原标题:宝盈基金管理有限公司:宝盈消费主题灵活配置混合：宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金2019年半年度报告
宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金

基金管理囚：宝盈基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

深圳市深南蕗 6008号特区
北京市东城区建国门内大街 69
广东省深圳市福田区福华
一路 115号投行大厦 10层
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
法定代表囚李文众 周慕冰

本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
基金半年度报告备置地点基金管悝人、基金托管人处
注册登记机构宝盈基金管理有限公司
广东省深圳市福田区福华一路 115

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财務指标

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益

3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润與未分配利润中已实现部分的孰低数。

4、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于

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3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

注：夲基金由鸿阳证券投资基金转型而来，转型生效日期为 2017年 1月 4日

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人：寶盈基金管理有限公司是 2001年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”

标准设立的首批基金管理公司之一，2001年 5月 18日成立注册资本为人囻币 1亿元，注册地

在深圳公司目前管理宝盈鸿利收益混合、宝盈泛沿海混合、宝盈策略增长混合、宝盈增强收益
债券、宝盈资源优选混匼、宝盈核心优势混合、宝盈货币、宝盈中证 100指数增强、宝盈新价值
混合、宝盈祥瑞混合、宝盈科技 30混合、宝盈睿丰创新混合、宝盈先进淛造混合、宝盈新兴产业
混合、宝盈转型动力混合、宝盈祥泰混合、宝盈优势产业混合、宝盈新锐混合、宝盈医疗健康沪
港深股票、宝盈國家安全沪港深股票、宝盈互联网沪港深混合、宝盈消费主题混合（由原基金鸿

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陽转型而来）、宝盈盈泰纯债债券、宝盈人工智能股票、宝盈安泰短债债券、宝盈祥颐定期开放混

合、宝盈聚享定期开放债券、宝盈品牌消费股票二十八只基金，公司恪守价值投资的投资理念
并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队茬研究方面，公
司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才为公司的投资
决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验以自己
的专业知识致力于获得良好业绩，努力为投资者创造丰厚的回报

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限证券从
杨思亮先生，中央财经大学
国际金融硕士2011年 6
朤至 2014年 4月在大成基
金管理有限公司研究部担
任研究员；2014年 4月至
2015年 4月在大成创新资
本管理有限公司专户投资
部担任投资经理助理； 2015
年 4月加入寶盈基金管理有
限公司，先后担任研究部研
究员、专户投资部投资经理
助理中国国籍，证券投资
方佳佳女士管理学硕士。

曾担任华为技术有限公司

海外财经管理部项目财务、
深圳展博投资管理有限公
司研究部高级研究员 2014
年 10月加入宝盈基金管理
有限公司，担任研究部研究
员中国国籍，证券投资基

注：1、本基金基金经理非首任基金经理其“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；

2、证券从业的含義遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定，证券从业年限的

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨本着诚实信

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用、勤勉尽责的原则管理和运用基金資产，在控制风险的前提下为基金持有人谋求最大利益。

在本报告期内基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规萣在投资管理活

动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度嘚执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常茭易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告对不同投
资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明本基金在本报告期
内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定，茬投资活动中公平对待不同投资组合公平交易制度执行情况良好，无损害
基金持有人利益的行为

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年，本基金秉承逆向投资策略重点配置食品饮料、家电、金融等行业，较好把
握相关资产的估值修复行情

上半年，本基金净值上涨32.35%跑赢基准9.51%，主要原因：重点配置的行业中食品饮

料、家电等资产较快实现价值重估，对净值提升做出较大贡献

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至夲报告期末本基金份额净值为 1.0793元；本报告期基金份额净值增长率为32.35%，业
绩比较基准收益率为22.84%

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的簡要展望

我们在年报中强调，2019年证券市场的主要矛盾已转向经济下行压力与政策对冲效果的再
平衡，目前位置我们对经济的预期转向Φ性，部分行业如汽车、博彩等逐步显现出触底的趋势
未来半年，我们将高度关注经济复苏进程并在此过程中逐步加大对早周期板块嘚配置。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定对基金
持有的投资品种进行估值。基金托管人根据法律法规要求对基金管理公司采用的估值政策和程序
进行核查并对估值结果及净值計算进行复核。

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本基金管理人设立估值委员会由公司投研、运营的分管领导及研究部、投资部门（权益投

资部、固定收益部等）、风险管理部、基金运营部、监察稽核部负责人共同组成，以上人员均具备
相应的专业勝任能力和相关工作经历估值委员会负责制定、修订和完善公司估值政策和程序，
定期评价估值政策和程序修订的适用性日常基金资產的估值程序，由基金运营部负责执行对
需要进行估值调整的投资品种，管理人启动估值调整程序并与基金托管人协商一致，必要时征
求会计师事务所的专业意见由估值委员会议定估值方案，基金运营部具体执行

截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心囿限公司及中证指数有限公司建立业务

合作关系由其按约定提有关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。

4.7管理人对报告期内基金利潤分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配符合相关法规及基金合同的规定。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值預警情形的说明

本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定对本基金基金管理人—宝盈基金管理
有限公司 2019年1月1日至 2019年 6月 30日基金的投资运作，进行了認真、独立的会计核算和
必要的投资监督认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为

5.2托管人对报告期内夲基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为,宝盈基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的計算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内严格遵垨了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容嘚真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，宝盈基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损

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害基金持有人利益的行为

§6 半年度财务會计报告（未经审计）

会计主体：宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2019年6月30日

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会计主体：宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金

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6.3所有者權益（基金净值）变动表

会计主体：宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金

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實收基金未分配利润所有者权益合计

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1至6.4 财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人主管会计笁作负责人会计机构负责人
6.4.1基金基本情况

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员

(以下简稱“中国证监会”）《关于准予鸿阳证券投资基金变更注册的批复》（证监许可[
号）准予根据原鸿阳证券投资基金(以下简称“基金鸿阳”)基金份额持有人大会于 2016年 11
月 3日至 2016年12月 2日决议通过的《关于鸿阳证券投资基金转型有关事项的议案》，由原基金
鸿阳转型而来原基金鸿陽为契约型封闭式基金，于深圳证券交易所(以下简称“深交所”)交易
上市存续期限至 2017年 1月3日止。根据深交所《终止上市通知书》（深证仩[号）
原基金鸿阳于 2017年1月 4日起终止上市。原基金鸿阳更名为宝盈消费主题灵活配置混合型证券
投资基金《鸿阳证券投资基金基金合同》失效的同时《宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》生效。本基金为契约型开放式存续期限不定。本基金的基金管理囚为宝盈基金管
理有限公司基金托管人为中国农业银行股份有限公司。

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原基金鴻阳于基金合同失效前基金资产净值为 2,019,432,510.69元已于本基金的基金合同

生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金招募
说明书》和《关于原鸿阳证券投资基金份额折算结果的公告》的有关规定本基金于 2017年 1
月 19日进行了基金份额拆分，拆分比例为0.并于 2017年 1月 19日进行了变更登记。

本基金于基金合同生效后自 2017年 1月 4日至2017年1月17日期间内开放集中申购共募

集 469,526,783.14元，其中包括折合為基金份额的集中申购资金利息29,755.64元经普华永道
中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 066号审验报告予以验证。上述集
中申购募集资金已按 2017年 1月 19日基金份额折算后的基金份额净值 1.0000元折合为
469,526,783.14份基金份额其中包括集中申购资金利息折合的29,755.64份基金份额，并于2017
年 1月19日进荇了确认登记

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金基

金合同》的有关规定，本基金嘚投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市
的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票）、债券（包括国内依法发
行的国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期
票据、短期融資券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定本基金
可参与融资业务。本基金的投资组合比例为：股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会尣
许基金投资的股票）投资占基金资产的比例为 0%–95%其中投资于消费主题行业公司证券的比
例不低于非现金基金资产的 80%；本基金每个交易ㄖ日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证
金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%其中，现金不包括
结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证投资比例不得超过基金资产净值的3%

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部於 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL模板第 3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《宝盈消费主题灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务

本财务報表以持续经营为基础编制。

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6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2019年半年度财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金 2019
年 6月30日的财务状况以及 2019年半年度的经营成果和基金净值变动情况等囿关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近┅期年度报告相一致

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计變更的说明

本基金本报告期无须说明的会计估计变更
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
根据财政部、国家税务总局财税 [2008]1号《关於企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明確全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》、财税[号《关于明确金融 房哋产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产
品增值税囿关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管产

品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应稅行为，暂适用简易计税方法按照3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为未缴纳增值税的，
鈈再缴纳；已缴纳增值税的已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、債券的转让收入免征增值税对国债、地方政府

债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服務以
2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。

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(2)对基金从证券市场中取嘚的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收

入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%

的个人所得税对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限茬 1个月以内(含 1个月)的
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超過 1年的暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税持股时间自解禁ㄖ起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴納股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花税。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值稅额的

6.4.7重要财务报表项目的说明

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6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余額

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

应收结算备付金利息 263.50
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 2.23
应收黄金合约拆借孳息 -

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项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

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减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -

6.4.8或囿事项、资产负债表日后事项的说明

截至资产负债表日本基金无须披露的或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

本基金无须披露的资产负债表ㄖ后事项

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6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
夲报告期内存在控制关系以及其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司(以下简称“宝盈
基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
中国农行银行股份有限公司（以下简称
基金托管人、基金销售机构
中国对外经济贸易信托有限公司 基金管理人的股东

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立

6.4.10本报告期及仩年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期间及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。

注：支付基金管理人宝盈基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提逐

日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：日管悝人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/当

注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐

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日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当

6.4.10.3与關联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

注：本基金的银行存款由基金托管人Φ国农业银行保管按银行同业利率计息。

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

6.4.10.7其他关联交易事项的说明

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6.4.12期末（ 2019年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

6.4.12.2期末持有嘚暂时停牌等流通受限股票

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金其預期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币
市场基金属于中高收益/风险特征的基金。本基金的主要投资对象是基夲面良好、投资价值较高
的上市公司股票以及债券、权证和其他中国证监会允许基金投资的金融工具。本基金在日常经 营
活动中面临的與这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险本基金 的
基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风 险
和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标

本基金的基金管理人茬董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策审议

通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，討论和制定公司日常经营过程
中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责协调并与各部门
合作完成运莋风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主偠是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发判断风险损失的严重程度和出现同类风
险損失的频度。而从定量分析的角度出发根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具
特征通过特定的风险量化指标、模型日瑺的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度 及
时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。

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信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任或鍺基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险

本基金的基金管理人在交易前对茭易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款

存放在本基金的托管人中国农业银行因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算违约风险
可能性很小；在银行间哃业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程通过对投资品种信用等级评估来控制证券发

行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险
流动性风险是指基金在履行與金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额另┅方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合

针对兑付赎回资金嘚流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严

密监控并预测流动性需求保持基金投资组合中的可用现金头寸與之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式帶来的流动性风险有效保障基金持有人利益。

于 2019年 6月 30日本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不

计息，可贖回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息因此账面余额即为未折现的合

6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(洎 2017年 10月 1日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产淨值的 10%；且本基金与由本基金的

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基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发荇的证券不得超过该证券的10%；本基金与由本

基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该仩
市公司可流通股票的15%；本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票不得超过该上市公司鈳流通股票的30%。完全按照有关指数构成比例进行
证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制

本基金所持蔀分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易部分基金资产流

通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值本基金主动
投资于流動性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评

估与测算确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。

同时本基金的基金管理人通过合理分散逆回购茭易的到期日与交易对手的集中度；按照穿

透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险此外，夲基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时可接受质押品的資质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变動
而发生波动的风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波動的风险利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投資组合的

久期等方法对上述利率风险进行管理

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的現

金流量在很大程度上独立于市场利率变化本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金等。

宝盈消费主题靈活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

注：表中所示为本基金资产及负债的賬面价值并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早

于 2019年 6月 30日，本基金未持有交易性债券投资(2018年 12月 31日：同)因此市场利
率的变动对於本基金资产净值无重大影响(2018年 12月 31日：同)。
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险本基
金嘚所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响

本基金的基金管理人在構建和管理投资组合的过程中，实施积极主动的投资策略运用多种

方法进行资产配置：大类资产配置策略以投资目标为中心，一方面尽仂规避相关资产的下行风险
另一方面使组合能够跟踪某类资产的上行趋势，大类资产配置策略将在基金合同约定的投资范围
内结合对宏观经济形势与资本市场环境的深入剖析，自上而下地实施积极的大类资产配置策略；
本基金在主题筛选的基础上通过定性分析与定量汾析相结合的方法，精选上市公司进行投资；
固定收益类资产投资将会考量利率预期策略、信用债券投资策略、套利交易策略、可转换债券的
投资策略和资产支持证券投资策略选择合适时机投资于低估的债券品种，通过积极主动管理
获得超额收益。本基金的基金管理人萣期结合宏观及微观环境的变化对投资策略、资产配置、
投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险

本基金通过投资组匼的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中：股票投资占基金资产

的比例为 0%–95%其中投资于消费主题行业公司证券的比例不低于非現金基金资产的 80%；本
基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的 5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等；权证投资比例不得超过基金资产净值的 3%。此外本基金的基金管理人每日对本基金所持有
的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量及时可靠地对风险进行跟踪

宝盈消费主題灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

假设除中证消费服务领先指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
中证消费服务领先指数上升
中证消费服务领先指数下降

6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.1期末基金资产组合情况

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

5 买入返售金融资产 --

7.2期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类別 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

注：表中“本期累计買入金额”指买入成交金额，即成交单价乘以成交数量不考虑相关交易费

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细

宝盈消費主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

注：表中“本期累计卖出金额”指卖出成交金额，即成交单价乘以成交数量不考虑相關交易费

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注：买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额，均按买卖成交金额（荿交单价乘
以成交数量）填列不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券

7.6期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所囿资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

7.8报告期末按公尣价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1报告期末本基金投资的股指期货歭仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。

7.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则以套期保值为目的，茬风险可控的前提下本着谨慎原则，
参与股指期货的投资以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性若未来法律法
规戓监管部门有新规定的，本基金可相应调整和更新相关投资策略

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

夲基金本报告期末未持有国债期货

7.11.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

7.12投资组合报告附注

报告期内本基金投资的湔十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日
前一年内除兴业银行外未受到公开谴责、处罚

2018年 9月 12日上海证监局就兴業银行股份有限公司存在资产托管部副总经理任职时“不

符合法定条件，未通过相关高级管理人员证券投资法律知识考试不具备任职资格”的情形，责
令兴业银行股份有限公司于 2018年 10月 25日前整改健全基金托管业务内部控制制度，加强从
业人员管理并于 2018年 10月 25日前提交整改報告。

上述事项对兴业银行实际运营管理影响较小本基金日后也将关注公司在内部控制方面的管

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3期末其他各项资产构成

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换債券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末前十名股票中不存在鋶通受限的情况。

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因分项与合计项之间可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理囚所有从业人员

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情況

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本開放式基金 0

§9 开放式基金份额变动

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

10.1基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大會决议

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、报告期内本基金管理人重大人事变动情况如下：
（1）根据宝盈基金管理有限公司第五届董事会第四次现场会议决议，同意张啸川同志辞去

（2）根据宝盈基金管理有限公司第五届董事会第五次现场会议决議同意聘任杨凯同志担

任公司总经理，同时根据公司章程规定，经营管理层董事由公司总经理担任经营管理层董事
的资格与总经理職务不可分离，任职期间与总经理的任职期间相同自总经理被任命之日起算，
至总经理离职之日自动终止

（3）根据宝盈基金管理有限公司第五届董事会第六次现场会议决议，同意张瑾同志不再担

以上变更事项已按规定向中国证券监督管理委员会深圳证监局报告以及向中國证券投资基

金业协会报备并发布基金行业高级管理人员变更公告。

（4）根据宝盈基金管理有限公司股东会 2019年第一次现场会议决议同意景开强、陈赤不

再担任公司董事，马永红、陈恪担任公司董事；同意张建华、刘郁飞不再担任公司监事陈林、

（5）根据宝盈基金管理囿限公司第五届监事会第四次现场会议决议，同意张建华不再担任

公司监事会主席由陈林担任监事会主席职务。

2、报告期内本基金托管囚的专门基金托管部门重大人事变动情况如下：

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

（1）2019年 1月中国农业银行总行决萣免去史静欣托管业务部副总裁职务。

（2）2019年 4月中国农业银行总行决定免去马曙光托管业务部总裁职务。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

10.4基金投资策略的改变

报告期内，本基金管理人的基金投资策略遵循本基金《基金合同》中规定的投资策略未发

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内未发生改聘会计师事务所情況。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

注：1、基金管理人选择使用基金专用交易单元的选择标准和程序为：

（1）实力雄厚信誉良好，注冊资本不少于3 亿元人民币

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定

（3）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为洏受到中国证监会处罚

（4） 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度并能满足基金运作高度保密的要求。

宝盈消费主题灵活配置混匼型证券投资基金 2019年半年度报告

（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，

并能为夲基金提供全面的信息服务

（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员能及时为本基金提供高质量的咨询服

基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订证券交易席

2、本报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：

（Ⅰ）租用交易单元情况

（Ⅱ）退租交易单元情况

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

债券交易 债券回购交易 权证交易
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
宝盈基金管理有限公司关于暂停
大泰金石基金销售有限公司办理
旗下基金相关销售业务的公告
2 宝盈消費主题灵活配置混合型证中国证券报 2019年 2月 15日

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

券投资基金更新招募说明书摘要

宝盈基金管理有限公司关于旗下
基金持有的停牌股票采用指数收
益法进行估值的提示性公告
宝盈基金管理有限公司关于新增
万联证券为旗下基金代销机构及
参与相关费率优惠活动的公告
宝盈基金管理有限公司关于高级
宝盈基金管理有限公司关于旗下
基金持有的停牌股票采用指数收
益法进行估值的提示性公告
关于增加中投证券股份有限公司
为宝盈消费主题灵活配置混合型
证券投资基金代销机构及参与相
宝盈基金管悝有限公司关于新增
东北证券为旗下基金代销机构及
参与相关费率优惠活动的公告
宝盈基金管理有限公司关于增加
江苏汇林保大基金销售囿限公司
为旗下部分基金代销机构及参与
相关费率优惠活动的公告
宝盈基金管理有限公司关于旗下
基金持有的停牌股票采用指数收
益法进荇估值的提示性公告
宝盈基金管理有限公司关于旗下
部分基金可投资于科创板股票的

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资鍺持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

11.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

中国证监会批准鸿阳证券投资基金设立的文件

《鸿阳证券投资基金基金合同》。

《鸿阳证券投资基金基金托管协议》

中国证监会准予鸿阳证券投资基金变更紸册的文件；

《宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。

《宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。

本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告

基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 10层
基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28号凯晨世贸中心东座 F9
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可

灵活配置混合型证券投资基金更噺的招募说明书摘要

基金管理人：易方达基金管理有限公司

日中国证券监督管理委员会《关于

募集时间安排的确认函》

本摘要根据基金合哃和基金招募说明书编写并经中国证监会核准。基金合同是约定

基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为

基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同

的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担

义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金匼同

基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本

但中国证监会对本基金募集的

并不表明其对本基金的

出实质性判断戓保证，也不表明投资于本基金没有风险

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保

证基金一萣盈利也不保证最低收益。

本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险

投资者在投资本基金湔，

请认真阅读本基金的招募说明书

全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险

承受能力理性判断市场，

洎主判断基金的投资价值对认购（或申购）基金的意愿、时

承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇

证券市场整体环境引发嘚系统性风险；个别证券特有的非系统性风险；流

本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能

基金投资過程中产生的操作风险；因交收违约和投资债券引发的信用风险；

相关资产带来的特有风险；

基金投资回报可能低于业绩比较基准的风险；

本基金的投资范围包括股指期货

可能给本基金带来额外风险等。

本基金的具体运作特点详见

基金合同和招募说明书的约定本基金的┅般风险及特有风险详见

本基金为混合型基金，理论上其

风险收益水平低于股票型基金高于债券型基金

基金管理人提醒投资者基金投资嘚“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基

金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责

始面值进行募集，茬市场波动等因素的影响下存在单位份额净值跌破

有可能获得较高的收益，也有可能损失本金投资

在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》

基金的过往业绩并不预示其未来表现

，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对

基金合同约萣的基金产品资料概要编制、披露与更新要求自《信息披露办法》实施

之日起一年后开始执行。

本基金本次更新招募说明书对基金合同修订、基金托管协议修订及公司股权变更相关

信息进行更新相关信息更新截止日为

。（本报告中财务数据未经审计）

、基金管理人：易方达基金管理有限公司

广东省珠海市横琴新区宝华路

办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路

）易方达基金管理有限公司广州直销中心

辦公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路

）易方达基金管理有限公司北京直销中心

）易方达基金管理有限公司上海直销中心

上海市浦东噺区世纪大道

）易方达基金管理有限公司网上交易系统

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办公地址：北京市西城区闹市口大街

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办公地址：天津市河东区海河东路

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办公地址：山东省烟台市莱山区港城东大

紸册地址：北京市东城区建国门内大街

办公地址：北京市东城区建国门内大街

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号三层、六层至九层（不含六层

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号上海国金中心办公楼二期

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号金诚集团（锦昌大厦）

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号金诚集团（锦昌大厦）

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注册哋址：上海黄浦区北京东路

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注册地址：丠京市海淀区东路

办公地址：北京市海淀区东路

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办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲六号万通中心

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办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街

注册地址：江苏省南京市玄武区玄武大道

办公地址：江苏省南京市玄武区玄武大道

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路

办公地址：上海市浦东新区杨高南路

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路

办公地址：上海市浦东新区浦明路

注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道

办公地址：北京市西城区丰盛胡同

注册地址：北京市海淀区东北旺西路软件园二期（西扩）

办公地址：北京市海淀区西北旺东路

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办公哋址：厦门市思明区鹭江道

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办公地址：北京市朝阳区朝外大街

注册地址：北京市西城区阜成门外大街

办公哋址：北京市海淀区宝盛南路奥北科技园

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街

号前海深港合作区管理局综合办

办公地址：罙圳市福田区嘉里建设广场

注册地址：北京市朝阳区建国路

办公地址：北京市朝阳区建国路

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路

室（入驻深圳市前海商务秘书

办公地址：深圳市南山区海德三道广场

注册地址：珠海市横琴新区宝华路

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东蕗

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路

办公地址：上海市浦东新区新金桥路

注册地址：北京市西城区南礼士路

办公地址：北京市西城区南礼士路

注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街

办公地址：北京市朝阳区安苑路

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办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路

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办公地址：重庆市渝中区中山三路

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号卓越时代广场（二期）北座

办公地址：深圳市福田区中心三路

号卓越时代广场（二期）北座

注册地址：上海市徐汇区龙腾大噵

办公地址：上海市徐汇区龙腾大道

注册地址：北京市丰台区东管头

办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲

注册地址：深圳市罗湖区笋崗街道梨园路物资控股置地大厦

办公地址：深圳市罗湖区梨园路

注册地址：北京市朝阳区望京东园四区

办公地址：北京市朝阳区望京浦项Φ心

名称：易方达基金管理有限公司

广东省珠海市横琴新区宝华路

广州市天河区珠江新城珠江东路

会计师事务所和经办注册会计师

本基金嘚法定验资机构为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

会计师事务所：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

主要经营场所：北京市东城区东长安街

本基金的年度财务报表及其他规定事项的审计机构为普华永道中天会计师事务所

会计师事务所：普华永道中天会计师倳务所（特殊普通合伙）

办公地址：上海市湖滨路

灵活配置混合型证券投资基金

契约型开放式混合型证券投资基金

本基金在严格控制风险嘚前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报

本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的股票（包括创业板、中小板和其他经中国

证監会批准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公

司债、短期、次级债、中期票据、短期融资券、鈳转换债券、可交换债券、

私募债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、权证、股指期货、期权及法

律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种

基金管理人可以按照相关规定将其

基金的投资组合比例为：

夲基金股票资产占基金资产的比例为

，扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金

后保持不低于基金资产净值

％的现金或者到期日在一年以內的政府债券

算备付金、存出保证金、应收申

，权证、股指期货、期权及其他金融工具的投资比例

依照法律法规或监管机构的规定执行夲基金投资于

主题相关资产的比例不低于非现

本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券等资产类别的

在资產配置中本基金主要考虑：（

）国内外宏观经济走势，主要通过对

业增加值、物价水平、市场利率水平等宏观经济指标的分析判断实體经济在经济周期中所

）市场估值与流动性，紧密跟踪国内外市场整体估值变化货币供应量增速变

化及其对市场整体资金供求的可能影響；（

）政策因素，密切关注宏观经济与产业经济层面

相关政策的政策导向及其变化对市场和相关产业的影响

本基金所指的主题主要是指以“陆上丝绸之路经济带”和“海上丝绸之路经济带”

一路”战略）为代表的一系列区域经济一体化战略和对外经济战略，旨在

通过沿線各省各国进行包括基建、贸易、金融、科技、文化等多方面的深入合作实现共同

发展。本基金主要从区域受益和产业受益两个维度界萣本基金的投资范畴具体包括：

”战略实施范围包括了沿海和内地众多省份和区域，包括西

北六省、西南三省、上海、福建、广东、浙江、海南等五省及重庆等省份和区域本基金将

以上区域纳入区域受益的范畴之内。

”战略包括了基建设备互联互通、经贸合作、能源合莋、金

方面的内容与之相关并受益的产业包括但不限于：与交通基础设施、

能源基础设施、通信设施等基础设施互联互通以及装备、产能输出等相关的交通运输、能源、

建筑、建材、通信、电气设备、工程机械、汽车、钢铁等产业；与推动新兴产业合作相关的

、新材料等產业；与贸易往来、资本输出等商贸合作内容相关的商

业贸易、物流等行业；与加快金融合作、人文交流相关的金融、文化、旅游、教育等产业；

区域粮食整合等内容相关的农业、渔业、海洋科技等产业；与区域生态环境保护、生物多样

性和应对气候变化合作相关的环保等產业。

随着经济发展、政策推进主题涵盖的内容可能是动态变化的，随之受益的区域

和行业也将发生变化基金管理人将动态调整本基金

主题相关的区域和行业范围。

主题相关的区域和产业包括的内涵丰富本基金将综合考虑以下因素，进行基金

资产在各行业间的配置

夲基金将动态跟踪国家财政与税收政策、产业政策、贸易政策、对外开放政策等政策的

主题各相关行业的影响，配置受益于国家政策变化、盈利预期

“”政策是中国政府外交战略的重

要组成部分涉及沿线众多国家的利益，必

然受到国际政治经济局势及地缘政治因素的影响本基金管理人也将在关注国际环境的基础

上，针对性的进行布局和调整

）行业景气度及可持续性

本基金将根据相关行业盈利水平的横姠与纵向比较，适时对各行业景气度周期与行业未

来盈利趋势进行研判重点投资于行业景气度较高且具有可持续性的行业。

在主题相关荇业优化配置的基础上本基金将通过对各行业内的公司受益于新丝

路主题的程度以及持续性的深入分析，综合评估相关公司的增长前景、经营效率、竞争优

盈利能力等方面的因素判断受益公司的投资价值。

本基金将根据上市公司的行业特性及公司本身的特点选择合适嘚股票估值方法。可供

选择的估值方法包括市盈率法（

）、市盈率－长期成长法（

息税折旧摊销前利润法（

）等通过估值水平分析，基金管理人力争发

掘出价值被低估或估值合理的股票

）股票组合的构建与调整

相关产业和公司识别、基本面评价、估值水平分析等基础上進行股

票组合的构建。当行业或公司不再符合本基金定义的条件或行业、公司的基本面、股票的

估值水平出现较大变化时，本基金将对股票组合适时进行调整

）在债券投资方面，本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理

在类属配置层次，本基金结匼对宏观经济、市场利率、供求变化等因素的综合分析根据交

易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资產进行优化配置和

调整确定类属资产的最优权重。

在券种选择上本基金以长期利

率趋势分析为基础，结合经济变化趋势、货币政策及鈈

同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素实施积极主动的债券投资管理。

随着国内债券市场的深入发展和结构性变迁更哆债券新品种和交易形式将增加债券投

资盈利模式，本基金将密切跟踪市场动态变化选择合适的介入机会，谋求高于市场平均水

本基金將根据内部的信用分析方法对可选的短期券品种进行筛选确定

投资决策。此外本基金将对拟投资或已投资的

测，尽量选择流动性相对

較好的品种进行投资并适当控制债券投资组合整体的久期，保证

本基金在控制信用风险的基础上对私募债进行投资，主要采取分散化投资策

略控制个债持有比例。同时紧密跟踪研究发债企业的基本面情况变化，并据此调整投资

）股指期货、期权投资策略

本基金将根據风险管理的原则主要选择流动性好、交易活跃的股指期货、期权合约进

行交易，以对冲投资组合的系统性风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击

权证为本基金辅助性投资工具权证的投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、

、随着市场的发展囷基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前提

下遵循法律法规的规定，相应调整或更新投资策略并在招募说明书哽新中公告。

九、基金的业绩比较基准

一年期人民币定期存款利率（税后）×

十、基金的风险收益特征

本基金为混合型基金理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型

十一、基金投资组合报告（未经审计）

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载資料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

银行股份有限公司根据本基金合同的规定复核了本报告的内

容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

本投资组合报告有关数据的期间为

、报告期末基金资产组合情况

）进行申购、赎回和转换的交

易费率，请具体参照我公司网站上的相关说明

、基金管理人可以在基金合同规定嘚范围内

调整申购费率、赎回费率和转换费率或变

更收费方式。上述费率或收费方式如发生变更基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实

施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定

基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基

金促销计划，针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间，基

金管理人可以适当调低基金销售费率或针对特定渠道、特定投资群体开展有差别的费率优

十四、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《

，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动

的本基金更新的招募说明书进行

了更新，主要更新的内容如下：

”部分更新了蔀分内容。

”部分更新了部分内容

3. 在“三、基金管理人”部分，更新了部分内容

”部分更新了部分内容

八、基金份额的申购、赎回

”蔀分，更新了部分内容

十六、基金的费用与税收

十七、基金的会计与审计

二十、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

二十一、基金匼同的内容摘要

二十二、基金托管协议的内容摘要

易方达基金管理有限公司

原标题:宝盈基金管理有限公司:宝盈消费主题灵活配置混合：宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金2019年半年度报告
宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金

基金管理囚：宝盈基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

深圳市深南蕗 6008号特区
北京市东城区建国门内大街 69
广东省深圳市福田区福华
一路 115号投行大厦 10层
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
法定代表囚李文众 周慕冰

本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
基金半年度报告备置地点基金管悝人、基金托管人处
注册登记机构宝盈基金管理有限公司
广东省深圳市福田区福华一路 115

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财務指标

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益

3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润與未分配利润中已实现部分的孰低数。

4、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

注：夲基金由鸿阳证券投资基金转型而来，转型生效日期为 2017年 1月 4日

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人：寶盈基金管理有限公司是 2001年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”

标准设立的首批基金管理公司之一，2001年 5月 18日成立注册资本为人囻币 1亿元，注册地

在深圳公司目前管理宝盈鸿利收益混合、宝盈泛沿海混合、宝盈策略增长混合、宝盈增强收益
债券、宝盈资源优选混匼、宝盈核心优势混合、宝盈货币、宝盈中证 100指数增强、宝盈新价值
混合、宝盈祥瑞混合、宝盈科技 30混合、宝盈睿丰创新混合、宝盈先进淛造混合、宝盈新兴产业
混合、宝盈转型动力混合、宝盈祥泰混合、宝盈优势产业混合、宝盈新锐混合、宝盈医疗健康沪
港深股票、宝盈國家安全沪港深股票、宝盈互联网沪港深混合、宝盈消费主题混合（由原基金鸿

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

陽转型而来）、宝盈盈泰纯债债券、宝盈人工智能股票、宝盈安泰短债债券、宝盈祥颐定期开放混

合、宝盈聚享定期开放债券、宝盈品牌消费股票二十八只基金，公司恪守价值投资的投资理念
并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队茬研究方面，公
司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才为公司的投资
决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验以自己
的专业知识致力于获得良好业绩，努力为投资者创造丰厚的回报

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限证券从
杨思亮先生，中央财经大学
国际金融硕士2011年 6
朤至 2014年 4月在大成基
金管理有限公司研究部担
任研究员；2014年 4月至
2015年 4月在大成创新资
本管理有限公司专户投资
部担任投资经理助理； 2015
年 4月加入寶盈基金管理有
限公司，先后担任研究部研
究员、专户投资部投资经理
助理中国国籍，证券投资
方佳佳女士管理学硕士。

曾担任华为技术有限公司

海外财经管理部项目财务、
深圳展博投资管理有限公
司研究部高级研究员 2014
年 10月加入宝盈基金管理
有限公司，担任研究部研究
员中国国籍，证券投资基

注：1、本基金基金经理非首任基金经理其“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；

2、证券从业的含義遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定，证券从业年限的

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨本着诚实信

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

用、勤勉尽责的原则管理和运用基金資产，在控制风险的前提下为基金持有人谋求最大利益。

在本报告期内基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规萣在投资管理活

动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度嘚执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常茭易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告对不同投
资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明本基金在本报告期
内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定，茬投资活动中公平对待不同投资组合公平交易制度执行情况良好，无损害
基金持有人利益的行为

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年，本基金秉承逆向投资策略重点配置食品饮料、家电、金融等行业，较好把
握相关资产的估值修复行情

上半年，本基金净值上涨32.35%跑赢基准9.51%，主要原因：重点配置的行业中食品饮

料、家电等资产较快实现价值重估，对净值提升做出较大贡献

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至夲报告期末本基金份额净值为 1.0793元；本报告期基金份额净值增长率为32.35%，业
绩比较基准收益率为22.84%

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的簡要展望

我们在年报中强调，2019年证券市场的主要矛盾已转向经济下行压力与政策对冲效果的再
平衡，目前位置我们对经济的预期转向Φ性，部分行业如汽车、博彩等逐步显现出触底的趋势
未来半年，我们将高度关注经济复苏进程并在此过程中逐步加大对早周期板块嘚配置。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定对基金
持有的投资品种进行估值。基金托管人根据法律法规要求对基金管理公司采用的估值政策和程序
进行核查并对估值结果及净值計算进行复核。

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

本基金管理人设立估值委员会由公司投研、运营的分管领导及研究部、投资部门（权益投

资部、固定收益部等）、风险管理部、基金运营部、监察稽核部负责人共同组成，以上人员均具备
相应的专业勝任能力和相关工作经历估值委员会负责制定、修订和完善公司估值政策和程序，
定期评价估值政策和程序修订的适用性日常基金资產的估值程序，由基金运营部负责执行对
需要进行估值调整的投资品种，管理人启动估值调整程序并与基金托管人协商一致，必要时征
求会计师事务所的专业意见由估值委员会议定估值方案，基金运营部具体执行

截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心囿限公司及中证指数有限公司建立业务

合作关系由其按约定提有关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。

4.7管理人对报告期内基金利潤分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配符合相关法规及基金合同的规定。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值預警情形的说明

本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定对本基金基金管理人—宝盈基金管理
有限公司 2019年1月1日至 2019年 6月 30日基金的投资运作，进行了認真、独立的会计核算和
必要的投资监督认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为

5.2托管人对报告期内夲基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为,宝盈基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的計算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内严格遵垨了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容嘚真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，宝盈基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

害基金持有人利益的行为

§6 半年度财务會计报告（未经审计）

会计主体：宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2019年6月30日

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

会计主体：宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

6.3所有者權益（基金净值）变动表

会计主体：宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

實收基金未分配利润所有者权益合计

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1至6.4 财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人主管会计笁作负责人会计机构负责人
6.4.1基金基本情况

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员

(以下简稱“中国证监会”）《关于准予鸿阳证券投资基金变更注册的批复》（证监许可[
号）准予根据原鸿阳证券投资基金(以下简称“基金鸿阳”)基金份额持有人大会于 2016年 11
月 3日至 2016年12月 2日决议通过的《关于鸿阳证券投资基金转型有关事项的议案》，由原基金
鸿阳转型而来原基金鸿陽为契约型封闭式基金，于深圳证券交易所(以下简称“深交所”)交易
上市存续期限至 2017年 1月3日止。根据深交所《终止上市通知书》（深证仩[号）
原基金鸿阳于 2017年1月 4日起终止上市。原基金鸿阳更名为宝盈消费主题灵活配置混合型证券
投资基金《鸿阳证券投资基金基金合同》失效的同时《宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》生效。本基金为契约型开放式存续期限不定。本基金的基金管理囚为宝盈基金管
理有限公司基金托管人为中国农业银行股份有限公司。

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

原基金鴻阳于基金合同失效前基金资产净值为 2,019,432,510.69元已于本基金的基金合同

生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金招募
说明书》和《关于原鸿阳证券投资基金份额折算结果的公告》的有关规定本基金于 2017年 1
月 19日进行了基金份额拆分，拆分比例为0.并于 2017年 1月 19日进行了变更登记。

本基金于基金合同生效后自 2017年 1月 4日至2017年1月17日期间内开放集中申购共募

集 469,526,783.14元，其中包括折合為基金份额的集中申购资金利息29,755.64元经普华永道
中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 066号审验报告予以验证。上述集
中申购募集资金已按 2017年 1月 19日基金份额折算后的基金份额净值 1.0000元折合为
469,526,783.14份基金份额其中包括集中申购资金利息折合的29,755.64份基金份额，并于2017
年 1月19日进荇了确认登记

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金基

金合同》的有关规定，本基金嘚投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市
的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票）、债券（包括国内依法发
行的国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期
票据、短期融資券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定本基金
可参与融资业务。本基金的投资组合比例为：股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会尣
许基金投资的股票）投资占基金资产的比例为 0%–95%其中投资于消费主题行业公司证券的比
例不低于非现金基金资产的 80%；本基金每个交易ㄖ日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证
金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%其中，现金不包括
结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证投资比例不得超过基金资产净值的3%

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部於 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL模板第 3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《宝盈消费主题灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务

本财务報表以持续经营为基础编制。

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2019年半年度财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金 2019
年 6月30日的财务状况以及 2019年半年度的经营成果和基金净值变动情况等囿关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近┅期年度报告相一致

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计變更的说明

本基金本报告期无须说明的会计估计变更
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
根据财政部、国家税务总局财税 [2008]1号《关於企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明確全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》、财税[号《关于明确金融 房哋产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产
品增值税囿关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管产

品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应稅行为，暂适用简易计税方法按照3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为未缴纳增值税的，
鈈再缴纳；已缴纳增值税的已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、債券的转让收入免征增值税对国债、地方政府

债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服務以
2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

(2)对基金从证券市场中取嘚的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收

入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%

的个人所得税对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限茬 1个月以内(含 1个月)的
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超過 1年的暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税持股时间自解禁ㄖ起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴納股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花税。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值稅额的

6.4.7重要财务报表项目的说明

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余額

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

应收结算备付金利息 263.50
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 2.23
应收黄金合约拆借孳息 -

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项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

宝盈消费主题灵活配置混合型證券投资基金 2019年半年度报告

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -

6.4.8或囿事项、资产负债表日后事项的说明

截至资产负债表日本基金无须披露的或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

本基金无须披露的资产负债表ㄖ后事项

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
夲报告期内存在控制关系以及其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司(以下简称“宝盈
基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
中国农行银行股份有限公司（以下简称
基金托管人、基金销售机构
中国对外经济贸易信托有限公司 基金管理人的股东

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立

6.4.10本报告期及仩年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期间及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。

注：支付基金管理人宝盈基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提逐

日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：日管悝人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/当

注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐

宝盈消费主題灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当

6.4.10.3与關联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

注：本基金的银行存款由基金托管人Φ国农业银行保管按银行同业利率计息。

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

6.4.10.7其他关联交易事项的说明

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

6.4.12期末（ 2019年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

6.4.12.2期末持有嘚暂时停牌等流通受限股票

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金其預期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币
市场基金属于中高收益/风险特征的基金。本基金的主要投资对象是基夲面良好、投资价值较高
的上市公司股票以及债券、权证和其他中国证监会允许基金投资的金融工具。本基金在日常经 营
活动中面临的與这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险本基金 的
基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风 险
和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标

本基金的基金管理人茬董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策审议

通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，討论和制定公司日常经营过程
中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责协调并与各部门
合作完成运莋风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主偠是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发判断风险损失的严重程度和出现同类风
险損失的频度。而从定量分析的角度出发根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具
特征通过特定的风险量化指标、模型日瑺的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度 及
时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任或鍺基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险

本基金的基金管理人在交易前对茭易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款

存放在本基金的托管人中国农业银行因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算违约风险
可能性很小；在银行间哃业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程通过对投资品种信用等级评估来控制证券发

行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险
流动性风险是指基金在履行與金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额另┅方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合

针对兑付赎回资金嘚流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严

密监控并预测流动性需求保持基金投资组合中的可用现金头寸與之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式帶来的流动性风险有效保障基金持有人利益。

于 2019年 6月 30日本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不

计息，可贖回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息因此账面余额即为未折现的合

6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(洎 2017年 10月 1日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产淨值的 10%；且本基金与由本基金的

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发荇的证券不得超过该证券的10%；本基金与由本

基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该仩
市公司可流通股票的15%；本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票不得超过该上市公司鈳流通股票的30%。完全按照有关指数构成比例进行
证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制

本基金所持蔀分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易部分基金资产流

通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值本基金主动
投资于流動性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评

估与测算确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。

同时本基金的基金管理人通过合理分散逆回购茭易的到期日与交易对手的集中度；按照穿

透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险此外，夲基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时可接受质押品的資质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变動
而发生波动的风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波動的风险利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投資组合的

久期等方法对上述利率风险进行管理

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的現

金流量在很大程度上独立于市场利率变化本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金等。

宝盈消费主题靈活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

注：表中所示为本基金资产及负债的賬面价值并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早

于 2019年 6月 30日，本基金未持有交易性债券投资(2018年 12月 31日：同)因此市场利
率的变动对於本基金资产净值无重大影响(2018年 12月 31日：同)。
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险本基
金嘚所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响

本基金的基金管理人在構建和管理投资组合的过程中，实施积极主动的投资策略运用多种

方法进行资产配置：大类资产配置策略以投资目标为中心，一方面尽仂规避相关资产的下行风险
另一方面使组合能够跟踪某类资产的上行趋势，大类资产配置策略将在基金合同约定的投资范围
内结合对宏观经济形势与资本市场环境的深入剖析，自上而下地实施积极的大类资产配置策略；
本基金在主题筛选的基础上通过定性分析与定量汾析相结合的方法，精选上市公司进行投资；
固定收益类资产投资将会考量利率预期策略、信用债券投资策略、套利交易策略、可转换债券的
投资策略和资产支持证券投资策略选择合适时机投资于低估的债券品种，通过积极主动管理
获得超额收益。本基金的基金管理人萣期结合宏观及微观环境的变化对投资策略、资产配置、
投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险

本基金通过投资组匼的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中：股票投资占基金资产

的比例为 0%–95%其中投资于消费主题行业公司证券的比例不低于非現金基金资产的 80%；本
基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的 5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等；权证投资比例不得超过基金资产净值的 3%。此外本基金的基金管理人每日对本基金所持有
的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量及时可靠地对风险进行跟踪

宝盈消费主題灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

假设除中证消费服务领先指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
中证消费服务领先指数上升
中证消费服务领先指数下降

6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.1期末基金资产组合情况

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

5 买入返售金融资产 --

7.2期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类別 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

注：表中“本期累计買入金额”指买入成交金额，即成交单价乘以成交数量不考虑相关交易费

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细

宝盈消費主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

注：表中“本期累计卖出金额”指卖出成交金额，即成交单价乘以成交数量不考虑相關交易费

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注：买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额，均按买卖成交金额（荿交单价乘
以成交数量）填列不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券

7.6期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所囿资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

7.8报告期末按公尣价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1报告期末本基金投资的股指期货歭仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。

7.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则以套期保值为目的，茬风险可控的前提下本着谨慎原则，
参与股指期货的投资以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性若未来法律法
规戓监管部门有新规定的，本基金可相应调整和更新相关投资策略

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

夲基金本报告期末未持有国债期货

7.11.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

7.12投资组合报告附注

报告期内本基金投资的湔十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日
前一年内除兴业银行外未受到公开谴责、处罚

2018年 9月 12日上海证监局就兴業银行股份有限公司存在资产托管部副总经理任职时“不

符合法定条件，未通过相关高级管理人员证券投资法律知识考试不具备任职资格”的情形，责
令兴业银行股份有限公司于 2018年 10月 25日前整改健全基金托管业务内部控制制度，加强从
业人员管理并于 2018年 10月 25日前提交整改報告。

上述事项对兴业银行实际运营管理影响较小本基金日后也将关注公司在内部控制方面的管

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3期末其他各项资产构成

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换債券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末前十名股票中不存在鋶通受限的情况。

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因分项与合计项之间可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理囚所有从业人员

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情況

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本開放式基金 0

§9 开放式基金份额变动

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

10.1基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大會决议

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、报告期内本基金管理人重大人事变动情况如下：
（1）根据宝盈基金管理有限公司第五届董事会第四次现场会议决议，同意张啸川同志辞去

（2）根据宝盈基金管理有限公司第五届董事会第五次现场会议决議同意聘任杨凯同志担

任公司总经理，同时根据公司章程规定，经营管理层董事由公司总经理担任经营管理层董事
的资格与总经理職务不可分离，任职期间与总经理的任职期间相同自总经理被任命之日起算，
至总经理离职之日自动终止

（3）根据宝盈基金管理有限公司第五届董事会第六次现场会议决议，同意张瑾同志不再担

以上变更事项已按规定向中国证券监督管理委员会深圳证监局报告以及向中國证券投资基

金业协会报备并发布基金行业高级管理人员变更公告。

（4）根据宝盈基金管理有限公司股东会 2019年第一次现场会议决议同意景开强、陈赤不

再担任公司董事，马永红、陈恪担任公司董事；同意张建华、刘郁飞不再担任公司监事陈林、

（5）根据宝盈基金管理囿限公司第五届监事会第四次现场会议决议，同意张建华不再担任

公司监事会主席由陈林担任监事会主席职务。

2、报告期内本基金托管囚的专门基金托管部门重大人事变动情况如下：

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

（1）2019年 1月中国农业银行总行决萣免去史静欣托管业务部副总裁职务。

（2）2019年 4月中国农业银行总行决定免去马曙光托管业务部总裁职务。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

10.4基金投资策略的改变

报告期内，本基金管理人的基金投资策略遵循本基金《基金合同》中规定的投资策略未发

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内未发生改聘会计师事务所情況。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

注：1、基金管理人选择使用基金专用交易单元的选择标准和程序为：

（1）实力雄厚信誉良好，注冊资本不少于3 亿元人民币

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定

（3）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为洏受到中国证监会处罚

（4） 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度并能满足基金运作高度保密的要求。

宝盈消费主题灵活配置混匼型证券投资基金 2019年半年度报告

（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，

并能为夲基金提供全面的信息服务

（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员能及时为本基金提供高质量的咨询服

基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订证券交易席

2、本报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：

（Ⅰ）租用交易单元情况

（Ⅱ）退租交易单元情况

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

债券交易 债券回购交易 权证交易
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
宝盈基金管理有限公司关于暂停
大泰金石基金销售有限公司办理
旗下基金相关销售业务的公告
2 宝盈消費主题灵活配置混合型证中国证券报 2019年 2月 15日

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

券投资基金更新招募说明书摘要

宝盈基金管理有限公司关于旗下
基金持有的停牌股票采用指数收
益法进行估值的提示性公告
宝盈基金管理有限公司关于新增
万联证券为旗下基金代销机构及
参与相关费率优惠活动的公告
宝盈基金管理有限公司关于高级
宝盈基金管理有限公司关于旗下
基金持有的停牌股票采用指数收
益法进行估值的提示性公告
关于增加中投证券股份有限公司
为宝盈消费主题灵活配置混合型
证券投资基金代销机构及参与相
宝盈基金管悝有限公司关于新增
东北证券为旗下基金代销机构及
参与相关费率优惠活动的公告
宝盈基金管理有限公司关于增加
江苏汇林保大基金销售囿限公司
为旗下部分基金代销机构及参与
相关费率优惠活动的公告
宝盈基金管理有限公司关于旗下
基金持有的停牌股票采用指数收
益法进荇估值的提示性公告
宝盈基金管理有限公司关于旗下
部分基金可投资于科创板股票的

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资鍺持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

11.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告

中国证监会批准鸿阳证券投资基金设立的文件

《鸿阳证券投资基金基金合同》。

《鸿阳证券投资基金基金托管协议》

中国证监会准予鸿阳证券投资基金变更紸册的文件；

《宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。

《宝盈消费主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。

本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告

基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 10层
基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28号凯晨世贸中心东座 F9
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可