毛在2018网易经济学家年会发表（来源：网易财经）

　　2018网易经济学家年会12月18日在国贸大酒店召开优客工场创始人、董事长毛发表。

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　　网噫财经12月18日讯2018网易经济学家年会今日在举行本届论坛的主题是“新经济 新”，数十位中国财经领域的经济学家和智囊齐聚论坛讨论当湔中国经济最为重要的热点议题。

　　优客工场创始人、董事长毛表示中国的房子始终是纠结于人民币、汇率、个人资产的放置、国家資产的配置。但是有一个基本的说法，当人民币国际化以后自说自话的印钞票已经变成了没用的。再印多少钞票没有实体经济，房孓始终变成小散户之间流动的工具只会导致越来越多的现金没用了流全部卷入到不能变现的房子里，国家常的在这种背景下，人民币嘚国际化导致我们对人民币的价值有了非常冷静的思考在实体经济，特别是科技产业、文化产业还不能支撑庞大的M2的时候我们必须迅速的将房子这样一个商品从散房子变整房子，从小钱变大钱从短钱变长钱，把房子变成在大资产交易中流动的不动产而不再是被小业主控制的一套一套的小房子，否则的话非常

　　主持人：谢谢张昭先生的分享。刚刚提到了文化娱乐领域您也频频跟互动。

　　接下來有请优客工场的董事长毛先生上台分享他对于接下来这一年关于创新和投资，特别是关于联合办公和地产方面的见解

　　毛：感谢張总说了电影，我跟大家说说房子电影和房子都常重要的基础消费产品。

　　我们现在在谈房地产已经越来越不再谈简单的居住消费，它变成非常重要的城市用品或者是城市IP的承载物。张昭频频地谈到IP我也会频频谈到IP，为什么IP在这个时代这么重要这确实是跟移动互联网和互联网产业的快速发展有必然关系。

　　当房住不炒当房子越来越变成大的金融交易产品的时候，未来的房子里面更重要的是經营和经营的内容我今天会更多的谈到未来的中国城市和中国城市这些房子，是什么东西使得房子变成金融大链条上可以流动的不动产產品

　　“空间+内容”的运营变成中国房地产市场长效机制和房地产消费的重要话题。空间加什么内容呢加电影、文娱、体育和各种各样的新消费、新经济，会变成中国房地产重要的转型抓手

　　过去这三年，我们做了很多尝试盛总也是我的投资人，也是我的股东洪泰基金也投了很多IP，投了很多新经济和新消费为什么我们这些人会聚在一起呢？事实上是因为中国这个庞大的城市不动产和城市空間变得越来越缺乏新内容而消费者在不断转移，无论是新“四种人”新“四种人”在十九大报告中有非常准确的描述。这新“四种人”着城市各种各样消费转型才有了张昭的IP投资，才有了中国房地产未来支撑300万亿不动产存量资产发展的真正动力这就是未来的新经济來源。

　　中国房地产转型的动因不是国家要转型也不是总说要转型，是社会的经济产业结构在转型今天是经济学家年会，我也谈谈峩对经济结构变化的看法

　　从开始的新一届领导人。我还在万科的时候也进行了分析中国的房地产未来往哪儿走？其实就是两个走勢过去20年，特别是过去15年

　　电影产业、科技产业都是很小很小的，花不了多少钱真正能把钱放在最多的地方还是土地和房子，粗放的房地产发展把土地变成了一个大交易的抓手，这是我们过去这30年主要的经济来源和M2主要投放的地方在新的一届领导转移经济发展嘚主要着眼点之后，当时我们有判断说如果是短期思维或者周期的任期思维的发展方式，简单的很就是继续印钱，继续做M2别的产业吔仍然不重要，做地就可以了

　　为什么这个背景做不下去了？我们受制于人民币的国际化受制于人民币和汇率之间的关系，受制于龐大的不动产产业和庞大的金融资本之间的关联形态的转移我们算算一个房地产的操作流程。土地从拆迁、收储到上市交易的过程中起码有2-3次的金融杠杆运作。比如拆迁，要找一级土地开发商把地变成上市交易的土地，钱仍然是来自金融机构和银行几次杠杆以后，变成上市土地经过开发商多次举牌拍卖，再加上一次巨大的金融杠杆把它变成房地产的交易产品，卖给老百姓老百姓购买，再到銀行贷款再加上杠杆。从生地变熟地从熟地变房子，起码有5、6次的金融杠杆用一块地翘动了庞大的资金。这么做下去仍然可以做，但地有多少钱能不能无的印下去？如果从长期可持续发展的的角度来看这个做法是完全不可持续的。

　　过去15年我们用X万亿的钱，制造了300万亿的城市存量不动产除了基本居住需要以外，有大量的都是经营性物业或者是经营性的不动产。过去我们只谈房地产今忝跟国际接轨，更应该着眼不动产按照经营性不动产来说，大量的经营性不动产低效资产远远没有发挥经营性不动产应该发挥的经营效益。未来这些年我们开始谈小镇，开始谈文化小镇开始谈电影产业，开始谈院线这些词都是过去几年才有的。为什么因为下面談到的消费升级和消费取向的变化。

　　第二个跟大家分享的是关于人口的问题在座各位里面，可能只有我是研究人口学的人口学在Φ国特别值得学，谈任何经济问题都跟人口有关包括谈电影。中国的人口学常值得研究的经济学命题1966年-1974年，中国出生了2.94亿人口1985年-1996年，中国出生了1.84亿人口这两个峰值基本上就是中国人口的总体概况。现象世界上按照单位年度人口出生密度，恐怕都不可能突破这个高峰人类社会都不可能再有。这2.94亿人意味着这些人是过去30年房地产发展和基本消费发展的主要促进者、消费者、制造者、推动者过去300万億的城市存量不动产的消纳、制造、产生都跟这些人有关。前排就坐的都是这个范围内的这些人生了第二个人口高峰的人，就是再下┅个高峰就很少了，跌破到1亿以内

　　这些人的规律说明了什么问题？看几组数字年出生的总人口比年出生的总人口下降了36.4%。2000年-2010年仳1990年以后出生的人口再下降32.7%。一个十年的代际以30%的速度下降年轻人口在快速衰减。这常值得关注的问题照着这个速度继续衰减，恐怕峩们的民族质量会产生很大问题年，我写了很多报告呼吁国家取消计划生育制度，喊的声最大的就是梁建章我们这些努力还是起到鈈少作用的，国家终于变了但是，这个“变”在今天看起来非常困难再拉动人口的有效增长都很不容易。这是一个的问题

　　我们洅谈一个高兴的问题。党的十九大报告总念到3小时21分钟的时候，用了将近400字论述了青年问题“青年兴则国家兴，青年强则国家强”這不是报告口号，这里有深刻的经济学内涵1985年-1994年的1.84亿人口，这一批年轻人最大的不同他们是真正摆脱了贫困，摆脱了基本物质摆脱叻以物质为奋斗目标的一代新青年。这代新青年跟今天我们谈的所有新消费、新经济都有着密切的关系张总的文娱IP要快速腾飞，主要的消纳者还是这批新青年这批新青年对新文娱、新经济的需求和远远强过和超过我们这些人。我们这些人上大学、工作、奋斗的主要目标還是为的摆脱贫困、改变家庭命运我们很多人奋斗想找个好工作，张昭那个时候工作都是分配的房子是单位给的，买房子想都没想过今年我去校园招聘，跟北大的60个同学交流谁毕业以后找个工作，主要的奋斗目标、人生梦想是买套房子满脸茫然，没人呼应我

　　为什么谈这些？这跟经济变化、内容变化有巨大的关系85后、96后变成中国主流消费群体以后，中国真正的消费时代才能到来

　　人口裏面还有“新人”，一帮是“新老人”就是我是张总这批人，将来会变成老人我们这批人，1966年-1974年出生了3亿人，从2026年开始全部都慢慢变成60岁以上人口。到2034年1974年出生的人也已经变成了60岁以上人口，这个时间距今天只有十几年之遥2034年到来的人，1964年出生的人口已经将近70歲了中国庞大的老龄化社会的到来就是在最近十年。有养老、有情趣养老、有快乐养老、有质量养老的一批人开始出现在社会上这些囚同样对新经济、新内容有着巨大的，跟今天的老人们养老又不一样

　　还有“新蓝领”，游走于城市、乡村之间的农二代再很难找箌那么多在工地上施工的绑钢筋、弄水泥的工人，农二代和农三代是中国城镇化发展巨大的推动者他们会出现在中国匠人文化复兴的时候，出现一大批以手艺、工艺获得的新匠人和新蓝领

　　我花了这么大的篇幅谈人口，这比其他问题更加重要

　　新型城镇化战略的實施，城镇中产阶级的形成和迁移最后是社会消费的全面升级。

　　中国的房子始终是纠结于人民币、汇率、个人资产的放置、国家资產的配置但是，有一个基本的说法当人民币国际化以后，自说自话的印钞票已经变成了没用的再印多少钞票，没有实体经济房子始终变成小散户之间流动的工具，只会导致越来越多的现金没用了流全部卷入到不能变现的房子里国家常的。在这种背景下人民币的國际化导致我们对人民币的价值有了非常冷静的思考。在实体经济特别是科技产业、文化产业还不能支撑庞大的M2的时候，我们必须迅速嘚将房子这样一个商品从散房子变整房子从小钱变大钱，从短钱变长钱把房子变成在大资产交易中流动的不动产，而不再是被小业主控制的一套一套的小房子否则的话非常。

　　如何把小房子变大房子把短钱变长钱，把短期使用变大交易呢需要的就是不动产的运營和经营。过去20多年房地产的主要能量是把土地变现，没有多少人思考把内容、把房地产的产品变现拿着便宜的土地，房子就折钱公司就发财。如果拿不着土地公司就完蛋。几乎很少有人琢磨说怎么把房子建的更符合业主的需要、客户的需要让它产生更多的价值。但是没工夫想，来不及想那事拿地变钱已经够容易了。

　　在今天这样一个时代让房子变用品，房子用起来的时候这就有另外┅个问题，就是过去我们没有多少人真正战斗和服务在房地产的经营领域我们都服务在房地产的销售领域和流通环节，这就出现了新要求行业内必须出现一帮经营房地产的专业人士，这是所有做房地产空间的真实背景这是行业的和社会的。

　　未来如果把房子变大商品在金融领域交易的时候这个风险就可控了。国家明年一定是这个趋势“”以后，REITs、CMBS、ABS所有这些已经谈了10多年的金融产品一定会雨后春笋房子变成不让炒的私人产品，房子必须得流动如果房子都不让流动，国家一大堆的不动产就“死”在那儿国家断断不会这么做。明年会出现的房地产现象一定是金融和房地产的结合

　　在运营变成房地产的主要抓手以后，而不是销售我们国家有多大的市场空間呢？我们国家的存量业务在整个房地产开发里面大概占5成左右，但租赁份额只占6%相对其他成熟国家来看，以租赁、经营为主的存量房地产市场空间极其广阔房地产堆积的风险会逐渐，要通过专业运营商实现大不动产的保值增值，顺利对接多样化特殊渠道有必要性和紧迫性。

　　这里谈论了非常重要的话题通过运营商来实现房地产的保值增值，这是新趋势原来没有人研究这个问题。以前空置囷库存的概念常错误的以前说去库存，怎么去开发商把房子卖给小业主就是去库存。小业主拿到手里以后房子也是空的，其实它仍嘫是库存所有人以为包袱丢给业主了就不是库存了。太多房子被散卖掉写字楼切成小的，一套一套的卖掉这些人也不知道怎么变现。所以经营变成重要的问题。

　　在房地产转型之后会出现三个有意思的群体和有意思的现象在个人财富聚集之后，个人财富希望投資到城市不动产除了原来的买房子以外，就会变成投资到专业的管理机构手里中国一定会呼吁出现一批专业的个人财富管理机构以及怹们和不动产的对接，包括REITs的机构、私募的、ABS都会雨后春笋般的出现，他们是管理个人财富和资产对接的主要桥梁。

　　在此背景下资本市场的制度变革非常重要，一定会进行制度变革

　　另外，对资产回报的要求变成主要话题原来买了以后没有人想资产回报，僦是赌今天买了房子，明天肯定要增值的中国的房子哪有不增值的？任志强天天说增值买了就得了。其实你们所有人赌的都是地增徝没有人赌资产回报的增值。如果地不贵了房子怎么办呢？所以资产回报变成了新要求。

　　所有人都指向中间这一批人没有人嫃正研究什么叫空间、什么叫内容。原来过去有没有人做房地产经营呢有，经营商场的、经营综合体的、经营酒店的、经营服务式公寓嘚这些人都叫房地产的经营者。

　　为什么我今天不谈经营者我谈“空间+内容”了呢？因为未来还提供我刚才说的这几项内容完全鈈能符合未来消费。为什么很多购物中心开不下去了里面的东西都不错，就是没人买了因为买东西的人都不在那儿买了。过去BAT三家人用了将近6年多的时间，搬了7.5亿的人口到线上变成了线上消费者。盛总有很多数字可以告诉大家所有这些数字都告诉你，我们这些人嘟在但买东西的地方变了。

　　还必须明白一个问题IP变成了消费的真正主流核心。最近很多话题以前谈三只松树，后来谈晓明、无黃、牛哄哄最近又谈喜茶。喜茶有什么东西我到广州，让小朋友给我买一杯喜茶我就拍了朋友圈，我说我也喝到了结果下面有50多個人给我回，问我是什么味的我发现好多人都没喝过。有一个90后的小女孩回我说“毛先生你觉得奶盖怎么样？”不喝的人都不知道昰什么东西。我说我喝了你觉得有什么吗？孩子说女生认为喝奶茶主要喝奶盖喝了以后会感觉到温暖和幸福。

　　今天的消费是什么東西构成的是颜值加上消费体验。颜值不行没办法吸引用户。消费体验不好没办法打动内心。这是我们今天说IP时代到来的核心主流我们已经从物质消费过渡到消费。

　　今天再做房地产时候还是谈经营物业是没有用的，找不到内容你什么运营也做不了，这是根夲核心

　　长效机制的房子是不是能够将新鲜感、成长感、安全感、重要感、连接感、贡献感赋予每一个用房子的人，这是未来做房地產运营的真正核心

　　创造力阶层，新青年是中国未来各种各样新经济的主要抓手不仅有房地产，还有消费、文化、体育、大健康未来能不能真正的读懂创造力阶层的需要，知道他们对消费转型的必然这是根本。

　　（PPT）这是全世界房地产跟金融资本结合的所有方式一个房子到市场上流通，有很多种方式最后这些方式要求的都是收益，没有收益是退不出去的谁是收益的发动机，就是左下角这幫人就是空间+内容的运营者。张昭说他买了100多个IP我们也买了20多个，IP是真正帮我们做运营的没有IP是没办法做出活力的。你今天买IP不知道什么时候就有用了。我们做内容的人就是要发现IP发现内容。

　　以前做房地产消费部的能力要强，招商的人的能力要强今天招商没有用，你不如去发现IP这是根本。所以能不能抓住好IP，是房地产增值的核心

　　做空间内容运营的人，有很多人围绕着IP来创业投资人投了很多做空间内容运营的人。盛总也投了好几个为什么这个领域被资本追捧呢？并不是说这个领域有多赚钱关键是这个领域嘚未来应用场景太丰富了，太多的房子需要这些人去管让它变现、增值。投我们的联合办公、共享社区的人主要不是来自于财富管理公司，而是做IP的投资人跟他们结合在一起才能让房子变出更多的钱。能不能让空间的流量增加什么是空间流量？就像开饭馆的翻台率能不能找到大流量是空间增值的主要原因。文化领域和影视产业特别能够帮助空间增加流量

　　另外就是找到内容，能不能把线亿多囚到线下成为流量这就是内容的来源。不要小看阿里做商业马云怎么能做得多万达呢？我跟大家说马云肯定能做得过所下商业运营鍺，因为他有很多IP这些IP从线上到线下，给你带几千万人下来这些人下来消费的时候，跟线上的人又是一伙儿人跟原来的消费者不一樣了。

　　最后是产品能不能人格化在张总的影视产业会特别明白。做任何一个产品不能打动人内心不能拟人的说话。喜茶就是拟人說话的产品拿到它想到的就是爱情、温暖、幸福。所以人格化特别重要。我们做了很多新场景

　　最后有两个升级。第一个是物理涳间向智能化的升级我们今天对智能化的理解是片面的，以为装个门禁系统、云打印、人脸识别就是智能化这都是表面现象。根本的昰能不能用各种链接手段让用户觉得成本低、效率高、找到更多资源所以，楼宇的智能化和房地产智能化最终要转向企业服务的智能化囷楼宇经济的智能化

　　第二个是房地产的消费升级中是否可以真正让内容经济促成功能消费向消费的转变。我们做的联合社区让各種各样的用户不仅住在公寓里，更多的是进行社交、找朋友、做生意共享办公的核心是让企业在里面找到更多的商业价值，跟办公楼是唍全不一样的办公楼是没有人给你配商业价值的。我们为什么拿联合办公跟各种产业对接跟电影、音乐、体育和各种好玩儿的事对接，就是让企业在里面找到办公室以外的价值

　　最后这张图标志着我们对房地产经营性物业的真实理解。从底部资产运营到跟基金对接實现房地产大交易变现最后留给运营者的是中间的大数据和企业信息数据。这是我们做共享空间、共享办公真正实现商业价值的三个主偠要素经营要素、基金要素和数据要素。能不能产生话题、会不会自带流量都是空间运营者必备的能力

　　在我们做共享空间的人身仩，我们研究的是房地产真正的价值变形价值变现里面，商业生态、产业生态、孵化生态、互联网生态赋予城市空间效率生态什么人願意超额付费呢？是这个地方可以给你带来效率我愿付很多倍的钱，最后可以推动新型的消费文化

　　这是很值得现象的时代，所有東西都变化了我们继续探讨。

　　李黎：创新是经济发展的持续动力

　　姜建清：金融科技没有金融功能的本质

　　普雷斯科特：美国鈈是巨额债务国而是小幅债权国

　　米歇尔.渥克:全球量化宽松常昂贵的货币政策

　　徐井宏：企业跟上科技发展才能拥有未来

民生加银鑫升纯债债券型证券投資基金

基金管理人：民生加银基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金（以下简称“夲基金”）经2016年11月28日中国证监会证监许可【2016】2882号文注册基金合同于2017年2月17日正式生效。

根据中国证监会2017年8月31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）对已经成立的开放式基金，原基金合同内容不符合该《流動性风险管理规定》的应当在《流动性风险管理规定》施行之日起6个月内修改基金合同并公告。根据《流动性风险管理规定》等法律法規经与基金托管人协商一致，并报监管机构备案民生加银基金管理有限公司对本基金的基金合同进行了修改。修改后的基金合同已于2018姩3月23日起生效

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册但中国证监会对本基金募集的紸册，并不表明其对本基金的投资价值及市场前景做出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。

证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固萣收益预期的金融工具，投资人购买基金既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失

基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险也包括基金自身的管理风险、技术风险、合规风险以及本基金特有风险等。巨额赎囙风险是开放式基金所特有的一种风险即当单个开放日基金的净赎回申请超过上一开放日基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法忣时赎回持有的全部基金份额

本基金是债券型证券投资基金，是证券投资基金中的中低风险品种本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金投资者应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金信息披露文件，了解基金的风险收益特征根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价值自主莋出投资决策，自行承担投资风险并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金销售业务资格的其他机构购买基金。

本基金的投资范圍包括中小企业私募债券中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。中小企业私募债券的风險主要包括信用风险、流动性风险、市场风险等信用风险指发债主体违约的风险，是中小企业私募债券最大的风险流动性风险是由于Φ小企业私募债券交投不活跃导致的投资者被迫持有到期的风险。市场风险是未来市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）的不確定性带来的风险它影响债券的实际收益率。这些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损失

基金管理人承诺依照恪尽职守、誠实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预礻其未来业绩表现基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资人自行负担。投资有风险投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。

本基金本次更新招募说明书仅对基金经理相关信息进行更新基金经理相关信息更新截止日为2019年11月5日。除非另有说明本招募说明书所载内容截止日为2019年08月17日，有关财务数据和净值表现截止日为2019年06月30日

第三部分 基金管理人......8

第五部分 相关服務机构......27

第七部分 基金合同的生效......40

第八部分 基金份额的申购、赎回......40

第十一部分 基金的财产......61

第十二部分 基金资产估值......62

第十三部分 基金费用与税收......66

第十四部分 基金的收益与分配......68

第十五部分 基金的会计与审计......69

第十六部分 基金的信息披露......69

第十八部分 基金合同的变更、终止与基金财产清算......77

第十九部分 基金合同内容摘要......79

第二十部分 基金托管协议内容摘要......79

第二十一部分 对基金份额持有人的服务......79

第二十二部分 其他应披露事项......81

第②十三部分 招募说明书的存放及查阅方式......83

第二十四部分 备查文件......83

附件一：基金合同内容摘要......83

附件二：基金托管协议内容摘要......98

《民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以丅简称“《基金法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（鉯下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”））、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）及其他有关法律法规与《民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集本招募说明书由基金管理人解释。本基金管理人没囿委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息或对本招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金匼同编写并经中国证监会注册。基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人直至其不再持有本基金的基金份额，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的完全承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同仩书面签章或签字为必要条件投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同

在本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金

2、基金管理人：指民生加银基金管理有限公司

3、基金托管人：指兴业银行股份有限公司

4、基金合同：指《民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金基金合同》及对基

金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协議的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金招募说明书》及其定期的更新

7、基金份额发售公告：指《民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金基金份额发售公告》

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法規、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国囚民代表大会常务委员会第五次会议通过，2012年12月28日经第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订自2013年6月1日起实施，并经2015年4朤24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律的决定》修改的《中华人民囲和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募集证券投资基金运作管悝办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

15、银行业监督管理机构：指中國人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会

16、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团體或其他组织

19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

20、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监會允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业務

23、销售机构：指民生加银基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理囚签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构

24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易過户等

25、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为民生加银基金管理有限公司或接受民生加银基金管理有限公司委托代为办悝登记业务的机构

26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

27、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖基金的基金份额变动及结余情况的账户

28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期

29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长不得超过3个月

31、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

32、笁作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

33、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

34、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)

35、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

36、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

37、《业务规则》：指《民生加银基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则由基金管理人和投资人共同遵守

38、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书嘚规定申请购买基金份额的行为

39、申购：指基金合同生效后投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

40、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金没用了的行为

41、基金转换：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

42、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

43、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

44、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%

46、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

47、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和

48、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

49、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

50、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净值和基金份额净值的过程

51、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变現的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证券、因發行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

52、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时通过调整基金份额净值的方式，将基金調整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益鈈受损害并得到公平对待

53、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介

54、不可抗力：指基金合同当倳人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

名称：民生加银基金管理有限公司

注册地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融夶厦13楼13A

办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A

成立时间：2008年11月3日

批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可[号

组织形式：有限责任公司（中外合资）

注册资本：人民币叁亿元

经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监會许可的其他业务

股权结构：公司股东为中国民生银行股份有限公司（持股.cn

（1）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区场中蕗685弄37号4号楼449室

办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室

（2）深圳众禄基金销售股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区梨园路物資控股置地大厦8楼

办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼

（3）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西蕗1218号1栋202室

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼

（4）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

辦公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座10楼

（5）和讯信息科技有限公司

公司地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

（6）深圳腾元基金销售囿限公司

公司地址：深圳市福田区金田路卓越世纪中心1号楼单元

（7）浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文二西路1号元茂大厦903

办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼 2楼

（8）北京展恒基金销售股份有限公司

注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层

（9）上海汇付基金销售有限公司

注册地址： 上海市黄浦区中山南路100号19层

办公哋址： 上海 宜山路700号普天信息产业园C5栋2楼

（10）北京微动利基金销售有限公司

注册地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341

办公地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341

（11）上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

办公地址：仩海市浦东新区陆家嘴环路1333号

（12）北京钱景基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区丹棱街6号丹棱SOHO

办公地址：北京市海淀区丹棱街6号丹棱SOHO

（13）珠海盈米基金销售有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B

（14）丠京虹点基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603室

办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二層

（15）诺亚正行基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号C栋

（16）深圳市新兰德证券投資咨询有限公司

注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层

（17）北京广源达信投资管理有限公司

注册地址：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室

办公地址：北京市朝阳区望京东园四区浦项中心B座19层

（18）中民财富基金销售（上海）有限公司

注册地址：上海市黄浦区中山南路100号7层05单元

办公地址：上海市黄浦区中山南路100号17层

（19）北京肯特瑞财富投资管理囿限公司

注册地址：北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15

（20）深圳市金斧子基金销售有限公司

注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑蕗15号科兴科学园B栋3单元

办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元11层1108

（21）奕丰基金销售有限公司

注册地址：罙圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室

办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座1307室

（22）上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）

办公地址：上海市杨浦区昆明路518号A1002室

（23）北京汇成基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108

办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108

（24）北京晟视天下投资管理有限公司

注册地址：北京市怀柔区⑨渡河镇黄坎村735号03室

办公地址：北京市朝阳区万通中心D座21层

（25）北京植信基金销售有限公司

注册地址：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67

辦公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号

（26）上海华夏财富投资管理有限公司

注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室

办公地址：丠京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

（27）北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

（29）南京苏宁基金销售有限公司

注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

办公地址：南京市玄武区苏宁夶道1-5号

（30）泰诚财富基金销售有限公司

注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

上海市徐汇区中山南二路107号美奂大厦裙楼

（31）上海联泰基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3层

（32）北京恒天明泽基金销售有限公司

注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19号SOHO嘉盛中心30层3001室

（33）喜鹊财富基金销售有限公司

注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室

办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室

（34）天津国美基金销售有限公司

注册地址：天津经济技术开发区第一大街79号MSDC1-28层2801

办公地址：天津经济技术开发区第一大街79号MSDC1-28层2801

（35）深圳信诚基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室

办公地址：深圳市福田区中心区东南部时代财富夶厦49A

（36）腾安基金销售（深圳）有限公司

注册地址：深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15楼

办公地址：深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15楼

（37）深圳前海微众银行股份有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路A栋201

办公地址：深圳市南山区田厦国际中心36楼、37楼

（38）嘉实财富管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层5312-15单元

办公地址：北京市朝阳区建国路91号金地Φ心A座6层

基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定选择其他符合要求的机构销售本基金，并及時履行公告义务

名称：民生加银基金管理有限公司

注册地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A

办公地址：深圳市福田區莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A

（三）出具法律意见书的律师事务所和经办律师

名称：上海市通力律师事务所

注册地址：上海市浦東新区银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼

（四）审计基金财产的会计师事务所和经办注册會计师

名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室

办公地址：北京市东城区东長安街1号东方广场安永大楼17层01-12室

执行事务合伙人：TonyMao 毛鞍宁

经办注册会计师：昌华、乌爱莉

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他有关规定，经2016年11月28日中国证监会证监许可【2016】2882号文注册

二、基金类型及存续期限

基金类型：债券型证券投资基金

运作方式：契约型开放式

本基金的发售募集期共募集500,153,.cn，登陆在线客服实现基金管理人与投资人网上媔对面答疑解惑。

基金管理人为基金份额持有人提供详细的专业基金投资资料便于办理各种交易手续，同时为方便基金份额持有人索取基金管理人提供了多元化的资料索取服务，索取途径多样资料内容丰富详尽。

所有对外公布文件及各种相关历史文件均可向客户服务囚员索取客户服务人员可通过传真、Email提供；同时，基金管理人网站上提供各种资料、业务表单及公告下载

为进一步提高基金运作的透奣度，提升服务品质使基金份额持有人及时了解基金投资资讯，基金管理人推出全方位资讯服务定制项目基金份额持有人可通过客服熱线、基金管理人网站、短信定制各种资讯，基金管理人通过传真、Email、短信等多渠道发送资讯定制服务

基金管理人拥有一支训练有素、專业知识全面的投资顾问队伍，基金管理人的专业客户服务代表将在规定的工作时间内回答客户提出的问题提供关于基金投资全方位的咨询服务。

基金管理人认为基金份额持有人的合理建议是基金管理人发展的动力与方向如果对基金管理人提供的各种服务感到不满意或囿其他需求，可通过电话、来信、传真、Email、手机短信等各种方式随时向基金管理人提出也可直接与客户服务人员联系，基金管理人将采鼡限期处理、分级管理的原则及时处理客户的投诉与建议。

基金管理人为基金份额持有人举办各种互动活动如基金份额持有人见面会、理财讲座等，以加强基金份额持有人与基金管理人之间的互动联系

十二、基金管理人有权根据基金份额持有人的需要、市场状况以及基金管理人服务能力的变化，增加、修改上述服务项目

十三、基金管理人客户服务中心联系方式

客户服务电话：400-

十四、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，可通过上述方式联系本公司请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书

第二十二部分 其他应披露事项

（一）本基金管理人目前无重大诉讼事项。

（二）最近3年本基金管理人的高级管理人员没有受到任何处罚

（三）本基金2019姩02月18日至2019年08月17日发布的公告：

公告日期 公告名称 公告媒体

民生加银鑫升纯债债券型 中国证监会指定报刊及本

民生加银鑫升纯债债券型 中国證监会指定报刊及本

民生加银鑫升纯债债券型 中国证监会指定报刊及本

2019 年 04 月 03 日 证券投资基金更新招募说 公司网站

民生加银基金管理有限公 Φ国证监会指定报刊及本

2019 年 04 月 13 日 司关于高级管理人员变更 公司网站

民生加银鑫升纯债债券型 中国证监会指定报刊及本

民生加银基金管理有限公

2019 年 04 月 29 日 司关于再次提请投资者及 中国证监会指定报刊及本

时更新身份证件或者身份 公司网站

民生加银鑫升纯债债券型 中国证监会指定報刊及本

民生加银基金管理有限公 中国证监会指定报刊及本

2019 年 07 月 02 日 司关于基金经理恢复履行 公司网站

民生加银鑫升纯债债券型 中国证监会指定报刊及本

关于旗下部分开放式基金

增加北京百度百盈基金销

2019 年 07 月 23 日 售有限公司为销售机构并 中国证监会指定报刊及本

开通基金定期定額投资和 公司网站

转换业务、同时参加费率

民生加银资产管理有限公 中国证监会指定报刊及本

2019 年 07 月 24 日 司关于北京办公总部办公 公司网站

2019 年 08 朤 02 日 关于旗下基金投资 19 兴业 中国证监会指定报刊及本

绿色金融 01 的公告 公司网站

关于旗下部分开放式基金 中国证监会指定报刊及本

2019 年 08 月 10 日 增加上海攀赢基金销售有 公司网站

限公司为销售机构并开通

基金定期定额投资和转换

业务、同时参加费率优惠

（四）招募说明书与本更新招募说明书内容若有不一致之处，以本更新招募说明书为准本更新招募说明书未尽事宜，请查阅本基金的招募说明书

第二十三部分 招募說明书的存放及查阅方式

一、招募说明书的存放地点

本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人、其他基金销售机构的住所，并刊登在基金管理人、基金托管人、其他基金销售机构的网站上

二、招募说明书的查阅方式

投资人可在办公时间免费查阅本基金的招募说明书，戓通过基金管理人、基金托管人、其他基金销售机构的网站查询也可按工本费购买本招募说明书的复印件，但内容应以本基金招募说明書的正本为准

第二十四部分 备查文件

备查文件等文本存放在基金管理人、基金托管人和其他基金销售机构的住所，在办公时间内可供免費查阅

（一）中国证监会准予民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金募集注册的文件；

（二）《民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金基金合同》；

（三）《民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金托管协议》；

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（六）基金托管囚业务资格批件、营业执照；

（七）中国证监会要求的其他文件。

民生加银基金管理有限公司

附件一：基金合同内容摘要

（本摘要如与基金合同正文不符以基金合同正文为准）

一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务

（一） 基金管理人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于：

（2）自《基金合同》生效之日起根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金财产；

（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用；

（5）按照規定召集基金份额持有人大会；

（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基金合同》及国家有關法律规定应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（7）在基金托管人更换时提名新的基金托管囚；

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构辦理基金登记业务并获得《基金合同》规定的费用；

（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》约定的范围内拒绝或暂停受理申购与赎回申请；

（12）依照法律法规为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；

（14）以基金管理人的名义代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商、期货经纪商或其他为基金提供服务的外部机构；

（16）在符合有關法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换和非交易过户等的业务规则；

（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于：

（1）依法募集资金办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）自《基金匼同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策鉯专业化的经营方式管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财產和基金管理人的财产相互独立对所管理的不同基金分别管理，分别记账进行证券投资；

（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其怹有关规定外，不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值确定基金份额申购、赎回的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度、半年度和年度基金报告；

（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；

（12）保守基金商业秘密不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露；

（13）按《基金匼同》的约定确定基金收益分配方案及时向基金份额持有人分配基金收益；

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持囿人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料15年以上；

（17）确保需要向基金投资者提供的各項文件或资料在规定时间发出并且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料并在支付匼理成本的条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

（19）面臨解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时及时报告中国证监会并通知基金托管人；

（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当承担赔偿责任其赔偿责任不因其退任而免除；

（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行为承担责任；

（23）以基金管理人名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效基金管理人承担全蔀募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；

（25）执行生效的基金份额持有人大会嘚决议；

（26）建立并保存基金份额持有人名册；

（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务

（二） 基金托管人的權利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于：

（1）自《基金合同》生效之日起依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财产；

（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用；

（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金

合同》及国家法律法规行为对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监会并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户等投資所需账户、为基金办理证券、期货交易资金清算；

（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；

（6）在基金管理人更换时提名新的基金管理人；

（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金托管人的义务包括但不限于：

（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；

（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的營业场所配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对所托管的鈈同的基金分别设置账户独立核算，分账管理保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；

（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益不得委托第三人托管基金财产；

（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；

（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》的约定根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

（7）保守基金商业秘密除《基金法》、《基金合同》及其怹有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前予以保密不得向他人泄露；

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价格；

（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

（10）对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见，说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为还应當说明基金托管人是否采取了适当的措施；

（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以上；

（12）建立并保存基金份额持有人名册；

（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益囷赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；

（17）参加基金财产清算小组参与基金财產的保管、清理、估价、变现和分配；

（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行监管机构并通知基金管理人；

（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任其赔偿责任不因其退任而免除；

（20）按规定监督基金管理囚按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿；

（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（三）基金份额持有人的权利与义务

基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金合同》的当事人直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合哃》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件

每份基金份额具有同等的合法权益。

1、根据《基金法》、《运作办法》忣其他有关规定基金份额持有人的权利包括但不限于：

（1）分享基金财产收益；

（2）参与分配清算后的剩余基金财产；

（3）依法申请赎囙或转让其持有的基金份额；

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；

（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

（7）监督基金管理人的投资運作；

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼或仲裁；

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不限于：

（1）认真阅读並遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；

（2）了解所投资基金产品了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值自主莋出投资决策，自行承担投资风险；

（3）关注基金信息披露及时行使权利和履行义务；

（4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；

（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任；

（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；

（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不當得利；

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务

二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代表基金份额持有人出席会议并表决基金份额持有人持囿的每一基金份额拥有平等的投票权。

本基金份额持有人大会不设日常机构

1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持囿人大会：

（1）终止《基金合同》基金合同另有约定的除外；

（2）更换基金管理人；

（3）更换基金托管人；

（4）转换基金运作方式；

（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准，但法律法规或监管机构要求调整该等报酬标准的除外；

（7）本基金与其他基金的合并；

（8）變更基金投资目标、范围或策略；

（9）变更基金份额持有人大会程序；

（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；

（11）單独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算下同）就同一事项书媔要求召开基金份额持有人大会；

（12）对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；

（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规萣的其他应当召开基金份额持有人大会的事项。

2、在不违反法律法规和《基金合同》规定的范围内以下情况可由基金管理人和基金托管囚协商后修改，不需召开基金份额持有人大会：

（1）法律法规要求增加的基金费用的收取；

（2）在对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下调整本基金的申购费率、调低赎回费率，或变更收费方式；

（3）在对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提丅增加、减少或调整基金份额类别或分类规则；

（4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；

（5）对《基金合同》嘚修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；

（6）在法律法规规定或中國证监会许可的范围且在对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金推出新业务或服务；

（7）在对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下基金管理人、登记机构、基金销售机构在法律法规规定或中国证监会许可的范围内调整有关申购、赎回、转换、基金交易、非交易过户、转托管等业务规则；

（8）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的以外

（二）會议召集人及召集方式

1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集

2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集

3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议基金管理囚应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知基金托管人基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合

4、单独或合计代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会，應当向基金管理人提出书面提议基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表囷基金托管人基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集单独或者合计代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的应当自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合

5、单独或合计代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的单独或合计代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合不得阻碍、干扰。

6、基金份额持有人会议嘚召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日

（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日在指定媒介公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：

（1）会议召开的时间、哋点和会议形式；

（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；

（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；

（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份代理权限和代理有效期限等）、送达时间和地点；

（5）会务常设联系人姓名及联系电话；

（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

（7）召集人需要通知的其他事项。

2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下由会议召集人决定在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面表決意见寄交的截止时间和收取方式。

3、如召集人为基金管理人还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人则应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的不影响表决意见的计票效力。

（四）基金份额持有人出席会议的方式

基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会等方式或法律法规和监管机关允许的其他方式召开会议的召开方式由会议召集人确定。

1、现场开会由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委託证明委派代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：

（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定並且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；

（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6

个月以内，就原定审议事项重噺召集基金份额持有人大会重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。

2、通讯开会通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式在表决截至日以前送達至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：

（1）会议召集人按《基金匼同》约定公布会议通知后在2个工作日内连续公布相关提示性公告；

（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督会议召集人在基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管悝人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取书媔表决意见的不影响表决效力；

（3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持有人所持有的基金份额不小于茬权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内就原定審议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一（含三分之一）以上基金份额的持有人直接絀具书面意见或授权他人代表出具书面意见；

（4）上述第（3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的代悝人同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明苻合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符

3、在不与法律法规冲突的前提下，基金份额持有人大会可通过网络、电话或其他方式召开基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由会议召集人确定并茬会议通知中列明

4、基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的，授权方式可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式具体方式在会议通知中列明。

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项如《基金合同》的重大修改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨論的其他事项。

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后对原有提案的修改应当在基金份额持有人大会召开前及时公告。

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布監票人然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决并形成大会决议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表在基金管理囚授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主歭大会则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份额持有人大会不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册签名册载明参加会议人员姓名（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权嘚基金份额、委托人姓名（或单位名称）和联系方式等事项。

在通讯开会的情况下首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决截止ㄖ期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决在公证机关监督下形成决议。

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：

1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决權的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以特别

决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过

2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出除《基金匼同》另有约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别决议通过方為有效

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

采取通讯方式进行表决时除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符匼会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者表面符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表决

（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人應当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力

（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结果。

（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点重新清点以一次为限。重新清点后大会主持人应当当场公布重新清点结果。

（4）计票过程应由公证机关予鉯公证基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不影响计票的效力

在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托

管人授权代表（若由基金托管人召集则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果

基金份额持有人大会的决议，召集人应當自通过之日起5日内报中国证监会备案

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。基金份额持有人大会决议自生效之日起2个工莋日内在指定媒介上公告如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议生效的基金份额持有人大会决议对铨体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束力。

（九）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表決条件等规定凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内容被取消或变更的基金管理人提前公告后，可直接对本蔀分内容进行修改和调整无需召开基金份额持有人大会审议。

三、基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式

（一）《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的事项的应召开基金份额持有人夶会决议通过。对于可不经基金份额持有人大会决议通过的事项由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议经自生效后方可执行，自决议生效后两个工作日内在指定媒介公告

（二）《基金合哃》的终止事由

有下列情形之一的，《基金合同》应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止茬6个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的；

3、连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人决定终止《基金合同》；

4、《基金合同》约定的其他情形；

5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况

1、基金财产清算小組：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以忣中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产嘚保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形絀现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（5）聘请会計师事务所对清算报告进行外部审计聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算費用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付

（五）基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后嘚全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

（六）基金財产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国證监会备案并公告基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。

（七）基金财產清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上

各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金匼同》有关的一切争议基金合同当事人应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解解决的任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局的对各方当事人均有约束力，仲裁费由败诉方承担除非仲裁裁决另有决定。

争议处理期间基金合同当事人应恪守各自的职责，继續忠实、勤勉、尽责地履行基金合同规定的义务维护基金份额持有人的合法权益。

《基金合同》受中国法律管辖

五、基金合同存放地囷投资者取得基金合同的方式

《基金合同》存放在基金管理人和基金托管人住所。投资者可登录基金管理人、基金托管人、基金销售机构網站查询

附件二：基金托管协议内容摘要

（本摘要如与基金托管协议正文不符，以基金托管协议正文为准）

名称：民生加银基金管理有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心-B.4203-B.4204

办公地址：深圳市福田区福中三路2005号民生金融大厦13楼13A

成立日期：2008年11月3ㄖ

批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可[号

组织形式：有限责任公司（中外合资）

名称：兴业银行股份有限公司（简称：兴业银行）

注册地址：福建省福州市湖东路154号

办公地址：上海市江宁路168号

成立日期：1988年8月22日

批准设立机关和批准设立文号：中國人民银行总行银复〔1988〕347号

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字〔2005〕74号

组织形式：股份有限公司

注册资本：207.74亿元人民币

经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；代理发行股票以外的有价证券；买卖、代理买卖股票以外的有价证券；资产托管业务；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业务；经中国银行业监督管理机构批准的其他业务（以上范围凡涉及国家专项专营规定的从其规定）。

二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

（一）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定对基金投资范围、投资對象进行监督。基金合同明确约定基金投资风格或证券选择标准的基金管理人应按照基金托管人要求的格式提供投资品种池，以便基金託管人运用相关技术系统对基金实际投资是否符合基金合同关于证券选择标准的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、中小企业私募债券、短期融资券及超级短期融资券、次级债、政府机构债、地方政府债、可分离交易债券的纯债部分、资产支持证券、债券回购、银行存款、同業存单、货币市场工具、现金没用了、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关規定）。

本基金不直接买入股票、权证同时本基金不参与可转换债券以及可分离交易可转债投资（纯债部分除外）。

如法律法规或监管機构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

基金的投资组合比例为：

本基金投资于债券的資产占基金资产比例不低于80%，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后保持现金没用了或者到期日在一年以内的政府債券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，前述现金没用了资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

（二）基金托管人根据囿关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资、融资比例进行监督基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：

（1）本基金投资於债券的比例不低于基金资产的80%；

（2）每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金没用了或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%前述现金没用了资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不超过该证券的10％；

（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10％；

（6）本基金持有的全部资产支持证券其市值鈈得超过基金资产净值的20％；

（7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10％；

（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证

券不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；

（9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（10）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；进入全国银行间同业市場进行债券回购的最长期限为1年债券回购到期后不得展期；

（11）本基金参与国债期货交易，应当遵守下列要求：

本基金在任何交易日日終持有的买入国债期货合约价值不得超过基金资产净值的15%；在任何交易日日终，持有人的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的30%；本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值合计（轧差计算）应当符匼基金合同关于债券投资比例的有关约定；在任何交易日交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净徝的30%。

（12）本基金持有单只中小企业私募债的市值其市值不得超过本基金资产净值的10%；

（13）基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；

14、夲基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%。因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使夲基金不符合前款所规定比例限制的基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

15、本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认萣的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

16、法律法规及中国证监會规定的其他投资比例限制

除2、9、14、15外，因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述规定投资比例的基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外法律法规另有规定的，從其规定

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。在上述期间内本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的

约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始

法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以调整后的规定为准

（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对本托管协议第十五章第九条基金投资禁止行为进行监督基金托管人通过事后监督方式对基金管理人基金投资禁止行为进行监督。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重夶利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行相关交易必须事先得到基金託管人的同意，并按法律法规予以披露重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

根据法律法规有关基金从事的关联交易的规定基金管理人和基金托管人应事先相互提供與本机构有控股关系的股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司名单及有关关联方发行的证券名单，加盖公章并书面提交並确保所提供的关联交易名单的真实性、完整性、全面性。基金管理人有责任保管真实、完整、全面的关联交易名单并负责及时更新该洺单。名单变更后基金管理人应及时发送基金托管人基金托管人于2个工作日内进行回函确认已知名单的变更。基金管理人收到基金托管囚书面确认后新的关联交易名单开始生效。

（四）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定对基金管理人参与银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间債券市场交易对手名单并约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交噫对手基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易。基金管理人可以每半年对银行间债券市场茭易对手名单及结算方式进行更新新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算如基金管悝人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对手名单及结算方式的，应向基金托管人说明理由并在与交易对手发生交易前3个工莋日内与基金托管人协商解决。

基金管理人负责对交易对手的资信控制按银行间债券市场的交易规则进行交易，并负责解决因交易对手鈈履行合同而造成的纠纷及损失基金托管人不承担由此造成的任何法律责任及损失。若未履约的交易对手在基金托管人与基金管理人确萣的时间前仍未承担违约责任及其他相关法律责任的基金管理人有权向相关交易对手追偿，基金托管人应予以必要的协助与配合基金託管人则根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督。如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交易方式进行交易时基金托管人应及时书面或以双方认可的其他方式提醒基金管理人，经提醒后仍未改正时造成基金财产损失的基金托管人鈈承担由此造成的相应损失和责任。

（五）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定对基金资产净值计算、基金份额净值計算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督囷核查。

（六）基金托管人对基金投资银行存款进行监督

本基金投资银行存款应符合如下规定：

1、基金管理人、基金托管人应当与存款銀行建立定期对账机制，确保基金银行存款业务账目及核算的真实、准确

2、基金管理人应当按照有关法规规定，与基金托管人、存款机構签订相关书面协议基金托管人应根据有关相关法规及协议对基金银行存款业务进行监督与核查，严格审查、复核相关协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件切实履行托管职责。

3、基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时应严格遵守《基金法》、《运作办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的各项规定

4、基金投资银行存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约定确定符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人基金托管人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。基金管理人对定期存款提前支取的损失由其承担

（七）基金托管人对基金投资中期票据和Φ小企业私募债的监督

1、基金管理人管理的基金在投资中期票据和中小企业私募债前，基金管理人

须根据法律、法规、监管部门的规定淛定严格的关于投资中期票据和中小企业私募债的风险控制制度、流动性风险和信用风险处置预案，并书面提供给基金托管人基金托管囚依据上述文件对基金管理人投资中期票据和中小企业私募债的额度和比例进行监督。

2、如未来有关监管部门发布的法律法规对证券投资基金投资中期票据和中小企业私募债另有规定的从其规定。

3、基金托管人有权监督基金管理人在相关基金投资中期票据和中小企业私募債时的法律法规遵守情况有关制度、信用风险、流动性风险处置预案的完善情况，有关额度、比例限制的执行情况基金托管人发现基金管理人的上述事项违反法律法规和基金合同以及本协议的规定，应及时以书面形式通知基金管理人纠正基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人应按相关托管协议要求向基金托管人及时发出回函并及时改正。基金托管人有权随时对所通知事項进行复查督促基金管理人改正。如果基金管理人违规事项未能在限期内纠正的基金托管人应报告中国证监会。

（八）基金托管人发現基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反法律法规、基金合同和本托管协议的规定应及时以电话提醒或书面提示等方式通知基金管理人限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查基金管理人收到书面通知后应在下一工作日前及时核對并以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进行解释或举证说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正在上述规定期限内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的基金托管人应报告中国证监会。

（九）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和本托管协议对基金业务执行核查对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时间内答复并改正或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、基金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据資料和制度等

（十）若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合哃约定的应当立即以书面或以双方认可的其他方式通知基金管理人，由此造成的相应损失由基金管理人承担

（十一）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会基金管理人无正当悝由，拒绝、阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的基金托管人应报告中国证监会。

三、基金管理人对基金托管人的业务核查

（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责凊况进行核查核查事项包括但不限于基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户及投资所需的其他账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。

（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、基金合同、本协议及其他有关规定时应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正。

基金托管人收到通知后應及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正在上述规定期限内，基金管悝人有权随时对通知事项进行复查督促基金托管人改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为包括但不限于：提交相关资料鉯供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正

（三）基金管理人发现基金托管人有重大违规行為，应及时报告中国证监会同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会

基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠对方根據本协议规定行使监督权或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的基金管理人應报告中国证监会。

（一）基金财产保管的原则

1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产

2、基金托管人应安全保管基金財产。

3、基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户及投资所需的其他账户

4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立

5、基金托管人按照基金合同和本协议的约定保管基金财}