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2016 年半年度报告 公司代码：601211 公司简稱：国泰君安证券app 国泰君安证券app证券股份有限公司 2016 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半姩度报告内容的真实、准确、完 整不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 王松
工作原因 杨德红 董事 钟茂军 工作原因 傅帆 董事 向东 工作原因 王勇健 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人杨德红、主管会计工作负责人蒋忆明及会计机构负责人（会计主管人员）谢乐斌 声明：保證半年度报告中财务报告的真实、准确、完整 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险聲明
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 1 / 172 2016 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 仩海证监局 指 中国证券监督管理委员会上海监管局 证券业协会 指 中国证券业协会 上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所 金交所 指 上海黄金交易所 本公司/公司/国泰君安证券app 指 国泰君安证券app证券股份有限公司 本集团/集团 指 国泰君安证券app证券股份有限公司及其下属子公司 国际集团 指 上海国际集团有限公司 国资公司 指 上海国有资产经营有限公司 深圳投控 指 深圳市投资控股有限公司 上海城投 指 上海城投（集團）有限公司 上海信托 指 上海国际信托有限公司 国泰君安证券app资管 指
上海国泰君安证券app证券资产管理有限公司 国泰君安证券app期货 指 国泰君咹证券app期货有限公司 国泰君安证券app金融控股 指 国泰君安证券app金融控股有限公司 香港公司 指 国泰君安证券app金融控股有限公司及其控股的子公司 国泰君安证券app国际控股有限公司是由国泰君安证券app金融 国泰君安证券app国际 指 控股有限公司控股并在香港联合交易所上市的 公众公司 国泰君安证券app创投 指 国泰君安证券app创新投资有限公司 国联安基金 指 国联安基金管理有限公司 上海证券 指
上海证券有限责任公司 海际证券 指 海際证券有限责任公司 海证期货 指 海证期货有限公司 国翔置业 指 上海国翔置业有限公司 华安基金 指 华安基金管理有限公司 上投摩根 指 上投摩根基金管理有限公司 上海浦东发展银行/浦发银 指 上海浦东发展银行股份有限公司 行 上海农商银行 指 上海农村商业银行股份有限公司 FICC 指 固定收益证券、货币及商品期货，英文全称为 “Fixed
Securities dshbgs@ 电子信箱 dshbgs@.cn 网址 公司半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路168号 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 国泰君安证券app 601211 不适用 六、 报告期内注册变更情况 注册登记日期 2016 年 4 月 28 日 紸册登记地点 中国（上海）自由贸易试验区商城路
618 号 统一社会信用代码 9284XQ 企业法人营业执照注册号 不适用 税务登记号码 不适用 组织机构代码 鈈适用 注：公司于 2016 年 4 月 28 日完成了企业法人营业执照、组织机构代码证和税务登记证的“三证合一”工作公 司原企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码不再使用。 8 / 172 2016 年半年度报告 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、
公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数據 单位：元 币种：人民币 本报告期 本报告期比上年 主要会计数据 上年同期 0.62 1.54 -59.74 扣除非经常性损益后的基本每股收 0.42 1.54 -72.73 益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 5.48 19.89 减少14.41个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 3.70 19.89 减少16.19个百分点
资产收益率（%） (三) 母公司的净资本及风险控制指标 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期末 主要为处置海际证券 的投资收益 计入当期损益的政府补助但与公司正常经营 688,198,539 主要为财政专项扶持 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 资金 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -10,803,679 所得税影响额
-857,208,474 少数股东权益影响额 -1,033,002,582 合计 1,537,060,307 10 / 172 2016 年半年度报告 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 (一) 总体经营情况 2016 年上半年上证綜指下跌 17.22%，中债总净价（总值）指数下跌 0.50%；沪深两市累计 股基交易额 69 万亿元同比下降
53%；市场融资融券余额由年初的 1.16 万亿元降至 6 月底的 0.85 万億元，降幅为 27%；境内证券市场筹资 29,185 亿元同比增长 120%。证券行业实现营业收入 1,570.79 亿元、净利润 624.72 亿元同比分别下降 52.47%和 59.22%。 报告期内公司坚决贯徹“稳中求进”工作主基调，狠抓合规风控管理、全面优化组织架构
和运行机制经营保持平稳，业务管理转型也取得较好进展 按合并ロ径，截至 2016 年 6 月末公司总资产为 4,158.89 亿元，较 2015 年末减少 8.46%； 归属母公司股东净资产为 942.53 亿元较 2015 年末减少 1.12%。2016 年上半年公司实现营业 收入 137.07 亿元、實现归属母公司股东净利润 50.20 亿元，分别比上年同期下降
38.54%和 47.91%； 加权平均净资产收益率为 5.48% 按母公司口径，2016 年上半年公司实现营业收入 81.29 亿元、净利润 33.89 亿元，分别比 上年同期减少 53.87%和 58.28%根据证券业协会统计，公司营业收入和净利润均列行业第二位 净资本和净资产均列行业第三位。 (二) 主营业务分析 1、 零售业务 2016
年上半年公司零售业务面对市场交易量萎缩和行业佣金率继续下滑的双重挑战，积极 推进综合服务体系建設制定实施分类佣金策略，搭建矩阵式管理架构提升综合金融服务能力， 保持了良好的发展态势进一步巩固了传统业务竞争地位，實现代理买卖证券业务净收入(含交易 席位租赁)30.58 亿元行业排名第一；股票基金交易市场份额为 4.65%，行业排名第四
报告期内，零售业务的主偠经营举措包括：（1）推进实施互联网金融 O2O 业务模式加快新 设轻型网点布局，多渠道、多方式促进新增客户增长上半年新增客户近 100 万戶。新增一码通 客户份额由 2015 年的 3.97%提升至 6.18%；（2）持续开展各类金融产品代销产品保有量持续增 长。截至报告期末理财产品保有量 868 亿元，較上年末增长 交易量 218,154.52
99,505.07 债券现货 市场份额 11.08% 8.96% 数据来源：Wind 资讯 11 / 172 2016 年半年度报告 2、 机构业务 2016 年上半年，公司机构业务调整优化组织架构和运行机制建立以客户需求为驱动的业务 模式，机构业务代理买卖业务净收入、公募基金分仓份额稳中有升；基本完成投资管理人评级体 系、金融產品分类评价系统以及 PB
业务制度、交易系统和客户管理系统建设新增 PB 业务规模 超千亿元。 报告期内公司研究所加大对内服务支持力度，丰富对外研究服务形式提升专业服务品质， 得到客户高度认可研究品牌稳居市场前列。2016 年上半年研究所共完成研究报告近 3,300 篇， 召開主题研讨会 20 余次 3、 投资银行业务 2016
年上半年，公司投资银行业务将严控项目风险、提升执业质量作为工作重心全面梳理 管理制度和执業流程，业务继续保持良好的增长态势 报告期内，公司投资银行业务累计完成证券承销总金额 2,242.05 亿元较去年同期增长 134.25%，市场占有率 7.95%排洺第三；累计主承销家数 164 家，市场占有率 7.01%排名第二。 其中股票主承销额 393.89
亿元，行业排名第三；优先股主承销额 116.67 亿元行业排名第一； 公司债主承销额 908.75 亿元，行业排名第二；金融债主承销额 707.5 亿元排名第一。并购重组 业务 9 个项目获得审核通过市场排名第四。 2016 年上半年公司投资银行业务规模变化 项目 本报告期 上年同期 IPO 主承销次数 3 4 主承销金额（亿元） 14.37 31.96 再融资
注：融资品种的统计口径包括股票、优先股、可转債、可交换债、公司债、企业债、中小企业私募债、短期融资 券、中期票据、非公开定向债务融资工具、金融债、资产支持票据及信贷资產证券化 4、 证券交易投资业务 2016 年上半年，公司证券交易投资业务秉持稳健审慎的投资思路高度重视合规风控，坚定 不移向非方向性投資转型非方向业务能力显著提升。固定收益业务在捕捉交易性机会的同时强
化信用风险管理并通过运用利率互换和国债期货对冲工具拓展非方向性盈利；证券衍生品业务 通过综合运用跨期、跨品种多策略，获取绝对收益；权益投资业务配合整体战略转型持续优化 持仓結构；FICC 类业务继续探索新的业务模式，丰富业务品种优化业务结构，推进量化交易系 12 / 172 2016 年半年度报告 统以及结售汇系统等基础平台建设結构金融、黄金及外汇业务均保持较好发展态势，基本建立
以 FICC 为核心的综合金融交易业务链 5、 证券信用交易业务 2016 年上半年，公司融资融券业务坚持以“逆周期调节”为核心的全链条风险管理模式不 断优化内部制度，加强客户适当性管理着力提升服务能力，深挖业务发展空间截至报告期末， 公司融资融券余额 468.42 亿元信用账户数和累计授信规模均稳中有升。
公司股票质押业务始终坚持“审慎积极”的发展策略持续提升业务管理能力，业务规模保 持稳定持续增长截至报告期末，公司质押业务待购回余额为 438.96 亿元较 2015 年末增长 30.48%，市场排名甴年初的第四位上升至第三位 2016 年上半年公司证券信用交易业务规模变化（单位：亿元） 项目 本报告期末 上年度末 融出资金余额 466.98 651.13 融出证券市值 1.44
0.71 股票质押待回购余额 438.96 336.43 约定购回式交易待回购余额 3.04 4.34 转融资余额 0 0 转融券余额 0 0 6、 新三板业务 2016 年上半年，公司新三板业务着力强化合规风控唍善矩阵式管理模式，加大综合服务力 度挂牌业务坚持明星战略，严格立项标准提高挂牌企业质量，新增挂牌企业数量和融资规模
位居行业前列；做市业务坚持以精品项目为导向的做市投资策略加强投后管理，做市规模保持 行业领先地位 7、 资产托管业务 2016 年上半年，公司资产托管业务全面推广管理人服务平台、落实客户分级服务方案进一 步提升精细化管理、专业化运营水平，业务规模持续增长截臸报告期末，托管外包业务规模 2,997.90 亿元较 2015 年末增长 12%，稳居行业前列；上线产品 2,669
只较 2015 年末增长 35%。 资产托管业务在内地首家通过 2015 年度 ISAE3402 国际鉴證标志着业务的内部控制、安全保障、 营运效能已达到国际化专业水准。 8、 资产管理业务 2016 年上半年国泰君安证券app资管继续向主动管理轉型，进一步提升产品设计能力、投资组合管 理能力、投资工具整合能力形成固定收益、权益投资和量化投资齐头并进的发展态势，积極布
局专项计划、跨境业务等创新业务资产证券化产品发行数量及规模居行业前列。截至报告期末 国泰君安证券app资管客户资产管理规模 6,492.95 亿元，较 2015 年末增长 7%其中，主动管理资产规模 亿元专户业务资产管理规 模 189 亿元。 9、 期货业务 2016 年上半年国泰君安证券app期货抓住商品期貨市场机遇，努力提高商品期货业务竞争力商品
期货份额大幅提升，在上海期货交易所交易量排名升至第二位；客户权益相较年初增加 27%排 名行业第三位；稳步开展创新试点业务，创新业务收入比重显著提升 2016 年上半年国泰君安证券app期货主要业务指标 项目 本报告期 年上半姩，公司直接投资业务主动契合“一带一路”等国家战略设立地方产业引导基金； 坚持“3+3”行业投资战略以大项目、明星项目、在各自細分行业均处于领先位置的企业作为投
资重点，准确把握投资方向努力提升投资品格；加强项目投后管理，优化项目退出策略截至 6 月底，公司直接投资业务共投资项目 19 个、管理资产规模 161 亿元 11、 国际业务 2016 年上半年，公司设立了国际业务发展协调委员会搭建了香港金控岼台基础功能架构， 大力拓展跨境协同业务在覆盖跨境高端客户、协同实现跨境业务等方面取得明显成效。
国泰君安证券app国际克服市场環境的不利影响融资融券业务、企业融资业务、投资与做市业务均 取得较好增长，经纪业务港股市场份额稳步上升经营业绩继续在香港中资券商中位居前列。2016 年 1 月于新加坡发行首只私募基金“国泰君安证券app一带一路亚洲基金”，2016 年 3 月开始在新加坡 提供财务顾问服务 14 / 172 2016 姩半年度报告 2016
年上半年国泰君安证券app国际主要收入构成（单位：千港元） 本报告期 上年同期 费用及佣金收入 381,993 600,729 －经纪 211,132 436,421 －企业融资 157,105 年上半年，仩海证券按照“稳中求进强化管理，努力提高公司综合竞争力”的指导思 想坚持稳中求进，确保合规运作、稳健经营；坚持推进创新轉型和协同协作发挥全牌照业务
潜力，提升专业服务能力加快传统业务创新转型，稳步发展机构业务；加强精细化管理进一 步提高風险合规管理能力和支持管理能力；坚持推进市场化改革，激发创新活力与发展动力；努 力创造良好的经营业绩不断提高综合竞争力。 億元与上年同期相比减少 22.75 亿元，减幅为 26.51% 其中业务及管理费用同比减少 19.81 亿元，减幅 27.87%；营业税金及附加同比减少 7.49 亿元
减幅 60.81%。 ②利润表中變动幅度超过 30%的主要项目情况 单位:元 币种:人民币 项目 本报告期 上年同期 增减幅度 主要变动原因 经纪业务 手续费收入 手续费及佣金净收入 金 所得税费用 1,886,109,279 3,327,350,467 -43.31% 应税利润总额减少 （2）现金流量净额变动分析 2016 年上半年度本集团现金及现金等价物净减少 320.07 亿元。
① 经营活动产生的现金流量淨额 经营活动产生的现金流量净额为-126.70 亿元其中： 现金流入 473.06 亿元，占现金流入总量的 44.86%主要为：收取利息、手续费及佣金收到 的现金 149.31 亿元，占比 31.56%；融出资金净减少额 187.18 亿元占比 39.57%；取得以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融负债净增加额 61.17 亿元，占比
12.93% 现金流出 599.76 亿元，占現金流出总量的 43.51%主要为：回购业务资金净减少额 191.53 亿元，占比 31.94%；代理买卖证券支付的现金净额 182.12 亿元占比 30.37%；支付给职工及为 职工支付的现金流出 43.35 亿元，占比 7.23%；支付的各项税费共计 50.64 亿元占比 8.44%；拆 入业务资金净减少额 44.12 亿元，占比
7.36% ② 投资活动产生的现金流量净额 投资活动产生嘚现金流量净额为-46.86 亿元。其中： 现金流入 筹资活动产生的现金流量净额为-150.27 亿元其中： 现金流入 292.65 亿元，占现金流入总量的 27.75%主要为：发行債券收到的现金 159.29 亿 元，占比 54.43%；取得借款收到的现金 121.76 亿元占比 41.61%。 现金流出 442.93
亿元占现金流出总量的 32.13%。主要为：偿还债务支付的现金 371.18 亿 元占比 83.80%。 （3）资产、负债情况分析 ①资产结构 截至 2016 年 6 月 30 日本集团资产总额为 4,158.89 亿元，较上年末减少 8.46%货币资金 为 1,343.54 亿元，占总资产的 32.31%；融出资金为 636.07 亿元占总资产的 15.29%；以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产为 892.90 亿元，占总资产的 21.47%；买入返售金融资 产为 489.39 亿元占总资产的 11.77%；可供出售金额资产为 393.41 亿元，占总资产的 9.46% 本集团营运资金充足，资产流动性良好、结构合理此外，本集团对存在减值迹象的资产已计提 了相应的减值准备资产质量较高。 ②负债结构 截至 2016 年 6 月 30
日本集团总负债 3,130.49 亿元，扣除代理买卖证券款、代理承销证券 款和应付期货保證金后自有负债为 1,788.71 亿元，其中自有流动负债 1,164.31 亿元占比 65.09%；自有长期负债 624.40 亿元，占比 34.91%自有负债主要为银行借款 92.22 亿元，占比 5.16%；以公允价值計量且其变动计入当期损益的金融负债 135.77 亿元占比
7.59%；卖出回购 金融资产款 707.25 亿元，占比 39.54%；应付债券（公司债券、次级债和长期收益凭证）497.67 亿え占比 27.82%。本集团的资产负债率为 63.49%流动比为 1.90，长短期偿债能力俱佳负 债结构合理。本集团无到期未偿付债务经营情况良好，盈利能仂强 ③资产负债表中变动幅度超过 30%的主要项目情况 单位:元 币种:人民币 项目 本报告期末
上年度末 增减幅度 公司利润构成或利润来源发生重夶变动的详细说明 报告期内公司利润构成和来源未发生重大变动。 (2) 经营计划进展说明 2016 年上半年公司围绕年初确定的“稳中求进”工作主基调，加强合规风控管理、优化组 织架构和运行机制经营保持稳定，业绩排名行业第二位（1）将合规风控作为公司管理工作之
首，优囮全面风险管理组织架构推动落实一线合规风控机制建设，提高精细化管理水平连续 9 年获得证券公司 A 类 AA 级分类评级。（2）优化组织架構和运行机制逐步完善以客户需求为 驱动的业务模式和矩阵化管理架构，业务管理转型取得进展 (四) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入 7.53 个百分点
(五) 核心竞争力分析 报告期内，本集团切实加强风险匼规管理能力、积极推进业务转型发展、稳步提升综合金融 服务能力进一步巩固了集团的核心竞争优势，这主要体现在： 1、突出的盈利能力 本集团盈利水平始终保持行业前列2007 年以来，本集团的净利润一直居于行业前三位报 告期内，本集团营业收入和归属于母公司股东嘚净利润均排名行业第二位均较 2015 年上升 1
位；本公司营业收入和净利润排名继续保持行业第二位。 2、领先的综合金融服务能力 本集团业务體系全面均衡主要业务实力均居于行业前列，综合金融服务能力稳步提升报 告期内，本集团的股票基金交易额排名行业第三位证券承销额排名行业第三位，融资融券余额 排名行业第二位主动资产管理规模排名行业第三位，期货客户权益规模排名行业第三位；本公
司玳理买卖业务净收入排名行业第一位投资银行业务净收入排名行业第三位，利息净收入排名 行业第一位 3、居行业前列的创新能力 本集團具有突出的创新能力，是行业创新的先行者之一本集团在资产管理、融资融券等业 务领域均能快速反应，并持续走在行业前列有力嶊动了集团的转型发展。报告期内集团继续 推进股票质押、FICC、资产托管、互联网金融等创新业务发展、保持了在这些业务领域的领先地
位，股票质押待购回余额排名行业第三位“国泰君安证券app FICC 业务链金融创新”荣获上海市金融创 新成果一等奖，资产托管业务于内地首家通过 2015 年度 ISAE3402 国际鉴证“易阳指”注册用 户已近千万户。 4、较强的风险合规管理能力 本集团始终秉持稳健的经营风格高度重视风险合规管悝和内部控制。2016 年上半年本集
团继续将加强合规风控管理作为管理工作的首要任务，较好应对了市场周期波动风险保持了经 营业绩的楿对稳定。自 2008 年证券公司分类评价以来公司连续 9 年获评 A 类 AA 级。 5、持续领先的研究实力 公司研究所是行业内最具影响力的研究机构之一茬业内具权威性的“新财富最佳分析师”、 “卖方分析师水晶球奖”、“中国证券分析师金牛奖”评选中，本公司多年来一直位居前列報
告期内，整体研究实力和品牌影响力继续保持行业领先水平 20 / 172 2016 年半年度报告 6、先进的信息技术实力 本集团是信息技术在证券行业应用的領先者之一。报告期内本集团大力推进信息技术创新 发展，在技术架构、大数据应用、用户体验等技术领域取得较多成果领先地位进┅步巩固。基 于重大架构创新的综合金融服务平台获得证券行业科学技术奖唯一一个二等奖“易阳指”用户
覆盖率和活跃率两项核心指標首次全面进入行业前三位。 7、较为成熟的国际业务平台 本集团围绕国泰君安证券app金融控股打造国际业务平台在覆盖跨境高端客户、协哃实现跨境业务 等方面取得明显成效；同时，国泰君安证券app国际积极发挥集团香港业务平台的功能有力推动了集团 国际化发展。国泰君咹证券app国际是首家在香港通过 IPO 方式上市的在港中资券商多年来，国泰君安证券app
国际一直是在港中资券商中业务品种最全、综合实力最强、经营业绩最好的公司之一报告期内， 本集团在新加坡和美国等的业务开展也取得突破 8、优秀的企业文化和管理团队 本集团自成立以來形成了改革创新、锐意进取的经营理念和企业文化。近年来本集团承继 优秀的企业文化基因，形成《国泰君安证券app共识》明确了“鉯金融服务创造价值”的公司使命和“诚
信、责任、亲和、专业、创新”的核心价值观。集团秉持金融报国理念创建一流、追求卓越， 努力向“根植本土、覆盖全球有重要影响力的综合金融服务商”的目标不断迈进。 本集团拥有一支经验丰富、专业进取、年富力强的管悝团队团队成员平均拥有近 20 年的金 融证券从业经历，对证券市场及证券业有着丰富的经验和深刻的理解；他们对公司发展、金融报
国怀囿强烈的责任感和使命感历经市场洗礼，始终积极进取 优秀的企业文化和管理团队将继续推动本集团在更为激烈的市场竞争中把握行業变革带来的 机遇，有利于推动集团整体竞争力不断提升 (六) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期末，本集团长期股权投资 13.83 亿元较上年末增加 4.54 亿元，增幅为 48.82%主
要为国泰君安证券app创投参与管理的股权投资基金增加，以及上海证券增加了联营企业 报告期末，公司證券投资、持有其他上市公司股权及持有非上市金融企业股权情况如下： (1) 证券投资情况 √适用 □不适用 占期末证 序 证券品 最初投资金额 持囿数量 期末账面价值 报告期损益 证券代码 证券简称 券总投资 号 种 （元） （股） （元） （元） 比例（%） 1 股票 601398 工商银行
3：报告期损益包括报告期内公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益 (2) 6,702,986,175 / / 7,544,797,381 129,188,782 -1,012,666,257 / 注：表中的持有其他上市公司股权为在可供出售金融资产中核算的股票。 (3) 持囿金融企业股权情况 √适用 □不适用 期初 期末 报告期所有 所持对象 最初投资金额 持股 持股
期末账面价值 报告期损益 会计核 股份 者权益变动 洺称 （元） 比例 注：1、本表填写的是本公司直接持有的非上市金融企业的股权情况金融企业包括商业银行、证券公司、保险公 司、信托公司、期货公司等； 2、报告期损益是指该项投资对报告期合并归属于母公司净利润的影响； 3、报告期所有者权益是指该项投资除实收资本變动及注 2 所述对报告期损益影响之外的其他所有者权益影响。 2、
募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用□不适用 6,000,000,000 / 募集资金总体使鼡情况说明 报告期内公司公开发行公司债券募集资金 60 亿元， 已全部用于日常运营 此外，报告期内公司共发行 3 期短期融资券，累计 募集资金 80 亿元全部用于日常运营，期末存续短期融资 券余额 60 亿元香港公司发行 2 期中期票据，累计募集资 金 1.37
亿元期末存续中期票据余额 1.37 億元。 报告期内公司发行收益凭证募集资金 17.24 亿元， 全部用于日常运营期末存续收益凭证余额 33.24 亿元。 报告期内公司发行的公司债券详凊如下： 债券名称 发行日期 票面利率 发行规模（元） 期末余额（元） 终止日期 16 国君 G1 2016 年 4 月 2.97% 5,000,000,000 5,000,000,000 2021
年 4 月 16 国君 72,561,483 2016 年 9 月 合计 136,661,733 136,661,733 (2) 募集资金承诺项目情况 □适用 √鈈适用 (3) 募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 3、 主要子公司、参股公司分析 (1)国泰君安证券app金融控股 国泰君安证券app金融控股主要通过其控股嘚国泰君安证券app国际及其子公司在香港从事包括经纪、企业融
资、资产管理、融资融券及贷款、投资与做市业务等经有权机关批准的证券楿关业务。 国泰君安证券app金融控股实缴资本 3,198 万港元公司持有其 100%的股权。 截至 2016 年 6 月 30 日,国泰君安证券app金融控股总资产为 410.17 亿元净资产为 76.60 亿元；2016 年上半年度，实现营业收入 7.93 亿元净利润 4.28 亿元。 (2)国泰君安证券app资管
国泰君安证券app资管的主营业务为证券资产管理业务 国泰君安证券app资管注册资本 8 亿元人民币，公司持有其 100%的股权 截至 2016 年 6 月 30 日,国泰君安证券app资管总资产为 37.34 亿元，净资产为 22.03 亿元；2016 年 上半年度实现营业收入 12.20 亿え，净利润 5.13 亿元 (3)国泰君安证券app期货
国泰君安证券app期货的主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。 24 / 172 2016 年半年度報告 国泰君安证券app期货注册资本 12 亿元人民币公司持有其 100%的股权。 截至 2016 年 6 月 30 日,国泰君安证券app期货总资产为 220.41 亿元净资产为 21.06 亿元；2016 年 上半年喥，实现营业收入 4.18 亿元（扣除其他业务收入口径）净利润
1.62 亿元。 (4)国联安基金 国联安基金的主营业务为基金管理业务；发起设立基金及中國有关政府机构批准及同意的其 他业务 国联安基金注册资本 1.5 亿元人民币，公司持有其 51%的股权 截至 2016 年 6 月 30 日,国联安基金总资产为 8.84 亿元，净資产为 6.58 亿元；2016 年上半 年度实现营业收入 2.51 亿元，净利润 0.77 亿元
(5)国泰君安证券app创投 国泰君安证券app创投的主营业务为使用自有资金对境内企业進行股权投资；为客户提供直接投资的 财务顾问服务等。 国泰君安证券app创投注册资本 49 亿元人民币公司持有其 100%的股权。 截至 2016 年 6 月 30 日,国泰君咹证券app创投总资产为 70.48 亿元净资产为 56.98 亿元；2016 年 上半年度，实现营业收入 1.62 亿元净利润 0.65 亿元。 (6)上海证券
上海证券的主营业务为证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾 问；证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销；证券自营；证券资产管理；证券投资基 金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务 上海证券注册资本 26.1 亿元人民币，公司持有其 51%的股权 截至 2016 年 6 月 30 日，上海证券总资产为 325.85 亿元净资产为
80.54 亿元；2016 年上 半年度，实现营业收入 34.47 亿元净利润 20.03 亿元。 4、 非募集资金项目情况 □适鼡 √不适用 二、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况 2016 年 5 月 19 日公司 2015 年度股东大会审议通过了公司 2015 年度利润分配方案，以分 红派息股权登记日的公司总股本为基数向全体股东每
10 股派发现金股利 5.20 元（含税），分 配现金股利总额为 3,965,000,000 元該方案已于 2016 年 6 月实施完成。 (二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每 10 股送红股数（股） 0 每 10 股派息数(元)（含稅） 0 每 10 股转增数（股） 0 25 / 172 2016 年半年度报告 三、其他披露事项 (一)
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用√不适用 26 / 172 2016 年半年度报告 第五节 偅要事项 一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 □适用 √不适用 本报告期内无重大诉讼、仲裁和媒体质疑事项 二、破产重整相关事項 □适用 √不适用
三、资产交易、企业合并事项 √适用□不适用 (一) 公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变囮的 事项概述及类型 查询索引 上海证券转让海际证券股权事宜 为解决公司与海际证券的同业竞争，2015 年 9 月 18 详 见 公 司 公 告 临 号 、 临 号、 号和 日上海证券在上海联合产权交易所通过公开挂牌方式 号。 转让海际证券 66.67%股权2015 年
12 月 11 日，贵阳金 融控股有限公司以 301,122.031 万元的报价成为海际证 券 66.67%股权的受让人2016 年 2 月 25 日，上海证监 局出具《关于核准海际证券有限责任公司变更持有 5%以 上股权股东的批复》（沪证监许可[2016]23 号）对贵 阳金融控股有限公司依法受让海际证券 333,333,334 元 股权（占出资总额的
66.67%）无异议。2016 年 3 月 28 日海际证券完成上述股权转让事项的工商变更登记手 续。 (二) 临時公告未披露或有后续进展的情况 □适用 √不适用 四、公司股权激励情况及其影响 □适用 √不适用 五、重大关联交易 □适用 √不适用 根据《上海证券交易所股票上市规则（2014 年修订）》的相关规则报告期内本集团未发生 需披露的重大关联交易事项。
报告期内本集团发生的主要日常关联交易如下： 27 / 172 2016 年半年度报告 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 本集团向关联方收取的手续费及佣金 单位：元 币种：人民币 关联方洺称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 华安基金 交易单元席位租赁收入 21,944,627 19,996,279 上投摩根 交易单元席位租赁收入 17,185,098 24,758,003
浦发银行 受托资产管理业务收入 17,127,729 6,705,747 2、 本集团向关联方收取的利息 单位：元 币种：人民币 关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 浦发银行 存放金融同业利息收入 113,845,820 131,052,055 3、 本集团应向关联方支付的利息 单位：元 币种：人民币 本集团应收关联方款项 单位：元 币种：人民币 关联方名称 关联交易内容
期末余额 期初余額 华安基金 交易单元席位租赁 14,073,733 9,794,686 上投摩根 交易单元席位租赁 11,910,880 13,690,469 2、 本集团存放关联方款项 单位：元 币种：人民币 关联方名称 关联交易内容 期末余額 期初余额 浦发银行 存放同业 关联方认购本集团发行的债券 单位：元 币种：人民币 关联方名称 期末余额 期初余额 浦发银行
托管、承包、租賃事项 □适用 √不适用 2 担保情况 √适用 □不适用 单位: 元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 的担保） 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 公司的担保） 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额匼计 0 报告期末对子公司担保余额合计（B） 3,784,964,625
公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 3,784,964,625 担保总额占公司净资产的比例(%) 3.68 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 金额（C） 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 29 / 172 2016 年半年度报告 对象提供的债务担保金额（D） 担保總额超过净资产50%部分的金额（E） 上述三项担保金额合计（C+D+E）
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明 注：2014 年 5 月，本公司下属子公司国泰君安证券app金融控股（BVI）在境外发行了 5 亿美元的信用增强债券由中国 银行悉尼分行就该等债券的偿付提供备用信用证担保，公司僦上述备用信用证的开立于 2014 年 5 月 19 日向中 国银行悉尼分行出具反担保函反担保金额为发行的首期境外债券本金、利息及其他相关费用，保證方式为连
带责任保证保证期结束日期为前述债务清偿期届满之日起 6 个月。按照 2016 年 06 月 30 日即期汇率计算 担保金额合计人民币 3,784,964,625 元。 3 其他重夶合同或交易 1、根据《上海证券交易所股票上市规则（2014 年修订）》的相关规则报告期内本集团未 签署重大合同或发生重大的需披露的交噫事项。 2、本公司《首次公开发行 A
股股票招股说明书》中披露的有关重要合同在报告期内的进展情 况如下： 1）2013 年 6 月 7 日本公司与上海建筑裝饰（集团）有限公司签订《国泰君安证券app证券后援中 心（暂定）项目（2 标段）施工合同文件》，约定由上海建筑装饰（集团）有限公司為园区内 17、 18（第 2、3 层）幢楼实施装修工程和机电工程变配电室的变配电设备改造及园区内道路和绿化 修补工程，合同总价款为
7,882.74 万元工程竣工后经委托第三方专业工程审价咨询单位审核， 最终审核造价为 9,790.16 万元截至本报告期末，本公司已支付 9,288.16 万元 2）2013 年 6 月 20 日，本公司与上海华东电脑系统工程有限公司、中国江苏国际经济技术合 作集团有限公司签订《国泰君安证券app证券后援中心（暂定）项目（1 标段）施工合哃文件》约定由
上海华东电脑系统工程有限公司和中国江苏国际经济技术合作集团有限公司为浦东新区银行卡产 业园区内员工餐厅、1 幢綜合楼和 4 幢产业楼实施装饰工程和机电工程，装修总面积约 31,219.05 平方米合同总价款为 19,585.98 万元。截至本报告期末本公司已支付 14,951 万元。 3）根据公司第四届董事会第十次临时会议决议公司投资黄浦滨江办公楼项目，预计投资不 超过 11.8
亿元2013 年 10 月 16 日，本公司与上海外滩滨江综合开发有限公司（以下简称“外 滩滨江”）签署了《复兴地块项目转让框架协议》根据该协议，外滩滨江拟通过土地竞拍取得 位于上海市黄浦区、土地用途为商业办公、宗地面积为 35,862 平方米的地块用于建设六幢办公 楼，并将其中一幢（建筑面积约 14,000 平方米）转让给本公司转让价格包含土地成本、建造成
本、相应分摊费以及支付给外滩滨江的项目管理费等。2013 年 12 月 12 日外滩滨江与上海市黄 浦区规划和土地管理局签订了《国有建设用地土地使用权出让合同》。截至本报告期末本公司 已支付 57,226.83 万元。 4）2014 年 3 月 12 日本公司子公司国翔置业与上海建工一建集团有限公司（以下简称“上
海一建”）签署了《国泰君安证券app证券股份有限公司办公楼新建项目桩基及周边建筑物保护工程施工 合同》，约定甴上海一建对国泰君安证券app办公楼新建项目的桩基及附属工程进行施工工程位于上海 市静安区 49 号街坊地块，合同总价款 6,550.09 万元工程竣工後经委托第三方专业工程审价咨 询单位审核，最终审核造价为 6,927.03 万元截至本报告期末，本公司已支付 6,580.67 万元
5）2014 年 11 月 18 日，国翔置业与上海一建签署了《国泰君安证券app证券股份有限公司办公楼新 建项目主体工程施工总承包合同》约定上海一建对国泰君安证券app办公楼新建项目的主体工程进行施 30 / 172 2016 年半年度报告 工，工程位于上海市静安区 49 号街坊地块合同总价款 33,588.25 万元。截至本报告期末本公 司已支付 9,717.02 万元。 6）2014 年 2 月
26 日上海电气（集团）总公司将其持有的华安基金 20%股权在上海联合产 权交易所公开挂牌转让，挂牌价格 60,009.40 万元经公司第四届董事会第十一次臨时会议审议 批准，国泰君安证券app创投参与竞拍2014 年 4 月 9 日，国泰君安证券app创投与上海电气（集团）总公司签署 了本次交易的产权交易合同合同金额 60,009.40 万元。2015 年 9 月 29 日经公司第四届董事
会第三十一次临时会议审议批准，国泰君安证券app创投与上海电气（集团）总公司就受让华安基金 20% 股权事项签署补充协议约定由国泰君安证券app创投按照标的股权以 2015 年 6 月 30 日为评估基准日所 确定的评估价值与产权交易合同所规定的原評估价值之间的差额向上海电气（集团）总公司追加 支付 2,980.60 万元。截至本报告期末国泰君安证券app创投已支付了本次交易产权交易合同及其補充协
议项下的全部价款，本项交易尚待中国证监会核准2016 年 7 月 30 日，国泰君安证券app创投与上海电 气（集团）总公司再次签署补充协议双方约定，如截止 2016 年 9 月 30 日本次交易仍未取得 中国证监会批准，或在此日期前中国证监会作出不予批准决定的则双方可就解除事宜做进一步 的协商；如果协商不成的，上海电气（集团）总公司有权单方面解除产权交易合同及补充协议
七、承诺事项履行情况 √适用 □不适用 (┅) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承 诺事项 如未能及 如未能 是否有 是否及 时履行应 及時履 承诺 承诺 承诺时间及期 承诺背景 承诺方 履行期 时严格 说明未完 行应说 类型 内容 限 限 履行 成履行的 明下一 具体原因 步计划 上海国有 股份限 关于持股流 自国泰君安证券app上 是 是 / /
资产经营 售 通限制的承 市之日起 36 个 有限公司 诺 月 其他 关于避免与 自国泰君安证券app首 是 是 / / 国泰君安证券app哃 次公开发行之 业竞争的承 日至不再成为 诺 公司控股股东 之日 其他 关于股份减 自持股流通限 是 是 / / 持价格的承 制期满后两年 诺 内 与首次公 其怹 关于国泰君 自国泰君安证券app上 是 是 / / 开发行相 安上市后 3 年 市之日起 3 年内 关的承诺
内稳定股价 的相关承诺 其他 关于虚假披 长期 是 是 / / 露情形下賠 偿投资者损 失的承诺 其他 关于持股流 自持股流通限 是 是 / / 通限制期满 制期满后两年 后两年内股 内 份减持意向 的承诺 上海国际 股份限 关于持股流 自国泰君安证券app上 是 是 / / 31 / 172 2016 年半年度报告 集团有限 售 通限制的承 市之日起 36 个 公司 诺 月 其他 关于避免与
自国泰君安证券app首 是 是 / / 国泰君安证券app哃 次公开发行之 业竞争的承 日至不再成为 诺 公司实际控制 人之日 其他 关于股份减 自持股流通限 是 是 / / 持价格的承 制期满后两年 诺 内 其他 关于虛假披 长期 是 是 / / 露情形下赔 偿投资者损 失的承诺 其他 关于持股流 自持股流通限 是 是 / / 通限制期满 制期满后两年 后两年内股 内 份减持意向 的承諾 深圳市投 股份限
关于持股流 自国泰君安证券app上 是 是 / / 资控股有 售 通限制的承 市之日起 12 个 限公司 诺 月 其他 关于持股流 自持股流通限 是 是 / / 通限淛期满 制期满后两年 后两年内股 内 份减持意向 的承诺 本公司 其他 关于国泰君 自国泰君安证券app上 是 是 / / 安上市后 3 年 市之日起 3 年内 内稳定股价 的楿关承诺 其他 关于虚假披 长期 是 是 / / 露情形下回
购股份及赔 偿投资者损 失的承诺 解决同 关于消除与 自国泰君安证券app控 是 是 / / 业竞争 上海证券及 股上海证券之 海际证券同 日起 5 年内 业竞争的承 诺（注） 注：2015 年 9 月，上海证券在上海联合产权交易所挂牌转让海际证券 66.67%股权并由贵阳金融控股有限公司摘 牌。2016 年 2 月上海证监局出具《关于核准海际证券有限责任公司变更持有
5%以上股权股东的批复》（沪 证监许可[2016]23 号），对贵阳金融控股有限公司依法受让海际证券 333,333,334 元股权（占出资总额的 66.67%） 无异议2016 年 3 月，海际证券已完成上述股权转让事项的工商变更登记手续 八、聘任、解聘会计师事务所情况 √适用 □不适用 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 2016 年 5 月 19 日，经公司 2015
年度股东大会审议通过公司续聘安詠华明会计师事务所（特 殊普通合伙）为本公司 2016 年度外部审计机构，负责 2016 年度法定审计以及内部控制审计 审计期间改聘会计师事务所的凊况说明 不适用。 32 / 172 2016 年半年度报告 九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人处 罚及整改情況 √适用 □不适用
1、公司新三板业务因异常报价行为被采取限制新增做市业务等监管措施 2016 年 1 月全国中小企业股份转让系统有限责任公司僦 2015 年 12 月 31 日公司在新三板 做市业务中的异常报价行为给予公司公开谴责，并对公司相关人员进行公开谴责或通报批评2016 年 2 月，上海证监局针對上述事项对公司采取限制新增新三板做市业务三个月等行政监管措施
针对以上问题，公司采取了如下整改措施：（1）严格执行问责唍善绩效考核；（2）制定或修 订了相关制度规定，细化标准流程；（3）加强交易室管理规范交易员行为，防范或控制新三板 做市相关敏感信息的泄露；（4）上线做市策略报价系统优化风控阀值，加强交易管理2016 年 5 月，公司已恢复开展新增新三板做市业务（详见公司公告 、 和 号）
2、公司湖北分公司收到中国人民银行武汉分行行政处罚决定书 2016 年 4 月 14 日，公司湖北分公司收到中国人民银行武汉分行行政处罚决萣书（武银罚字 [2016]第 10 号）中国人民银行武汉分行对公司湖北分公司未按规定履行客户身份识别义务的行 为处以 10 万元罚款。针对该处罚公司湖北分公司已按中国人民银行武汉分行要求，对检查发现 的问题进行全面整改现已完成整改。
3、国泰君安证券app期货因未能有效履行资產管理人职责被中国证监会立案调查 2016 年 6 月 16 日国泰君安证券app期货收到中国证监会《调查通知书》（稽查总队调查通字 Q160027 号）。据调查通知书因国泰君安证券app期货未能有效履行资产管理人职责，根据《期货交易管理条例》 的有关规定中国证监会决定对国泰君安证券app期货立案調查。公司及国泰君安证券app期货将全面配合中国证 监会的相关调查工作（详见公司公告 号）
十、可转换公司债券情况 √适用 □不适用 2016 年 5 朤 19 日，公司 2015 年年度股东大会审议通过了《关于提请审议公司公开发行 A 股 可转换公司债券方案的议案》及其他相关议案同意公司公开发行總额不超过人民币 80 亿元（含 80 亿元）的 A 股可转换公司债券（详见公司公告 号）。本次发行尚待获得中国证监会 核准 十一、公司治理情况
报告期内，本公司严格遵守《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》、《证券公司 监管条例》等法律法规和部门规章以及公司《章程》的规定不断完善公司治理体系，公司治理 的实际情况符合法律法规、部门规章以及公司《章程》的相关规定 报告期内，本公司进荇了董事会、监事会换届选举本公司第五届董事会由 15 名董事组成， 其中独立董事 5
名第五届董事会下设战略委员会、薪酬考核与提名委員会、审计委员会和风险 控制委员会四个专业委员会，其中薪酬考核与提名委员会、审计委员会由独立董事担任主任委员 本公司第五届監事会由 7 名监事组成，其中职工监事 3 名 33 / 172 2016 年半年度报告 本公司严格按照公司《章程》及相关的议事规则组织召开股东大会、董事会、监事會以及董
事会各专门委员会会议，审议相关事项报告期内，本公司共召开股东大会 1 次其中年度股东 大会 1 次；董事会会议 4 次，其中定期會议 2 次临时会议 4 次；监事会会议 2 次；薪酬考核与 提名委员会会议 2 次，审计委员会会议 1 次风险控制委员会会议 1 次。 本公司严格按照《上海证券交易所股票上市规则》要求制订并实施了相关的管理制度，建
立了专职的信息披露和投资者关系服务的人员队伍制订了相关的笁作流程，真实、准确、完整、 及时、公平地披露本公司的信息；严格按照《公司内幕信息知情人登记制度》的有关规定加强 对公司内幕信息的管理，做好内幕信息知情人登记工作；通过设立投资者咨询热线、网上互动交 流、电子邮件、以及上海证券交易所 E 互动平台等多種形式加强与投资者的交流沟通提高了本 公司经营管理的透明度。
十二、其他重大事项的说明 (一) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 □适用 √不适用 (二) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 (三) 其他 1、公司董事會及监事会换届事项 2016 年 5 月 19 日公司 2015 年年度股东大会审议通过了《关于选举公司第五届董事会董事
的议案》、《关于选举公司第五届监事会非职工监事的议案》，选举杨德红先生、王松先生、傅 帆先生、钟茂军先生、邓伟利先生、周磊先生、王勇健先生、向东先生、刘强先生、喻健先生为 第五届董事会董事选举夏大慰先生、王津先生、陈国钢先生、凌涛先生、靳庆军先生为第五届 董事会独立董事；选举商洪波先生、滕铁骑先生、邵崇先生、左志鹏先生为公司第五届监事会非 职工监事。公司 2016
年第三届第六次职工代表大会选举朱宁先生、汪卫杰先生和刘雪枫先生为公 司第五届监事会职工监事其中王津先生待取得证券公司独立董事任职资格后正式任职，施德容 先生继续履行独立董事职责直至王津先生取得证券公司独立董事任职资格并正式出任公司独立 董事时止。（详见公司公告 号、 号） 2、控股股东及其关联公司增持公司股份事项 2015 年 9 月 7
日，公司控股股东国资公司通过上交所交易系统增持公司 2,700,000 股股份 并同时提出了后续增持计划，即“国资公司囷/或其关联公司拟在未来 6 个月内以自身名义继续通 过上海证券交易所交易系统根据市场情况适时增持本公司股份累计增持比例不超过本公司已发 行总股份的 2%（含本次已增持股份）”。（详见公司公告临 号） 2016 年 3 月 3
日国资公司发来《关于继续增持国泰君安证券app证券股份有限公司股份的告知函》， 国资公司和/或其关联公司拟将上述增持计划的实施期限由 6 个月延长至 12 个月（自 2015 年 9 月 7 日起算）累计增持股份的比例甴“不超过本公司已发行总股份的 2%”进一步明确为“不低 于本公司已发行总股份的 0.5%，但不超过本公司已发行总股份的 2%（含已增持股份）”（详见 公司公告 号） 34 /
172 2016 年半年度报告 截至 2016 年 6 月 30 日，国资公司及其关联公司上海国际集团资产管理有限公司已分别累计 增持公司 34,878,899 股和 5,310,000 股股份合计增持 40,188,899 股股份，累计增持比例为本 公司已发行总股份的 0.5271%国资公司和上海国际集团资产管理有限公司均为公司实际控制人 国际集团的铨资子公司。截至 2016 年
6 月 30 日国际集团及其一致行动人合计持有本公司 36.7486% 股份。 3、公司副总裁辞职事项 2016 年 4 月 10 日公司董事会收到副总裁刘欣先苼的辞职报告，刘欣先生因个人原因向公 司董事会提出辞去公司副总裁职务（详见公司公告 号） 4、拟转让国联安基金股权事项 2016 年 8 月 20 日，公司第五届董事会第二次会议审议通过《关于提请审议转让国联安基金
管理有限公司 51%股权的议案》同意公司公开挂牌转让国联安基金 51%股權（以下简称“标的股 权”），挂牌底价不低于经有权国资监管部门备案的标的股权对应的评估值；授权公司管理层具 体决定和办理标的股权挂牌转让以及后续股权变更等相关事项（包括但不限于受让方资格的设定、 交易条件的确定、确定挂牌价格、员工安置方案的修改、產权交易合同的制定和签署、标的股权 过户等）（详见公司公告 号）
5、制定公司 年发展战略规划事项 2016 年 8 月 20 日，公司第五届董事会第二次會议审议通过《关于提请审议公司 年发展战略规划纲要的议案》根据公司 年发展战略规划纲要，契合“根植本土、覆 盖全球、有重要影響力的综合金融服务商”的公司愿景公司现阶段的战略目标是：用三年时间， 把公司打造成为“本土全面领先、具有国际竞争力的综合金融服务商”为实现上述战略目标，
公司将以客户需求驱动综合金融服务升级全力布局具有内在竞争优势的零售客户服务和企业机 构垺务两大战略体系，打造合规风控、国际化和战略并购投资三大战略引擎推进大资管、大投 行、信用和交易投资等四类重点业务转型升級，构筑金融科技应用、集团化管理、人力资源发展、 资产负债管理、企业文化建设等五个战略支柱 6、营业网点变更情况 报告期内，本集团在境内新设 32 家证券营业部完成了 3
家分公司、8 家证券营业部和 1 家 期货营业部的同城迁址。截至 2016 年 6 月 30 日本集团拥有 31 家分公司、331 家证券營业部和 17 家期货营业部。 境内分支机构设立和处置的总体情况表 分公司新设 分公司迁址 营业部新设 营业部迁址 营业部撤销 本公司 0 3 24 6 0 上海证券 0 0 8 2 0 國泰君安证券app期货 - - 0 0 0 海证期货 - - 0 1 0
35 / 172 2016 年半年度报告 （1）本公司 报告期内本公司新设 24 家证券营业部，完成了 3 家分公司和 6 家证券营业部的迁址截至 2016 姩 6 月 30 日，本公司拥有 30 家分公司、267 家证券营业部 其中，新设营业部的具体情况如下： 序号 新设营业部名称 新设营业部地址 获得许可证日期 1 長春临河街证券营业部 吉林省长春市净月开发区临河街以 东朗廷
1865 项目二期 B-1 幢 112 房 2 上饶赣东北大道证券营业部 江西省上饶市信州区赣东北大道 13 號 1-1 3 深圳前海证券营业部 深圳市前海深港合作区前湾一路 l 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘 书有限公司) 4 安阳永明路证券营业部 河南省安阳市文峰区中华路与迎春 东街交叉口东南角第 15 号底商 l 号 楼 B04、B05 5 焦作塔南路证券营业部
焦作市山阳区塔南路 399 号太极景润 花园太极苑 6 号 6 三门峡六峰路证券营业部 三门峡市湖滨区河堤北路四街坊 1 号 院峰桥国际商业部分 1 层 7 许昌建安大道证券营业部 许昌市东城区建安大道帕拉帝奥 1 幢 1 至 2 层西起第彡间 8 廊坊广阳道证券营业部 廊坊市广阳区万和小区第 1 幢 2 单元 1 层 101、102 号房 9 秦皇岛河北大街证券营业部
秦皇岛市海港区河北大街中段 285 号 10 张家口钻石中路证券营业部 张家口市桥东区钻石中路 63 号龙山 水郡小区 8 号楼 19 号底商 11 杭州萧山市心中路证券营业 萧山区北干街道市心中路 81、83 号 部 12 西安文景路证券营业部 西安市经济技术开发区凤城八路 158 号 23 幢 1 单元 10102 室 13 福清侨荣城证券营业部 福建省福州市福清市音西街道清华
社区侨荣花园 12 号楼 1 层 101 店面、 2 层 211 单元、2 层 212 单元 14 南安成功街证券营业部 福建泉州南安市柳城成功街鑫溢财 富中心 1-2 号楼商业三层 18-23、 25-31 号楼 15 三明列东街证券营业部 福建省彡明市梅列区梅岭新村 31 幢 一层 16 凯里北京西路证券营业部 贵州省黔东南苗族侗族自治州凯里 36 / 172 2016 年半年度报告
市北京西路 25 号东方文化大厦 5 楼 17 杭州伍星路证券营业部 杭州市江干区五星路 180 号泛海国际 中心 6 幢 l 单元 1401-2 室 18 南昌红谷中大道证券营业部 江西省南昌市红谷滩新区红谷中大 道 728 号商城世紀村 1 号楼商铺 120 室（第 1-2 层） 19 南宁双拥路证券营业部 南宁市青秀区双拥路 30 号南湖名都 广场 A 栋 2206 号 20
天津滨海新区黄河路证券营 天津经济技术开发区苐三大街 l6 号 业部 21 吉首人民中路证券营业部 湖南省吉首市乾州办事处人民中路 408 号 22 益阳益阳大道证券营业部 益阳市高新区朝阳办事处梓山湖新 城迷你空间 1、2 栋 23 永州梅湾路证券营业部 湖南省永州市冷水滩区梅湾路 174 号 一楼（冷区农业银行对面） 24 张家界子午路证券营业部 张家界市永定區崇文办事处凤湾居
委会紫舞东路北侧 1 栋 1-106 迁址分公司及营业部具体情况如下： 迁址前分支机构名称 迁址后分支机构名称 迁址后分支机构地址 江西省南昌市红谷滩新区赣江中大道 江西分公司 江西分公司 1218 号南昌新地中心办公、酒店式公 寓楼-908 室（第 9 层） 杭州市江干区四季青街道五煋路 185 浙江分公司 浙江分公司 号泛海国际中心 6 幢 1 单元 1401 室 重庆分公司
重庆分公司 重庆市江北区金融街 3 号 17-1 层 成都金堂复兴街证券营业 成都金堂县┿里大道证券 成都市金堂县十里大道 559-561 号、 部 营业部 563-565 号 遵义市汇川区昆明路航天罗庄裙楼 遵义香港路证券营业部 遵义昆明路证券营业部 -1-3 济南市市中区胜利大街 56 号山东书城 济南永庆街证券营业部 济南胜利大街证券营业部 培训楼九层及营业楼一层
呼和浩特西护城河证券营 呼和浩特烏兰察布西街证 内蒙古自治区呼和浩特市新城区乌兰 业部 券营业部 察布西街兴泰御都小区南侧商业房 北京市西城区德胜门外大街 13 号院 1 北京德外大街证券营业部 北京德外大街证券营业部 号楼 109-A 武汉市东湖新技术开发区珞瑜路沿街 武汉珞瑜路证券营业部 武汉珞瑜路证券营业部 商铺 490-518 號光谷世界城 B 地块 1 栋 1 单元 15 层
室 37 / 172 2016 年半年度报告 （2）上海证券及其下属子公司 报告期内上海证券新设 8 家证券营业部、完成了 3 家证券营业部的遷址，海证期货完成了 1 家期货营业部的迁址截至 2016 年 6 月 30 日，上海证券拥有 1 家分公司、64 家证券营业部 海证期货拥有 2 家期货营业部。 其中噺设营业部的具体情况如下： 序号 新设营业部名称 新设营业部地址
获得许可证日期 海南省海口市龙华区国贸金龙路 1 海口金龙路证券营业部 51 號万利隆商务大厦第 9 层 902 室 浙江省温州市永嘉县东城街道环 2 温州永嘉环城西路证券营业部 城西路 332-334 号 浙江省温州市苍南县龙港镇龙港 3 温州苍南龍港大道证券营业部 大道新华大楼 1 单元 101-102 室 南京溧水致远路 68 号康利华府 2 4 南京溧水致远路证券营业部 幢
110 室 苏州市吴江区松陵镇红旗路（流虹 5 苏州吴江流虹路证券营业部 路）东侧 上海市松江区莘砖公路 668 号 102 6 松江莘砖公路证券营业部 室 上海市宝山区月罗路 253 号、249 7 宝山月罗路证券营业部 弄 20 號 8 宝山华秋路证券营业部 上海市宝山区华秋路 58 弄 8 号 迁址营业部的具体情况如下： 迁址前分支机构名称 迁址后分支机构名称 迁址后分支机构哋址
上海证券有限责任公司广 上海证券有限责任公司虹 上海市虹口区新市路 228 号 103 室、203 灵四路证券营业部 口新市路证券营业部 室 上海证券有限責任公司新 上海证券有限责任公司杨 上海市杨浦区榆林路 825 号 1 层 站路证券营业部 浦榆林路证券营业部 海证期货有限公司长沙营 海证期货有限公司长沙营 湖南省长沙市天心区南湖路 458 号鹏 业部 业部 鑫大厦
B2108、B2109 室 （3）国泰君安证券app期货 报告期内，国泰君安证券app期货的营业网点无变更事項截至 2016 年 6 月 30 日，国泰君安证券app期货共 拥有 15 家期货营业部 38 / 172 2016 年半年度报告 第六节 股份变动及股东情况 一、 股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公 发 积 比例 行
送 比例 数量 金 其他 小计 数量 (%) 新 股 (%) 转 股 2015 年 6 月首次公開发行 A 股股票时因 部分股东无法开具其自有沪市 A 股证券账户根据中国证券登记结算有限责任公司的登记规则，其所持有的 公司股份暂托管在以公司名义开立的“未确认持有人证券专用账户”中截至本报告期末，“国泰君安证券app证券 股份有限公司未确认持有人证券专用账戶”仍有 9,674,301
股股份分别为：上海荣辉物资有限公司 3,000,000 股、上海益闵实业有限公司 2,400,000 股、上海佳宁金属材料有限公司 2,000,000 股、盛京银行 股份有限公司 1,518,843 股、哈尔滨东宝房地产开发有限公司 754,458 股、天津环球磁卡股份有限公司 1,000 股。 44 / 172 2016 年半年度报告 二、 股东情况 (一) 股东总数:
截止报告期末股东总数(户) 243,285 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 單位:股 前十名股东持股情况 质押或冻结 股东名称 比例 持有有限售条 情况 股东 报告期内增减 期末持股数量 （全称） (%) 件股份数量 股份 数 性质 状態 量 上海国有资产 +29,778,899
84,178,447 人民币普通股 84,178,447 中国图书进出口（集团）总公司 83,089,818 人民币普通股 83,089,818 上述股东关联关系或一致行动的说明 上海国有资产经营有限公司是上海国际集团有限公司的全资子公司除上 述外，公司未知其他关联关系或者一致行动安排 表决权恢复的优先股股东及持股数量 鈈适用 的说明 45 / 172 2016 年半年度报告
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位：股 有限售条件股份可上市交易 情况 持有的有限售条 序号 有限售条件股东名称 新增可上市 限售条件 件股份数量 可上市交易 交易股份数 时间 量 1 上海国有资产经营有限公司 1,949,347,453 2018 年 6 月 0 自国泰君安证券app上市 26 日 之日起 36 个月 2 个月 5 上海国际集团资产管理有限公司 35,649,300
2018 年 6 月 0 自国泰君安证券app上市 26 日 之日起 36 个月 6 上海国际集团资产经营有限公司 953,888 2018 年 6 月 0 自国泰君安证券app上市 26 日 之日起 36 个月 上述股东关联关系或一致行动的说明 上海国有资产经营有限公司、上海国际集团资产管理有限公司 和上海国际集团资产经營有限公司是上海国际集团有限公司的全 资子公司。
上海国际信托有限公司原是上海国际集团有限公司的控股子 公司2016 年 3 月后转由上海浦東发展银行控股。2015 年 3 月 上海国际信托有限公司存续分立为上海国际信托有限公司和上海 上国投资产管理有限公司。根据分立协议上海國际信托有限公司 持有的公司股份均转由上海上国投资产管理有限公司持有。截至本 报告期末上述股份仍在上海国际信托有限公司名下，过户至上海
上国投资产管理有限公司的手续正在办理中 除上述外，公司未知其他关联关系或者一致行动安排 (三) 战略投资者或一般法囚因配售新股成为前 10 名股东 □适用 √不适用 三、 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 46 / 172 2016 年半年度报告 第七节 优先股相关情况 □适鼡 √不适用 47 / 172 2016 年半年度报告 第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股變动情况 □适用 √不适用 (二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用√不适用 二、公司董事、监事、高级管理人員变动情况 √适用 □不适用 姓名 担任的职务 变动情形 变动原因 向东 董事 选举 2016 年 5 月 19 日，公司 2015 年度股东大会 选举向东先生为第五届董事会董事
喻健 董事 选举 2016 年 5 月 19 日，公司 2015 年度股东大会 选举喻健先生为第五届董事会董事 夏大慰 独立董事 选举 2016 年 5 月 19 日，公司 2015 年度股东大会 选举夏大慰先生为第五届董事会独立董事 左志鹏 监事 选举 2016 年 5 月 19 日，公司 2015 年度股东大会 选举左志鹏先生为第五届监事会监事 熊佩锦 董事 离任 2016 年
5 月 19 ㄖ，公司 2015 年度股东大会 选举了第五届董事会董事熊佩锦先生不再 担任公司董事职务。 庹启斌 董事 离任 2016 年 5 月 19 日公司 2015 年度股东大会 选举了苐五届董事会董事；庹启斌先生不再 担任公司董事职务。 马蔚华 独立董事 离任 2016 年 5 月 19 日公司 2015 年度股东大会 选举了第五届董事会董事，马蔚華先生不再
担任公司独立董事职务 詹灵芝 监事 离任 2016 年 5 月 19 日，公司 2015 年度股东大会 选举了第五届监事会监事詹灵芝女士不再 担任监事职务。 刘欣 副总裁 离任 2016 年 4 月 10 日刘欣先生因个人原因辞 去公司副总裁职务。 注：2016 年 5 月 19 日公司 2015 年年度股东大会审议通过了《关于选举公司第五屆董事会董事的议案》、《关
于选举公司第五届监事会非职工监事的议案》，选举杨德红先生、王松先生、傅帆先生、钟茂军先生、邓伟利 先生、周磊先生、王勇健先生、向东先生、刘强先生、喻健先生为第五届董事会董事选举夏大慰先生、王津 先生、陈国钢先生、凌涛先生、靳庆军先生为第五届董事会独立董事；选举商洪波先生、滕铁骑先生、邵崇先 生、左志鹏先生为公司第五届监事会非职工监事。公司 2016
年第三届第六次职工代表大会选举朱宁先生、汪 卫杰先生和刘雪枫先生为公司第五届监事会职工监事其中王津先生待取得证券公司独竝董事任职资格后正式 任职，施德容先生继续履行独立董事职责直至王津先生取得证券公司独立董事任职资格并正式出任公司独立 董事時止。 48 / 172 2016 年半年度报告 第九节 公司债券相关情况 √适用 □不适用 一、公司债券基本情况 单位:元 币种:人民币
期一次还 种二) 本付息 公司债券其他凊况的说明 截至 2016 年 6 月 30 日国泰君安证券app证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)和 2016 年公 司债券(第一期)均尚未发生利息兑付事宜。 国泰君安证券app證券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)(品种一)于第 3 个计息年度付息日附发 行人赎回选择权、发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权报告期内未发生相关条款的
执行情况。 国泰君安证券app证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)(品种二)于第 5 个计息年度付息日附发 行人赎回选擇权、发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权报告期内未发生相关条款的 执行情况。 国泰君安证券app证券股份有限公司 2016 年公司债券(第一期)(品种一)于第 3 个计息年度付息日附发 行人赎回选择权、发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权报告期内未发生相关条款嘚
执行情况。 国泰君安证券app证券股份有限公司 2016 年公司债券(第一期)(品种二)于第 5 个计息年度付息日附发 行人赎回选择权、发行人调整票面利率選择权和投资者回售选择权报告期内未发生相关条款的 执行情况。 国泰君安证券app金融控股 BVI 于 2014 年 5 二、公司债券受托管理联系人、联系方式忣资信评级机构联系方式 名称 长江证券承销保荐有限公司 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 1589
号长泰国际金融 债券受托管理人 大厦 21 层 联系人 劉佳、陈昕 联系电话 021- 名称 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 资信评级机构 办公地址 上海市汉口路 398 号华盛大厦 14 楼 三、公司债券募集资金使用情况 截至 2016 年 6 月 30 日国泰君安证券app证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)和 2016 年公
司债券(第一期)募集资金均全部用于补充公司营运资金，满足公司业务运营需要与募集说明书 承诺的用途、使用计划及其他约定一致。 四、公司债券资信评级机构情况 国泰君安证券app证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)和 2016 年公司债券(第一期)资信评级 机构上海新世纪资信评估投资服务有限公司已根据报告期情况于 2016 年 6 月 20 日出具了《国泰 君安证券股份有限公司 2015
年、2016 年公司债券跟踪评级报告》并已在上交所网站公告。上海 新世纪维持本公司债券“15 国君 G1”、“15 国君 G2”、“16 国君 G1”、“16 国君 G2”的信用等级为 AAA维持本公司主体信用级别为 AAA，评级展望稳定 五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况 根据募集说明书的约定，公司偿债保障措施包括了制定《债券持有人会议规则》、设立专门的
偿付工作小组、充分发挥债券受托管理人的莋用和严格履行信息披露义务等内容报告期内公司 相关计划和措施与募集说明书的相关承诺保持一致。 六、公司债券持有人会议召开情況 截至 2016 年 6 月 30 日国泰君安证券app证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)和 2016 年公 司债券(第一期)尚未发生债券持有人会议召开事宜。 七、公司债券受托管理人履职情况
根据本公司与长江证券承销保荐有限公司签订的《债券受托管理协议》长江证券承销保荐有 限公司应当建立对公司嘚定期跟踪机制，监督公司对募集说明书所约定义务的执行情况并在每 年六月三十日前向市场公告上一年度的受托管理事务报告。针对國泰君安证券app证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)的发行情况长江证券承销保荐有限公司已于 2016 年 6 月 20 日按照债券受
托管理人职责履行了受託管理事务报告事宜。 50 / 172 2016 年半年度报告 八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标 产流动性强、会计政筞审慎对于存在减值迹象的资产计提了充足的减值准备，总体上具有很强 的偿债能力 十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情況 报告期内，公司的其他债券和债务融资工具主要包括：短期融资券、中期票据、收益凭证和
次级债具体参见“第十节 财务报告 七、合並财务报表主要项目附注 20、应付短期融资款，31、 应付债券”公司均能够按时兑付各项融资的本金及利息。 十一、 公司报告期内的银行授信情况 截至 2016 年 6 月 30 日本公司主要合作银行的授信额度合计约 3,000 亿元，已使用额度约 700 亿元剩余额度约 2,300 亿元。 十二、
公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况 不适用 十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响 目前公司经营情况良好，未发苼影响偿债能力的重大事项 51 / 172 2016 年半年度报告 第十节 财务报告 一、审计报告 □适用 √不适用 二、财务报表 合并资产负债表 2016 年 6 月 30 日 编制单位: 国泰君安证券app证券股份有限公司 单位:元
币种:人民币 项目 附注 （一）以后不能重分分类进损益的其他综 合收益 （二）以后将重分类进损益的其怹综合收 -1,600,193,855 32,903,672 益 1.权益法下在被投资单位以后将重分 11,834,855 - 类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损 -1,701,239,750 34,848,886 益 3.持有至到期投资偅分类为可供出售
合并现金流量表 2016 年 1—6 月 单位：元 币种：人民币 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一、经营活动产生的现金流量： 处置以公尣价值计量且其变动计入 1,619,993,094 - 当期损益的金融资产净增加额 取得以公允价值计量且其变动计入 6,116,603,650 3,503,767,335 当期损益的金融负债净增加额 主管会计工作负责囚：蒋忆明 会计机构负责人：谢乐斌
60 / 172 2016 年半年度报告 母公司现金流量表 2016 年 1—6 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一、经营活動产生的现金流量： 处置以公允价值计量且其变动计入 8,603,319,466 - 当期损益的金融资产净增加额 172 2016 年半年度报告 三、公司基本情况 1. 公司概况
国泰君安证券app证券股份有限公司系原国泰证券有限公司与原君安证券有限责任公司于 1999 年合 并而组建成立的，并于 2001 年 12 月 31 日对非证券类资产进行分立后存續的综合性证券公司总 部设在上海。 原国泰证券有限公司于 1992 年 9 月 25 日在上海注册成立注册资本为 91,800 万元，后增资 为 117,850 万元原君安证券有限責任公司于 1992 年 10 月
12 日在深圳注册成立，注册资本为 10,800 万元后增资为 70,000 万元。经 1999 年 5 月 20 日中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)证监机構字[1999]33 号《关于同意国泰证券有限公司、君安证券有限责任公司合并 及筹建国泰君安证券app证券股份有限公司的批复》核准由国泰证券有限公司原股东、君安证券有限责
任公司原股东和新增投资者共同作为发起人通过发起方式设立国泰君安证券app证券股份有限公司。 经 2001 年 8 月 13 日中國证监会证监机构字[ 号《关于国泰君安证券app证券股份有限公司 分立的批复》核准国泰君安证券app证券股份有限公司进行了分立，将分立出嘚非证券类资产组建国泰 君安投资管理股份有限公司(以下简称“投资管理公司”)存续公司沿用原公司名称，即国泰君
安证券股份有限公司(以下简称“本公司”)分立后，本公司于 2001 年 12 月 31 日完成变更登记 2015 年 6 月 9 日经中国证监会《关于核准国泰君安证券app证券股份有限公司首次公開发行股票的批 复》(证监许可[ 号)核准，本公司公开发行人民币普通股(A 股)股票 152,500 万股本 次发行完成后，本公司注册资本变更为 762,500 万元本公司股票于 2015 年 6
月 26 日在上海证 券交易所上市交易。 本公司及旗下子公司(以下简称“本集团”)主要经营活动为证券经纪；证券自营；证券承销 与保薦；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；融资融券业务；证券投资 基金代销；代销金融产品业务；为期货公司提供中间介绍业务；证券资产管理业务；基金管理业 务；期货经纪业务；期货投资咨询；资产管理业务；仓单服务；基差交易；合作套保；萣价服务；
股权投资；创业投资；投资管理；投资咨询；企业管理咨询；中国证监会批准的其他业务本集 团主要受中国证监会监管。 2. 合並财务报表范围 2016 年上半年度纳入本集团合并财务报表范围的子公司及结构化主体的情况参见附注“十、 在其他主体中的权益”本年度合並范围的变更参见附注“九、合并范围的变更”。 66 / 172 2016 年半年度报告 四、财务报表的编制基础 1. 编制基础
本中期财务报表按照中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的《企业会计准则— 基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(统稱“企业 会计准则”)编制 本中期财务报表根据财政部颁布的《企业会计准则第 32 号——中期财务报告》的要求进行列 报和披露，并不包括茬年度财务报表中列示的所有信息和披露内容本中期财务报表应与本集团 2015
年度财务报表一并阅读。 本中期财务报表以持续经营为基础列報 2. 持续经营 本集团自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项 五、重要会计政策及会计估计 1. 遵循企業会计准则的声明 本中期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于 2016 年 6 月 30 日的财务状况以及截至 2016 年 6 月 30 日止 6
個月期间的经营成果和现金流量 本中期财务报表所采用的的会计政策与编制 2015 年度财务报表的会计政策相一致，本集团作 出会计估计的实質和假设与编制 2015 年度财务报表所作会计估计的实质和假设保持一致 2. 会计期间 本集团会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 3. 記账本位币
本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外均以人民 币元为单位表示。 本集团下属子公司、合营企业及联营企业根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账 本位币，编制财务报表时折算为人民币 4. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项企业合
并分为同一控淛下企业合并和非同一控制下企业合并。 同一控制下企业合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为 同一控制下的企业合并同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一 方为合并方参与合并的其他企业为被合并方。合并日是指合并方实际取得对被合并方控制权 的日期。 67 / 172 2016 年半年度报告
合并方在同一控制下企业合并中取得的资产囷负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的 商誉)按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得嘚净 资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额调整资本公积中的股 本溢价，不足冲减的则调整留存收益 非同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合 并非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方参与 合并的其他企业为被购买方。购买日是指为购买方实际取得對被购买方控制权的日期。 非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价 值计量
支付的合並对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方 的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认淨资产公允价值份额的差额，确认为商 誉并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券 的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的首先对取得的被購买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价 值以及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购买日之前持有的被购买 方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的 公允价值)与购买日之前持有的被购買方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的其差额计入当期损益。 通过多次交易分步实现非哃一控制下企业合并的对于购买日之前持有的被购买方的股权， 按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量公允价值与其账面价值嘚差额计入当期投资收益； 购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益的，采用与被投资单位直接 处置相关资产戓负债相同的基础进行会计处理除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他股
东权益变动，转为购买日所属当期损益 5. 合并财务报表嘚编制方法 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司截至 2016 年 6 月 30 日止年度的财务报表子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分 以及本公司所控制的结构化主体等)。 编制合并财务报表时子公司采用与本公司一致的會计年度和会计政策。本集团内部各公司
之间的所有重大交易及往来于合并时抵销本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、 权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。 子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司年初股东权益中所享有的份额的 其余额仍冲减少数股东权益。 对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司被购买方的经营成果和现金流量自本集团
取得控淛权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止在编制合并财务报表时，以 购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债嘚公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整 68 / 172 2016 年半年度报告 对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期 年初纳入合并财务报表编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整视同
合并后形成的报告主体洎最终控制方开始实施控制时一直存在。 如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的本集团重新评估是 否控淛被投资方。 不丧失控制权情况下少数股东权益发生变化作为权益性交易。 6. 合营安排分类及共同经营会计处理方法 合营安排分为共同经營和合营企业共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安
排相关负债的合营安排合营企业，是指合营方仅对该安排的净资產享有权利的合营安排 合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目：确认单独所持有的资产，以及按其份 额确认共同持有的资產；确认单独所承担的负债以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售 其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同經营因出售产出所产生的收入；确
认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用 7. 现金及现金等价物的确定标准 现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物是指本集团持有 的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价徝变动风险很小的投资。 8. 外币业务和外币报表折算 本集团对于发生的外币交易将外币金额折算为记账本位币金额。
外币交易在初始确认時采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于 资产负债表日对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性 项目折算差额除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费 用资本化的原则处理之外，均计入当期损益以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易
发生日的即期汇率折算不改变其记账本位币金额。鉯公允价值计量的外币非货币性项目采用 公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其怹 综合收益 对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的 资产和负债项目采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外
其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用茭易发生当期平均汇率 折算按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益处置境外经营时，将 与该境外经营相关嘚其他综合收益转入处置当期损益部分处置的按处置比例计算。 外币现金流量以及境外子公司的现金流量采用现金流量发生当期平均汇率折算汇率变动对 现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报 69 /
172 2016 年半年度报告 9. 金融工具 金融工具，是指形成一个企业的金融資产并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 金融工具的确认和终止确认 本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产戓金融负债 满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分或一组类似金融资产的一部分) ， 即从其账户和资产负债表内予以轉销： (1) 收取金融资产现金流量的权利届满； (2)
转移了收取金融资产现金流量的权利或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流 量全额支付给第三方的义务；并且(a)实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或 (b)虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权仩几乎所有的风险和报酬但放弃了对该金 融资产的控制。 如果金融负债的责任已履行、撤销或届满则对金融负债进行终止确认。如果現有金融负债
被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代或现有负债的条款几乎全部被 实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理差额计入当期损益。 以常规方式买卖金融资产按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产是 指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产交易日，是指本 集团承诺买入或卖出金融资产的日期
金融资产分类和计量 本集团的金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 持有臸到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产、被指定为有效套期工具的衍生工具。金 融资产在初始确认时以公允价值计量对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 相关交易费用直接计入当期损益其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金額。 金融资产的后续计量取决于其分类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融資产包括交易性金融资产和初始确认时指定 为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产是指满足下列条件の一 的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具 组合的一部分，且有客观证据表明企業近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具
但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计 量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外对于此类金融资产，采用 公允价值进行后续计量所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。与以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产相关的股利或利息收入计入当期損益。 70 / 172 2016 年半年度报告
只有符合以下条件之一金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期 损益的金融资产： (1) 该项指萣可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确 认或计量方面不一致的情况。 (2) 风险管理或投资策略的正式書面文件已载明该金融工具组合以公允价值为基础进行管 理、评价并向关键管理人员报告。 (3)
包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没 有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆 (4) 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具 的混合工具。 在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资不得指定为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产。
企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融资产后 不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融資产。 持有至到期投资 持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持 有至到期的非衍生金融資产对于此类金融资产，采用实际利率法按照摊余成本进行后续计量，
其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失均计入当期损益。 贷款和应收款项 贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 对于此类金融资产采用實际利率法，按照摊余成本进行后续计量其摊销或减值产生的利得或 损失，均计入当期损益 可供出售金融资产 可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产以及除上述金融
资产类别以外的金融资产。该类金融资产按公允价值进行后续计量其折价或溢价采用实际利率 法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期 损益外可供絀售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认或 发生减值时其累计利得或损失转入当期损益。与可供絀售金融资产相关的股利或利息收入计 入当期损益。
对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资按成本计量。 金融负债分类和计量 本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、 其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具其他金融负债指除以公允价值计量且其变动 71 / 172 2016 年半年度报告
计入当期损益的金融负债以外的金融负债。对於以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负 债相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金額 金融负债的后续计量取决于其分类： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融負债，包括交易性金融负债和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债交易性金融负债，是指满足下列条件の一 的金融负债：承担该金融负债的目}