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问题：  &#xe6
[单选] 认购期权结算价为6元、标的证券收盘价为59元、期权虚值为5元，请计算卖出该认购期权的维持保证金（）。
A . A、12.75元B . B、15.75元C . C、10.75元D . D、9.75元
水泥稳定粒料基层施工中，选用水泥时要求水泥的凝结时间应在（）小时以上。 3。
个人客户申请注册电子银行业务，须本人到网点办理并提供以下资料（） 本人有效身份证件及复印件；。
注册账户凭证原件（银行卡或存折等）；。
首次办理电子银行注册业务的客户还须与我行签订一式两份&电子银行服务协议&；。
特殊原因注销网银后重新注册的老客户，需提供原K宝。。
《中华人民共和国药典》中的“炮制通则”采用了（）分类法，即将炮制分为（）、（）、（）。
制作一联箱是两段管焊接成，其中一管孔无法避开焊缝，需经（）检查合格，确认开孔边缘不存在（）等，且此管接头焊后，需经热处理，以消除（）。
（）是我国第一部具有国家标准性质的职业分类大全。 《中华人民共和国专业分类大典》。
《中华人民共和国职业大全》。
《中华人民共和国职业分类大典》。
《中华人民共和国专业归类大典》。
认购期权结算价为6元、标的证券收盘价为59元、期权虚值为5元，请计算卖出该认购期权的维持保证金（）。
参考答案：B
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期权合约每日涨停价=该合约前结算价(或上市首日参考价)+涨跌停幅度
期权合约每日跌停价=该合约前结算价(或上市首日参考价)-涨跌停幅度 认购期权涨跌停幅度=max{行权价×0.2%，min[(2×正股价-行权价)，正股价]×10%} 认沽期权涨跌停幅度=max{行权价×0.2%，min[(2×行权价-正股价)，正股价]×10%}
我来水经验的。
断路器阀值=max{
50% × 参考价格,
备兑开仓备兑策略的构建成本 = 股票买入成本 – 卖出认购期权所得权利金盈亏平衡点 = 买入股票成本 – 卖出期权的权利金备兑开仓到期日损益=股票损益+期权损益=股票到期日价格-股票买入价格+期权权利金收益-期权内在价值
保险策略(S+P)保险策略构建成本 = 股票买入成本 + 买入认沽期权付出的权利金盈亏平衡点= 股票买入成本 + 买入认沽期权付出的权利金保险策略最大损失=股票买入成本 - 行权价 + 认沽期权权利金保险策略到期损益=股票损益+期权损益=股票到期日价格-股票买入价格-期权权利金+期权内在价值
买入开仓策略买入认购期权 构建成本：权利金
最大收益：无限
最大损失：权利金盈亏平衡点：执行价+权利金到 期 日 损 益：Max(0，到期标的证券价格-执行价)-权利金
买入认沽期权 构建成本：权利金
最大收益：执行价-权利金
最大损失：权利金盈亏平衡点：执行价+权利金到 期 日 损 益：Max(0，到期标的证券价格-执行价)-权利金
卖出认购期权 • 构建成本： (需缴纳保证金，收取权利金) 最大收益：权利金• 最大损失：无限
盈亏平衡点：执行价+权利金•
到 期 日 损 益：权利金-Max(到期标的股票价格-执行价，0)
卖出认沽期权 构建成本：(需缴纳保证金，收取权利金)
最大收益：权利金最大损失：执行价-权利金
盈亏平衡点：执行价-权利金到 期日损益：权利金-Max(执行价-到期标的股票价格，0)
初始保证金认购期权虚值=max（行权价-标的收盘价，0）认沽期权虚值=max（标的收盘价-行权价，0）认购期权（short call）初始保证金＝{ 前结算价+Max(X%×标的前收盘价-认购期权虚值，10%×标的前收盘价) }×合约单位认沽期权（short put）初始保证金＝Min{前结算价+Max[X%×标的前收盘价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}×合约单位
ETF期权初始保证金公式认购期权（short call）初始保证金＝{ 前结算价+Max(x%×标的前收盘价-认购期权虚值，7%×标的前收盘价) }×合约单位认沽期权（short put）初始保证金＝Min{前结算价+ Max[x%×标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价]，行权价}×合约单位
Delta=ΔC/ΔS
C期权合约的
S价格股票价格
0.00&Delta&0.50
Delta≈0.50
0.50&Delta&1.00
-0.50&Delta&0.00
Delta≈-0.50
-1.00&Delta&-0.50
杠杆倍数杠杆倍数
期权价格发化百分比
标的证券价格发化百分比，即标的发化一个百分点，期权价格发化G个百分点（G代表杠杆倍数）
牛市认购价差期权组合牛市认购价差策略的构建方法：买入一份行权价较低的认购期权，卖出一份相同到期日、行权价较高的认购期权 构建成本：行权价较低认购期权的权利金-行权价较高认购期权的权利金到期日最大损失：构建成本到期日最大收益：较高行权价-较低行权价-构建成本盈亏平衡点：标的股价=较低行权价+构建成本
牛市认沽价差期权组合 牛市认沽 价差 策略的构 建方 法：买入一份行权价较低的认沽期权，卖出一份相同到期日、行权价较高的认沽期权 构建收益：行权价较高认沽期权的权利金-行权价较低认沽期权的权利金到期日最大损失：较高行权价-较低行权价-构建收益到期日最大收益：构建收益盈亏平衡点：标的股价=较高行权价-构建收益
熊市认沽价差期权组合 熊市认沽 价差 策略的构 建方 法：买入一份行权价较高的认沽期权，卖出一份相同到期日、行权价较低的认沽期权 构建成本：行权价较高认沽期权的权利金-行权价较低认沽期权的权利金到期日最大损失：构建成本到期日最大收益：较高行权价-较低行权价-构建成本盈亏平衡点：标的股价=较高行权价-构建成本
熊市认购价差期权组合 熊市认购 价差 策略的构 建方 法：买入一份行权价较高的认购期权，卖出一份相同到期日、行权价较低的认购期权 构建收益：行权价较低认购期权的权利金-行权价较高认购期权的权利金到期日最大损失：较高行权价-较低行权价-构建收益到期日最大收益：构建收益盈亏平衡点：标的股价=较高行权价-构建收益
2月3日建议：熊市价差策略，即卖出50ETF购2月2.35，买入50ETF购2月2.55，暂不设止损止盈。
跨式期权组合跨式策略 的构 建方法：买入一份认购期权，卖出一份具有相同到期日、相同行权价的认沽期权 构建成本：认购期权权利金+认沽期权权利金到期日最大损失：构建成本到期日最大收益：没有上限向上盈亏平衡点：行权价=构建成本向下盈亏平衡点：行权价=构建成本
勒式(宽跨式)期权组合勒式（宽 跨式 ）策略的 构建 方法：买入一份认沽期权（通常是虚值），同时买入一份相同到期日的认购期权（通常是虚值）构建成本：认购期权权利金+认沽期权权利金到期日最大损失：构建成本到期日最大收益：没有上限向上盈亏平衡点：认购期权行权价=构建成本向下盈亏平衡点：认沽期权行权价=构建成本
领口期权组合领口策略的构建方法：买入股票，买入平价（或者虚值）认沽期权，再卖出虚值认购期权 构建成本：购买股票价格+认沽期权权利金-认购期权权利金 到期日最大损失：购买股票价格-认沽期权行权价
+认沽期权权利金-认购期权权利金 到期日最大收益：认购期权行权价-购买股票价格-认沽期权权利金+认购期权权利金 盈亏平衡点：购买股票价格+认沽期权权利金-认购期权权利金
可以解释一下保证金为什么出来这样一个公式吗，有什么通俗的解释
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最基本的是投资者要具备投资股票期权的基本条件，比如账户、资金等，之后才是操作买卖。比如目前上证50指数是2570点，50etf目前价格是2.5元/份。投资者认为上证50指数在未来1个月内会上涨，于是选择购买50etf认购期权，假设是买入合约单位为10000份、行权价格为2.5元、次月到期的50etf认购期权一张。而当前期权的权利金为0.1元，将需要花0.1&元的权利金。该投资者获得了合约到期后，以2.5元的价格买入10000份50etf的权利。　　假如一个月后，50etf涨至2.8元/份，该投资者行使权利取得etf并在后一交易日卖出，获利约(2.8-2.5)&元。减去权利金1000元，可获得利润2000元。也就是说，50etf上涨幅度越大，该投资者盈利越多，而盈利无上限。相反，1个月后50etf下跌，跌穿2.5元/份，这已经低于约定的行权价格，该投资者可以选择不行权，则接受期权交易中最大亏损即权利金1000元。
上证50ETF期权合约基本条款
合约标的上证50交易型开放式指数证券投资基金（&50ETF&）合约类型认购期权和认沽期权合约单位10000份合约到期月份当月、下月及随后两个季月行权价格5个（1个平值合约、2个虚值合约、2个实值合约）行权价格间距3元或以下为0.05元，3元至5元（含）为0.1元，5元至10元（含）为0.25元，10元至20元（含）为0.5元，20元至50元（含）为1元，50元至100元（含）为2.5元，100元以上为5元行权方式到期日行权（欧式）交割方式实物交割（业务规则另有规定的除外）到期日到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）行权日同合约到期日，行权指令提交时间为9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:30交收日行权日次一交易日交易时间上午9:15-9:25，9:30-11:30（9:15-9:25为开盘集合竞价时间）
下午13:00-15:00（14:57-15:00为收盘集合竞价时间）委托类型普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托、全额即时限价委托、全额即时市价委托以及业务规则规定的其他委托类型买卖类型买入开仓、买入平仓、卖出开仓、卖出平仓、备兑开仓、备兑平仓以及业务规则规定的其他买卖类型最小报价单位0.0001元申报单位1张或其整数倍涨跌幅限制认购期权最大涨幅＝max｛合约标的前收盘价&0.5%，min[（2&合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价]&10％｝
认购期权最大跌幅＝合约标的前收盘价&10％
认沽期权最大涨幅＝max｛行权价格&0.5%，min[（2&行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]&10％｝
认沽期权最大跌幅＝合约标的前收盘价&10％熔断机制连续竞价期间，期权合约盘中交易价格较最近参考价格涨跌幅度达到或者超过50%且价格涨跌绝对值达到或者超过5个最小报价单位时，期权合约进入3分钟的集合竞价交易阶段开仓保证金最低标准认购期权义务仓开仓保证金＝[合约前结算价+Max（12%&合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%&合约标的前收盘价）]&合约单位
认沽期权义务仓开仓保证金＝Min[合约前结算价+Max（12%&合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%&行权价格），行权价格]&&合约单位维持保证金最低标准认购期权义务仓维持保证金＝[合约结算价+Max（12%&合约标的收盘价-认购期权虚值，7%&合约标的收盘价）]&合约单位
认沽期权义务仓维持保证金＝Min[合约结算价&+Max（12%&合标的收盘价-认沽期权虚值，7%&行权价格），行权价格]&合约单位
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问题：  &#xe6
[单选] 投资者开仓卖出了一张行权价是9元的认沽期权合约，该期权前日结算价是0.5元，标的股票前收盘价是10元，合约单位为1000，则应缴纳的初始保证金是（）元。
A . A、3000B . B、1400C . C、1500D . D、500
“网点电子银行业务流水表”用于记录所有柜员当日的（）等电子银行操作交易。 注册。
根据《国民经济行业分类与代码》的界定，会展业属于（）。 第一产业。
第二产业。
第三产业。
第四产业。
土工网的拉伸强度是以（）。 单位横截面面积的力表示。
单位长度上的力表示。
单位宽度上的力表示。
单位厚度上的力表示。
常温型橡胶支座所选用的材料（）。 天然橡胶为主。
氯丁橡胶。
氯丁橡胶中掺天然橡胶。
天然橡胶中掺氯丁橡胶。
通过编辑声音可以（） 修改音量，但不能修改速度。
删除部分声音，但不能插入一个声音。
与另一声音混合。
以上均对。
投资者开仓卖出了一张行权价是9元的认沽期权合约，该期权前日结算价是0.5元，标的股票前收盘价是10元，合约单位为1000，则应缴纳的初始保证金是（）元。
参考答案：B
●&&参考解析以下试题来自：
单项选择题假设期权标的股票前收盘价为10元，合约单位为5000，行权价为11元的认购期权的前结算价为1.3元，则每张期权合约的初始保证金最近接近于（）元。
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C、限制投资者现货交易
D、不采取任何措施
A、行权价格越高，波动率越大
B、行权价格越高，波动率越小
C、行权价格越低，波动率越小
D、行权价格越接近标的证券价格，波动率越小
A、到期时间一致
B、行权价一致
C、标的股票一致
D、权利金一致
A、买入股票
B、卖空股票
C、加持合约仓数
D、减持合约仓数
A、先增大后减小
B、先减小后增大
C、一直增大
D、一直减小}