但白条的“爆点”并没能持续很久，和银行的竞合关系危机的端倪亦初现，2015年11月，招商银行和交通银行先后关闭了通过白条的通道。 京东金融用一张和中信银行联名的“中信小白卡”解决了初露的危机，这算得上是传统银行与互联网金融的首次合作，实现了金融线上线下真正意义上的贯通。当然，这还不足以打消银行相信白条不是来抢生意的想法，而这种想法也延伸到了其他的领域，亦是引发巨头们纷纷表态“不做金融”的“史前小火苗”。 2015年4月，白条开始走出京东商城，融入更多场景，如今覆盖了教育、租房、装修、汽车等众多。2016年3月，京东金融还发布了消费金融品牌战略，宣布消费金融业务要围绕“白条”品牌进一步走出京东，向更广阔的消费场景拓展；同时，向全行业输出“白条”的、系统性产品、品牌服务等核心能力。 但随着白条覆盖的场景的扩容，在风控端亦出现问题，比如此前打“白条”旅游和线下旅行社海涛旅游遭遇的风波。此外，随着白条业务量的扩展，由于缺乏，消费金融类的产品成为其融资渠道之一，但由于监管大背景下，此类产品亦遭遇发展放缓。 尽管如此，2017年开始，京东金融对外公布消费金融业务已实现盈利。界面新闻了解到的数据显示，2015年、2016年和2017第一到第三季度，京东金融分别实现营业收入20.28亿元、44.65亿元和71.24亿元，但对应的净利润则为-12.56亿元、-10.73亿元和-0.73亿元。 界面新闻获悉，京东金融目前消费金融用户数量级大概在3000万+左右，虽然未有相关数据披露，但白条产品线其实是整个京东金融最成功的一条产品线，也是京东金融业务从进到退的一个缩影。在京东金融副总裁许凌看来，“我们不和传统金融机构抢生意，而是做他们做起来成本高或者做不了的事”。 防御式进攻能成功吗？
从营收结构来看，消费金融首位、支付第二、财富管理和供应链金融收入规模占比第三成为京东金融业务板块中的“重头戏”。 作为互金巨头们的必争之地，支付是京东金融绕不过去的一个话题。“支付是支撑我们整个金融科技输出的一个支点。”许凌表示，而京东金融此前亦宣布和银联进行战略合作。 去年年初时，京东金融CEO陈生强的判断是，“新科技对支付行业的影响，也许是所有人都难以想象的，目前整个支付市场的格局未定。” 作为整个互联网金融基础设施性的支付，是每个巨头都不会放弃的角落，也是蚂蚁金服，腾讯金融业务崛起的关键点，而对于京东，却是“先天不足”的短板。虽然起跑晚，但京东金融绝不愿放弃在支付上的任何机会，京东金融不仅让曾一手打造出爆款产品“白条”的许凌主抓支付业务，还不断落地和各家的支付合作，最近还在地铁支付扫码进站上分得一杯羹。 许凌曾在公开采访时称，“大家都觉得京东做支付晚，我们确实起步晚，但京东的支付并没停滞。在过去三年，京东金融将这套系统重写，建立团队、优化风控。” 据界面新闻了解，京东金融宣布自己在2017年第三季度支付板块绑卡累计用户数超过1.8亿，而早在2012年京东集团就全资收购了在线。京东金融提供的数据显示，2017年线下交易规模增长近1000%。 但晚了十年的业务如何在一夕之间逆袭？从第三方研究机构艾瑞发布的报告来看，京东支付在前十之列增速明显，但想要在已经趋于饱和的市场上独辟蹊径逆袭还需要更多的出奇了，或许能成为京东金融押宝反击的“利器”。
虽然占据营收的第三大块，但财富管理才是京东金融心中的“痛处”。财富管理无论是对于用户资金还是流量来说都是巨头们竞争的“高地”。但京东金融的财富管理一直平平，小金库和算是财富管理中的拳头产品，但在整个市场中声量亦不大。
而其他创新类产品在整个监管趋严的情况下更难发展，此前京东金融亦踩过线。 财富管理做规模，做营收，但京东金融并未披露盈利情况。实际上，整个京东金融在财务出身的“掌门人”掌控的背景下，追求营收的目标性非常鲜明。 许凌曾在接受界面新闻采访时表示，京东金融对于技术驱动的执着在于，发现哪个版块的业务是靠线下驱动的、成本较高的就会及时叫停，而数据和技术类的服务则是主流业务，以财富管理的企业线下营销团队为例，靠铺团队可能会换来短时的业务增长，但往往背后也会隐藏诸多风险，这样的话就会及时停止这个条线的业务。 这个思路也体现在众筹、保险、证券等多个板块的业务上。从大拓业务线到由增变减，京东金融在科技能力的抗争至上颇费精力。 而在京东金融CEO陈生强眼中，这种转型也很难。他在采访时公开表示，“对于这个新方向，我花了一年多时间来说服团队。当一家公司有客户，又有做金融的能力，却放弃赚全产业链的钱，为金融机构做服务，这本身是一个很难的决定。” 不做金融并不意味着京东金融会放弃，而是防御型的进攻。据一位高管分析，事实上走到“不做金融”这条路上是监管的指挥棒驱动的，巨头自己做金融业务的，希望和金融机构相互平衡合作，把金融业务还给金融机构。而所谓的金融机构赋能，更要看赋能的具体内容，以及不断赋能之后自身如何增值。
温馨提示：以上内容仅为信息传播之需要，不作为投资参考，网贷有风险，投资需谨慎！
相关阅读：
还可以输入 500字
还没有用户评论, 快来
一个比一个厉害
京东金融肯定不蚂蚁做得好
估计做网贷收益高不到哪去
这将意味着京东金融整个业务结构的调整和再定位
相关推荐：
投资人QQ群
沪公网安备 45号>> 基金重仓 >> 正文
剁手党必看：蚂蚁金服、京东金融、温商贷带你玩转双十一
中华网投资
&双十一&作为一年一度的全民狂欢节，一直以来是各大电商平台竞相争夺客流的促销大战。随着&双十一&临近，为了让剁手党做足准备放心购物，各家金融平台纷纷放出大招，通过各类优惠活动，为同在一个屋檐下的自家电商平台消费者送去福利。
蚂蚁金服：花呗提额又免单10月19日，蚂蚁花呗宣布启动双11临时提额，与前两年相比，今年能够享受临时提额的花呗用户更加广泛，预计有八成花呗用户可获得临时额度。
同时，支付宝官方宣布，今年天猫双11花呗将会为部分用户把双11当天的账单还清，金额不等，最高为4999元，共11111个名额。
操作流程：打开支付宝客户端，在花呗中找到&到店用花呗嬴双11免单&活动页，点&我要赢免单&报名即可。
京东金融：白条最高12期免息据了解，双11期间，京东金融将联合线上线下800多万商户，超过500家金融机构一起参与双11。
其中，京东支付将投入1亿元开展立减优惠，并赠送1.1亿京东京豆；京东金融旗下的消费信贷产品&白条&将推出最高12期分期免息优惠活动；京东金融保险将不限量赠送保额超百万的保险大礼包。
温商贷：相约双12，翻倍特权、加薪金同时享
除了各大电商平台&双11大战&，互金行业也在双11期间，为广大投资人送来了年度重磅福利。
11月1日，知名网贷平台温商贷推出&相约1212 翻新特权1+1&活动，作为双十二理财节的节前预热，用户只需投资10000元，即可获得1次红包雨翻倍特权，在双十二红包雨活动中，可使用特权使奖励翻倍（例：150元现金券可翻倍至300元，要求投资金额、期限不变）。另外，在双11活动中投资，用户还可获得0.1%双12加薪金。
11月11日，原本对于大众而言，是属于单身人士的节日，在这一天中，单身也是一种狂欢。而随着双11购物热潮的掀起，&光棍节&也逐渐淡去人们的视线。
在互金行业有一句老话&投资有风险，理财需谨慎&，结合起双11，笔者认为，应该是&购物有风险，小心负债连天，要想不剁手，学会理财先赚钱&。
编辑：田晓湘 来源：中国网}