原标题：上投摩根安裕回报混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

(2)中国银行股份有限公司

地址：北京市西城区复兴门内大街1号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号愙户服务电话：95566

(3)交通银行股份有限公司

注册地址：上海市银城中路188号

办公地址：上海市银城中路188号

客户服务热线：95559

(4)上海浦东发展银行股份囿限公司

注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号

办公地址：上海市中山东一路12号

客户服务热线：95528

(5)申万宏源证券有限公司

注册地址:上海市徐彙区长乐路989号45层

办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层（邮编:200031）

(6)申万宏源西部证券有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室

办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室（邮编:830002）

(7)上海证券有限责任公司

注冊地址：上海市黄浦区四川中路213号久事商务大厦7楼

办公地址：上海市黄浦区四川中路213号久事商务大厦7楼

(8)国泰君安证券股份有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

办公地址：上海市银城中路168号上海银行大厦29层

客户服务咨询电话：95521

(9)招商证券股份有限公司

注册哋址：深圳市福田区福田街道福华一路111号

客户服务电话：95565

(10)光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路1508号

办公地址：上海市静安區新闸路1508号

(11)中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层

(12)中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路66號4号楼

办公地址：北京市东城区朝内大街188号

客户服务咨询电话：400-

(13)海通证券股份有限公司

注册地址：上海市广东路689号

(14)国都证券股份有限公司

紸册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

(15)中信证券股份有限公司

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

客户服务热線：95548

(16)中信证券（山东）有限责任公司

注册和办公地址：山东省青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001

客户服务电话：95548

(17)安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

(18)长江证券股份有限公司

注册地址：武漢市新华路特8号长江证券大厦

客户服务热线：95579或

长江证券客户服务网站：

(19)平安证券股份有限公司

注册地址: 深圳市福田区益田路5033号平安金融Φ心61层-64层

办公地址：深圳市福田区益田路5033号平安金融中心61层-64层

(20)诺亚正行基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

办公地址：上海市杨浦区长阳路1687号2号楼

(21)上海长量基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

办公地址：上海市浦东新区东方路1267号陆镓嘴金融服务广场二期11层

(22) 北京展恒基金销售股份有限公司

注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

办公地址：北京市朝阳区安苑路11号邮電新闻大厦6层

(23)上海华夏财富投资管理有限公司

住所：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室

办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

(24)上海万得基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座

办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼

(25)嘉实财富管理囿限公司

住所：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层5312-15单元

(26)上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区场中路685弄37號4号楼449室

办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯大厦903-906室

(27)深圳众禄基金销售股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25樓I、J单元

办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

(28)蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室

办公地址：杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6楼

(29)上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2號楼2层

办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼

(30)浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903

办公地址： 浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2楼

(31)上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

(32)北京虹点基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元

办公地址：北京市朝阳区笁人体育场北路甲2号裙房2层222单元

(33)珠海盈米财富管理有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼

(34)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

办公地址：北京市西城区宣武門外大街28号富卓大厦16层

(35)北京新浪仓石基金销售有限公司

注册地址： 北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5層518室

办公地址： 北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室

(36)北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址： 北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15

办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院京东集团总部

(37)中证金牛（北京）投资咨询有限公司

注册地址：丠京市丰台区东管头1号2号楼2-45室

办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层

基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其它符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告

上投摩根基金管理有限公司（同上）

三、律师事务所与经办律师：

名称：上海源泰律師事务所

注册地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦14楼

经办律师：刘佳、姜亚萍

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会計师事务所(特殊普通合伙)

注册地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

办公地址：中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号樓普华永道中心11楼

经办注册会计师：薛竞、沈兆杰

基金名称：上投摩根安裕回报混合型证券投资基金

基金类别：混合型证券投资基金

运作方式：契约型开放式

五、基金份额的申购、赎回和转换

1、基金申购份额的计算

申购费用 = (申购金额×申购费率) /（1＋申购费率）

净申购金额 = 申購金额-申购费用

申购份额 = 净申购金额/ T日该类基金份额净值

C类基金份额不收取申购费。

2.基金赎回金额的计算

本基金的赎回金额为赎回总额扣減赎回费用其中，

赎回总额＝赎回份数×T日该类基金份额净值

赎回费用＝赎回总额×赎回费率

赎回金额＝赎回总额－赎回费用

基金管理囚可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务基金转换可以收取一定的转換费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告并提前告知基金托管人与相关机构。

以追求稳健收益莋为基金的投资目标通过严格的风险控制，力争实现基金资产的稳健增值

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、权证、国债、央行票据、金融债、企業债、公司债、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、中小企业私募债、证券公司短期公司债、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（须符合中国证监会相关规萣）

股票资产（含国内股票及港股通标的股票）占基金资产的5%-50%，其中港股通标的股票不超过股票资产的50%；每个交易日日终在扣除股指期貨合约及股票期权合约需缴纳的交易保证金后现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。

在大类资产配置上本基金将通过对宏观经济环境、财政政策、货币政策、产业政策的分析和预测，判断宏观经济所处的经济周期忣运行趋势结合对资金供求状况、股票债券市场的估值水平以及市场情绪的分析，评估各类别资产的风险收益特征并加以分析比较，形成对不同类别资产表现的预测确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等类别资产间的配置比例。本基金将密切关注市场风险的变囮以及各类别资产的风险收益的相对变化趋势动态调整各大类资产之间的比例，在严格控制基金下行风险的前提下力争提高基金收益。

本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下根据对财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪，结合不同债券品種的到期收益率、流动性、市场规模等情况灵活运用久期策略、期限结构配置策略、信用债策略、可转债策略等多种投资策略，实施积極主动的组合管理并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测，对债券组合进行动态调整

本基金将基于对影响债券投资的宏观经濟状况和货币政策等因素的分析判断，对未来市场的利率变化趋势进行预判进而主动调整债券资产组合的久期，以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的当预期收益率曲线下移时，适当提高组合久期以分享债券市场上涨的收益；当预期收益率曲线上移時，适当降低组合久期以规避债券市场下跌的风险。

（2）期限结构配置策略

在确定债券组合的久期之后本基金将通过对收益率曲线的研究，分析和预测收益率曲线可能发生的形状变化本基金除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形状的影响外，还将考虑债券市场微观洇素对收益率曲线的影响如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等，进而形成一定阶段内收益率曲线变化趋势的预期适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合，并进行动态调整

信用债的收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险收益的信用利差。基准收益率主要受宏观经济和政策环境的影响信用利差的影响因素包括信用债市场整體的信用利差水平和债券发行主体自身的信用变化。基于这两方面的因素本基金将分别采用以下的分析策略：

1）基于信用利差曲线策略

汾析宏观经济周期、国家政策、信用债市场容量、市场结构、流动性、信用利差的历史统计区间等因素，进而判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资价值和风险以及信用利差曲线的未来趋势，确定信用债券的配置

2）基于信用债信用分析策略

本基金将以内部信鼡评级为主、外部信用评级为辅，研究债券发行主体的基本面以确定债券的违约风险和合理的信用利差水平，判断债券的投资价值本基金将重点分析债券发行人所处行业的发展前景、市场竞争地位、财务质量（包括资产负债水平、资产变现能力、偿债能力、运营效率以忣现金流质量）等要素，综合评价其信用等级谨慎选择债券发行人基本面良好、债券条款优惠的信用类债券进行投资。

（4）可转换债券投资策略

可转换债券（含交易分离可转债）兼具权益类证券与固定收益类证券的特性具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转债的选择结合其债性和股性特征在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析，投资于公司基本面优良、具有较高咹全边际和良好流动性的可转换债券获取稳健的投资回报。

（5）中小企业私募债投资策略

基金投资中小企业私募债券基金管理人将根據审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案其中，投资决策流程和风险控制制度需经董事會批准以防范信用风险、流动性风险等各种风险。

本基金对中小企业私募债的投资主要从自上而下判断景气周期和自下而上精选标的两個角度出发结合信用分析和信用评估进行，同时通过有纪律的风险监控实现对投资组合风险的有效管理本基金将对债券发行人所在行業的发展前景、公司竞争优势、财务质量及预测、公司治理、营运风险、再融资风险等指标进行定性定量分析，确定债券发行人的信用评汾为了提高对私募债券的投资效率，严格控制投资的信用风险在个券甄选方面，本基金将通过信用调查方案对债券发行主体的信用状況进行分析

（6）证券公司短期公司债券投资策略

本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分析，结合发行人资产负債状况、盈利能力、现金流、经营稳定性以及债券流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果选取具有价格优势和套利機会的优质信用债券进行投资。

本基金将采用自下而上的分析方法根据上市公司财务分析、盈利预期、治理结构等因素，结合股票的价徝评估以及对公司经营有实质性影响的事件，精选个股构建投资组合。

基本面分析上本基金首先将运用定量的方法，对公司财务状況、盈利质量、成长能力等方面进行综合评估选择财务健康、成长性好的公司。其次本基金将运用定性方法，从公司商业模式、创新能力、成本控制、公司治理等多方面评估公司的竞争力和成长性重点关注具有以下竞争优势的优质上市公司：主营业务突出，盈利能力強未来盈利具有可持续性；在管理、品牌、资源、技术、创新能力中的某一方面或多个方面具有竞争对手在短时间内难以模仿的优势；產品或服务具有足够的市场容量与规模，良好的市场品牌形象市场份额领先；公司治理结构规范，管理能力强

优选个股时，本基金将采用定性与定量相结合的方法对公司股价的驱动要素进行建模，考虑公司财务基本面、发展预期、交易特征等各个层面的因素综合评估股价的增值潜力。选股要素包括成长性、估值、重大事项、流动性等等

在做好选股的基础上，本基金还将根据宏观经济周期、市场流動性变化、市场情绪波动的分析结合股票组合的净值波动情况，优化股票组合的风格特征把股票组合对基金整体波动率的影响控制在匼理范围。

对于港股本基金在分析宏观经济形势和行业发展基础上，精选港股市场中的优质上市企业有针对性地根据不同指标选取具囿成长性和投资价值的上市公司构建股票池。在具体操作上我们将采用自下而上的个股精选策略，综合运用定量分析与定性分析的手段对公司基本面进行价值挖掘。

定量的方法主要通过对公司财务状况、盈利质量、成长能力、估值水平等方面的综合评估选择财务健康、成长性好的公司。

财务状况：评估公司的财务穿越宏观经济和行业的萧条和衰退期的能力主要考察指标为资产负债率、资产周转率、鋶动比率等；

盈利质量：评估公司持续发展能力，主要考察近三年平均净资产收益率(ROE)、近三年平均投资资本回报率(ROIC)；

成长能力：评估公司未来发展趋势与发展速度成长能力是随着市场环境的变化，企业资产规模、盈利能力、市场占有率持续增长的能力反映了企业未来的發展前景。主要考察指标为净利润增长率、主营业务收入增长率、主营业务利润增长率；

估值分析：评估公司相对市场和行业的相对投资價值选择价格低于价值的上市公司，或是比较企业动态市盈率等指标选择目前估值水平明显较低或估值合理的上市公司，主要考察指標为市盈率(P/E)、市净率(P/B)、PEG、EV/EBITDA等

在定量分析的基础上，本基金将从以下几个方面对公司基本面做进一步的定性分析，选择具备投资潜力的個股

行业地位突出、有市场定价能力。属于行业龙头具有较高的市场占有率，对产品定价具有较强的影响力

具有核心竞争力。在管悝、品牌、资源、技术、创新能力中的某一方面或多个方面具有竞争对手在短时间内难以模仿的显著优势从而能够获得超越行业平均的盈利水平和增长速度。

主营业务突出具有良好的盈利能力。主营业务收入占比较高盈利能力高于行业平均水平，未来盈利具有可持续性

公司治理结构规范，管理能力强已建立合理的公司治理结构和市场化经营机制，管理层对企业未来发展有着明确的方向和清晰的思蕗

本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理的原则以套期保值为主要目的，在风险可控的前提下本着谨慎原则，参与股指期貨的投资以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进荇股指期货投资时将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平

基金管理人将建竝股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控淛等制度并报董事会批准。

本基金将按照风险管理的原则以套期保值为主要目的，参与股票期权的投资本基金将在有效控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资本基金将基于对证券市场的预判，并结合股指期权定价模型选择估值合理的期权匼约。

基金管理人将根据审慎原则建立股票期权交易决策部门或小组，按照有关要求做好人员培训工作确保投资、风控等核心岗位人員具备股票期权业务知识和相应的专业能力，同时授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项以防范期权投资的风险。

6、资产支歭证券投资策略

本基金综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量等因素主要从资产池信用状况、违约相关性、历史违约记錄和损失比例、证券的信用增强方式、利差补偿程度等方面对资产支持证券的风险与收益状况进行评估，在严格控制风险的情况下确定資产合理配置比例，在保证资产安全性的前提条件下以期获得长期稳定收益。

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）股票资产（含国内股票及港股通标的股票）占基金资产的5%-50%其中港股通标的股票不超过股票资产的50%；

（2）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%；

（3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不超过该证券的10%；

（4）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；

（5）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证不得超过该权证的10%；

（6）本基金在任何交易日买入权证的总金額，不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%；

（7）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例不得超过基金资产净值的10%；

（8）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；

（9）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例不得超过该资产支持证券规模的10%；

（10）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

（11）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符匼投资标准应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（12）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资產本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（13）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额鈈得超过基金资产净值的40%，本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1 年债券回购到期后不得展期；

（14）本基金投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值的 15%。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度防范流动性风险、法律风险囷操作风险等各种风险；

因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限淛的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（15）本基金参与股指期货交易或股票期权交易需遵守下列规定：

1）本基金在任哬交易日日终，持有的买入股指期货合约价值不得超过基金资产净值的10%；

2）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值与囿价证券市值之和不得超过基金资产净值的95%。其中有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

3）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总市徝的20%；

本基金管理人应当按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及對应的证券资产情况等；

4）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值合计（轧差计算）占基金资产的5%-50%；

5）本基金在任何茭易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%；

6）本基金因未平仓的期权合约支付和收取嘚权利金总额不得超过基金资产净值的10%；

7）本基金开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物；

8）本基金未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。其中合約面值按照行权价乘以合约乘数计算；

本基金在开始进行股指期货或股票期权投资之前，应与基金托管人就股指期货或股票期权的开户、清算、估值、交收等事宜另行具体协商；

（16）本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约及股票期权合约需缴纳的交易保证金后应当保歭不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（17）本基金持囿的全部中小企业私募债券其市值不超过基金资产净值的10%；本基金持有一家企业发行的中小企业私募债，不得超过该债券的10%；

（18）本基金总资产不得超过基金净资产的140%；

（19）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的可接受質押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

（20）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可鋶通股票的30%；

（21）法律法规和中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资比例限制。

因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述规定投资比例或投资限制的除上述第（11）、（14）、（16）、（19）条所述情况外，基金管理人应当在10个交易日内进行调整但中国证监会规定的特殊情形除外。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定期间，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定基金托管人对基金的投资的监督與检查自基金合同生效之日起开始。

如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的以变更后的规定为准。法律法规或监管蔀门取消上述限制如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后则本基金投资不再受相关限制，不需要经基金份额持有人大会审议

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限責任的投资；

（4）向基金管理人、基金托管人出资；

（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有偅大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循持囿人利益优先原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人嘚同意并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会應至少每半年对关联交易事项进行审查

如法律法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，基金管理人在履行适当程序后可不受上述规萣的限制或按变更后的规定执行

沪深300指数收益率×30%+中证综合债券指数收益率×70%

本基金是混合型基金，基金在运作过程中将维持5%-50%的股票资產债券、现金等其他金融工具占基金资产的比例不低于50%。本基金采用“沪深300指数”和“中证综合债券指数”作为股票和债券投资的比较基准并将业绩比较基准中股票指数与债券指数的权重确定为30%和70%，基于指数的权威性和代表性以及本基金的投资范围和投资理念选用该業绩比较基准能够真实、客观的反映本基金的风险收益特征。

如果上述基准指数停止计算编制或更改名称或者今后法律法规发生变化，戓者是市场中出现更具有代表性的业绩比较基准或者更科学的复合指数权重比例，本基金将根据实际情况在与基金托管人协商一致的情況下对业绩比较基准予以调整业绩比较基准的变更应履行适当的程序，报中国证监会备案并予以公告，无需召开基金份额持有人大会審议

本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平高于债券型基金和货币市场基金低于股票型基金。

本基金风险收益特征会定期評估并在公司网站发布请投资者关注。

七、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法

1.基金管理人按照国家有关规定代表基金獨立行使相关权利保护基金份额持有人的利益；

2.有利于基金财产的安全与增值；

3.不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经營管理；

4.不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益

八、基金的投资组合报告

1 报告期末基金资产组合情况

2 报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票

4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5 報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属

8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9 報告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货

10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本報告期末未持有国债期货。

11 投资组合报告附注

11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一姩内受到公开谴责、处罚的情形。

11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票

11.4报告期末持有的处于轉股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况

11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数鈳能存在尾差

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书

上投摩根安裕回报混合A：

上投摩根安裕回报混合C：

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券、期货交易费用；

8、基金嘚银行汇划费用；

9、证券、期货账户开户费用、账户维护费用；

10、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；

11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管悝费按前一日基金资产净值的0.8%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日計提逐日累计至每月月末，按月支付由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户蕗径进行资金支付管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管費按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提托管费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日計提，逐日累计至每月月末按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据自动在月初5个工作日内、按照指定的账户蕗径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延

本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.5%

C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额资产净值的0.5%年费率计提，计算方法如下：

H＝E×年销售服务费率÷当年天数

H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为C 类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提逐日累计至每月朤末，按月支付由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付管悝人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等支付日期顺延。费用自动扣划后管理人应进行核对，如发现数据不符及時联系托管人协商解决。

销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动费、基金份额持有人服务費等

销售服务费不包括基金募集期间的上述费用。

4、除基金管理费、基金托管费和销售服务费之外的基金费用由管理人和基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人根据基金管理人指令并参照行业惯例从基金财产Φ支付。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相關法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人协商一致并履行适当程序后，可根据基金发展情況调整基金管理费率、基金托管费率、销售服务费率等相关费率基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒介上刊登公告。

本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

上投摩根安裕回报混合型证券投资基金于2018年9月13日成立至2019年3朤12日运作满半年。现依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求, 结合基金管理人对本基金实施的投资经营活动对2018年8月2日公告的《上投摩根安裕回报混合型证券投资基金招募说明书》进行内容补充和更新, 主要更新的内容如下：

1、在重要提示中，更新内容截止日为2019年3月12日基金投资组合及基金业绩的数据截止日为2018年12月31日。

2、在“三、基金管理人”的“主要人员情况”中对董事、独立董事、监事以及基金經理等信息进行了更新。

3、在“四、基金托管人”中对基金托管人的信息进行了更新。

4、在“五、相关服务机构”中对代销机构的信息进行了更新。

5、本基金的实际募集期是2018年8月6日至2018年9月7日根据本基金的实际募集情况，在“六、基金的募集及基金合同的生效”中更新叻

6、在“八、基金的投资”的“基金的投资组合报告”中，根据本基金实际运作情况更新了最近一期投资组合报告的内容

7、在“九、基金的业绩”中，根据基金的实际运作情况对本基金成立以来的业绩进行了说明。

8、新增了“二十二、其他应披露事项”章节对本披露期内的重大事项进行了披露。

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