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这是桑尼的第40篇原创文章

前言：很多人对于年金和年金保险都还有很多不明白的地方，那到底什么是年金呢？年金保险又有什么用？为什么要买？究竟适合哪些人购买？

今天，桑尼将通过本篇文章来给大家简单科普一下。

什么是年金和年金保险？

年金(Annuity)，是指每隔一定相等的时期，收到的相同数量的款项。通俗来说，就是定期、等额的一系列生存金收入。

而年金保险，是指在你生存期间，保险公司会按照约定的金额和期限，定期付给你保险金。因为通常是按年度定期给你钱，所以就被称为年金保险了。

举个例子：假如你在60岁退休时一次性缴费100万购买了一份终身年金险，则可以每年领取7万，直到身故，如下图所示，这样保证了你有一个长期稳定的现金流收入。

年金保险解决的是人们“活太久”的问题，也就是人还活着但钱花完了的问题。而人身健康类的保险解决的是“死太早”的问题，也就是人还没活够且钱也没挣到就走了的问题。

最后，我们通过下面这个长图来了解清楚什么是年金险。

图片来源：藏保画，制图画Sir

(1)个人养老金保险。这是一种主要的个人年金保险产品。年金受领人在年轻时参加保险，按月缴纳保险费至退休日止。从达到退休年龄次日开始领取年金，直至死亡。年金受领者可以选择一次性给付或分期给付年金。如果年金受领者在达到退休年龄之前死亡，保险公司会退还累积的保险费（计息或不计息）或者现金价值，取其金额较大者。在累积期内，年金受领者可以终止保险合同，领取退保金。

(2)子女教育年金保险。子女教育金保险属于定期年金保险。父母作为投保人，在子女幼小时，为其投保子女教育金保险，等子女满18岁开始，从保险公司领取教育金作为读大学的费用，直至大学毕业。

年金险的作用，视频来源：东方华尔

在我们的一生当中，和寿命有关的风险主要有两个：一个是人们“活太久”的风险，也就是人还活着但钱花完了。另一个是“死太早”的风险，也就是人还没活够且钱也没挣到就走了。而保险作为一种风险转移的工具，分别有对应的保险产品来帮助投保人实现以上两种风险的转移。

“死太早”的风险(即身故风险，Mortality Risk)，主要通过“寿险”来进行转移：假如投保人为自己买了一份“定期寿险”，如果在保障期内身故，保单的受益人会获得一大笔赔偿金，来弥补投保人“死太早”而导致的，未来可能给家庭造成的经济损失。

而“活太久”的风险(即长寿风险，Longevity Risk)，则主要通过“年金”来进行转移：投保人为自己买了一份“年金险”，只要他还活着，“年金”都会按期(通常为每年或每月)为他派发约定好的生存金，这样投保人就无需为“人活着钱却花完了”而发愁了。

因此，我们购买年金，主要是为了在退休后，可以获得连续不断的固定现金流收入，来确保我们“只要还活着，就一直有钱花”，虽然这个现金流收入可能并不一定很高。

首先，我们先通过下面这个思维导图来了解年金保险的特点吧。

(1)强制储蓄、本金安全、稳健增值；

(2)可保证有一个连续不断的、稳定的固定现金流收入，只要人还活着就有钱花；

(3)可化解现金财产分配纠纷，节省部分税费，企业高负债风险的资产隔离。

3.金考易手机APP端的财务计算器，适合相对专业一些的人士使用。

目前市场上流行的年金产品，主要分为2类：

每年低固定返还+不确定分红+万能账户

每年高固定返还+万能账户

在选择的时候，需要了解清楚，我们购买的这款保险是分红还是不分红的？要多家对比和确认，看自己更倾向于哪种返还方式。

我们知道，万能账户是年金险的重要组成部分，费改后年金险的主险预定利率最高可达 4.025% ，不过主险里面还要扣除预定费用(保险公司广告、员工成本、IT 成本等)，所以只靠年金险，无论复利多少年，收益也是很难高于 4% 的。

但是通过年金险+万能险的组合，不仅可以有效提升收益，而且灵活性也大大加强。我们知道衡量万能账户的唯一标准就是看收益，目前不同产品的万能账户保底收益是不同的。

因为保险合同已白纸黑字写明，存在 100% 的确定性。所以保底结算利率高的产品，不论今后银行利率水平如何变化，这个账户都需要提供不低于保底的年化结算利率，即锁定了最低收益率。

除了看保底利率，桑尼建议你还要关注万能险的以下几点：

(1)初始费用：向万能账户存钱是有成本的，不同的产品收取的费用不同；

(2)领取费用：从万能账户向外面领钱也是有手续费的，不同产品标准不同；

(3)结算利率：不同的产品实际结算利率是不同的，虽然都会存在波动，也可以关注过往结算利率变化趋势。

年金保险并不是保障型的产品，而是一款理财保险，比较适合保障类保险已经配置比较全的朋友。如果你的重疾险、医疗险、寿险、意外险等人身健康险都已经配置齐全，并且保险额度也足够了，那么是可以考虑购买的。

需要提醒的是，大家不要期望用一款保险，就能解决养老或者子女教育金的问题： 养老和子女教育金的规划，本质上是财务规划的问题，在不同的人生阶段和不同的家庭情况下去做规划，都有截然不同的应对策略。

如果你的理财目标和需求明确，那么可以通过科学的规划来设计一整套的家庭理财方案，而不仅仅是简单的购买一款理财保险或者买几个理财产品就完事了。

当然，专业的事交给专业的人去做，你也可以让桑尼帮助你去制定适合您的家庭理财规划方案。

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