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关注官方微信2018年的“冬天”，似乎比以往来的更早一些。明明身处炎热的夏季，但是无数投资人却提前进入了“投资的寒冬”。不同于以往，这次运营时间久，有一定实力的P2P平台，也陷入了流动性危机，出现猝然倒塌现象。接连暴雷，P2P的寒冬时刻 7月30日，国金宝雷了。钱宝网、唐小僧、雅堂金融、联璧金融并称为民间四大高返现平台。国金宝虽然规模略小于这几家，但宣传力度一点不比“四大天王”弱，广告投放铺天盖地，据说每月光自媒体广告投放预算就高达2000万，懂行的理财自媒体没一个敢接的，敢接的都是圈外的母婴职场娱乐体育等各种自媒体，说它是“第五大天王”并不为过。
国金宝的羊毛收益也一点不含糊，投1万，有时一个月能薅600羊毛，折算成年化收益超过70%！在今天的中国，特么只有卖白粉才能赚到辣么高收益啊，这不是骗纸是什么？这不是赤果果收智商税是什么？在雷潮已持续一个半月，人心惶惶的节骨眼上，终于，国金宝这个必雷的巨雷，炸了！7月28日，苏州鑫威财富暴雷。网友“星空下一条行走的鱼”爆料，“苏州鑫威财富资金链断裂，老板昨天离婚今天自首，血汗钱打水漂，具体情况还在等，身边人都中招，曾经的苏州人自己的理财，一样不可信！！听说昨天还有人签合同，今天早上突然通知说完了！！提醒身边的人不要再进去了！！这就是无底洞！！受害者都去派出所报案了，但是都要等消息！！”
员工微博爆料截图爆料贴出了疑似“鑫威财富”员工的朋友圈内容，上面说公司出问题了，老板资金链断裂，会一个个电话联系，保证每个客户都知道此事，作为员工他们也是投资者，正在湖东派出所登记备案。那么，此事是真的吗？笔者联系了苏州警方，并确认了此事。据企业征信平台信息，这家苏州鑫宜富财富管理有限公司，法人代表叫王德龙，出资人之前变更过，由王德龙、刘强变更为王德龙、刘伟。据知情员工透露，这个王德龙可能是刘强的父亲。该公司之前也没有经营异常的记录。不过一位员工表示，去年公司突然撤销了项目部门，而这个部门主要就是负责投资的。目前报案的投资者大约有数百位，金额少的几万元，多的上千万，其中还有一些借钱投资的。目前公安部门还在调查过程中。3年后正常运转P2P平台预计不超200家过去这两周以来，平均每天有5,6家平台暴雷，15天共90多家，背后是无数投资人的辛苦钱，面临着逾期和无法兑付的风险。然而这样的暴雷绝不会止步于此，行业相关人士分析，之后平台暴雷事件还会持续出现，当前网贷行业正直面致命去杠杆，在满足监管合规要求基础上，再考虑运营成本的攀升，3年后正常运转平台预计不超过200家。根据国家互联网技术平台监测，在2018年上半年，国内运营的P2P平台合计有2835家，而消亡的平台达721家，平均每月消亡120家，平均每天有5家P2P平台出现问题，比很多老哥每天申请的平台还多。 “200家”这一数量意味着，之后将仅有目前运营平台数量10%左右的平台能活下来，行业快速洗牌，优质平台或将脱颖而出。只是在越变越好之前，网贷行业必将经历一段的“阵痛期”，无数投资人还会面对更多地投资平台暴雷事件。那些被暴雷的投资人面临怎样的困境 在密集的“爆雷潮”之下，影响规模最大也最深远的莫过于此前对平台抱有信心的投资人，而目前这些投资人又在面临怎样的处境和现状？近期，网贷天眼深入采访到了三位投资人，从他们娓娓道来的倾诉中感受这波“雷潮”背后带来的影响和改变。今年的黑色7月，注定成为了一些人难以忘却的记忆&&
当悲伤逆流成河7月24日，北京，暴雨。坐在角落里的文瑾喝了一口浓茶，理了理散乱的头发。“这雨昨天夜里就开始下了，一夜未停。”说到天气，文瑾抬起头望向了窗外。这已经是她自银豆网爆雷后，连续第7天的失眠，她自己也不清楚这样的失眠还将要持续多久。“生活该怎么继续，我现在也没想好。50万，就这样没了。”文瑾深吸一口气，平复心情后继续说到“银豆网运营了4年178天，真的没想到居然会是现在这样的结局。”文瑾说，她永远不会忘记7月18日，那一天之后，她的生活、她的家庭、她的朋友、她的圈子全部都发生了改变。7月18日，银豆网在其官网发布公告，表示由于实际控制人李永刚失联，资金无法兑付，银豆网停止运营、停止发标，所有线上交易无法操作。当天下午，银豆网的CEO王鹏程也在官网发布公开信，表示不知晓投资款的流向，并正在积极收集证据和线索，做好报案的准备。“得知消息的那一刻，我整个人都蒙了。我完全不相信这是我所了解的那个银豆网。”文瑾说“当时之所以选择银豆网，就是看重了股东国资企业的背景。”“开始的时候我还比较谨慎，投在平台的钱并不多，随着后续回款及时，项目透明，信披公开，我把越来越多的钱都投到了银豆网上。不仅如此，我还介绍父母、亲戚、朋友、同事都来投银豆网。”文瑾说到这些的时候咬着嘴唇，陷入了深深的自责，“昨天我还接到一个闺蜜打来的电话，她说当初就是因为信任我，把家里买房的钱都投了进去，但没想到她第一次投平台就出了这样的事情，她说从此以后再也不想看见我。”除了与朋友的关系陷入僵局外，文瑾说她现在最难面对的还是家人。“这次投进去的50万中，有我爸妈的20万，父母年纪大了，身体也不好，我到现在也没想好该怎么告诉他们。还有家里的一些亲戚，当初都是在我的推荐下，投了银豆网，现在出事后，我有家也不敢回了。”就在7月24日当天，北京市海淀公安分局对外发布消息，表示对于银豆网从事非法集资活动已于7月18日正式立案，并对公司CEO王鹏程等11名管理人员依法刑事拘留。对此，文瑾表示，从去公司总部到去派出所报案再到公安立案，目前除了等待也没更好的办法。“我现在眼泪都流干了，痛苦悲伤还在继续，我现在只想知道投在银豆网的钱到底什么时候能找回来？”避“雷”之后的淡若轻风午夜时分，投资人维权群里的消息依旧在闪烁不停。与周围静默夏夜形成鲜明对比的是微信群、QQ群里一家爆雷P2P平台的投资人们正在思维活跃、言语激烈地进行讨论。罗正关闭了各个群的窗口，合上电脑，准备上床休息。在他看来，这个夏季注定与众不同，而他也是在次轮“爆雷潮”中成功躲过这一劫的“雷外”投资人。已经有7年投资经验的罗正是一位真正意义的“骨灰级”P2P投资人。对于如何躲过了这波“爆雷潮”，他归因于自己的工作经历和投资经验。大学金融学专业毕业后，罗正一直都在互金行业工作，这也促使他较早接触了P2P理财。“正是由于对P2P平台，标的比较了解，我这几年投资的过程基本都很顺利。”关注行业多年使得罗正在选择平台和投资标的的时候有着自己的一套“标准”。罗正介绍“除了平台背景、股东情况等基本信息外，一定要关注平台的信息披露情况，对于信息披露不及时、资产标的不清晰的坚决不能碰。”除了赚取项目的利息外，罗正也会关注平台对于新人的补贴奖励。“平台为了吸引流量不惜高价获客，而新手补贴就是平台重要的一部分。有些平台除了会给新手派发红包外，还有加息券的奖励，目前一个月的新手奖励利率是在2%左右，3个月是在4%左右，当然也根据平台的情况会有所不同。”从去年底开始，出于职业的敏感性和多年的投资经验，罗平逐渐感觉到行业的“形势”在悄然发生变化。“从监管传递的信号可以看出来，规范行业发展是未来的趋势。从去年12月的&57号文&到今年年初的&资管新规&再到近期多地互金协会发布的下架&理财计划&类产品的通知&&这些监管法规的发布说明行业正在进行重新洗牌，优胜略汰在所难免。”罗正表示。于是，从上半年开始，罗正已经陆陆续续收回了在多个平台的投资，手里仅剩的两个标的也将在近期回款。“目前不准备再投新的标的了，等这波&雷潮&过后形式明朗了再重新考虑。”“雷潮”中的观望者与文瑾和罗平不同的是，韩默是个刚刚进入行业仅3个月的“小白”投资人。“其实对于P2P早就有所耳闻，身边也有一些亲友投了平台的标的。”韩默自认为是一个谨慎的人，“生活经验告诉我天上不会掉馅饼，我觉得对于一个行业如果不了解，还是不能随意粗暴的乱投，毕竟造成的损失是自己的。”在经过对行业的了解和充分的准备后，韩默在今年5月选择了一家规模较大的平台购买了一个短期标的。“毕竟是第一次投资，投入的金额也不多，想先试试。”然而，就在韩默刚刚投资了一个月之后，P2P行业的“爆雷潮”席卷而来并开始逐步蔓延。“开始还以为是个别现象，但现在看，对于整个行业影响还是很大的。我个人觉得，在行业发展的拐点，作为投资人还是要谨慎和小心，选择实力较强的平台进行投资相对更保险一些。”韩默进一步表达了自己的观点“成长是一种过程，经过这次&爆雷潮&后，对我个人而言，能够对行业有了更清醒和正确的认识，对今后的投资也更有经验了。”对于未来，韩默表示还是应当有所期待，“每个行业都会在成长中不断发展，是机遇也是挑战，但经历过这段时期后，行业也会迎来新的变化。虽然我还只是一个小白，但我会一直关注这个行业，我对未来很有信心。”(应受访者要求，文瑾、罗正、韩默均为化名)投资平台应该怎么选？ 那作为普通投资人的我们，更加无法明确识别和判断风险，在这种情况下，应该怎么去选择投资平台呢？1. 看平台。在网贷平台接连暴雷的情况下，很多“国资系”平台纷纷倒下，无疑给了投资人一记警示，所谓的“国资系光环”不一定靠谱，要选还是选知名大平台的产品，比如阿里、腾讯、新浪、京东旗下的理财产品，不论资金实力，还是抗风险能力都要比其他平台强很多。2. 看资产去向。真正影响一家平台生死存亡的关键点还是要看资产，资产有问题，像前几天暴雷的平台牛板金，给股东发违规大额标自融，逾期30多亿，即使没有遇到挤兑潮，它也迟早会出事。所以，如果想要投资，还得看资产，资产必须要合规，大额标不能碰，可以选择符合监管政策要求的小额分散资产，比如信用贷和消费金融等。3. 看收益。现在市场鱼龙混杂，行业正在经历大洗牌期，这个时候作为投资人要适当地降低预期，调整心态，在向头部平台倾斜的时候，实际收益肯定是会有所下降的，在这个动荡期，不盲目追求高收益，可以降低遇到问题平台的概率。4. 如果想投资，又实在看不明白什么底层资产，平台信息披露，就盲选背靠大公司的平台吧！至少这些公司有自己的业务，不会出现跑路情况的，如蚂蚁金服旗下的余额宝和京东旗下的京东金融，现在7日年化收益率都在4.5%左右，比起银行定期来说收益还比较可观；还有新浪金融旗下的水母理财，打开新浪微博钱包找理财即可，现在一月期年化收益5.5%，3月期年化6.5%，新手还有限时加息3.5%，在保证安全的前提下收益还比其他平台高一些。理财非易事，尤其是现在行业正遭受残酷的“洗牌期”，投资多留个心眼儿，选择靠谱的大平台，可以给自己“金库”更安全的保障！但愿，这场雷潮没有伤到你的财富，就算不幸伤到，也没伤到你的要害。明天会更好，千万别死在黎明破晓前。天下兴亡，匹夫皆有责。你的资产兴亡，唯你负全责。PS：综合自华尔街报道、力哥理财、网贷天眼，优资海外地产（yourszworld）综合整理，版权归原作者所有，我们充分尊重知识产权，如有问题请联系我们。精选历史文章《四十岁女高管跳楼自杀背后，王健林的万达帝国危机！》《图解东京房价概况，日本房市渐趋理性！2018值得你关注》《Zillow预测：美国房价将全面上涨6%，强势步入2018！》《ins晒了张照片，却意外曝光自己在澳大利亚的海景豪宅！》《最新报告！资金外流管制下，中国买家“淡出”美国房产市场了吗？》《为什么要去加拿大买房？2018年最值得关注的五件事》《年涨幅108%，澳洲房价年增长最快十大城区出炉！2018年开局人气旺》《中国名人海外买房全景图！跟着他们的投资思路来赚钱》《聪明的钱已撤离中国，高净值人群海外买房有什么特征？》优资海外买房 | 你的贴心管家优资网是全球不动产投资平台（www.yoursz.com），打造了覆盖红板报、今日头条、搜狐、网易、腾讯、一点资讯、新浪、凤凰、百度等平台的多媒体矩阵，单篇文章最高全网阅读量60W+，专注于海外市场调研分析整理，提供权威、专业、实用的海外房产投资指南。欢迎长按上方二维码关注，欢迎分享，置顶尤佳！----------------------------------商务合作请联系特别声明：本文为网易自媒体平台“网易号”作者上传并发布，仅代表该作者观点。网易仅提供信息发布平台。
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http://spider.nosdn.127.net/282f7b3b662af.jpeg&p&今天来个长篇，说说贷款这事，通俗的说，就是如何优雅的借钱生钱。&br&&/p&&p&&b&因为中国的传统文化，绝大多数老百姓，骨子里对于借钱是排斥的&/b&，毕竟从小到大，被太多杨白劳这样的故事洗脑。的确农耕文化下，借钱往往被理解为和高利贷打交道，被简单理解为家庭理财的包袱，不少家庭的房贷，都喜欢提前还款。在老南这里咨询的不少客人，都是全款买房，没用任何房贷，非常可惜。&/p&&p&可是换个角度，&b&我们发现真正的富人，都在娴熟的使用贷款，将自己的财富和人身加杠杆。&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-26bebeab9fae3c7d1ea2e5_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&500& data-rawheight=&135& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&500& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-26bebeab9fae3c7d1ea2e5_r.jpg&&&/figure&&p&但也有玩大了，把自己搞歇菜的&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-4df7a2de7fa6449e5aee24c_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&531& data-rawheight=&99& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&531& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-4df7a2de7fa6449e5aee24c_r.jpg&&&/figure&&p&所以，这篇会和大家说说，&b&为什么贷款是家庭理财的重要一环，如何为自己的贷款作好准备，以及如何高效、正确的运用贷款。&/b&&/p&&p&先说几个真实的故事，因为老南是证券出身，早期对贷款并不熟悉，但这几个真实的故事，让我明白了贷款的意义。&/p&&p&故事一，差不多十几年前，应该是06年。老南有几位银行的客人，当时信贷非常宽松，银行员工可以低息从行里贷款，年化1%到2%的利率。几乎每个人都贷了上百万，在老南这买基金（当时券商基金认购费比银行便宜很多），而且06年“煤飞色舞”后，市场刚回暖。&/p&&p&到了07年8、9月份，监管开始严查信贷资金违规进入股市（是不是和15年查配资几乎一样？），客人们纷纷几乎在最高点，把基金赎回还贷款，每个人都赚了两三倍。&b&当然一方面老南基金选的不错，另一方面，低利率的杠杆，和精准的进出时机（都是央行指示），也非常关键。&/b&&/p&&p&故事二，老南后来跑机构业务，到各地zf财政谈发债业务，曾遇到一位非常专业的地方财政局局长。他说：以前，我们一年财政收入100亿，只能做100亿的事，但通过发债，我只要能还50亿的利息，我可以做上千亿的事。而且，&b&他对于借贷的规模、期限长短、借贷节奏、利率水平、现金流测算，都有自己的一套。&/b&&/p&&p&故事三，是老南去年年底接的一个咨询。当事人大学生创业，毕业后在一个三线城市，踏踏实实干了5年，一年收入也大几十万。结果去年年初，想扩大经营，没测算好，现金流突然断裂。这个咨询老南没收费，当个公益做了，结果很遗憾，没帮上忙。&/p&&p&原因在于，当事人从来没考虑过未来有可能会借款，也就大几十万的缺口，一年左右就可以缓过来，而且也可以承受20%以上的利率，但老南帮他找了当地的银行、小贷、互联网金融，全部被拒。&b&虽然他信用记录没问题，但太多小细节有问题，不符合贷款的进件标准。而他如果当初稍微注意下这些细节，而且几乎没有附加成本，完全会是不一样的结局，很遗憾。&/b&&/p&&p&这三个故事，看起来也许和你很遥远，但实际上，第一个案例是如何套来低利率的贷款钱生钱，第二个案例是如何有效的管理贷款杠杆，第三个是如何让自己具备获得贷款的条件。&/p&&p&回过头看看你周边，&b&为什么说过去十年，只要在大城市买房，尤其是贷款买房，就是最好的理财？就是通过低利率的房贷杠杆，赚到了货币超发贬值和房价上涨的双重红利。只要从长期看通货膨胀不止，穷人越存钱越穷，富人越贷款越富，就是这个道理。&/b&&/p&&h2&&b&-----------------------------------------------&/b&&/h2&&p&那目前，到底有哪些贷款类别？哪些贷款渠道？（因石榴理财师主要针对中产家庭，所以本系列不会涉及对公信贷业务，虽然这里面故事也很多）&/p&&p&&b&目前，大家对于各种投资，都有产品的概念，但对于贷款，往往认为就是借钱而已，而没有用产品的角度去看贷款。&/b&&/p&&p&实际上，各金融机构的每一款贷款产品，都有专业的设计，从&b&进件要求&/b&（什么样的人能借钱）、&b&授信审批&/b&（能不能借，能借多少）、&b&借款期&/b&限（几个月还是几年）、&b&借款利率&/b&（标准、上浮、折扣）、&b&还款方式&/b&等等，都有非常细致的要求。&/p&&p&当你从产品角度去看贷款，而非借钱角度，会有不一样的视角。&/p&&p&&b&贷款种类&/b&：房屋按揭（公积金、商业贷款）、抵押贷款（房押、车押、股权质押、保单质押）、信用贷款（信用卡、公务员贷等）。&/p&&p&&b&贷款利率&/b&：房贷尤其是公积金贷款利率最低（公积金3.25%），抵押类的其次，信用类的最高。对于信用级别高的优质客人会有利率优惠（如公务员信用贷款产品相对其他信用贷款利率较低）。&/p&&p&&b&贷款期限&/b&：房贷时间最长，最长可达30年；其他的大部分3年以内；股票的如融资融券，规定6个月。&/p&&p&&b&贷款发放&/b&：既有社会福利性质的（公积金），也有金融机构提供的（银行、券商），也有社会机构（小贷公司、互联网金融）。&/p&&p&&b&付息方式&/b&：有等额本息、等额本金、先息后本、利随本清、气球贷。&/p&&p&&b&贷款额度&/b&：房贷和抵押类的最高，几十万上百万都很容易，而信用贷款往往很低。毕竟没抵押，逾期后处理手段有限。&/p&&p&&b&所有贷款产品设计的核心，是“收益覆盖风险”，即吸收更多的优质借款人，提高劣质借款人的违约成本，贷款利息收入&资金成本+机构运营成本+坏账损失总额。&/b&&/p&&p&对于石榴粉们，理解到这个境界，就可以了。因为我们的目标很简单：&b&合理利用规则，获得利率最低的借款。只有了解贷款，才能有可能让我们的借款成本最低。&/b&&/p&&p&所以，这时候我们就要派生出另一个话题，借钱做什么？只有三种可能：&/p&&p&&b&穷！&/b&&/p&&p&&b&急！&/b&&/p&&p&&b&加杠杆！&/b&&/p&&p&穷：年轻人结婚，买房钱不够，可以按揭贷款。&/p&&p&急：手上的钱都投资了，突然要用一笔大钱，临时周转下。&/p&&p&加杠杆：有100万的现金，既可以直接买一套100万的房子，也可以贷款买一套200万的房子，还可以贷款卖两套150的房子。2014年在上海，哪个选择最好呢？&/p&&p&所以，自打你工作开始，其实就有必要对各种贷款种类门清，让自己的信用记录漂亮，让自己的资产清晰，让自己的工资流水靓丽，有一个可以信用加分的单位（公务员、大型企事业单位、金融企业等），等等。&/p&&p&&b&充分利用规则，让自己缺多少钱就能借到多少，让自己可以在最短的时间借到钱，让自己利率市场最低。&/b&&/p&&p&老南有个朋友，老银行了，也在石榴理财师平台上接受咨询，他就是这方面专家。多年前，瞄准一次机会，利用信用卡+按揭贷款的组合，几乎0首付，买了两个连家店（一楼带住宅的门面商铺）。因为是住宅所以享受商品房的利率，但实际是门面商铺，每月的租金收益轻松覆盖信用卡+贷款利息，还有多下来的。&/p&&p&&b&也就是几乎没花钱，拿下两套房，把贷款杠杆和现金流管理做到极致，靠这样的高现金流商铺来养老才靠谱。&/b&&/p&&p&所以，是不是有点感觉了？下集继续，慢慢聊。&b&想用好贷款，不仅要做个好人，更要做个聪明人。&/b&&/p&&h2&-----------------------------------------------&/h2&&p&今天聊聊贷款的“进件标准”，继续从说故事开始。&/p&&p&第一个故事，是老南在第一篇里，说的那个大学生创业的案例，不少人留言，为啥他贷不了款，年收入五六十万啊，手上也有流水很好的业务啊。&/p&&p&当时老南帮他找了当地银行和互联网金融的朋友，对接后，发现这哥们真是实在人。&b&创业五年，赚了不少，没买房，也没买车（只有一辆卡车运货），导致没任何抵押物可以向银行贷款，最便宜的银行贷款无法使用。&/b&&/p&&p&而且这孩子还病急乱求医，找了个不靠谱的渠道，几张信用卡套现套了点钱，直接被银行查到，要求销卡或降额。&/p&&p&更没想到的是，&b&他作为个体老板干了五年，居然公司成立还不满一年，公司流水仅能提供不满一年的。&/b&而很多个人经营贷的必要条件，是公司成立满一年。连要求低、利率高的互联网金融贷款机构，都直接拒绝了他。&/p&&p&所以，即使他的信用记录没有任何问题，手上的生意流水都很好，过去几年个人收入都大几十万，因为几个不经意的细节，四五十万的救命贷款，彻底搞不定（别和我说作假包装，这是另外一回事）。&/p&&p&另一个案例，是昨天刚发生的。老南一年费客人，突然，真的是突然，要买房。事前完全没有任何计划，就是突然看到喜欢的房子了。老南赶紧帮他看了下，属于居住改善+学区，价格和区位、房型都还可以，那就买呗。&/p&&p&那第一件事，就是帮他设计贷款计划，如首套房要不要提前换贷？新房如何贷款最优？当然，公积金贷款也是老南最先想到的，结果却让老南很崩溃。&/p&&p&这个客人首套房用的商业贷款，并申请了公积金余额还款，一直没用过公积金贷款。在今年1、2月份，夫妻两人刚分别把自己公积金账户上的余额提取出来，还首套房商业贷款。&/p&&p&结果这个省会城市，这个公积金最高可以贷70万的城市，去年6月刚出了这么一条牛逼的规定：&/p&&p&贷款资金与缴存余额的挂钩倍数，由30倍调整为20倍。“也就是说，账户的余额，乘以20倍，就是你可以贷款的额度”，此次还同时取消“缴存余额在1万元以下的借款申请人，不受余额挂钩倍数限制，均可贷30万元”的政策。&/p&&p&&b&也就是说，这客人夫妻两，交了十几年的公积金，因为账上刚好没余额，公积金贷不了款，这尼玛天雷滚滚啊~~~~~~煮熟的70万公积金贷款飞了，成了70万商业贷款，还因为二套房要上浮。&/b&&/p&&p&两个案例说完，大家明白问题在哪里了不？&b&用一句话总结，就是“贷款，时刻准备着，要用的时候就晚了”！&/b&&/p&&p&&b&绝大多数人，在不需要贷款时，几乎从来不关注贷款常识，无论是有哪些贷款产品，还是如何才能贷款。往往是突然急用钱了，才匆忙关注。但往往越是大额、急迫的贷款需求，越是有太多的细节需要提前准备。&/b&准备越充分，就越能找到便宜的贷款。而上面这两个案例，运气不好，就这么华丽的错过，后者是多花了钱，前者是破产的悲剧。&/p&&p&所以，&b&仅仅让自己的信用记录良好是不够的，还要有更多的可抵押硬通货，更漂亮、更长期的收入流水，更有效强大的证明。&/b&&/p&&p&&b&毕竟，货币通胀是常态，低利率的贷款，在高通胀下，从长期看，几乎就是白借给你的。十年前贷款30万买房，也许当时压力不小，可到今天，还款压力还算个事嘛？&/b&&/p&&h2&-----------------------------------------------&/h2&&p&今天来说下贷款中最有意思的部分——谜一样的贷款利率。&br&&/p&&p&很多人看到这句话很不理解，贷款利率不是明摆着的嘛，怎么会谜一样？实际上老南早就想写篇关于“收益率/利息”计算的文章，因为这个看似很简单的东西，实际上还比较复杂。&/p&&p&ok，我们来做个简单的测试：&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-82ca88a89fd685cfc8606e_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&554& data-rawheight=&191& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&554& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-82ca88a89fd685cfc8606e_r.jpg&&&/figure&&p&这是某银行的贷款申请，月利率是0.38%，那年利率是0.38%*12=4.56%？真好有个月供8713元的数据，我们用EXCEL的IRR（内部报酬率）算一下：&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-7bcec0a029ff66_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&136& data-rawheight=&229& class=&content_image& width=&136&&&/figure&&p&实际利率是——&b&8.31%&/b&！！！&/p&&p&是不是觉得很奇怪？的确只付出了4556的利息，那按照10万借款本金算，为何贷款利率不是4.56%，而是8.31%？&b&答案在于，你每个月都在还本金了，而利息是按照你的总借款金额算的， 发现问题了吧。&/b&&/p&&p&这是另一家银行的，我们看看&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-fec387dcece_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&351& data-rawheight=&442& class=&content_image& width=&351&&&/figure&&p&日利率是0.016%，年利率呢，按日计息的话，0.016%*365=5.84%，聪明的你，估计下借10年要还多少利息？是30万*5.84%*10=17.52万？&/p&&p&好在这个APP里有还款计划表，我们看看，是不是这样：&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-d75b0298eccf9b9e188c71a4b2eefec9_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&397& data-rawheight=&268& class=&content_image& width=&397&&&/figure&&p&每月都还款3294.57元（最后一期3295.57），一共还120期，即10年，则累计利息支出了98643.97，实际的IRR利率为多少呢？&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-c5f4f4b31a02a6a58e85f9b814cba881_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&155& data-rawheight=&154& class=&content_image& width=&155&&&/figure&&p&答案是&b&5.89%&/b&！绝对良心贷款产品！&/p&&p&&b&所以，看到任何贷款产品，真的不是简单看个利率多少就OK了，而是要结合还款方式，最好是拿到还款计划表来测算。因为即使同样的利率，不同的还本付息方式，会导致真实利率完全不一样，如先息后本、等额本息、等额本金、本息到期还款。&/b&&/p&&p&而实际上，绝大多数人在贷款的时候，压根没有琢磨这些。再看另一面，&b&部分金融机构在算贷款利率时，大都报低实高，而在算理财收益时，往往会报高实低。&/b&如收益率，用算术平均，还是几何平均，是不一样的。&/p&&p&如某私募管理人，过去10年，9年是20%收益，最后一年亏损100%，用算术平均算，20%*9+0=180%，回报还不错？可事实上，最后一年亏损100%意味着你血本无归了。&/p&&p&所以，目前市场上不少期限比较长的，尤其是PE、VC基金，吹起来收益率非常高，因为资金有进有出，真实报酬率算下来，做的好的也就复合年化收益率也就10%到15%左右。&/p&&p&&b&今天说这些，在于告诉大家，金融本身是复杂的，可以合法的用各种公式，把一个结果，用多种结果表达。所以，下重大财务决策前，一定要记得算清楚。&/b&&/p&&h2&-----------------------------------------------&/h2&&p&过去四天，老南跑了四个城市，欠了大家不少文章，但也有很多有意思的新故事，有机会慢慢和大家分享。今天我们继续把贷款的故事说完。&/p&&p&上一篇说了贷款利率的故事后，不少网友私信问了各种贷款产品，大部分信息发来，老南都无法判断，因为都是信贷话术类的几句话，很多关键问题没说清楚，所以，看贷款真实利率的方式，还是要看贷款机构提供的“还款计划表”。&/p&&p&今天，我们就从“还款方式”这个小细节，往下探索下，会很有意思。&/p&&p&&b&“等额本息”、“等额本金”、“利随本清”、“先息后本”四种常见的还款方式，到底有什么区别？&/b&脑子里想想想，下面我们举个例子来测算下。&/p&&p&&b&假设贷款利率5.55%，贷款周期12个月，贷款金额10万，我们先看下“实际利率”：&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-b3bdd40ede3340_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&480& data-rawheight=&288& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&480& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-b3bdd40ede3340_r.jpg&&&/figure&&p&&b&这时我们发现，“等额本息”、“等额本金”、“利随本清”的实际利率依然是5.55%，而“先息后本”（本篇采用砍头息计算），则实际利率明显高了点。&/b&毕竟先付出了利息，实际借贷的本金少了，利率自然高了点。&/p&&p&那前三者利率一致，实际支出的利息一样吗？&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-cdf5e81f9f_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&481& data-rawheight=&289& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&481& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-cdf5e81f9f_r.jpg&&&/figure&&p&答案是并不是，是不是觉得开始有意思了？&/p&&p&&b&“等额本息”、“等额本金”、“利随本清”，虽然利率一致，居然实际产生的利息居然不一样，“等额本金”实际利息最少，“等额本息”利息其次，“利随本金”和“先息后本”利息最多。&/b&那是不是以后借钱都应该选择利息最少的“等额本金”？&/p&&p&&b&先想想我们为什么要借钱？真是因为穷？并不是。是因为你相信借钱购买的东西，未来会涨价！再土豪的主，也不会借钱去买未来肯定要跌的玩意。&/b&所以，我们再加上一个维度——“投资收益”。假设每个月还贷后，剩余的本金，投资于一个年化12%的产品（这个数字仅为了计算便捷考虑，当然一线城市房价是达到的），我们算下投资收益情况。&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-53480d5fda4a59ce4ca279ee969817ae_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&481& data-rawheight=&289& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&481& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-53480d5fda4a59ce4ca279ee969817ae_r.jpg&&&/figure&&p&这张图才是每个借钱的人应该重视的，“利随本清”，因为本金占用时间最长，所以投资收益最高，而“先息后本”其次，看上去利息最少的“等额本金”反而是投资收益最少的。&/p&&p&这幅图大家看了，就应该明白，&b&老南一直建议大家，家庭条件允许的情况下，房贷尽量使用“等额本息”，而且不大建议提前还款，就是这个道理。&/b&&/p&&p&举个例子，老南有位年费客人，咨询老南买二套房的贷款选择：一是首套房提前还款，二套房利率基准利率，但要倒贴部分本金；二是首套房不提前还贷，二套房利率上浮10%。应该怎么选。&/p&&p&老南帮客人把几种还款方式下的各种现金流一一测算，发现客人只要保证，倒贴的资金，在未来20年，获得年化2.5%的投资收益，就可以打平利率提高部分和多贷款的部分。&/p&&p&实际上，过去十年的CPI按照你懂的公布的权威数据，是2.1%。也就是说，不提前还款，节省的本金，哪怕什么都不投资，光未来二十年的通胀，就会比提前还款划算。当把这些告诉客人，客人也非常确定的选择了不提前还款，哪怕利率提高10%。而且即使未来加息，老南也给客人留了充足的冲击空间。&/p&&p&是不是觉得贷款很好玩？下集接着说。&/p&&p&&b&写于飞驰的高铁和断断续续的4G信号中&/b&&/p&&h2&-----------------------------------------------&/h2&&p&这篇贷款系列老南前前后后写了快一个多月了，今天决定要关门了。先总结下前面写的：&/p&&p&&b&1、货币超发不改，贷款的越来越有钱，存钱的越来越穷。&/b&&/p&&p&&a href=&http://link.zhihu.com/?target=http%3A//mp.weixin.qq.com/s%3F__biz%3DMzAwNTc1NzQ5NA%3D%3D%26mid%3D%26idx%3D1%26sn%3D82ddfdcb207cachksm%3D830c34fab47bbdec49ab007b2d1cbc5be6233801bd%26scene%3D21%23wechat_redirect& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&不懂贷款？你就不会理财！（一）&/a&&/p&&p&&b&2、了解各类贷款产品，让自己借到最多，时间最快，利率最低。&/b&&/p&&p&&a href=&http://link.zhihu.com/?target=http%3A//mp.weixin.qq.com/s%3F__biz%3DMzAwNTc1NzQ5NA%3D%3D%26mid%3D%26idx%3D1%26sn%3D517af11bb90671ca62feefb4ae5378bf%26chksm%3D830c3496b47bbdadb780f5f2ab6ba2d7e74d52db6da57a7fcc79f5dca%26scene%3D21%23wechat_redirect& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&不懂贷款？你就不会理财！（二）&/a&&/p&&p&&b&3、贷款，需要时刻准备着，让你的各项信用指标处于最优。&/b&&/p&&p&&a href=&http://link.zhihu.com/?target=http%3A//mp.weixin.qq.com/s%3F__biz%3DMzAwNTc1NzQ5NA%3D%3D%26mid%3D%26idx%3D1%26sn%3Df1af6ec84e66fffa91148c%26chksm%3D830c3379b47bba6fecbaccbd35fcafcef26dec7f4cdaafbcceescene%3D21%23wechat_redirect& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&不懂贷款？你就不会理财！（三）&/a&&/p&&p&&b&4、学会通过还款计划表，测算贷款产品的真实利率。&/b&&/p&&p&&a href=&http://link.zhihu.com/?target=http%3A//mp.weixin.qq.com/s%3F__biz%3DMzAwNTc1NzQ5NA%3D%3D%26mid%3D%26idx%3D1%26sn%3D22aed2ca9a51a180ff83bb%26chksm%3D830c3312b47bba04bf032eced98b19bf810ascene%3D21%23wechat_redirect& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&不懂贷款？你就不会理财！（四）&/a&&/p&&p&&b&5、了解不同“还款方式”的区别，选择最适合自己的。&/b&&/p&&p&&a href=&http://link.zhihu.com/?target=http%3A//mp.weixin.qq.com/s%3F__biz%3DMzAwNTc1NzQ5NA%3D%3D%26mid%3D%26idx%3D1%26sn%3Daafe9def562bdc0458debd%26chksm%3D830c330eb47bba29fabc53c8ce62faf316ce870b8dea073fbbf73c1ce%26scene%3D21%23wechat_redirect& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&不懂贷款，你就不懂理财（五）&/a& &/p&&p&&b&今天说说家庭贷款组合规划&/b&，照例先举个例子。&/p&&p&网络上各种理财文章，理论派为主，&b&如往往会提到“要留3到6个月的家庭支出，作为备用金”。这句话对吗？也对也不对。&/b&&/p&&p&一方面，家庭账户上，的确需要备用金，万一遇到突如其来的大额支出，需要有个冗余。&/p&&p&但另一方面，对于中高净值人士，月支出2、3万的大有人在，3到6个月的家庭支出，就是10到20万的资金沉淀，如果收入更高，这个余额也就更大。&/p&&p&即使放到余额宝之类，年化收益也就3%到4%之间。&b&可是想想看，也许N年都没遇到过突如其来的大额支出，这笔钱也就静静的躺着。&/b&&/p&&p&如果你看了老南之前的文章，只要自己信用记录良好，很容易在银行获得30万到50万的信用贷款额度，而且是随借随还，按日计息的。而且如果能在两三家银行获得这样的额度，也就是你手里能有100万的贷款额度。&/p&&p&&b&有了这笔贷款额度，完全可以把上述的家庭备用金额度降低，投入流动性较低但收益更高的项目，并分期投入，做好到期的流动性管理。你的实际收益也会大幅度增长。&/b&&/p&&p&是不是有点开窍了？这仅仅是家庭贷款组合的一个小技巧。&/p&&p&在家庭贷款组合上，&b&首先是有几张常用的大额信用卡&/b&，如果你爱折腾，把信用卡积分和航班、星级酒店玩转，会是非常愉快的一件事，能让你很少的钱享受头等舱和洲际酒店。&/p&&p&其次，买房的时候，即使土豪，只要还款没有压力，全力放开信贷额度，优先使用公积金，再使用商业按揭贷款。&b&永远记住，住房按揭贷款，是你这辈子可以借到最便宜，时间最长的贷款，在疯狂印钞的天朝，这钱简直是白送给你用的。&/b&&/p&&p&然后只要信用记录优秀，工作单位足够牛，为自己备上几家银行的信用贷款额度，记得选择额度最高、利率最低、还款期限最长的，以备万一。&/p&&p&这里特别提下，高度重视自己的信用记录：&/p&&p&1、如央行征信报告，信用卡千万别逾期，房贷切记按时还，房贷逾期的后果比信用卡更严重。老南遇到客人因为房产纠纷，被朋友忽悠故意欠房贷的，这会想死的心都有。&/p&&p&2、银行流水记录完美，这个大家都懂的，收入尽量少用现金（税的事另说），不然你收入再高，银行卡流水低，拿不到高额度。&/p&&p&3、别做黑户，也别做白户。所谓黑户就是信用记录屎一样，白户则是完全没信用记录。这类客户往往额度上不去，你可以简单的理解为，新基金经理因为没历史业绩，所以首只基金往往没人买。&/p&&p&4、房、车这些不动产该有还是要有，能增加你的信用。出国腐败，能刷卡就刷卡，高档生活都在美化你的记录。当然，水电气、物业费这些各城市有可能上信用记录的，老老实实按时缴纳。&/p&&p&看完这个系列，永远记住某老南说的这句废话：&b&可以没有现金，但不能没有贷款额度，贷款，时刻准备着！&/b&&/p&&p&&br&&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&第一时间看老南最新文章，请关注微信订阅号“石榴询财”（shiliulicaishi）&br&&/b&&/p&&p&&b&3月15日，我将在知乎举办第一次Live，欢迎大家参加&/b&&/p&&p&&b&&a href=&https://zhihu.com/lives/607488?utm_campaign=zhihulive&utm_source=zhihucolumn&utm_medium=Livecolumn& class=&internal&&知乎 Live 入口&/a&&/b& &/p&&p&我是南小鹏， CFP 国际金融理财师持证人，江苏省理财师协会秘书长，石榴理财师创始人，金融从业十三年，略懂理财。我在海通证券工作十年，南京国资集团互金平台紫金所创始人。目前创业一年，不销售任何产品，仅为中产及高净值家庭，提供理财咨询。 &br&&br&知乎上以及现实生活中，我被问到最多的问题，诸如「我有 200 万怎么理财？」，「有没有什么好产品推荐？」，「有没有绝对安全还收益高的产品？」。可是，这就是理财吗？大家真的懂到底什么是理财吗？理财只是买个金融产品而已吗？我会通过本次 Live 告诉大家， 99% 的人对理财的认识是错误的，甚至是被产品销售误导的，并教大家如何 DIY 自家的理财方案，防范风险和忽悠，让自己的家庭资产稳健增值。&br&&br&本次 Live 主要包括以下内容： &br&&/p&&ul&&li&为何大量中产家庭倒在「激情理财」？&/li&&li&到底什么是理财？ &br&&/li&&li&如何构建家庭理财规划并付诸实施？ &br&&/li&&li&如何快速分辨理财师水平及有效沟通？&br&&/li&&li&如何简单快速判断金融产品真实风险？ &br&&/li&&li&如何通过互联网寻找到干净的理财信息？&br&&/li&&/ul&&p&本Live适合以下人群：&/p&&ul&&li&阅读大量理财文章，但依然困惑&br&&/li&&li&有点小钱，却理财理的伤痕累累&/li&&li&工作繁忙希望快速搭建理财知识架构&/li&&/ul&&p&本Live不适合以下人群：&/p&&ul&&li&希望靠理财发财&br&&/li&&li&希望资产快速翻翻&/li&&li&希望学到一招即可点石成金&/li&&/ul&
今天来个长篇，说说贷款这事，通俗的说，就是如何优雅的借钱生钱。 因为中国的传统文化，绝大多数老百姓，骨子里对于借钱是排斥的，毕竟从小到大，被太多杨白劳这样的故事洗脑。的确农耕文化下，借钱往往被理解为和高利贷打交道，被简单理解为家庭理财的包…
&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-7df33c98d62_b.jpg& data-rawwidth=&900& data-rawheight=&500& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&900& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-7df33c98d62_r.jpg&&&/figure&&p&最近，某两家保险公司，300多元保额100万医疗报销的保险，在互联网上被刷屏。有叫好的，有质疑的，有谩骂的。正巧老南一直想写个保险系列，干脆择日不如撞日，写个系列。&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-96db2c89c8d0ecfb7505e3_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&554& data-rawheight=&288& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&554& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-96db2c89c8d0ecfb7505e3_r.jpg&&&/figure&&p&通过这个系列，让你明白：&/p&&p&&b&为什么要买保险&/b&&/p&&p&&b&国内保险为何人人喊打&/b&&/p&&p&&b&如何选择适合自己的保险&/b&&/p&&p&同时顺带说下近期火热的互联网互助保险和海外保险，尽量写的通俗易懂，但不会推荐任何产品。&/p&&p&&b&当然，老南非保险业内人士，仅以一个CFP国际理财师的专业，从家庭资产配置的角度，并以保险消费者的需求来谈这事。说的不对的欢迎批评，说的不爽请绕道自行发泄。&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-3e129ef9d14c8ac864d37acc_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&550& data-rawheight=&348& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&550& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-3e129ef9d14c8ac864d37acc_r.jpg&&&/figure&&p&此外，本篇文章也特别感谢济南资深保险人刘志明总，从业内角度，提供了不少数据，也敬佩他对保险的专业及对客户的忠诚。&/p&&p&&br&&/p&&h2&&b&一、为何要买保险&/b&&/h2&&p&&br&&/p&&p&&b&因为——穷！&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-37a343c03e876a47e66d985f874e8894_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&441& data-rawheight=&268& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&441& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-37a343c03e876a47e66d985f874e8894_r.jpg&&&/figure&&p&穷字的九种写法&/p&&p&&b&有几百万？&/b&&/p&&p&&b&家里任何人生场大病，全家回到原始社会&/b&&/p&&p&&b&有千把万？&/b&&/p&&p&&b&得了癌想去美国看病，全家回到原始社会&/b&&/p&&p&&b&北上深有房？&/b&&/p&&p&&b&背着几百万贷款，生病、意外，全家卖房回到原始社会&/b&&/p&&p&人的欲望永远是无限的，但收入总是有限的。所以，保险没那么多情怀，我们需要的不是保险，而是一辈子有钱解决问题，尤其在你不够有钱的时候。&/p&&p&&b&老南分析过很多中产家庭中道崩盘的，几乎百分之百的两大原因：一是家里有人得了烧钱的大病。二是金融投资或实业投资严重亏损。&/b&吸毒、赌博之类另说。&/p&&p&所以，所有咨询老南的客户，老南第一关心的，是保险配的够不够。然后才是各种规划，如何投资，如何储备养老金，贷款怎么配，房产怎么升级等。&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-964a42b4c73e43b4f079d_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&449& data-rawheight=&509& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&449& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-964a42b4c73e43b4f079d_r.jpg&&&/figure&&p&就在我写这篇文章时，老南一位好兄弟的父亲，前阵子在国内被查出得了癌症，应该算中期。这会趟在香港的医院，享受着不少国内没有的医疗条件，和领先五年以上的新药。老南问兄弟费用还吃力，他唏嘘到，亏好保险赔付了，应该问题不大。&/p&&p&所以，一定要理解保险的本质，这里很关键，看明白了，后面才好展开：&/p&&p&&b&1、保障&/b&&/p&&p&&b&保险的核心一定是、也必须是保障。各种捆绑销售的投资功能仅仅是锦上添花，绝不会雪中送炭，反而浪费了宝贵的现金流。&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-5b9e5b6ced4e32cd0969c6ecf5ff14c7_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&494& data-rawheight=&129& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&494& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-5b9e5b6ced4e32cd0969c6ecf5ff14c7_r.jpg&&&/figure&&p&上面这张图好好看看，绝大多数人买的重大疾病保险都如上图：每年缴的3746元的保费里，真正起保障作用的保费仅849元，其余的2897元都投入到和疾病无关的分红险去了。而10万的保额，遇到重大疾病，分分钟烧光。&/p&&p&&b&为啥3746元，不能全部都投入疾病保障上呢？当然可以，只是保险公司要少赚不少，销售人员提成要少拿不少，后面还会有详细分析。&/b&&/p&&p&&b&2、杠杆&/b&&/p&&p&&b&保险的本质就是杠杆&/b&。即用最少的保费，获得最额的保障。所以，如何无风险让你的保障杠杆最大（为何无风险？后面会说各台湾当年的悲剧案例），才是最优的保险方案。&/p&&p&如一份保险，能30年缴，就别20年缴。虽然看似30年总保费比20年的多，但毕竟30年分到每一期的保费更少，自然杠杆更高，同时考虑到通胀因素，往往反而更划算。&/p&&p&&b&所以，保费缴纳的周期越长，实际杠杆越大，一次性趸交所有保费往往杠杆最小。当然一次性趸交销售提成也相当的高。&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-9e2ef1eeea20a7bc09d2d4fb83db4078_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&497& data-rawheight=&161& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&497& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-9e2ef1eeea20a7bc09d2d4fb83db4078_r.jpg&&&/figure&&p&如这张广告，就是宣传香港保险杠杆更高。后面老南也会说香港保险的缺陷在哪。&/p&&p&&b&3、风险转移&/b&&/p&&p&&b&保险就是把你无法承受的风险转移给保险公司&/b&。这里有两个关键：&/p&&p&&b&（1）在可承受保费范围，优先把概率大的风险转移给保险公司&/b&。&/p&&p&如老南看过很多家庭，买的都是死亡才赔付的终生寿险，而没有医疗报销、重疾保险。&br&这就是买反了，毕竟在中国平均寿命74.5岁前，生大病的概率，远高于死亡概率。当然，终生寿险的确销售提成高点，所以很多人被推荐了。&/p&&p&&b&（2）在可承受保费范围，优先转移家庭无法承受的经济风险。&/b&&/p&&p&什么叫无法承受的经济风险？你去医院看个感冒，门诊哪怕花了1000元，也是可承受的，这是不需要保险来替你分担的。&/p&&p&但如果得了癌症，或意外过世，家庭还有上百万的房贷，还有子女教育生活费用，这就是无法承受的经济风险。&/p&&p&所以，不要过于纠结完美，如门诊也要报销、等待期短、免赔额低、多次赔付等豪华条款，毕竟这些都会在保费中以成本形式体现。&/p&&p&而是在自己可承受的保费支出的范围内，优先考虑自己无法承受的经济风险。&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-d79e1d4f69ab4fdb256119_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&554& data-rawheight=&311& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&554& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-d79e1d4f69ab4fdb256119_r.jpg&&&/figure&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-428c707f1d49e0c77565c9bbc394df56_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&554& data-rawheight=&395& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&554& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-428c707f1d49e0c77565c9bbc394df56_r.jpg&&&/figure&&p&&b&4、保险是门生意&/b&&/p&&p&当然，保险公司也不是傻逼，人家要活着，要赚钱，所以保险公司赔本的事不会玩。&b&如果你买到让保险公司赔本的产品，肯定是赚了，前提保险公司没因此倒掉，这事90年代末国内就发生过。&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-4430c8fcbde21b1f2301_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&415& data-rawheight=&554& class=&content_image& width=&415&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&这是老南自己的一份养老和终身保单，1998年买的。如果懂行的朋友一定知道，即使今天看，这是一份多么牛逼的保单，几乎前无来者后无古人。&b&因为这份保单的真实irr（内部报酬率）老南自己测算过，高达9％左右！这可不是什么预期收益，也不是什么推算收益。&/b&&/p&&p&&b&当时因为银行存款利率高，中国人寿和平安保险销售了大量的这样的高息保单，后来银行降息后，这批保单差点把公司拖垮。人寿是国家出钱救了一把，平安是全体动员忽悠客户退保。不少在平安工作过，40岁以上的都会记得那段痛苦的日子。&/b&&/p&&p&所以，老南这款保单，目前看有惊无险的赚到了。&/p&&p&&b&明天，来说说为啥买过保险前后，很多人有以下的感觉：&/b&&/p&&blockquote&买错了，根本不管用&br&被忽悠了，不是我想要的&br&买贵了，比别人多花了两倍的保费&br&买多了，交不起保费了&br&买少了，才赔了这点钱，以后咋办&br&用处不大啊，现在好好的&br&买了，但真不清楚买的是啥&br&要涨价了，再不买后悔&br&要停售了，再也没有了&br&孩子只能买20万，买多了保险公司不赔（2016年新说辞）&br&产品这么多，挑花眼了，算了，随便买一个吧&br&公司这么多，晕了，随便买一个大公司的&/blockquote&&p&&b&在销售提成导向下，搞清楚这些，才知道该如何买保险。&/b&&/p&&p&（未完待续）&/p&&p&==========&/p&&p&&br&&/p&&h2&&b&二、为何保险被人人喊打&/b&&/h2&&p&&br&&/p&&p&昨天老南连载第一篇，有不少精彩回复，选几个典型的：&/p&&p&&b&这次去美国，飞机上除了商务的和旅游的，居然其他的都是去美国看大病的。&/b&&/p&&p&&b&我女儿出生时买了几份****大病意外险。后来又被熟悉的保险公司人员忽悠买了****，过了10年才知道，****的受益人是孩子的孩子（第三代），还要在第二代身故后才受益。我知道后，立即去退保，从此谁向我推荐保险都不预理睬。&/b&&/p&&p&&b&希望老师多写几期，写详细一点我也觉得保险里面的坑实在太多了，而且很迷茫不知道要买那种产品侧重点在哪里，之前买的保险年交保费4235元，保意外5万，大病5万，交十年20年返，觉得真心的不好，宝宝心里哭啊&/b&&/p&&p&书接上回，保险作为现代家庭必备的风险转移理财工具，为何时至今日，还被人人喊打？&/p&&blockquote&买错了，根本不管用&br&被忽悠了，不是我想要的&br&买贵了，比别人多花了两倍的保费&br&买多了，交不起保费了&br&买少了，才赔了这点钱，以后咋办&br&用处不大啊，现在好好的&br&买了，但真不清楚买的是啥&br&要涨价了，再不买后悔&br&要停售了，再也没有了&br&孩子只能买20万，买多了保险公司不赔（2016年新说辞）&br&产品这么多，挑花眼了，算了，随便买一个吧&br&公司这么多，晕了，随便买一个大公司的&/blockquote&&p&在老南看来，行业里的每一个人，都是有责任的。&/p&&p&&b&1、保险产品强制捆绑销售&/b&&/p&&p&以重大疾病保险为例，国内主流产品，基本都这个样子：&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-eba6edf27110abf868f5_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&554& data-rawheight=&338& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&554& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-eba6edf27110abf868f5_r.jpg&&&/figure&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-3fa890a53acddbbeaf2a7_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&554& data-rawheight=&323& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&554& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-3fa890a53acddbbeaf2a7_r.jpg&&&/figure&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-6e510e11c1e5fe945bffb5f22d6fdcfb_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&554& data-rawheight=&357& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&554& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-6e510e11c1e5fe945bffb5f22d6fdcfb_r.jpg&&&/figure&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-ddd818c154ecd23f54de2_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&554& data-rawheight=&342& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&554& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-ddd818c154ecd23f54de2_r.jpg&&&/figure&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-b40a938f6ba93b3ce74b91edd3e50631_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&554& data-rawheight=&342& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&554& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-b40a938f6ba93b3ce74b91edd3e50631_r.jpg&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&&b&基本都是：分红型主险+重疾附加险（少数终生寿险主险+重疾附加险）。&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-5b9e5b6ced4e32cd0969c6ecf5ff14c7_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&494& data-rawheight=&129& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&494& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-5b9e5b6ced4e32cd0969c6ecf5ff14c7_r.jpg&&&/figure&&p&这就意味着，本来4000左右保费可以保50万的重疾，结果只保了10万，&b&导致保额在疾病来临时严重不足。&/b&而50万保额，动辄一万多的保费，&b&导致保费一般家庭难以承受&/b&。至于多付的钱，保险公司拿去干嘛了呢？&/p&&p&保险公司举牌上市公司汇总&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-7edd4bf082b2facd05a517_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&554& data-rawheight=&301& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&554& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-7edd4bf082b2facd05a517_r.jpg&&&/figure&&p&再深入下，如30岁买份100万保额，保到70岁的纯重疾险，用相对强制捆绑分红保险，省下的保费去投资，到70岁时余额达到100万，你所需要达到的年化收益率要多少呢？&/p&&p&6款分红型主险+重疾附加险比较&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-c66842e3ddc40c1f9d08bb_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&554& data-rawheight=&116& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&554& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-c66842e3ddc40c1f9d08bb_r.jpg&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&是不是觉得很惊讶？你的钱被拿去吃肉，你也就喝点汤而已。&/p&&p&&b&可喜的是，国内目前已有少数几家保险公司，推出了单独的重疾保险，老南在得知的第一时间买入。剩下的钱基金定投，收益率超越保险公司会非常轻松。&/b&&/p&&p&&b&这就是所谓的“买定投余”——把准备投保终身型保障产品的保费，通过选择投保定期保障型产品，把之间的保费差（余额），用来做投资规划。&/b&&/p&&p&&b&2、销售环节的佣金导向&/b&&/p&&p&任何产品的销售环节，销售提成导向，都是可以理解的。但在保险行业，尤其是关系到每一个保险客户身价性命时，是否应该有点道德？再看下开头引用的昨天文章粉丝的留言：&/p&&blockquote&我女儿出生时买了几份****大病意外险。后来又被熟悉的保险公司人员忽悠买了****，过了10年才知道，****的受益人是孩子的孩子（第三代），还要在第二代身故后才受益。我知道后，立即去退保，从此谁向我推荐保险都不预理睬。&/blockquote&&p&老南作为一个非保险从业人士，看的都有滴血的感觉。&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-fca08f6105fd4_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&519& data-rawheight=&302& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&519& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-fca08f6105fd4_r.jpg&&&/figure&&p&因为保险的提成体制，强制捆绑的分红主险保单、死亡赔付类保单提成较高，而一些纯保障类的提成较少。所以，几乎所有咨询老南的客户，保单拿出来，都一堆问题。&/p&&p&&b&经常看到30多岁，最重要的疾病类保障是空白，手上一大堆死亡赔付、高分红保单。或者大人没任何保单，小朋友买了一堆，还都是熟人推荐的。老南说，这样的熟人，不是无知就是无耻。&/b&&/p&&p&&b&3、销售人员的去专业化&/b&&/p&&p&这话可能有点伤人，但老南还是得说。&/p&&p&上市保险公司代理人总数&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-b4f9e4eed5293325fde9_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&433& data-rawheight=&241& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&433& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-b4f9e4eed5293325fde9_r.jpg&&&/figure&&p&数据来源：公司公告&/p&&p&老南在券商工作期间，有阵子负责招聘，偶尔会去招聘会招人，基本100%有保险公司在那招销售。虽然少数保险公司会招聘有工作经验的中产做销售，但&b&绝大部分来自于刚出校园的新人、刚失业急于找工作的外行等。&/b&&/p&&p&而对于异常复杂的保险产品，老南和不少保险公司培训师聊过：&b&培训偏重于简单易学的营销话术和唱歌跳舞打鸡血，对于保险产品尤其是条款，培训非常薄弱。毕竟在巨大的销售考核压力和巨大的流失率下，让新人依靠身边熟人，快速出单，是最有效的。&/b&&/p&&p&老南曾做个一个测试，问买过重大疾病保险的消费者：&b&你买的重大疾病保险，保的是一种病？一种状态？一种手术？&/b&几乎没人知道。正在看这个问题的你，知道吗？&/p&&p&实际上都有，而且是国家统一标准，非常清楚。&b&如高发的冠心病，是以治疗手段作为理赔标准——冠状动脉搭桥手术，其它非开胸的手术是不在理赔范畴的。销售时不说清楚，客户得了冠心病没进行开胸手术，理赔被拒，自然会认为保险是骗子。&/b&&/p&&b&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-648c8a5b281a76444aaa51_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&479& data-rawheight=&261& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&479& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-648c8a5b281a76444aaa51_r.jpg&&&/figure&&/b&&p&&br&&/p&&p&正是这些基本保单条款，稚嫩的新人在销售过程中没有和亲戚、朋友说清楚，导致了之后大量的纠纷。&/p&&p&&b&所以，今天的代理人，哪怕不少销售业绩非常出色的代理人，销售时提供的服务，更多来自于亲情、友情、关怀、理念，而非专业。&/b&&/p&&p&当一个需要极度专业和经验的工作，由流水线培训只会情怀和话术的人来做的时候；当一个中产的家庭保险方案，由一个学校刚毕业的远房亲戚提供的时候；大家都必然成了牺牲品。&/p&&p&&b&当整个保险体系，从产品设计、到销售政策、到销售人员，都和客户真实需求严重脱离的时候，其实巨大的机会，已经悄然出现。尤其是那些专业、有良心的保险人们。&/b&&/p&&p&（未完待续）&/p&&p&=============&/p&&p&&br&&/p&&h2&&b&三、保险创新在路上&/b&&/h2&&p&&br&&/p&&p&昨天老南保险连载第二篇，有不少精彩回复，选几个典型的：&/p&&blockquote&我自认为也是有良心的银行从业人员，保障型是推荐的首选，可是也有迫于无奈的时候啊&br&作为从业十多年的外行精算师，深有体会。保额，保额，保额！！！要买改变家庭命运的保单，而不是买占小便宜的保单&br&嗯，所以买保险一定要看人品。自己学了AFP，又把保险法研究了一下，最后找了几个保险经济面谈，最后才选定了一个广州的保险经济签单……买个保险不容易啊&br&最后一段我认同，保险行业的信息不对称和大量真实需求的存在，必然会有灵敏者进入的。特别是移动互联网的催化剂作用。&/blockquote&&p&在写本篇之前，正好看到一个保险投诉的新闻，非常有代表性，先拿出来说下：&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-aafedcdb0b8_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&520& data-rawheight=&167& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&520& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-aafedcdb0b8_r.jpg&&&/figure&&blockquote&刘女士称，当时向其介绍保险产品的人说5年后能取回本金和收益，自己就认为合同期限为5年；去年**人寿保险北京分公司的人称要再过5年才能取回本金，就以为是签了10年合同；但回家后仔细一看才发现，合同竟然长达104年。刘女士说，“这太荒唐了，入保时我38岁，怎么可能再活104年，我儿子都受益不了，得等到孙子了。”&/blockquote&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-f033bb074d_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&468& data-rawheight=&380& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&468& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-f033bb074d_r.jpg&&&/figure&&p&看看这条新闻后的评论。保险行业，被不专业的媒体，和不负责的销售，一刀刀的割肉流血。&b&在媒体诱导下，都在批判居然卖给30岁的人104年期限的产品！&/b&&/p&&p&&b&实际上，在老南看来，从产品角度，并没任何问题。因为这是款终身保险，所有终身保险，都有默认的终生年龄作为精算依据，常见的是100岁和106岁。&/b&而从这篇新闻的截图可以看出：&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-ed1fc2e84aec61eb17e67cc640b47631_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&541& data-rawheight=&194& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&541& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-ed1fc2e84aec61eb17e67cc640b47631_r.jpg&&&/figure&&p&被保险人是男性，也就是投诉人的孩子。基本可以推测，这份保险是买给其孩子的，当时小孩2岁，106岁的默认终生年龄下，保障期限104年。而非30多岁的投保人给自己买份104年保障期限的产品。&/p&&p&&b&媒体在这个关键问题上，太想搞出个大新闻，而没有往下深究，歪曲了这个投诉的核心问题——销售误导。售人员奔着高佣金，销售时存误导，而这款保险产品本身是没问题的。但经媒体的不专业报道，社会上更关注“保险是骗人的”，而非“销售人员有问题”。&/b&&/p&&p&&b&本质上，保险机构不是活雷锋，都是要赚钱的，所以买保险本质上一定是投保人和保险公司之间的博弈。在你无法承担自己的病、残、老、死的风险之前，选择一个最适合自己的即可。如果你有几千万了，保险只是你的财富传承工具而已。&/b&&/p&&p&回到正题，今天聊下保险行业近几年的一些变化：海外保险、互助保险和短期消费型保险，考虑到篇幅，直接说重点了。&/p&&p&&b&一、海外保险&/b&&/p&&p&这两年随着rmb贬值的预期，香港保险突然火了起来，对于香港保险，老南写过（&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&【老南读财】深度剖析香港101保单 - 老南读财 - 知乎专栏&/a&）（&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&【老南读财】香港保险优势弊端全揭秘 - 老南读财 - 知乎专栏&/a&）（&a href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/& class=&internal&&老南：香港保险停售是谁的套路 - 老南读财 - 知乎专栏&/a&），主要观点直接罗列如下：&/p&&p&&b&1、香港保险不是人人都适合，尤其是普通中产家庭，配置足够国内产品后，且支付能力较强时，才建议海外高端医疗保险。不建议国内任何保险都没有，直接购买香港保险。&/b&&/p&&p&老南碰到过一个真实咨询：一姑娘，作保险的闺蜜约她去香港买保险，说香港保险好。姑娘想都没想、问都没问就去了，当时想支持下闺蜜。直到拿到保单要签字了，一看，&b&年缴保费6万美金，缴纳5年&/b&。虽然承担的起，但还是有点晕，第一时间咨询老南。老南建议她冷静下，再土豪签完这个字也三百多万要出去了，在未提供任何家庭财务数据和未来保障需求前，真不确定这款保险是否适合她，建议回家重新考虑下，如果的确合适再买。&/p&&p&估计姑娘的闺蜜一下子少了几十万的提成收入，要恨死老南。&b&但实际上绝大多数买香港保险的，还是出于人云亦云，完全没做过家庭财务分析。保险买错的后果，可能要多年后才会发现，而且往往会让人非常痛苦。的确香港保险保费比大陆便宜，但毕竟是外币，从保障一辈子的角度看，不能赌RMB必然贬值一辈子，需要和境内保险产品共同配置，对冲风险。&/b&&/p&&p&&b&2、香港保险迷一样的分红率&/b&&/p&&p&先来一组好玩的数据：&/p&&p&&br&&/p&&p&中国上市保险公司股票配置比例&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-b012fb43fc07e39f98b8fdeb8d852d60_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&490& data-rawheight=&251& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&490& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-b012fb43fc07e39f98b8fdeb8d852d60_r.jpg&&&/figure&&p&资料来源：上市公司公告&/p&&p&&br&&/p&&p&香港保诚保险2015年资产配置比例&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-b9ace7f70408_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&451& data-rawheight=&305& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&451& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-b9ace7f70408_r.jpg&&&/figure&&p&资料来源：上市公司公告&/p&&p&&br&&/p&&p&美国寿险公司权益类资产配置比例&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-20e0eec7182_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&483& data-rawheight=&268& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&483& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-20e0eec7182_r.jpg&&&/figure&&p&资料来源：美联储&/p&&p&&br&&/p&&p&英国寿险公司权益类资产配置比例&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-79bba7e44a75c9a8dc806ac6ac1b88a3_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&477& data-rawheight=&287& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&477& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-79bba7e44a75c9a8dc806ac6ac1b88a3_r.jpg&&&/figure&&p&资料来源：英国保险业协会&/p&&p&&br&&/p&&p&日本寿险公司权益类资产配置比例&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-65b64ca4872_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&483& data-rawheight=&284& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&483& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-65b64ca4872_r.jpg&&&/figure&&p&资料来源：日本寿险业协会&/p&&p&&br&&/p&&p&中、美、日寿险公司，投资于股市等权益类资产占比，在10%左右；香港和英国的寿险公司，投资于权股市等资产的占比，远高于前者，在50%左右，非常激进。&/p&&p&&b&这个数据很少有人来拿分析，但这也是老南对于香港保险最不放心的地方，而高分红正是香港保险最大的卖点。&/b&&/p&&p&&b&3、海外保单杠杆杠杆再杠杆&/b&&/p&&p&老南遇过不少客人拿海外保单来咨询，一般海外产品总体成熟，但最怕的就是加杠杆。比如美国保单（这里插一句，美国保单比香港保单还便宜），如某美国终身保单，保额100万美金起，实际杠杆已非常大，很适合中老年以上的中高净值人士，做传承规划，本身是好产品。&/p&&p&但经常被销售人员忽悠加杠杆买，如“通过保单质押，本来可以买100万美金保额的，可以买500万美金保额，用保单分红覆盖借款利息。这样过世后，给子女的赔付可以让他们过上好日子”&/p&&p&&b&可实际上这么干，保险公司产品多卖了，销售人员佣金多拿了，提供保费融资的银行赚到利息了，所有的风险全部在买保险的人身上：万一分红覆盖不了佣金支出，或者出现其他的问题。如2008年，大量放杠杆买保险的台湾土豪，保单全部被强制平仓，血本无归。&/b&&/p&&p&&b&所以，无数的血淋淋案例，保险产品本身不是骗子，只为了赚佣金而不关注投保人真实需求的销售人员，才是骗子。&/b&&/p&&p&&b&二、互联网保险&/b&&/p&&p&互联网保险目前有两个分支，一是网络保险销售，二是互助保险。老南对此均不大看好。&/p&&p&老南自身作为保险消费者，在选择保险过程中，也会请教很多老从业人员。&b&因为很能找到两个几乎一样的保险，而每个人的需求也是不一样的，互联网更适合余额宝这样的标准化产品。但对于保险这样的复杂产品，往往会有大量隐患&/b&，举个例子。&/p&&p&江苏某市，医疗改革试点，出了个奇葩的状况：所有好药，医院不得销售，只在药房销售。这事已经有段日子了，但当地老百姓几乎都不知道，甚至不少医务工作者都不清楚。这里蕴藏一个重大保险隐患：买了医疗报销险，遇到赔付时，保险公司只赔付医院开具的发票，药房购买药物，保险公司不赔付。这真是要了命了。&/p&&p&&b&实际上互联网销售医疗保险时，压根无法关注上述这种个性化问题。这也是老南不看好互联网销售复杂的人身保险的核心原因。还是需要专业的保险人员对接，才能避免此类情况。&/b&&/p&&p&至于互助保险，有个很有意思的情况，几乎所有互助保险的高管，均不是多年保险行业出生。然后大量几元钱，可以保30万重大疾病的广告，情怀满满。&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-2b7b31e74a3ad6d3538f_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&554& data-rawheight=&204& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&554& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-2b7b31e74a3ad6d3538f_r.jpg&&&/figure&&p&实际上，根据保险基本的大数法则，可以比较下多家国内甚至海外保险公司重疾的纯保费。如某保险公司“30万元保障的基础重疾险，30岁的人年保费是870，40岁的人是1740元，50岁的人是4950， 这个数据已经是千锤百炼，有足够的历史数据支撑，不用有任何质疑。”&/p&&p&&b&也就是说，靠消费者情怀以及占便宜的心理，初期9元的参与是肯定不够的，后期随着疾病赔付的增加，需要消费者不断投入才能保证运行。最后消费者实际缴纳的保费，不会比保险公司少多少。关键是缺乏监管下，以及随着保费交的越多退出的消费者会越来越多（如当累计支付过百之后，退出的消费者会越来越多），整个项目会难以维持，毕竟大家都是被占便宜吸引来的。换句话说，从薅羊毛的角度，这类产品不适合年轻人买，更适合年级大的人买，这就是传统商业保险防范逆选择的愿意。&/b&&/p&&p&&b&三、短期消费型保险&/b&&/p&&p&前面提到的两种创新，一种是海外的产品，一种是互联网的产品，第三，是保险行业自己的革命。前文提到的，300多元保费，可以保100万保额的医疗报销就属于这种。据老南了解，目前有三家保险公司推出了类似的产品。&b&老南的观点是：乐见其成，知其长短。&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-5f64c0c192a10ace91afde07dc43a630_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&547& data-rawheight=&399& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&547& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-5f64c0c192a10ace91afde07dc43a630_r.jpg&&&/figure&&p&&b&1，国内还是缺少纯医疗保障类的保险，几乎全是寿险，健康保障极低，美国老百姓过去十年健康险超过寿险越来越多。&/b&&/p&&p&中国人寿保险结构&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-cf1f95a3c581_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&535& data-rawheight=&329& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&535& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-cf1f95a3c581_r.jpg&&&/figure&&p&数据来源：WIND&/p&&p&&br&&/p&&p&美国人身保险收入情况&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-0e7adaaa09cbdfbf1c0a26e1_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&532& data-rawheight=&308& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&532& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-0e7adaaa09cbdfbf1c0a26e1_r.jpg&&&/figure&&p&数据来源：ACLI&/p&&p&&br&&/p&&p&我国健康险发展与美、德相比差距很大&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-121ef96c6b5b08bdef89d6_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&528& data-rawheight=&101& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&528& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-121ef96c6b5b08bdef89d6_r.jpg&&&/figure&&p&资料来源：统计局、保监会&/p&&p&加上目前社保体系入不敷出，“医保控费”被列为医改重点工作，同时国内医疗自付比例也很高，在社会医疗保险以外，要提前考虑商业保险了。&/p&&p&&br&&/p&&p&各国医疗费用的资金来源&/p&&p&&br&&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-7f085ad251e2a3f6099b5_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&546& data-rawheight=&390& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&546& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-7f085ad251e2a3f6099b5_r.jpg&&&/figure&&p&资料来源：世卫组织&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&所以，愿意推出纯保障的医疗保险的，大力支持还是需要的，从博弈角度看，这是个大市场，有人打了第一枪，市场竞争起来，老百姓容易得利。&/b&&/p&&p&&b&2、了解产品的优缺点&/b&&/p&&p&&b&这类产品的优点很明显：&/b&&/p&&p&&b&保费便宜，保额高。适合年轻人购买，也适合中产作为重疾的补充。&/b&&/p&&p&&b&缺点也很明显：&/b&&/p&&p&&b&一方面，隐性门槛高&/b&。如0天犹豫期、30天免赔期，1万免赔额，不少常见疾病不能参保（如胆囊息肉、胃/十二指肠溃疡、高血压、肝炎、肾/输尿管结石等）。但不少人通过互联网投保前，并没有注意到这些，以后面临赔付时容易产生纠纷。&/p&&p&&b&一方面，也是最大的问题——不保证续保。&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-d6e295bcbfad7f9e3a5d8f6de66e06fb_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&554& data-rawheight=&649& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&554& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-d6e295bcbfad7f9e3a5d8f6de66e06fb_r.jpg&&&/figure&&p&&br&&/p&&p&《健康保险管理办法》明确规定：短期健康保险是指，保险期间在一年及一年以下且不含有保证续保条款的健康保险。目前此类产品，虽然广告宣传对续保有积极态度，但合同条款均明确不保证续保。&b&也就是说，会存在不续保的风险。&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/v2-a289b9f5d4d2fdeef51e1_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&536& data-rawheight=&140& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&536& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-a289b9f5d4d2fdeef51e1_r.jpg&&&/figure&&p&&b&3、关心产品可持续性&/b&&/p&&p&&b&这点其实很重要，即这么便宜的保费保险公司别说能不能赚钱，会不会赔穿掉？保险公司是最不能被薅羊毛的，一旦被薅必死无疑。&/b&&/p&&p&若干年前，某大保险公司，因国家政策要求，曾出过一类似产品，当时的费率表，某精算师提供给老南看过，保费差不多是上面说的3倍左右，后来该产品停售了。换句话说，客观讲，目前该产品的保费，老南认为是过低的。&/p&&p&&b&所以，老南对该类产品的观点是，可以作为重大疾病保险的补充，但不能完全依靠，毕竟这些保额不是保证续保。&/b&&/p&&p&今天扯得比较多，也比较分散。也许负面偏多，但实际上，一个行业的正能量从大家不被坑开始。明天会完成连载的最后一部分，谈谈老南对家庭保险购买的一些具体战略及战术建议。&/p&&p&&br&&/p&&h2&&b&保险怎么买划算（完）&/b&&/h2&&p&&br&&/p&&p&看今天的文章前，希望你深度阅读过本系列的前三篇，知晓老南对于保险产品的基本逻辑，在此基础上，才会明白这篇文章的观点。&/p&&p&&b&本文会给不同年龄段、不同富裕程度的家庭，一个保险险种的配置建议，当然，不会涉及到任何具体产品。毕竟理财如开药，不对症，不下药。而且保险产品变化也很快。&/b&&/p&&p&&b&婴幼儿及学生&/b&&/p&&p&&b&核心险种：重大疾病保险、医疗报销险&/b&&/p&&p&&b&配置原因：&/b&这个阶段，对家庭最大的财务冲击，就是子女生了场大病。一份生病立即给付的重大疾病险，或者较高额度的医疗报销险，会转移家庭巨大的医疗财务负担，年均保费在几百至2000之间。至于流行的死亡赔付保险、教育金等，就算了吧。&/p&&p&&b&刚工作的屌丝&/b&&/p&&p&&b&核心险种：互助重疾保险、意外险、医疗报销险&/b&&/p&&p&&b&配置原因：&/b&这个阶段的特点，就两字：没钱，没自己的小家庭，还属于可以适当依靠父母的阶段。但也别让你自己的风险，转移到父母头上，他们的养老金禁不起你风险的折腾。&/p&&p&互助保险虽然老南不看好，但对于屌丝来说，在银行卡仅几千元储蓄时，几块钱的支出有30万的重疾保额，还是可以接受的短期选择。但切忌当作长期依靠，也尽量不要选择先交钱的，最好选择需要分担时，每个月给几毛钱的那种。老南自己也买了某家的互助作为测试。&/p&&p&意外险在于万一你意外挂了，留给父母些养老钱吧，毕竟一年也就几百的保费。医疗报销险，目前畅销的那几家网红保险，几百保费100万保额的那种，屌丝就不要纠结于不保证续保了，没钱啊，怎么办呢。&/p&&p&以上一年保费可控在1000以内。&/p&&p&&b&工作有积累开始家庭组建（困难型）&/b&&/p&&p&&b&核心险种：意外险、重大疾病、医疗报销险&/b&&/p&&p&&b&配置原因：&/b&这个阶段往往家庭收支压力较大，一份意外险规避意外过世、全残后的风险。同时建议配置大疾病30万到50万的保额。如实在困难，可减配为医疗报销险。一般年保费可以搞定。&/p&&p&&b&工作有积累开始家庭组建（富裕型）&/b&&/p&&p&&b&核心险种：定期寿险、重大疾病险、医疗报销险&/b&&/p&&p&&b&配置原因：&/b&这个阶段往往已经购房，且有高额的房贷，需要配置定期寿险（一般20到30年即可，没必要终生），且保额和房贷余额一致，确保个人过世后的赔付，可避免家庭房贷断供导致房屋被收回。同时确保50万的重大疾病保额以及100万的医疗报销辅助，基本可以转移各类疾病费用的风险。一年保费控制在6000到1万以内。&/p&&p&&b&人到中年（小康）&/b&&/p&&p&&b&核心险种：大额定期寿险、海外重大疾病险&/b&&/p&&p&&b&配置原因：&/b&这个阶段往往国内保险已经配置整齐，主要家庭风险还是死亡和疾病，配置原则属于保额的补充和调整。大额定期寿险此时已经不是为了房贷，更多是为防范过世后，子女未来的教育和家庭的生活。海外重大疾病险在国内配置的基础上，可以考虑配置，作为货币风险对冲，以及随着通胀，提高原保额不足的部分。更核心的是为唯一罹患癌症，去美国等发达国家看病，有足够的保额，且避免汇率变化导致的购买力减少。一般年保费在2万以内。&/p&&p&&b&人到中年（土豪）&/b&&/p&&p&&b&核心险种：大额定期寿险、海外高端医疗报销、海外分红型终生寿险&/b&&/p&&p&&b&配置原因：&/b&这个阶段保险配置的原则在于财产传承和全球风险平衡。&/p&&p&虽然你已经有足够的资金支付国内的医疗费用。但对于可以出国治疗的癌症等，可以考虑配置海外高端医疗保险，毕竟如美国、日本、香港等，在癌症用药上相对于国内还是有一定的优势，但费用非常昂贵。&/p&&p&同时可以考虑传承的资产配置，如海外投资型万能寿险，一方面保持资产的抗通胀积累，一方面保持资产配置在不同的币种对冲汇率风险，同时通过海外信托进行未来的遗嘱规划。&/p&&p&&b&老年人&/b&&/p&&p&&b&核心险种：防癌险&/b&&/p&&p&&b&配置原因：&/b&这个阶段，家庭已经成熟，儿女双全，且已退休，主要的风险为医疗和养老。但养老靠保险非最佳选择。医疗这个阶段的产品基本已经不合适，保费过高。不妨可以考虑下防癌险，也算减轻子女的经济压力。毕竟一年就几千的保费。&/p&&p&当然，以上仅是老南的建议，具体个人的经济承担能力、家庭风险分布、个人健康程度以及价值观，在具体配置哪种保险产品时，都还有不少的变数，尤其这两年国内保险行业创新较多，新的好产品不断涌现，包括海外产品等等，选择空间越来越大。但无论如何，保险条款，一定要精读精读再精读。&/p&&p&&b&下面，是本订阅号的第一次广告时间，只留给我们自己&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-920cf5cb59cad051e8fb8f5f8ebda753_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&397& data-rawheight=&704& class=&content_image& width=&397&&&/figure&&p&在“石榴理财师”订阅号的菜单栏中间，可能大家都看到了&b&“理财师”&/b&这个选项。&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-98f5ab00acce855de3b0c210cdadcb46_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&329& data-rawheight=&584& class=&content_image& width=&329&&&/figure&&p&这个界面已存在数月，虽然老南一直没宣传过，但平台上的理财师们，已为20多名找上门的客人，提供了收费的理财咨询服务。这些理财师都是老南精挑细选，无论是专业性还是道德性，都非常棒，他们在某些专业领域的水平，也远超老南。&/p&&p&&b&石榴理财师是个类似“滴滴”“UBER”一样的理财师平台，由专业的理财师，根据客户的各种需求，如金融产品验毒、保险如何配置、如何最优的贷款方案、海外移民方案选择等等，只要你想的到，我们就能帮你解决所有的和财富有关的问题。&/b&当然如何炒股翻翻之类的就别来找我们了。&/p&&p&&b&当然，你得付咨询费。&/b&&/p&&p&&b&毕竟，和理财师初步沟通后不满意可退费。&/b&&/p&&p&&b&而且，服务结束后你对理财师的评价也很重要。&/b&&/p&&p&如保险，石榴理财师平台目前有四位专业的保险方面的专家：&/p&&p&广州的黄总，老南系列文章中的买定投余思路，第一次就从他这里学到。&/p&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/v2-bf33e51f6c44eb4e829e_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&554& data-rawheight=&269& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&554& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-bf33e51f6c44eb4e829e_r.jpg&&&/figure&&p&山东的志明兄弟，一位客户利益至上的资深保险人。&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-8b6e360f51c12b0c7df40_b.jpg& data-caption=&& data-size=&normal& data-rawwidth=&554& data-rawheight=&268& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&554& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-8b6e360f51c12b0c7df40_r.jpg&&&/figure&&p&香港的林总，干了20多年保险，去香港买保险前问问他，会更放心点。&/p&&figure&&img src=&h}