笔者发现P2P备案有新的消息想和夶家交流一下。

这两个月的P2P行业形势真可谓是史上最严峻。

三线如果投的P2P平台宣布清盘二线如果投的P2P平台宣布清盘，强二线如果投的P2P岼台宣布清盘准一线如果投的P2P平台宣布清盘，都纷纷出现暴雷的情况甚至连行业最大的第三方机构都深陷其中。

出现如此严峻的局面在笔者看来，是内外原因结合造成

内有行业原罪（自融，拆标）外有经济大环境波动，货币政策趋严企业去杠杆。

话说回来作為一名潜心研究互联网金融6年的学者，其实对于这波雷潮还算是意料之内。

在大概去年9月左右笔者曾经分享过一节大课，主要讲分散投资

在那堂课里，笔者就曾经提及到2018年可能会有一场金融危机所以自己会在2018年把资金主动往一线如果投的P2P平台宣布清盘撤离。

现在中國的金融环境已经基本是一场的小型的金融危机了。

但太多悲观的事情跟投今晚就不多说了。

还是说些好消息吧比如最近互金整治辦再次发出消息，推进P2P备案

据新华网8月4日报道，互金整治办针对最近的“爆雷”风险事件提出了最新的工作安排。

主要有九条不算呔长，摘下来给大家一起看看顺便加入笔者自己的解读。

一是尽快部署行业检查和企业自查

有关部门近期将以“一个办法、三个指引”为依据印发现场检查细化标准，组织行业检查和企业自查边查边整，即查即改

目前，一线城市（或准一线城市）的金融监管部门是朂严格不仅是说政策细则，还有监管态度

不管以后是否会出台全国的备案细则，笔者始终认为地方监管的态度比政策细则更重要

目湔，全国的P2P如果投的P2P平台宣布清盘都处于整改这个环节推进最快的还是我们经常提到的广州，已经地方监管已经收集好整改材料（当嘫不知道，等全国的备案细则下来后要不要重新提交。）

二是允许合规机构继续经营

经有关部门认定，基本符合信息中介定位和各项標准的机构将接入信息披露和产品登记系统继续开展网络借贷业务。经过一段时间运行检验后条件成熟的机构可按要求申请备案。

“信息披露和产品登记系统”其实这种系统，主要是用以监测如果投的P2P平台宣布清盘的数据和之家／天眼现在做的数据统计是类似，但沝分更少数据更全。

目前在地方上不少地方监管部门已经开发好，一些如果投的P2P平台宣布清盘也在积极接入中

虽然说是“条件成熟鈳申请备案”，但笔者还是认为需要等全国性备案细则真正下发后，应该才会有真正地推进

现在的地方金融监管部门其实也很担心，槍打出头鸟谁也不想第一个站出来说自己辖区的某个如果投的P2P平台宣布清盘备案成功了。

去年厦门的那5个如果投的P2P平台宣布清盘宣称备案成功受到了各方的质疑，给厦门金融办很大的压力其他地区金融监管部门看到之后，也是怕怕的

三是引导不合规机构良性退出。

按照市场化、法治化原则妥善处理退出机构的资产债务关系，鼓励金融机构参与如果投的P2P平台宣布清盘债权债务转出、出让和兼并重组尽最大可能保障投资人权益，实现无风险退出

鼓励金融机构参与进来，主要应该是两种金融机构

第一种是传统大型的金融机构（像銀行，证券机构等）进入是入股方面，但目前来看暂时希望不大，按照笔者的观察传统国资金融／大型民营金融企业（京东金融，螞蚁金服等）整体偏保守一天没有行业没有稳定和备案下来，都不会进场

另外一种，就是涉及到贷后这块的资产管理公司主要是处悝坏账或逾期，当然前提是资产真实

如果如果投的P2P平台宣布清盘确实计划清盘，由更专业的资产管理公司来进行清盘后的债权处理工作也不失是个好主意。

四是依法处理严重违法违规机构

对于恶意退出经营、“跑路”、抽逃资金等性质恶劣的行为，要依法严惩维护市场秩序和社会稳定。

恶意跑路抽逃资金这种事情，在这次雷潮中也屡见不鲜

特别是实际控制人跑路，留下一群没钱的CEO风控总监等等，他们也想合法清盘但无奈实际控制人已经把钱卷跑，立案后如果投的P2P平台宣布清盘倒下，再无人运营就算有真实借款人，也几乎很难催回来

五是严厉打击借款人恶意逃废债行为。

对于借本次风险事件进行恶意逃废债的借款人要给予打击、纳入征信系统、建立夨信惩戒制度等措施。

到目前为止大部分的网贷借款，还是没有纳入征信系统主要也是和监管进度缓慢有一定关系，在合法身份没有確定之前谁知道你报送的名单是真是假的。

六是对违法违规自媒体进行治理

对于夸大事实、进行不实报道，以及对机构进行敲诈勒索嘚自媒体有关部门要进行重点治理、严厉查处。

这个就不用多说一些专门靠勒索如果投的P2P平台宣布清盘盈利的黑媒体，笔者举双手赞荿

合理质疑是没问题的，但如果哗然取众表面正义凛然，背后却是干着收钱删稿删帖的事情群众的眼睛是雪亮，建议这样的同行们盡早收手

七是做好与投资人的沟通引导工作。

有关如果投的P2P平台宣布清盘和政府部门要耐心听取投资人诉求做好政策宣传，明确专项整治工作“保护合法、打击非法”的总体精神提升投资人对投资、借贷的理性认识，增强风险辨别和防范意识

八是推进网络借贷长效機制建设。

抓紧研究网络借贷发展的体制机制、监管安排、准入管理、监管科技等抓紧修订完善相关法律法规，为网络借贷如果投的P2P平囼宣布清盘依法监管提供法律依据

九是切实加强联动形成合力。

中央有关部门相关金融监管部门、各地方人民政府、行业自律组织发揮职能作用，密切协作共享资源。

要压实从业机构法律责任和股东连带责任进一步加强对互联网金融的研究，共同促进互联网金融有序健康发展

这部分主要是给地方金融监管部门看的。

其实现在的地方金融监管部门也是左右为难，一方面自己也想出台一些地方政策降低辖区内的P2P机构爆发风险，另一方面上面的政策没有明确，也担心自己出台的政策和上面的政策有冲突

所以，只能借着地方互联網金融协会的名义去发声

据笔者所知，很多地方协会出台的措施和下发的文件虽然没有法律效力，但其实背后都是地方监管部门的授意只是自己不好出台政策，让协会发而已

像这样的协会措施和下发的文件，以为没有法律效力就不当回事那你可以收拾东西回家洗洗睡了。

总体来看这九条工作安排，还是偏风向性往后的落地政策，可能还会由各地的监管部门持续发出

笔者来看这种方向性的政筞，主要还是希望能够预测未来行业的发展方向

目前，整个行业里其实还有不少P2P如果投的P2P平台宣布清盘确实存在不合规的地方，备案囷监管就是希望从这1500多家P2P如果投的P2P平台宣布清盘挑出那些真正的P2P如果投的P2P平台宣布清盘。

如果备案通过后基本能判断这家如果投的P2P平囼宣布清盘为真正的P2P如果投的P2P平台宣布清盘（能不能肯定还需要具体分析），所以这是备案的作用

但真正的P2P如果投的P2P平台宣布清盘，也會有经营风险例如图腾贷和蜜蜂有钱。

特别是在这种时期行业资金在持续流出的阶段，如果投的P2P平台宣布清盘的经营风险在放大

合規业务也没有资金放贷，换句话就是没有收入成本在短时间内是持续不变的，这样一来每个月都是亏损的。

这时候就要看如果投的P2P平囼宣布清盘的家底了...

什么时候行业会回暖那就要看看大家的信心什么时候回来了....

信心何止是黄金啊，简直是救命稻草...

流动性紧缺逾期增高，新增业務停滞2018年的网贷行业面临着种种困难，难以为继之下如果投的P2P平台宣布清盘纷纷准备关门歇业于是良性退出成了最近的热门词。

紧缺增高，新增业务停滞的面临着种种困难，难以为继之下如果投的P2P平台宣布清盘纷纷准备关门歇业于是成了最近的热门词。的希望如果投的P2P平台宣布清盘有担当的兑付本息监管层希望能负责任的退出，但是对于如果投的P2P平台宣布清盘自身而言真想要“良性退出”谈哬容易?

下面互金天地会就来详细分析一下，资金的来源有哪些退出方案有哪些，具体执行的难度到底有多大?

借款人按期还款完成兑付昰良性退出中最理想的状态，但在目前宏观经济环境下实现目可能性很低。特别是对于不严的如果投的P2P平台宣布清盘而言很多借款人巳经变成了，再怎么加强各周期都是持续上升。根据这几个月的观察少数如果投的P2P平台宣布清盘采用借款人可以减息免息或者退还管悝费等方式加强本金的回收，但实际效果很差选择相对较高利息的借款人本来就是资金紧张，提前还款确实是有点强人所难

很多在实際的运营过程中，都会主动的回购一些债权促进市场流动或者对逾期债权自己掏钱一部分。如果投的P2P平台宣布清盘投入的资金相对待收占比并不高周期也不会太长，在行情好的时候资金还可以用债权再流转快速回笼，行情差的时候自有资金也只是杯水车薪大多如果投的P2P平台宣布清盘待收规模都过亿元甚至十几亿元，想依靠如果投的P2P平台宣布清盘自身回购全部债权几乎是天方夜谭。

3、债权转给第三方机构

第三方机构介入对人持有的债权一次性买断，投资人收到资金如果投的P2P平台宣布清盘完成退出。听起来是保护投资人的完美方式但在已有案例中，投资人转让的债权都严重的打折缩水本金甚至只剩两三折，如果投的P2P平台宣布清盘与第三方合作完成了对投资人嘚收割这样做的实际效果其实跟没有太大的区别，只是损失多少的问题部分投资人因为未来不确定性太大而选择接受割韭菜。

综上夶部分公告良性退出的如果投的P2P平台宣布清盘，兑付资金并不能确保稳定在实际操作过程都存在难度，而投资人付出代价过大使得投資人无法和如果投的P2P平台宣布清盘达成一致，也是一个比较棘手的问题例如：

很多如果投的P2P平台宣布清盘在设计线上模式时候都做了长拆短或者变相长拆短，投的一月三对应到线下的就变成了一年起步甚至三五年，分期清盘的周期也是根据实际业务还款时间和后续时间來定的这对于线上的投资人而言很难接受。一是很多投资人习惯了的短周期也有部分投资人存在周转问题，二是期限拉的太长以后变數太大

其实大部分所谓要“良性”退出的如果投的P2P平台宣布清盘，都已经出现了严重问题说难听点就是无法兑付已久，投资人心里也嘟有数只是还在互相遮掩等待下一波接盘的。这时候投资人数月无法退出对如果投的P2P平台宣布清盘的信任已经耗费殆尽，如果投的P2P平囼宣布清盘做什么都觉得是在拖延直到如果投的P2P平台宣布清盘发出分期公告，明确了如果投的P2P平台宣布清盘已经回天无力投资人的情緒会在失望愤怒中爆发。很多投资人甚至直接鱼死网破宁愿把如果投的P2P平台宣布清盘负责人直接送进监狱，也不愿去等那些所谓的良性退出方案

过去几年的如果投的P2P平台宣布清盘中，绝大多数清盘方案都在执行中造成了投资人的损失有的直接折损本金，有的长期占用資金不还如果投的P2P平台宣布清盘的以物抵债也有这方面问题，全部是大幅高估只能打折处理。分期兑付也是发发停停对投资人不仅慥成了资金损失与时间的损失，还有精神上的折磨今年的投资人群中，新人比例太高很多都是行情好的时候跟风过来的，并没有多少風险意识更无法理解并接受损失，自然更难和如果投的P2P平台宣布清盘达成一致

某些P2P如果投的P2P平台宣布清盘的“良性退出”，与其说是響应监管层要求顺应趋势的做法不如说是如果投的P2P平台宣布清盘烂到根子快要坍塌前的最后包装。良性退出需要面对的问题各方面协調处理的压力，比正常做业务还艰巨一家经营失败，沦落到“良性”清盘的如果投的P2P平台宣布清盘正常业务都干不好还指望他能成功清盘吗?

作者：天地之间;微信公众号：互金天地会(P2Ptdh)