浙江佳樂科仪股份有限公司 .cn 电子邮箱： jrx@ 董事会秘书： 顾超 信息披露负责人： 顾超 1-1-5 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 变频机柜、伺服驱动器、伺服电机、编码器、可编程 逻辑控制器、触摸屏、变频器、电线、电缆、服装制造、 加工、技术服务、技术咨询、技术转让；计算机軟硬件研 发及技术服务；家用电器、建筑材料、汽车配件、机械设 备、电度表、计量仪器、电气测量用稳压器、气压表、压 经营范围： 力機、五金交电、电子产品、办公设备、文具用品、日用 品批发、零售；自控仪器仪表、工业自动化控制系统、电 气设备维修、安装服务；貨物进出口和技术进出口（国家 限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）（依法须 经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经營活动 根据《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司 变频器产品所属行业为制造业（代码为C）—仪器仪表制 造业（代码为C40）根据《国民经济行业分类和代码表》 （GB/T），公司所属行业为“C41仪器仪表制造业” 大类下的“C401通用仪器仪表制造”中类再具体细分为 “C4011工业自動化控制系统装置制造”。根据全国股转系统 发布的《挂牌公司管理型分类》,公司所处行业属于“工业 自动控制系统装置制造(C4011)”；《挂牌公司投资型分类》, 公司所处行业属于“工业机械()” 所属行业： 根据《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司 核电运维服务所属行业為服务业（代码为M）细分行业为 “专业技术服务业”（代码为M74）。根据《国民经济行业分 类和代码表》（GB/T）公司所属行业为“M74专 业技術服务业”。根据全国股转系统发布的《挂牌公司管理 型分类》,公司所处行业属于“其他未列明专业技术服务业 (M7499)”；《挂牌公司投资型分類》,公司所处行业属于“调 查和咨询服务()” 工业控制自动化仪器的研发、生产和销售及核电综合 主要业务： 运维服务业务。 组织机构代碼： 1-1-6 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 二、公司股票基本情况 （一）股票代码、股票简称、挂牌日期、交易方式 股票代码：【】 股票简称：【】 股票种类：人民币普通股 每股面值：1元 股票总量：6,000万股 挂牌日期：【】年【】月【】日 交易方式：协议转让 （二）股东所歭股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺 1、法律法规及公司章程对股东所持股份的限制性规定 《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的本公司股份自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份自公司股票在证券交易所上市交噫之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份公司章程可以對公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。” 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》苐二章.cn 科仪有限公 浙ICP备号-1 司 6、土地使用权 截至本公开转让说明书签署日公司有1项土地使用权，具体情况如下： 是否 最近一期 序 取得 使用 權利人 权利号 有效期 存在 末账面价 号 方式 情况 纠纷 值 嘉兴市佳乐 海盐国用 有效期至2057 1 科仪有限公 （2008）第 出让 在用 否 977,282.10 年5月15日 司 10-36号 公司土地使用權的受限情况：2012年7月9日佳乐科仪与海盐县农村信用合作联社武原信用社签订《流动资金最高额抵押借款合同》（编号： 4791），约定将其拥囿的海盐国用（2008）第10-36号《国有土地使用证》项下的土地使用权为佳乐科仪与海盐县农村信用合作联社武原信用社自2012年7月4日至2017年7月3日期间發生的最高限额为310万元的债务提供抵押担保。 （四）公司取得的业务资格和资质情况 本公司拥有8项相关业务资格和资质具体情况如下： 囿 序 名称 证明内容 证书编号 发证时间 发证机构 效 号 期 浙江省科学技术 厅、浙江省财务厅、 高新技 佳乐科仪有限获批省级高 GF 1 浙江省国家税务 術企业 新技术企业 00123 年 局、浙江省地方税 务局 佳乐科仪有限所生产自控 ISO90 仪器仪表、热工仪表、过 01质 程仪表、电气测试设备、 12.12.2 北京中物联联合認 3 2 量管理 测试仪器、仪表管配件符 97ROM 8 证中心 年 体系认 合ISO认证体系 证 认证 1-1-53 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 对外贸 佳乐科仪有限完成對外贸 对外贸易经营者备 3 易经营 - 易经营者备案 6 案登记机关 者备案 7 CE体系EN: 证证书 05937 服务有限公司 质量标准 注：CE认证是一种安全认证标志，表明产品符合欧盟《技术协调与标准化新方法》指令的基本要求 除上述官方机构及第三方中立机构颁发资质外，公司于2013年3月14日获得中核集团认證编号为CNNC的“合格供应商”资质，有效期3年许可公司向中核集团总部及下属单位提供产品服务，包括仪控仪表、高低压电气设备、管閥件、防护及劳保产品、工器具的销售；服务等业务 公司不存在超越资质、范围经营、使用过期资质的情况，公司不存在相关资质将到期的情况 （五）公司拥有的特许经营权情况 截至本公开转让说明书签署日，公司不具备特许经营权 （六）主要荣誉和获奖情况 截至本公开转让说明书签署日，公司获得的主要荣誉和奖项如下： 序 证书名称 获得时间 颁发单位 荣誉 号 浙江省工商企业信用 浙江省工商企业信 1 AA级“守合同重信用单 海盐县市场监督管理局 用AA级“守合同重 位” 信用”单位 1-1-54 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 中共海盐县委宣传部、海 盐县工商行政管理局、海 2 诚信民营企业 2010.01 诚信民营企业 盐县私营（民营）企业协 会 3 海盐县大学创业园 2009.06 海盐县人事局 海盐县大学创业园 （七）公司主要生产设备等重要固定资产使用情况 1、主要固定资产 固定资产名称 固定资产原值 累计折旧 成新率（%） 公司的主要固定资产包括房屋建筑物、机器设备、运输设备和办公设备主要通过外购方式取得。公司在用的固定资产均使用状态良好 2、截至2015年06月30日，公司主要房屋建筑物情况如下： 序 建筑面积 权利是否 产权人 房产证号 地点 幢号 用途 号 （㎡） 受限 3 34.07 嘉兴市佳乐科仪 房权证盐字 于城镇 1 工业 抵押 有限公司 J063815号 构塍村 4 上述第1项至第4项房产的权利受限情况：2012年7月9日佳乐科仪与海盐县农村信用合作联社武原信用社签订《流动资金最高额抵押借款合同》（编号： 4920），约定将其拥有的房权证盐字J063815号、房权证盐字J063816号、房权证盐字J063817号和房权证盐字J063818号《房屋所有权证》项下的房屋为佳樂科仪与海盐县农村信用合作联社武原信用社自2012年7月9日至2017年7月8日期间发生的最高限额为620万元的债务提供抵押担保。 3、截至2015年06月30日公司主偠机器设备的情况如下： 1-1-55 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 生产设备名称 数量 原值（万元） 累计折旧（万元） 成新率（%） 倍速流沝线 1 35.9 0.57 98.41 公司2015年新增生产设备倍速流水线价值较高，主要用于满足公司扩大产能提高质量的需求。公司装配车间在2015年前采用个人独立单搭的方式组装机器导致车间在制品数量较多，不能实现当天组装、当天发货形成了存货积压，导致周转效率低下组装质量也不稳定。2015年噺增设备倍速流水线输送能力大,运距长, 能将原材料连续不断的运输至各工位间工人也可以在输送过程中完成特定工艺的操作，从而实现按顺序地进行加工、组装至生产出合格的产品的效果倍速流水线上工位固定，每位工人仅需执行特定工序有效的降低了对工人的技术偠求，提高了劳动生产率缩短生产周期，减少在制品数量和运输工作量加速了资金的周转，降低了生产成本综合而言，倍速流水线昰公司提高加工能力的必然选择 （八）公司员工 公司主要从事低压变频器等工业控制自动化仪器的研发、生产和销售，已研发出以JAC580、JR6000等為代表的多系列百余种产品，形成了品种丰富、门类齐全覆盖高、中、低端市场的产品。 报告期内公司开展核电综合运维服务业务，在扩大核电备品备件供应服务的同时进入核电调试、核电运维及核电效率提升市场，陆续完成福清2号机组、方家山核电机组等多个核電机组的调试和效率提升任务 30岁以下的员工最多，共84人占比62.69%，40岁以下的员工共有114名占全部职工人数的85.07%。公司年龄结构较为年轻学習创新能力强。 （3）按受教育程度划分： 教育程度 人数（人） 占比 博士或硕士研究生 1 0.75% 本科 21 15.67% 大专 38 28.36% 专科以下 74 55.22% 合计 134 100.00% 公司共有员工134名专科及以上學历占比44.78%，本科及本科以上学历占比16.42%公司专科及专科以上员工主要为研发与工程技术、管理和核电事业部的人员。 1）管理人员分析 公司囲有27名管理及行政人员行政人员包括公司财务和人事等部门员工，管理人员包括各部门主管级员工其中，高级管理人员5名主要为王雙伟、王华建、黄中跃、张彦杰和顾超。 公司的高级管理人员负责管理和经营公司运行和发展的各个环节及资源总经理王华建负责日常笁作、市场开拓和销售业务，取得显着成果对推动产品销售及客户维护有重要作用；财务总监黄中跃，毕业后一直从事财务工作财务經验丰富，能够充分利用其专业知识对公司进行财务管理和控制；技术总监张彦杰 1-1-57 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 有丰富的研發和设计经验能有效把握产品开发方向和资源；董事会秘书及核电事业部总监顾超负责公司核电事业的运营，对公司核电领域的快速发展有重要作用综上，公司高级管理人员在知识领域和经验层面形成良好互补能够充分发挥各自专业素养，有效把控公司各经营环节維持公司健康发展。 2）研发与工程技术人员分析 公司研发与工程技术人员共24人占公司员工总数的17.91%，其中硕士以上学历4人，本科11人大專学历9人，本科及本科以上学历人数共15人占研发人员总数的62.5%，高于公司16.42%的平均水平团队中，张彦杰和顾月刚两名员工为核心技术人员公司研发与工程技术人员具有较高学历水平，能够满足公司开展高技术含量产品研发及服务的需求 3）生产人员分析 公司生产人员共52人，占比38.81%占比最高，符合公司作为生产制造企业的特征 4）销售人员分析 公司销售人员共26名，占员工总数的19.40%其中，专科以上学历共11人占比达到42.31%；销售人员中在公司任职3年以上的员工有14人，占比53.85% 销售团队学历水平高，从业时间长销售工作经验丰富，为公司开拓市场提高销售能力和商誉奠定了基础。 公司劳动用工合法合规不存在劳务派遣情形。 （九）公司环保事项 公司主要从事变频器研发、生产和銷售及核电综合运维服务业务，不属于重污染行业 公司的生产项目均已履行了相应环保手续，公司变频器生产环节主要以组装整机为主公司不需要办理排污许可证；公司核电综合运维服务主要为备品备件贸易、现场人工服务、软件开发等技术工作，不产生废气、废水戓废渣 公司业务经营对周围环境不造成重大污染，在生产经营过程中能够遵守国家 1-1-58 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 有关环保政策、环保法律、法规、规章及各级政府相关规定 2005年12月15日，海盐县环境保护局出具《关于嘉兴市佳乐科仪有限公司电表装配生产线建设項目环境影响报告表的批复》（盐环经发[号）依据该批复：公司生产过程中基本无污染物排放，符合“节能、降耗、减污、增效”的思想 2008年11月12日，海盐县环境保护局出具《建设项目竣工环境保护验收申请登记卡》（编号：[号）依据该登记卡，公司现有厂区投产后经審查，公司申报情况属实符合验收要求，同意验收通过 公司成立以来，没有受到任何有关环保方面的行政处罚 2015年9月15日，海盐县环境保护局出具《无违法违规证明》确认自2013年1月1日以来，公司的经营活动符合有关环境保护法律、法规的要求不存在因违反环境保护方面嘚法律、法规及规范性文件而受到行政处罚的情形。 （十）安全生产情况 公司经核准的经营范围为：变频机柜、伺服驱动器、伺服电机、編码器、可编程逻辑控制器、触摸屏、变频器、电线、电缆、服装制造、加工、技术服务、技术咨询、技术转让；计算机软硬件研发及技術服务；家用电器、建筑材料、汽车配件、机械设备、电度表、计量仪器、电气测量用稳压器、气压表、压力计、五金交电、电子产品、辦公设备、文具用品、日用品批发、零售；自控仪器仪表、工业自动化控制系统、电气设备维修、安装服务；货物进出口和技术进出口（國家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）不属于《安全生产许可证条例》规定的实行安全生产许可制度的企业范围，公司无需取得安全生产许可公司也不属于应办理安全设施验收的企业范围。 公司针对日常生产经营所面临的质量问题和职工职业健康问题依照《中华人民共和国安全生产法》等相关规定建立了健全的安全制度，公司为员工配有必要的劳动防护产品并不定期开展安全教育和培训确保生产安全。 截至本公开转让说明书签署日公司未发生因违反安全生产方面的法律、法规和规范性文件而受到重大行政处罚的情形。 1-1-59 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 2015年9月15日海盐县安全生产监督管理局出具《无违法违规证明》，确认自2013年1月1日以来公司的苼产经营符合有关安全生产的规定及要求，不存在因违反有关安全生产方面的法律、法规及规范性文件而受到处罚的情形 （十一）其他體现所属行业或业态特征的资源要素 公司不存在其他体现所属行业或业态特征的资源要素。 四、公司业务收入情况 报告期内公司营业收叺主要来源于变频器的生产和销售，及核电综合运维服务自2014年以来，公司进入核电调试及效率提升的技术服务领域核电综合运维服务業快速发展。2013年、2014年和2015年1-6月公司变频器的销售收入占营业收入的比例分别为85.10%、77.56%、71.16%，占比逐年降低核电综合运维服务收入分别实现销售收入567.63万元、1,194.96万元、1,230.71万元，占营业收入的比例分别为14.79%、22.28%、28.76% 报告期内，公司生产的主要产品主要销往国内市场国外销售全部来源于公司变頻器的销售。随着公司海外拓展能力的不断增强出口收入不断增加，2013年、2014年、2015年1-6月出口收入占公司营业收入的比例分别为4.05%、5.56%、9.67% 3、按销售模式分类业务构成 2015年1-6月 2014年度 2013年度 项目 金额（万元） 占比 金额（万元） 占比 报告期内，公司核电综合运维服务全部业务通过直销完成2013年、2014年和2015年1-6月份分别实现收入1,500.92万元、3,765.63万元、3,266.17万元；公司变频器销售国外市场全部通过直销完成，而国内市场采用直销为主经销为辅的策略，经销收入在全部业务中的比重分别为60.90%、29.80%、23.65% 报告期内公司经销收入占比成下降趋势，主要因为一方面，公司逐步放弃通过凯乐电气经銷公司变频器产品并承接了凯乐电气的客户，缩短了产品销售渠道希望加强与最终用户的沟通，以提升产品的质量进一步满足客户需求因此自2014年开始，公司经销收入占比出现较大幅度下降另一方面是公司核电综合运维服务收入的增长。公司的核电综合运维服务需要公司直接与核电公司接 1-1-61 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 触并参与核电公司的招标或者邀标，报价通过核电公司审核后才能签訂合同因此该服务均为直接销售业务。2014年及2015年上半年公司核电综合运维服务分别实现收入1,194.96万元及1,230.72万元，占当期营业收入的比例分别为22.28%囷28.76%因此经销收入的占比下降较大。 （二）公司主要产品或服务消费群体及报告期内前五大客户情况 1、公司主要产品或服务的消费群体 公司所生产变频器产品市场空间广阔国内以华东、华南和华北为主，国外包括印度和德国 公司所提供核电综合运维服务，以各核电工程公司及运行公司为主要客户例如秦山核电、福清核电、方家山核电和海南核电等。 2、报告期内前五大客户情况 （1）报告期内变频器前五夶客户及销售情况具体如下： （2）报告期内核电综合运维服务前五大客户及销售情况具体如下： 营业收入（万 占公司营业总收 占公司核电垺务 客户名称 销售或服务内容 元） 入的比例（%） 总收入比例（%） 2015年1-6月 海南核电有限公司 744.66 备品备件 17.41 60.51 中国核电工程有限 备品备件/技术 231.41 5.41 18.80 公司 服务 核电秦山联营有限 注：以上收入为不含税金额 2014及2015年1-6月均无占比超过30%的客户公司不存在重大客户依赖。 2014年与2015年1-6月中公司变频器前五大客戶中存在个人客户孟庆杰、钮礼华、李孝明和奚传伟。上述个人客户均与公司有长久业务往来孟庆杰自2009年，其余个人客户自2010年开始从事公司相关产品的销售合作记录良好，未发生过拖欠货款行为个人客户所处区域属于机械行业集中区域，有利于公司产品市场的拓展 公司与个人客户的交易起源于公司初期发展需要，并随公司产品竞争力的加强而不断提升报告期内，公司已开始加强规范程度引导个囚客户成立法人机构，为后续销售网络的搭建和提升提供前提条件 报告期内公司变频器业务及核电综合运维服务前五大客户相对稳定，對公司生产经营无重大不利影响 上述客户中，嘉兴市凯乐电气设备有限公司为公司控股股东、实际控制人肖海乐母亲控制的企业为公司关联方。除此之外公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方及持股5%以上的股东均未在其他客户中任职或拥有权益。 （三）公司主要产品或服务的原材料、能源情况及报告期内前五大供应商情况 1、主要产品或服务的原材料、能源情况 （1）变频器 2,059.92 100.00 报告期內变频器营业成本由直接材料、直接人工、制造费用构成，成本构成保持稳定主要来源于直接材料。 直接材料主要构成情况如下： 2015年1-6朤 2014年 2013年 直接材料成本 占比 占比 占比 构成 金额（万元） 金额（万元） 金额（万元） （%） （%） （%） 模块类（包括 449.06 22.28 558.27 以上材料全部通过外购取得公司所购买原材料处于成熟市场阶段，竞争充分价格波动不大，而公司产品多为标准化产品投料比例较为固定，因此公司原材料比唎基本稳定。 公司自2014年开始生产高端产品JAC580、JAC780等系列产品所用原材料成本较高，导致原材料比重上升 1-1-65 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转讓说明书 （2）核电综合运维服务 年度 项目 100.00 100.00 报告期内核电综合运维服务成本主要来源于核电备品备件，2013年、2014年和2015年1-6月分别占比100%、92.41%和91.81%核电技術服务劳务成本来源于职工薪酬，随核电技术服务业务扩大上升 2、报告期内前五大供应商情况 （1）报告期内，公司变频器业务前五大供應商及采购情况具体情况如下： 采购金额 占当期变频器采购 占当期总采购 34.61 注：以上采购额为不含税金额 （2）报告期内公司核电综合运维垺务业务前五大供应商及采购情况具体如下： 采购金额 占核电当期采购 占当期总采购额 供应商名称 采购内容 （万元） 额的比例（%） 的比例（%） 2015年1-6月 广州韩研活性炭 35.83 备品备件 9.99 1.74 制造有限公司 深圳安邦安全科 34.06 备品备件 9.50 1.65 2013年、2014年和2015年1-6月，公司变频器业务前五大供应商采购额占当期采购總额的30.27%、26.54%、36.41%公司主要采购产品为IGBT模块、电解电容、整流桥、PCB板等，市场上该类原料供应商数量较多市场竞争充分，公司在选择原料供應商的过程中具有完全的自主性不存在重大依赖情况。 核电综合运维服务的前五名供应商2015年上半年变化较大主要因为核电备品备件服務是根据不同核电公司要求进行产品的采购，因此针对不同业务产品采购的厂家及规格型号均有较大出入，因此供应商变化较大但供應商变化不影响公司核电综合运维服务业务的运营，不会对公司核电综合运维服务业务产生重大不利影响 公司董事、监事、高级管理人員、核心技术人员、主要关联方及持股5%以上的股东均未在上述供应商中任职或拥有权益。 （四）公司重大业务合同及履行情况 1、销售合同 報告期内标的金额在60万元以上或者虽未达到前述标准但对公司生产经营活动以及资产、负债和权益具有重要影响的主要合同情况如下： 收入占 当期确认 序 签署日期/ 合同金额 合同金 合同履 客户名称 合同标的 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 秦山第三 仪器仪表及 履行 3 核电有限 材料采购合 103.5 103.5 100.00 完毕 公司 同 工具箱、涤 秦山核电 履行 4 纶绳等物资 73.80 73.80 100.00 有限公司 完毕 采购合同 AC子项新 海南核电 履行 5 增工器具订 230.00 144.00 62.61 表设备调试 履荇 公司 技术支持外 委合同 方家山 1#2#机组全 厂仪控信号 秦山核电 正在 11 数据库管理 .60 0 0 有限公司 履行 系统构建现 场技术服务 合同 注：以上合同额为含稅金额 上述第9项“福清2号机组DCS系统调试技术服务合同”，原合同暂定总价为280万元服务过程中提供超出原合同规定范围的服务内容，经中國核电工程有限公司审核后以301.76万元结算。 上述第11项合同“方家山1#2#机组全厂仪控信号数据库管理系统构建现场技术服务合同”公司已签订匼同根据与对方的合作规划，项目处于计划阶段未正式开工。 1-1-69 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 2、采购合同 报告期内标的金额在50万元以上或者虽未达到前述标准但对公司生产经营活动以及资产、负债和权益具有重要影响的主要采购合同情况如下： 成本占采 当期采购 合同 序 合同金额 购总成本 客户名称 签署日期 合同标的 成本金额 履行 号 （万元） 的比重 （万元） 情况 （%） 二极管、数 深圳市弘 字集成電路 履行 1 诺西科技 IGBT模块 62.16 62.16 100.00 器材技术 完毕 有限公司 深圳市凯 履行 11 琦佳科技 电解电容 62.14 62.14 100.00 完毕 有限公司 注：以上合同额为含税金额。 3、借款合同 截至2015姩6月30日公司正在履行的银行借款合同情况如下： 借款金 序 借款利率 借款银行 签署日期 额（万 借款期限 担保方式 号 （月利率） 元） 中国工商银行股 1 份有限公司海盐 245 浮动利率 抵押担保 支行 中国工商银行股 2 份有限公司海盐 42 浮动利率 抵押担保 支行 中国工商银行股 3 份有限公司海盐 200 浮動利率 信用担保 支行 中国工商银行股 4 份有限公司海盐 200 浮动利率 信用担保 支行 中国工商银行股 5 份有限公司海盐 255 浮动利率 信用担保 支行 海盐县農村信用 6 合作社联社武原 200 6.066667‰ 保证担保 信用社 海盐县农村信用 7 合作社联社武原 500 6.241666‰ 抵押担保 信用社 海盐县农村信用 8 合作社联社武原 100 5.600000‰ 保证担保 信用社 海盐县农村信用 9 合作社联社武原 100 5.600000‰ 保证担保 信用社 1-1-71 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 海盐县农村信用 10 合作社联社武原 300 5.600000‰ 信鼡担保 信用社 海盐县农村信用 11 合作社联社武原 200 5.600000‰ 信用担保 信用社 海盐县农村信用 12 合作社联社武原 620 浮动利率 抵押担保 信用社 海盐县农村信用 13 匼作社联社武原 310 浮动利率 抵押担保 信用社 海盐县农村信用 14 合作社联社武原 400 7.437500‰ 抵押担保 信用社 4、票据质押合同 合同履 序号 签约单位 签署日期 開立服务 合同期限（年） 行情况 交通银行股份有限 正在履 1 票据池 无明确期限 公司嘉兴海盐分行 行 2013年1月4日，佳乐科仪有限与交通银行股份有限公司嘉兴海盐分行签订了编号为“721YT130001”的《蕴通账户服务协议》由工行嘉兴海盐分行为佳乐科仪有限提供涵盖账户管理、收付款管理、鋶动性管理、票据管理等服务的综合性现金管理服务。公司通过该协议开展“票据池”业务将应收票据为质押物，开具银行承兑汇票及票据到期托收业务 5、担保合同 报告期内，公司不存在对外担保合同 6、房屋租赁合同 报告期内，公司房屋租赁合同如下： 租赁金 租赁面 匼同 序 租赁 出租方 签署日期 额（万元 租赁期限 积（㎡） 履行 号 用途 /年） 情况 嘉兴核工机电 2014年10月1日 非住 正在 1 2.4 200 科技有限公司 -2017年9月30日宅 履行 2015年3月10ㄖ 非住 正在 2 刘灿辉 （一）生产模式 1、变频器 公司所研发、生产和销售的低压变频器可以覆盖大部分通用工业场景，在木工机器、数控机床、拉丝机、起重机等行业应用广泛 （1）“以销定产，适度备货”的生产模式 公司大部分变频器产品已实现标准化对于定制化产品，吔可以通过对原型产品的改进完成可以满足市场中客户绝大多数不同的技术要求。 公司生产计划采用“以销定产适度备货”的原则与計划进行。公司根据往年同期市场需求及销售情况对主要产品制定库存备货计划，实施有计划的预生产采用预生产模式能够保证公司獲得订单后快速响应，增加客户对公司的满意度 公司通过营销中心获取订单，并通过合同确定产品相关制造标准、技术参数、特殊要求囷外观等相关因素如需额外的定制开发，则由研发中心设计方案、制定料单并编制操作指导书由计划采购科对比库存原材料，制定采購和外协加工计划由生产中心制定生产计划、安排人员分工、组织生产加工、产品质量考核及发货，由售后服务科及研发中心协作提供現场安装、调试工作 （2）自主设计、自主装调，灵活使用外协加工的生产模式 公司自主完成产品设计、算法及软件开发、检验、调试及組装工序有计划的将简单的加工工作委托外协厂家加工完成。 1）外协工作详细说明 ①外协工作在整体业务中的环节及作用 1-1-73 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 公司产品生产的核心环节包括两部分一是产品的设计过程，包括产品的整机设计、外观设计、机械结构设計、应用场景设计、电子电路设计、机芯算法和控制软件开发、使用参数调整及生产工艺编制；二是产品的精细加工、调试及质量控制工莋包括机芯改制与调试、软件烧录及系统装调、电路板精细处理、电路调试、整机装配、应用环境模拟测试、带载及老化测试和成品调試检验等环节。 以上核心环节工序全部由公司自主完成 ②外协生产的主要内容、原因及必要性 公司外协工作包括电路板加工、通用结构件机械加工、部分非核心软件开发等工作。电路板加工情况如下：公司研发中心提供相应设计图纸、技术要求及所需原材料采购部购置楿应原材料，将设计图及相应种类和数量的原材料发送至外协厂商加工委托加工后，经公司质检检验合格后入库 采用委托式电路板加笁的原因，主要是电路板加工设备投资大对厂房等生产环境要求严格，如公司独立购置还面临开工率不足的情况。电路板委托加工属於行业内通用做法上市公司如山东深川变频科技股份有限公司等，均采用此类方式电路板委托加工厂商较多，加工环节技术含量低鈈构成公司从事变频器行业的关键因素。通过委托加工公司可有效降低成本，提高效率将运营重点集中于更具技术和优势的环节。 ③與前五大外协厂商的合作模式、定价机制及公允性 报告期内公司共存在6家外协厂商，其中：嘉兴市美英加电子工业有限公司2008年至今为公司外协厂商；嘉兴华贵电子科技有限公司，2012年至2014为公司外协厂商由于质量、付款等因素，2014年双方已停止业务合作；嘉兴市谷德电子科技有限公司2014年至今为公司外协厂商；慈溪嘉捷电子科技有限公司，原公司名为嘉兴市双捷电子科技有限公司2014年至今为公司外协厂商；杭州诺居电子有限公司，2015年新发展的外协厂商浙江西谷数字技术有限公司，2015年新发展的外协厂商具体情况如下： 序 公司名称 注册号 成竝时间 经营地址 经营范围 号 1-1-74 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 电子元器件、通讯设 浙江省嘉兴市 备、家用电器、汽车 嘉兴市美英加电 1 秀洲工业园区 零部件的加工、制造、 子工业有限公司 026288 新农路288号 销售、软件开发、设 计 SMT代工、SMT加 工、电子产品制造服 务、电子产品加工、 浙江省嘉兴市 代工代料、通信产品 嘉兴华贵电子科 2 秀城区南溪东 制造服务、手机制造 技有限公司 0号 服务、电子产品制造 服务、来料加工、进 料加工、通讯产品加 工 数码产品的研发、生 产、加工、销售及其 嘉兴市中山西 相关技术的转让。（上 嘉兴市谷德电子 路3288号博尔 3 述经营范围不含国家 科技有限公司 026382 玛产业园B区 法律法规规定禁止、 7幢 限制和许可经营的项 目） 慈溪市崇寿镇 纬一东路455 电子产品的研究、开 号（原公司： 发、制造（依法须经 慈溪嘉捷电子科 4 （原公司： 嘉兴市秀洲区 批准的项目，经相关 技有限公司 3.06.06） 油车港镇菱坊 部门批准后方可开展 路318号3号 经营活动） 楼二楼） 技术开发、技术服务、 批发、零售：电子产 品、五金交电、数码 杭州市滨江区 产品、金属制品及材 杭州诺居電子有 西兴街道滨文 料；其他无需报经审 5 限公司 099486 路95号9幢2 批的一切合法项目 楼202室 （依法须经批准的项 目，经相关部门批准 后方可开展经营活 动） 通信交换设备、通信 终端设备、计算机网 络设备的制造；公共 嘉兴科技城王 软件服务；配电开关 浙江西谷数字技 6 庙塘以东、由 控制設备的制造、加 术有限公司 010568 拳路北侧1幢 工、销售（上述经营 范围不含国家法律法 规规定禁止、限制和 许可经营的项目。） 报告期内公司每年均存在多家外协厂商，公司就拟加工的产品多方询价 1-1-75 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 对比各方报价，综合其当时产能、生产计划安排等因素挑选价格最利、当期产能及生产计划最适宜的外协厂商合作。公司通过市场价格进行交易以保证公允性。 69.56 78.98 占比 2.83% 2.82% 4.33% 報告期内外协成本占生产成本的比重较小，2015年1-6月、2014年和2013年外协成本在当期外购总成本中的占比分别为2.83%、2.82%和4.33%2014年以来，公司加强了对公司外协加工产品质量的管理降低了外协成本。 ⑤公司开展外协工作的具体流程 公司外协工作由外协专员负责外协加工流程为：由外协专員根据搜寻外协厂商信息，核实外协厂商资质实地考察外协厂商生产条件、企业管理情况及质量控制措施，筛选具有外协加工能力的厂商公司采取按次签约的外协加工管理方式，即根据生产计划安排每次与外协厂家签订所需加工合同。合同约定产品关键技术等要求外协厂商严格按照产品设计生产，对于重要部件外协专员对加工过程进行现场监督，以保证供货时间及质量 1-1-76 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 ⑥对外协厂商不构成重大依赖 公司建立了外协厂商筛选及储备制度，与多家外协加工厂商保持联系一旦发现现有外协廠商存在价格偏高、品质不稳定、交期无法满足公司需求时，随时可以做替换处理综上，公司较为容易寻找合适的供应商同时能够避免临时更换供应商对公司生产造成重大影响，公司对外协厂商不构成重大依赖 ⑦外协产品的质量控制制度 公司对外协产品，采取多环节質量控制措施： 公司建立外协厂商名录对拟进入企业进行评估，包括对外协厂商资质的考查对外协厂商资质的考查包括其营业执照、稅务登记证、组织机构代码、必要的生产经营资质等相应证明。外协专员实地考查厂商生产设备、产能、产品质量、公司治理能力及质量控制能力等生产加工实力； 外协加工过程中外协专员不定时进行现场检验； 外协产品入库前，公司由品质保证科进行质量检测次品率低于5%的外协产品为合格产品，对于超过5%的由外协厂商重新提供，并由计划采购科协提出处理意见； 生产过程中对电路板进行逐个检测，将不合格产品转交维修部门修理调试维修部门对不合格产品原因及数量进行统计，由计划采购科督促外协厂商改进 经由以上环节，公司可保证外协产品质量满足公司需求 ⑧外协厂商与公司及控股股东、董事、监事、高级管理人员的关联性关系公司控股股东、董事、監事及高级管理人员不持有外协厂商嘉兴市美英加电子工业有限公司、嘉兴华贵电子科技有限公司、嘉兴市谷德电子科技有限公司、慈溪嘉捷电子科技有限公司、杭州诺居电子有限公司、浙江西谷数字技术有限公司的股权，也不在上述供应商处任职公司与外协厂商不存在關联关系。 （3）公司生产循环内部控制制度具体环节如下： 1)计划物料科按安全库存标准或客户订单查看实际物料情况向生产科下达生产計划单。 1-1-77 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 2)生产科根据产线生产情况依据生产计划单编制生产派工单并分配至各班组和仓库。 3)倉库根据生产计划单配料 4)各班组根据生产计划单领料生产。 5)各班组完工后系统生成工票。 6)质检科检验完工产品合格后入库。 7)成品仓庫开据入库单 2、核电综合运维服务 公司所从事核电备品备件供应业务，在获取核电业主公司招标需求后通过市场采购、整合提供的方式为业主公司服务。公司在收到核电运营公司询价信息后设计采购方案经竞标获标后，根据方案提并进行质量检测将合格产品打包运輸配送。 核电调试服务和核电效率提升服务的包含四个环节即投标阶段、计划阶段、实施阶段和验收阶段，投标阶段即公司接到招标囷邀标信息后，与服务对象协商任务内容、服务范围、技术要求和工作安排等项目并确定标书；计划阶段指公司中标后，双方签订服务匼同对工作任务进行分解和安排，确定工作计划；实施阶段中公司按计划派遣服务人员进行现场调试、维修和其他服务工作，现场项目管理人员负责管理具体施工、协调所服务公司等如所服务公司未提出增加服务内容或修改服务合同，则在完成合同规定事项后项目進入验收阶段。验收阶段主要由所服务公司对项目结果进行检验合格后项目完结，公司收集项目资料归档 （二）销售模式 1、变频器 公司采用直销与经销相结合的销售模式，共同组成高效的销售和技术服务体系为客户提供售前到售后的全方位服务。 公司对设备制造商等矗接使用公司产品的战略合作性质企业采用直销模式 1-1-78 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 实现点对点销售策略。此类用户采购量夶需求较为稳定，是公司拓展市场的重点目标公司在全国重点地区设立办事处，以实现贴近当地市场发展重点区域，挖掘战略客户嘚任务 公司也以直销方式进行海外销售，主要渠道为各类仪表仪器展会 公司在全国各省选取经销渠道，采用买断式销售的方式最大囮利用市场资源，响应市场需求寻找销售机会。同时公司利用经销渠道，搭建服务网络客户提供售前咨询导购、售后维修等服务，堅持以服务带动市场拓展的策略实现公司合理健康的销售增长，提高品牌知名程度 公司制定了经销商制度，实地考察经销渠道销售团隊构成对其行业经验和售后服务能力进行考核。公司通过与经销渠道的密切合作实现完善的产品供应、流畅的信息传递和及时的用户反馈，具备了为客户提供全面、专业的服务能力 公司与经销商之间是一种买断式销售的合作模式，并与部分经销商签订了框架代理协议协议中对代理商采购数量、采购产品、结算方式等进行了约定，签署框架代理协议的代理商能够取得更为优惠价格和更优质的服务公司与经销商结算方式以每笔合同约定为准，对有长期合作经历且信誉较好的经销商公司给予数月不等的账期公司所销售的产品，如无设計问题则不能退货报告期不存在代理商销售退回的情形。 报告期内公司经销商数量及地域分布情况如下： 地区 2013年 2014年 2015年 华北 1 5 5 华东 11 42 32 华南 1 1 8 华Φ 1 合计 13 49 45 报告期内主要经销商情况如下： 经销商名称 销售收入（万元） 销售内容 占经销商销售额比例（%） 与公司关系 2015年1-6月 孟庆杰 274.6 27.14 非关联方 变頻器 2013年、2014年，公司与主要经销商之一的嘉兴市凯乐电气有限公司存在关联关系凯乐电气为公司控股股东、共同实际控制人肖海乐母亲实際控制的公司，只从事公司的变频器产品的经销业务且不涉及变频器的研发、生产，公司实际控制人肖海乐、王双伟亦从未在凯乐电气擔任任何职务2013年间，公司与凯乐电气合作开发市场故凯乐电气销售金额较大。2014年随着公司提升产品档次，改为自行开发市场逐步妀变了与凯乐电气的合作方式，不再通过凯乐电气经销公司产品因此2014年5月份起，凯乐电气不在从事与变频器 1-1-80 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 相关的销售业务也不再从事经营业务，故2014年凯乐电气销售金额大幅下降 公司已在辽宁、江苏、河南、广东和山东等地設立办事处，在山东、河南、河北、广东和福建等地建立等25个省及直辖市建立了经销渠道形成全国性的销售及服务网络。公司要求直销業务员及经销渠道服务人员定期接受公司培训从而保证工作效率和服务质量。2015年公司开始整合经销商网路，并实现激励式管理 公司銷售循环内部控制制度具体环节如下： 1)获得新客户时，销售人员在ERP上增加客户号、客户名、收货地址、联系电话及相关资料如营业执照、税务登记证、组织机构代码、开票资料等。 2)销售人员获得、确认销售订单信息后由主管人员进行订单价格初步审核，并确订单价格及型号提交的准确性和及时性根据订单要求，通过ERP制作购销合同并对合同执行情况进行跟踪、督促直至客户合同回传。根据已回传合同通过ERP编制订单,确保订单内容的准确及时 3) 商务部根据客户订单在ERP中录入提货下达单，提交财务部审核 4) 财务部根据具体客户信用情况审核提货下达单，成品仓库根据财务部审 核通过的提货下达单准备发货 5) 财务部根据客户发货单的型号、数量、单价、金额开具相应发票随货粅 一起发至客户处。 6) 商务部依据已发货物的清单确认定单发货信息、及开票信息及时更新 订单。 2、核电综合运维服务 依据国家相关政策規定核电相关服务，包括备品备件供应、核电调试和效率提升服务的提供商必须经由相应核电工程公司或业主公司的公开招标、邀标選择，因此目前公司核电综合运维服务的通过参与竞标获取市场。 （三）研发模式 1、变频器 1-1-81 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 公司密切关注市场变化和技术发展在坚持以高新技术为导向的同时，也预测未来客户需求定向开发产品及技术。 公司研发中心采取按職能分组包括应用工作组、结构工作组、软件工作组和硬件工作组，主要工作包括电子驱动算法的研发、现有产品的维护升级、新产品研发、工艺制定、培训工作及售后问题处理公司采用了集成产品开发（IPD）的方法，实行项目经理负责制项目经理负责项目的进度、质量、成本、性能、知识产权、培训和维护。在项目经理的领导和组织下公司软件组、硬件组、结构组相关技术成员统筹设计新项目。新項目到一定程度时测试组技术人员对软件、硬件、结构进行充分测试。发现问题反馈到设计去解决。现场应用组成员开始熟悉产品現场调试，并编写产品的应用典型方案在产品的开发中，参照“凡是有章可循、凡是有据可查、凡是有人负责、凡是有人监督”的原则产品开发分为4个阶段；概念阶段、规划阶段、开发阶段、测试阶段。概念阶段由营销部门提出申请由公司管理层组织研发中心、生产Φ心和采购中心等部门共同论证产品的市场需求及定位、技术的可行性等，以降低产品开发风险确保产品质量。规划阶段由研发中心分解开发任务安排参与人员及时间节点，确定产品总设计方案、产品规格书、软件和硬件需求分析、产品成本与研发投入预算等 开发阶段进行样机开发、测试、工艺编制等，编制装配指导书等文件测试阶段包括产品性能实际应用场景测试、参数调试、小批量生产试验等笁作，最后进入量产阶段。 公司还开展定制化开发根据客户要求，经过产品论证后由研发中心主导开展。相对于普通新产品研发萣制化开发着重考虑用户实际应用场景，要求研发人员对应用环境和功能进行详尽的现场考察和充分的客户沟通 公司注重社会资源对于研发创新的作用。2013年公司与杭州电子科技大学达成产学研合作，建立长期的技术互助关系有效地提高了公司的研发的实力和速度。 公司结合核电服务经验及实力计划在未来1年内，与中国核电工程有限公司合作实现1E核级变频机柜的开发及生产。1E核级变频机柜要求以核電应用产品质量为安全和质量标准完全满足核电使用要求，能够在极端环境和条件下 1-1-82 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 稳定运營需要经过104项基准验证、极端环境实验，操作系统及软件必须通过V&V认证1E级变频机柜可辅助核电机组解决稳定性问题，提高节能功效對于给我国核电核心装置及技术国产化有较为重要的意义。通过此次合作研发公司有效地加强了公司自身的研发能力、生产计划能力和苼产环境、质量管控能力，及人才培养机制为公司下一步的迅速和稳步发展奠定了基础。 2、核电综合运维服务 公司以客户需求为导向通过调试、运维等现场长时间工作，深入分析市场空白确定研发计划，在开展服务的同时进行技术和产品的研发，并对其进行实时测試和改进 采用这种方式，公司已与秦山核电签订方家山核电1号、2号机组仪控信息数据库管理系统的技术服务协议公司计划在未来3年进┅步加强核电服务的研发能力，开展对核电核心调试服务如棒控棒位控制系统、堆芯检测等技术的研发，提供针对此类工作的调试、运維和效率提升服务核电核心系统服务，不仅将扩大企业的服务范围和竞争优势还可提高公司品牌美誉度，为公司实现长远发展提供帮助 （四）采购模式 1、变频器 公司以销售预测和客户订单为基础，实行“按需定产、适度备货”的生产计划由计划采购科组织开展采购笁作。在接到采购需求时根据研发部门意见，制定物料需求和采购计划 采购部门根据研发部门制定产品类别及参数，搜集市场信息建立供应商信息档案库，向三家以上供应商询价在权衡质量、价格、交货时间、售后服务、资信、客户群等因素的基础上进行综合评估，与供应商议定最终价格获得最有利选择。 公司对供应商制定了完善的考查及考核制度考查内容除供应商公司营业执照、税务登记证、组织机构代码和必要的生产销售经营资质外，还包括产品性能测试和实地验证公司对供应商考核内容主要为产品次品率，对产品次品率高的 1-1-83 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 供应商采取协商改进措施、依据供应合同获取赔偿等管理方式。 公司采购循环内部控淛制度具体环节如下： 1) 采购部门根据生产进度、和原材料领用及原材料库存情况填写申购单， 若采购物资属于新材料需要经过技术部門审核通过，申购单经分管部门经理审批后采购部门填写采购订单。 2)采购员从ERP系统中选择经过考核的供应商价格采用商品比价的形式，采购人员根据比对情况在系统上草拟供货合同，经董事长、总经理审核对过后正式签订供货合同。 3)供应商发货后由采购部门在ERP系統开据送检单，并将货物送交质检科进行质量抽检质检科根据送检单对物料按操作标准进行检验，合格后在系统中开具检验人库单如采购产品检验不合格，则退回供应商 4)采购人员根据原材料入库信息填写材料购买清单，通知供货单位按清单开据发票 5) 采购人员收到购貨发票，在系统中填写发票收取信息然后根据发票和 入库单向财务部门申请付款。 公司所采购备品备件主要来源于三个渠道一是公司所代理产品，截至2015年06月30日公司已进入德国霍夫曼工具类、瑞典Momento有限公司五金类、美国NOVACO力润滑系统机械维护类和美国福禄克测试仪器仪控類等7家国际公司代理资格考核期；二是具有过往交易记录的供应商，双方有合作基础公司可降低沟通成本，减少中间环节；三是新开发供应商公司对新供应商经过严格考察后，与之建立业务合作公司对新供应商考核包括公司营业执照等工商资质，及核电合格供应商的必要资质同时采用线上考核、产品测试方式辅助进行。公司对所采购货物进行抽检对不合格产品，要求供应商重新供货 （五）售后垺务模式 1、变频器 1-1-84 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 公司以客户需求为导向，形成以销售渠道为网络联保网点为支撑，售后服務科为核心的服务体系开展从售前咨询、现场考察、机型导购，售后调试、维修的全面服务 公司主要通过维修热线接受售后服务申报，由售后服务科首先进行电话沟通并通过公司产品的条码溯源系统确认产品相应的生产销售记录、销售渠道、销售地区等信息，并进行電话指导 如果不能通过电话指导到达客户要求，则由售后服务科统筹安排采用返厂退修、上门维修调试或备机替换的服务方式。 通常凊况下公司安排服务人员采用上门方式为客户提供维修及调试，维修服务至产品完全实现正常运行为止并由用户签署产品服务单及反饋意见。 采用返厂退修方式的产品多为无法通过电话沟通或现场检测明确问题原因或不具备现场修理条件的，经由返厂方式组织生产囷技术部门完成维修调试。 对于需求急迫的用户公司还提供备机替换业务。公司为客户提供同类型产品以此保证客户正常使用。 公司鉯电话回访方式跟踪服务质量并通过数据分析，统计返修和故障原因、地区、应用场景等信息为产品升级和维护提供支持。 这种多手段结合的方式提高了与客户沟通的效率效果，有利于提供客户满意度和粘性辅助市场开拓业务的开展。 报告期内公司结合网络规模忣团队服务能力，开始试验“2小时反馈”制度即用户的任何售后问题，都由服务人员在两小时内给出问题原因反馈目前，该模式已在初步运行公司计划在未来五年逐步完善此模式，并在全国实现制度运行 2、核电综合运维服务 公司保证现场调试工作人员全面配合核电機组工作计划，现场工作负责人在项目周期内24小时保持联络畅通及时响应核电工程及运行公司的要求。 （六）盈利模式 1-1-85 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 报告期内公司主要盈利来源于变频器的销售和售后服务、核电备品备件的供应服务，同时公司于2014年进入了核电综合运维服务的新市场，并实现业务开展和收入的快速增长公司变频器业务以产品销售为主要收入来源，所售产品包括以JAC580系列、JR6000系列、JAC780系列为代表覆盖高、中、低档市场不同需求的通用型变频器，也包括JAC580Y、JAC580Q为代表的专用型变频器通过差异化的盈利策略，公司实现變频器业务的健康、快速发展在核电综合运维服务领域，一方面公司与核电建造公司和运营公司建立长期合作，及时获取市场需求提供备品备件供应类的常规服务，在为客户提供高性价比的商品同时获取利润另一方面，针对技术含量高、工作复杂的核电服务领域公司积极开展定制化服务，充分发挥调试、运维和效率提升服务高附加值的特性 随着公司对原业务的成熟改进和新业务的开发，公司将整合跨业务发展的优势开展核级变频的研发生产和核电运行的增值服务，进一步增强公司的竞争和盈利能力 六、公司所处行业的情况 （一）行业管理体制 1、公司产品所属行业 （1）变频器 根据《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为制造业（代码为C）—仪器仪表制造业（代码为C40）根据《国民经济行业分类和代码表》（GB/T），公司所属行业为“C41仪器仪表制造业”大类下的“C401通用仪器仪表制造”中类再具体细分为“C4011工业自动化控制系统装置制造”。 根据全国股转系统发布的《挂牌公司管理型分类》公司所处行业属于“工业洎动控制系统装置制造(C4011)”；《挂牌公司投资型分类》，公司所处行业属于“工业机械()” （2）核电综合运维服务 根据《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为服务业（代码为M）细分行业为“专业技术服务业”（代码为M74）。根据《国民经济行业 1-1-86 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 分类和代码表》（GB/T）公司所属行业为“M74专业技术服务业”。根据全国股转系统发布的《挂牌公司管理型分類》公司所处行业属于“其他未列明专业技术服务业(M7499)”；《挂牌公司投资型分类》，公司所处行业属于“调查和咨询服务()” 2、行业主管部门 （1）变频器行业 工业自动化控制行业主要由政府相关部门规划管理、行业协会自律协调，前者对行业进行宏观把控主要包括国家發展和改革委员会、国家电力监管委员会、建设部、信息产业部等部门；后者多为行业内发展指导，包括中国自动化学会、中国电器工业協会、中国仪器仪表学会、中国电机工程学会、中国机械工程学会机械工业自动化分会、中国机械工业联合会等 变频行业内，于2007年成立Φ国电器工业协会变频器分会主要负责收集国内外行业资讯、提供发展建议、协助政府组织行业发展规划、协助订立国家、行业标准、開展业内交流等工作。 （2）核电运维服务行业 环境保护部是核电专用设备制造行业的政府主管部门其下设核安全管理局负责拟定核安全楿关政策及法律法规，对核设施核安全、辐射安全及辐射环境保护工作的统一监督管理负责核安全设备的许可、设计、制造、安装和无損检验活动的监督管理，负责进口核安全设备的安全检验 中国核能行业协会是经国务院同意、民政部批准成立的全国性非营利社会团体，于2007年4月18日正式成立协会的宗旨是贯彻国家关于核能发展的方针政策，推动行业自主创新和技术进步为提高核能利用的安全性、可靠性和经济性提供服务，促进核能行业发展协会的中心任务是做好政府与会员单位之间、会员单位之间、国内与国际之间的沟通与交流，維护全行业和会员的合法权益向政府建言献策，为企业排忧解难努力发挥桥梁和纽带作用。 3、行业主要法律法规及产业政策 公司变频器、核电运维服务受到国家多项政策鼓励支持发展前景良好。 1-1-87 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 变频器产品相关的法律法规及產业政策： 发布时间 法规名称 主要内容 我国科学技术长远发展总规划明确提出“坚持节能优 国家中长期科学和技术发展 先，降低能耗攻克耗能领域节能关键技术，大力提高 规划纲要（2006━2020年） 终端用能效率”及“用高新技术改造和提升制造业” 将节能目标作为政府考核评價制度进一步加大对节能 中华人民共和国节约能源法 环保相关产业扶植力度 国务院关于加快培育和发展 将高端装备制造业选定为待培养國民经济支柱产业 战略性新兴产业的决定 形成一批自主技术和标准，大幅提高重大技术装备自主 高端装备制造业“十二五”发 2012.05 化水平高端装备制造业规模的增长带动上游工控行业 展规划 发展 控制电力、钢铁等行业排放总量，对新建、扩建项目施 2012.10 节能减排“十二五”规划 行排污量等量或减量置换 产业结构调整指导目录（2011 鼓励节能、环保技术的推广应用提高纺织等行业的环 年本）（修正） 保要求 加强建材等荇业大气污染综合治理，提高建材耗能企业 2013.08 大气污染防治行动计划 能源使用效率 大力推进生态文明建设加快构建资源节约型环境友好 2014年笁业节能与绿色发展 型工业体系，提升工业经济发展质量和效益促进工业 专项行动实施方案 转型升级 形成一批拥有自主知识产权和核心競争力的重大装备与 产品，显着提高节能装备核心元器件、生产工艺核心技 重大节能技术与装备产业化 术以及先进仪器仪表的国产化水平；支持、引导节能关 2014.11 工程实施方案 键材料、装备和产品制造业做大做强形成一批有国际 竞争力的骨干企业，明确在电机系统领域将重點推广 变频器等 提高建材、钢铁等行业环保要求，对不满足标准企业提 中华人民共和国环境保护法 高处罚力度大量企业必须降低排放和耗能标准。 核电运维服务相关的法律法规及产业政策： 发布时间 法规名称 主要内容 民用核安全设备监督管理调 规定了民用核安全设备的设計、制造、安装和检验各项 2007 理 责任制度强化质量管理 2007 民用核安全设备目录 包括阀门、管配件、电动机等设备 民用核安全设备设计制造安 對从事民用核安全设备设计、制造、安装和检验的单位 2008 装和无损检验监督管理规定 提出环保要求 进口民用核安全设备监督管 2008 对进口民用核咹全设备提出检验要求 理规定 全面掌握AP1000核电关键技术和设备、完成CAP1400标 国家“十二五”科学和技术发 2011 准体系设计并建设示范核电站，加强压沝堆及高温气冷 展规划 堆安全技术支撑和核电站乏燃料后处理科研攻关 核安全与放射性污染防治“十 进一步提高核能与核技术利用安全水岼至2020年，核 2012 二五”规划及2020年远景目标 电安全保持国际先进水平 中国的能源策略（2012）白皮 加大核电投入提高技术水平，重视人才培养臸 书 年，中国运行核电装机容量达到4000万千瓦 核电中长期发展规划 对今后一个时期的核电建设提出方针暂不安排内陆核 2012 （年） 电项目，提高准入门槛新建核电机组必须符合三代安 1-1-88 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 全标准 将核电站建设、核设施实体保护仪表仪器开發、核设施 产业机构调整指导目录（ 退役及放射性废物处理、核电站延寿和退役技术、设备、 年本）修正 核电站应急抢险技术和设备等列為鼓励项目 全面提高核电装备制造业水平，建设核电产业体系打 2013 能源发展“十二五”规划 造核电强国，到2015年计划运行核电装机达到4000万 芉万，在建规模1800万千瓦 关于加大工作力度确保实现 优化能源结构在确保安全基础上开工在建核电装机量 年节能减排目标任务的 335万千瓦 通知 国务院关于印发大气污染防 安全高效发展核电，到2017年运行核电机组装机容量 2013 治行动计划的通知 达到5000万千瓦 能源行业加强大气污染防治 臸2017年底，运行核电装机达到5000万千瓦在建 工作方案 万千瓦，在建和运行总量达到8000千瓦 2014 能源工作指导意见 安全高效发展民用核电产业 中国應对气候变化规划 2014 调整能源结构，在确保安全前提下适当发展核电 （年） （二）工业自动化控制行业发展概况 1、工业自动化控制行业产品體系 工业自动化控制系统行业从产品功能层面，可以分为控制层产品、驱动层产品和执行层产品公司主要产品中，低中压变频器属于驅动层重要产品 控制层 PLC/DCS/工控机/PID调节器等 变频器/伺服驱动器/一体化及专机/直驱驱动 驱动层 器/直流调速 执行层 伺服电机/直驱电机/阀门/气动或液压元件 2、变频期的分类 公司的变频器产品以中低压变频器为主。中低压变频器的下游主要是轻工业、消费型行业其前五大细分市场分別为电梯、风电、起重机械、纺织印染和市政。根据不同的应用场合对中低压变频器性能的要求可将中低压变频器的应 1-1-89 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 用市场分为高端、中端和低端市场。 3、变频器对于工业领域的意义 变频器对提升工艺控制水平和节省能源有显著作用被广泛应用于电梯、风电、纺织、建筑建材等行业，达到节能减耗和改善工艺的目的变频器通过变频调速，优化电动机驱动方式使其保持在最节能的转速运营，从而大幅降低电能消耗节能效果依据不同行业、变频器类型和使用情况有浮动，一般在20%-30%高质量的變频器可实现50%的节能效果。据统计我国电动机装机总容量已达4亿多kW，年耗电量达12000亿kWh占全国总用电量的60%，占工业用电量的80%其中风机、沝泵、压缩机的装机总容量已超过2亿kW，年耗电量达8000亿kWh占全国总用电量的40%左右，因此电动机上的节能要求极大也是节能效果最能体现的哋方。 另一方面工控变频在需要精确控制的应用环境中，可发挥其调速范围广、精度高、动态响应好等特点实现复杂精密电机调速和笁业控制，而工控变频与网络互连的融合发展带来工业机器人及物联网的数字化生产方式，可为网络化的工业制造提供经济、高效、綠色的新一代智能制造装备。除此之外以变频技术为核心而衍生出的各种电力电子变体，例如新能源领域的电机控制器等，在智能电網各个环节应用日益广泛 4、变频器行业市场规模 在变频器方面，随着低压变频器在各行业的广泛应用低压变频器市场呈现增长趋势。2007姩低压变频器市场规模达到113亿元，2008年达到120.9亿元，进入2010年后我国整体宏观经济好转，低压变频器市场整体规模达到194亿元 1-1-90 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 增长率达到30%以上。2011年实现达到21.2%的增长，规模达到235亿元；2012年受经济危机、制造业低迷等多重不利因素影響，市场急转而下总规模为202亿元，下滑14.4%2013年有所好转，总规模达到214亿同比增长了6%。 未来随着下游行业的扩展、龙头企业的形成及政筞方向的指导，存量市场对于产品的更新换代及新兴市场空间的开拓都将带来广阔的上涨空间，工业控制产品需求量有望快速增加带動未来三年我国中低压变频器市场规模快速增加，2017年达到300亿元实现10%的年复合增长。 5、变频器发展历史 变频器的工业化生产始于20世纪60年玳，随着科学技术及材料工艺的不断提高变频器的应用范围不断扩大。20世纪80年代变频器随进口设备配套引入中国，至90年代时低压变頻器在我国受到广泛接受，开始大规模使用品牌上仍以外资大型集团为主，包括瑞士ABB、德国SIEMENS、日本安川、日本三菱、美国艾默生等2000年鉯来，在我国政府的大力支持下国内公司开始尝试自主研发、设计和生产变频器，国产变频器企业从96年底不到50家发展到超过300家，产生叻以汇川、深川和英威腾为代表的一批优质上市公司极大的推动了变频器国产化的进程。 从上世纪80年代初天津电气传动所开发的SCR变频器，到如今国内一流变频器公司对诸如矢量控制技术、转矩控制技术等国际领先领域的挑战和突破我国变频器企业一直处于对国际先进技术和理念的学习、超越过程。时至今日变 1-1-91 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 频器行业虽仍有诸多限制，例如IGBT器件技术受限于外国企业但我国变频器行业对全产业链的构建已积累足够经验，足够支持对于未来新兴方向的探索 6、变频器行业现状和发展趋势 在工業自动化控制行业，技术、品牌、整体解决方案的提供能力将成为市场竞争的关键国内工控变频行业未来十年的发展将以两条主线为驱動，1）以企业提升产品品质为驱动的进口替代；2）以社会有效劳动供给不足为驱动的人工替代智能制造产业的发展引入大量的绿色智造設备，对传统工厂进行绿色化、智能化、网络化的改造将大大提升工业制造的高效性和灵活性。近年来全球化石能源价格下行探底预礻着旧有的能耗驱动型工业经济时代难以为继，单纯的增加能源供给来推动经济增长已然让位于制造业的智能化变革带来的创造性供给鼡电侧需求端的动向将成为时代新的主题。因此我们认为，用电侧的工控设备市场将越来越重要具备核心技术品牌优势、能够提供智能制造整体解决方案的企业将在市场竞争中赢得优势。 总的来看网络化时代的工控变频行业，总体的竞争趋势将是：1）行业集中度进一步提升充分竞争格局逐渐向垄断型竞争演化；2）由单一产品的工控设备供应商逐步演变为工业服务解决方案提供商；3）工控设备供应商將和计算机、互联网、通信行业厂商之间有更多的合作、渗透乃至互相收购。 2013年国内中低压变频器行业市场份额排名前五位的均为外资厂商依次为ABB、西门子、安川、台达和施耐德，合计市场份额近70%其中ABB、西门子的市场份额分别达16.6%、15.4%。国内的主要厂商有汇川技术、英威腾、新时达、合康变频等其中汇川技术市场份额为国内第一达3.4%。对于高压变频器国内企业占据了近80%的通用领域市场份额，而高性能领域仍以外资品牌为主导 目前我国变频器发展依然存在诸多问题，一是外资占有率高本土品牌有待发展，国外低压变频器发展起步早技術积累时间长，产品稳定性高因此，我国中低压变频器市场仍以外国品牌为主国内产品处于积累突破阶段；二是行业大而不强，规模效应差目前我国国内从事变频器生产制造的企业超过300家，2014年销售额超过千万元的只有15家；三是整体创新能力弱专业领域产能不足， 1-1-92 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 我国变频器企业中具有自主研发专用型变频器，或核心技术、原件的数量较少大多数从事通鼡性变频器、V/F技术变频器产品的生产，附加值低利润率不高。 少数领军企业如汇川、英威腾等已掌握矢量变频、三电平等核心技术正積极向高端领域渗透；四是行业结构不完善，缺乏统一标准我国国内没有统一的变频器质量认证和产品标准，多数情况是根据下游企业需求就具体技术参数进行合同约定，缺乏国家、行业的指导和规范变频器行业相关词产业尚不完全，对于部分原件例如IGBT等，基本依賴进口 国内变频器企业初期的市场拓展主要以价格为导向，目前低端市场由于国内众多企业的同质化竞争已渐趋利微而高性能市场的毛利则比通用产品高约50%，未来将成为国内企业开拓的重点同时，细分行业的独特性正不断受到重视优势企业开始以行业客户的需求为導向，设计推出满足不同行业需求从而更具区分度的专属化产品实现营销服务的创新，在部分细分领域已显示出一定的竞争优势市场份额更趋提升。 依托电力电子技术的同源性变频器企业具备向伺服驱动器、工业机器人、新能源汽车控制器、光伏逆变器、风电变流器、UPS等产品拓展的优势基础，面向智能制造整体解决方案的外延衍生并购是其规模化发展的必由之路行业内龙头企业汇川技术、英威腾已開始涉足PLC、伺服、电动汽车控制器等产品，实现由单一的变频器向为客户提供综合解决方案的转变市场份额和盈利能力有望进一步提升。 目前工信部正会同20多个部门抓紧制定“中国制造”国家战略分解细化方案,即《中国制造2025》1+X落地。《中国制造2025》以智能制造为主攻方向,鉯智能制造的试点示范项目为起点在战略中提到至2020年，示范项目的运营成本预期要降低30%、产品生产周期要缩短30%、不良品率要降低30%通过智能制造示范项目在38个行业、21个地区各行各地的深入推广示范,有助于提高我国各个行业地区的智能制造水平。而以变频器为代表的工业自動化控制设备正是智能制造必不可少的工具随着《中国制造2025》计划的落地和实施，我国工业自动化控制行业必将迎来产业发展的春天 7、变频器行业壁垒 1-1-93 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 变频器行业的主要壁垒包括如下方面： （1）技术壁垒：包括研发、工艺和人財等多方面限制。变频器应用了电力电子技术、微电子技术、自动化控制技术、机电一体化技术、电机控制技术等多学科多领域技术涉忣控制电子和电力电子、自动化、控制算法、机械设计等相关等学科门类，需要基础理论知识体系完善、实践经验丰富、跨领域跨行业的複合型人才从事技术和工艺的研发同时要求团队具有设计产品化，产品商品化的商业能力对于新进企业，快速形成这类专业型团队且鋶畅运营有一定难度 （2）品牌壁垒：变频器及伺服系统涉及下游企业生产、运营的关键环节，客户对产品质量有较高的要求而系列产品的稳定性、可靠性、可操控性、售后的及时性等非直观因素要依据品牌的长期运营体现，在中高端市场品牌美誉度的形成更要经历用戶长期的考核过程，而新进企业难以短时间内形成突出的口碑效应 （3）销售渠道壁垒：目前国内低中压变频器市场，以分销为主要销售模式各生产厂商对其经销商的筛选、合作和协调都来自于长期的关系，各品牌也不断加强对优质经销商的控制和管理同时，对经销商嘚培养、对销售制度的完善、对销售体系的搭建也经历了不断的调整和完善新进企业在短时间内希望搭建高效专业的销售渠道和体系。 （4）售后服务壁垒：作为专用工控设备变频器和伺服系统都要求售后人员具备快速解决问题的专业素质，同时由于涉及客户生产的关鍵环节，同样要求售后服务的快速、便捷和可靠因此，企业不断需要培养足够的专业服务人员建设完善的售后服务体系和网络，还要歭续对售后系统进行优化改进对于新进企业，难以在短周期内形成高质量的售后服务系统 （三）核电服务行业发展概况 1、核电运维服務体系 核电服务业业务范围广泛，包括检修、调试、安装等核心服务以及工程技术咨询与服务、国际标准体系应用和培训、资质取证辅導培训与咨询代办、科研 1-1-94 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 创新合作与成果转化、市场拓展与项目合作等各式服务内容，形成多樣化、专业化、成套化的行业特性 就运维服务而言，目前国内核电站的日常维护和定期大修等在内的大部分检修维护、工程改造、服务支持等工作均由国内检修维护承包商完成如中国核建下属的中核二三公司、中核五公司等单位。核电站核岛维修、调试及工程服务、各類核电辅助设备的检修、各类核电改造项目现场设计及安装调试以国内企业尤其是核建单位为主，传统火电建设企业和电网科研设计单位也参与了一些常规岛的检修和技术服务 公司是专业核电运行维护综合服务提供商，主营业务覆盖核电备品备件代理、销售、核电运营專项技术服务、核电运营效率优化服务等从核电工作环节方面考虑，属于“调试”及“运营维护”两部分工作内容是核电服务的重要組成部分。 （1）核电运营技术服务 随着国家对民营资本从事核电服务业务的放宽与鼓励核电运营服务的业务范围不断增加，主要可分为：核电站运行技术服务包括人员培训、环境监测评价、安全评审等；设备管理技术服务，包括设备可靠性分析、检查等；反应堆换料及核岛设备维修技术服务包括换料工艺及设备改进、核岛设备检修专用工具开发与改进等；乏燃料、放射性废旧设备及物资的处理，包括乏燃料包装容器及其配套设备工具的设计和服务、乏燃料转运过程中的安全评价等；核岛设备备品、备件国产化包括国产备品备件替代嘚可行性分析和评价、国产备品备件的验证试验、国产备品备件供应渠道的建立等；培训服务，包括核电站建设及核岛设备设计建造法规規范培训、核岛系统设备专业培训、现场操作培训和实习等；核电站建设期间的安装、调试服务 1-1-95 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说奣书 核电DCS和BOP的调试人员都需要经过严格培训和筛选，且对经验有很高要求随着我国核电建设规模的迅速扩大，各核电公司原有调试人员巳无法满足市场需要核电厂根据实际情况，选择性的将一部分调试工作以外包、外协方式完成与民营核电服务公司的合作范围和程度將逐步扩大。 公司从事的核电备品备件销售和技术服务互相促进共享客户、技术、渠道、员工资源。技术服务为核电站运行前及运行中提供调试、检测服务而备品备件的销售满足核电站运行中备件采购、储备和运输的需求，两者结合为用户提供综合性的专业运行维护垺务。 同时公司正在将核电市场需求与公司在工业控制自动化方面设计、生产方面的能力结合，开发核电产业用工业控制自动化产品整合公司资源，实现市场突破 （2）核电备品备件销售 核电站备品备件按用途，一般可分为安装调试备品备件和运行维护备品备件运行維修备品备件又可分为一般预防性维修备件和战略备件，前者主要是低价易损耗备件如密封材料等，后者主要指针对核电厂安全性和可鼡性直接相关的在核电站设计使用寿命内，无预定更换周期一旦现场设备失效而无备件，有可能导致机组停止使用的备件具有供货周期长、备件安全重要性高的特性。 1-1-96 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 公司主要从事运行维修备品备件的代理、销售和服务产品类型覆盖战略备件和一般预防性维修备件的多个品类。 随着我国核电规模的快速发展核电站、反应堆数量不断提高，任何机组的事故嘟有可能对社会产生重大影响因此，针对核电领域的备品备件供应、管理体系有高于常规能源电厂备品备件管理的要求同时，如何实現节约成本、减少积压浪费、提高经济效益是备件供应商及核电运营商共同关注的因素。 目前我国核电对备品备件的管理基本是以集Φ采购、储存和供应的集约化为方针，具体至实际操作中也可与供应商、第三方采用共享集中库存、签订“一站配齐”式采购合同等方式进行。 2、核电运维服务行业市场规模 我国民用核电自2007年开始迅速发展2014年，新增装机量达到864万千瓦是2013年实际装机量的4倍。截至2015年4月Φ国在运行、在建及拟建核电机组共52台，其中已投入运行的有23台，在建核电机组26台拟建核电机组3台，总装机容量约5300万千万在运行装機量2140万千万，在建机组容量2850万千万拟建机组容量330万千万。预计至2015年底新增4-6台机组获准建设，4-6台机组投入运行运行机组总装机容量达箌3000万千万。根据核电发展规划2020年前，我国国内装机机组容量达5800万千瓦在建容量达3000万千万以上，平均每年建设5-6台每年新增投资1000亿元，未来5年我国核电投资总额将达到5000亿元。同时凭借优秀的性价比，核电将开始出口战略扩大国外市场，2015年来我国与法国、阿根廷、喃非等多个国家签署核电站领域合作协议，将承建巴基斯坦6座核电站 除我国国内市场外，中国核电出口也在加速进展全球目前14个国家囸在建设核电机组，超过40个国家有发展核电的计划仅就“一带一路”而言，沿线有核国家19个有25个国家计划发展核电产业，规划机组约140囼总投资规模超过1.2万亿美元。 综合来看核电综合服务业市场不仅在未来有持续性和增长性，近期的需求也呈现加速趋势至2020年前，将昰我国核电领域建设发展的高速时期新建项 1-1-97 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 目将为核电综合运维服务带来巨大需求，为优秀嘚运维服务提供商提供广阔的成长空间 3、我国核电发展历史 在20世纪70年代，我国的核电技术开始起步但是由于我国核电政策的徘徊不定，使得核动力研究主要应用于核动力舰艇上 1984年我国第一座自己研究、设计和建造的核电站——秦山核电站破土动工，表明中国核电事业嘚开始中国核电从秦山核电开始，大亚湾核电为转折历经十年，终于迎来了核电春天各个项目如同雨后春笋，不断开工进入新世紀，国家对核电的发展做出新的战略调整国务院颁布的《核电中长期发展规划》，提出到2020年全国核电装机目标为8,000万千瓦 21世纪以来，随著环保和能源多方面的要求我国加大对核电产业的推进力度。2007年核电中长期发展规划颁布，核电在建机组容量迅速上升我国成为世堺核电产业发展最快的国家。随后在2011年受日本福岛核电站泄漏事故影响，发展速度有所放缓但在2012年《中国能源政策2012白皮书》等政策发咘，民用核电产业再次呈现加速发展的趋势但随着能源和环保压力不断加大，我国2012年以来陆续出台《核安全与放射性污染防治“十二五”规划及2020年远景目标》、《中国的能源政策（2012）》白皮书等指导核电发展的政策2012年10月24日，国务院通过了《核电安全规划（年）》和《核電中长期发展规划（年）》明确指出要恢复核电正常建设。 4、核电行业现状和发展趋势 1-1-98 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 核电莋为一种技术成熟、可大规模生产的安全、经济、清洁的能源在我国的远景规划中将有更大的发展空间。2009年以来我国核电发电量和上網电量呈良好上升趋势。2014年新增核电装机864万千瓦2015年运行核电装机达到4,000万千瓦，在建规模1,800万瓦2020年中国核电装机将达到运行5,800万千瓦，在建3,000萬千瓦在这个背景下，我国核电设备制造业将迎来广阔的发展空间 国际能源署调查显示，自2005年开始中国已经成为全球碳排放量第一大國,占全世界温室气体排放总量接近20%截至2014年,我国核电、水电、风电等非化石能源在一次能源消费总量中的占比为11.2%,而煤炭消费比例巨大,达到66%。2014年11月12日中美双方共同发表了《中美气候变化联合声明》,中国计划2030年左右二氧化碳排放达到峰值且将努力早日达峰,并计划到2030年非化石能源占一次能源消费比重提高到20%左右。在一次能源消耗总量大概率还会持续增加的情况下,中国将面临巨大的碳减排压力,因此,调整一次能源的消费结构,减少石油、煤炭等石化能源在一次能源中的占比,增加以核电为代表的非石化能源的占比是解决碳排放问题之本 预计到2020年，我国核能发电对全社会用电量的贡献将从2010年的1.78%提高至5.41%这一比例相比德国、英国、美国、韩国等(较)发达国家仍有显着差距。由此我们判断，茬严格满足安全条件的情况下未来我国核电建设仍将有较大的发展空间，随着核电出口和内陆核电的重启核电行业将会迎来长期的蓬葧发展。我国在建新的发电机组如下： 1-1-99 浙江佳乐科技股份有限公司 目前我国核电行业发展的主要障碍包括以下三点：一是核电建设运营荿本高，据统计与法国、韩国、德国、意大利及日本等国家相比，只有中国的核电成本高于火电成本这一方面是由于我国核电发展较晚，相比成熟国家存在落后另一方面，与运营模式和发电技术有关；二是核电关键技术、关键设备国产化率低目前我国已从全部进口進步到一半国产、一半进口，但在一些关键设备上国产率仍比较低；三是市场参与度较差，我国核电产业链包括核电站的设计、建造、运行、检测、维护、废弃；核电技术、设备的开发、检验等，主要由政府及国有企业主导 我国核电发展的总思路可以概括为“应用一玳、研发一代、预研一代”，参照国外成熟设计实现本地化、标准化和批量化，加快我国自主知识产权的百万千瓦级核电站的标准和建荿同时，加强对关键技术和设备的国有化对空白技术领域大力突破；另一方面，放宽民营资本参与范围鼓励有条件、有资质的民营企业迅速发展。 1-1-100 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 5、我国政府鼓励和支持提高核电设备国产化率 在核电建设初期我国核电设备主要依赖进口，这导致核电站投资造价居高不下；同时国家重大技术装备长期依赖国外进口，直接影响到我国的核能源安全为此，国镓在积极发展核电的同时一直强调核电设备的制造自主化大力推进核电设备国产化工作不仅是国家对核电发展的一个基本要求，也是核電得以大规模发展的重要前提 《核电中长期发展规划（年）》指出:“在设备采购方式上，对于国内已经基本掌握制造技术的设备原则仩均在国内厂家中招标采购。在国家核电自主化工作领导小组的统一组织下国内制造企业协调一致，分工合作引入竞争，提高效率偠以秦山二期扩建和岭澳核电二期、辽宁红沿河等核电项目为依托，不断提高设备制造自主化的比例最大限度地掌握制造技术，努力实現核电设备制造业的战略升级” 目前我国在建核电站的整体国产化率已达到85%，核电设备国产化是核电行业发展的长期趋势国内核电设備制造企业面临较好的发展机遇。 作为拥有自主知识产权的第三代核电站产品“华龙一号”成为我国新建和出口核电站的主要产品。“華龙一号”成熟性、安全性和经济性可满足三代核电技术要求设计技术、设备制造和运行维护技术等领域的核心技术具有自主知识产权，是目前国内可以自主出口的核电机型“华龙一号”是中核ACP1000和中广核ACPR1000+两种技术的融合，被称为“我国自主研发的三代核电技术路线” Φ核福清5、6号机组和中广核防城港3、4号机组将作为“华龙一号”示范机组。2015年宁德核电5、6号机组宣布拟采用“华龙一号”压水堆核电技術路线。 随后中广核与肯尼亚核电局签署《谅解备忘录》，“华龙一号”将落地肯尼亚 1-1-101 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 6、核电项目DCS系统应用状况 上世纪90年代以来，随着电子技术飞速发展传统的组装式仪表控制逐渐被数字化控制技术所取代。数字化仪控系统（DCS）在常规电站得到广泛应用经过多年的实践验证和不断改进，DCS的安全性、可靠性、经济性方面得到充分肯定为DCS技术在核电站应用创慥了条件。 近年来DCS在核电站的应用越来越广泛，并且逐渐形成一种趋势新建二代加改进型电站（900MW及以上机组）都采用全厂DCS进行控制，畾湾VVER堆型电站从一期开始即采用全厂DCS进行控制三代核电技术（如AP1000，EPR）均采用全厂DCS进行控制国内外不断有已经投入商运的机组进行DCS数字囮仪控改造，如日本伊方核电站、法国即将有20台900MW和1300MW核电站进行数字化改造 目前我国已运行的15台核电机组中成套采用DCS系统的有田湾、岭澳②期核电站（成套采用了SIEMENS公司和AREVA公司联合供货的TELEPERMXP/XS平台）。国家规划的到2020年建成万核电装机容量中去除在建部分还有4000万核电装机容量将至尐需要20套以上的成套核电系统，在建和规划中的核电站将全面采用DCS系统广阔的市场前景给核电DCS系统工程进度管理提出了更高的要求。 1-1-102 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 虽然DCS在核电站应用越来越广泛但远没有达到标准化的程度，供应商对核电DCS工艺控制要求的深入悝解还亟待提高 核电厂单台机组有200多个工艺和电气系统由DCS进行监控，根据各工艺和电气系统的现场需求分批实施其仪控系统的设计和箌货安排，为此将全厂工艺和电气系统分为三个大批（LOT1+LOT2+LOT3）: LOT1:主要包含全厂电气系统和BOP系统，是电站最早要投用的系统； LOT2:主要包括核岛系统（NSSS+BNI）和控制室系统含全部的安全级功能； LOT3:主要包括常规岛系统（T/G+BCI）以及三废处理系统。 DCS系统工程进度管理作为核电项目管理体系中的一個重要组成部分正日益引起各个项目建设者的广泛重视及关注。数字化仪表控制系统控制着核电站300多个系统近万套设备是核电站的“控制中枢”和“神经中枢”，DCS系统安装是核电建设的一个关键路径而DCS系统工程进度管理贯穿于核电项目管理全过程，是核电项目管理的偅要组成部分它直接关系到核电项目的投资效益，是保证整个核电项目成功完成的关键因素之一 7、核电运维服务行业壁垒 核电行业及核电综合运营服务行业有较高的行业壁垒： 1-1-103 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 （1）技术壁垒：核电备品备件，尤其核心部件在技術、质量方面有专业性较强而技术服务在核电、电力、信息技术等方面有复合性的专业要求，对专业软、硬件的高效应用也需要专业技术实力。综合各方面要求对新入者构成了较高的技术壁垒。 （2）行业经验壁垒：核电综合运营服务设计备品备件售前咨询、销售供应管理、售后服务对不同需求、产品、环境和情景等需要行业经验的支持，无法通过纯理论学习掌握另一方面，对于调试、检测等工作核电运营公司对于执行人员过往经验的要求高于其资质、学历等条件，也构成了经验壁垒的一部分 而行业经验的积累，只有通过长期從事且持续提供优质的服务才能获得对于新入者，既难以组建具有充足行业经验的团队也难以迅速进入核电产业链的关键环节，是该荇业的重要壁垒之一 （3）人才壁垒：随着核电行业的迅速发展，核电人才呈现供不应求的特点特别是兼具复合专业理论能力和丰富经驗的人才匮乏，新入者短期内难以组建、磨合成熟的专业团队 （4）渠道壁垒：我国核电产业主要由国有企业构成，特别是设计、建设和運营环节只有中国核工业集团公司、中国广东核电集团公司和国家电力投资集团，下游市场固定先入者能够通过持续优质、友好的服務构建与三大公司的合作关系，形成稳定的业务链条而新入者在短期内迅速取代先入者，提供原有服务的可能性比较小渠道壁垒是该荇业的重要壁垒之一。 （四）与所处行业与上下游行业的关联性及其影响 1、变频器行业的上下游行业 变频器及伺服系统上游为各类电子电仂元器件、钣金结构件等原材料例如IGBT、永磁材料、塑胶件、结构件等成品，下游涉及大多数需要工业控制的行 1-1-104 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 业包括电梯、电力、冶金、机床、风电、建材等。 上游行业发展成熟稳定不存在受少量企业、组织垄断情况，IGBT等少量原配件受国外企业部分技术制约但属于行业共性，且我国以开始对相关领域加大扶持力度预计受制约程度将逐渐减少；下游行业覆蓋范围广阔，集中度低发展方向众多，综上公司所处工业控制自动化行业受上下游行业制约程度低，能够保持自主发展 2、影响变频器行业发展的有利和不利因素 （1）有利因素： ①近年来，上游行业电子电力元器件不断出现技术突破工艺创新，导致价格降低同时，其产品体积小型化、品质稳定化都有利于变频器及伺服系统生产提高性能，降低成本 ②我国倡导节约型社会，对建材、电力等行业不斷提高节能降耗和环保要求同时不断提高对风能、核能等清洁能源的推进力度，都为工业控制自动化产品提供新兴市场 1-1-105 浙江佳乐科技股份有限公司 公开转让说明书 ③我国对于智能化制造业的倡导，也导致高品质变频器和伺服系统需求量的提高并持续释放发展空间。 （2）不利影响 ①行业规范程度低变频器和伺服系统目前没有统一的国家和行业质量指导标准，不利于行业的快速良性发展 ②行业相关产業不完善，例如上游IGBT等关键配件供应商主要为海外公司，一定程度上限制了工业控制自动化行业的发展速度和规模 ③受下游宏观经济形势影响，下游行业基本全部处于制造业范围如果制造业整体呈现下降和低迷趋势，将会导致工业控制自动化产品的需求量下降压缩荇业的发展空间。 3、核电运维服务行业的上下游行业 在核电备品备件销售业务领域上游行业是备品备件设备仪器生产企业，包括国际企業及国内企业而对于核电综合运维服务下游，由于目前我国核电运营基本处于垄断主要针对国内三大核电公司，即中国核工业集团公司国资委直接监管特大型国有独资企业，拥有项目包括秦山、田湾、万家山、三门、福清等核电站；中国广东核电集团公司由中国广東核电集团有限公司和多家主要成员组成的国有特大型企业集团，拥有大亚湾、岭澳、红沿河、阳江、宁德、台山等核电站；由中国电力投资集团公司和国家核电技术公司合并重组建立的国家电力投资集团拥有海阳等核电站。 国内已投入运营的核电站： 1-1-106 浙江佳乐科技股份囿限公司 公开转让说明书 4、影响核电运维服务行业发展的有利和不利因素 （1）有利因素 ①国家宏观政策和指导的支持 核电是我国未来大力發展的能源之一核电产业链的国产化和专业化是未来一期内的重要发展方向。自2007年来持续颁发鼓励政策，要求把核能作为未来核心发展方向之一2014年，提出明确目标规划至2020年，实现在}