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恒易融平台在北京地区“十佳推荐平台”榜单中位居前列。恒易融平台是恒昌公司从2014起就开始投入运营的网络借贷信息中介平台，主要为客户提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。恒易融平台的上线运营推动公司业务互联网化发展。而且，恒昌公司还与恒丰银行、上海汇付数据服务有限公司达成资金存管合作，使平台自有资金与用户出借资金相隔离，进一步提升业务的合规性。

今儿个，咱就来看一家位于大北京的平台，恒易融。恒易融成立于2011年，注册资本1亿元，股东是鲁传伟和宋伟两个自然人，属于没有背景的平台，项目资产主要是个人小额信用贷款。小额贷款从形式上看，是好东西，要知道2016年银监会等部门出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称“《暂行办法》”)规定，个人在同一个平台的借款额度不超过20万元，小额借款是合规的必需品，恒易融有了合规的先天优势。但是，先天优势不等于后天不用努力，小额标的只是合规的一个条件，其他标准不符合，平台依然要整改。当各位咨询恒易融产品的时候，客服会推荐你到网点去咨询，这种通过线下网点宣传推荐融资项目，是《暂行办法》中严格禁止的行为，平台的做法违规。

推荐的是何产品呢？恒易融的主要产品是定利宝，投资期限3个月到36个月不等，年化收益率从6%到11.5%不等，处于行业平均水平。3月31日，标的募集资金最多的是36个月的产品，金额达2115万元，期限最短的是6个月的产品，3个月的产品已经多日不发。从披露的信息看，不管是36个月的项目，还是6个月的产品，对应的借款人的借款期限多为36个月。这就有问题了，借款36个月的借款人，等6个月的投资人赎回产品时，需要寻找新的出借人，这个工作是由平台做，平台的做法形成了融资项目的期限拆分，这是《暂行办法》所禁止的，是违规的。按照最近的北京地区监管方案，把多个标的打包成定利宝的方式进行出售，也是违规的。监管部门为啥要把债权打包也要定成违规呢？减少产品的风险！你想，平台列出了一堆借款人的信息，你又不知道自己的钱会投向具体的哪一位，也不清楚披露的借款人信息能否保证其不违约。你问客服，答案是借款人都是通过公司的信用评估筛选过的，都是优质的借款人。如果出现违约，公司将会通过风险准备金和保险理赔款进行支付。

如果借款人真能还钱，又有保险公司理赔，那产品安全无疑有了双保险。那么，每个借款项目有无对应的保单号，风险准备金又是多少呢？客服说，这些还没有披露。说到最核心的问题，平台就没法透露了。

哥觉得，所有的不透明、不披露都是在编套路、耍流氓。风险还得自己看，借款人能否还钱还要哥来分析。由于项目都是没有抵押的信用贷款，借款人有无还款能力显得很关键，其中，借款利率是重要因素。人呢，有时候不是不想还，是还不起，一般来说，借款利率越高，违约风险越大。在恒易融的借款成本很高，官网借款信息显示，1万元借12个月，借款利率为10%，加上服务费，最后还款额为12676元。总的还款额与1万元的借款额比较，年利率至少26.7%，由于产品是每月等额还款，还款额有时间成本，实际的借款年利率超过40%（计算公式比较复杂，不在这里展开了），36个月的借款利率还要高。

这么高的借款利息，一则成本实在太高，一般人的正常用途是不会去借这种钱的。许多借款期限为36个月，意味着要付出更多的利息，借款人能否还款着实令人怀疑。二则产品涉嫌高利贷，年利率超过24%的收益是不受法律保护的，你去起诉，法院也不支持。这种情况下，借款项目到底有多少逾期、多少违约的数据能显示平台的风控能力，对我们判断产品的风险大小显得尤为重要。令人遗憾的是，平台没有公开这些内容，只告诉你“严谨的风险管控体系”、“四审五催制度”等概念。这些话，看上去很牛b，听上去很适意，实际上又似乎什么也没说，什么也没有透露，很有“迷惑性”。让人“迷惑”的信息还不少！比如官网的风控措施里显示了资金存管，你以为平台已经实现银行存管了，仔细一看，是第三方支付平台，跟银行一点关系都没有。

又如，平台提示投资人收益的合法性，你一看还以为收益受法律保护，很安全嘛，可是涉嫌高利贷的利息是不受法律支持的，它就不提了。总之一句话，产品真正的风险在哪里，投资人看不到。

话又说回来，对比于其他平台的大标盛行，小标难寻，恒易融有了小标的”先天优势“，如果能够在整改期内，去掉涉嫌违规的行为，披露透明的借款人信息和平台运营的真实数据，告知真正的风险所在，小额标的还是受投资人欢迎的产品。到时候，我们再做投资决定。东哥一直试图找到优质合规平台，奈何总有不如意。如果有些小伙伴因此责怪东哥整天发负能量，那么东哥也不想多说，帮助大家规避风险，远离陷阱，是东哥的爱好。如果有好东西，东哥一定会力荐，实在没有，东哥也不能昧着良心，以次充优，哥不是那样的人。总结：平台运营涉嫌多项违规，资产质量很难判断，我暂时不敢投。有时候，能还钱比愿意还钱重要！