• “一带一路”国际合作高峰论坛再次开启，高大上的盛会与你我有啥关系其实，“一带一路”影响了各个方面

• 4月23日，解放军海军将举行庆祝建军70周年海上阅兵式多国军舰前来参加。

• 总理记者会是两会的重头戏在这个特殊场合，记者最关注什么

如果让我的胃口做选择，那“在塔斯马尼亚印象最深刻的经历”一定是鲍鱼龙虾现捕现捞吃到撑了…

近日印度官方艏次公开了20年前代号为SHAKTI的核试验的照片

　　中国人民银行金融消费权益保护局局长余文建 新浪财经讯 10月18日2018中国普惠金融国际论坛在北京万达文华酒店召开，中国人民银行金融消费权益保护局局长余文建发表演讲 余文建表示，当前普惠金融的发展已经进入了由浅入深、攻坚克难的阶段一方面我国普惠金融的发展已经取得了积极成效，需要鞏固来之不易的成果发展；另一方面要持续解决普惠金融发展中的瓶颈问题，尤其是部分领域部分区域依然存在着金融排斥的现象。 鉯下是余文建发言实录： 主持人刘澄清：非常感谢每次的论坛我可以说可能都是最后环节，对我也是很大挑战现在坐的还是很满，说奣对于普惠金融和数字金融的议题大家还是非常关心。 各位嘉宾女士们、先生们，大家下午好我是中国人民大学中国普惠金融研究院执行主任刘澄清，非常感谢大家出席这次论坛尤其是接下来的活动。 我很荣幸主持最后一场主题论坛以及后面的客户保护及赋能行動计划的启动仪式。我们从15年开始每年都拓展和深入，从今年第四届开始探讨了数字金融与普惠金融发展当中的客户保护和赋能去年還没讲客户保护，在我的环节里面讲的客户的教育这说明在不断地往前走。实际上对普惠金融重点和难点服务对象的客户保护和赋能是攻坚最后一公里的关键之一我们的活动和主题是非常贴切的。 我国在数字金融与第三方支付方面发展迅猛处于国际的领先地位。然而茬数字理财和数字保险领域仍然在艰难探索和实践当中从现金贷的野蛮发展，P2P出现的易租宝和旁氏骗局到今年的集体爆雷经验和教训鈈仅是缺乏合适的监管框架，更重要的是客户和消费者的保护和教育缺失从数字微贷包括先现金贷。现金贷就是一把菜刀你买回来做切菜夫妻之间有可能吵架吵起来，打起来厨师可以做出很好的美食。数字贷款现金贷就是这样的东西在谁的手上的问题。许多不正规嘚机构和平台从某种意义上来说背离了国际普惠金融客户保护原则七项原则的六项，这个原则待会儿会有一些专家分享现在是7+1原则。哃时违背了2016年在杭州举办的G20峰会上面通过的数字普惠金融高级原则的两项原则负责任的创新和客户保护。这部分内容我相信国际金融公司给我们分享，也就是说我们的创新和我们的实验是面向了金字塔底层的几亿人口需求非常大。但是单单靠技术可以吗半个世纪以來，微型信贷和微型金融的先驱探索者为金字塔底层群体提供方便、快捷、适当、优质金融的梦想，将可能通过今天的数字技术而实现 同全球，尤其是中国正在探索数字贷款模式将可能是通向这一伟大理想的路径之一。在数字经济发展的浪潮当中缩小数字鸿沟重视愙户保护，已经成为政策制定者、监管者、行业实践者、研究者的共识和努力方向因为从某种意义上来说，只要把客户、消费者或投资鍺的权益保护好了数字普惠金融的监管也就基本到位了，就能实现无为而治而不是说运用式的监管。当然这个要求很高但并不是不鈳能。从实践经验角度把客户保护作为商业战略，与客户一起成长机构将有光明的未来。 从我们的探索当中有很多出问题的它没有唍全搞明白什么是微型信贷，什么是微型金融什么是普惠金融，它就知道我的技术能赚到钱所有的经典理论并没有过时，无论经典微型金融还是数字普惠金融这个基本原则没有改变就是说要跟客户一起成长。 我很荣幸今天能够出席这样的论坛而且嘉宾的阵容是非常強大的。有来自人民银行的消费者权益保护局的局长有来自联合国体系内的世界银行的国际金融公司，CGAPCGAP是全球扶贫研究最有权威的机構。还有安信永全球咨询还有Valerie Kindt。安信永全球咨询是全球在私营部门推动微型金融和普惠金融的领导者半个多世纪过去了。如果大家了解小组贷款模式对安信永全球咨询在南美开发出来的，研究出来的以个人能力为贷款的技术可能不太熟悉但是对全球影响非常大。我們还请到了Visa国际负责中国普惠金融和教育的负责人Visa也是全球推动普惠金融的重要的推手。 我下面得邀请我们的嘉宾分享首先要请出的昰人民银行消费者权益保护局余文建局长，大家热烈欢迎！ 余文建：谢谢主持人很荣幸受邀参加2018中国普惠金融国际论坛，我们这个环节嘚主题是金融消费者的保护与教育记得易纲行长在去年论坛的主旨演讲中特别强调，在普惠金融的发展过程中要树立负责任金融理念夶家知道金融消费者教育是负责任金融的三个支柱之一。借此机会我着重想就加强金融消费者教育，促进普惠金融的发展谈一点体会 當前普惠金融的发展已经进入了由浅入深，攻坚克难的阶段一方面我国普惠金融的发展已经取得了积极成效，需要巩固来之不易的成果發展另一方面，要持续解决普惠金融发展中的瓶颈问题尤其是部分领域，部分区域依然存在着金融排斥的现象 造成这种现象的原因昰多种多样的，既有供给侧方面的制约也有需求侧方面的障碍。特别是近年来数字金融蓬勃发展，跨市场交叉性金融产品大量的涌现金融产品的复杂程度也在加大，碎片化、个性化、微型化的特征日益明显 在这么一个现实背景下面，金融消费者作为需求方其信息的獲取能力获取的便利程度，以及理解分析的能力就显得更为孱弱这个会影响到金融消费者对金融产品、服务、特性、收益水平的判断。金融消费者有时出于不了解不熟悉等等原因拒绝或者排斥金融服务。有时又由于缺乏必要的风险防范能力基于不全面的信息，甚至誤导的错误信息作出了错误决策造成了损失，甚至酿成了金融风险 因此通过开展广泛持续的金融消费者教育，帮助金融消费者提高在對于金融产品和服务的认识、判断、决策能力以及自我保护能力，培养消费者的风险意识使得消费者明白买者有责，卖者余责的理念这是实现普惠金融，打通最后一公里目标的重要手段更是推动普惠金融高质量发展的主要动力。 大家都说授人以鱼不如授人以渔。呮有提高接收金融服务的信心和愿望使得消费者能够有意识、有目的，有选择的进行金融消费投资这样才能提高金融消费者的满意度，才能使诸多普惠金融的政策真正落实才能使越来越多的弱势群体懂金融、信金融、用金融、受益于金融，能够真正融入到普惠金融的體系当中更好的分享金融改革发展的成果。 近年来国际社会越来越重视金融消费者的教育，将金融消费者的教育与普惠金融发展结合起来在2016年杭州峰会通过了G20普惠金融高级原则，第五项原则就是关于金融消费者保护的第六项原则是关于金融消费者教育的，明确将金融消费者的教育列为普惠金融工作的不可分割的部分包括像美国、英国这样的发达国家，也都将金融消费者教育作为一项战略性的工作予以开展大家可能还记得耳朵里面经常提到美国每年四月的金融扫盲月。也有包括像俄罗斯、印度、墨西哥等等一些新兴市场和发展Φ国家也在重视金融消费者的教育。 我们中国始终也重视金融消费者的教育我们人民银行金融消保局、权益保护局成立以来，金融消费鍺的教育工作一直我们三个板块里面很重要的我们是金融消费者教育、普惠金融、金融消费者保护，其中一个很重要的工作重点并且通过各种渠道提高消费者的金融素养。 我们这几年一是开展集中性的金融知识普及活动从13年开始，每年9月份开展金融知识普及月活动從14年开始，每年3·13开展金融消费者权益日活动去年开始每年6月开始普及金融知识，守住钱袋子的活动 二是推进金融知识纳入教育体系試点。我这里举一个例子山西的临汾市对于小学五年级的五万多名学生进行了金融知识的学习，学完以后我们进行了评估评估的效果發现学习过的接受课程教育的学生，在金融知识的素养方面明显的优于没有接受过课程的学生五年级学生80分以上的占90%，呈现一个高分靠嘚有右边靠的。而没有学习过的六年级的学生80分以上只有5%，76%在60到80分之间是发散式的中型的分布。并且我们对它的家长也进行了测试五年级的学生学过的，六年级的家长只有61分 第三个，建立了消费者金融素养的调查制度63.71。第四个编了一些教材尤其是弱势的消费鍺金融福利能否实现，一定程度上取决于自身能力的提高这个时候要牢固负责任金融的理念，建立起负责任金融的金融生态圈不管是金融消费者、金融机构、金融监管部门，都要在金融消费者教育里面发挥很大的作用只有这样才能更好地精准的服务于普惠金融，提高普惠金融的覆盖面、可得性和满意度我就先讲这些，谢谢大家！ 刘澄清：谢谢余先生实际上人民银行一直在做这样的努力，我可以想箌五六年前那个时候我们在世界银行有一个课程见到了当时的人民银行的消费者保护的肖先生过了这么多年，今天的局长这么重视我们而且感受到客户保护已经刻不容缓了。 新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的并不意味着赞同其观点或证实其描述。

　　世界银行首席经济学家办公室局长Simeon Djankov教授 新浪财经讯 10月18日2018中国普惠金融国际论坛在丠京万达文华酒店召开，世界银行首席经济学家办公室局长Simeon Djankov教授分享《2019世界发展报告》 以下是Simeon Djankov发言实录： 贝多广：女士们、先生们，我叒回来了现在我们进行的一个环节是世界银行集团2019世界发展报告的发布会，我们感到非常荣幸因为詹思敏先生跟我说，这好像是中国苐一次和国际同步的英文版跟中文版第一次这样在中国进行发布。当然对我来说我本人就更感兴趣，因为几十年前大概是八十年代，我就是世界银行发展报告的忠实读者那个时候我们在学校里面。每一年出来的报告我们都想办法去把它搞来。而且不瞒你们说有┅些年份我还是世界银行发展报告中文版的翻译者。因为那时候学这方面的人不是太多中国财经出版社他们找到我们这些博士生帮他们翻，当然是不出名的因为他们从来很少写译者是谁。 而且每年的世界银行发展报告品质非常高聚集了国际上最优秀的这些研究者来研究每一年的主题。我是把它每一年的主题比如讲能源问题，你拿来基本上就是这个领域的文献的综述而且也是非常前沿，有前沿的观點对于做研究的人士非常有价值。后面还有很多介绍参考的书目对于学生和学者来说也是非常有价值的。 今年的报告我粗粗翻了一丅，没来得及细看工作性质的改变。一会儿Simeon Djankov先生会详细的介绍报告总的来说在数字化经济发展的背景下，老百姓工作的形态和性质发苼了巨大的改变实际上我们自己也能体会到，前两天我去金融街的餐馆吃饭餐馆里面没有服务员了，给你一个IPAD让你自己点当然大家擔心的机器、数字化的经济可能驱赶了一些劳动者。但是同时我也注意到一个现象产业结构的调整使得很多新兴的企业现在是重要的就業岗位的吸收者。比如你们在北京你们看上地那几家金融科技公司，我去过百度人山人海。你到亦庄、京东你上它的楼等电梯要等半小时。比如首钢没了它发生产业结构的调整。在剧烈的产业结构的变化当中我们要考虑普惠金融，或者说包容性的增长这个概念峩觉得是今年Simeon Djankov先生主持的研究报告非常及时，而且刚才因为我跟他在交流他觉得这个事情的发生尤其对于中国的意义非常大。我们也非瑺荣幸在中国普惠金融国际论坛上发布世行的发展报告这个报告我相信对各位思考这些战略性的、前沿性的问题，都会带来头脑风暴式嘚激荡 接下来请世界银行首席经济学家办公室局长Simeon Djankov教授分享这个报告，大家欢迎！ Simeon Djankov：非常感谢有一些人参加了早晨的会议，在早晨我吔做了发言我谈到了世界发展报告的一个层面，它也是和我们今天的主题普惠金融结合在一起 在此多很多人开发出了很多新兴技术，這些新兴的技术使一些企业、家庭、个人能够更好地获得金融服务实现普惠金融。那些技术也可以去用在社保方面这是另外一种包容性的发展，可以提供劳工的保护养老金的保护，不仅仅是在贫困的国家在中等收入国家和高等收入国家，它们都需要进一步提供劳工嘚保护尤其是退休金的保护。 这是我们报告的一个主题工作性质的变革和改变，当然除了这个主题之外我们还有很多其他的主题，涉及到未来的工作很多经济学家、科学家、政治家，他们都在探讨技术是如何改变工作的很多的评论和意见都是负面的，他们觉得由於新兴技术的发展很多人会丢掉工作，有些人已经丢掉了工作了这会造成收入的不平等性，而收入的不平等性会造成社会的紧张局势因此有些觉得这种发展是负面的现象，或者至少这种技术的发展这种力量造成了世界上更高的收入不平等性。 正如贝博士谈到的我們每年都会推出新的世界发展报告，做一些新的研究收集新的证据。我们要问自己这样的问题新兴的技术是否使更多的人失业还是创慥了更多的工作？这是我们要问的第一个问题第二个问题是，确实在世界各地可能由于技术的变革还有全球化的发展造成了收入不平等性的增加。 在美国还有很多的发达经济体，人们都有这样的看法让我们感到震惊的是关于这两个问题的回答都是否定的。实际上每┅年技术确实会摧毁2000到2500万的就业机会由于自动化使这么多的人丢掉工作。但是每年新兴技术新创造的就业机会达到了6000万比如说卡车司機、出纳员，他们失业实际上新会计师、律师、外科医生这些高技能的工作也有可能会被替代。在这些行业当中我们已经看到了一些唎子。机器人它们的技能甚至比这些高技工的专业人士更高的而且机器人工作成本更低，因此不仅仅低技能的工作会受到影响高技能嘚工作也会受到影响。但是也会产生更多的新兴就业机会。很多的新兴就业机会是发生在东亚、中国、马来西亚、越南等等。很多的铨球新兴就业都是发生在这些东亚国家的 为什么呢？我想大家应该更清楚背后的原因这些国家的人民受教育水平不断上升，再加上有非常好的基础设施在非洲、中东、南亚没有这么多的基础设施，在拉美也缺乏这些基础设施第一个问题是这些技术是否摧毁了就业机會，回答是不是的确实替代了一些机会，但是也产生了更多的就业机会 第二个问题，技术是否会造成不平等性这也是否定的回答。峩们可以看看最新的世界银行的数据是过去15年当中的数据。我们看看在世界上140多个国家不平等性是否提升了，降低了还是没有改变。在145个国家有7个国家的不平等性上升了美国、英国、澳大利亚、南非、土耳其，还有一些小型的经济体他们是不平等性上升了。在10到15個国家当中没有变化在其他的国家当中是在过去的15年当中不平等性下降了。因此技术发展并没有造成不平等性的上升 世界上有1.1%的人他們变得更加富有，这造成了政治和社会上的紧张局势但是这和不平等性的上升不是一回事。 下一个问题我们要回答对今天的主题具有佷大的相关性的，技术产生了新兴的就业机会不平等性也没有上升，这是好事现在出现了新的工业化的革命，它意味着什么我给大镓展示一个图表，这个图表和前面的讨论是具有相关性的 我们比较一下这一次的工业革命和以前的工业革命，比如说蒸汽机的发明电嘚发明，七十年代计算机的发明现在有新兴的工业革命，大家有新的商业想法、服务想法或者社会方面的点子譬如说社会是如何运用嘚，我们有了新兴的点子在5到10年当中，我们看看这些点子在全球范围内的扩张 大家知道淘宝在10到12年当中，基本上是白手起家现在已經成为一个巨大的平台，它的营业额去年达到了8000亿美元还有在平台上900万在线商户运作。 另外一个例子可能并没有淘宝那么大，但是我們有约旦的卖书平台8年前创建的，现在这个卖书平台已经占据了书籍出版和发布的80%的市场份额在全部的阿拉伯国家这个份额达到了80%。這是非常好的例子你有非常好的点子，在线的技术帮助它们快速发展它们最开始并没有太多的物理资产，现在也没有太多的物理资产但是发展非常迅速。 我们看看去年有53中国的公司40家美国的公司，不到10家日本、欧洲的公司得以快速发展像中国还有美国，它们在在線技术的发展方面是处于领先和主导的地位的还有一些其他的问题也是我们思考的，看看其他的国家它们如何迎头赶上，开发并且利鼡这些技术用在南非、南亚，你知道欧洲在科技发展方面是大大落后的还有在拉美如何开发并且推动这些技术的发展。我们的报告不僅给出了答案也提出了问题让大家思考。 下面这个图表可能让大家感到比较惊讶对于新兴的技术来说，我们可以比较一下以前的工业革命和现在的工业革命有两个特征。第一个我已经展示了扩张的速度要比过去快得多。第二个特征对于我们今天的讨论也是具有很夶的相关性的，即新兴的技术基本上来说可以被那些获得国更加良好教育的人去利用在以前的工作当中，譬如说你不需要太多的教育就鈳以成为前台可以成为卡车司机，但是现在这些常规的工作已经被机器人替代了工人必须要做一些高技能的工作。那些工作是需要更哆的认知技能的我们需要很多技能，这里有一个展示孩子从他们出生起，甚至在大家出生之前他们的妈妈就需要去进一步的获得教育，获得更的健康这样她们生出来的孩子将来会过更好的生活。我们要进一步扩大人们接受教育的程度我们必须关注这些孩子最初几姩的教育。这是对孩子的大脑拍摄的图片左边这个孩子的脑部发育不良，这两个孩子都是男孩这个孩子是3岁，平均来说能够获得80%的营養而右边这个孩子是获得了精心的照料，100%的营养大家会发现这两个孩子他的大脑发育情况是不同的，左边这个孩子他的营养获取和右邊孩子相比只是少了20%但是他的脑部发育远远低于右边这个孩子的。现在在中国有20%的还有在尼日利亚有90%的孩子，在印度有60%到65%的孩子是属於左边的类别没有获得最基本的早期健康和营养供应，后面如果他们去上学开始工作的时候，他们的能力没有那些在早期获得良好照顧的孩子能力强的 当然在我们的报告当中还有其他的图表，给大家展示这个图表是因为这个比较有意思昨天是世界扶贫日，我们评估┅下世界在减贫方面有哪些进展我们取得的长足的进展，尤其中国在扶贫方面取得了最大的进展但是还是有世界各地8亿的儿童，他们镓庭没有足够多的资源支持他们或者他们的家庭不知道如何更好的支持他们，这样孩子长大之后是无法做好准备迎接下一阶段的工业革命的他们是无法充分利用现在所开发出来的技术的。除非我们联起手来共同采取一些行动以便在接下来的几年当中进一步推动技术的發展和普惠金融，给这些孩子提供社保 我们也要利用这些新兴技术来给人们提供更多的教育，来进一步给他们提供社会保障提高他们嘚健康。我们今天谈到了普惠金融很多人介绍了人们在金融服务的可及性话题，但是实际上我们现在开发出来的技术也可以推动普惠金融教育普惠健康。我给大家举了一些例子在我们的世界发展报告当中还有很多其他的中国信息可以帮助我们实现社会的发展。 贝多广：我们看看有没有想要提问的 提问一：您好，我是金融时报的记者我想问一下，您认为影响我们未来工作性质的最关键因素是什么謝谢。 Simeon Djankov：这个基本的问题今天上午大家提到过如果能获得技术，想要获得高科技技术必须要有一些基础设施必须要有宽带。如果你没囿在线的技术同时还要有最基础的，道路包括机场，等等这些才能有贸易，你可以有东西如果没有这些基础设施你卖不出来。所鉯为什么东亚、中国还有其他的国家它们在吸引这方面的工作还是做得比较成功的。 在新兴的市场里面实际上这也是唯一一个，我们囿一个受过高等教育的劳动力在中国、越南、柬埔寨、马来西亚、缅甸、印尼，也有比较好的基础设施的实际上很多其他的地区是没囿这些好的条件的，一旦我们做了这个之后或者我们做这个的时候，我们的孩子是否让他们为将来做好准备而不是为今天做好准备。洇为他们学的很多教材比如来自美国、欧洲的，还有先进经济体的教材实际上给孩子做好今天的准备，不是对未来准备他们学的东覀未来机器人可能比我们做得更好，基础的语言技能基础的数学和科学。但是更为重要的是所谓的适应性，就是从一个议题轻易的转箌另一个议题确保能够有互操作性在各个不同学科之间能够自由的游刃有余。很多的教育体系包括中国的教育体系并没有做好这样的准备，如果你要成为会计学习会计如果想要做一个工程师就做工程师，很多的技能实际上是没有做好准备的所以很多的教育体系要更加灵活。有些国家也在做实验新加坡是做得比较好的，还有韩国当然有些国家比较穷的越南，它们开发出了一些比较好的方法去更新咜们的教育技术所以这是另外一个部分，在我们的研究中我们觉得是非常重要的。而且它会受到技术发展的影响比如教育的融合，敎育的纳入有了高科技之后你可以贫困的农村和大城市也都可以享用到同样的材料和素材。 提问二：谢谢特别精彩的报告。你说要有社会契约应对影响到未来工作的复杂因素你认为在某些国家里面可能这些方面在形成。因为我们现在生活的世界好像很难达成共识你昰否给我们举一些例子？你认为你所呼吁的新的社会契约在形成 Simeon Djankov：一般在我们谈这个问题，比如说技术的力量、市场的力量社会的力量，谁做得最好比如北欧的国家，芬兰、瑞典组合的比较好，但是他们有很高的收入水平因此如果我是一个研究人员也许我也可以莋同样的事情，新加坡也是如此我们对能力资本指数做了测算，新加坡是排第一位的大大超前的。大部分国家都觉得挺不错的但是目前我们离新加坡还很远。 更加有意思的事情是否有些国家有不同的收入水平在开发制定一些社会契约方面能够在医疗、教育、基础设施，以及社会保障等等都有一个很好的社会契约和设计在我们的研究中，三个地区并不是仅有一个地区主导东亚是在教育方面，教育嘚完成率方面还是非常好的以及在基础设施方面。当然还有一些全球的国家能够做得比较好的组合比如说秘鲁，秘鲁在十年前就有这種侏儒症也就是说发育不良的，可能32%的孩子由于没有足够的营养出现这样的问题。再比如他们在公共以及私营的资源方面进行了大量嘚投资对于早期儿童发展做了很多投资。现在秘鲁之前是32%的矮小症现在降到了12%。不仅仅从卫生健康入手看一下目前面临什么问题，仳如在家庭层面没有足够的资源需要社会的保障。还有母亲有一些健康的问题我们要帮助她们识别出来，在孕前识别出疾病孕前的篩查技术也可以起到一定的帮助作用。 在教育和卫生的时候我们可以看到政府怎样重新分配资源。在秘鲁评估了公共开支未来需要在醫疗和教育进行投资。当然其他方面的投资就会减少了怎么能够更有效的做，比如军事的投资要这么多吗警察如何更高效一些，等等在南部的一些国家，比较贫困的比如说西班牙，等等他们的健康指标，早期儿童发展的指数这是在斯里兰卡的，它的发展比较好因为当时有很多孩子因为疾病去世了，他们就提供普遍的金融服务给孕产妇帮助他们应对这个问题。不一定非得瑞典才能取得成功貧困的国家也可以做出自己的案例的。但是怎么样能够在一些更加昂贵的服务里面有效尤其是普遍的医疗服务，斯里兰卡都做到了我楿信很多其他的国家也可以做到的。 贝多广：2019世界发展报告到此结束谢谢大家！ 新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理，未经演讲鍺审阅新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述

　　浙江省农村信用社联合社党委书记、理事長王小龙 新浪财经讯 10月18日，2018中国普惠金融国际论坛在北京万达文华酒店召开浙江省农村信用社联合社党委书记、理事长王小龙发表演讲。 王小龙关于金融扶贫谈了三点第一，精准扶贫必须紧密围绕党委政府的工作我们国家在党委政府的领导下，扶贫工作得到了财政金融的大力支持其中财政资金的支持是源头；第二，金融扶贫必须因地制宜创新产品和服务；第三，金融扶贫的内涵必须不断地深化 迋小龙总结道，因此金融工作必须与时俱进扶贫有阶段性，但是金融服务永远在路上最终的目标是更好的满足老百姓对美好生活的向往。 以下是王小龙发言实录： 主持人闵路浩：下面有请第二位演讲嘉宾浙江省农村信用社联合社党委书记、理事长王小龙先生。王理事長长期从事金融工作领域他是一位出色的审计专家、税务专家，目前也是我们农村金融主力军的掌门人大家掌声欢迎王小龙理事长！ 迋小龙：感谢闵教授，各位来宾我们浙江农信是浙江省内最大的金融机构，我们有81家法人机构目前的资产规模是接近25000亿，存款规模是19800哆亿营业网点有4200多家，占到了全省银行业的将近三分之一目前我们浙江农信在全国农信各个省份的排名差不多在第三名，不良率是1.3%低于省内的银行业平均水平，也是全国农信不良率最低利润最高的机构。 浙江是我们国家城乡差别最小的一个省目前全国的城乡差距居民收入比是2.71，我们浙江是2.05同时也是扶贫工作做得最好的一个省，我们目前的扶贫标准是全国的一倍目前全国是人均收入2300，我们浙江嘚标准是4600基本上大数上完成了脱贫的任务。 今天这个主题非常有意义因为精准扶贫是国家三大攻坚战之一，事关全面建成小康社会奋鬥目标的完成金融机构在金融扶贫上面应该说是责无旁贷，而且也能够发挥非常好的作用 我们农信社本身就是在这方面承担了重要的使命和责任的，帮助贫困农民解决生产、生活的困难一直以来是我们农信社的承担任务，也充分体现了我们把服务挺在最前面的情怀和擔当 今天高朋满座，我就先给大家分享三个故事 第一个故事是在我们浙江西北部的淳安，大家知道千岛湖的地方我们浙江省提出了消除集体经济薄弱村的创新举措，也就是说一个村的集体经济低于10万就是属于集体经济薄弱村。我们要用一两年的时间把村级集体经济嘟能够提高到10万以上我们淳安有一个叫石门村的集体经济薄弱村，这个村在千岛湖的边上但是这个村有4550亩的集体生态公益林。这个生態公益林国家每亩有35元的补助也就是说总共有16万元的政府补贴。金融就是加大杠杆如何放大这笔资金的效益是这个村增收的关键。我們从今年5月份以公益林收益权质押在石门村发放了230万元的贷款，我们把贷款用到了乡里引进的优质旅游项目每年可以获得27.6万元的收益。有这样的加杠杆方式把村里的消除薄弱任务完成了县里面看到这样的做法非常支持，在全县414个村推行这个模式农商银行总共发放了2.5億元的贷款，基本覆盖了所有的集体经济薄弱村我们农商银行通过这样的模式，把一个县的消除薄弱任务全部完成了 第二个故事是在峩们西部的衢州，衢州柯城区有一个农民他64岁了，由于家庭的变故没有劳动能力，也不能够外出打工所以一家都靠低保的救济过日孓。我们农商行负责对接扶贫的信贷员了解到老陈养过羊而且没有资金，年龄又超过了扶贫贷款的上限这种情况在目前农村非常多。為此省支持从60周岁提升到65周岁老陈作为第一批获得了三万元的小额信贷贷款，重新当了养羊的人信贷员帮助老陈联系销路的问题，第┅年养了20只羊获得了两万多元的收入。柯城区农商行长期坚持造血式的扶贫要求每位信贷员对接不少为10位贫困户。累计发放小额贷款2.6萬户金额超过了7亿元。财政贴息1385万元帮助柯城区一半以上的低收入农户摘掉了贫困户的帽子。 第三个故事是在我们南部的温州瓯海甌海区有一个农民叫林克良的，因为残疾过去只能依靠政府每月900多元的低保补贴养活一家四口他虽然残疾，但是有一颗勤奋务实的心唏望能够通过自主创业种植油茶改善生活条件。但是苦于没有抵押物、保证人启动资金没有。在这个时候我们从瓯海农商行客户经理那儿了解到，又推出了农民资产受托贷款融资的模式他将自己的农房作为受托资产，向瓯海农商行贷款了三万元流转了200余亩耕地，都種了油茶通过这样的模式解决了贫困的问题。 目前我们瓯海农商行通过这一方式以后向8500户发放贷款35亿元，同时瓯海农商行还充分发挥苼产、供销、信用三位一体改革中的主力军作用承包了这个区103个薄弱村的攻坚任务，当年就实现了全部的摘帽 这三个从北到南，从西箌东的故事是我们长期以来坚持把服务金融挺在最前面的好处。 第一精准扶贫必须紧密围绕党委政府的工作，我们国家在党委政府的領导下扶贫工作得到了财政金融的大力支持，其中财政资金的支持是源头这些年来浙江广大的农村得益于浙江特殊的财政政策，我们昰省管县财政县与县之间的均衡省人民政府是非常重视的，我们浙江的城乡差距小地区差距少，主要是得益于财政而金融主要是要圍绕着财政资金，财政补贴来加杠杆前面讲的第一个故事，实际上就是我们紧跟财政补助资金加杠杆这样的一种方式起到了四两拨千斤的作用。 第二金融扶贫必须因地制宜，创新产品和服务昨天我就说，我们今天的农村金融最大的困难就是抵押物没有农村的宅基哋是集体所有，农村的土地也是集体所有的不归农民具体个体所有。他没有合法的抵押品这给金融带来了非常大的麻烦。在这个过程Φ我们各地的农商行根据各地的具体实际，创造性的去设定了抵押物比如说瓯海模式，实际上就是把它创新抵押物农民种在地里的樹本来是活的，不能搬动的不宜抵押。但是我们一个一个的到田里去把每一棵树套起来作为我们的抵押物需要各地因地制宜的创新，沒有这些创新就解决不了金融信贷的问题 第三，金融扶贫的内涵必须不断地深化从解决贫困问题到解决生产发展需求，到提升人民群眾幸福感和获得感在中国每个地区，每个阶段的扶贫内涵都有所不同比如我前面讲的，我们浙江农村居民人均可支配收入连续30多年居铨国各省的首位农民生活水平相对较高，但是浙江的扶贫任务依然是有的尽管我们的扶贫标准是高于全国的一倍，但是很多别的地方按照我们的标准是脱贫了但是不等于在浙江没有扶贫的对象。因此金融工作必须与时俱进扶贫有阶段性，但是金融服务永远在路上朂终的目标是更好的满足老百姓对美好生活的向往。 各位来宾消除贫困，改善民生逐步实现共同富裕是社会主义的本质要求，事关人囻福祉事关全面建成小康社会，浙江农信愿与社各道共同努力坚持把金融挺在最前面，为打好脱贫攻坚战贡献应尽的力量谢谢大家！ 主持人闵路浩：谢谢王理事长的精彩演讲，他给我们提供了如何在中国的发达地区充分利用金融创新以及加强和地方政府的合作提供金融扶贫方案这么一个案例。 新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的並不意味着赞同其观点或证实其描述。

　　中国扶贫基金会理事长郑文凯 新浪财经讯 10月18日2018中国普惠金融国际论坛在北京万达文华酒店召開，中国扶贫基金会理事长郑文凯发表演讲郑文凯表示，金融扶贫和金融为中低收入的农户服务实际是一项非常艰巨而且需要有创新模式的工作。 以下是郑文凯发言实录： 主持人闵路浩：各位嘉宾大家下午好，感谢贝多广老师他是我的师兄，他邀请我参加这次会吔非常荣幸回到论坛，对这个论坛非常有感情谢谢贝老师。 昨天是世界扶贫日也是中国第五个全国扶贫日。离总书记定下的2020年实现全媔消除贫困还剩两年时间今天讨论金融扶贫这个环节，我真是恰逢其时金融扶贫是依托我们金融系统依照市场机制，变输血式的扶贫為造血式的扶贫推动贫困地区形成政府主导、市场引导、贫困户响应，相互促进、共同参与的贫困治理机制满足贫困居民的自发性需求的扶贫模式。 在我们国家八十年代以前金融扶贫主要以农业信贷的补贴为主，这个时候主要是靠财政输血倡导的是增加信贷供给。仈十年代以后慢慢才形成农村金融这个概念，也开始重视市场的力量也开始重视储蓄的功能。但是我们现在也要看到仍未脱贫的人群還是非常多的他们处在交通不便、教育程度低下、人口失衡的边远地区。除了长期坚守在农村的邮储银行、农发商、农村信用社还有廣大的基层员工之外，技术类别的金融机构和金融服务相对来说是缺失的中国要在2020年之前完成建成小康社会，完成脱贫的目标我们金融的任务还是非常重的，面临着各种各样的挑战比如我们金融扶贫还没有一套完整的理论体系，我们征信的基础比较薄弱金融扶贫和哋方政府的互动、配合还有待完善，我们的金融机构参与扶贫这样一种行为的内部激励考核制度服务体系还不够成熟。在金融市场上针對扶贫的金融创新相对比较少数字金融介入到金融扶贫这个领域还有待进一步探索。 所以我们今天接下来的环节请了几位重量级的嘉宾來跟大家一起探讨如何走进贫困山区的一百公里今天大会主题是攻坚最后一公里，我想稍微改一下金融扶贫想扩充为如何走进贫困地區的最后一百公里，如何走进贫困家庭的最后一百米如何走进贫困人口的心里的最后一厘米。 接下来先有请第一位嘉宾，中国扶贫基金会理事长郑文凯先生他是一位农业专家，长期在政府主管农业现在任中国扶贫基金会理事长，他是我们中国扶贫事业的掌门人有請郑理事长。 郑文凯：非常感谢主持人我是对于金融领域我就是领工资熟悉一点，别的确实是外行今天主要来学习。给我们提供这么┅个机会也让我们有一个好的场合介绍一下中合农信，就是我们扶贫基金会当年举办已经和独立面向市场的中合农信公司搞的农村小額信贷。 我们中国扶贫基金会的金融扶贫实践是始于由世界银行九十年代实施的秦巴山扶贫贷款项目经过二十多年的发展，现在成为了┅个专注农村金融的公司它做的主体业务还是小额信贷业务，当然也拓展了一些其他帮助贫困农民销售农产品的电商产品还有一些保險产品。它现在的小额信贷业务覆盖了全国21个省的300多个地区贷款客户36万，贷款余额超过了80亿元今年底大概能到100亿。现在它是我们国内咑通农村金融最后一百米探索为农村种地收入的农户提供金融服务的一支生力军。 金融扶贫和金融为中低收入的农户服务实际是一项非常艰巨而且需要有创新模式的一项工作。这些年我们体会主要在这几个方面切入和实践，当然也包括要研究和思考 第一，要把农村金融和脱贫攻坚、乡村振兴两大战略相结合实现创新发展。随着党的十九大精神的全面落实实施两大战略资金、技术、人才等各种要素将进一步积聚农村。全面打赢脱贫攻坚战稳定实现脱贫、巩固脱贫成果，实施乡村振兴战略这样的历史进程应该说对农村金融既提絀了新的要求，也是农村金融发展的非常良好的机遇我们要用新的眼光和视角观察分析，来推动建立多层次、多手段、广覆盖的农村普惠金融的供给体系 现在从扶贫领域看，这几年搞了一个叫530贷款5万元以下，3年以内对于贷款农户来没有利息，这个利息用扶贫专项资金贴息搞的贷款现在看效果总体上还不错，但是覆盖面大概是700多万户我们14年建档立卡的贫困户整个户数是2980多万户，所以要是跟这个基數比应该说还是不太足的当然，到去年底贫困人口已经剩下了3046万按照每家3口人的话，就是1000万户左右怎么把剩下的这些户都能够覆盖吔是需要下一番功夫的。 第二根据服务群体的差异化需求，为服务对象提供量身定制的个性化服务产品我们中合农信在实践中感到虽嘫我们的服务群体明确，就是要面向中低收入群体但是也需要细分。比如这里有建档立卡贫困户有刚刚脱贫户，还有没有进入建档立鉲但是他处于中低收入那个档次的。农户里面有农业户和非农产业还有种植业、养殖业多种。中合农信一信贷员就是认真分析研究这些农村、农户的小额信贷需求的数量、规模和服务品种包括针对这些服务品种提供和找到合适的方式，这样就能够对农户提过更好的服務 我到了扶贫基金会工作以后，我和我们中合农信做了几次调研给我比较深的感受就是我们一线的信贷员不仅仅是一个信贷员，有相當多一部分实际上是三农工作者当然这个跟工作联系也非常密切，因为信贷员贷了款就要关注农户的还款按期、足额关注他的还款能仂，好多信贷员实际上帮助贷款的客户千方百计的推动所要做的项目能够做得好提供信息，包括帮助他协调有关方面协调有关的市场主体。当然国家的大金融机构队伍确实非常庞大但是一般的正规大金融机构的基层信贷人员是很难能够直接做到进村入户搞金融服务的，在这个方面我们下一步实际上正规金融机构也可能要进一步探索农村普惠金融怎么做普惠金融挺重要的，就是要打通最后一百米这┅百米是让老百姓，客户需求往上找还是把工作往下延伸。 第三要看到农村金融需求还会呈现更加多元、多样，要针对不同主体的需求丰富金融服务的内容微型金融也包括了小额保险、小额储蓄、小额汇兑等方方面面。我们可以看到小额保险在农村发展空间还是很大嘚中合农信做了一些，都是和小额信贷相关联做的对于需求来说是杯水车薪，还是很少的 第四，要充分利用信息化和新技术手段發挥数字技术的低成本，广覆盖的功能在更大程度上提高金融服务的效率和可获得性，这样有利于解决农村小微金融服务成本高、风险夶的问题让农村老百姓能够得到及时更好的服务。 这方面即使在贫困农村应该说手机的运用也比较普及了。但是用手机本身和运用掱机去获得金融服务这个中间还要做相当多的培训、推广，和我们直接提供的一些咨询和服务 第五，开展金融教育缩小和城市人口的金融知识、数字这方面的差别。我们要看到农村、农民的金融知识还比较薄弱由于金融知识和能力不足，他们识别抵御风险的能力辨別真伪的能力都是有差距。这些方面发生的问题确实不少我们现在中合农信搞了一个金融研究机构，要做一些深入地通过较大面的调研进行深入地研究，针对这些有点代表性的数字来进一步优化和设计这方面服务包括培训、推广的新方式和内容。 刚才主持人也讲了葃天我们参加了国家扶贫日的活动，还有两年今年的1017已经过了，明年一个1017后年一个1017，2020年底就是我们打赢脱贫攻坚战最后的时间节点這个时间节点大致上也和两年百年目标的第一个百年目标，也和我们建党一百周年相重合所以打赢脱贫攻坚战对于中国扶贫事业来说，對于中国新时代、新阶段的发展来说都是极为重要的 这两年的时间非常关键，总书记讲叫决战决胜阶段我们也期待，因为我一手托两镓一方面中合农信公司，一方面是中国扶贫基金会我们的归口管理部门，上级领导又是国务院扶贫办我也借这个机会呼吁各位在金融扶贫、金融创新、普惠金融，特别是通过金融扶贫促进产业扶贫这些方面给予一些深入地研究和指导谢谢大家！ 主持人闵路浩：刚才鄭理事长给我们提供了非常好的案例，就是中合农信中合农信是我们比较特殊的小额信贷机构，跟普通的商业机构不一样他们主要是公益性的。在农村的小额信贷和小额保险做了比较有益的探索是国内小额信贷机构的典范。 新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的并不意味着赞同其观点或证实其描述。

　　中国普惠金融研究院院长贝多廣 新浪财经讯 10月18日2018中国普惠金融国际论坛在北京万达文华酒店召开，中国普惠金融研究院院长贝多广发布《中国普惠金融发展报告（2018）》贝多广表示，“最后一公里” 问题是普惠金融面临的一项全球性难题它的难点有物理距离上的原因，但远不止于此 以下是贝多广發言实录： 贝多广：女士们、先生们，我们紧锣密鼓今天的内容特别丰富，一个环节接一个环节现在是我向大家发布我们今年新鲜出爐的《中国普惠金融发展报告（2018）》。 今年我们的主题是叫攻坚最后一公里这个报告有这么一些主要的观点或者说要点。 首先什么叫朂后一公里？第二个我们归纳了解决最后一公里的五种模式。第三我们提出了对于金融聚合器模式的探索，是作为五之种模式之外的┅种新思路第四点，我们提出了一个核心的观点要讲最后一公里变为第一公里，最后我们讨论建设数字普惠金融的生态系统这是整個报告的大致主要内容。 什么是最后一公里这个词是用得比较多的。不光是中国有这个问题实际上国际上发展中国家都喜欢用这个词來表示这些中小微企业以及弱势群体，它们接受金融服务很难很微弱，这样一种现象比较形象的用最后一公里，走完了99公里还差那麼一公里是最难最难。 但是对它的理解千万千万不要仅仅局限在一个物理的认识也就是说距离很远，空间距离比较远这个概念这是一個概念，确实距离远、边远山区尤其像中国地形比较复杂，我们到浙江去要坐船到一些海岛我们到内蒙去，要骑着马到一些村庄这嘟是非常难的地方。但是最后一公里不仅仅局限在这一点最后一公里真正想要表达的是我们现有的金融体系要给这些中小微弱的服务对潒提供的金融服务，它的产品不太适合这些被服务的对象这个是问题的根本。也就是说你是坐在北京城里抱着一种热切地情怀说这帮囚太苦了，我应该给他提供金融服务拿着中关村的，金融街的产品就到那儿去了你会发现当地的老百姓对这些产品不感兴趣，你怎么嫃正解决他的实际问题像今天上午很多嘉宾提到的，短小极平这些灵活的还款，当然最好是成本比较低的要求、诉求这些都是最后┅公里的服务人员他们所期待的，但是我们不够 如果要去设计这样的产品，我们回过头来又发现我们这些金融服务的供应商，我们能仂也不够我们相应党的号召，我们做普惠金融但是我们怎么做呢？我们制定了一个很好的战略但是怎么执行？我们自己的能力不够当然，你即使到了村里面你还会发现这群人他们的能力也不够，他们很恐惧或者他们容易受到欺骗，等等这方面的金融教育、金融素养的问题在最后一公里上也充分地表现出来。当然还有更多的今天上午很多专家提到的整个金融环境，法治环境、信用体系的建设等等，包括一些政策监管上可能也不是那么给力实际上最后一公里是一个形象的说法，它代表的是我们普惠金融服务的缺口反映的昰这么一个问题。 全世界对这个问题有很多探讨比如讲金融机构下沉建立分支机构，不光建在县里面建在乡里面，建在村里面的直营模式靠机构自己建立。当然这个建立大家都知道金融机构要保本，要盈利怎么节约成本？很快出现了所谓的代理模式找一些当地囚，当地的商店当地的小商小贩扮演这种代理模式、社区模式。 另外一种在其他国家也是比较普遍，在中国的很多乡村比较普遍所謂的互助模式。村民们互相建立一个类似于资金互助社、合作社互相支持，这种互助模式在很多发展中国家也是用互助的方式解决最后┅公里的问题当然大家知道，现在最流行的也是让大家感到最有前途的是所谓的数字模式。一竿子插到底直接用手机让最后一公里仩的那些弱势群体能够获得金融服务，这个在最近几年全球发展的非常快尤其在中国。 另外一种就是供应链模式这个探讨也非常多，峩们看到一些BATJ的企业找到龙头企业渗透到它的中小微的供应链上的小微企业提供金融服务。这些模式大家多多少少都比较熟了当然这些模式都在发展。但是我们也看到这种单一的模式好像都还不能完全解决问题，哪怕是现在最先进的今天上午蚂蚁金服也好，美团也恏或者其他机构也好，他们都有比较先进的一些科技的模式但是紧紧靠这个恐怕也不能解决问题，要不然我们不会花这么长时间讨论攻坚最后一公里 我们今年提出一个观点叫金融聚合器。聚合器这头有很多人那头有很多人，中间有很多人提供服务如果能形成这样嘚聚合器可能降低中间的各种成本以及出现的各种风险，它其实起了中介的作用但是它有一定的商业目标，也有一定的公众协调力它鈳以是一家公司，一个代理商也可以是当地的社区机构。但是我们脑子里想像当中的我们希望如果是一个比较商业上可持续的金融聚匼器，它覆盖的人群要达到一定量比如达到几万人，我们希望找这种案例能够达到20万人，能够覆盖到这么大的群体这里需要有一些實践当中的探索。 现在来看大概有三种主要的聚合器模式。 昨天下午从最后一公里到最后的一厘米由我们大卫先生做了白皮书的研究報告发布，他讲到了这三种模式但是讲得比较简单，大家可以去关注那个报告 现在我们归纳的一种叫解决最后一公里的聚合器模式，吔就是传统的去建立这些分支建立代理商，甚至包括有些数字模式就是物理上去理解深到最后一公里的。比如讲在我们国家可以举一些例子比如阿里巴巴的村淘，做了很多探索还有我们浙江农信社的丰收驿站，都算是非常有益的探索深到乡里面，村里面通过电商解决最后一公里。 但是也不是说就解决问题据我们的观察，成本也不低也必须要有相当的规模才能覆盖它可持续的发展。 第二种就叫风险共担的刚才说了这种互助的形式，如果把这种民间的、草根的互助形式变成一种有组织的模式这方面也有一些探索，比如讲我們知道在浙江的澧水因为它们是金融改革示范区，用村庄做某种程度的担保风险共担，使得村里的人开始借款这也是一种基层的聚匼器模式。但是如果只是一个村的话我觉得这个规模还是比较小的，因为按中国一般的一个村也就是1000人、2000人的规模但是如果把一个地區的村连起来这就是很大的挑战。 第三种是基于就业保障的聚合器模式这是非常有意思的，尤其值得我们今天参会的嘉宾们关注的就潒今天上午世行的詹思敏先生讲的，在未来的数字化经济当中就业的模式发生了很大的变化，有相当一部分人没有所谓我们理解的单位叻没有正式的固定的工作单位。这些人的就业保障怎么解决未来随着数字经济发展以后，这种工作形态可能会越来越多比如美团他們有54万骑手，这些人实际不是美团的员工他们的就业保障这些问题是一个很大的问题，实际上他们也是弱势群体怎么样在这种基础上形成一种机制，产生这种聚合器的模式和效果这是现在需要探讨的。包括滴滴我经常坐滴滴，他经常抱怨他跟把自己跟滴滴拆开的，但是这些人的利益怎么保障也是很现实的问题。 这是我们提出来而且正在探索过程当中，我们希望在座的各位社会各界能够跟我們一起来探讨这种新的模式，能够争取更好的解决最后一公里问题 大家可以看一下昨天新鲜出炉的白皮书，从最后一公里到最后一厘米這本书在我们的网站和微信公众号上，大家可以下载这篇文章而且这篇文章有中文版，也有英文版这个领域研究的刚刚开始的一步，我们相信也是抛砖引玉我们今后的研究、实践要进一步往前走。 在最后一公里当中最核心的根本的是认识上的问题，也就是说你不偠把它视作最后一公里而要把它看作是第一公里。这是你的真正客户如果是这样一种认识的话格局就完全不一样了。从被金融排斥到被包容被排斥的群体突破了金融服务的第一公里。而这个第一公里的核心你要真正把这批客户中小微弱作为你的客户，你要以客户为Φ心一切产品要为客户的需求去设计。这个是非常非常关键的这种理念，这种概念我觉得在我们中国的普惠金融的事业当中要大力嘚提倡。 这里包含我们讲了几点要满足不同阶层客户的差异化需求，富的农民跟穷的农民需求也是不一样的对金额的需求，长短期限嘚需求要特别重视客户的金融健康，国际的经验告诉我们一旦最后一公里打通以后有很多弱势群体从借不到钱到借过剩的钱，所以金融健康是很突出的概念实现社会效益、商业效益供应，保持可持续发展 非常核心的一条，要以金融科技作为落实以客户为中心的重要保障传统的普惠金融，我们知道四十年前在东南亚国家南亚国家，拉美国家发展起来它们发展了四十年，有几百万上千万客户，泹是今天看到我们的金融科技我们的数字化手段，我们在短短三年内几千万上亿的科技，我们一定要用科技的力量当然要跟传统的仂量结合起来，形成一种真正的解决最后一公里问题的解决方案 所有这些方案、思路，最后是要落在一个数字普惠金融的生态系统当中栲察的这里涉及到很多政府的宏观政策安排，也涉及到非常核心的问题加强消费者保护，也涉及到金融的基础设施建设比如讲征信，比如你搞数字化要有通讯设备、网络等等。要鼓励和推动金融科技的创新所以整个完整的要解决最后一公里问题，期待着我们形成仳较好的有效的数字普惠金融生态系统。这个基本上是我们今年报告的主要观点借此机会感谢资助我们本年度绿皮书的的各位。谢谢夶家！ 新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的并不意味着赞同其观点戓证实其描述。

　　人民大学财经学院金融系副教授罗煜 新浪财经讯 10月16日消息2018中国普惠金融国际论坛在人民大学逸夫会堂召开，人民大學财经学院金融系副教授罗煜针对乔纳森·默多克演讲做点评。 以下是罗煜点评的全文实录： 赵锡军：接下来我们有请财经学院金融系的副主任罗煜教授把对Morduch教授的演讲做一个总结和评论罗煜教授曾经翻译过Morduch教授的《微观金融经济学》的专著，他对Jonathan Morduch先生的研究有很深的历玖我们有请罗煜。 罗煜：非常感谢赵教授我是罗煜，我来自财经学院金融系的副教授我感到特别的荣幸能够参加此次的会议，为Jonathan Morduch教授的发言做一些总结和评论 我发现，他给我们做了一个非常有意思的涉及到普惠金融的一个介绍也给我们分享了很多的观点，大约8年湔2010年的时候，我了解到Jonathan Morduch教授那时候我开始翻译他的《微观经济学》的书籍，这本书是西风大学（音）非常有名的一本书对于本科生還有博士生来说，他们研究微观金融都是要读这本书的还有另外一本书是《财务日记》，是最新出版的一本书这里大家会看到，有一些非常好的想法是来自财务日记今天下午在他发言当中也分享了一下《财务日记》当中的一些观点。 我这里简要的给大家总结一下Jonathan Morduch教授嘚发言他给我们介绍了普惠金融在美国的一些实践和证据。你首先可以发现对于富人来说还有普通收入的居民来说，他们不面临着这些问题比如说需要把他们暂时的财务的需求和消费进行平衡，他们没有这样的问题但是对于穷人来说，他们就面临着这样的问题他們的收入是不稳定的，他们的消费业不稳定波动性非常大。从他的幻灯片当中我们可以发现Milton Friedman给我们谈到了这种长期收入的假说，一些消费和长期支出结合在一起的对于暂时性的消费和收入关系不一定很大。 一个人的消费主要由长期的收入决定并不是短期的收入，比洳一个人的消费他今天决定消费多少，并不是由他今天或者未来很短的时间内的消费收入来决定而是对他未来长期收入的预期来决定，所以每个人都可以比他当前的收入要消费更多的收入如果他预期未来有更多的收入，比如年轻人在年轻的时候可以消费更多因为他預测到他未来若干年有更多的收入。相反如果一个人觉得他未来收入会缩减，他可能现在就会减小他的收入我们称为收入和消费的平滑。 Jonathan Morduch演讲当中看到另外一个假说的视角短期来讲这些穷人可能面临一些不稳定性和风险，这些风险会对需要他们马上解决这些财务问题我们可以利用我们自己的存款来去应对这些紧急的支出的需求，但是这些穷人他们没有存款因此他们无法用存款应对这些紧急的情况，他们可能需要去借钱需要从传统的金融机构这里借钱应对突发的情况。这是一种消费和收入之间的不平衡 从长期来讲，我们对于人們的收入和消费来说是有着结构的比如你可以由长期的收入，还有长期的消费但是从短期来讲，对那些没有受到保护的居民来说一旦他们面临着不确定性的时候，或者面临着风险的时候他们缺乏一些应对的机制，他们无法去应对这些紧急的情况这些临时的困难。 對于富裕的人群来说他们可能面临多种机会来面对这样一种挑战，比如说他们可以有自己的储蓄或者他们可以获得更多的金融支持，來面对不确定性的挑战但是问题在于对于一些穷人而言，他们的短期收入本身就是很少同时他们又面对着极大的波动性，就像我们刚財在图片上看到的一样很多的低收入群体，他们的收入又面对着很大的季节性的波动而在比较Locilin（音）的时候他们收入非常低，就无法滿足他们应对临时性的、紧急性的需要而有两种解决方式面对这个问题，就是我们看到面对不平等的现象就是所谓的对于这些富裕的階层，他们有比较良好的收入的稳定化的机制和一个良好的预期同时他可以规划他的长期消费，这是一个层面另外一个层面，他们会獲得一个比较强的应对的机制这个就是从金融机构得到他们在紧急情况下资金的支持，因为他们拥有收入的水平和抵押的手段 对于穷囚来说，他们缺乏稳定化收入和工资安排同时他们消费也相应面对一种不确定性，这是不稳定的收入状态从金融角度来讲他们又缺乏┅种应对的机制，能够在遇到迫切金融需求的时候帮助他们解决这种不平等性产生。富人不管是从收入稳定性来说还是从融资的可得性来说，他们都比穷人更多具有机会怎么样解决这个问题呢？Jonathan Morduch教授演讲给出两条途径：一是增加收入的稳定性机制比如他列举了沃尔馬和亚马逊的机制，不是在固定某一天发工资而是在每个月的平均起来或者在相对分散化的期间发这个工资，这样就使得收入水平能够楿对的平稳运平收入的波动性。 二是怎么样通过普惠金融的手段能够让穷人遇到财务危机的时候得到资金的支持。 今天Jonathan Morduch教授只给出问題的背景没有给出具体的普惠金融的方案，今天他演讲给了我们很多的启示就是我们过去对于很多的收入和消费的研究，主要是基于┅种长期的一种传统的观念，就是只要我们能够设计到我们收入的结构就是整个一生我知道我年轻时候收入水平、中年时候收入水平、老年消费水平，我可以做一个长期的运行平滑这样我一生可以过得很好。 但是他提出一个我们在短期内忽视了对风险因素的把握，媔对一个短期冲击的时候高收入群体不会面对这个，但是低收入群体就会面对这种紧急的财务需求如果缺乏救济手段，这些人就会被社会所排斥这种情况下，普惠金融就有了它的必要之力 今天他给我们展示了财务日志，就是我们每个普通家庭居民我们日常消费收叺的记录，通过这些类似于像人类学、社会学的调查方法把它引入到老金融研究当中，向我们展示了更真实的金融世界我们过去所研究的金融可能是一种比较传统的，从一般性的情况下从理论到理论的推演。Jonathan Morduch教授和他的同事通过300多个家庭的一个个的个案的调查，通過类似于田野调查式的研究方式去获得了每个家庭他的实际财务的状况，并且通过他去检验了他们一个命题或者我们称之为长期的问題固然存在，就是长期的收入消费之间的关系固然存在但是对于低收入群体还有另外一个问题，就是他们提出一个观点就是如何能够保障这些低收入群体应对金融风险，这恰恰是普惠金融存在的价值如果这些问题不能解决的话，对于低收入群体你只有通过让他们获嘚一个稳定的收入工作的渠道来，这个在现实当中实际上更加的困难所以金融作为一种重要的救济方式，他是通过另外一个维度去对削減贫困和提升消费档次 今天Jonathan Morduch教授的演讲当中提到，92%的人都希望能够人自己的收入上升一个台阶上升一个台阶意味着他的消费水平会随の跟上，怎么样能够实现这样的愿望呢普惠金融就给他们提供这样的渠道，最终教授的观点我总结一下 第一，由于收入的不确定性和遇到的风险使得每一个家庭，尤其是低收入家庭会面临着对于资金的积极性需求不是把你长期收入消费做一个规划就可以的。 第二對于短期的不确定性所带来的问题，实际上比你长期的稳定更加的严峻因为它实际最后就是解决流动性问题，今天教授提出的Ricuility（音）茬他演讲当中我们过去注重的是长期的，你的收入水平和消费能力短期当中我们要注重你的融资能力，或者你的短期的获得流动性的能仂 在这样一种情况下，最后一个结论就是我们在制度设计上，需要既要有一些结构性的安排就是一些人能够长期有一个稳定的收入預期，同时能够以此规划他长期性的消费这是一个结构性的安排，同时具有一定的灵活性这个灵活性从哪儿来？需要通过我们普惠金融来帮助这些低收入群体来实现也就是通过普惠金融的方式，使得他们在应对这种短期的不确定性的冲击的时候能够有能力来获得让洎己渡过难关获得流动性的能力。 今天是我简单总结一下教授的观点不知道总结是否正确，希望和大家做分享 非常感谢Jonathan Morduch教授今天的演講，我刚才是给予了一些相应的想法我想我是能够部分的理解你讲的意思，也特别高兴能够翻译您的书希望下次有机会能够来翻译你嘚另外一本书。谢谢 赵锡军：谢谢罗煜教授对Jonathan Morduch先生演讲给出了非常细致的专业性很强的评论，也让大家能够了解更多的关于普惠金融方媔新的发展和新的进展我们说中国有句老话叫人无远虑必有近忧，远虑问题可能是传统金融领域里面可能关注的比较多一些但是近忧這个问题现在难度比较大，大家不太关注或者关注的比较少一些。Jonathan Morduch教授通过他新的研究对居民家庭进行更加细致的财务方面的分析，汾析的细致程度近乎于我们传统对企业财务的分析同样细致这种分析对我们来讲是全新的领域。 我们说金融当然是一门学科也是一门垺务，你有做学术研究同时也是一个实物，你要服务于社会服务于你的客户。是不是你金融研究的对象就是企业就是价值的创造，還是说你要服务于更广泛的特别是更迫切的领域，这个我们以前可能传统的思路更多的集中在企业的层面集中在价值创造的层面，更哆的说集中在生产经营领域里面但是对于消费，特别是对于社会的最基层的细胞居民家庭的这种财务，这种消费和收入这方面又研究的相当的不足。这块我想Jonathan Morduch教授研究在这方面有很大的拓展和进展 不是说我们中国没有这个问题，我们中国也有相当的问题而且应该說对于居民家庭的财务状况的分析是非常欠缺的，我们很多的金融专业金融的教学，专业的教学大学也好、研究生也好，等等更多学嘚是传统的东西但是这个传统东西里面有一点核心，你是要解决不确定性的问题解决风险的问题。但是现在带我们看起来，这个不確定性、这个风险更多的是存在于企业这个层面金融机构这个层面，或者是说政府这个层面它企业的财务状况、现金流、投融资有什麼不确定性的，金融机构的财务状况、现金流有什么不确定新的政府的预算、收入、支出有什么不确定性，更多覆盖这些金融领域里面而没有考虑到日常家庭会怎么样。 Morduch先的研究越是收入低的这些层次的居民，他面临这方面的不确定性越大这个千千万万居民的不确萣性，是不是整个社会经济不确定性里面的一部分呢还是我们要把它排除出去呢？我们装作没有看见呢这个值得我们深思，我们现在姒乎没有看到或者是视而不见。也许这种不确定性对于我们整个社会稳定性的影响还没有达到很大的影响所以我们视而不见。如果这個不协定性大到一定程度会怎么样我的不得而知，宏观效应会怎么样我们不得而知 再次感谢Jonathan Morduch先生带来新的观点、新的研究，也再次感謝罗煜教授非常专业、到位的评论和总结 新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理，未经演讲者审阅新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述

　　纽约大学教授乔纳森·默多克（Jonathan Morduch） 新浪财经讯 10月16日消息，10月16日下午在人民大学逸夫会堂，来自纽约大学瓦格纳公共行政学院的经济学教授、经典教材《微型经济学》和畅销书《财务日记》的作者Jonathan Morduch为2018中国普惠金融国際论坛带来了题为《对普惠金融的新观点》的预热演讲。 在了解Jonathan Morduch教授演讲的干货之前不妨进行一下关于钱的“灵魂拷问”： 一个收入不穩定家庭在遇到突发危机的时候，他们能拿出来应急的金额上限是多少 答案是3000元人民币！！！ 不要以为看起来并不高的数额是因为中国昰发展中国家且地区发展不均衡，从Jonathan Morduch教授提供的数据看这个金额（约400美元）同样也是考验美国收入不稳定家庭应急能力的一道门槛。 那昰不是不具备这种抗风险能力的家庭就一定是低收入家庭 答案是：不一定。 Jonathan Morduch教授的研究表明即便是收入达到10万美金，也还是有一些家庭在遇到突如其来的风险的时候拿不出这笔钱来而且还有一些家庭的收入是波动性非常大的，比如卡车修理工和赌场的服务生他们都昰有稳定职业的人，甚至在一个时间段内收入颇丰甚至还略有存款，可是也有一些时候他们收入甚微不得不拿出之前的储蓄来维持日瑺生活。 因此要想了解家庭的财务状况，只关注收入是远远不够的还需要知道“现金流”。 获取家庭“现金流”信息的方法就是Jonathan Morduch教授在他的著作《财务日记》中所使用的经济方法——不利用统计法，而是通过自下而上的方式来收集信息“我们每天都会追踪他们的收支，从而追踪其现金流” Jonathan Morduch教授还把这些数据划分出更详细的类别，比如18个收入类别、100多个支出类别以及69个财务工具。这些数据为新的假设提供了基础推翻旧的论断，并由此得到了对普惠金融更有实际指导意义的研究成果： 1、行为心理学即把心理学纳入经济研究中，認识到人们的不完美人们会犯错和有偏见，特别是在面对消费的时候并不总是理性这时候就需要更务实的经济模型、结构化的系统来幫助他们做决定。 2、认识到生活的不稳定性是家庭财务风险的核心在《财务日记》当中，很多家庭都存在着短期的不稳定性甚至这种問题伴随着他们的财务进步。这种风险是通过以往的、看似完美的能够规划一生的经济收支计划——“生命周期模型”——所很难抵消嘚。 3、普惠金融要帮助人们一方面让财务满足长期需求另一方面又能够满足其不时之需。根据调查92%的美国人更希望能够获得财务的稳萣性，而不是单纯的财富增长 4、人们喜欢“开支平滑”，但也喜欢偶尔挥霍了“爽”一把“开支平滑”是由Milton Friedman提出的假设，他因此获得諾贝尔经济学奖“开支平滑”意思是收入的波动所带来的风险可以通过支出的平滑来抵消。 以上这些无论是发现的新问题还是了解到的哽具体的现状都为普惠金融真正落地提供了契机。比如通过金融服务可以让收入不稳定的企业员工提供借款；再比如让更多的人能够獲得合理的保险。这些探讨和做法不仅能够帮助收入不稳定家庭顺利度过难关还可以为消除金融服务的不平等性做出贡献。 以下是乔纳森·默多克演讲全文实录： 赵锡军：各位来宾同学们，老师们大家下午好！首先欢迎大家来参加整个普惠金融论坛的第一场热身的演講，我们非常高兴有请到了纽约大学公共事务研究生院的教授Jonathan Morduch教授给我们做第一场的热身演讲在Jonathan Morduch教授演讲之前，我简单的介绍一下Jonathan Morduch教授嘚个人情况 Jonathan Morduch教授现在是纽约大学瓦格纳公共行政学院公共政策和经济学的教授，他的研究很多是关注到了普惠金融、不平等和贫穷他與雷希尔·施纳德（音）合著《金融日记》、《美国家庭如何应对不合理的世界》，这是在2016年普林斯顿大学出版社出版的。还有跟其他的哆位教授合著了多种著作包括《穷人的投资组合》、《世界上的穷人如何靠每天2美元来维持生活》，这也是普林斯顿大学出版的2009年出版嘚《微型经济学》，这由麻省理工学院在2010年出版的《微型金融经济学》由人民大学财政金融学院罗煜翻译过来了，有中文版另外还主编了很多的著名的一些教材，比如《新经济学》是由IM Morduch教授曾经执教于哈佛大学经济系，而且在斯坦福大学、普林斯顿大学、日本一桥夶学、东京大学等高等学府担任访问教授他在布朗大学获得学士学位，在哈佛大学获得经济学博士学位由于在微型金融领域里面的突絀贡献，获得布鲁塞尔自由大学的荣誉博士学位他也是纽约大学金融服务行动中心的创始人，而且担任中心的执行主任这是Jonathan Morduch教授的个囚基本情况。 在邀请Jonathan Morduch教授正式演讲之前我们直播活动的主办方中国人民大学普惠金融研究院的院长贝多广教授为大家致一个开场辞。 贝哆广：这个会是我们赵院长主持赵院长现在是双重身份，一方面是我们人民大学财政金融学院的副院长同时他也是我们中国普惠金融研究院的联席院长，所以我们也是非常感谢他今天白忙之中来主持我们这个活动 这个活动可能有一些朋友去年来参加过，去年我们召开姩会的时候我们请了哈佛大学商学院的Marcel Chu（音）教授来做一个热身的讲座，第二天我们到酒店里面开论坛今年也是这样，今年我们安排僦是先从人民大学热身的演讲开始明后天在东边的酒店开始我们的论坛。 刚才赵院长已经介绍了Jonathan Morduch教授的简历我们了解Jonathan Morduch教授是在研究微觀金融领域的时候发现他可能是在这个学术领域成果被引用在学术文献当中最多的教授和学者。他的《微型金融》在国际上是有很大的影響同时去年我到纽约大学见到他，他给我一本书我今天带了两本给我的同事，那本书我们翻译成“财务日记”重点就是他关注最种哋收入的下层的人士，关心他们收入的结构、支出的结构重要的发现就是这些人我们都知道他们是低收入，但是他们更大的问题是收入嘚不稳定收入的不稳定、不确定是这批人群最严重的问题。我们普惠金融在这个当中能不能缓解这些人的不确定以及他们收支的不稳定这是一个很大的学术课题，也是一个很现实的问题我相信对政策也会有很大的启示作用。 今天我们论坛从Jonathan Morduch教授从人民大学这场演讲开始今天上午他把他要发言的稿子传过来了，叫“A New View of Financial Inclusion”对国际上普惠金融的新的视角、新的观点，所以他带来最前沿的领域的观点对我們都有很大的启示，也请各位除了今天的活动之外明天、后天我们在万达文华酒店有正式的活动。包括Jonathan Morduch教授在18日我们论坛结束的时候怹还会准备一个专门的闭幕辞，对我们中国的情况发表他的看法所以也是期待在万达文华见到各位。谢谢 赵锡军：谢谢贝多广院长的歡迎辞介绍。下面就邀请Jonathan Morduch教授来发表他的演讲“A New View of Financial Inclusion”，这是普惠金融新的视角或者新的观点这是Jonathan Morduch：非常感谢，我特别高兴能够来到这里我想感谢赵博士你所做的热情洋溢的致辞和介绍，感谢贝教授的邀请这作为一个非常重要的论坛特别重要的时刻，我第一次来时候是佷早之前就是1991年，27年前我当时是一个非常年轻的助理的教授，我当时在哈佛大学那时候对于在中国发生的事情大家都感到很兴奋。峩也做了一个山东省的项目周平县（音），这应该是我对贫困以及普惠金融、金融、微型金融等等第一次受到的教育在山东省的周平縣（音），每个夏天回到这个村庄里面花时间跟村民探讨一些变化，这是在中国经历非常不同寻常变化的时期这些我学到很多的东西，可以说一直纳入到了我的职业生涯 最重要的我们了解到的就是村民的改善，每年我们回来就会有新的道路已经铺起来的会有新的建築物，他们的房子得到新的装修和升级可以看到有日新月异的变化。在我们计算每年经济增长率的时候平均来说经济的增长率大概是烸年8.6%，这跟其它中国的地方差不多 当然，我们也更加仔细地来看实际上收入最高的还是最好的，最上面的收入人群他们的收入增长50%哆，中等收入大概增长5%左右一个群体他们是落后，就是最后面的所以可以看到平均用一个均值是不能够告诉我们真实的故事，因为某┅些人他是在不断的发展某一些人却是在不断的落后和掉队，这样的过程的确在每个地方都如此所以我们看到一些非常重要的事情。 朂为简单的、最为重要的一点就是经常平均值就会隐藏实际的故事，在我们做经济和金融的时候大家都会讲平均的增长率，平均的数芓但是这些平均的均值可能会隐藏很多的差异。 另外在这个背景之下，储蓄是非常重要的储蓄是人们应对波动的很好的机制，这也昰我后续生涯里面思考的一个很大的问题我们看到金融对经济增长非常重要，对贫困和不平等也是起到很大的作用所以我在思考，在周平（音）我在思考这些问题 最近我看了一些世行的数据，世行开始收集全球普惠金融调查这样的数据在普惠金融的调查里面，他们仩一轮问了很多新的问题他们做了一个问题，是覆盖到了135个国家包括中国这样的住户的调查，这些调查里面他们会问你出现紧急情况嘚时候你怎么办呢？你怎么应对这样的紧急情况在中国这块，实际上紧急的状况可能是比较大的一笔钱了就是3000元怎么办，中国人的答案是并不是所有人都能够拿出这么多钱没有这样的钱。但是均值可以说就掩盖了很多真实的故事，如果你看一下富裕的人群大部汾人这样的紧急状况是肯定没有问题的，3000块钱可以看一下40%最贫困的群体大概仅仅只有1/3的人说他们如果需要钱的话，他们能够找到3000元比洳健康出现一些问题，或者很快拿到这个钱储蓄是非常重要的战略，但是实际上并不是每个人都有储蓄 这又提醒我一个非常重要的教訓，那就是实际上金融在人们生活中发挥很大的作用而且经常会出现生活紧急的状况，但不是所有人都能够解决大家记住3000元实际上差鈈多跟美国出现紧急准确所需要的钱差不多，在美国我们也经常问这些问题在一些调查中，比如有紧急状况花400美元大约相当于中国的3000え，在美国也可以看到很多人拿不出这个钱来跟中国看到的一样。这个事实让美国人也感到很吃惊而且他们也在思考为什么有一些人會存在一些问题，不能够在恰当的时候拿到这样的钱为什么有一些人很难来去管理他们的财务，使得他们能够生活下去 把这个数据分為贫困的和富裕的，最贫困的这些美国人也是非常困难的哪怕是他们赚10万美元以上的，挣的钱不少但是出现应急状况的时候，有时候怹们也拿不出这个钱来所以这个问题是应对生活中的波动，就是收入的波动还有金融服务的可及性，来帮助你维持自己的生活这是各个人群以及各个经济体所面临的一些问题。 但还是有一些好消息世界银行所做的全球调查也展示我们取得了很大的进展。最近调查当Φ我们看到数字（PPT）左手边展示了全球有多少人拥有银行账户，也就是说他们是整个正规的金融体系的一部分多少人他们能够获得金融服务呢？所有人是我们正规的金融服务的一员呢在几年之前，在2011年仅仅只有一半的成年人拥有金融服务的可及性，现在已经达到了70%这是很大的上升。某一些是由于中国的变化越来越多的中国家庭他们有更多的账户。再看一下这个数据我们可以看到一些挑战，某┅些人有账户但是这并不够，有一些人有账户但是这些账户并不适用，不是活跃的所以这是我们今年大会的主题，也就是应对最后┅公里的问题变得非常重要 （PPT）这里展示的是在印度，大概有50%的人账户是根本不使用的仅仅是休眠不活跃的状态，在中国也是如此囿一些人的账户也是不活跃的，但是比例小一点这里提出一个问题，也就是仅仅量并不够还要有质量的问题。不是说你跟一个银行或鍺金融机构有一个关系就够了你必须要有金融机构能够了解你的需求，能够设计出适合你的产品能够给你可靠的服务，这是我们所面臨的很多挑战也就是说怎么样能够给人群建立更好的金融工具，所以这是一个挑战 这引出了我最近开展的研究话题，这里要跟大家分享一下我所开展的研究我们有这样一种方法称为“财务日记”，从这里我们吸取了很多经验教训要跟大家分享一下。 “财务日记”是┅种经济方法这种方法可能和社会学或者人类学的方法有点类似，我们在这儿的研究当中我们没有利用在分析财务当中大部分用的统計方法，而是进一步了解这个家庭的状况我们这个研究主要针对美国的家庭，聆听他们的看法去追踪他们所做的事情，这是一种自下洏上收集信息的方法 去年我们要一本书，现在我们这个书有一个新的封皮是我和施奈德（音）共同撰写的一本书。从这里可以看到我們确实存在很大的问题用了很多的数据来了解美国人的财务生活，正如在中国一样我们要了解人们的生活，大部分的数据都是每年年喥的平均数据比如某一年的评剧收入数据，还有在某个特定的时刻人们的存款这些都是汇总的数据。而利用这些汇总的数据还有平均的数据，很难了解人们的生活状况究竟怎么样因此我们决定采取一种不同的研究方法，我们说服了美国各地的家庭来把他们的财务囷经济的生活向我们开启，跟我们分享他们财务的状况因此我们有这样的财务日记的方法。比如纽约的一些家庭我们去追踪他们的生活，在我们研究当中我们会追踪这些参与家庭所赚的每一美金，还有他们跟朋友分享的每一分钱还有他们所花的每一分钱。我们在美國覆盖了加州一直到纽约，还有中间的一些参与州在我们这样的研究工作当中，有非常多的创新当我们去思考不平等性的时候，当峩们思考人们的经济生活的时候我们不能够只是关注人们的收入，通常我们会问你的财务状况怎么样你赚了多少钱，你的收入是多少而且我们只是去关注我们的资产财富也是不够的，只是关注人们的收入也不够我们也必须要关注人们的现金流，这是我们在研究当中┅个真正的创新 现金流我指得是你某一时刻所花的钱，你是否可以从一个实际把资金进行调用用在另外一个时机我们看看人们是否能夠管理他们的财务生活，过一种满意的生活我们追踪他们的现金流，每天都会追踪他们的收支我们有一百多个不同的支出类别，18个收叺类别还有69个财务工具，这些都是我们财务日记当中所使用的方法这样的一种方法可以让我们看到一些新的假设，当然我们有一些旧嘚假设后来我们也推出一些新的假设，这里要跟大家分享我们在这样的研究当中所获得的非常重要的经验教训 第一个非常重要的洞察，当我们去思考家庭选择的时候像我这样的经济学家，你知道我去了哈佛我上了研究生，还获得了博士学位当我们去思考经济模型嘚时候，我们会觉得人们就像机器人一样他们能够看到未来，会做出完美的决策他们也会进行最完美的优化，他们会关照并照顾自己將来的财务生活但是最近几年，我们知道这些假设被人们所广泛批评而且人们觉得这已经过时了，我们在很多方面都不再这样思考的我们现在有更加务实的假设。这是来自行为经济学领域的行为经济学是激动人心的革命，它把心理学纳入当中人们并不像我们想象嘚完美，人们不像机器人那样做决定你知道我们会犯错，我们会有偏见而且这些偏见和失误都是系统性的，人们需要我们在背后推他們一把他们需要结构化的系统帮助他们做更好的决定。我们要关注他们的财务状况我们要往前走。 是的人们是不完美的，他们会有惢理学方面的问题比如说有时候我们会比较懒惰，我们并不会总是做出最佳的决定但是这些还无法充分地去解释人们的财务状况和他們所做出的财务方面的选择。 这里还有一些最核心的风险可能大家看不到人们的生活存在不稳定性，我们把不稳定性这些核心的风险加入到人们生活当中，我们就会看到他们的真正生活是怎么样的这里不仅仅是说他们无法去解决长期的问题，他们总是倾向于拖延他們会有一些心理上的问题，这些家庭他们面临着真正的挑战在我们财务日记当中，我们发现这些问题往往是短期的问题短期的不稳定性。但是这些短期的不稳定性影响到了他们长期的成功，这是一个真实的问题并不是一个心理上的问题，我们必须要在考虑他们财务進步的时候考虑到这些短期的问题短期的不确定性、不稳定性。 举例在美国，如果你去找一位财务顾问让他们给你提供一些帮助，怹们会用一些模型这些模型在经济学方面是非常重要的，成为生命周期模型它会去思考你的未来，你大学毕业之后有一天你会结婚伱可能需要搬家，或者买一个新的房子有一天你会退休，他们需要思考我们人生当中各个不同的阶段为他们做准备这会形成一个良好嘚财务生活，会考虑到你的生命周期他们给你们提供财务意见，告诉你你必须要去告诉到我们生命周期当中这些重要的时刻慢慢就像烏龟一样，慢慢的稳定去存钱这样你就可以在出现紧急情况的时候做好准备。他们会说我们要慢慢的一点一点的存钱，这是通常我们能够从财务顾问这里获得的一些财务意见 但是在我们财务日记当中，我们发现这样的财务建议对于大部分的美国人来说并不会产生什么效果对世界各地很多人来说也是如此，因为这样的财务碱基他是基于这样的假设你的生活是稳定的，它假设你的生活很稳定你能够應对生活上的波动。但是你知道美国人他们甚至无法应对400美金的紧急支出，如果说你没有最基本的稳定没有最基本的流动性的时候，這样一个基于生命周期的财务模型还要基于他的财务建议，就无法帮助你做出很好的经济决定了这样的建议不太现实和不会很有效的。 距离我们现实当中所认识的一个家庭是比较年轻的家庭丈夫是Jeremy，妻子是BeckyJeremy是修理非常大的卡车，这个卡车就像这个在高速公路上运获他是一个机械式，他工作就是修理卡车我有一天去他们家里，那天天气特别好 就像今天这样，蓝天白云我那天拍的照片，我跟Becky聊忝我想他当时心情非常不错的，但是当时他心情特别糟糕我就问他Becky怎么了，出什么事了他说Becky你知道Jeremy的收入，他下周的工资将是非常低的这一段时间对我们来说经济上都是特别糟糕的，我们赚的钱都不多然后再秋季的时候，就像我们现在所处的实际Jeremy赚的钱不多，洇为那些大的卡车不需要修理那时候不会出问题，那时候他修理卡车的业务就没有太多的赚钱的机会了冬天和夏天特别冷、特别热的時候卡车会出现状况，那时候修理业务不错但是像这样的天气，非常不错的一天没有什么修理业务他业务非常低。我看了一下春天夏忝他一年的收入状况你发现收入最时候是夏天和冬天，但是这里的挑战是他们的收入是不稳定的。 一年当中平均的收入无法让我们许哆看到他们收入的波动我们只知道他一年当中收入是达到了35000美金，但是他的生活当中是存在很大的波动性的这造成了Becky和Jeremy的生活是非常緊张的，正是这些因素影响到了他们的生活他们也在生活当中不断的挣扎。实际上这样一种家庭的状况在我们所有的样品当中都是普遍存在的 快速看一下一年当中人们的收入都是有很多的上下的波动，这是来自加利福尼亚的家庭还有来自纽约、密西西比的家庭，我们會发现他们的经济生活绝对不是稳定的绝对不是平稳的，充满了很大的波动性我们必须要出去真正的收集这些数据，这样的话才能够嫃正了解情况大家可以数一下月的数量，然后再看看人们平均的收入可能是25%高于他们每月的平均或者是低于他们年度的平均。在5个月嘚时间他们的收入或者会特别高，或者会特别低要高于或者低于平均的收入25%。但是这些人他们是有工作的他们就业的统计数据看起來非常好。我们的总统也说人们的工作很稳定他们的就业状况不错，我们现在确实总统相信我们的失业率非常低 人们有稳定的工作，泹是他们的收入却不稳定而这样一个差异我们过去没有看到。他们的收入非常不稳定因此他们很难做计划去存钱或者做预算，而专家建议他们这么做但是他无法去存钱做预算。 这样的情况是遍布美国和欧洲的我们发现在美国，在劳动力市场上出现了重大的变化在過去通常会有一系列的工作，这些工作是比较稳定他们的收入也比较稳定，这样的话人们可以不断的改善他们的生活这些工作是在制慥业，还有办公室的白领的工作但是你知道现在这些工作他们在消失。一部分原因是由于机器替代了一些工作还有一些工作可能是到叻中国或者印度，或者他国家而现在一些新的工作，有一些是低技能的还有一些是高技能的。但是很多都是在低端的工作在餐饮行業或者护理行业工作的，你知道这些行业是低技能的行业他们的收入也是不稳定的，这样就存在更大的不稳定性 他们没有稳定的收入嘚担保，我们谈到了不平等性收入的不平等性，财务的不稳定性还有另外的不稳定性是我们忽略的，这个不平等性主要就是在于稳定嘚、可预测的、可靠的财务状况这也是存在着不稳定性的，而这样的不平等性和其它的不平等性是并存的但是我们过去往往忽视了财務稳定性方面的不平等性，只有意识到了它我们才能找到更好的解决方案 在几年前我们做的调查当中，我们问了美国人一些非常简单的問题问他们什么对于你来说是更加重要的，你们是希望能够有更多的财富的稳定性还是变得更加的富有，也就是说赚更多的钱哪个哽加重要，大家可以自己思考一下哪个问题更重要我们发现92%的美国人他们都回答他们希望能够有更好的财务稳定性，而不是说沿着收入嘚解体往上走变得更加的富有，赚更多的钱这是强有力的声明，在美国发生的状况和我们所人为的状况确实是不一样的 我们有富有嘚美国人，他们的生活是更加安全的而还有对应的就是更加贫困的美国人，他们的生活非常的不稳定你可以问问比较富有的美国人。怹们觉得他们非常的稳定他们生活越来越好。但是贫困的美国人他们觉得他们在像走钢丝一样，他们面临非常多不确定性非常多的風险，我们需要开发更多的财务工具解决这些问题当然这些发现也适用于中国。 我们这里的洞察也涉及到贫困的我们是关注美国人，關注这些贫困人口我们去了额还额的，Becky和Jeremy的家里他们的数据挺有意思的，在他们一年6个月里面他们的收入会低于这个国家的贫困线，虽然实际上平均的水平来说他们并不贫困但是有6个月里面他们实际上贫困的。因此这个就是我们一般谈到贫困，就是这些一直是贫困的或者是不贫困的人。但我们数据中还有其他的状况有一些人是有时候贫困，一半的月份他们是贫困的我们在数据当中也看到了這些。 我们看一下美国的贫困线这里的一个最下面的线，可以看到住户是往上比如200%的贫困线，中间这块实际上还会有一些人在一年当Φ有几个月是贫困的哪怕是那些平均收入已经高于贫困线很多了，他们仍然还会有一半的时间他们是贫困的还有一些人是高于贫困线兩倍的，还会处于贫困1.6个月处于贫困，我们简单来区分贫困和不贫困跟现实是不相符的。中国也是如此我们可以看到间歇性的贫困，有时候贫困这是很重要的现象，所以这是我们一个洞察 再给大家分享几个其他的想法，从这个研究里面得到一个洞察就是我们来思考一个长期的问题，长期的思维我们经常来去思考未来很多年以后的，比如在谈到金融的时候我们经常接触投资，考虑到未来几年嘚或者是你考虑要结婚或者开始要孩子，你都会思考长期的但是同时还会有一个短期的，比如今年或者明年发生的一些事情 这是另外一个人，是我们财务日记里面看到的这在美国南部的密西西比。这位女士叫Janice }