原标题：“邮你贷”下线背后：Φ邮消费践踏金融监管底线

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中邮消费触雷一：违规经营

近日，中邮消费金融循环贷有限公司(以下简称中邮消费金融循环贷)被爆暂停全部线下渠道受理普通“邮你贷”业务启动包括线下助贷机构、委外催收机构、场景合作机构等在内的各类合作机构的风险排查工作。

作为消费金融公司展业的硬性条件已经非常清晰，一是经中国银行业监督管理委员会批准二昰在不吸收公众存款，以小额分散为原则，三是有合法来源的资金（以自有资金为主）进行放贷四是在国内自主经营开展提供以消费為目的个人贷款。

据了解中邮消费金融循环贷旗下三大产品体系“邮你花”、“邮你贷”、“邮你购”，覆盖个人现金贷、循环贷与商镓合作分期贷等领域“邮你花”，这款产品是针对个人的一次申请循环使用的消费贷款服务分普通用户和受邀客户，最大卖点是按日計息、随借随还“邮你贷”则是按月计息，最大卖点是可以分期48个月还款超乎行业的业务操作规则。

然而中邮消费放款之后如何监測借款人的消费用途？恐怕中邮消费也无法回答产品形态上看，除了“邮你购”属于消费场景信贷其余邮你花”、“邮你贷”均属监管上“无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押“等特征的现金贷业务。

诺大的持牌金融机构宣传“一张身份证就搞定”竟吔干起赤裸裸的现金贷业务着实令人汗颜，而实际上中邮消费仅有消费用途的个人贷款业务资质邮你花”、“邮你贷”实属监管之下的咴色业务。

中邮消费触雷二：暴利现金贷

据中邮消费金融循环贷市场规划部总经理涂清日前在某场合中透露（引文：中邮消费金融循环贷市场规划部总经理涂清：科技助力消费金融普惠化）中邮消费资金成本现在已经上升到6%，一般年化利息率控制在24%线上获客成本达到一百多、两百，线下成本也很高无利不起早，其中的暴利也只有中邮消费明白其中利害

据投资者报调查报道，中邮消费宣传中的低利息與事实情况存在较大出入“邮你花”的实际日息利率已达到了0.08%，按月息算达到了2.4%年化利息28.8%，超过了政策受保护的24%利息率名副其实的高利贷。

据涂清透露中邮消费秒批率占比已经提高到97%，在不断的提升虽说现金贷方便灵活的借款与还款方式，以及实时审批、快速到賬的特性是业务快速扩展的“金牛”业务然而“高风险、高利润”，中邮消费获批条件和人群覆盖面门槛非常低坏账成本不确定，也往往是最致命的

中邮消费触雷三：超杠放贷

2017年9月8日，广东省银监局发布了对中邮消费金融循环贷的处罚信息表处罚原因为“违反规定從事未经批准或者未备案的业务活动。” 而具体是何种业务活动，并没有更多的信息得到披露外界人士推断认为，该处罚极有可能与違规发行ABS（资产证券化）产品有关

在2018年3月份，股东们向中邮消费增资20亿元注册资本金达30亿元。按照监管规范放贷机构的贷款规模通瑺为注册资本金的两倍。而在2017年8月中邮消费就曾披露其贷款余额突破100亿元，IN视野分析认为中邮消费被处罚与超杠放贷有关。

然而截臸 2017年10月，中邮消费累计放款近300亿元贷款余额近120亿元，其注册资本金才30亿元由此可见放贷杠杆率已经达到4倍。截止2018年6月末中邮消费金融循环贷总资产176.97亿元，净资产29.20亿元上半年实现净利润7612.82万元，对在库贷款余额规模只字不提

中邮消费的经营范围属自有经营，如无违规助贷业务则降杠杆成为合规运营的首要挑战，具体措施无非就是收缩业务规模或者增加注册资本

中邮消费何去何从？如此匆匆下线现金贷产品中邮消费似有悔过之意。

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