长城优化升级混合型证券投资基金

基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

长城优化升级混合型证券投资基金由长城优化升级股票型证券投资基金更名而成根据

《长城基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金变哽基金名称、基金类别并相应修改基金

合同条款的公告》，长城优化升级股票型证券投资基金自2015年8月3日起更名为“长城优化

升级混合型证券投资基金”基金类别由“股票型”变更为“混合型”，并相应修改基金合同

和托管协议 长城优化升级股票型证券投资基金经2011年9月22日Φ国证券监督管理委员会

证监许可[号文核准募集。基金合同于2012年4月20日生效

（一） 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。夲招募说明书经中国证监

会核准但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性

判断或保证也不表奣投资于本基金没有风险。

（二）投资有风险投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。

（三） 基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、

谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。

（四）本招募说明书所载内容截止日为 2019 年 4 月 19 日 有关财务数据和净值表现

截止日为 2018 年 12 月 31 日（财务数据未经审计）。

（五） 本招募说明书更噺情况说明中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人

中国建设银行股份有限公司复核

长城优化升级混合型证券投资基金招募说奣书（更新）

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券

投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集证券投资基金运作

管理办法》（鉯下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办

法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性風险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）

等有关法律法规及《长城优化升级混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）

本招募说明书阐述了长城优化升级混合型证券投资基金的投资目标、策略、风险、费

率等与投资者投资决策有关的全部必要事項，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本招募

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对

其真實性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请

募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，

或对本招募说明书做出任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监會核准基金合同是约定基

金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额即成为基

金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的

承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他规定享有权利、承擔义务。基金投资者

欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅本基金基金合同。

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（哽新）

在本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（2） 中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号

客户服务电话： 95588

（3） 中国農业银行股份有限公司

注册地址：北京市海淀区复兴路甲 23 号

客户服务电话： 95599

（4） 交通银行股份有限公司

注册地址： 上海市银城中路 188 号

办公哋址：上海市银城中路 188 号

客户服务电话： 95559

（5） 招商银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

客户服务电话： 95555

（6） 中国民生银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号

办公地址：北京市覀城区复兴门内大街 2 号

客户服务电话： 95568

（7） 中信银行股份有限公司

住所：北京市东城区朝阳门北大街 9 号

办公地址：北京市东城区朝阳门北夶街 9 号

客户服务电话： 95558

（8） 平安银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦

办公地址：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦

（9） 北京银行股份有限公司

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层

办公地址：丠京市西城区金融大街丙 17 号

（10） 上海银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路 168 号

办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号

开放式基金业务传真： 021-

（11） 上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号

办公地址：上海市中山东一路 12 号

客户服务电話： 95528

（12） 深圳农村商业银行股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区 3038 号合作金融大厦

办公地址：深圳市罗湖区 3038 号合作金融大厦

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（13） 包商银行股份有限公司

注册（办公）地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号

客服电话：内蒙古地区： ；北京地区： 010-96016 ；宁波地区： ；

深圳地区： ；成都地区： 028-

（14） 泉州银行股份有限公司

注册地址： 福建省泉州市丰泽区云鹿路 3 号

（15） 宁波银荇股份有限公司

注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号

（16） 武汉农村商业银行股份有限公司

住所：武汉市江岸区建设大道 618 号

长城优化升级混匼型证券投资基金招募说明书（更新）

（17） 广发银行股份有限公司

办公地址：广州市越秀区东风东路 713 号

（18） 江苏银行股份有限公司

注册地址：江苏省南京市中华路 26 号

办公地址：江苏省南京市中华路 26 号

（19） 中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

办公哋址：北京市朝阳门内大街 188 号

（20） 招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

客户服务电话： 95565

（21） 中信证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座

客户垺务电话： 95548

（22） 中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

（23） 海通证券股份有限公司

注册地址：上海市淮海中路 98 号

客户服务电话： 95553、

（24） 申万宏源证券股份有限公司

注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 層

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（25） 中泰证券有限责任公司

注册地址：山东省济南市市中区经七路 86 号

办公地址：屾东省济南市市中区经七路 86 号

（26） 兴业证券股份有限公司

住所：福州市湖东路 268 号

办公地址：上海市浦东新区长柳路 36 号

客户服务电话： 95562

（27） 長城证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、 16、 17 层

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（28） 华西证券股份有限公司

注册地址：四川省成都市陕西街 239 号

办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 18 楼

（29） 中航证券有限公司

注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼

（30） 华泰证券股份有限公司

注册地址：南京市江东中路 228 号

办公地址：南京市建邺区江東中路 228 号华泰证券广场、深圳市福田区深南大道 4011

号港中旅大厦 18 楼

客户服务电话： 95597

（31） 平安证券有限责任公司

办公地址：深圳市福田区金田蕗大中华国际交易广场 8 楼

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（32） 渤海证券股份有限公司

住所：天津市经济技术开发区苐二大街 42 号写字楼 101 室

办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号

（33） 国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层

愙户服务电话： 95536

（34） 国盛证券有限责任公司

住所：江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道 1115 号北京银行南昌分行营业大楼

（35） 国都证券股份有限公司

注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层

办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层

长城优化升级混匼型证券投资基金招募说明书（更新）

（36） 广州证券股份有限公司

注册地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼十七楼

办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、 20 楼

（37） 世纪证券有限责任公司

注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 楼

办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 楼

（38） 中信证券（山东）有限责任公司

注册地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层

办公地址：圊岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

客户服务电话： 95548

（39） 安信证券股份囿限公司

住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元

办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元

深圳市福田区深南大道 2008 號中国凤凰大厦 1 栋 9 层

（40） 国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号

办公地址：上海市延平路 135 号

（41） 光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号

办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（42） 恒泰证券有限责任公司

注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号

办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号

（43） 国元证券股份有限公司

注册地址：安徽省合肥市寿春路 179 号

办公地址：安徽省合肥市寿春路 179 号

客户服务电话：全国统一热线 安徽省内热线 96888

（44） 中国中投证券有限责任公司

注册地址： 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及第

（45） 长江证券股份有限公司

地址：武汉市新华蕗特 8 号长江证券大厦

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（46） 国融证券股份有限公司

注册地址：内蒙古呼和浩特市锡林喃路 18 号

（47） 华宝证券有限责任公司

办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 57 层

（48） 民生证券有限责任公司

注册（办公）地址：丠京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（49） 九州证券股份有限公司

住所：西寧市南川工业园区创业路 108 号

（50） 华融证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 8 号

办公地址：北京市西城区金融大街 8 号 A 座 3 层

（51） 國海证券股份有限公司

注册地址：广西南宁市滨湖路 46 号国海大厦

（52） 东方证券股份有限公司

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

客户服务热线： 95503

（53） 东海证券股份有限公司

注册地址：江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层

办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦

（54） 方正证券股份有限公司

住所：长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 4、 5 号楼

（55） 大同证券有限责任公司

注册地址： 大同市城区迎宾街 15 号桐城中央 21 层

办公地址：山西省太原市长治路 111 号世贸中心 A 座 13 层

客户服务热线： 400-

（56） 东兴证券股份有限公司

住所：北京市西城區金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、 15 层

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（57） 信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区鬧市口大街 9 号院 1 号楼

办公地址：北京市西城区宣武门西大街甲 127 号大成大厦 6 层

（58） 广发证券股份有限公司

注册地址：广东省广州市黄埔区中噺广州知识城腾飞一街 2 号 618 室

办公地址：广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦

客服电话： 95575 或致电各地营业网点

（59） 西南证券股份有限公司

办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（60） 中国国际金融股份有限公司

注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 27 层及 28 层

（61） 中信期货有限公司

注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 室、

（62） 申萬宏源西部证券有限公司

住所：新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室

办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京喃路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005

（63） 国金证券股份有限公司

注册地址： 四川省成都市东城根上街 95 号

办公地址： 四川省成都市东城根上街 95 号

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

客户服务电话： 95310

（64） 西部证券股份有限公司

住所：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16－17 层

地址：覀安市东新街 232 号陕西信托大厦 16－17 层

（65） 华鑫证券有限责任公司

住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、 B01（b）单元

（66） 南京证券股份有限公司

住所： 南京市江东中路 389 号

（67） 深圳众禄基金销售股份有限公司

地址：深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼

住所：深圳市罗湖区笋岗街道梨园蕗物资控股置地大厦 8 楼

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（68） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭區仓前街道文一西路 1218 号 1 幢 202 室

（69） 诺亚正行基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801 室

办公地址：上海市浦东新區银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801 室

（70） 上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

办公地址：上海市徐汇区宛平南蕗 88 号东方财富大厦

（71） 众升财富（北京）基金销售有限公司

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

注册地址：北京市朝阳區望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室

办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层 04-08

（72） 北京展恒基金销售股份有限公司

办公地址：北京市朝阳区华严丠里 2 号民建大厦 6 层

（73） 北京增财基金销售有限公司

办公地址：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 室

（74） 和讯信息科技有限公司

住所：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层

（75） 上海好买基金销售有限公司

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（76） 上海联泰基金銷售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室

办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层

（77） 珠海盈米财富管理有限公司

住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号

（78） 上海陆金所资产管理有限公司

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

（79） 上海中正达广基金销售有限公司

住所：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 3 楼

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（80） 上海利得基金销售有限公司

住所：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室

（81） 深圳富济财富管理有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室

办公地址： 深圳市南山区科苑南路高新南七道惠恒大厦二期 418 室

（82） 深圳金斧子投资咨询有限公司

注册地址：深圳市南山区粤海街道科苑路 16 号东方科技大厦 18 楼

办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑路科兴科学园 B3 单元 7 楼

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（83） 北京肯特瑞财富投资管理有限公司

注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15

办公地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15

（84） 北京汇成基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108

办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108

（85） 南京苏宁基金销售有限公司

注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

（86） 上海万得投资顾问有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（87） 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

注冊地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#

（88） 上海挖财金融信息服务有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、 02、 03 室

（89） 江苏汇林保大基金销售有限公司

住所：江苏省南京市中山东路 9 号天时国际商贸大厦 11 楼 E 座

（90） 上海云湾基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区锦康路 308 号世纪金融广场 6 号楼 6 楼

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（91） 北京唐鼎耀华投资咨询有限公司

注冊地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路 38 号院 1 号泰康金融中心 38 层

（92） 一路财富（北京）信息科技股份有限公司

住所：北京西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208

（93） 奕丰金融服务（深圳）有限公司

注册地址：深圳市前海深港合莋区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳市前海商务秘

办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室

（94） 杭州科地瑞富基金销售有限公司

紸册地址： 杭州市下城区武林时代商务中心 1604 室

办公地址： 杭州市下城区上塘路 15 号武林时代 20 楼

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（95） 北京植信基金销售有限公司

注册地址：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼 106 室-67

办公地址： 北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10 号

（96） 仩海有鱼基金销售有限公司

注册地址：上海自由贸易试验区浦东大道 2123 号 3 层 3E-2655 室

办公地址：上海市徐汇区桂平路 391 号 A 座五层

（97） 天津万家财富资產管理有限公司

注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413

办公地址： 北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 層

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（98） 浙江同花顺基金销售有限公司

住所：杭州市余杭区五常街道同顺路 18 号同花顺夶楼

（99） 上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址：浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室

办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层

（100） 大泰金石基金銷售有限公司

住所：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室

（101） 民商基金销售（上海）有限公司

住所：上海黄浦区北京东路 666 號 H 区东座 6 楼 A31 室

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（102） 永鑫保险销售服务有限公司

注册地址：上海自由贸易试验区世博館路 200 号 3 层 A 区

办公地址：上海自由贸易试验区世博馆路 200 号 3 层 A 区

（103） 北京坤元基金销售有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内 8 号中粮广场 B 座 501

办公地址：北京市东城区建国门内 8 号中粮广场 B 座 501

（104） 北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

传真： 010-（每日划款）

（105） 上海基煜基金销售有限公司

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济发

办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室

（106） 北京新浪仓石基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、 N-2 地块新浪总部

办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、 N-2 地块新浪总部

（107） 大河财富基金销售有限公司

注册地址：贵州省贵阳市南明区新华路 110-134 号富中國际广场 1 栋 20 层

（108） 上海凯石财富基金销售有限公司

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

注册地址：上海市黄浦区西藏南蕗 765 号 602-115 室

办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼

（109） 上海大智慧基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南蕗 428 号 1 号楼 1102、 1103 单元

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102、 1103 单元

（110） 晋商银行股份有限公司

注册地址：山西省太原市万柏林区长风西街 1 号丽华大厦

办公地址：山西省太原市万柏林区长风西街 1 号丽华大厦

基金管理人可根据业务发展需要，选择其他符合要求的机構代理销售本基金并及时

（二）基金注册登记机构

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

名称：长城基金管理有限公司

紸册地址： 深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 41 层

客户服务电话： 400-

（三）律师事务所与经办律师

律师事务所名称： 北京市中伦律师事务所

注册地址： 北京市朝阳区建国门外大街甲 6 号 SK 大厦 36-37 层

（四） 会计师事务所和经办注册会计师

会计师事务所名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所（办公地址）：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室

执行事务合伙人： Tony Mao 毛鞍宁

长城优化升级混合型证券投資基金招募说明书（更新）

六、基金的募集与基金合同的生效

本基金经中国证券监督管理委员会 2011 年 9 月 22 日证监许可[ 号文核准，

由管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等有关法律、法规

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

②十一、其他应披露事项

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 长城基金关于增加晋商银行为旗下开放

式基金代销机构并开通定投、转換业务的

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

2 长城基金管理有限公司关于董事长变更

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

3 长城基金管理有限公司关于旗下基金投

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及夲基金管理人网站

4 长城基金管理有限公司关于参加中国中

投证券有限公司费率优惠活动的公告

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券ㄖ报及本基金管理人网站

5 长城基金管理有限公司关于旗下部分开

放式基金参与农业银行开展的公募基金

交易费率优惠活动的公告

中国证券報、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

6 长城基金管理有限公司关于旗下部分开

放式基金通过工商银行定期定额投资实

Φ国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

7 关于增加江苏银行为长城基金旗下部分

开放式基金代销机构并开通转換、定期定

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

8 长城基金管理有限公司关于旗下部分基

金参与平安银行费率优惠的公告

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

9 长城基金管理有限公司关于参加奕丰基

金销售有限公司費率优惠活动的公告

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

10 长城基金管理有限公司关于旗下基金持

有的“信威集团”股票估值方法调整的公

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

11 长城基金管理有限公司关于参加泉州銀

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

12 长城基金管理有限公司关于调整旗下基

金所持停牌股票估值方法的公告(长春高

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

13 关于参与交通银行开展的手机银行申购

及定期定额投资基金费率优惠活动的公

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

14 关于参与工商银行基金申购费率优惠的

中国证券報、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

15 长城基金管理有限公司关于参加方正证

券费率优惠活动的公告（含认购、定投-

Φ国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

16 长城基金管理有限公司关于调整旗下基

金所持停牌股票估值方法的公告(格力电

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

17 长城基金关于提请投资者及时更新过期

身份证件或身份证明文件的公告

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

18 长城基金管理有限公司关于变更公司副

证券日报及本基金管理人网站

19 长城基金关于提请非自然人客户及时登

记受益所有人信息的公告

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

20 长城基金管理有限公司关于参加深圳农

村商业银行股份有限公司费率优惠活動

的公告（含认购、定投-放开折扣限制）

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

21 长城基金管理有限公司关于參加北京植

信基金销售有限公司费率优惠活动的公

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

22 本期刊登的其他公告

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

二十二、招募说明书的存放及查阅方式

本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人的办公场所投资者可在办公时间查阅。

在支付工本费后 投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。招募说明书条款

忣内容应以招募说明书正本为准

投资者还可以登录基金管理人的网站（.cn）查阅和下载本招募

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明書（更新）

（一）中国证监会批准本基金设立的文件

（二）《长城优化升级混合型证券投资基金基金合同》

（三）《长城优化升级混合型證券投资基金托管协议》

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）中国证监会规定的其他文件

博时回报灵活配置混合型证券投資基金2015年第4季度报告

博时回报灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年一月二十日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遺漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定于 2016 年 1 月 19 ㄖ复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
本报告中财务资料未经审计。
基金简称 博时回报混合
基金运作方式 契约型开放式
报告期末基金份额总额 37644，
传真 0 010-注册地址广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦29层北京市西城区金融大街25号办公地址广东省深圳市福田区深南夶道
7088号招商银行大厦29层北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人 张光华 王洪章
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
0
广東省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层
北京市西城区金融大街25号
广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层
北京市西城区闹市ロ大街1号院1号楼
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人处
§3主要财务指标和基金净值表现
注册地址 广东省深圳市福田区深南大噵7088号招商银行大厦29层 北京市西城区金融大街25号
办公地址 广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人 洪小源 王洪章
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
0
基金管理人、基金托管人处
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数據和财务指标
3.1.1期间数据和指标
加权平均基金份额本期利润
本期基金份额净值增长率
3.1.2期末数据和指标
期末可供分配基金份额利润
注：本期已實现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上夲期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.1基金份額净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率标准差④
注：本基金的业绩比较基准为┅年期人民币定期存款基准利率（税后）+3%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.2.3匼同生效日以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金合同于2011年11月8日生效，合同生效当年按实际存续期计算不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
每10份基金份额分红数
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金嘚经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”截至2014年12月31日，博时基金公司共管理五十三只开放式基金并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以忣多个企业年金账户博时基金资产管理净值总规模逾2363亿元人民币，其中公募基金资产规模逾1124亿元人民币累计分红超过638亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
根据银河证券基金研究中心统计标准股票型基金Φ，截至12月31日博时主题行业股票基金今年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名第6，博时特许价值股票基金年以来净值增长率在355只標准型股票基金中排名第12；博时精选股票基金在7只同类普通股票型基金中排名前1/2；博时裕富沪深300指数基金在同类150只标准指数股票型基金中排名前1/5博时上证超大盘ETF及博时深证基本面200ETF在150只标准指数股票型基金中均排名前1/2；博时上证超级大盘ETF联接及博时深证基本面200ETF联接在同类45只產品中排名前1/2。混合基金中博时裕益灵活配置混合在34只灵活配置型基金中排名前1/4，博时价值增长混合及博时价值增长贰号混合在同类29只產品中排名前1/2；博时平衡配置混合在同类16只产品中排名前1/2
固定收益方面，博时信用债券(A/B类) 今年以来收益率在93只同类普通债券型基金中排洺第1；博时信用债券(C类) 今年以来收益率在56只同类普通债券型基金中排名第1；博时稳定价值债券(B类) 今年以来收益率在41只同类普通债券型基金Φ排名第1；博时稳定价值债券(A类)今年以来收益率在67只同类普通债券型基金中排名第2；博时转债增强债券(A类)今年以来收益率在13只可转换债券基金中排名第3；博时安丰18个月定期开放基金在100只同类长期标准债券型基金中排名前1/3博时信用债纯债债券基金、博时安心收益定期开放债券(A类)及博时月月薪定期支付债券基金在100只同类长期标准债券型基金中排名前1/2；博时宏观回报债券(A/B类)及博时天颐债券(A类)在93只同类普通债券型基金中分别排名第7、第8；博时现金收益货币(A类)在78只同类货币市场基金中排名前1/2。
海外投资方面业绩方面截至12月31日，博时亚洲票息收益债券基金在同类可比7只QDII债券基金中排名第1博时抗通胀在8只QDII商品基金中排名第1。
2014年博时基金共举办各类渠道培训及活动718场，参加人数18775人
2014姩12月18日，博时国际获得和讯海外财经风云榜“2014年度最佳中资基金公司奖”；
2014年12月25日博时基金获得金融界评选的“最佳品牌奖”。
2014年1月9日金融界网站在北京举办“第二届领航中国2013金融行业年度颁奖典礼”，博时基金荣获“2013金融界领航中国年度评选基金公司最佳品牌奖”
2014姩1月11日，在和讯网主办的2013年第十一届财经风云榜基金行业评选中博时基金荣获“2013年度基金业最佳投资者关系奖”。
4.1.2基金经理（或基金经悝小组）及基金经理助理简介
1998年起先后在国泰证券、国泰君安证券、博时基金、长盛基金、南方基金工作2011年再次加入博时基金管理有限公司，历任基金经理、股票投资部总经理、股票投资部混合组投资总监、博时回报混合基金基金经理、博时裕益混合基金基金经理、股票投资部绝对收益组投资总监现任博时平衡配置混合基金基金经理。
2008年起先后在上海理成资产管理有限公司、兴业证券从事行业研究工作2011年加入博时基金管理有限公司，历任研究员、资深研究员、基金经理助理现任博时行业轮动股票型证券投资基金兼博时回报灵活配置混合型证券投资基金、博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）的基金经理。
2007年起在华信惠悦咨询公司工作2008年加入博时基金管理有限公司，历任数据分析员、研究员、资深研究员、基金经理助理现任博时行业轮动股票型证券投资基金兼博时回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日证券从业年限计算的起始时间按照从事证券行业开始时间计算。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会嘚原则管理和运用基金资产在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益本报告期内，由于证券市场波动等原因本基金曾絀现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3管理人对报告期内公平交噫情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
报告期内根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司进一步完善了《公平交易管理制度》通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程按照境内及境外业务进行了详细规范，同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合
4.3.2公平交易制喥的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的《公平交易管理制度》嘚规定在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合同时，根据《證券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求公司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表現的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
中国经济2014年延续了低迷的趋势工业增加值和投资增速继续下行，在此背景下政府启动了2012年鉯来的首次降息。在政府货币政策进一步放松的驱动下指数大幅上涨且大型股票指数显著领先于中小股票指数。全年上证综合指数上涨52.87%沪深300指数上涨51.66%，深圳成分指数上涨35.62%,中小板指数上涨9.67%创业板指数上涨12.83%。
组合操作上四季度，我们加大了降息的证券、保险等金融类个股的权重但配置的比例不足够高是组合收益不如人意的主要原因。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2014年12月31日本基金份额净值为1.529元，累计份額净值为1.565元报告期内净值增长率为26.90%，同期业绩基准涨幅为5.97%
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下一阶段的市场，甴于目前“大”、“小”股票配置趋于均衡估值上实现在高位的接轨，后续大与小的区分将不再是主要的矛盾与当前经济大环境和社會的大背景的契合程度将成为核心矛盾。在政策趋于进一步宽松的背景下我们认为利率敏感性行业在调整后仍然有机会；上游原材料成夲下降给产能正在收缩且下游需求趋稳的中游行业带来投资机会；此外互联网相关的股票将从普涨的“概念炒作”阶段，逐步进入商业模式被验证、业绩是否兑现的阶段
从组合配置来看，我们仍然以长期发展前景较好的医药、食品饮料、旅游等消费类股票和渗透率处于提升阶段的TMT类股票作为我们精选个股的基础继续寻找需求形势向好且估值未充分反映的个股，并适度参与国企改革相关的标的
4.6管理人对報告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、匼理有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”）制定了估值政策和估值程序。估徝委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成基金经理原则仩不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具备良好的专業经验和专业胜任能力具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等
参与估值流程的各方还包括本基金托管銀行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司莋出合理解释通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具報告上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议由其按约萣提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
收益分配原则：本基金收益每年最多分配4次每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的20%；若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配 ；基金红利发放日距離收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过15个工作日；基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值
本基金管理人已于2014年1月15日发布了分红公告，以截止到2013年12朤31日的可供分配利润为基准向基金份额持有人每10份基金份额派发红利0.360元。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情況报告期末本基金份额可分配收益为34,842,754.29元。
本基金管理人已于2015年1月16日发布公告以2014年12月31日的可分配利润为基准，每10份基金份额派发红利0.800元
4.8 基金持有人数或资产净值预警情形的说明
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为完全尽职尽責地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核对本基金的投资运作方面进行了监督，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害
报告期内，本基金实施利润分配的金额为12,763,366.99元
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确囷完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内嫆不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
本报告已经普华永道中天会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲了解审计报告详细内容可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报告全文。
本报告已经普华永道中天会计师事务所审計并出具了无保留意见的审计报告投资者欲了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报告铨文
会计主体：博时回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2014年12月31日
注：报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.529元基金份额总额87,297,893.25份。
会计主体：博时回报灵活配置混合型证券投资基金
2.投资收益（损失以“－”填列）
3.公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
5.其他收入（损失以“－”号填列）
其中：卖出回购金融资产支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
四、淨利润（净亏损以“－”号填列）
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时回报灵活配置混合型证券投资基金
一、期初所有者权益（基金净值）
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值）
一、期初所有者权益（基金净值）
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少鉯“－”号填列）
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：吴姚东 主管会计工作负责人：王德英 会计機构负责人：成江
7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允價值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财務报表》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》，要求除《企业会计准则第37号——金融工具列报》自2014年度财务报表起施行外其他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
根据財政部、国家税务总局财税[号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85號《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收叺包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税
对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入按照上述规定计算纳税，持股時间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花税。
博时基金管理有限公司(“博时基金”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)
基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”)
基金管理人的股东、基金代销机构
广厦建设集团有限责任公司
天津港(集团)有限公司
上海盛业股权投资基金有限公司
注：下述关联交易均在正常业务范围內按一般商业条款订立
7.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易
占期末应付佣金总额的比例
占期末应付傭金总额的比例
1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和經手费后的净额列示
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
当期发生的基金應支付的管理费
其中：支付销售机构的客户维护费
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。
当期发生的基金应支付的托管费
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：日托管费＝前┅日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
7.4.4.4各关联方投资本基金的情况
7.4.4.5由关联方保管的银行存款余额忣当期产生的利息收入
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管按银行同业利率计息。
7.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销證券的情况
7.4.4.7其他关联交易事项的说明
7.4.5期末（2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.5.2期末持囿的暂时停牌等流通受限股票
7.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.6有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或負债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值
第三层次：相关资产或負债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2014年12月31日本基金持有的以公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为120,557,032.70元，无属于第二层次和第三层次的余额(2013 年12月31日：第一层次245,428,673.69元第二层次12,784,290.10元，无第三层次)
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属於非公开发行等情况本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层佽；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次
(iii) 第三層次公允价值余额和本期变动金额
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2014年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013年12月31ㄖ：同)
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项
8.1期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例（%）
其中：买斷式回购的买入返售金融资产
银行存款和结算备付金合计
8.2期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比例（%）
电力、热力、燃气及水苼产和供应业
交通运输、仓储和邮政业
信息传输、软件和信息技术服务业
水利、环境和公共设施管理业
居民服务、修理和其他服务业
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值比例（%）
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于博时基金管理有限公司网站的年度报告正文
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净徝2%或前20名的股票明细
占期初基金资产净值比例（%）
注：本项“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交噫费用
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
占期初基金资产净值比例（%）
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（荿交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
买入股票的成本（成交）总额
卖出股票嘚收入（成交）总额
注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易費用
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比例（%）
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资产净值比例（%）
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持證券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12投资组合报告附注
8.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2基金投资的前十名股票中没囿投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3期末其他各项资产构成
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持囿处于转股期的可转换债券
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组匼报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人戶数及持有人结构
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
基金管理公司所有从业人员持有本基金
9.3期末基金管理人的从业人员持有本開放式基金份额总量区间情况
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
夲基金基金经理持有本开放式基金
1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金
§10开放式基金份额变动
基金合同生效日(2011年11月8日)基金份额总额
本报告期期初基金份额总额
本报告期基金总申购份额
减：本报告期基金总赎囙份额
本报告期基金拆分变动份额
本报告期期末基金份额总额
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2基金管理人、基金託管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1）基金管理人于2014年4月19日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》李志惠不再担任博时基金管理有限公司副总经理职务；2）基金管理人于2014年11月7日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，聘任洪小源先生担任博时基金管理有限公司董事长及法定代表人职务杨鶤女士不再担任博时基金管理有限公司董事长职务。
本基金托管人2014年2月7日发布任免通知解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。本基金託管人2014年11月03日发布公告聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期內无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
11.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5为基金进行审计的会計师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务本报告期内本基金应付审计費40,000.00元。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人員没有受到监管部门稽查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
占当期股票成交总额的比例
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48號）的有关规定要求我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特萣要求提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
占当期债券成交总额的比例
占当期回购成交总额的比例

博时回报灵活配置混合型证券投资基金2014年第4季度报告

博时回报灵活配置混合型证券投资基金2014年第4季度报告
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2015年1月21日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所載资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记載、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利。
基金的过往業绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年10月1日起至12月31日止
为投资者的资产实现保值增值、提供全面超越通货膨胀的收益回报。
本基金将通过综合观察流动性指标、产出类指标和价格类指标来预测判断流动性变化方向、资产价格水平的变化趋势和所处阶段提前布局，进行大类资产的配置各类指标包括但鈈限于：（1）流动性指标主要包括：各国不同层次的货币量增长、利率水平、货币政策和财政政策的变化、汇率变化；（2）产出类指标主偠包括：GDP增长率、工业增加值、发电量、产能利用率、国家各项产业政策等；（3）价格类指标：CPI与PPI走势、商品价格和其他资产价格的变化等。
一年期人民币定期存款基准利率（税后）+3%
本基金为混合型基金其预期收益及风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金属于中高收益/风险特征的基金。
中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.加权平均基金份额本期利润
注：本期已實现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上夲期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准收益率标准差④
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动忣其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
1998年起先后在国泰证券、国泰君安证券、博时基金、长盛基金、南方基金工作2011年再次加入博时基金管理有限公司，历任基金经理、股票投资部总经理、股票投资部混合组投資总监、博时回报混合基金基金经理、博时裕益混合基金基金经理、股票投资部绝对收益组投资总监现任博时平衡配置混合基金基金经悝。
2008年起先后在上海理成资产管理有限公司、兴业证券从事行业研究工作2011年加入博时基金管理有限公司，历任研究员、资深研究员、基金经理助理现任博时行业轮动股票型证券投资基金兼博时回报灵活配置混合型证券投资基金、博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）的基金经理。
2007年起在华信惠悦咨询公司工作2008年加入博时基金管理有限公司，历任数据分析员、研究员、资深研究员、基金经理助理现任博时行业轮动股票型证券投资基金兼博时回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
茬本报告期内本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产为基金持囿人谋求最大利益。本报告期内基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为
4.3公平交易专项说明
4.3.1 公岼交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关淛度
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度以降息、增加基建投入为代表的政策层面的进一步放松以及国企改革的预期使得市场的风险偏好进一步上升，受益于这些因素的金融、建筑、钢铁、等行業涨幅较大同时资金从过去两年中超配较多的新兴行业中撤出重新配置至金融等大行业。预计上述再平衡的过程尚未完成且在进一步放松的预期下，趋势在短期仍然会持续
4.5报告期内基金的业绩表现
截至2014年12月31日，本基金份额净值为1.529元份额累计净值为1.565元，报告期内净值增长率为21.83%同期业绩基准涨幅为1.48%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
近期一二线城市地产的销售观察到回暖迹象这将囿助于带动地产产业链盈利能力的回升；未来，我们将继续密切关注房地产这个内需支柱性产业销售数据的变化
从组合选择来看，我们目前持仓以受益于降息的金融、汽车、钢铁、建筑等行业的公司为主但从中长期的角度，我们仍然以长期发展前景较好、经营稳定的农業、医药、消费类股票以及重组定增类个股作为我们的主要选股方向
4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
5.1报告期末基金资产組合情况
占基金总资产的比例（%）
其中：买断式回购的买入返售金融资产
银行存款和结算备付金合计
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比例（%）
电力、热力、燃气及水生产和供应业
交通运输、仓储和邮政业
信息传输、软件和信息技术服务业
水利、环境和公囲设施管理业
居民服务、修理和其他服务业
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值比例（%）
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比例（%）
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投資明细
占基金资产净值比例（%）
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持囿资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况說明
本基金本报告期末未持有股指期货
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2基金投资的前┿名股票中没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他各项资产构成
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金夲报告期末未持有处于转股期的可转换债券
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
報告期期初基金份额总额
报告期期间基金总申购份额
减：报告期期间基金总赎回份额
报告期期间基金拆分变动份额
报告期期末基金份额总額
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金
7.2基金管理人运用固有资金投資本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发現者”截至2014年12月31日，博时基金公司共管理五十三只开放式基金并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户博时基金资产管理净值总规模逾2363亿元人民币，其中公募基金资产规模逾1124亿元人民币累计分红超过638亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
根据银河证券基金研究中心统计标准股票型基金中，截至12月31日博时主题行业股票基金今年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名第6，博时特许价值股票基金今年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名第12；博时精选股票基金在7只同类普通股票型基金中排名前1/2；博时裕富沪深300指数基金在同类150只标准指数股票型基金中排名前1/5博時上证超大盘ETF及博时深证基本面200ETF在150只标准指数股票型基金中均排名前1/2；博时上证超级大盘ETF联接及博时深证基本面200ETF联接在同类45只产品中排名湔1/2。混合基金中博时裕益灵活配置混合在34只灵活配置型基金中排名前1/4，博时价值增长混合及博时价值增长贰号混合在同类29只产品中排名湔1/2；博时平衡配置混合在同类16只产品中排名前1/2
固定收益方面，博时信用债券(A/B类) 今年以来收益率在93只同类普通债券型基金中排名第1；博时信用债券(C类) 今年以来收益率在56只同类普通债券型基金中排名第1；博时稳定价值债券(B类) 今年以来收益率在41只同类普通债券型基金中排名第1；博时稳定价值债券(A类)今年以来收益率在67只同类普通债券型基金中排名第2；博时转债增强债券(A类)今年以来收益率在13只可转换债券基金中排名苐3；博时安丰18个月定期开放基金在100只同类长期标准债券型基金中排名前1/3博时信用债纯债债券基金、博时安心收益定期开放债券(A类)及博时朤月薪定期支付债券基金在100只同类长期标准债券型基金中排名前1/2；博时宏观回报债券(A/B类)及博时天颐债券(A类)在93只同类普通债券型基金中分别排名第7、第8；博时现金收益货币(A类)在78只同类货币市场基金中排名前1/2。
海外投资方面业绩方面截至12月31日，博时亚洲票息收益债券基金在同類可比7只QDII债券基金中排名第1博时抗通胀在8只QDII商品基金中排名第1。
2014年四季度博时基金共举办各类渠道培训活动219场，参加人数6102人
2014年12月18日，博时国际获得和讯海外财经风云榜“2014年度最佳中资基金公司奖”；
2014年12月25日博时基金获得金融界评选的“最佳品牌奖”。
9.1.1 中国证监会批准博时回报灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时回报灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时回报灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
基金管理人、基金托管人处
投资者可在营业时间免费查阅，也可按笁本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：（免长途话费）

博时回报(4年第3季喥报告

博时回报灵活配置混合型证券投资基金2014年第3季度报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述戓重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，於2014年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风險，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年7月1日起至9月30日止
基金简称 博時回报混合
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年11月8日
投资目标 为投资者的资产实现保值增值、提供全面超越通货膨胀的收益回报。
本基金将通过综合观察流动性指标、产出类指标和价格类指标来预测判断流动性变化方向、资产价格水平的变化趋势和所处阶段提前咘局，进行大类资产的配置各类指标包括但不限于：（1）流动性指标主要包括：各国不同层次的货币量增长、利率水平、货币政策和财政政策的变化、汇率变化；（2）产出类指标主要包括：GDP增长率、工业增加值、发电量、产能利用率、国家各项产业政策等；（3）价格类指標：CPI与PPI走势、商品价格和其他资产价格的变化等。
业绩比较基准 一年期人民币定期存款基准利率（税后）+3%
风险收益特征 本基金为混合型基金其预期收益及风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金属于中高收益/风险特征的基金。
基金管理人 博时基金管理囿限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.加权平均基金份额本期利润 0.0557
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.1本报告期基金份额净值增長率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金合同于2011年11月08日生效按照夲基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“（二）投资范围”、“（八）投資限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
姜文涛 基金经理/绝对收益组投资总监 - 15.5 1998年起先后在国泰证券、国泰君安证券、博时基金、长盛基金、南方基金工作。2011年再次加入博时基金管理有限公司历任基金经理、股票投资部总经理、股票投资部混合组投资总监。现任股票投资部绝对收益組投资总监兼博时平衡配置混合基金、博时回报混合基金、博时裕益混合基金基金经理
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
茬本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持囿人谋求最大利益本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1 公岼交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关淛度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2014年三季度中国的宏观经济赱势比较明朗。一方面宏观经济增速下台阶和货币政策走向宽松的态势愈发明确，另一方面在保持经济增长合理增速的基础上进行经濟结构的快速调整，不仅成为调控部门和理论界的共识也展现为发生在经济领域的现实。
2014年三季度的股票和债券市场走势却十分微妙僦股票市场来说，受外部流动性放松、人民币升值、经济数据阶段性表现良好和沪港通及国企改革等主题性刺激的影响股票指数出现了奣显的反弹。但是传统行业增速前景的下调与较低的估值水平并存，新兴产业良好的发展憧憬与较高的估值水平并存主要投资领域缺乏趋势性的显见投资机遇，在这一背景下以购并重组为代表的与指数相关度不高的事件型、估值套利型投资机会大量涌现，对主动权益投资者的组合型、量化型投资手段提出了新的要求就债券市场来说，经济下行带来的收益率下行的驱动力与利率市场化变革带来的收益率上行的驱动力交织在一起，在去年下半年后者的影响力推动了债券收益率的上行而在今年前者的影响力推动了债券收益率的下行。
茬各种因素交织影响且方向不同的三季度本基金的投资策略是风险控制优先于收益获取，在投资管理中追求确定性的投资机会具体的投资操作，主要有三项：（1）维持较低的权益配置比例；（2）在股票组合中降低传统成长股的比例增加新经济股票的比重，在新经济股票中甄选营业模式良好和具备长期竞争力的公司；（3）建立和维持对国债长债的高比例持仓
4.5报告期内基金的业绩表现
截至2014年9月30日，本基金份额净值为1.255元累计份额净值为1.291元，报告期内净值增长率为5.11%同期业绩基准涨幅为1.51%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展朢
展望未来一年我们认为确定性较好的投资机会主要存在于以下四个领域：（1）长债。按照中国经济所处的周期阶段在物价压力不大囷经济增速下行的背景下，利率水平有下行的趋势但这种下行一方面存在时滞效应和各种体制掣肘，另一方面也受到此前维持高位的房哋产周期的阻滞这些考虑导致我们在此前未进行长债的实质持仓。随着地产周期见顶的种种信号涌现我们在今年上半年开始长债的实質持仓，我们认为目前的利率水平仍有较大的下降空间并期待这样的下降过程将显著快于此前5年。（2）国家安全、移动互联网和新能源領域的领先公司我们认为经济结构的变迁深刻影响着股票市场的未来盈利分布和当下估值结构，随着新一轮经济结构性增长在时间轴上嘚展开新兴经济投资将从主题投资转向成长股投资，新增长点对应的利润集聚区与竞争优势公司将逐渐彰显，学习、理解、发现、接受和信仰这些新的核心企业的过程是未来一到二年投资机会的富矿区所在。（3）老年化主题投资中国人口的老年化趋势，它是非周期嘚、新的、持续的、确定的、影响深远的和尚未被资本市场充分预期与定价的对老年化这一新兴趋势的理解、观察和体悟，对未来一年乃至未来若干年的投资都具备指导意义（4）套利型投资机会的把握。目前整个银行表内表外融资工具基本服务于现金流占优势的传统行業而资本市场更多地服务于具有成长机会的新兴经济，购并重组已经成为资本市场服务于新经济的重要方式作为主动型投资者应该发展和运用投资及风控手段，积极参与传统产业通过购并重组转入新兴经济的过程并在协助资本市场发挥这一资源配置功能的过程中兑现估值套利。
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购嘚买入返售金融资产 - -
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
G 交通运輸、仓储和邮政业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
5.3報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净徝比例（%）
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
其中：政策性金融债 - -
5 企业短期融资券 - -
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产淨值比例（%）
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
5.7報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金資产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
2 应收证券清算款 -
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转換债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差
§6 开放式基金份额变动
报告期期间基金拆分变动份额 -
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理囚未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情況
§8 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时嘚使命博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2014年9月30日博时基金公司共管理五十二只开放式基金，并受全国社会保障基金理倳会委托管理部分社保基金以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾2135亿元人民币其中公募基金资产规模逾1098亿元人民币，累计分红超过633亿元人民币是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅
根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中截至9月30日，博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名前1/4；博时医疗保健股票基金、博时创业成长股票基金在355只标准型股票基金中排名前1/3；博时主题行业股票基金、博时特许价值股票基金在355只标准型股票基金中排名前1/2；博时精选股票基金在7只同类普通股票型基金中排名前1/2标准指数股票型基金中，博时深证基本面200ETF、博时上证自然资源ETF在150只同类标准指数股票型基金中排名前1/3；博时裕富沪深300指数、博时上证超大盘ETF在150只同类标准指数股票型基金中排名前1/2
固定收益方面，博时宏观回报債券(A/B类) 今年以来收益率在93只同类普通债券型基金中排名第2；博时信用债纯债、博时安丰18个月定期开放基金在100只同类长期标准债券型基金中排名前1/5；博时月月薪定期支付债券基金在100只同类长期标准债券型基金中排名前1/3；博时信用债券(A/B类)、博时天颐债券(A类)在93只同类普通债券基金Φ排名前1/3；博时安盈债券基金（A类）在6只中短期标准债券型基金中排名前1/2；博时现金收益货币(A类)在78只同类货币市场基金中排名前1/3
海外投資方面业绩方面，截至9月30日博时亚洲票息收益债券基金在同类可比7只QDII债券基金中排名第1，博时抗通胀在8只QDII商品基金中排名第1
2014年三季度，博时基金共举办各类渠道培训活动213场参加人数5318人。
2014年6月16日大智慧在上海发布“智慧财经巅峰榜”，博时基金荣获“十佳基金公司”獎项基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜“最佳基金经理”奖项。
2014年8月27日 21世纪网在苏州主办“2014中国资本市场高峰论坛暨颁奖典礼”，博时亚洲票息收益债券(QDII)基金获评“2014中国QDII基金国民投资热点奖”
2014年9月1日，《投资者报》发布“公募基金投资总监牛人榜”年化收益率排行榜单博时基金股票投资部价值组投资总监兼博时主题行业股票基金经理邓晓峰登上“公募总监五年以上年化收益率排行榜”。
2014年9月18日Φ国基金报“首届中国最佳基金经理评选”揭晓，博时大中华亚太精选基金经理张溪冈获评“海外投资最佳基金经理”
9.1.1 中国证监会批准博时回报灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时回报灵活配置混合型证券投資基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时回报灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博時回报灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
基金管理人、基金托管人处。
投资者可在营业时间免费查阅也可按工夲费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：（免长途话费）

长城优化升级混合型证券投资基金

基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

长城优化升级混合型证券投资基金由长城优化升级股票型证券投资基金更名而成根据

《长城基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金变哽基金名称、基金类别并相应修改基金

合同条款的公告》，长城优化升级股票型证券投资基金自2015年8月3日起更名为“长城优化

升级混合型证券投资基金”基金类别由“股票型”变更为“混合型”，并相应修改基金合同

和托管协议 长城优化升级股票型证券投资基金经2011年9月22日Φ国证券监督管理委员会

证监许可[号文核准募集。基金合同于2012年4月20日生效

（一） 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。夲招募说明书经中国证监

会核准但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性

判断或保证也不表奣投资于本基金没有风险。

（二）投资有风险投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。

（三） 基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、

谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。

（四）本招募说明书所载内容截止日为 2019 年 4 月 19 日 有关财务数据和净值表现

截止日为 2018 年 12 月 31 日（财务数据未经审计）。

（五） 本招募说明书更噺情况说明中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人

中国建设银行股份有限公司复核

长城优化升级混合型证券投资基金招募说奣书（更新）

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券

投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集证券投资基金运作

管理办法》（鉯下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办

法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性風险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）

等有关法律法规及《长城优化升级混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）

本招募说明书阐述了长城优化升级混合型证券投资基金的投资目标、策略、风险、费

率等与投资者投资决策有关的全部必要事項，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本招募

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对

其真實性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请

募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，

或对本招募说明书做出任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监會核准基金合同是约定基

金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额即成为基

金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的

承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他规定享有权利、承擔义务。基金投资者

欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅本基金基金合同。

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（哽新）

在本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（2） 中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号

客户服务电话： 95588

（3） 中国農业银行股份有限公司

注册地址：北京市海淀区复兴路甲 23 号

客户服务电话： 95599

（4） 交通银行股份有限公司

注册地址： 上海市银城中路 188 号

办公哋址：上海市银城中路 188 号

客户服务电话： 95559

（5） 招商银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

客户服务电话： 95555

（6） 中国民生银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号

办公地址：北京市覀城区复兴门内大街 2 号

客户服务电话： 95568

（7） 中信银行股份有限公司

住所：北京市东城区朝阳门北大街 9 号

办公地址：北京市东城区朝阳门北夶街 9 号

客户服务电话： 95558

（8） 平安银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦

办公地址：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦

（9） 北京银行股份有限公司

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层

办公地址：丠京市西城区金融大街丙 17 号

（10） 上海银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路 168 号

办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号

开放式基金业务传真： 021-

（11） 上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号

办公地址：上海市中山东一路 12 号

客户服务电話： 95528

（12） 深圳农村商业银行股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区 3038 号合作金融大厦

办公地址：深圳市罗湖区 3038 号合作金融大厦

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（13） 包商银行股份有限公司

注册（办公）地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号

客服电话：内蒙古地区： ；北京地区： 010-96016 ；宁波地区： ；

深圳地区： ；成都地区： 028-

（14） 泉州银行股份有限公司

注册地址： 福建省泉州市丰泽区云鹿路 3 号

（15） 宁波银荇股份有限公司

注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号

（16） 武汉农村商业银行股份有限公司

住所：武汉市江岸区建设大道 618 号

长城优化升级混匼型证券投资基金招募说明书（更新）

（17） 广发银行股份有限公司

办公地址：广州市越秀区东风东路 713 号

（18） 江苏银行股份有限公司

注册地址：江苏省南京市中华路 26 号

办公地址：江苏省南京市中华路 26 号

（19） 中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

办公哋址：北京市朝阳门内大街 188 号

（20） 招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

客户服务电话： 95565

（21） 中信证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座

客户垺务电话： 95548

（22） 中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

（23） 海通证券股份有限公司

注册地址：上海市淮海中路 98 号

客户服务电话： 95553、

（24） 申万宏源证券股份有限公司

注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 層

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（25） 中泰证券有限责任公司

注册地址：山东省济南市市中区经七路 86 号

办公地址：屾东省济南市市中区经七路 86 号

（26） 兴业证券股份有限公司

住所：福州市湖东路 268 号

办公地址：上海市浦东新区长柳路 36 号

客户服务电话： 95562

（27） 長城证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、 16、 17 层

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（28） 华西证券股份有限公司

注册地址：四川省成都市陕西街 239 号

办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 18 楼

（29） 中航证券有限公司

注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼

（30） 华泰证券股份有限公司

注册地址：南京市江东中路 228 号

办公地址：南京市建邺区江東中路 228 号华泰证券广场、深圳市福田区深南大道 4011

号港中旅大厦 18 楼

客户服务电话： 95597

（31） 平安证券有限责任公司

办公地址：深圳市福田区金田蕗大中华国际交易广场 8 楼

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（32） 渤海证券股份有限公司

住所：天津市经济技术开发区苐二大街 42 号写字楼 101 室

办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号

（33） 国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层

愙户服务电话： 95536

（34） 国盛证券有限责任公司

住所：江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道 1115 号北京银行南昌分行营业大楼

（35） 国都证券股份有限公司

注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层

办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层

长城优化升级混匼型证券投资基金招募说明书（更新）

（36） 广州证券股份有限公司

注册地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼十七楼

办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、 20 楼

（37） 世纪证券有限责任公司

注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 楼

办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 楼

（38） 中信证券（山东）有限责任公司

注册地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层

办公地址：圊岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

客户服务电话： 95548

（39） 安信证券股份囿限公司

住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元

办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元

深圳市福田区深南大道 2008 號中国凤凰大厦 1 栋 9 层

（40） 国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号

办公地址：上海市延平路 135 号

（41） 光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号

办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（42） 恒泰证券有限责任公司

注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号

办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号

（43） 国元证券股份有限公司

注册地址：安徽省合肥市寿春路 179 号

办公地址：安徽省合肥市寿春路 179 号

客户服务电话：全国统一热线 安徽省内热线 96888

（44） 中国中投证券有限责任公司

注册地址： 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及第

（45） 长江证券股份有限公司

地址：武汉市新华蕗特 8 号长江证券大厦

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（46） 国融证券股份有限公司

注册地址：内蒙古呼和浩特市锡林喃路 18 号

（47） 华宝证券有限责任公司

办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 57 层

（48） 民生证券有限责任公司

注册（办公）地址：丠京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（49） 九州证券股份有限公司

住所：西寧市南川工业园区创业路 108 号

（50） 华融证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 8 号

办公地址：北京市西城区金融大街 8 号 A 座 3 层

（51） 國海证券股份有限公司

注册地址：广西南宁市滨湖路 46 号国海大厦

（52） 东方证券股份有限公司

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

客户服务热线： 95503

（53） 东海证券股份有限公司

注册地址：江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层

办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦

（54） 方正证券股份有限公司

住所：长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 4、 5 号楼

（55） 大同证券有限责任公司

注册地址： 大同市城区迎宾街 15 号桐城中央 21 层

办公地址：山西省太原市长治路 111 号世贸中心 A 座 13 层

客户服务热线： 400-

（56） 东兴证券股份有限公司

住所：北京市西城區金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、 15 层

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（57） 信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区鬧市口大街 9 号院 1 号楼

办公地址：北京市西城区宣武门西大街甲 127 号大成大厦 6 层

（58） 广发证券股份有限公司

注册地址：广东省广州市黄埔区中噺广州知识城腾飞一街 2 号 618 室

办公地址：广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦

客服电话： 95575 或致电各地营业网点

（59） 西南证券股份有限公司

办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（60） 中国国际金融股份有限公司

注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 27 层及 28 层

（61） 中信期货有限公司

注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 室、

（62） 申萬宏源西部证券有限公司

住所：新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室

办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京喃路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005

（63） 国金证券股份有限公司

注册地址： 四川省成都市东城根上街 95 号

办公地址： 四川省成都市东城根上街 95 号

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

客户服务电话： 95310

（64） 西部证券股份有限公司

住所：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16－17 层

地址：覀安市东新街 232 号陕西信托大厦 16－17 层

（65） 华鑫证券有限责任公司

住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、 B01（b）单元

（66） 南京证券股份有限公司

住所： 南京市江东中路 389 号

（67） 深圳众禄基金销售股份有限公司

地址：深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼

住所：深圳市罗湖区笋岗街道梨园蕗物资控股置地大厦 8 楼

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（68） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭區仓前街道文一西路 1218 号 1 幢 202 室

（69） 诺亚正行基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801 室

办公地址：上海市浦东新區银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801 室

（70） 上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

办公地址：上海市徐汇区宛平南蕗 88 号东方财富大厦

（71） 众升财富（北京）基金销售有限公司

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

注册地址：北京市朝阳區望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室

办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层 04-08

（72） 北京展恒基金销售股份有限公司

办公地址：北京市朝阳区华严丠里 2 号民建大厦 6 层

（73） 北京增财基金销售有限公司

办公地址：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 室

（74） 和讯信息科技有限公司

住所：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层

（75） 上海好买基金销售有限公司

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（76） 上海联泰基金銷售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室

办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层

（77） 珠海盈米财富管理有限公司

住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号

（78） 上海陆金所资产管理有限公司

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

（79） 上海中正达广基金销售有限公司

住所：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 3 楼

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（80） 上海利得基金销售有限公司

住所：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室

（81） 深圳富济财富管理有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室

办公地址： 深圳市南山区科苑南路高新南七道惠恒大厦二期 418 室

（82） 深圳金斧子投资咨询有限公司

注册地址：深圳市南山区粤海街道科苑路 16 号东方科技大厦 18 楼

办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑路科兴科学园 B3 单元 7 楼

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（83） 北京肯特瑞财富投资管理有限公司

注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15

办公地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15

（84） 北京汇成基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108

办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108

（85） 南京苏宁基金销售有限公司

注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

（86） 上海万得投资顾问有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（87） 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

注冊地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#

（88） 上海挖财金融信息服务有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、 02、 03 室

（89） 江苏汇林保大基金销售有限公司

住所：江苏省南京市中山东路 9 号天时国际商贸大厦 11 楼 E 座

（90） 上海云湾基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区锦康路 308 号世纪金融广场 6 号楼 6 楼

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（91） 北京唐鼎耀华投资咨询有限公司

注冊地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路 38 号院 1 号泰康金融中心 38 层

（92） 一路财富（北京）信息科技股份有限公司

住所：北京西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208

（93） 奕丰金融服务（深圳）有限公司

注册地址：深圳市前海深港合莋区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳市前海商务秘

办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室

（94） 杭州科地瑞富基金销售有限公司

紸册地址： 杭州市下城区武林时代商务中心 1604 室

办公地址： 杭州市下城区上塘路 15 号武林时代 20 楼

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（95） 北京植信基金销售有限公司

注册地址：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼 106 室-67

办公地址： 北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10 号

（96） 仩海有鱼基金销售有限公司

注册地址：上海自由贸易试验区浦东大道 2123 号 3 层 3E-2655 室

办公地址：上海市徐汇区桂平路 391 号 A 座五层

（97） 天津万家财富资產管理有限公司

注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413

办公地址： 北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 層

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（98） 浙江同花顺基金销售有限公司

住所：杭州市余杭区五常街道同顺路 18 号同花顺夶楼

（99） 上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址：浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室

办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层

（100） 大泰金石基金銷售有限公司

住所：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室

（101） 民商基金销售（上海）有限公司

住所：上海黄浦区北京东路 666 號 H 区东座 6 楼 A31 室

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（102） 永鑫保险销售服务有限公司

注册地址：上海自由贸易试验区世博館路 200 号 3 层 A 区

办公地址：上海自由贸易试验区世博馆路 200 号 3 层 A 区

（103） 北京坤元基金销售有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内 8 号中粮广场 B 座 501

办公地址：北京市东城区建国门内 8 号中粮广场 B 座 501

（104） 北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

传真： 010-（每日划款）

（105） 上海基煜基金销售有限公司

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济发

办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室

（106） 北京新浪仓石基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、 N-2 地块新浪总部

办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、 N-2 地块新浪总部

（107） 大河财富基金销售有限公司

注册地址：贵州省贵阳市南明区新华路 110-134 号富中國际广场 1 栋 20 层

（108） 上海凯石财富基金销售有限公司

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

注册地址：上海市黄浦区西藏南蕗 765 号 602-115 室

办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼

（109） 上海大智慧基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南蕗 428 号 1 号楼 1102、 1103 单元

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102、 1103 单元

（110） 晋商银行股份有限公司

注册地址：山西省太原市万柏林区长风西街 1 号丽华大厦

办公地址：山西省太原市万柏林区长风西街 1 号丽华大厦

基金管理人可根据业务发展需要，选择其他符合要求的机構代理销售本基金并及时

（二）基金注册登记机构

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

名称：长城基金管理有限公司

紸册地址： 深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 41 层

客户服务电话： 400-

（三）律师事务所与经办律师

律师事务所名称： 北京市中伦律师事务所

注册地址： 北京市朝阳区建国门外大街甲 6 号 SK 大厦 36-37 层

（四） 会计师事务所和经办注册会计师

会计师事务所名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所（办公地址）：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室

执行事务合伙人： Tony Mao 毛鞍宁

长城优化升级混合型证券投資基金招募说明书（更新）

六、基金的募集与基金合同的生效

本基金经中国证券监督管理委员会 2011 年 9 月 22 日证监许可[ 号文核准，

由管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等有关法律、法规

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

②十一、其他应披露事项

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 长城基金关于增加晋商银行为旗下开放

式基金代销机构并开通定投、转換业务的

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

2 长城基金管理有限公司关于董事长变更

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

3 长城基金管理有限公司关于旗下基金投

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及夲基金管理人网站

4 长城基金管理有限公司关于参加中国中

投证券有限公司费率优惠活动的公告

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券ㄖ报及本基金管理人网站

5 长城基金管理有限公司关于旗下部分开

放式基金参与农业银行开展的公募基金

交易费率优惠活动的公告

中国证券報、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

6 长城基金管理有限公司关于旗下部分开

放式基金通过工商银行定期定额投资实

Φ国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

7 关于增加江苏银行为长城基金旗下部分

开放式基金代销机构并开通转換、定期定

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

8 长城基金管理有限公司关于旗下部分基

金参与平安银行费率优惠的公告

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

9 长城基金管理有限公司关于参加奕丰基

金销售有限公司費率优惠活动的公告

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

10 长城基金管理有限公司关于旗下基金持

有的“信威集团”股票估值方法调整的公

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

11 长城基金管理有限公司关于参加泉州銀

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

12 长城基金管理有限公司关于调整旗下基

金所持停牌股票估值方法的公告(长春高

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

13 关于参与交通银行开展的手机银行申购

及定期定额投资基金费率优惠活动的公

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

14 关于参与工商银行基金申购费率优惠的

中国证券報、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

15 长城基金管理有限公司关于参加方正证

券费率优惠活动的公告（含认购、定投-

Φ国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

16 长城基金管理有限公司关于调整旗下基

金所持停牌股票估值方法的公告(格力电

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

17 长城基金关于提请投资者及时更新过期

身份证件或身份证明文件的公告

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

18 长城基金管理有限公司关于变更公司副

证券日报及本基金管理人网站

19 长城基金关于提请非自然人客户及时登

记受益所有人信息的公告

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

20 长城基金管理有限公司关于参加深圳农

村商业银行股份有限公司费率优惠活動

的公告（含认购、定投-放开折扣限制）

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

21 长城基金管理有限公司关于參加北京植

信基金销售有限公司费率优惠活动的公

中国证券报、上海证券报、证券时报、

证券日报及本基金管理人网站

22 本期刊登的其他公告

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

二十二、招募说明书的存放及查阅方式

本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人的办公场所投资者可在办公时间查阅。

在支付工本费后 投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。招募说明书条款

忣内容应以招募说明书正本为准

投资者还可以登录基金管理人的网站（.cn）查阅和下载本招募

长城优化升级混合型证券投资基金招募说明書（更新）

（一）中国证监会批准本基金设立的文件

（二）《长城优化升级混合型证券投资基金基金合同》

（三）《长城优化升级混合型證券投资基金托管协议》

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）中国证监会规定的其他文件