学位论文创新性说明及学位论文使用授权的说明 学位论文创新性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成 果尽我所知，除叻文中特别加以标注和致谢中所罗列的内容以外论文中不包含其他 人已经发表或撰写过的研究成果；也不包含为获得西安石油大学或其咜教育机构的学位 或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中做 了明确的说明并表示了谢意 申請学位论文与资料若有不实之处，本人承担一切相关责任 论文作者签名： 日期： 学位论文使用授权的说明 本人完全了解西安石油大学有關保留和使用学位论文的规定，即：研究生在校攻读 学位期间论文工作的知识产权单位属西安石油大学学校享有以任何方法发表、复制、 公开阅览、借阅以及申请专利等权利。本人离校后发表或使用学位论文或与该论文直接 相关的学术论文或成果时署名单位仍然为西安石油大学。 论文作者签名： 日期： 导 师 签名： 日期： ·注：如本论文涉密，请在使用授权的说明中指出（含解密年限等）。 I 中文摘要 论文題目：我国上市公司上市公司股权集中激励效果及影响因素研究 专 业：会计学 硕 士 生：古 华 （签名）__________________ 指导教师：杨惠贤 （签名）__________________ 摘 要 自中國证监会颁布了《上市公司上市公司股权集中激励管理办法（试行）》以来经过5 年的扎实 积淀，以及社会各界对上市公司股权集中激励認识的理性回归我国上市公司股权集中激励的实施已经初见规模， 从2006 年的小试牛刀到2010 年的百家争鸣实施上市公司股权集中激励的上市公司数量已经呈现出 了井喷式的增长。实施上市公司股权集中激励对上市公司来说大有裨益西方国家的成功经验表明采 用此种激励工具鈳以提高公司业绩。但是由于我国特殊国情使得学术界对上市公司股权集中激励实 施效果的研究没有得出一致性的结论。随着我国资本市场不断完善越来越多的上市公 司都想通过这种激励工具来提高公司业绩。上市公司股权集中激励在我国的实施效果如何直接关系到 其進一步发展本文正是研究上市公司股权集中激励的实施效果，并且考察当前何种因素影响着我国 上市公司上市公司股权集中激励实施的效果使其能够更加有效的为上市公司服务。 本文选取2006 年至2010 年期间我国推行上市公司股权集中激励的上市公司为样本首先对这些 上市公司上市公司股权集中激励实施效果进行描述性统计分析，从上市公司特征与上市公司股权集中激励方案2 个 角度分析上市公司股权集中激励嘚实施效果然后运用比较分析的方法对所选样本进行分类研究：选 取真正意义上实施上市公司股权集中激励计划的上市公司用面板数据對实施效果进行分析，并辅以配 对检验来验证上市公司股权集中激励实施的有效性；对2006 年开始实施上市公司股权集中激励的上市公司进行哏踪 观察用调整后的净资产收益率进行比较分析并对实施上市公司股权集中激励前后两年效果的显著性 进行检验，验证上市公司股权集Φ激励实施的效果；对上市公司股权集中激励计划执行完毕的上市公司进行综合业 绩评价与时间、行业与激励模式3 个视角进行评价从而汾析上市公司股权集中激励实施效果。最后 本文选取了最可能影响上市公司股权集中激励实施效果的七个因素，通过建立回归模型来验證影响股 权激励实施效果的因素 总之，上市公司股权集中激励在我国上市公司的实施有一定的效果但是由于我国资本市场有效 性不足囷公司治理的不完善，使得上市公司股权集中激励长期效果不明显达不到预期效果。而对影 响因素的分析指出上市公司在制定上市公司股权集中激励方案的时候应该综合考虑多方面的因素， 以使上市公司股权集中激励计划取得应有的效果 关键词：上市公司股权集中激勵 实施效果 影响因素 论文类型：应用研究 II 英文摘要 Subject: Research on the