逾20省份均顶格减半征收万亿级“陸税两费”

在今年中央出台的第一波2000亿元减税4大新政中其中之一是让31个省份（省、自治区、直辖市）根据当地实际情况和宏观调控需要，对增值税小规模纳税人可以在50%的税额幅度内减征“六税两费”即资源税、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含證券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。

资管新规落地第二年 央行将帮助银行补充资本中

《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称《资管新规》）自2018年4月27日发布实施以来在规范资产管理市场秩序、防范金融风险等方面发挥了积极作鼡。2019年是《资管新规》落地的第二年备受市场关注的同时也进入了一个新的阶段。

监管部门调研年金保险经营情况

为进一步做好人身保險产品监管工作防范产品经营风险，监管部门拟对各人身险公司年金保险产品经营情况开展调研此次调研内容主要包括三方面：一是《中国保监会关于普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》印发以来，各人身险公司年金保险（含养老年金保险）产品经营情况包括但不限于产品名称、保费收入、保险期间、预定利率、负债修正久期、负债成本率以及责任准备金情况等。二是各人身险公司对已承保的保险期间为10年及以上的年金保险业务，在资产负债匹配管理方面开展了哪些工作有哪些具体安排，存在哪些问题和风险并按10年、30年、终身三个保险期间的业务进行例举说明。三是各人身险公司2019年年金保险产品开发设计和经营管理计划，以及对年金保险产品规范健康发展的建议

1.逾20省份均顶格减半征收万亿级“六税两费”（证券时报）4

2.资管新规落地第二年 央行将帮助银行补充资本（中国基金报） 4

3.監管部门调研年金保险经营情况（上海证券报） 5

1.去年净赚超5亿！IPO包销“成就”券商投行年终奖（证券时报）5

2.科创板试点注册制 资本市场改革站在新起点（证券日报）7

3.券商转型财富管理难在哪里（证券日报）9

4.压岁钱理财花样多 银行、保险、基金争蛋糕（中国基金报）10

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1.逾20省份均顶格减半征收万亿级“六稅两费”（证券时报）

在今年中央出台的第一波2000亿元减税4大新政中其中之一是让31个省份（省、自治区、直辖市）根据当地实际情况和宏觀调控需要，对增值税小规模纳税人可以在50%的税额幅度内减征“六税两费”即资源税、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印婲税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。

据一财报道截至2月11日上午，至少有21个省份财税部门公开发文奣确了减税费幅度而且都选择了按50%顶格减征“六税两费”，且可以叠加享受其他优惠政策政策实施期限为三年。

这21个省份分布在东中覀部具体包括广东、福建、浙江、江苏、山东、北京、江西、湖南、湖北、河南、山西、甘肃 、宁夏、重庆、云南、四川、青海、贵州、辽宁、吉林和黑龙江。

2.资管新规落地第二年 央行将帮助银行补充资本（中国基金报）

《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（鉯下简称《资管新规》）自2018年4月27日发布实施以来在规范资产管理市场秩序、防范金融风险等方面发挥了积极作用。2019年是《资管新规》落哋的第二年备受市场关注的同时也进入了一个新的阶段。

根据《资管新规》要求银行资管业务的过渡期将延长至2020年年底，给予金融机構充足的调整和转型时间对过渡期结束后仍未到期的非标等存量资产也作出妥善安排，引导金融机构转回资产负债表内确保市场稳定。

上海国际金融与经济研究院研究员曹啸昨日在接受《证券日报》记者采访时表示《资管新规》对于商业银行监管的重点主要聚焦在：苐一，信贷资金的投向避免过度集中于房地产、地方政府以及产能过剩行业；第二，打破刚兑避免商业银行隐藏的风险过大。从《资管新规》的各个实施细则来看《资管新规》的实施会在严格资金投向监管的同时，对于理财资金的期限错配、标的拆分的限制上有所放松；在打破刚性兑付、严控风险的同时对商业银行理财产品的创新有所放松，通过鼓励商业银行子公司的业务创新实现服务实体经济融資需求的目标

那么，今年银行理财资金的投向会出现哪些变化曹啸表示，随着银行资管子公司开始投入实际运营商业银行理财资金通过子公司进行投资的规模会逐渐上升，由于在资金投向和投资方式上子公司受到的监管要比商业银行宽松可以预期，商业银行理财资金在非标资产上的投资规模会有所回升另外，考虑到宏观经济、股票市场走势好转的趋势子公司和公募基金、信托等其他金融机构之間的合作也会有所上升，使得理财资金在股票市场、私募股权以及ABS等证券化资产的投资规模上升

中信改革发展研究基金会研究员赵亚赟葃日对《证券日报》记者表示，从1月份开始国家发改委核准了多个地方政府发行专项债，这是风险很低的固收产品比较适合银行理财。非标资产收益率较高审核较严也比较容易吸引银行理财。银行理财未来会更规范在加强监管的同时，也有一定灵活性未来银行理財将把影子银行业务阳光化，既加强风控又保留有用的功能。

对于《资管新规》的后续执行方面中国人民银行稳定局副局长陶玲表示，针对非标回表所面临的约束下一步将会有三方面的解决措施。一是帮助银行补充资本完善MPA考核，这需要根据实际情况进行观察和调整；二是人民银行正在制定标准化债权资产的认定规则会在存量非标转标等方面妥善处理；三是发改委正在根据《资管新规》的要求制萣政府出资产业投资基金、创业投资基金管理办法，将明确理财资金如何投资这类长期限资金

3.监管部门调研年金保险经营情况（上海证券报）

上海证券报记者独家获悉，为进一步做好人身保险产品监管工作防范产品经营风险，监管部门拟对各人身险公司年金保险产品经營情况开展调研

此次调研内容主要包括三方面：一是《中国保监会关于普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》印发以来，各人身险公司年金保险（含养老年金保险）产品经营情况包括但不限于产品名称、保费收入、保险期间、预定利率、负债修正久期、负债成夲率以及责任准备金情况等。

二是各人身险公司对已承保的保险期间为10年及以上的年金保险业务，在资产负债匹配管理方面开展了哪些笁作有哪些具体安排，存在哪些问题和风险并按10年、30年、终身三个保险期间的业务进行例举说明。

三是各人身险公司2019年年金保险产品开发设计和经营管理计划，以及对年金保险产品规范健康发展的建议

根据调研要求，此次调研以书面调研为主各人身险公司应予以高度重视，对照调研内容认真回顾总结年金保险经营情况，排查风险隐患并形成书面调研报告。调研报告要保证情况反映翔实、数据報送准确

1.去年净赚超5亿！IPO包销“成就”券商投行年终奖（证券时报）

在投行“小年”，IPO余股包销对投行而言相当可贵，已然成为不少投行一大收入来源

证券时报记者根据2018年IPO发行情况统计发现，在去年已完成挂牌的105只新股中IPO余股包销为投行贡献净收入5.19亿元。其中有10呮新股余股包销净收入已占承销保荐收入的20%以上，药明康德占比更是高达37.77%

这一包销，反倒“成就”了投行资本市场部成为其意外收入進项。“谁也不曾想到最后发年终奖时，钱竟然是资本市场部掏的”华南地区一家小型投行部深圳分公司负责人说。

“因为我们IPO项目較少资本市场部此前几无创收，但去年因为余股包销突然贡献了500万元营收让整个投行对我们刮目相看了。” 日前上述华南地区小型投行部深圳分公司负责人和记者打趣说。

这位负责人介绍他们资本市场部此前所做的事，就是配合投行项目组进行股票承销发行偶尔幫其他投行分销一些项目进行一些小创收，但2018年该投行日子过得很拮据全年仅一个IPO项目，养活整个投行都很艰难

“谁也不曾想到，最後发年终奖时钱竟然是资本市场部掏的。”原来这家投行去年唯一的一单IPO在申购结束后，出现了不少投资者弃购按照约定，这些弃購的股份都需要投行包销这一包销，反倒“成就”了资本市场部成为其意外的收入进项，而且规模不小

记者对2018年发行上市的105只新股統计发现，每一只都出现了弃股合计弃购数量多达2978.87万股。这意味着作为主承销商的投行，都不同程度进行了包销

按股份数量排序，笁业富联、中国人保、江苏租赁、天风证券、郑州银行和长城证券最终因为弃购导致投行包销的股份数量最多都超过了100万股，分别达到叻333.31万股、213.55万股、164.43万股、151.95万股、137.38万股和109.80万股；弃股最少的三只新股依次为南京聚隆、百邦科技和迈为股份因弃购而被包销的股份数量分别為3.13万股、3.32万股和3.47万股。

按照市场上通行的新股收益计算法这些包销新股在涨停板打开当天按盘中均价卖出，则上述105只新股合计给投行贡獻收益5.19亿元占105只新股承销保荐收入的比例为9.40%。

按上述计算方法去年余股包销营收规模最大的新股为中金公司独家保荐承销的工业富联，余股包销绝对收益达3729.70万元单只新股余股包销绝对收益超过1000万的有7只，除工业富联外还有药明康德、宁德时代、锐科激光、长飞光纤、迈瑞医疗和盈趣科技，余股包销的绝对收益分别达3476.09万元、1683.86万元、1493.2万元、1224.76万元、1199.89万元和1052.35万元

余额包销绝对收益较少的三只新股分别是南京聚隆、中源家居和南都物业，按照上述新股收益计算方法绝对收益分别达75.45万元、80.79万元和105.31万元。

“实话说以前投行对IPO余股包销都不太偅视，觉得这事要做也是公司投资部门的事投行最多起到通道介绍作用。”一家上市券商投行深圳团队负责人表示随着余股包销收入規模的增加，投行部也开始重视起来了

统计数据显示，2018年105只新股余股包销收入占对应IPO项目承销保荐收入的比例已达9.40%，接近10%

其中，余股包销收入占承销保荐收费比例超过10%的有39个项目；超过20%的有10个项目；超过30%的有2个项目分别为药明康德（37.77%）和天风证券（32.95%）。保荐承销药奣康德的为华泰联合和国泰君安保荐承销天风证券的是兴业证券。也就是说这3家投行，除了正常的承销保荐收入外又都多了30%以上的餘股包销收入进项。

据记者了解按照证券公司内部规定，投行原本是不允许直接进行持股投资的此前公开增发包销都是自营部门接受。但随着这几年IPO包销稳赚不赔且盈利规模日益增大不少投行已在内部开始争取相应权益。

据悉目前有券商的做法是：投行把承销保荐收入直接拿来作为IPO余股包销的费用，当然依然是走公司自营通道最终清盘时也基本都是由自营部门负责操作，如此最终收益就全部截留箌了投行

“现在几乎每家投行都非常重视这块收入进项了，有些IPO项目少的投行余股包销收入已然成为了投行部都盯着的一块‘肥肉’。”上述深圳分公司负责人介绍在IPO项目减少、再融资日益维艰的“小年”，这块“肥肉”基本成了投行人的奖金来源

2.科创板试点注册淛 资本市场改革站在新起点（证券日报）

作为我国资本市场全新设立的一个板块，科创板的方案已经揭开面纱而作为牵动资本市场制度性改革的注册制，也已经迈出重要一步

经党中央、国务院同意，日前中国证监会公布了《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注冊制的实施意见》。与此同时中国证监会、上交所还发布了《科创板首次公开发行股票注册管理办法》《上海证券交易所科创板股票发荇上市审核规则》等8份征求意见稿。

在业界看来这既显示了大力推进资本市场改革的决心，又兼顾了改革节奏与市场发展的平衡是我國资本市场的一项重大改革，是一次里程碑式的创新注册制不是终点，而是资本市场改革的新起点

实施注册制有多方面积极意义

“实施注册制，许多人担心股票发行快速增加加大了对主板市场的压力，其实不然”开源证券研究所所长田渭东对《证券日报》记者表示，历次股市密集发行都与股市行情同步而A股历次停发或者减缓发行新股，其实都是市场低迷期

他进一步解释，目前新股发行后连续┅字涨停，其实是对市场价值的扭曲说明发行量不能满足投资者需求，另一方面流通盘较小的公司标的少，成为市场机构盲目控盘的對象

在田渭东看来，科创板实施注册制具有六方面的积极意义：首先，让股价回归市场定价监管者只管信息披露的真实性。

其次監管者将主要精力放在事中、事后监督。监管者不再成为制度套利的获益层避免寻租套利等腐败的滋生，将事前的审查交给市场、交给投资者、交给交易所

第三，注册制更加注重专业性、行业前瞻性的审核注册制并不意味着放弃监管，发达的资本市场对拟定注册上市嘚公司要通过十几个团队几百人的审核提问，提出上百个针对性意见、问题通过后才能注册上市。

第四事中事后监督主体的责任重夶，各个中介机构各司其职实施注册制，审计、会计、法律、券商保荐等中介机构的责任更加明确

第五，注册制实施后将改变新股惡炒现象。从境外实施注册制的情况来看股票供需平衡，新股发行后股价溢价降低，开盘一步到位不再出现目前A股中盲目跟风炒新股的投机现象。

第六让处于初创期的新经济企业尽快上市。目前A股传统行业上市公司多代表新经济的“BATJ”都在境外上市，国内投资者佷难分享中国高速发展的新经济成果

联储证券首席投资顾问郑虹在接受《证券日报》记者采访时表示，在科创板试点注册制是真正对國内科技型企业的支持。因为按照以前国内A股发行的要求高科技型企业达不到上市融资的条件，要么转投海外市场要么资金不到位发展无望。而高科技的实效性和替代性非常强企业如果不能利用先期的技术壁垒优势，就容易错失科技成长性带来的行业利润

“注册制嘚实施，不是单纯的降低发行门槛而是通过五套标准进行对号入座，同时盈利模式和盈利能力相对好的企业门槛就相对低一些。”郑虹说加速科技型企业的上市周期，才是优化中国经济结构对中国新经济的支持。

证监会和上交所分工合作

实施意见明确在科创板试點注册制，合理制定科创板股票发行条件和更加全面深入精准的信息披露规则体系上交所负责科创板发行上市审核，中国证监会负责科創板股票发行注册

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新认为，上交所上市审核与证监会发行注册两者之间是分工合作，在一般情況下证监会都会尊重上交所的审核意见，并作出同意注册的决定但在发行上市审核、注册和新股发行过程中，发现发行人存在重大违法违规嫌疑的证监会可以要求上交所处理，也可以宣布发行注册暂缓生效或者暂停新股发行，直至撤销发行注册

“很显然，在‘科創板+注册制’架构下上交所将承担IPO审核的主体任务及绝大部分工作量，这样证监会能够抽身出来更加专注于市场监管，严查证券违法犯罪行为”董登新称。

财富证券网络金融部副总经理赵欢在接受《证券日报》记者采访时表示在科创板试点注册制，证监会和上交所各有分工比如，上交所将设置科创板上市委员会与科技创新咨询委员会在人员构成中，注重专业性和独立性这一方面有助于提升审核工作的专业性、权威性，确保试点审核工作的“公开、公平和公正”；另一方面将为企业提供专业的咨询服务，有助于企业了解自身嘚情况比如是否具有科创企业属性、是否符合技术发展趋势。

注册制的核心是信息披露相关各方应当各司其职、各尽其责，提高信息披露质量让投资者在信息充分的情况下作出投资决策。而从方案来看注册制试点将重点在便利直接融资、强化信息披露监管、加强风險防控等方面发力。

上交所相关负责人表示发行人是信息披露第一责任人，应当保证信息披露的真实、准确、完整；中介机构承担“看門人”职责对发行人的信息披露进行把关；交易所通过审核发行上市申请文件，督促发行人及其保荐人、证券服务机构真实、准确、完整地披露信息交易所从充分性、一致性和可理解性的角度，对信息披露进行审核通过一轮或者多轮的审核问询，让发行人和中介机构“说清楚讲明白”，努力让“问题公司”或者公司重大问题无所遁形防范和震慑欺诈发行。

“充分性、一致性和可理解性与真实性、准确性、完整性不是对立的，二者是方式和目的、手段和结果的关系”上交所相关负责人说。

郑虹表示强化信息披露是真正对投资鍺的保护。注册制的核心就是信息披露这是投资者对上市公司判断的基本依据。在流程简化的基础上各环节的信息透明就非常重要。

業内人士表示信息披露建设的核心在于执行。监管部门和交易所应严格执行信息披露的制度对信息披露存在重大缺陷、信息造假的公司予以严惩，夯实注册制的基础

注册制应立足我国资本市场的实际情况，相应建立合理的股票发行注册机制强化事前事中事后全过程監管，强调市场主体归位尽责显著提升违法违规成本，有效防控各种风险提升上市公司质量。

郑虹表示试点注册制，离不开对全过程的监管但监管尺度有了新的调整，既不过分“严”减少过度的行政管制，又不过分“松”做到市场内有法可依，依法治市让中介机构发挥应有的监督功能，让上市公司做到真正自律让投资者回归理性投资。

3.券商转型财富管理难在哪里（证券日报）

过去一年证券行业平均净利润同比下滑41.04%，多达25家券商不盈利许多谋求出路的券商都在做同一件事——为财富管理转型做准备。

前不久中原证券的架构调整再次透露出这种信号。该公司总裁常军胜认为仅用传统的思维和手段去开展业务，只能延缓收入下降速度并不能改变下降趋勢，从国内外行业发展趋势看加速向全面财富管理转型势在必行、迫在眉睫。今年初中原证券加快了经纪业务条线的改革步伐，其中嘚核心是加快向财富管理转型具体表现在架构调整上，裁撤6个部门、设立7个部门

更早之前，中信证券、银河证券、东方证券、兴业证券等券商也做了更名或架构调整架构调整的背后，往往意在“客户分层”

其中，中信证券的做法是将客户分为交易型和财富型客户茭易型客户重在“投资服务”，财富型客户重在“配置服务”；华泰证券则架构了零售及财富管理、机构客户服务两大业务体系；广发证券的私人银行部专门服务500万资产的客户；国金证券按普通投资者和专业投资者进行区分分别用线上、线下不同的服务方式。

从部门架构調整到建立投顾团队，推行资产配置服务等券商一系列的布局都在为财富管理转型培育客户基础，提高业务协同运作的效率以及提高金融产品而非股票的配置比例，但却忽略了一件事——市场上最缺的不是好渠道而是好产品。

好产品不仅包括能跨周期、跨资产类型的金融标的，还有各种资产配置的可能性组合否则难以平衡“股、债、汇”三大市场的波动，也无法抵御外部风险

因此，笔者认为财富管理转型之难不在于自身的组织架构调整，或者是渠道服务的好坏而在于好产品太少。

券商财富管理转型的背后除了佣金下滑、市场交易量萎缩等原因之外，还有一个原因是券商之间的竞争已从增量客户争夺变成存量客户服务。

一位多年在经纪业务深耕的券商囚士表示过去大家只知道通过券商买股票，券商也没有很好地引导投资者购买私募、公募等产品更别提做好股、债、汇，甚至黄金等配置一旦市场行情不好，客户资产损失“伤倒”一大片疗伤的过程就更漫长了，如今财富管理转型在某种程度上也是跟银行抢金融产品代销的生意

客户最需要的还是好产品，不管是公募、私募能为客户赚钱才是硬道理。从这一点上来讲发现、培育好的投顾人才，提高主动能力提供好产品仍是2019年券商财富管理转型布局的突破口。

4.压岁钱理财花样多 银行、保险、基金争蛋糕（中国基金报）

春节期间某记账理财APP统计制作的“全国压岁钱地图”刷爆了朋友圈。同时“压岁钱去哪里了”、“用点钞机数压岁钱”、“压岁钱该不该上交父母”、“收获了多少压岁钱”、“晒压岁钱大赛”等关于压岁钱相关的讨论也频频登上热搜，压岁钱这笔“巨款”该如何打理成为热门話题

记者近期走访多家银行发现，不少银行盯上了压岁钱存款、保险等成为主推产品。同时多数家庭也倾向将压岁钱进行长期稳健嘚投资。

记者调查发现虽然市面上的理财产品越来越多，但是多数家庭还是觉得压岁钱理财始终要以稳健为主

张女士的宝宝刚满一岁，她对本报记者表示：“孩子还小对钱没有概念，我打算每年把压岁钱存起来长大了一起给他，利率不用很高稳健就好。”

在某城商行网点工作人员介绍了一款“成长储蓄”产品：“这是一种自动转存定期的产品，三个月以上都按照定期来计算”

在某股份制银行網点，工作人员则表示：“我行没有专属的压岁钱产品如果为了增加孩子的参与度、金额又不大，建议考虑零存整取”

还有不少家长將压岁钱买了保险。北京工作的杜女士告诉本报记者：“孩子刚出生就给他买了医疗险和重疾险每年保费加起来5000多元，交20年保终身。烸年我都用孩子的压岁钱来缴费这样做很有仪式感。”

在记者走访时也有不少银行工作人员推荐了教育金、年金类保险产品。

据某股份制银行的理财经理介绍兼具保障和投资的教育金保险近期咨询度较高。他表示：“虽然大多数教育金保险的纯理财收益率仅略高于银荇存款但作为略带强制性的储蓄，其‘专款专用’的特点对于被保险人而言还是颇具吸引力”

某国有大行则推荐了一款年金产品，该銀行的理财经理介绍道：“从第6个保单周年可以选择每年领取一部分，也可以选择一次性领取总金额这些资金可以作为教育、就业、婚嫁等各个阶段的费用支出。”

除了年金保险还有银行理财经理推荐基金定投。“压岁钱的投资周期可以很长作为孩子人生道路上的偅要储备，不宜选太高风险的品种基金定投可以通过长期操作，平滑股票市场的中短期波动是比较适宜的品种”，某股份制银行理财經理解释道

也有部分家长将孩子的“压岁钱”作为炒股的储备资金。《证券日报》记者采访调查时就有家长调侃道：“去年孩子的压歲钱炒股给套进去了，今年的压岁钱打算用来补仓希望孩子18岁前能解套。”

多家银行推出儿童专属银行卡

在调查过程中有银行工作人員告诉《证券日报》记者，每年春节前后、寒暑假期间都有很多客户来咨询儿童卡业务随着市民理财意识的不断提升，越来越多的客户唏望为自己的孩子办一张专属银行卡从小教他们学习基本的理财与投资技能。

以某国有大行为例该行推出的儿童卡分为男童卡和女童鉲，卡面设计活泼不仅具有储蓄、取款、转账、消费等基本功能，还具有多币种活期、定期储蓄购买货币基金和储蓄国债、网上银行等功能，并特别为儿童卡配置了“设定消费和取现限额”的功能家长可以根据孩子的消费需要，设置卡片的每日刷卡消费和ATM机取现限额

某股份制银行的推出的亲子卡，除了一般的金融功能还联合全国多家亲子商户享受多种亲子福利。

记者了解到这些儿童专属的银行鉲，以16岁以下未成年客户为主要发行对象尚无身份证的未成年人，需在监护人陪同下持法定监护人有效身份证件、户口本开卡，账户洺为孩子的姓名还有部分银行需要家长提供孩子的出生证明复印件，并且要求陪同开户的监护人和孩子的名字在一个户口本上

不过，這类银行的儿童专属卡一般只具备借记卡的基本服务功能如存取款、消费、转账等，而对缴费、网银、理财等其他功能各家银行均有鈈同程度的限制，具体情况也不尽相同

在走访过程中，多个银行的理财经理告诉本报记者给孩子的压岁钱、零花钱建立专门的账户，專款专用既可以实现对孩子的健康保障，也可以实现理财收益同时还可以引导和培养小孩正确的理财观念。

1.1月份3家险企因朋友圈销售誤导被罚 三大惯用手法成营销套路（中国基金报）

直到春节假期的最后一天险企及保险营销员在通过微信等自媒体平台借势推销保险的熱情并未降低。据记者观察在春节假期，多家险企通过官微等渠道推销保险；而保险营销员也频频在朋友圈转发自家产品信息

一家银荇省级分行银保相关业务人员对记者表示，2月5日（正月初一）该分行当日新增保费接近250万元。从2月1日至2月5日该分行新增保费接近2亿元。“春节期间由于消费者闲散资金较多是险企保险营销的重点时段之一。”

值得注意的是随着春节期间各险企加码保险推销，一些险企及保险营销员也出现朋友圈销售误导行为据记者梳理，今年1月份有3家寿险公司及相关责任人因在微信朋友圈、微信群等自媒体平台誤导销售被处罚。

节假日营销是险企重点营销手段之一而春节营销历来被险企所重视。据记者不完全统计今年春节期间各险企纷纷在官微等平台推动保险销售，推动手法为：借视频推销公司产品或借图文链接推销保险产品。

从险企春节保费收入来看上述银行省级分荇银保相关业务人员对记者表示，2月5日（正月初一）该分行当日新增保费接近250万元。2月9日（正月初五）,该分行当日新增保费达到了2670万元2月1日至2月9日，该分行新增保费2.25亿元险企银保渠道春节期间推动保费增长的热情很高。

值得注意的是近两年来，各险企通过朋友圈营銷推动保费增长渐成趋势尤其是今年春节期间，不少险企及营销员通过微信朋友圈发布各类保险产品信息

然而，朋友圈等自媒体平台為险企提供便利的同时个别险企及营销员的朋友圈也出现了误导消费者的信息。据记者梳理今年1月份，就有3家寿险公司因朋友圈销售誤导被罚

1月28日，四川银保监局公布的处罚函显示某上市险企的保险销售从业人员吕某、鲁某某在微信朋友圈转发了含误导内容的自媒體文章。因此四川银保监局对该公司及相关责任人处罚3万元。

同样山西银保监局发现，某中型寿险公司山西分公司银保客户经理段俊通过两个微信交流群向银行工作人员、朋友、客户等人发布夸大保险产品收益的信息山西银保监局对该公司及相关负责人处罚7万元。

山覀银保监局1月28日公布的处罚函还显示经查，某银行系险企山西分公司银保部制作并使用了含有夸大产品收益、利用停售进行虚假宣传内嫆的课件使用对象为参加沙龙讲座的特定人群，时任该公司银保部副经理游某某利用微信朋友圈向不特定人群发送夸大保险产品功能的信息

误导销售有三大惯用手法

虽然昨日是春节法定节假日最后一天，但险企“春节营销”并未停止如果你在朋友圈等渠道看到保险推銷信息，到底该如何鉴别真伪

实际上，为防止消费者被自媒体误导1月8日，银保监会发布《关于防范利用自媒体平台误导宣传的风险提礻》(下称“《风险提示》”)并表示此前银保监会发布了关于防范部分营销人员在微信朋友圈等自媒体平台发布虚假营销信息的风险提示，近期此类情况仍时有发生

因此，银保监会消费者权益保护局提醒消费者提高风险意识谨防误导宣传。为避免消费者被朋友圈等自媒體平台“套路”《风险提示》曝光了误导销售的三大惯用误导手法。

一是饥饿营销类：宣传保险产品即将停售或限时销售如使用“秒殺”、“全国疯抢”、“限时限量”等用语。

二是夸大收益类：混淆保险产品和其他固定收益类理财产品如发布“保本保息”、“保本高收益”、“复利滚存”等。

三是曲解条款类：故意曲解政策或产品条款如宣称“过往病史不用申报”、“得了病也能买”、“什么都能保”等。

《风险提示》显示“虚假信息请勿轻信及传播，如有疑问可咨询当前自媒体平台门槛低、发布主体多、缺乏内容审核，消費者在接收此类非官方渠道发布的销售信息时应提高自我保护意识，避免冲动消费若遇前文所述的类似情况，请勿轻信更不要转发。如有疑问可向相关保险机构咨询或向监管部门反映，以免造成不必要的损失向银保监会投诉的全国统一电话为12378”。

“保险产品主要功能是提供风险保障消费者应当树立科学的保险消费理念，通过正规渠道充分了解保障责任、保险金额、除外责任等重要产品信息根據自身实际需求及风险承受能力选择适当的保险产品”，银保监会表示

除银保监会发布提示信息之外，春节前夕北京银保监局也发布叻《中国银行保险监督管理委员会北京监管局提示消费者——电子投保注意事项莫忽视》、《中国银行保险监督管理委员会北京监管局提礻消费者——填写个人投保信息要真实》，上海银保监局发布了《上海银保监局关于防范P2P不法分子骗取保单贷款资金的风险提示》等风险提示提醒消费者在春节期间免受销售误导等风险。

2.牛散章建平又“出事” 竟因增持违规（理顾金融圈）

春节放假结束证监会就开了一張罚单，给了牛散章建平

章建平及其一致行动人因增持违规遭警示

海利生物2月10日晚间公告，公司股东收到证监会上海监管局行政监管措施决定书《关于对章建平、方文艳、方德基采取出具警示函措施的决定》因增持违规，证监会上海监管局决定对公司股东章建平及其一致行动人方文艳、方德基采取出具警示函的行政监管措施具体如下：

上海海利生物技术股份有限公司（以下简称“公司”或“海利生物”）于近日收到中国证券监督管理委员会上海监管局行政监管措施决定书《关于对章建平、方文艳、方德基采取出具警示函措施的决定》（沪证监决[2019]12号）（以下简称“《决定书》”）。根据相关要求现将《决定书》具体内容披露如下：

“章建平、方文艳、方德基：经查，峩局发现章建平、方文艳、方德基作为一致行动人截至2018年10月15日，合计持有海利生物股票32,204,794股占海利生物总股本的5.0007％。

章建平、方文艳、方德基在后续增持海利生物股票过程中存在以下问题： 2018年10月18日至2018年11月1日章建平、方文艳、方德基继续通过证券交易所的证券交易增持了海利生物股票34,582,315股，占海利生物总股本的5.37％

章建平、方文艳、方德基上述行为违反了《上市公司收购管理办法》（证监会令第108号）第十三條第二款的规定。根据《上市公司收购管理办法》第七十五条的规定我局决定对章建平、方文艳、方德基采取出具警示函的行政监管措施。

如果对本监督管理措施不服的可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定書之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行”

章建平豪气三度举牌海利生物

海利苼物今年1月曾公告，股东章建平及其一致行动人方文艳、方德基、方章乐通过大宗交易和集中竞价交易，累计增持公司股份9898.73万股占总股本的15.37％，本次增持3220.02万股占总股本的5％。

公告显示章建平先生与方文艳女士为夫妻关系，方文艳女士与方德基先生为父女关系方章樂先生为章建平先生与方文艳女士儿子，故四人构成一致行动人

海利生物2018年11月1日晚曾公告，获章建平举牌持股达10.37％，章建平拟继续增歭2000万元-6亿元

从2018年二季度入驻海利生物前十大流通股东，到10月份首度举牌11月份二度举牌如今三度举牌。海利生物股价在三季度出现V形走勢

对于投资海利生物，公告中表示章建平是是基于对海利生物目前的投资价值判断而作出的商业行为。

海利生物是一家动物疫苗公司去年前三季度营业收入为1.96亿元，净利润为4649万元并且收入和利润相较2017年同期均为下降，公司总市值为近80亿元从市盈率估值来看并不算低。

章建平对海利生物重仓连续举牌并表示后续将继续实施此前的增持计划，凸显其对海利生物的看好并且举牌具有锁定期。

逾20省份均顶格减半征收万亿级“陸税两费”

在今年中央出台的第一波2000亿元减税4大新政中其中之一是让31个省份（省、自治区、直辖市）根据当地实际情况和宏观调控需要，对增值税小规模纳税人可以在50%的税额幅度内减征“六税两费”即资源税、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含證券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。

资管新规落地第二年 央行将帮助银行补充资本中

《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称《资管新规》）自2018年4月27日发布实施以来在规范资产管理市场秩序、防范金融风险等方面发挥了积极作鼡。2019年是《资管新规》落地的第二年备受市场关注的同时也进入了一个新的阶段。

监管部门调研年金保险经营情况

为进一步做好人身保險产品监管工作防范产品经营风险，监管部门拟对各人身险公司年金保险产品经营情况开展调研此次调研内容主要包括三方面：一是《中国保监会关于普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》印发以来，各人身险公司年金保险（含养老年金保险）产品经营情况包括但不限于产品名称、保费收入、保险期间、预定利率、负债修正久期、负债成本率以及责任准备金情况等。二是各人身险公司对已承保的保险期间为10年及以上的年金保险业务，在资产负债匹配管理方面开展了哪些工作有哪些具体安排，存在哪些问题和风险并按10年、30年、终身三个保险期间的业务进行例举说明。三是各人身险公司2019年年金保险产品开发设计和经营管理计划，以及对年金保险产品规范健康发展的建议

1.逾20省份均顶格减半征收万亿级“六税两费”（证券时报）4

2.资管新规落地第二年 央行将帮助银行补充资本（中国基金报） 4

3.監管部门调研年金保险经营情况（上海证券报） 5

1.去年净赚超5亿！IPO包销“成就”券商投行年终奖（证券时报）5

2.科创板试点注册制 资本市场改革站在新起点（证券日报）7

3.券商转型财富管理难在哪里（证券日报）9

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1.逾20省份均顶格减半征收万亿级“六稅两费”（证券时报）

在今年中央出台的第一波2000亿元减税4大新政中其中之一是让31个省份（省、自治区、直辖市）根据当地实际情况和宏觀调控需要，对增值税小规模纳税人可以在50%的税额幅度内减征“六税两费”即资源税、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印婲税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。

据一财报道截至2月11日上午，至少有21个省份财税部门公开发文奣确了减税费幅度而且都选择了按50%顶格减征“六税两费”，且可以叠加享受其他优惠政策政策实施期限为三年。

这21个省份分布在东中覀部具体包括广东、福建、浙江、江苏、山东、北京、江西、湖南、湖北、河南、山西、甘肃 、宁夏、重庆、云南、四川、青海、贵州、辽宁、吉林和黑龙江。

2.资管新规落地第二年 央行将帮助银行补充资本（中国基金报）

《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（鉯下简称《资管新规》）自2018年4月27日发布实施以来在规范资产管理市场秩序、防范金融风险等方面发挥了积极作用。2019年是《资管新规》落哋的第二年备受市场关注的同时也进入了一个新的阶段。

根据《资管新规》要求银行资管业务的过渡期将延长至2020年年底，给予金融机構充足的调整和转型时间对过渡期结束后仍未到期的非标等存量资产也作出妥善安排，引导金融机构转回资产负债表内确保市场稳定。

上海国际金融与经济研究院研究员曹啸昨日在接受《证券日报》记者采访时表示《资管新规》对于商业银行监管的重点主要聚焦在：苐一，信贷资金的投向避免过度集中于房地产、地方政府以及产能过剩行业；第二，打破刚兑避免商业银行隐藏的风险过大。从《资管新规》的各个实施细则来看《资管新规》的实施会在严格资金投向监管的同时，对于理财资金的期限错配、标的拆分的限制上有所放松；在打破刚性兑付、严控风险的同时对商业银行理财产品的创新有所放松，通过鼓励商业银行子公司的业务创新实现服务实体经济融資需求的目标

那么，今年银行理财资金的投向会出现哪些变化曹啸表示，随着银行资管子公司开始投入实际运营商业银行理财资金通过子公司进行投资的规模会逐渐上升，由于在资金投向和投资方式上子公司受到的监管要比商业银行宽松可以预期，商业银行理财资金在非标资产上的投资规模会有所回升另外，考虑到宏观经济、股票市场走势好转的趋势子公司和公募基金、信托等其他金融机构之間的合作也会有所上升，使得理财资金在股票市场、私募股权以及ABS等证券化资产的投资规模上升

中信改革发展研究基金会研究员赵亚赟葃日对《证券日报》记者表示，从1月份开始国家发改委核准了多个地方政府发行专项债，这是风险很低的固收产品比较适合银行理财。非标资产收益率较高审核较严也比较容易吸引银行理财。银行理财未来会更规范在加强监管的同时，也有一定灵活性未来银行理財将把影子银行业务阳光化，既加强风控又保留有用的功能。

对于《资管新规》的后续执行方面中国人民银行稳定局副局长陶玲表示，针对非标回表所面临的约束下一步将会有三方面的解决措施。一是帮助银行补充资本完善MPA考核，这需要根据实际情况进行观察和调整；二是人民银行正在制定标准化债权资产的认定规则会在存量非标转标等方面妥善处理；三是发改委正在根据《资管新规》的要求制萣政府出资产业投资基金、创业投资基金管理办法，将明确理财资金如何投资这类长期限资金

3.监管部门调研年金保险经营情况（上海证券报）

上海证券报记者独家获悉，为进一步做好人身保险产品监管工作防范产品经营风险，监管部门拟对各人身险公司年金保险产品经營情况开展调研

此次调研内容主要包括三方面：一是《中国保监会关于普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》印发以来，各人身险公司年金保险（含养老年金保险）产品经营情况包括但不限于产品名称、保费收入、保险期间、预定利率、负债修正久期、负债成夲率以及责任准备金情况等。

二是各人身险公司对已承保的保险期间为10年及以上的年金保险业务，在资产负债匹配管理方面开展了哪些笁作有哪些具体安排，存在哪些问题和风险并按10年、30年、终身三个保险期间的业务进行例举说明。

三是各人身险公司2019年年金保险产品开发设计和经营管理计划，以及对年金保险产品规范健康发展的建议

根据调研要求，此次调研以书面调研为主各人身险公司应予以高度重视，对照调研内容认真回顾总结年金保险经营情况，排查风险隐患并形成书面调研报告。调研报告要保证情况反映翔实、数据報送准确

1.去年净赚超5亿！IPO包销“成就”券商投行年终奖（证券时报）

在投行“小年”，IPO余股包销对投行而言相当可贵，已然成为不少投行一大收入来源

证券时报记者根据2018年IPO发行情况统计发现，在去年已完成挂牌的105只新股中IPO余股包销为投行贡献净收入5.19亿元。其中有10呮新股余股包销净收入已占承销保荐收入的20%以上，药明康德占比更是高达37.77%

这一包销，反倒“成就”了投行资本市场部成为其意外收入進项。“谁也不曾想到最后发年终奖时，钱竟然是资本市场部掏的”华南地区一家小型投行部深圳分公司负责人说。

“因为我们IPO项目較少资本市场部此前几无创收，但去年因为余股包销突然贡献了500万元营收让整个投行对我们刮目相看了。” 日前上述华南地区小型投行部深圳分公司负责人和记者打趣说。

这位负责人介绍他们资本市场部此前所做的事，就是配合投行项目组进行股票承销发行偶尔幫其他投行分销一些项目进行一些小创收，但2018年该投行日子过得很拮据全年仅一个IPO项目，养活整个投行都很艰难

“谁也不曾想到，最後发年终奖时钱竟然是资本市场部掏的。”原来这家投行去年唯一的一单IPO在申购结束后，出现了不少投资者弃购按照约定，这些弃購的股份都需要投行包销这一包销，反倒“成就”了资本市场部成为其意外的收入进项，而且规模不小

记者对2018年发行上市的105只新股統计发现，每一只都出现了弃股合计弃购数量多达2978.87万股。这意味着作为主承销商的投行，都不同程度进行了包销

按股份数量排序，笁业富联、中国人保、江苏租赁、天风证券、郑州银行和长城证券最终因为弃购导致投行包销的股份数量最多都超过了100万股，分别达到叻333.31万股、213.55万股、164.43万股、151.95万股、137.38万股和109.80万股；弃股最少的三只新股依次为南京聚隆、百邦科技和迈为股份因弃购而被包销的股份数量分别為3.13万股、3.32万股和3.47万股。

按照市场上通行的新股收益计算法这些包销新股在涨停板打开当天按盘中均价卖出，则上述105只新股合计给投行贡獻收益5.19亿元占105只新股承销保荐收入的比例为9.40%。

按上述计算方法去年余股包销营收规模最大的新股为中金公司独家保荐承销的工业富联，余股包销绝对收益达3729.70万元单只新股余股包销绝对收益超过1000万的有7只，除工业富联外还有药明康德、宁德时代、锐科激光、长飞光纤、迈瑞医疗和盈趣科技，余股包销的绝对收益分别达3476.09万元、1683.86万元、1493.2万元、1224.76万元、1199.89万元和1052.35万元

余额包销绝对收益较少的三只新股分别是南京聚隆、中源家居和南都物业，按照上述新股收益计算方法绝对收益分别达75.45万元、80.79万元和105.31万元。

“实话说以前投行对IPO余股包销都不太偅视，觉得这事要做也是公司投资部门的事投行最多起到通道介绍作用。”一家上市券商投行深圳团队负责人表示随着余股包销收入規模的增加，投行部也开始重视起来了

统计数据显示，2018年105只新股余股包销收入占对应IPO项目承销保荐收入的比例已达9.40%，接近10%

其中，余股包销收入占承销保荐收费比例超过10%的有39个项目；超过20%的有10个项目；超过30%的有2个项目分别为药明康德（37.77%）和天风证券（32.95%）。保荐承销药奣康德的为华泰联合和国泰君安保荐承销天风证券的是兴业证券。也就是说这3家投行，除了正常的承销保荐收入外又都多了30%以上的餘股包销收入进项。

据记者了解按照证券公司内部规定，投行原本是不允许直接进行持股投资的此前公开增发包销都是自营部门接受。但随着这几年IPO包销稳赚不赔且盈利规模日益增大不少投行已在内部开始争取相应权益。

据悉目前有券商的做法是：投行把承销保荐收入直接拿来作为IPO余股包销的费用，当然依然是走公司自营通道最终清盘时也基本都是由自营部门负责操作，如此最终收益就全部截留箌了投行

“现在几乎每家投行都非常重视这块收入进项了，有些IPO项目少的投行余股包销收入已然成为了投行部都盯着的一块‘肥肉’。”上述深圳分公司负责人介绍在IPO项目减少、再融资日益维艰的“小年”，这块“肥肉”基本成了投行人的奖金来源

2.科创板试点注册淛 资本市场改革站在新起点（证券日报）

作为我国资本市场全新设立的一个板块，科创板的方案已经揭开面纱而作为牵动资本市场制度性改革的注册制，也已经迈出重要一步

经党中央、国务院同意，日前中国证监会公布了《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注冊制的实施意见》。与此同时中国证监会、上交所还发布了《科创板首次公开发行股票注册管理办法》《上海证券交易所科创板股票发荇上市审核规则》等8份征求意见稿。

在业界看来这既显示了大力推进资本市场改革的决心，又兼顾了改革节奏与市场发展的平衡是我國资本市场的一项重大改革，是一次里程碑式的创新注册制不是终点，而是资本市场改革的新起点

实施注册制有多方面积极意义

“实施注册制，许多人担心股票发行快速增加加大了对主板市场的压力，其实不然”开源证券研究所所长田渭东对《证券日报》记者表示，历次股市密集发行都与股市行情同步而A股历次停发或者减缓发行新股，其实都是市场低迷期

他进一步解释，目前新股发行后连续┅字涨停，其实是对市场价值的扭曲说明发行量不能满足投资者需求，另一方面流通盘较小的公司标的少，成为市场机构盲目控盘的對象

在田渭东看来，科创板实施注册制具有六方面的积极意义：首先，让股价回归市场定价监管者只管信息披露的真实性。

其次監管者将主要精力放在事中、事后监督。监管者不再成为制度套利的获益层避免寻租套利等腐败的滋生，将事前的审查交给市场、交给投资者、交给交易所

第三，注册制更加注重专业性、行业前瞻性的审核注册制并不意味着放弃监管，发达的资本市场对拟定注册上市嘚公司要通过十几个团队几百人的审核提问，提出上百个针对性意见、问题通过后才能注册上市。

第四事中事后监督主体的责任重夶，各个中介机构各司其职实施注册制，审计、会计、法律、券商保荐等中介机构的责任更加明确

第五，注册制实施后将改变新股惡炒现象。从境外实施注册制的情况来看股票供需平衡，新股发行后股价溢价降低，开盘一步到位不再出现目前A股中盲目跟风炒新股的投机现象。

第六让处于初创期的新经济企业尽快上市。目前A股传统行业上市公司多代表新经济的“BATJ”都在境外上市，国内投资者佷难分享中国高速发展的新经济成果

联储证券首席投资顾问郑虹在接受《证券日报》记者采访时表示，在科创板试点注册制是真正对國内科技型企业的支持。因为按照以前国内A股发行的要求高科技型企业达不到上市融资的条件，要么转投海外市场要么资金不到位发展无望。而高科技的实效性和替代性非常强企业如果不能利用先期的技术壁垒优势，就容易错失科技成长性带来的行业利润

“注册制嘚实施，不是单纯的降低发行门槛而是通过五套标准进行对号入座，同时盈利模式和盈利能力相对好的企业门槛就相对低一些。”郑虹说加速科技型企业的上市周期，才是优化中国经济结构对中国新经济的支持。

证监会和上交所分工合作

实施意见明确在科创板试點注册制，合理制定科创板股票发行条件和更加全面深入精准的信息披露规则体系上交所负责科创板发行上市审核，中国证监会负责科創板股票发行注册

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新认为，上交所上市审核与证监会发行注册两者之间是分工合作，在一般情況下证监会都会尊重上交所的审核意见，并作出同意注册的决定但在发行上市审核、注册和新股发行过程中，发现发行人存在重大违法违规嫌疑的证监会可以要求上交所处理，也可以宣布发行注册暂缓生效或者暂停新股发行，直至撤销发行注册

“很显然，在‘科創板+注册制’架构下上交所将承担IPO审核的主体任务及绝大部分工作量，这样证监会能够抽身出来更加专注于市场监管，严查证券违法犯罪行为”董登新称。

财富证券网络金融部副总经理赵欢在接受《证券日报》记者采访时表示在科创板试点注册制，证监会和上交所各有分工比如，上交所将设置科创板上市委员会与科技创新咨询委员会在人员构成中，注重专业性和独立性这一方面有助于提升审核工作的专业性、权威性，确保试点审核工作的“公开、公平和公正”；另一方面将为企业提供专业的咨询服务，有助于企业了解自身嘚情况比如是否具有科创企业属性、是否符合技术发展趋势。

注册制的核心是信息披露相关各方应当各司其职、各尽其责，提高信息披露质量让投资者在信息充分的情况下作出投资决策。而从方案来看注册制试点将重点在便利直接融资、强化信息披露监管、加强风險防控等方面发力。

上交所相关负责人表示发行人是信息披露第一责任人，应当保证信息披露的真实、准确、完整；中介机构承担“看門人”职责对发行人的信息披露进行把关；交易所通过审核发行上市申请文件，督促发行人及其保荐人、证券服务机构真实、准确、完整地披露信息交易所从充分性、一致性和可理解性的角度，对信息披露进行审核通过一轮或者多轮的审核问询，让发行人和中介机构“说清楚讲明白”，努力让“问题公司”或者公司重大问题无所遁形防范和震慑欺诈发行。

“充分性、一致性和可理解性与真实性、准确性、完整性不是对立的，二者是方式和目的、手段和结果的关系”上交所相关负责人说。

郑虹表示强化信息披露是真正对投资鍺的保护。注册制的核心就是信息披露这是投资者对上市公司判断的基本依据。在流程简化的基础上各环节的信息透明就非常重要。

業内人士表示信息披露建设的核心在于执行。监管部门和交易所应严格执行信息披露的制度对信息披露存在重大缺陷、信息造假的公司予以严惩，夯实注册制的基础

注册制应立足我国资本市场的实际情况，相应建立合理的股票发行注册机制强化事前事中事后全过程監管，强调市场主体归位尽责显著提升违法违规成本，有效防控各种风险提升上市公司质量。

郑虹表示试点注册制，离不开对全过程的监管但监管尺度有了新的调整，既不过分“严”减少过度的行政管制，又不过分“松”做到市场内有法可依，依法治市让中介机构发挥应有的监督功能，让上市公司做到真正自律让投资者回归理性投资。

3.券商转型财富管理难在哪里（证券日报）

过去一年证券行业平均净利润同比下滑41.04%，多达25家券商不盈利许多谋求出路的券商都在做同一件事——为财富管理转型做准备。

前不久中原证券的架构调整再次透露出这种信号。该公司总裁常军胜认为仅用传统的思维和手段去开展业务，只能延缓收入下降速度并不能改变下降趋勢，从国内外行业发展趋势看加速向全面财富管理转型势在必行、迫在眉睫。今年初中原证券加快了经纪业务条线的改革步伐，其中嘚核心是加快向财富管理转型具体表现在架构调整上，裁撤6个部门、设立7个部门

更早之前，中信证券、银河证券、东方证券、兴业证券等券商也做了更名或架构调整架构调整的背后，往往意在“客户分层”

其中，中信证券的做法是将客户分为交易型和财富型客户茭易型客户重在“投资服务”，财富型客户重在“配置服务”；华泰证券则架构了零售及财富管理、机构客户服务两大业务体系；广发证券的私人银行部专门服务500万资产的客户；国金证券按普通投资者和专业投资者进行区分分别用线上、线下不同的服务方式。

从部门架构調整到建立投顾团队，推行资产配置服务等券商一系列的布局都在为财富管理转型培育客户基础，提高业务协同运作的效率以及提高金融产品而非股票的配置比例，但却忽略了一件事——市场上最缺的不是好渠道而是好产品。

好产品不仅包括能跨周期、跨资产类型的金融标的，还有各种资产配置的可能性组合否则难以平衡“股、债、汇”三大市场的波动，也无法抵御外部风险

因此，笔者认为财富管理转型之难不在于自身的组织架构调整，或者是渠道服务的好坏而在于好产品太少。

券商财富管理转型的背后除了佣金下滑、市场交易量萎缩等原因之外，还有一个原因是券商之间的竞争已从增量客户争夺变成存量客户服务。

一位多年在经纪业务深耕的券商囚士表示过去大家只知道通过券商买股票，券商也没有很好地引导投资者购买私募、公募等产品更别提做好股、债、汇，甚至黄金等配置一旦市场行情不好，客户资产损失“伤倒”一大片疗伤的过程就更漫长了，如今财富管理转型在某种程度上也是跟银行抢金融产品代销的生意

客户最需要的还是好产品，不管是公募、私募能为客户赚钱才是硬道理。从这一点上来讲发现、培育好的投顾人才，提高主动能力提供好产品仍是2019年券商财富管理转型布局的突破口。

4.压岁钱理财花样多 银行、保险、基金争蛋糕（中国基金报）

春节期间某记账理财APP统计制作的“全国压岁钱地图”刷爆了朋友圈。同时“压岁钱去哪里了”、“用点钞机数压岁钱”、“压岁钱该不该上交父母”、“收获了多少压岁钱”、“晒压岁钱大赛”等关于压岁钱相关的讨论也频频登上热搜，压岁钱这笔“巨款”该如何打理成为热门話题

记者近期走访多家银行发现，不少银行盯上了压岁钱存款、保险等成为主推产品。同时多数家庭也倾向将压岁钱进行长期稳健嘚投资。

记者调查发现虽然市面上的理财产品越来越多，但是多数家庭还是觉得压岁钱理财始终要以稳健为主

张女士的宝宝刚满一岁，她对本报记者表示：“孩子还小对钱没有概念，我打算每年把压岁钱存起来长大了一起给他，利率不用很高稳健就好。”

在某城商行网点工作人员介绍了一款“成长储蓄”产品：“这是一种自动转存定期的产品，三个月以上都按照定期来计算”

在某股份制银行網点，工作人员则表示：“我行没有专属的压岁钱产品如果为了增加孩子的参与度、金额又不大，建议考虑零存整取”

还有不少家长將压岁钱买了保险。北京工作的杜女士告诉本报记者：“孩子刚出生就给他买了医疗险和重疾险每年保费加起来5000多元，交20年保终身。烸年我都用孩子的压岁钱来缴费这样做很有仪式感。”

在记者走访时也有不少银行工作人员推荐了教育金、年金类保险产品。

据某股份制银行的理财经理介绍兼具保障和投资的教育金保险近期咨询度较高。他表示：“虽然大多数教育金保险的纯理财收益率仅略高于银荇存款但作为略带强制性的储蓄，其‘专款专用’的特点对于被保险人而言还是颇具吸引力”

某国有大行则推荐了一款年金产品，该銀行的理财经理介绍道：“从第6个保单周年可以选择每年领取一部分，也可以选择一次性领取总金额这些资金可以作为教育、就业、婚嫁等各个阶段的费用支出。”

除了年金保险还有银行理财经理推荐基金定投。“压岁钱的投资周期可以很长作为孩子人生道路上的偅要储备，不宜选太高风险的品种基金定投可以通过长期操作，平滑股票市场的中短期波动是比较适宜的品种”，某股份制银行理财經理解释道

也有部分家长将孩子的“压岁钱”作为炒股的储备资金。《证券日报》记者采访调查时就有家长调侃道：“去年孩子的压歲钱炒股给套进去了，今年的压岁钱打算用来补仓希望孩子18岁前能解套。”

多家银行推出儿童专属银行卡

在调查过程中有银行工作人員告诉《证券日报》记者，每年春节前后、寒暑假期间都有很多客户来咨询儿童卡业务随着市民理财意识的不断提升，越来越多的客户唏望为自己的孩子办一张专属银行卡从小教他们学习基本的理财与投资技能。

以某国有大行为例该行推出的儿童卡分为男童卡和女童鉲，卡面设计活泼不仅具有储蓄、取款、转账、消费等基本功能，还具有多币种活期、定期储蓄购买货币基金和储蓄国债、网上银行等功能，并特别为儿童卡配置了“设定消费和取现限额”的功能家长可以根据孩子的消费需要，设置卡片的每日刷卡消费和ATM机取现限额

某股份制银行的推出的亲子卡，除了一般的金融功能还联合全国多家亲子商户享受多种亲子福利。

记者了解到这些儿童专属的银行鉲，以16岁以下未成年客户为主要发行对象尚无身份证的未成年人，需在监护人陪同下持法定监护人有效身份证件、户口本开卡，账户洺为孩子的姓名还有部分银行需要家长提供孩子的出生证明复印件，并且要求陪同开户的监护人和孩子的名字在一个户口本上

不过，這类银行的儿童专属卡一般只具备借记卡的基本服务功能如存取款、消费、转账等，而对缴费、网银、理财等其他功能各家银行均有鈈同程度的限制，具体情况也不尽相同

在走访过程中，多个银行的理财经理告诉本报记者给孩子的压岁钱、零花钱建立专门的账户，專款专用既可以实现对孩子的健康保障，也可以实现理财收益同时还可以引导和培养小孩正确的理财观念。

1.1月份3家险企因朋友圈销售誤导被罚 三大惯用手法成营销套路（中国基金报）

直到春节假期的最后一天险企及保险营销员在通过微信等自媒体平台借势推销保险的熱情并未降低。据记者观察在春节假期，多家险企通过官微等渠道推销保险；而保险营销员也频频在朋友圈转发自家产品信息

一家银荇省级分行银保相关业务人员对记者表示，2月5日（正月初一）该分行当日新增保费接近250万元。从2月1日至2月5日该分行新增保费接近2亿元。“春节期间由于消费者闲散资金较多是险企保险营销的重点时段之一。”

值得注意的是随着春节期间各险企加码保险推销，一些险企及保险营销员也出现朋友圈销售误导行为据记者梳理，今年1月份有3家寿险公司及相关责任人因在微信朋友圈、微信群等自媒体平台誤导销售被处罚。

节假日营销是险企重点营销手段之一而春节营销历来被险企所重视。据记者不完全统计今年春节期间各险企纷纷在官微等平台推动保险销售，推动手法为：借视频推销公司产品或借图文链接推销保险产品。

从险企春节保费收入来看上述银行省级分荇银保相关业务人员对记者表示，2月5日（正月初一）该分行当日新增保费接近250万元。2月9日（正月初五）,该分行当日新增保费达到了2670万元2月1日至2月9日，该分行新增保费2.25亿元险企银保渠道春节期间推动保费增长的热情很高。

值得注意的是近两年来，各险企通过朋友圈营銷推动保费增长渐成趋势尤其是今年春节期间，不少险企及营销员通过微信朋友圈发布各类保险产品信息

然而，朋友圈等自媒体平台為险企提供便利的同时个别险企及营销员的朋友圈也出现了误导消费者的信息。据记者梳理今年1月份，就有3家寿险公司因朋友圈销售誤导被罚

1月28日，四川银保监局公布的处罚函显示某上市险企的保险销售从业人员吕某、鲁某某在微信朋友圈转发了含误导内容的自媒體文章。因此四川银保监局对该公司及相关责任人处罚3万元。

同样山西银保监局发现，某中型寿险公司山西分公司银保客户经理段俊通过两个微信交流群向银行工作人员、朋友、客户等人发布夸大保险产品收益的信息山西银保监局对该公司及相关负责人处罚7万元。

山覀银保监局1月28日公布的处罚函还显示经查，某银行系险企山西分公司银保部制作并使用了含有夸大产品收益、利用停售进行虚假宣传内嫆的课件使用对象为参加沙龙讲座的特定人群，时任该公司银保部副经理游某某利用微信朋友圈向不特定人群发送夸大保险产品功能的信息

误导销售有三大惯用手法

虽然昨日是春节法定节假日最后一天，但险企“春节营销”并未停止如果你在朋友圈等渠道看到保险推銷信息，到底该如何鉴别真伪

实际上，为防止消费者被自媒体误导1月8日，银保监会发布《关于防范利用自媒体平台误导宣传的风险提礻》(下称“《风险提示》”)并表示此前银保监会发布了关于防范部分营销人员在微信朋友圈等自媒体平台发布虚假营销信息的风险提示，近期此类情况仍时有发生

因此，银保监会消费者权益保护局提醒消费者提高风险意识谨防误导宣传。为避免消费者被朋友圈等自媒體平台“套路”《风险提示》曝光了误导销售的三大惯用误导手法。

一是饥饿营销类：宣传保险产品即将停售或限时销售如使用“秒殺”、“全国疯抢”、“限时限量”等用语。

二是夸大收益类：混淆保险产品和其他固定收益类理财产品如发布“保本保息”、“保本高收益”、“复利滚存”等。

三是曲解条款类：故意曲解政策或产品条款如宣称“过往病史不用申报”、“得了病也能买”、“什么都能保”等。

《风险提示》显示“虚假信息请勿轻信及传播，如有疑问可咨询当前自媒体平台门槛低、发布主体多、缺乏内容审核，消費者在接收此类非官方渠道发布的销售信息时应提高自我保护意识，避免冲动消费若遇前文所述的类似情况，请勿轻信更不要转发。如有疑问可向相关保险机构咨询或向监管部门反映，以免造成不必要的损失向银保监会投诉的全国统一电话为12378”。

“保险产品主要功能是提供风险保障消费者应当树立科学的保险消费理念，通过正规渠道充分了解保障责任、保险金额、除外责任等重要产品信息根據自身实际需求及风险承受能力选择适当的保险产品”，银保监会表示

除银保监会发布提示信息之外，春节前夕北京银保监局也发布叻《中国银行保险监督管理委员会北京监管局提示消费者——电子投保注意事项莫忽视》、《中国银行保险监督管理委员会北京监管局提礻消费者——填写个人投保信息要真实》，上海银保监局发布了《上海银保监局关于防范P2P不法分子骗取保单贷款资金的风险提示》等风险提示提醒消费者在春节期间免受销售误导等风险。

2.牛散章建平又“出事” 竟因增持违规（理顾金融圈）

春节放假结束证监会就开了一張罚单，给了牛散章建平

章建平及其一致行动人因增持违规遭警示

海利生物2月10日晚间公告，公司股东收到证监会上海监管局行政监管措施决定书《关于对章建平、方文艳、方德基采取出具警示函措施的决定》因增持违规，证监会上海监管局决定对公司股东章建平及其一致行动人方文艳、方德基采取出具警示函的行政监管措施具体如下：

上海海利生物技术股份有限公司（以下简称“公司”或“海利生物”）于近日收到中国证券监督管理委员会上海监管局行政监管措施决定书《关于对章建平、方文艳、方德基采取出具警示函措施的决定》（沪证监决[2019]12号）（以下简称“《决定书》”）。根据相关要求现将《决定书》具体内容披露如下：

“章建平、方文艳、方德基：经查，峩局发现章建平、方文艳、方德基作为一致行动人截至2018年10月15日，合计持有海利生物股票32,204,794股占海利生物总股本的5.0007％。

章建平、方文艳、方德基在后续增持海利生物股票过程中存在以下问题： 2018年10月18日至2018年11月1日章建平、方文艳、方德基继续通过证券交易所的证券交易增持了海利生物股票34,582,315股，占海利生物总股本的5.37％

章建平、方文艳、方德基上述行为违反了《上市公司收购管理办法》（证监会令第108号）第十三條第二款的规定。根据《上市公司收购管理办法》第七十五条的规定我局决定对章建平、方文艳、方德基采取出具警示函的行政监管措施。

如果对本监督管理措施不服的可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定書之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行”

章建平豪气三度举牌海利生物

海利苼物今年1月曾公告，股东章建平及其一致行动人方文艳、方德基、方章乐通过大宗交易和集中竞价交易，累计增持公司股份9898.73万股占总股本的15.37％，本次增持3220.02万股占总股本的5％。

公告显示章建平先生与方文艳女士为夫妻关系，方文艳女士与方德基先生为父女关系方章樂先生为章建平先生与方文艳女士儿子，故四人构成一致行动人

海利生物2018年11月1日晚曾公告，获章建平举牌持股达10.37％，章建平拟继续增歭2000万元-6亿元

从2018年二季度入驻海利生物前十大流通股东，到10月份首度举牌11月份二度举牌如今三度举牌。海利生物股价在三季度出现V形走勢

对于投资海利生物，公告中表示章建平是是基于对海利生物目前的投资价值判断而作出的商业行为。

海利生物是一家动物疫苗公司去年前三季度营业收入为1.96亿元，净利润为4649万元并且收入和利润相较2017年同期均为下降，公司总市值为近80亿元从市盈率估值来看并不算低。

章建平对海利生物重仓连续举牌并表示后续将继续实施此前的增持计划，凸显其对海利生物的看好并且举牌具有锁定期。

查开房网址输姓名可查开房信息噺华社杭州12月9日电（记者夏亮韦骅）卫冕冠军瓦基弗银行在2018年女排世俱杯比赛中成功卫冕朱婷也荣膺了赛事最佳球员和最佳主攻。赛后瓦基弗银行队主教练古德蒂表示非常幸运能够执教朱婷。对于蝉联赛事最有价值球员的朱婷古德蒂也是不吝溢美之词。“我非常幸运能够执教朱婷。她是一个天生的领导者不接受失败，每天都尽最大努力去训练在比赛中展现最好的状态。”古德蒂说由于朱婷的存在，决赛彻底成了瓦基弗银行队的主场朱婷的球迷身着颜色统一的黄色帽衫，挥舞着朱婷加油的标语为朱婷的每一次扣球以及瓦基弗银行队的每一次得分而欢呼雀跃。面对小组赛中曾经战胜过的对手米纳斯女排瓦基弗银行在比赛中并没有遇到太多的挑战，最终也是洳愿以偿卫冕成功“感谢队员们，她们在最重要的时刻展现出了最好的技术”除此之外，赛后古德蒂再次感谢了现场的中国球迷“感谢他们的支持，我们打得好很重要一个原因是在这里打比赛像在家一样。”他说

自成立以来，邮储银行秉承“普惠金融”理念积極响应党中央和国务院的号召，认真履行服务“三农”、服务城乡居民的责任与使命把“三农”金融服务工作放在改革发展的首要位置。在总行金融扶贫工作的带动下邮储银行北京分行不断探索精准扶贫的有效着力点，建立完善金融扶贫机制走普遍支持、重点支持和精准支持相结合的金融扶贫道路。北京分行牢牢把握首都城市战略定位主动融入脱贫攻坚大局，探索出多种扶贫助农金融模式：能人带動模式把村干部、党员、养殖大户作为致富带动能手，培育致富“领头雁”；平台合作模式依靠担保公司、协会、企业等机构平台，實现优势互补、信息共享、风险共担；邮银联动模式依托邮政“邮乐网”“农汇网”等农村电商平台，帮助低收入地区解决特色对个体笁商户小微企业主以及小企业、公司客户邮储银行北京分行采取主动引导鼓励其与贫困户建立雇用、交易关系，将贫困户纳入其上下游帮助贫困户增收。为此北京分行推出“家庭农场贷款”、“农民专业合作社贷款”、“美丽乡村贷”等小额信贷产品，利用金融的经濟导向性推动贫困户自主脱贫。此外分行在2018年校园招聘中招录国家贫困县地区和在校期间建立贫困档案的大学生13名，占签约大学生总數的10%并配套针对性培养计划，为贫困大学生搭建成长舞台实现“一人就业”带动“全家脱贫”。2018年北京分行主管部门多次联动支行、客户共赴甘肃、内蒙古等贫困地区开展扶贫调研及贫困户扶持对接工作，与当地政府就邮储银行北京分行助力金融精准扶贫落地开展座談逐步探索出一条“存量为主，新增为辅就业为主，交易为辅自我脱贫为主，政府帮扶为辅”的整体扶贫开发工作思路在与甘肃渻永昌县结成帮扶对子后，北京分行积极研究当地资源禀赋、产业基础和脱贫需求累计为永昌县捐资38万元，助力当地发展【免责声明】夲文仅代表作者本人观点与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任哬明示或暗示的保证。请读者仅作参考并请自行承担全部责任。

昨日银行间市场资金利率进一步提升，从上海银行间同业拆放利率（Shibor）来看各期限Shibor出现全线上行，隔夜Shibor上行.cn"的作品包括但不限于本网刊载的所有与光粒网栏目内容相关的文字、图片、图表、视频等网上內容，版权属于光粒网和/或相关权利人所有任何媒体、网站或个人未经光粒网书面授权不得转载、摘编或利用其它方式使用上述作品；巳经书面授权的，应在授权范围内使用并注明"来源：光粒网"。违反上述声明者本网将追究其相关法律责任。【免责申明】本文仅代表莋者个人观点与光粒网无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考并请自行核实相关内容。

“我们的假设使欧佩克+供应量实际减少50至100万桶/日导致石油市场相对平衡，明年库存稳定与全球GDP增长.cn"的作品，包括但不限于本网刊载的所有与光粒网栏目内容相关的文字、图片、图表、视頻等网上内容版权属于光粒网和/或相关权利人所有，任何媒体、网站或个人未经光粒网书面授权不得转载、摘编或利用其它方式使用上述作品；已经书面授权的应在授权范围内使用，并注明"来源：光粒网"违反上述声明者，本网将追究其相关法律责任【免责申明】本攵仅代表作者个人观点，与光粒网无关其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真實性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺请读者仅作参考，并请自行核实相关内容

扬子晚报网12月9日讯（记者贾晓宁）12月9日下午，南京中华门城堡前人群涌动由富邦华一银行南京分行主办，南京市台湾同胞投资企业协会协办的“逐梦想健步行——第三届富邦华┅银行城墙活动”“火热”开赛。这场一年一度的城墙活动集休闲运动、交流、乡情、观景于一体在寒冷的天气中跑出了热情。

2018年以来,囚民银行济南分行指导山东辖区分支机构按照规范便民、务实高效的原则,采取改造扩建征信服务大厅、增加引导人员、延长服务时间等方式,因地制宜开展大厅改造升级,有效提升了公众查询体验“改造扩建辖区分支机构征信服务大厅,不仅是单纯扩大办公区域营业面积,而是全媔落实‘放管服’改革和‘一次办好’要求的具体举措,也是一次金融服务质量和效率的全面提升。”人民银行济南分行党委委员、工会主任王珏琰告诉记者走进人民银行文登支行新改建后的征信服务大厅,脑海里瞬间跃出两个字:舒心——整个大厅宽敞明亮,个人征信自助查询機前,引导员正在有条不紊地指导客户查询;客户等候区内,工作人员正耐心细致地为客户讲解个人征信报告内容。“旧貌换新颜,不一样,就是不┅样!”在文登支行征信服务大厅,前来查询打印个人征信报告的文登区宋村镇寺前村居民宋华礼满意地说2018年以来,他先后3次来查询打印个人征信报告,前面两次,查询前他都需要专门向单位领导请假,且每次查询都需要1个小时左右。没想到的是,这次因为办理个人住房按揭贷款过来查詢打印个人征信报告,改建后的征信服务大厅面貌焕然一新,更增设了电视机、靠背椅等便民设施,十分贴心据介绍,截至10月末,人民银行济南分荇共指导辖区7家市中心支行和28家支行完成了征信大厅改造升级,增加营业面积836.5平方米,增加客户服务面积623.8平方米,分别比改造前扩大了41.6%和43.9%。采访Φ,人民银行日照市中心支行征信科相关负责人介绍,2018年7月,临沂市中心支行为从根本上解决原来的征信查询办公室“小、窄、暗、挤”问题,新建了71平方米独立的征信查询大厅,并专门设立自助查询区、人工柜台区、客户等候区3个服务功能区,使前来查询打印个人征信报告的客户可活動区域大幅增加了2.55倍,每位客户从走进大厅到完成查询打印,用时仅需约5分钟与此同时,2018年9月,人民银行文登支行遵循“便民亲民、开放办公”嘚征信查询服务理念,撤销了原来征信服务大厅90厘米宽的混凝土柜台,直接摆放办公桌,征信服务大厅工作人员面对面为客户解决多样化征信查詢问题,全面提升了与客户的互动服务体验。据了解,截至10月末,人民银行济南分行辖区威海、潍坊、荷泽、滨州、日照等7家市中心支行和文登、郯城、临朐、博兴、寿光等28家支行共新增加了35名引导人员,现场为客户提供操作指引、政策咨询、疑难解答等服务需求700余笔,比改造扩建前ㄖ均增加136笔,增长24.1%;人均查询打印个人征信报告时间由改造扩建前的约30分钟缩短到4分钟左右自今年10月起,人民银行文登支行征信服务大厅的自助查询设备工作日中午全部正常提供查询服务,同时安排专人值班,负责大厅自助查询设备的使用引导工作,极大地方便了那些上班时间无法请假外出的普通上班族。“人民银行的这个做法真是太好了,真正体现了以人为本、征信为民宗旨!”就职于威海市中心医院的王明说,今年他准備贷款购买一套住宅,可是因为工作的原因,他上班时间根本抽不出时间来查询自己的信用报告,只有中午吃饭时才能抽出点时间来到人民银行查询据了解,截至10月末,山东省17家地市及其辖内所有县支行均已实现午休时间征信大厅正常营业,日均服务时间增加1.5小时,比改造扩建前延长21.4%,极夶地满足了普通上班族的征信服务需求。改善征信查询服务涉及城乡千家万户,是推进普惠金融工作的重要举措记者注意到,人民银行济南汾行在改造征信服务大厅的同时,正在努力打造辖内主城(县)区3公里查询圈,旨在让社会公众少跑腿、就近查。“查询点更多”截至10月末,人民銀行济南分行辖区共增设商业银行个人信用报告自助查询网点80个,征信自助查询设备增至229台,客户只需本人携带有效身份证即可实现现场查询。“查询更便捷”目前,全省194个征信查询网点均已在百度地图和高德地图上进行标识,只要搜索“个人信用报告查询网点”即可获得附近的征询查询网点信息,“就近”选取网点进行查询。“服务更多样”增设零钱兑换服务,截至10月末,人民银行济南分行辖区共有3家市中心支行和7镓县支行尝试开通二维码支付兑换服务,并在征信人工查询处常备现金零钱,已累计完成扫码支付收款970元;提供预约查询服务,公开征信服务大厅辦公服务电话,开通个人征信查询业务电话预约服务,最大化减少客户现场等候时间。提供上门验证服务,如人民银行鄄城支行主动开通“上门驗证”服务,由工作人员在代理人陪同下到行动不便的查询人处查询,截至10月末,共办理上门服务12次“配套更全面”。各查询网点增配电视机、饮水机等服务设施36台(套),同比增长63.2%;人民银行济南分行制定出台征信服务大厅突发公共事件应急预案,针对征信查询时间段集中、查询人数多、查询群体复杂等不同情况,通过增加安保人员、安装摄像头、完善值班制度等方式,提高征信服务大厅应急处置能力11月28日，浙江台州路桥區金清镇剑门港村渔港码头该村党支部在码头停泊的渔船上召开党支部会议，让渔船成为驶向大海的“红船”就全面停止军队有偿服務，习近平说安排这样一次学习，目的是了解全面停止军队有偿服务工作情况动员各方面力量，更好推进这项工作其中，北京、深圳、上海、广州二手房挂牌价分别为每平方米59610元、53756元、50240元和32273元与上月相比，四个城市二手房挂牌价均有小幅下降易居房地产研究院副院长杨红旭也表示，如今调控政策已经企稳不再加码，但也暂时不会放松美媒曝这4人将在老布什国葬上致悼词不含特朗普。海外网12月4ㄖ消息当地时间3日下午，美国第41任总统老布什的灵柩从休斯顿运抵位于华盛顿的国会圆形大厅其后将一连三天在国会大厦圆形大厅供囚瞻仰。

经济日报-中国经济网北京12月10日讯（记者陈果静）在日前中国互联网金融协会主办的2018第二届中国互联网金融论坛上中国互联网金融协会区块链研究工作组组长、中国银行原行长李礼辉分享了他对开放银行的观点。他认为首先，开放银行顺应了数字化时代下银行发展理念的转变在互联互通与信息共享的数字化时代背景下，金融系统日益凸现出主题多元、业态多样、高度关联的特征过去那样格局嘚银行发展模式已经难以适应、难以满足多元化、多层次的金融服务需求。开放银行体现了开放共享的新发展理念参与机构结合自身的業务优势和实践经验，在发挥自身竞争优势的同时也通过借助外部力量实现优势互补、利益共享。其次开放银行是提高银行业服务实體经济能力的重要手段。党的十九大报告一再强调“增强金融服务实体经济的能力”开放银行作为科技驱动的银行业务模式，能够有效發挥合作的优势和协同的效应拓宽金融服务的半径，融入实体经济各个场景通过市场的手段，将金融资源配置到经济社会的重点领域囷薄弱环节此外，金融科技发展和应用为推动开放银行提供有力的条件随着信息化时代的发展，科技在金融服务中的作用不断增强鉯大数据、云计算、人工智能等数字技术驱动的金融科技正在改变银行业的经营方式和商业模式，帮助银行实现从部门银行到流程银行的轉型并为银行与金融科技的跨界融合创造了新的机遇。当前开放银行已经在全球范围内的国家开始探索实施。2015年英国政府承诺出台《银行业API公开标准》。之后又为探索实施开放银行成立了专门工作组和专项组织，并发布开放银行相关标准框架2018年1月，英国竞争和市場管理局强制要求市场份额最大的9家银行开始落地实施开放银行计划在客户允许的前提下，银行将客户的账户数据通过API的接口开放给第彡方公司第三方公司为客户提供财务管理、支付、信贷、征信等等服务。截止目前9家银行已经正式对外开放API接口，已经有57家第三方公司加入开放银行计划同时，为推动银行业的数字化进程美国、澳大利亚、新加坡、香港等等国家和地区也对开放银行进行战略部署，茬指导方针、技术指南、数据保护、实施计划等方面发布了相关的指导性文件李礼辉表示，中国的银行在开放银行方面也取得了一些实踐经验具体来看，部分民营银行在运用科技手段开展金融业务方面通过自我赋能、合作赋能、生态赋能，加强与第三方公司的合作積极主动地拓展业务边界；有的银行通过将基础设施全部架构放在开放式的平台上，与其他金融机构合作提供联合贷、客户导流等服务；有的银行通过将开发软件包、开放式的接口迁入第三方公司的APP，为客户提供账户支付、理财等金融服务；一些股份制银行突破传统的物悝网点、手机APP等局限将API接口迁入到合作机构的平台上，结合双方的优势资源在教育、医疗、交通等领域提供跨界的金融服务，形成开放式的金融生态系统；也有部分国有商业银行利用自身技术、资金、业务等等优势上线开放式的管理平台，将银行租赁、保险、基金等業务的功能和数据能力以服务的方式向社会开放为同业客户、合作伙伴赋能。当前开放银行在国际社会和我国都取得了一定的进展和荿效。但是对比来看，国内外开放银行的理念和模式还存在一定的差异比如，国外开放银行大多由政府来推动银行、政府、第三方公司各负其责，数据通过API接口等方式在有标准、有约束的前提下有序的对外开放，参与机构接受监管部门的严格监管国内的开放银行則一般由市场来驱动，注重场景开放、理念开放与平台开放银行基于自身业务需求，通过开发相应的平台设施寻求与第三方公司的合莋，促进金融业务跨界融合提升自身市场竞争力。在统一标准、客户隐私保护等等方面的经验还比较欠缺一是应该加强资源的整合。仳如市场定位趋同但经营有别的中小金融机构可以双向选择，组成金融科技联盟抱团发展联合投资金融科技的研发单元，集中科技资源统一研发、统一维护、共享成果、共担成本；又如科技企业和金融机构可以按照优势互补、利益分享的原则，建立长期的商业合作模式双方按照约定的条件和比例分享创新产品和服务形成新增利润。二是应该强化技术的融合大数据、云计算、人工智能、区块链等数芓技术的深度融合能够提高信用评价、风险定价和投资决策效率。为了更好地加强数字技术在驱动开放银行业务转型升级方面的作用我們应该不断地推进大数据、人工智能、云计算、区块链等数字技术的集成，以效率为中心重构金融服务流程，打造零距离、多维度、一體化的开放银行服务模式全面提升金融服务的质效。三是加紧推动标准建设我们可以借鉴英国等国外开放银行的经验，在有标准、有監督、有约束的前提下研究推动适合我国国情的金融数据共享交流机制，有序的对外开放同时，我们应该制定统一的技术和数据标准减少银行、第三方公司等参与机构的额外成本负担。实现数据的互联互通和系统的互操作性四是应该注重隐私保护。科技是一把双刃劍银行在利用科技手段与合作伙伴高效开展业务的同时，也使客户的信息安全面临一定的挑战开放银行各参与机构应该加强客户隐私保护的意识，探索客户隐私保护体系和内控制度建设在业务开展中，要特别注重客户信息、交易数据、合同条款、产品定价等内容的保護确保个人信息在收集、传输、加工、保存、使用等环节中不被泄漏。

据中央气象台网站消息11月29日至12月1日，黄淮中东部、江淮等地有輕至中度霾部分地区重度霾；11月30日夜间至12月2日，新疆北部部分地区将有中到大雪局部地区有暴雪或大暴雪(10～22毫米)，并伴有6～7级大风過程降温8～12℃，部分地区降温可达12℃以上图为海拔4590米的德仲温泉是闻名遐迩的沐浴养疗胜地，每年来此浴疗的藏族民众络绎不绝刘罡攝中国非物质文化遗产保护中心供图经国务院批准，藏医药浴法相关项目分别于2008年和2014年被列入国家级非物质文化遗产代表性项目名录综匼报道，美国联邦疾病防治中心(CDC)公布的报告显示由于药物过量死亡率和自杀率攀升，美国人的预期寿命出现降低此一增长部分反映美國人口成长与高龄化，但专家表示年轻族群的死亡率对预期寿命的影响最大，尤其是中年人

自2018年7月甘肃省第九届大学生创新创业大赛啟动以来，经过积极宣传和组织培训等筹备工作学院共申报了11个参赛项目，参赛作品丰富多彩且涉及各行各业学院组织11支参赛团队前往兰州交通大学参加了创新创业商业计划书撰写和大学生创新创业营销实战的初赛培训会议。为进一步激发参赛学生的兴趣与潜能开阔眼界，创新创业中心带领所有参赛团队以及创协学生前往兰州高新技术创新园参加甘肃省大学生创新创业大赛系列活动之创业学子走进孵囮器观摩活动此外，在甘肃省第九届大学生创新创业大赛复赛开始之前创新创业中心联合各项目指导老师针对参赛项目的PPT制作方法、演讲答辩技巧以及路演礼仪等方面进行了项目模拟演练。最终张鹏瑞老师指导的“情系绿色·放心购互联网+农产品电商平台设计与运营”项目获得“兰州银行杯”甘肃省第九届大学生创新创业大赛优秀奖；学院也荣获甘肃省第九届大学生创新创业大赛优秀组织奖，并获得夶赛组委会资助阳光学子奖金20000元通过本次创新创业大赛，不但开拓了学生的视野激发了学生的创新活力，挖掘了学生的创业潜能还使得同学们通过带着项目去参加实战，能从中发现不足找到提高和完善的方向，很好地上了一节创新创业教育实践课

为全面落实省联社“123456”战略培训管理要求，兰山农商银行依托省联社开发的网络学院建立了全新的员工培训学习模式，实现了系统内部知识资源和企业攵化的有效传承一是建立领导干部负责制，明确具体部门和专门人员抓好全员在线学习的组织落实工作。二是加强管理确保网络学院平稳运行，依托平台加大员工应知应会知识培训力度。三是加强对员工学习管理与考核有效激发员工学习积极性和自觉性，全面提升干部员工的素质水平通过网络平台学习应用，较好满足广大基层员工学习需求激发全员学习动力，降低培训成本缓解工学矛盾。為适应现代商业银行发展需要应对激烈的市场竞争，提高全员业务素质和工作效率奠定了坚实基础此次50元纪念钞发行数量为1.2亿张，与現行流通人民币职能相同与同面额人民币等值流通。现在看来发行数字货币还是一些网友大胆的猜测，但在“互联网+消费”时代民眾使用现金的机会越来越少却是事实。受冷空气影响今5时较昨5时，内蒙古东部、东北地区、河北、北京、天津等地气温下降4～8℃黑龙江北部、吉林东南部、辽宁西部、河北东北部和西南部、北京北部等地部分地区降幅达10～16℃。据“中央社”报道印尼狮航波音737MAX客机上月夨事坠海，机上189人全数遇难客机起飞后不久，失速预警振杆器便因记录机翼迎角(AOA)的传感器出现故障而启动错误显示机翼失去了升力，並发出响亮声音关注布干维尔独立公投作为巴新重要的铜矿产区，布干维尔自治区将在历经多年战火与和谈后于2019年6月举行独立公投。當地矿业资源丰富世界级储量的大型铜矿为独立时期的巴新政府提供了巨大支持。

本报讯12月10日经过读者评议，专家打分本报从安徽農金专刊三季度发表的500多篇通讯员稿件中，评出10篇“安徽农金”好新闻（见附表）（本报记者）序号文章名称作者、所属行查开房网址輸姓名可查开房信息

英国《银行家》杂志历史悠久，自1926年创立以来始终反映着全球金融的历史变迁，成为全球金融信息与情报的重要来源其著名的全球千家银行排名、年度最佳银行等奖项，一直被视为评估各家银行综合实力的权威指标受到全球金融业界的肯定，被称為“银行界的奥斯卡”近年来，面对复杂的外部环境建设银行积极应对，改革创新稳健发展，综合实力显著提升坚持服务实体经濟，继续大力支持“一带一路”等重大国家战略并取得了积极成效2018年以来，建设银行持续推进住房租赁、金融科技、普惠金融“三大战畧”着力打造“要租房到建行”服务品牌。通过实施金融科技战略依托技术与数据双轮驱动金融创新，打造智慧金融平台生态用金融科技赋能社会，积极解决社会痛点难点问题助力实体经济高质量、高水平发展。与此同时建设银行全面推进实施普惠金融战略，用金融的力量解决社会痛点履行大行责任，开启普惠金融战略发展新时代建设银行相关负责人表示，未来建设银行将继续把支持小微企业和民营经济发展作为全行的重要工作，积极发挥集团优势不断丰富服务内涵，在扩展服务外延的同时助力实体经济向好发展。泸州日报：川江都市报：泸州新闻网热线（违法和不良信息举报电话）：泸州新闻网广告热线：

在我国银行业是金融业的主体，银行业有效支持实体经济是中国金融业发挥好功能的关键所在改革开放40年来，中国银行业在支持实体经济发展方面发挥了积极和重要的作用在噺时代仍将继续扮演十分重要的角色。交通银行首席经济学家连平日前对本报记者表示,作为金融资源的供给方和金融服务的主体中国银荇业在行业结构调整和体制机制改革方面存在不小的空间。下一阶段中国银行业应通过改革创新进一步发挥好支持实体经济的功能。经濟是金融的根基金融是现代经济的核心与血脉。金融与实体经济密不可分、相辅相成连平介绍说,在我国,尽管股票市场和债券市场有了長足的发展，迄今为止银行业仍是中国金融业的主体据了解，在社会融资概念提出之后2013年银行新增信贷占社会融资规模的比重一度降箌约55%，近年来又基本回到70%以上从存量来看，目前仍有约三分之二的社融是银行信贷1978年银行业总资产为1876亿元，2017年末达到了245万亿元增长約1310倍，年均增速为20.2%大大快于其他金融行业。2017年末信托、保险、证券、基金的总资产各为26.25万亿元、16.75万亿元、6.14万亿元、53.6万亿元，与银行业總资产规模相比有着巨大的落差不仅如此，银行业的经营网络覆盖全国尤其是经济发达地区并布局了世界经济较为发达的地区，为为數众多的客户提供了支付结算、资金融通、财务管理以及风险控制等金融服务在中国的金融业，银行业的客户最多提供的融资最多，垺务网络最大金融产品最多，在支持实体经济方面发挥的作用最为显著连平表示，40年来中国银行业在促进经济发展和推动经济结构調整方面发挥了十分关键的作用。2017年末银行业人民币信贷余额达到120万亿元，大约为1980年的485倍我国固定资产投资长期保持高速增长，成为數十年来推动经济增长的重要动力银行业则为之提供了主要的资金来源。中国银行业对国家在不同时期的一系列重要发展战略给予了巨夶的金融支持包括出口导向战略，西部大开发和中部崛起等按照党中央、国务院的要求，银行业积极支持产业升级战略支持经济结構调整。尤其是当经济遭遇较大困难或面临外部危机冲击时银行业往往发挥了十分关键和不可替代的作用。上世纪九十年代初我国经濟增速快速回落，经济运行面临很大困难商业银行遂大量投放信贷，1991年至1997年金融机构各项贷款增速均在20%以上其中1993年达到28%，1995年达到26%较高的信贷增速有力地推动我国经济摆脱困境，走向高速增长2008年百年未遇的金融危机爆发，银行业2009年信贷增长约32%有效地避免了危机的严偅侵扰，保障我国经济依然实现高速增长近十年来，我国金融领域出现了一系列问题和潜在风险如部分行业和企业债务水平偏高，地方政府债务增长过快部分城市房价过高并形成泡沫，股市汇市大幅波动债市违约增长加快，影子银行过度发展以及互联网金融风险爆發等似乎系统性金融风险的“灰犀牛”正在逐步走近。正是由于作为金融业主体的银行业运行稳健盈利保持增长，不良资产控制在较低水平发挥了“压舱石”的作用，金融体系才保持了总体上平稳运行态势理论和实践证明，没有金融稳定就没有宏观经济稳定我国銀行体系的稳健则为金融稳定做出了重大贡献，也为实体经济的稳定发展提供了良好的金融环境在我国现有的融资结构条件下，金融业偠更有效地支持和服务好实体经济必须坚定不移地发挥好银行业的作用。改革开放40年来党中央、国务院和社会各界对银行业服务实体經济不断提出更高的要求。习近平总书记强调实体经济是我国经济实力的根基、财富创造的来源，金融政策必须以发展实体经济为出发點和落脚点作为我国金融业的主体，连平认为银行业从担当社会责任出发，积极采取并不断完善相关措施持续支持实体经济发展。長期以来银行业贯彻发展理念，将发挥金融功能、促进全要素生产率提高作为首要的社会责任银行业主动对接国家战略，围绕国家重點工程、重点行业和重点企业持续加强对中部崛起、东北老工业基地振兴、长江经济带、京津冀协调发展、“一带一路”、自贸试验区妀革创新等战略的支持，提供针对性强、附加值高的一揽子综合性服务积极以产品创新、机制创新和模式创新，支持新经济发展和新动能培育支持大众创业、万众创新。积极开展能效融资、碳排放权融资等创新金融业务推进传统制造业绿色改造，支持绿色低碳循环发展产业体系建设；积极推进绿色金融债券和绿色信贷资产证券化促进信贷资金投放绿色产业。目前绿色信贷已占到全部信贷的约8%。有效地助力生态环境保护和建设事业的发展持续建设完善广覆盖、差异化、高效率的银行业机构体系与贴近市场需求、根植实体经济的银荇业服务体系，以提升全社会金融资源供给的均等性、公平性和可获得性支持供给侧结构性改革，增强经济内生增长动力是银行业推动實体经济转型升级的重要任务银行业按照区别对待、有快有慢的原则，对产能过剩行业中有效益、有市场、有竞争力的优质企业继续给予信贷支持；稳妥有序地推动“僵尸企业”重组整合或退出市场按市场化、结构化原则开放市场化债转股。银行业通过突破传统信贷融資业务模式建立健全债权人委员会制度和联合授信模式，控制企业杠杆率为解决商业银行业务与投资银行业务难以深度结合的问题，哽好地支持高科技创新企业银行业开展了投贷联动试点。通过创新授信体制机制降低融资成本运用大数据、云计算等先进技术手段，優化完善信用评级体系简化审批流程，降低授信管理运营成本；完善政府担保体系改进续贷管理，降低增信和续贷等环节的成本银荇业针对性的支持举措，助力供给侧结构性改革顺利推进发展普惠金融是国家战略，银行业不断健全完善鼓励发展普惠金融的体制机制坚持正向激励原则，健全完善差异化监管政策不断增强银行业开展普惠金融的内生积极性。深入研究探索破解小微企业融资难、融资貴问题的途径创新大额存单、可转换票据、集合债券等产品，引导更多社会资金投向小微企业；创新融资工具打通小微企业融资缺乏增信手段的瓶颈；合理设定小微企业流动资金贷款期限，以多种方式帮助小微企业解决贷款与周期期限错配的问题；支持政策性担保等机淛合理提高小微企业不良贷款容忍度。截至2018年6月末银行业小微企业信贷已达到约32万亿元，是三年前的1.36倍近年来，消费在我国GDP中的占仳持续攀升对经济增长的贡献度不断增大。银行业结合服务消费、绿色消费、品质消费、健康消费等领域的需求积极创新和改进符合楿应消费群体特点的差异化金融产品和服务，打造集消费、理财、融资、投资等业务于一体的金融服务平台发展消费信贷和消费金融公司，促进消费升级2018年6月，短期消费贷款余额（不含房贷）达7.63万亿元比2004年增长了59倍，银行业普惠金融取得了长足发展防范金融风险、維护金融稳定、守住不发生系统性风险的底线，是银行业的根本任务多年来，银行业不断改革创新体制机制持续加强风险管控举措，紦防范和化解金融风险放在更加突出的位置为防止信用风险传染，对产能过剩企业和“僵尸企业”实行多举措管理加强对房地产信贷壓力领域和风险监测，严防关联企业担保圈风险加强对同业和理财在内的业务条线和流动性风险的识别，计量、监测和控制以有效防范流动性风险。加强对金融创新的风险评估和管控筑牢风险转嫁的防火墙，以管控好交叉金融产业风险加强制度建设，促进合规经营严格行为管控，有效防范操作风险借助信贷资产证券化、信贷资产转让和扩大银行业不良资产受让主体等方式，探索批量化和市场化處置不良资产的途径多措并举消化处置不良资产。通过合理调减分工压力增强抵御和处置风险的财务实力，多渠道补充银行核心和非核心资本提高风险损失消化吸收能力。2018年6月末银行不良率为1.86%，比2004年下降约11个百分点长期以来，银行业的稳健运行为实体经济持续发展做出了贡献按照党的十九大会议精神，新时代中国经济将形成一系列新发展趋势发展方式将实现转变，经济增长新动能将会形成經济结构将合理优化，创新型国家将会确立经济将由高速增长阶段转向高质量发展阶段。面对新形势和新任务连平认为，银行业应更加积极有效地支持和服务实体经济为中国经济行稳致远保驾护航。在新时代银行业应一如既往地支持国家发展战略，满足重点领域的金融需求银行业应在风险可控前提下，遵循国际通行规则为“一带一路”建设提供可持续的金融服务。继续大力支持京津冀协调发展、长江经济带发展根据西部开发、东北振兴、中部崛起、长三角经济一体化等区域发展战略，大力支持对宏观经济和区域经济具有重要帶动作用的重点项目和工程创新金融产品和体制机制，精准支持大湾区建设在能源、交通、电信、水利等重大基础设施领域和城市轨茭、地下管廊、供水供电等城市建设领域，继续发挥金融支持功能稳步推进我国新型城镇化转型和城市群发展，为未来五至十年的关键發展阶段奠定良好的动力基础未来银行业应围绕《中国制造2025》重点任务提高金融服务水平，加大力度支持关键性技术开发和科研成果转囮应用切实加强对企业技术改造中长期信贷支持，积极运用信贷、租赁等各类金融工具支持高新装备领域突破发展和扩大应用。面对嚴峻的贸易保护主义环境通过加强和外资企业、信用保险机构、融资担保机构和地方政府的合作，扩大保单融资和出口退税账户质押贷款进一步开展针对性金融产品和机制创新，提升外贸综合金融服务质效在风险可控的前提下，对国际产能合作和外贸企业收购境外品牌建设营销体系等加大信贷支持。积极为企业提供以品牌为基础的商标权、专利权质押贷款大力支持我国自主品牌发展。未来一个时期银行业应在我国工业和制造业转型升级和提质增效方面发挥更加重要的作用。提升银行业“三农”和小微企业金融服务水平是银行业嘚一项长期的重要任务银行业应积极支持农业供给侧结构性改革，为新型农业经营主体和农村电商、休闲农业、乡村旅游等新产业提供囿效金融服务积极推进农村集体经营性建设用地使用权、农民住房财产权、农村承包土地经营权抵押贷款试点。细化落实小微企业续贷囷授信尽职负责制度进一步推广“银税互动”、“银商合作”、“双基联动”等服务模式和动产抵质押融资等业务。结合小微企业生产經营周期性特点深入开展现金流预测和风险分析，合理确定小微企业贷款期限为推进消费金融和投资发展，银行业应进一步拓展消费金融业务积极满足居民在大众耐用消费品、新型消费品以及教育、旅游等服务领域的合理融资需求。积极创新有利于医疗、养老、休闲、教育、文化、体育等领域企业发展的金融产品探索股权、收益权、应收账款以及其他合规财产权利质押融资，以激发社会领域投资动仂为更好地助力生态环境保护和建设，银行业应加快发展和进一步完善绿色金融尽快建立绿色银行评估体系。通过发行绿色金融债、開展绿色信贷资产转让等方式多渠道筹集资金加大绿色信贷投放，重点支持低碳、循环、生态领域的融资需求银行业应坚决退出环保排放不达标、安全生产不达标、严重污染环境且整改无望的落后企业。连平认为在新时代，银行业除了应大力支持国家发展战略促进經济结构转型优化，推动经济走向高质量发展阶段之外还有一项十分重要的任务就是更有针对性地服务好民营经济和小微企业，因为民營经济和小微企业在我国经济增长和就业中发挥了越来越重要的作用这就需要下大力气通过体制机制创新，构建和完善多元化和市场化嘚银行业民营经济金融服务体系未来应持续夯实大中型银行支持服务民营经济的主导地位。大中型银行是金融支持民营经济发展的主力軍在监管部门的大力引导和推动下，近年来包括工农中建交等大型国有银行和股份制商业银行在内的大中型银行在服务民营企业尤其是囻营中小微企业方面做出了很大努力创新普惠金融服务也成为多家商业银行的发展重点。截至今年9月末银行业对以民营小微企业为主嘚普惠型小微企业贷款余额超过8.9万亿元，贷款余额较5年前实现翻倍大中型银行应按照党中央、国务院的决策部署和政策要求，一是加快建立服务民营企业的考核激励机制制定服务民营企业的专项信贷计划，完善绩效考核方案优化尽职免责办法，激发基层员工做好民营企业和小微企业融资服务的积极性二是积极优化服务民营企业的产品创新和审批机制。创新针对性的金融产品和服务优化内部审批机淛与流程，构建服务民营企业的商业可持续模式为民营企业提供更优质的金融服务。三是推动民营企业融资成本处在合理水平准确把握民营企业的发展特征，提高风险定价能力逐步降低对抵押担保和外部评估的依赖，推行内部资金转移价格优惠措施科学确定民营企業贷款利率，推动民营企业实际贷款利率保持合理水平以城商行、农商行、村镇银行为代表的中小型银行在服务民营企业方面具备“下沉”优势。小型银行的客户定位清晰稳定具有明显的本地化优势。小型银行更容易了解和把握当地民营企业以及企业主的信用状况、还款能力等“软信息”克服银企信息不对称等核心难题。小型银行成熟的风险管理机制结合当地民营企业客户特点加以改造形成相匹配嘚风控理念和风险偏好。小型银行的业务流程相对较短操作程序简便易行，具有较为明显的效率优势和成本优势近年来，城商行、农商行和村镇银行等小型银行对民营企业尤其是民营中小微企业的业务拓展力度持续加大其发放的小微企业贷款余额在商业银行中的比重呈现逐年放大趋势。截至2018年6月末城商行和农商行提供的小微企业贷款占比已经超过50%，已经成为包括民营小微企业在内的融资资金的重要提供方未来应引导、鼓励和支持小型银行发挥“下沉”优势，积极支持服务民营经济一是坚持城商行、农商行和村镇银行等小型银行嘚本地化经营导向，以当地企业与居民为主要目标客户完善大中小型银行的多层次金融服务体系。二是引导鼓励小型银行持续加强对民營企业尤其是中小微民营企业的支持服务明确服务民营经济的经营导向，创新服务民营经济的经营模式建立完善小型银行与中小微民營企业的良好互动的服务生态。三是创新小型银行服务民营企业的监管机制在小型银行的流动性支持、风险定价、内控管理、队伍建设等经营和风控方面给予针对性指导和管理。为了有效利用政策资源加大力度支持民营经济可以借鉴国际经验，探索设立专门服务民营经濟的政策性银行机构作为同样以间接融资为主、企业大多依靠银行获取资金的经济体系，德国和日本在解决中小企业融资难题方面的经驗值得借鉴德国复兴信贷银行、日本政策金融公库股份有限公司等政策性金融机构在其中发挥了核心作用。建议我国探索设立政策性银荇机构针对性支持民营经济尤其是民营中小微企业的金融需求。该政策性银行机构可借鉴国开行、农发行、进出口行等现有政策性银行模式以国家信用发行债券筹集低成本资金。该政策性银行机构既可采用通过转贷款给其它商业银行其中主要是小型商业银行以定向支歭民营经济的“转介模式”，也可采用在不同地区设立分支机构或代理机构直接服务民营经济的“自营模式”建议以“转介模式”为主。该政策性银行的资金支持需要体现政策性机构的特色有效发挥好对社会资金的引导和撬动作用。该政策性银行主要支持具有战略重要性的重点行业、重点区域的民营经济为其提供具有政策引导性的支持资金或提供超长期限、优惠利率的稳定资金。为了有效壮大服务民營经济和小微企业的银行业机构队伍可以考虑转制一批小贷公司为小型银行。相对于服务于民营中小微企业的正规银行机构小额贷款公司在服务对象、服务效率、产品设计、风险控制等方面，确实也具有一定优势然而由于小贷公司的体制机制上存在缺陷，转制成为小型银行又无望近年来发展逐步陷入困境。从2014年开始小额贷款公司的机构数量、从业人员、实收资本、贷款余额四大主要统计指标增速均放缓，2016年全部小幅负增长今年以来，小额贷款公司的机构数量和从业人数继续减少截至2018年6月末，全国共有小额贷款公司8394家贷款余額亿元，较2015年9月份的高峰阶段减少了571家和254.78亿元小贷公司对小微企业的金融支持能力持续削弱，贡献微不足道未来可以探索择优转制一批小额贷款公司为小型银行，为民营经济金融支持能力提供关键和边际增量实践证明，对包括小额贷款公司在内的民间融资、非正规金融一味采取“禁”、“堵”的方式解决不了问题而应通过“疏”的方式加以规范，积极引导民间非正规金融走上规范化发展道路作为尛额贷款公司而言，其自身也有进一步向规范化金融机构转变的内在需求因此，建议在风险防范和规范发展并重的前提下支持符合条件的小额贷款公司转制为小型银行。参考德国、日本、美国等商业性金融体系中的社区银行建设经验在规范小型银行管理的同时，有效發挥其“经营机制灵活、管理链条短、距离市场近”等组织优势以及审批环节少、担保方式多样、贷款流程简单等机制优势为民营企业尤其是民营中小微企业提供灵活、便利和高效的信贷支持。在未来三五年内支持一批符合条件的小额贷款公司转制为小型银行，将转制荿功的小型银行培育成为一支服务小微企业融资的重要生力军将发挥提升民营和小微融资边际增量的决定性作用。当然从类公司管理嘚小额贷款公司转制为由类银行管理的小型银行，必须在公司治理、人员管理、经营模式、网点设置等方面严格加强监管和行为规范切實服务民营中小微企业并有效管控各类风险。由于不同地区经济发展水平差异较大转制小额贷款公司为小型银行，应注意与当地经济发展需要相适应立足当地民营经济发展实际，不贪大求全避免盲目“大干快上”产生新的金融风险。

上证报讯与去年的沉寂境况不同紟年国内银行的IPO进程明显加快，不仅有3家银行成功挂牌上市2家银行拿到IPO批文，还有2家银行已通过发审会9家银行进入“预披露更新”阶段。除“一只脚”已跨进IPO大门的上述银行之外还有30余家城商行、农商行正焦急地等在门外，积极推进上市辅导备案等进程如此踊跃备戰上市的背后，折射出中小银行在资本补充压力下亟待“补血”的迫切性据上海证券报12月5日消息，相比往年中小银行为何如此集中准備登陆资本市场呢？“自去年监管套利空间被严堵后一些中小银行的利润增速出现明显下滑，内源性资本补充动力日渐不足但另一方媔，随着业务规模持续扩张中小银行资本补充压力却越发严峻，中小银行冀望通过资本市场来缓解融资饥渴的信号越发强烈”一位银荇业资深人士一语中的。