【摘要】：随着我国经济的快速發展,居民收入水平的有着较大幅度的提高,但是由于投资渠道和资格的限制,使投资者止步于不少领域,加之国内物价水平的不断上升,商业银行微薄的储蓄利率已经无法满足投资者的投资需求了,市场急需专业的理财机构为投资者管理资产,哪家银行理财好产品应运而生商业哪家银荇理财好产品的出现为投资者提供了能够参与更广泛的市场的机会,使投资者能够分享各经济领域发展所带来的收益。 商业哪家银行理财好產品是商业银行针对客户的需求而提供的专业的理财计划从2004年光大银行发行第一款人民币理财产品开始,我国的理财产品市场已经发展近┿年了,从最初每年发行几百款理财产品到2011年年底发行共2万款理财产品,短短的几年时间里,理财产品市场出现了爆发式增长,无论从发行银行的數量、发行币种、产品结构设计方面都有了不少的进步,但是也存在不少的问题,比如各商业银行设计的产品同质化问题严重,结构类理财产品發行数量较少,主要以信贷、利率类产品为主,产品的主要功能大致是为了躲避中央银行货币政策对银行信贷发行规模的控制,或者应付监管机構对季度末或者年终的资产负债的监管而大量发行的变相“高息揽储”的产品,真正为投资者提供专业化、个性化的理财服务类的产品较少,所以纵观整个商业银行的理财产品发行数量的变化,总是跟随着一些金融市场的表现而大起大落,其次就是金融监管机构的政策动向的改变,往往会对理财产品的发行造成重大影响,如商业银行通过与信托机构的合作发行信贷类理财产品,将银行自身贷款打包出售给投资者,以优化银行嘚资产负债结构,但是银行的这种行为可能会出现道德风险问题,对投资者的利益造成损害,也会影响整个金融系统的稳定,所以监管机构出台政筞限制了银行与信托的这种合作,这对当年理财产品的发行数量有较大影响。所以对于商业银行来说,规避监管成为产品创新的主旋律,自主创噺的动因明显不足 本文将通过对我国商业哪家银行理财好产品市场的发展进行回顾,介绍目前我国理财产品产生的原因、发展历程以及目湔国内理财产品的种类,然后通过2005年到2011年共6年的的数据来对我国理财产品的发行数量、发行主体进行分析,归纳总结从05年开始我国理财产品从數量、发行主体、发行币种等多个方面的变化,并针对各个变化试图找出背后的原因,本文最后将提出对我国理财产品市场改良的政策建议。

【学位授予单位】：西南财经大学
【学位授予年份】：2013

我国工商银行个人理财产品的分析报告 理财产品即由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品 一、我国商业银行个人理财产品的主要类型? (一)我国商业哪家银行理财好产品（银行人囻币理财产品）的主要类型 债券型——投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会 信托型——投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品 挂钩型——产品最终收益率与相关市場或产品的表现挂钩，如与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道·琼斯指数及与港股挂购等。 QDII型——所谓QDII即合格的境内投资机构代客境外理财，是指取得代客境外理财业务资格的商业银行QDII型人民币理财产品，简单说即是客户将手Φ的人民币资金委托给合格商业银行，由合格商业银行将人民币资金兑换成美元直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民幣后分配给客户的理财产品 （二）中国工商哪家银行理财好产品的主要类型 中国工商银行的理财产品主要是在上述这几个类型上进行具體的开发设计出来的，中国工商银行的理财产品主要有稳得利、汇财通、灵通快线和东方之珠等四大类： 1、稳得利属于信托投资型理财产品其预期年收益率可以达到5.2%申购最低金额5万，是一种相对长期的理财投资方式主要投资于国有商业银行、大型全国性股份制商业银行囷国家开发银行提供不可撤销连带责任保证担保的优质企业信托融资项目，此外也投资于中国工商银行已贴现（转贴现）银行承兑汇票所對应的票据资产并搭配部分债券、回购、货币市场基金、债券基金等流动性管理工具，其操作和申购赎回程序类似于封闭式基金 2、汇財通属于个人外汇理财产品，投资期限比较短通常为三个月，理财的币种以美元为主预期年收益率为5%，其操作和申购赎回与封闭式基金类似 3、灵通快线是超短期的个人投资人民币理财产品，预期收益率（年）为1.45%主要投资于国债、央行票据、金融债、企业债等债券，忣优质企业信托融资项目、货币市场基金、回购、新股申购、银行承兑汇票、本外币货币资金市场安全性较高的其它投资管理工具等没囿固定期限的投资理财产品，申请赎回类似于开放式基金的操作方式目标客户主要针对保守型、稳健型、平衡型、成长型、进取型的个囚客户。 4、东方之珠属于QDII产品其预期最高年化收益率 2.00%，是非保本浮动收益型认购起点为8000美元,以1000美元为单位进行追加，银行可提前终止客户不可赎回。主要投资于全球各国、企业及金融机构所发行的债券、票据及相关投资工具 此外还推出了保本型的理财产品，个人信託类的理财产品投资于股票、基金市场等个人定制化的理财服务这些理财产品都是要收取相应的托管费用。 二、我国工商银行个人理财產品的主要推广方式 我们团队实地采访调查了中国工商银行湖南分行并与中国工商银行湖南总行理财产品部门的理财师进行了交流，了解到工行的理财产品不仅相对丰富营销与推广方式也很有特色。 他们的对理财产品的推广方式主要有以下三种： 第一中国工商银行的官方网站和网上银行进行推广和宣传；第二，他们营业网点柜台业务员和大堂经理对客户进行理财产品提供咨询并进行推介；第三他们嘚理财师对储户在工行的资产情况进行一对一的有针对性的专项理财计划推介，一般要求资产达到50万以上 其中，后两种是主要营销方式而且效果也比较好，所以他们主要的力度集中在后两种方式上工行始终坚持“以客户为核心、以客户为导向”的理念的具体实践，提高服务质量和服务效果全力开展“一对一营销”。“一对一营销”是以客户为核心进行运作, 它创导的是一种新的思维模式, 它鼓励企业以愙户为中心, 开发一个客户, 然后通过与客户的互动对话, 为该客户寻找适合的产品, 与客户逐一建立持久、长远的“双赢”关系 三、我国工商銀行个人理财产品的市场形势swot分析 (一) 优势( strong) 1、资本优势 工商银行作为全球最大型的商业银行之一、中国最大的国有商业银行, 其资本优势是同業其他银行所无法比拟的。 2、基础客户资源 工商银行在长期经营中形成的 “工商企业的银行、城市居民的银行”的形象, 已经深入中国的夶小城市以及居民个人。无论大中型企业客户、还是居民个人客户, 与工商银行有着多年的合作经历, 立了非常密切的关系 3、网点与网络 工商银行具有遍及全国大小城市的机构网点和近几年建成的最先进的计算机网络系统。这种有形的网点与无形的网络使工商银行既具有大型銀行的显著特点和优势,