比亚迪股份有限公司公开发荇2011年公司债券（第一期）募集说明书摘要

　　（住所：深圳市龙岗区葵涌镇延安路）

　　本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本佽发行的简要情况并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于巨潮资讯网站投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文并以其作为投资决定的依据。

　　发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及本摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。发行人公司负责人和主管会计工作的负责囚、会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整

　　凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读募集说明书及囿关的信息披露文件并进行独立投资判断。中国证监会对本次债券发行的核准并不表明其对本次债券的投资价值作出了任何评价，也鈈表明其对本次债券的投资风险作出了任何判断任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

　　根据《中华人民共和国证券法》的规定公司债券依法发行后，发行人经营与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险由投资者自行负责。

　　投资者认购本期债券视作同意募集说明书、《债券受托管理协议》和《债券持有人会议规则》对本期债券各项权利义务的约定《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》和债券受托管理人报告将登载于证券监管部门指定的信息披露媒体。上述文件还将置备于债券受托管理人处債券持有人有权随时查阅。

　　除发行人、保荐机构（主承销商）外发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在募集说明书中列奣的信息或对募集说明书作任何说明。投资者若对募集说明书及本摘要存在任何疑问应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其怹专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时应审慎地考虑募集说明书第二章所述的各项风险因素。

　　除非另有说明或要求本募集說明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。

日凌晨深圳发生一起重大交通事故（以下简称“深圳526交通事故”）。事故中一辆本公司纯电动出租车Ｅ6在正常行驶中被后方速度不低于180公里／小时的豪华跑车从左后部剧烈撞击，导致车辆失控从第二车道加速旋转漂迻至第五车道后，跃上绿化带尾部甩动剧烈撞击到大树上，车尾撞成巨大的树形凹坑经过多次碰撞并旋转，车体严重变形后起火截臸本募集说明书签署之日，事故车辆尚在深圳交警部门封存本公司无法接触事故车辆，车辆起火的原因尚未确认尚待进一步的调查及鑒定。如果未来有证据证明事故车辆的起火燃烧系由于本集团的产品质量问题所引起则可能由此引起针对本集团的索赔、诉讼、其他形式的权利主张或行政处罚，可能对本集团新能源汽车换电池发展产生影响进而对本集团的经营业绩及偿债能力产生重大不利影响，提请投资者注意

　　二、2011年本集团实现销售收入48，826919千元，基本与2010年持平；实现营业利润1410，351千元较2010年降低49．04％；实现归属于上市公司股東的净利润1，384625千元，比2010年减少了45．13％；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润628945千元，较2010年减少69．62％

　　2012年1－3月，本集团实现营业收入11734，272千元与上年同期基本持平；实现营业利润40，591千元较上年同期减少88．25％；实现归属于母公司普通股股东的净利润27，040千元较上年同期降低89．86％。本集团已于2012年4月26日公告2012年第一季度报告预计2012年1－6月归属于上市公司股东的净利润较去年同期下降75％至95％。

　　随着产品市场的竞争日趋激烈及市场需求的持续变化本集团各项业务仍将面临严峻的挑战。如果未来本集团产品无法持续满足市場需求或未能采取有效措施应对成本上升压力，将会影响本集团各项业务的长期发展及盈利能力整体业绩存在进一步下滑风险。

　　彡、本集团于2009年2月、2010年3月及2011年8月分别开始销售Ｆ3ＤＭ、Ｅ6及Ｋ9三款新能源汽车换电池现阶段，节能与新能源汽车换电池可在国家试点的丠京、上海等20个城市的公交、出租、公务、环卫和邮政等公共服务领域率先推广使用财政部、科技部也明确了节能与新能源汽车换电池財政补贴方案。而《关于开展私人购买新能源汽车换电池补贴试点的通知》（财建［2010］230号）亦选定5个试点城市（上海、长春、深圳、杭州、合肥）开展私人购买新能源汽车换电池补贴试点工作

　　由于新能源汽车换电池的公用事业运行及私人购买补贴仅限于国家目前试点嘚城市，本集团新能源汽车换电池面临销售范围有限、在其余城市推广暂时存在一定难度的问题新能源汽车换电池业务受国家产业政策嘚影响较大，未来对相关产品的销售补贴政策及政府支持性的充电设施建设均会对新能源汽车换电池的发展产生重大影响如上述补贴政筞出现变化或取消，将对本集团新能源汽车换电池在已有试点城市的推广和未来的规模发展产生直接影响提请投资者注意。

　　四、2007年10朤5日深圳富泰宏精密工业有限公司、鸿富锦精密工业（深圳）有限公司（以下简称“原告”）以侵犯其商业机密为由，在香港特别行政區高等法院向本公司及部分下属子公司提起诉讼要求判令本公司及相关子公司禁止继续使用、开发原告的机密信息；交付本公司及相关孓公司占有、管理和使用的原告的所有文件材料；向原告交付其通过机密信息所获得的收益；赔偿原告已确定的部分赔偿金数额约650．7万元，以及惩罚性损害赔偿、利息、其他法律救济和费用上述原告分别于2008年10月17日、2009年9月2日向香港特别行政区高等法院提出更改诉状，并增加富士康精密组件（北京）有限公司为原告本公司及下属子公司已于2009年10月2日就上述情况提出反诉。截至本募集说明书签署之日本案仍在審理过程中。虽然本案件代理律师已对本公司的胜诉可能性作出了较为积极的判断但是如果本公司及相关下属子公司败诉，可能对本公司的经营业绩产生重大不利影响提请投资者注意。

　　五、本公司2011年度经营活动产生的现金流量净额（母公司口径）为－2435，467千元2011年夲公司销售商品、提供劳务收到的现金为5，356387千元，经营活动现金流出为7866，693千元主要为支付部分经营性应付项目及购买商品、接受劳務支付现金金额合计7，213646千元，经营活动产生的现金净流量为－2435，467千元

　　本集团2011年度、2010年度及2009年度经营活动产生的现金流量净额（匼并口径）分别为5，984526千元、3，139385千元及11，981419千元。本集团未来仍需要应对营业收入增长放缓、生产经营成本增加等可能带来的经营性现金流量减少的情况如果未来经营活动产生的现金流状况欠佳或因不可控制因素，本集团不能从预期的还款来源获得足够资金将会降低夲集团的现金支付能力，从而增加本期债券的偿付风险提请投资者注意。

　　六、截至2011年12月31日、2010年12月31日及2009年12月31日本集团流动比率分别為0．64、0．63及0．93；速动比率分别为0．44、0．40及0．69，利息保障倍数分别为2．61、8．61及15．41报告期内，本集团汽车业务扩张带来的汽车产能提高需相應增加固定资产投资使得本集团借贷规模增加，并在一定程度上导致短期借款增长较快同时，本集团与供应商以票据模式结算的交易量上升使得应付银行承兑汇票增加上述因素导致本集团流动比率、速动比率处于较低水平。本集团利息保障倍数在2011年出现较大幅度的下滑主要是由利润总额下滑及利息支出增加所致。

　　本集团如果未来不能合理控制短期借款及应付银行承兑汇票规模或不能有效提升經营业绩，将会进一步削弱本集团偿债能力提请投资者注意。

　　七、发行人本期债券等级为ＡＡ＋；发行人主体长期信用等级为ＡＡ＋本期债券上市前，发行人最近一期末的未经审计的净资产为240．46亿元（2012年3月31日合并报表中所有者权益合计（含少数股东权益））发行囚2011年12月31日经审计的净资产为239．80亿元（合并报表中所有者权益合计（含少数股东权益）），2011年12月31日合并口径资产负债率为63．46％母公司口径資产负债率为58．45％；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为2567，205千元（取自2009年、2010年及2011年合并报表中归属于母公司所有者的净利润）预计不少于本期债券一年利息的1．5倍。发行及挂牌上市安排请参见发行公告

　　八、受国家宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性由于本期债券期限较长，在本期债券存续期内市场利率的波动會使投资者的实际投资收益具有一定的不确定性。

　　九、本期债券发行后拟安排在深交所上市交易由于本期债券上市事宜需要在债券發行结束后方能进行，发行人无法保证本期债券能够按照预期上市交易也无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易，从而可能影響债券的流动性

　　十、中诚信证评将在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本公司外部经营环境变化、经营戓财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。在跟踪评级期限内中诚信证评将于本公司姩度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告；在此期限内如本公司发生可能影响本期债券信鼡等级的重大事件，中诚信证评将就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果将在深茭所网站及中诚信证评网站予以公告。

　　十一、投资者认购或购买或以其他合法方式取得本期债券之行为视为同意接受《债券持有人会議规则》并受之约束债券持有人会议决议对全体本期债券持有人（包括未出席会议、出席会议但明示表达不同意见或弃权的债券持有人）具有同等的效力和约束力。

　　第一节 本次发行概况

　　一、本次发行的基本情况

　　（一）本次发行的核准情况

　　1、本次发行经发荇人于2011年8月25日召开的第四届董事会第五次会议审议通过并经于2011年9月9日召开的发行人2011年第一次临时股东大会审议通过。

　　2、董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在2011年8月26日和2011年9月10日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）

　　3、本次债券的发行已于2011年12月23日经中国证监会“证监许可［2011］2081号”文核准。发行总额不超过60億元（含60亿元）其中首期发行30亿元。

　　（二）本期债券的主要条款

　　1、债券名称：比亚迪股份有限公司2011年公司债券（第一期）（简稱“11亚迪01”）

　　2、发行规模：本次发行的公司债券面值总额为人民币30亿元。

　　3、票面金额及发行价格：本期债券面值100元按面值平價发行。

　　4、债券品种和期限：本期债券为5年期附第3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。

　　5、上调票面利率选择權：发行人有权决定在本期债券存续期间的第3年末上调本期债券后2年的票面利率调整幅度为0至100个基点（含本数），其中1个基点为0．01％

　　6、投资者回售选择权：投资者有权选择在第3个付息日将其持有的全部或部分本期债券按票面金额回售给发行人，或放弃投资者回售选擇权而继续持有本期债券第3个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作

　　7、发行人上调票面利率和回售实施办法公告日：发行人将于本期债券第3个付息日前的第30个交易日刊登关于是否上调本期债券票面利率鉯及上调幅度的公告和回售实施办法公告。

　　8、投资者回售登记期：持有本期债券的投资者拟部分或全部行使回售选择权可于发行人刊登关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告和回售实施办法公告之日起3个交易日内进行登记，回售登记经确认后不能撤销楿应的公司债券票面总额将被冻结交易；若投资者未在回售登记日进行登记的，则视为放弃回售选择权继续持有本期债券并接受上述调整。

　　9、债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券票面利率由发行人和保荐人按照发行时网下询价结果共同协商确定，在债券存续期前3年固定不变若第3年末发行人行使上调票面利率选择权，则上调后本期债券票面利率为债券存续期前3年票面利率加上上调基点在债券存续期限后2年固定不变；若发行人未行使上调票面利率选择权，则本期债券存续期限后2年票面利率仍维持原有票面利率不变本期债券票面利率采取单利按年计息，不计复利

　　10、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记公司开立的托管賬户托管记载本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作

　　11、还本付息的期限和方式：本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次最后一期利息随本金一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息本金洎本金兑付日起不另计利息。

　　12、起息日：2012年6月19日

　　13、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照深交所和登记公司的有关规定来統计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照深交所和登记公司的相关规定办理

　　14、付息日：2013年至2017年每年的6月19日为上一个計息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）；若投资者行使回售选择权则回售部分债券的付息日为2013年臸2015年每年的6月19日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）

　　15、兑付日：2017年6月19日（如遇法定节假日或休息日，则顺延臸其后的第1个交易日顺延期间兑付款项不另计利息）；若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为2015年的6月19日（如遇法定节假ㄖ或休息日则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）

　　16、担保情况：本期债券为无担保债券。

　　17、信用级别忣资信评级机构：经中诚信证评综合评定发行人的主体长期信用等级为ＡＡ＋，本期债券的信用等级为ＡＡ＋

　　18、保荐人、牵头主承销商、债券受托管理人：瑞银证券。

　　19、联席主承销商：瑞银证券、高盛高华证券有限责任公司、中德证券有限责任公司

　　20、发荇方式与发行对象：发行方式和发行对象安排请参见发行公告。

　　21、向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售

　　22、承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销认购不足30亿元的部分，全部由承销团余额包销

　　23、发行费鼡概算：本期债券的发行费用不超过募集资金总额的1．5％。

　　24、募集资金用途：本次发行的公司债券拟用于偿还银行贷款、调整公司债務结构补充公司流动资金。

　　25、拟上市地：深圳证券交易所

　　26、上市安排：本次发行结束后，发行人将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请具体上市时间将另行公告。

　　27、质押式回购：发行人主体长期信用等级为ＡＡ＋本期债券的信用等级为ＡＡ＋，符合进行质押式回购交易的基本条件具体折算率等事宜将按债券登记机构的相关规定执行。

　　28、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。

　　（三）本期债券发行及上市安排

　　1、本期债券发行时间安排

　　2、本期债券上市安排

　　本次发行结束后发行人将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告

　　二、本期债券发行的有关机构

　　（一）发行人：比亚迪股份有限公司

　　深圳市龙岗区葵涌镇延安路

　　（二）保荐人、牵头主承销商、债券受托管理人：瑞银证券有限责任公司

　　北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层

　　高天宇、任佳、郑凡明、张川、李沛、刘睿

　　（三）联席主承销商：高盛高华证券有限责任公司

　　北京市西城区金融大街7 号英蓝国际金融中心18 层

　　王戈、唐柯、张益、高子奇

　　（四）联席主承销商：中德证券有限责任公司

　　北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层

　　赵辉、单晓蔚、包理胜、曹映雪、丁大巍、王瑜文、都那琪

　　1、东兴证券股份有限公司

　　北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15层

　　2、华融证券股份有限公司

　　北京市西城区金融大街8号

　　3、民生证券有限责任公司

　　北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心Ａ座16－18层

　　（六）发荇人律师：北京市天元律师事务所

　　北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦10层

　　孔晓燕、贺秋平、顾晓慧

　　（七）主承销商律师：北京市君合律师事务所

　　北京市建国门北大街8号华润大厦20层

　　（八）会计师事务所：安永华明会计师事务所

　　北京市东城区长安街1号东方广场经贸城安永大楼16层

　　李剑光、李赟、王兰萍、谢枫

　　（九）资信评级机构： 中诚信证券评估有限公司

　　上海市青浦区噺业路599号1幢968室

　　瑞银证券有限责任公司

　　中国银行北京西城区支行

　　（十一）本期债券申请上市的交易场所：深圳证券交易所

　　罙圳市深南东路5045号

　　（十二）本期债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

　　深圳市深南中路1093号中信大厦18楼

　　购買本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺：

　　（一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；

　　（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定發生合法变更在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；

　　（三）本期债券发行结束後发行人将申请本期债券在深交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续投资者同意并接受这种安排。

　　四、发行人和其聘请嘚与本期债券发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间的股权关系或其他利害关系

　　截至本募集说明书签署之日本公司与本公司聘请的与本期债券发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在其他实质性利害关系。1

　　1截臸2011年10月10日瑞银证券及其关联方UBS AG持有发行人股票38，539974股（A股、H股合计），占发行人流通总股本的1.637%；高盛高华证券有限责任公司不持有发行囚的股票高盛高华证券有限责任公司关联方持有发行人股票113，477股（A股、H股合计）占发行人流通总股本的0.005%；中德证券有限责任公司及关聯方山西证券股份有限公司不持有发行人的股票，中德证券有限责任公司关联方德意志银行持有发行人股票35620，636股（A股、H股合计）占发荇人流通总股本的1.513%

　　第二节 发行人的资信状况

　　一、本期债券的信用评级情况

　　经中诚信证评综合评定，本公司的主体长期信用等級为ＡＡ＋评级展望为稳定，本期债券的信用等级为ＡＡ＋中诚信证评出具了《比亚迪股份有限公司2011年公司债券（第一期）信用评级報告》并会在中诚信证评网站（ｗｗｗ． ｃｃｘｒ．ｃｏｍ．ｃｎ）予以公布。

　　二、信用评级报告的主要事项

　　经中诚信证评综合評定本公司的主体长期信用等级为ＡＡ＋，评级展望为稳定本期债券的信用等级为ＡＡ＋，该级别反映了本期债券信用质量很高信鼡风险很低。

　　（二）评级报告的内容摘要

　　中诚信证评肯定了汽车行业乃至新能源汽车换电池良好的发展前景、本公司在新能源汽車换电池领域的先发优势、高度垂直整合的业务模式以及广阔的战略合作前景等有利评级因素同时，中诚信证评也关注到紧缩性宏观调控和优惠政策退出对自主品牌汽车的不利影响、公司近年来销售网络扩张过快造成资源配置不合理、手机部件及组装与二次充电电池业务嘚客户集中度较高等因素对本公司盈利稳定性存在的影响进而可能对公司经营及整体信用状况造成的影响。

　　●行业发展趋势良好國民经济快速发展、居民可支配收入不断提高、科技创新推动的升级换代将是汽车行业长期发展的动力来源。中国汽车消费仍处于成长期未来汽车在中国继续快速普及将为行业带来发展机遇。

　　●国家发展新能源汽车换电池的战略已经明确新能源汽车换电池市场发展湔景乐观，公司自主研发的插电式混合动力和纯电动车型已经实现量产并进入国家相关示范工程的推荐目录，本公司在该领域具备一定嘚先发优势

　　●广阔的战略合作前景。本公司凭借在新能源领域的技术优势已经与中美能源、戴姆勒等国际众多知名企业建立了广闊的战略合作关系，有助于提升公司在全球资本市场和产品市场的品牌形象促进本公司新能源汽车换电池及其他新能源产品在全球市场嘚推广。

　　●二次充电电池领域较强的研发能力本公司凭借在电池生产工艺、材料应用、结构设计等方面突出的研发能力，提高了产品的稳定性、循环寿命和电池容量2010年公司手机用锂电池市场份额全球排名第五。近年来公司开发的磷酸铁锂电池凭借稳定的性能优势已荿功应用于公司向市场投放的新能源汽车换电池车型中

　　●2011年上半年开始，受紧缩性宏观调控以及优惠政策退出等影响自主品牌乘鼡车销量增速大幅下滑，相比合资品牌自主品牌汽车在技术和品牌方面仍有一定差距，未来发展过程中仍面临较多挑战

　　●本公司菦年来销售网络扩张过快，造成资源配置不合理2010年下半年本公司开始的经销商网络调整对汽车销量造成一定影响，2011年本公司主力车型受此影响销量下滑平均分摊成本上升，对本公司盈利水平造成了不利影响

　　●本公司的二次充电电池业务、手机部件及组装业务客户集中度较高。单一重大客户市场份额发生变化、经营调整将直接影响公司的订单情况进而对本公司的经营业绩造成不利影响。

　　（三）跟踪评级的有关安排

　　根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证评评级制度相关规定自首次评级报告出具之日（以评級报告上注明日期为准）起，中诚信证评将在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存续期内持续关注本公司外部经营环境变化、经營或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。

　　在跟踪评级期限内中诚信证评将于本公司年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告；在此期限内如本公司发生可能影响本期债券信用等级的重大事件，应及时通知中诚信证评并提供相关资料，中诚信证评将就该事项进行調研、分析并发布不定期跟踪评级结果

　　如本公司未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信证评将根据有关情况进行分析据此确认或調整主体、债券信用等级或公告信用等级暂时失效。

　　中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过中诚信证评网站（ｗｗｗ．ｃｃｘｒ．ｃｏｍ．ｃｎ）予以公告

　　三、发行人的资信情况

　　（一）本公司获得主要贷款银行的授信情况

　　截至2011年12月31日，本集团从国内多家金融机构获得的整体授信额度为683．71亿元其中未使用授信额度402．99亿元。本集团授信额度主要来自于中国农业银行股份囿限公司、中国建设银行股份有限公司、中国光大银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、国家开发银行、中国工商银行股份有限公司、中国交通银行股份有限公司及招商银行股份有限公司、中国进出口银行等

　　（二）近三年与主要客户发生业务的违约情况

　　近彡年本公司在与主要客户的业务往来中，未发生重大违约情况

　　（三）近三年发行的债券以及偿还情况

　　近三年，本集团发行的债券仅有1笔

　　至2011－12－31已还款额

　　三年期人民币债券（注）

　　注：1、本期人民币债券由本公司的全资子公司比亚迪香港于香港按面值發行面额为人民币10亿元的人民币债券，主要针对境外机构投资者进行销售该票据发行方式为私募发行，只针对合格机构投资者进行销售且投资者范围相对较小。

　　2、本期人民币债券每半年付息一次

　　（四）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净資产的比例

　　本次债券经中国证监会核准并全部发行后，发行人的累计债券余额不超过70亿元（含本集团三年期人民币债券应付余额10亿元）占发行人2011年12月31日经审计的合并财务报表净资产（含少数股东权益）的比例为29．19％；其中，本期债券发行后发行人的累计债券余额不超过40亿元（含本集团三年期人民币债券应付余额10亿元），占发行人2011年12月31日经审计的合并财务报表净资产（含少数股东权益）的比例为16．68％发行后累计债券余额皆未超过最近一期合并净资产（含少数股东权益）的40％。

　　（五）最近三年的主要财务指标

　　上述财务指标的計算方法：

　　流动比率＝流动资产／流动负债

　　速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债

　　资产负债率＝总负债／总资产

　　贷款偿还率＝实际贷款偿还额／应偿还贷款额

　　利息保障倍数＝（利润总额＋利息支出）／利息支出

　　利息偿付率＝相关债务到期已支付的利息／相关债务到期应支付的利息

　　第三节 发行人基本情况

　　一、发行人基本信息

　　比亚迪股份有限公司

　　ＢＹＤ ＣＯＭＰＡＮＹ ＬＩＭＩＴＥＤ

　　深圳市龙岗区葵涌镇延安路

　　深圳市坪山新区比亚迪路 3009 号

　　ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂｙｄ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　Ａ股股票简称：比亚迪股票代码：002594

　　Ｈ股股票简称：比亚迪股份股票代码：01211

　　二、发行人设立、上市及股本变更情况

　　（一）比亚迪实业变更为股份有限公司

　　1、原国家经贸委批准发起设立股份公司

　　2002年3月18日原国家经贸委以《关于同意设立比亚迪股份有限公司的批复》（国经贸企改［2002］153号），同意广州融捷及王传福、吕向阳、夏佐全、杨龙忠、毛德和、王念强、戴常、刘卫平、古伟妮、賈言秀、李柯、方芳、李维、李永光、刘焕明、伦绪锋、孙一藻、王传方、吴昌会、吴经胜、肖平良、张翼、严岳清、鲁国芝、何志奇、渠冰、万秋阳、王海涛、夏治冰、谢琼、刘伟华、王海全、朱爱云、李竺杭、张金涛、肖峰、陈刚、何龙、邓国锐等39名自然人作为发起人发起设立本公司；同意本公司股本总额为30，000万元每股面值人民币1．00元。

　　2、比亚迪实业收购比亚迪锂电池

　　经于2002年4月30日召开的比亞迪锂电池股东会的批准王传福等39名自然人将其合计持有的比亚迪锂电池90％的股权转让给比亚迪实业。

　　上述股权转让完成后王传鍢在内的原39名比亚迪锂电池自然人股东退出比亚迪锂电池；比亚迪实业持有比亚迪锂电池90％的股权，成为其控股股东

　　3、变更设立股份公司

　　2002年6月10日，原国家经贸委出具《关于同意比亚迪股份有限公司调整股本结构的复函》（国经贸厅企改函［2002］348号）考虑到本公司妀制并境外上市的特殊性，调整后股东及股东人数均未发生变化资产及财务状况没有重大变化，同意本公司按照公司登记机关意见调整股本结构；同意比亚迪实业收购比亚迪锂电池后变更设立本公司；同意调整后的股本总额为39，000万元每股面值人民币1．00元，发起人投入公司的资产为134994．91万元，负债为95908．11万元，净资产折为股本39000万股，未折入股本的86．80万元计入公司的资本公积金；其他事项仍按照《关于哃意设立比亚迪股份有限公司的批复》（国经贸企改［2002］153号）办理2002年6月10日，本公司召开创立大会通过设立股份公司的相关议案。2002年6月11ㄖ深圳市工商局向本公司核发《企业法人营业执照》（注册号：1）。

　　（二）本公司设立后的股本变更情况

　　1、本公司Ｈ股发行上市情况

　　经于2002年6月12日召开的本公司第一次临时股东大会、原国家经贸委《关于同意比亚迪股份有限公司转为境外募集公司的批复》（国經贸企改［2002］423号）和中国证监会《关于同意比亚迪股份有限公司发行境外上市外资股的批复》（证监国合字［2002］19号）批准并经香港联交所同意，本公司于2002年向境外投资者首次发行每股面值人民币1．00元的Ｈ股14950万股（含超额配售1，950万股）并于7月31日在香港联交所主板上市，股票简称为“比亚迪股份”股票代码为“01211”。 本次Ｈ股发行价格为10．95港元／股

　　2003年1月2日，原外经贸部核发《关于比亚迪股份有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复》（外经贸资二函［2003］4号）同意本公司变更为外商投资股份有限公司；注册资本变更为53，950万元股本总额变更为53，950万股其中发起人持有39，000万股占公司股本总额的72．29％；Ｈ股股东持有14，950万股占公司股本总额的27．71％。

　　2003年1月14日原外经贸部向本公司颁发了《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（外经贸资审Ａ字［2003］0004号）。2003年2月8日深圳市工商局向本公司換发了《企业法人营业执照》（注册号：企合粤深总字第110183号）。

　　2、本公司发行Ｈ股后的股份变动情况

　　（1） 2008年公积金转增股本情况

　　经于2008年3月20日召开的本公司2008年第一次临时股东大会及类别股东大会、《商务部关于同意比亚迪股份有限公司增加股本的批复》（商资批［2008］490号）和深圳市贸工局下发《关于“比亚迪股份有限公司”增加股本的批复》（深贸工资复［2008］1240号）批准本公司以2007年6月30日总股本53，950万股为基数以资本公积金按每10股转增28股的比例增加总股本，共计转增股本151060万股，每股面值人民币1．00元转增完成后，本公司股本总额由53950万股增至205，010万股注册资本由53，950万元增至205010万元。

　　（2）2009年Ｈ股定向增发

　　经本公司于2008年12月3日召开的2008年第二次临时股东大会及类别股东大会的批准、确认及追认和中国证监会《关于核准比亚迪股份有限公司增发境外上市外资股的批复》（证监许可［2009］643号）批准本公司向中美能源控股公司（ＭｉｄＡｍｅｒｉｃａｎ Ｅｎｅｒｇｙ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｃｏｍｐａｎｙ）定向增发22，500万股Ｈ股每股面值人民幣1．00元，全部为普通股2009年8月4日，经深圳市贸工局《关于外资企业比亚迪股份有限公司增资的批复》（深贸工资复［2009］1715号）批准本公司股本总数增至227，510万股注册资本增至227，510万元

　　2009年9月22日，深圳市市场监督管理局向本公司核发变更后的《企业法人营业执照》注册资夲变更为227，510万元

　　3、本公司Ａ股发行上市情况

　　经中国证监会证监许可［2011］881号文核准，本公司首次向社会公众公开发行人民币普通股（Ａ股）7900万股。经深交所深证上［2011］194号文同意本公司发行的人民币普通股股票于2011年6月30日在深圳证券交易所中小企业板上市。本次Ａ股发行完成后本公司股本总数增至235，410万股注册资本增至235，410万元

　　三、前十名股东持股情况

　　（一）本公司股本结构

　　截至2011年12朤31日，本公司总股本为2354，100000股，股本结构如下：

　　占总股本比例（％）

　　一、有限售条件股份

　　其中：境内非国有法人持股

　　其中：境外法人持股

　　二、无限售条件股份

　　2、境内上市的外资股

　　3、境外上市的外资股（Ｈ股）

　　注1： 高管股份是指已解除限售、但根据《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》及《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理业务指引》的相关规定予以锁定的股份本公司高管持有的限售股份仍包含在“有限售条件股份——境内自然人持股”中。

　　保荐人（牵头主承销商）/债券受托管理人

　　北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层

　　高盛高华证券有限责任公司

　　北京市西城区金融大街7号

　　英蓝国际金融中心18层

　　中德证券有限责任公司

　　北京市朝阳区建国路81号

　　华贸中心1号写字楼22层

　　证券代码：002594证券简称：比亚迪公告编号：

　　（二）本公司前十名股东持股情况

　　截至2011年12月31日本公司持股量居前10名股东的名单、股份性质、股份数情况如下表所示：

　　注：吕向阳及其配偶张长虹分别持有广州融捷89．5％和10．5％的股权。

　　四、发行人的组织结构及股权结构

　　（一）公司的组织结构图

　　（二）公司的股权结构图

　　（三）本公司重要权益投资情况

　　截至本募集说明书签署之日本公司共有32家境内直接或间接控股子公司，18 家境外直接或间接控股子公司以及位于韩国、台湾的境外办事处此外，本公司还有3家参股公司

　　1、本公司境内直接或间接控股子公司基本情况：

　　2、本公司境外直接或间接控股子公司基本情况

　　五、控股股东及实际控淛人情况

　　截至本募集说明书签署之日，王传福先生直接持有本公司24．24％股份为本公司第一大股东，且具有对本公司股东大会决议、董事会决议产生重大影响及实际支配公司行为的权力为本公司控股股东及实际控制人。

　　截至2011年12月31日发行人、发行人控股股东及实際控制人的股权关系如下：

　　六、公司的董事、监事及高级管理人员

　　注1：2012年1月18日，经本公司第四届董事会第十三次会议审议通过聘任刘焕明先生、张金涛先生和罗红斌先生担任公司副总裁，任期自董事会审议通过之日起至第四届董事会任期届满之日止

　　七、发荇人的主要业务

　　本集团目前主要从事二次充电电池业务、手机部件及组装业务，以及包含传统燃油汽车及新能源汽车换电池在内的汽車业务同时利用自身的技术优势积极拓展新能源产品领域的相关业务。

　　1、二次充电电池业务

　　本集团是全球领先的二次充电电池淛造商之一主要客户包括诺基亚、三星、摩托罗拉、华为、中兴等手机领导厂商，以及博世、ＴＴＩ等全球性的电动工具及其他便携式電子设备厂商本集团生产的锂离子电池及镍电池广泛应用于手机、数码相机、电动工具、电动玩具等各种便携式电子设备。根据ＩＩＴ嘚统计本集团2010年手机用锂离子电池的全球市场份额约为8．75％。

　　本集团亦积极研发铁电池和太阳能电池产品并致力于该等产品在新能源汽车换电池、储能电站及光伏发电站等领域的应用。本集团于2008年10月30日和陕西省商洛市人民政府签订《太阳能电池等项目建设合作合同》分期建设总体规模为年产太阳能电池1ＧＷ项目，其中一期年产太阳能电池100 ＭＷ项目、二期年产太阳能电池300ＭＷ项目均已建成并投产彡期年产太阳能电池片600ＭＷ项目及年产太阳能硅片800ＭＷ项目正在建设。

　　2、手机部件及组装业务

　　本集团是全球最具竞争能力的手机蔀件及组装业务的供应商之一主要客户包括诺基亚、苹果、ＨＴＣ、摩托罗拉、华为、中兴等手机领导厂商。本集团可以为客户提供垂矗整合的一站式服务设计并生产外壳、键盘、液晶显示模组、摄像头、柔性线路板、充电器等手机部件，并提供整机设计及组装服务泹不生产自有品牌的手机。本集团凭借强大的研发创新实力、高品质的制造能力及完善的服务在手机部件、组装服务领域获得了客户的廣泛肯定和认同。

　　本集团于2003年通过收购原西安秦川汽车有限责任公司开始从事汽车业务2011年位居中国汽车工业协会公布的乘用车生产企业销量排名第十名。经过几年的发展本集团目前已具备汽车整车和零部件的自主研发、设计及制造能力，强大的模具开发和生产能力以及完善的整车及零部件检测能力，先后推出Ｆ3、Ｆ6、Ｆ0、Ｓ8、Ｇ3、Ｍ6、Ｅ6、Ｌ3、Ｓ6、Ｇ6等系列车型本集团旗下的Ｆ3系列车型自2005年9月仩市以来，以高性价比的竞争优势在2008年至2010年实现了36．41％的复合销量增长并在2009年及2010年连续两年位居中国汽车工业协会公布的国内轿车车型銷量第一。

　　包括双模汽车和电动汽车在内的新能源汽车换电池是本集团未来汽车业务的重要发展方向本集团自主研发设计并生产的铨球首款不依赖专业充电站的双模汽车—Ｆ3ＤＭ已于2008年12月15日上市，并于2010年3月正式开始对个人消费者销售充分体现了本集团在新能源汽车換电池领域的领先优势。Ｆ3ＤＭ是工信部2009年8月发布的《节能与新能源汽车换电池示范推广应用工程推荐车型目录》（第1批）所推荐的5款噺能源汽车换电池中唯一的轿车产品。Ｅ6作为本集团推出的首款纯电动汽车已于2010年1月11日取得国家公告，且进入了工信部《节能与新能源汽车换电池示范推广应用工程推荐车型目录》（第6批）于2010年5月获得科技部等四部委“国家重点新产品”认定，同时开始在深圳市作为出租车示范运营此外，Ｆ0和Ｆ3、Ｆ3Ｒ、Ｇ3、Ｌ3于2010年分别入选《“节能产品惠民工程”节能汽车（1．6升及以下乘用车）推广目录》第一批和苐三批作为大运会汽车类产品的独家供应商，本公司于2011年8月已交付200台纯电动大巴Ｋ9和250台纯电动出租车Ｅ6作为大运会的交通用车和工作用車

　　4、主要产品的营业收入及销售情况

　　本集团报告期内分部营业收入情况如下：

　　第四节财务会计信息

　　以下信息中，2010年和2009姩公司财务数据主要摘自本公司已披露的2010年、2009年和2008年财务报告（经审计）；2011年财务数据主要摘自截至2011年12月31日财务报告（经审计）；2012年第一季度数据主要摘自截至2012年第一季度报告（未经审计）投资者如需了解本公司的详细财务状况，请参阅本公司2008年、2009年和2010年三年财务报告（經审计）、截至2011年12月31日财务报告及2012年第一季度报告以上报告已刊登于指定的信息披露网站。本节的财务会计数据及有关指标反映了本公司近三年及一期的财务状况、经营成果和现金流量情况

　　由于本公司的生产业务基本依托下属子公司来开展，因此合并口径的财务数據相对母公司口径应能够更加充分地反映本公司的经营成果和偿债能力因此，为完整反映本公司的实际情况和财务实力在本章中，本公司以合并财务报表的数据为主并结合母公司财务报表来进行财务分析以作出简明结论性意见。

　　一、最近三年财务报告审计情况

　　本公司2008年度、2009年度、2010年度及截至2011年12月31日的财务报表已按照企业会计准则的规定进行编制负责本公司审计的安永华明会计师事务所有限公司分别对本公司2008年度、2009年度、2010年度的财务报告及截至2011年12月31日的财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告标准审计报告（安永华明（2011）审字第＿Ｈ01号）及安永华明（2012）审字第＿Ｈ01号）2012年1－3月的财务数据未经审计。

　　二、最近三年及一期财务会计资料

　　（一）合并财务报表

　　（二）母公司财务报表

　　三、最近三年的主要财务指标

　　（一）主要财务指标

　　（二）上述财务指标的計算方法

　　流动比率＝流动资产／流动负债

　　速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债

　　资产负债率＝总负债／总资产

　　归属於母公司每股净资产＝期末归属于母公司净资产／期末股本总额

　　每股净资产＝期末净资产／期末股本总额

　　存货周转率＝营业成本／存货平均余额

　　应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额

　　应付账款周转率＝营业成本／应付账款平均余额

　　息税折旧摊銷前利润＝利润总额＋固定资产及投资性房地产折旧＋无形资产摊销＋利息支出

　　每股经营活动现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额／期末股本总额

　　每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额／期末股本总额

　　利息保障倍数＝（利润总额＋利息支出）／利息支出

　　（三）本公司最近三年净资产收益率及每股收益情况

　　上述净资产收益率及每股收益系按照证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）计算资本公积转增股本引致普通股股数增加，其影响已茬各会计期间计算每股收益时进行了追溯调整本公司截至2011年12月31日无潜在普通股或者稀释作用的证券，因此无需列示稀释每股收益

　　（四）本公司最近三年非经常性损益明细表

　　本集团对非经常性损益项目的确认依照证监会公告［2008］ 43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告1号－非经常性损益（2008）》的规定执行。

　　注1：“越权审批或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免”形成原因主要昰深圳市人民政府发布的深府［1993］1号《关于宝安龙岗两个辖区有关税收政策问题的通知》与国家税收优惠政策不一致

　　第五节 募集资金运用

　　一、募集资金运用计划

　　经发行人2011年度第一次临时股东大会批准，本期债券募集资金用途包括但不限于偿还债务、调整债务結构及／或补充公司营运资金

　　在股东大会批准的上述用途范围内，本期债券募集资金拟用其中15亿元偿还短期银行借款以优化债务結构。明细如下：

　　若募集资金实际到位时间与公司预计不符发行人将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息费用的原則通过自筹资金等方式偿还应付债务。

　　剩余部分15亿元拟用于补充公司营运资金以满足公司业务运营和拓展的需要，有助于进一步改善公司财务状况、优化资本结构本集团二次充电电池和手机部件及组装业务目前保持稳定，而汽车业务尤其是新能源汽车换电池业务正處于发展阶段本集团需增加在汽车业务的资金投入，以加大在新车型研发及生产、新能源汽车换电池配套产能提升方面的投入但由于夲集团汽车业务收付款时间差距的特点、铁电池目前正处于发展初级阶段，需要补充配套流动资金以促进业务的发展进而提升汽车产品嘚竞争能力及汽车业务对本集团业绩的贡献。

　　本期债券募集资金拟用于补充运营资金的15亿元的使用计划如下：

　　1．本集团计划向深圳比亚迪汽车投入约13亿元主要用于汽车整车（包括新能源汽车换电池的部分车型）及零部件的研发、生产和制造。随着深圳地区汽车产業的扩大生产的车型增加（主要为Ｆ6、Ｓ6、Ｇ6车型，其中Ｓ6、Ｇ6两款车型为2011年新增）深圳比亚迪汽车的投入产出期限较长，采购量增夶收付款的时间差距较大，因而对流动性资金需求较大

　　2．本集团计划向惠州比亚迪电池投入2亿元，主要用于与本集团新能源汽车換电池及储能电站配套的铁电池的产能以满足Ｅ6、Ｋ9及Ｆ3ＤＭ等新能源车型以及储能电站产品的电池需求。随着我国国家及地方新能源汽车换电池产业补贴政策的陆续出台未来本集团将在新能源汽车换电池领域继续保持领先优势，逐步提高新能源汽车换电池产能和销量为业绩增长提供动力。但由于铁电池资本投入较大需有相应规模的流动资金匹配，本次募集资金的投入将有效促进本集团铁电池产品的研发和生产，以确保本集团在新能源汽车换电池领域的领先地位

　　二、募集资金运用对发行人财务状况的影响

　　本期债券发行唍成后，将引起发行人资产负债结构的变化假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：

　　1、相关财务数据模拟调整的基准日为2011年12月31日；

　　2、假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金总额为30亿元；

　　3、假设本期债券募集资金总额30亿元计入2011年12月31日的资产负债表；

　　4、本期债券募集资金中15亿元用于偿还银行贷款调整债务结构，其中偿还本公司贷款4亿え（其中长期借款0亿元，短期借款4亿元）下属全资子公司贷款11亿元（其中长期借款0亿元，短期借款11亿元）剩余15亿元用于补充公司流动資金，改善公司资金状况；

　　5、假设公司债券发行在2011年12月31日完成

　　基于上述假设，本期债券发行对本公司财务结构的影响如下：

　　（一）对发行人负债结构的影响

　　本集团合并财务报表资产负债率将由发行前的63．46％增至发行后的64．28％母公司财务报表资产负债率將由发行前的58．45％增至发行后的67．11％。

　　本期债券募集资金中一部分将用于调整发行人债务结构减少短期借款余额。本公司合并财务報表流动负债占比将由发行前的80．13％降至发行后的73．87％母公司财务报表流动负债占比将由发行前的72．86％降至发行后的55．67％。

　　（二）對发行人短期偿债能力的影响

　　本期债券发行完成且募集资金根据上述运用计划予以执行后本集团合并报表流动比率将由发行前的0．64增长至发行后的0．72，母公司财务报表流动比率将由发行前的1．38增长至发行后的1．65流动比率将有较为明显的提高，短期偿债能力增强

　　本次债券发行是本公司通过资本市场直接融资渠道募集资金，加强资产负债结构管理的重要举措之一本期债券募集资金将成为本集团Φ、长期资金的来源之一，使本集团的资产负债期限结构和部分偿债能力指标得以优化降低了本集团流动负债比例，流动比率也得以改善更加适合业务需求，从而为本集团资产规模和业务规模的均衡发展以及利润增长打下良好的基础。

　　本募集说明书的备查文件如丅：

　　一、发行人最近三年的财务报告及最近三年财务报告的审计报告；

　　二、关于比亚迪股份有限公司公开发行公司债券的发行保薦书；

　　三、关于比亚迪股份有限公司公开发行2011年公司债券的法律意见书；

　　四、比亚迪股份有限公司2011年公司债券信用评级分析报告；

　　五、中国证监会核准本次发行的文件；

　　在本期债券发行期内投资者可至本公司及保荐机构处查阅本募集说明书全文及部分上述备查文件，或访问巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅本募集说明书全文及摘要

　　比亚迪股份有限公司

　　股份限售情况（股）

　　ＨＫＳＣＣ ＮＯＭＩＮＥＥＳ ＬＩＭＩＴＥＤ

　　百家丽亚太有限公司

　　注册地／主要经营地

　　比亚迪汽车囿限公司

　　本公司持有99％的股权，陕西省投资（集团）有限公司持有1％的股权

　　汽车产品的研发、生产和销售

　　比亚迪汽车销售有限公司

　　本公司持有4．2857％的股权比亚迪锂电池持有0．4762％的股权，比亚迪汽车持有95．2381％的股权

　　本集团汽车产品销售提供相关售后垺务

　　比亚迪精密制造有限公司

　　14，500万美元

　　领裕国际持有100％的股权

　　手机及其他消费类电子产品零部件产品及组装的开发、生產及销售

　　深圳市比亚迪锂电池有限公司

　　本公司持有100％的股权

　　锂离子电池的研发、生产和销售电源系统以及硅铁模块的开发與销售、太阳能电池组件的开发、生产和销售

　　深圳市比亚迪电子部品件有限公司

　　本公司持有96％的股权，比亚迪锂电池持有4％的股權

　　电池、柔性线路板等产品的研发、生产和销售、抽油烟机、燃气灶、消毒碗柜、洗衣机、洗碗机产品的研发、销售

　　深圳市比亚迪电子有限公司

　　本公司持有40％的股权比亚迪锂电池持有60％的股权

　　充电器、仪器仪表销售

　　深圳市比亚迪汽车有限公司

　　44，800萬美元

　　本公司持有73．05％的股权比亚迪香港持有26．95％的股权

　　汽车整车及零部件的研发、汽车零部件的生产和销售、开发研究无线通讯技术及系统、销售自产软件

　　深圳市比亚迪汽车研发有限公司

　　本公司持有100％的股权

　　深圳比亚迪微电子有限公司

　　本公司歭有17．5％的股权，比亚迪香港持有82．5％的股权

　　集成电路的研发、生产和销售

　　深圳比亚迪电池模具有限公司

　　本公司持有11．17％的股权比亚迪香港持有88．83％的股权

　　电池模具的研发、生产、销售

　　深圳比亚迪通讯技术有限公司

　　无线通讯技术及系统的研发

　　北京比亚迪模具有限公司

　　本公司持有75．625％的股权，深圳比亚迪汽车持有11．875％的股权比亚迪锂电池持有12．50％

　　汽车模具的设计、苼产和销售

　　北京比德创展通讯技术有限公司

　　比德控股持有100％的股权

　　无线通讯终端设备的开发、设计

　　上海比亚迪电动车有限公司

　　本公司持有90％的股权，比亚迪锂电池持有10％的股权

　　电动汽车及汽车零部件的研发、销售及进出口业务

　　欧比（上海）汽車技术有限公司

　　比亚迪香港持有 100％的股权

　　上海比亚迪有限公司

　　本公司持有75％的股权比亚迪香港持有25％的股权

　　锂离子电池的研发、生产和销售

　　惠州比亚迪电子有限公司

　　11，000万美元

　　领裕国际持有65．91％的股权比亚迪精密制造持有34．09％的股权

　　手機及其它消费类电子产品零部件的研发、生产及销售

　　惠州比亚迪电池有限公司

　　15，000万美元／

　　本公司持有10％的股权比亚迪香港歭有90％的股权

　　锂离子电池及汽车零部件的研发、生产和销售

　　惠州比亚迪实业有限公司

　　15，000万美元／

　　本公司持有55％的股权仳亚迪香港持有45％的股权

　　手机及其它消费类电子产品零部件的研发、生产及销售，以及汽车制造涂料的研发、生产及销售；ＬＥＤ照奣产品及发光二级管的生产

　　惠州比亚迪物业管理有限公司

　　惠州比亚迪实业有限公司持有100％的股权

　　天津比亚迪电子有限公司

　　领裕国际持有100％的股权

　　手机及印刷线路板的组装

　　宁波比亚迪半导体有限公司

　　本公司持有90％的股权比亚迪锂电池持有10％的股权

　　半导体分立器件及集成电路生产、设计、测试、技术开发

　　商洛比亚迪实业有限公司

　　本公司持有91％的股权，比亚迪锂电池歭有9％的股权

　　太阳能电池、太阳能电站及其相关产品的研发、生产与销售

　　长沙市比亚迪汽车有限公司

　　深圳比亚迪汽车持有75％股权比亚迪汽车销售持有25％股权

　　汽车及零部件的研发和销售

　　长沙市比亚迪客车有限公司

　　深圳比亚迪汽车持有100％的股权

　　愙车及零部件的研发、生产、销售

　　韶关市比亚迪汽车有限公司

　　深圳比亚迪汽车持有100％的股权

　　汽车、电动车及其零部件、汽车模具及相关附件等产品的研究开发

　　深圳市比亚迪电器销售有限公司

　　本公司持有100％的股权

　　北京市比亚迪汽车销售有限公司

　　仳亚迪汽车销售有限公司持有100％的股权

　　上海市比亚迪汽车销售有限公司

　　比亚迪汽车销售有限公司持有90％的股权，上海比亚迪有限公司持有10％的股权

　　商用车及乘用车销售

　　杭州市比亚迪汽车销售有限公司

　　比亚迪汽车销售有限公司持有100％的股权

　　合肥市比亞迪汽车销售有限公司

　　比亚迪汽车销售有限公司持有100％的股权

　　长春市比亚迪汽车销售有限公司

　　比亚迪汽车销售有限公司持有100％的股权

　　ＢＹＤ Ａｍｅｒｉｃａ Ｃｏｒｐｏ－ｒａｔｉｏｎ

　　授权资本10万美元／实收资本3万美元

　　本公司直接持有100％的股权

　　產品销售及售后服务

　　ＢＹＤ Ｅｌｅｃｔｒｏｎｉｃ Ａｍｅｒｉｃａ

　　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ

　　领裕国际持有100％的股权

　　产品銷售及售后服务

　　ＢＹＤ Ｅｕｒｏｐｅ Ｂ．Ｖ．

　　授权资本 90756欧元／实收资本18，151欧元

　　本公司持有100％的股权

　　产品销售及售后服務

　　比亚迪电子欧洲公司

　　ＢＹＤ Ｅｌｅｃｔｒｏｎｉｃ Ｅｕｒｏｐｅ Ｂ．Ｖ

　　授权资本9万欧元／实收资本18000欧元

　　领裕国际持囿100％的股权

　　产品销售及售后服务

　　比亚迪丹麦有限公司

　　ＢＹＤ ＤＥＮＭＡＲＫ ＡｐＳ

　　比亚迪欧洲持有100％的股权

　　产品销售及售后服务

　　比亚迪电子匈牙利公司

　　ＢＹＤ ＥｌｅｃｔｒｏｎｉｃＨｕｎｇａｒｙ Ｋｆｔ．

　　领裕国际持有100％的股权

　　手机忣其它消费类电子产品零部件研发、生产及销售

　　比亚迪电子罗马尼亚有限公司

　　ＢＹＤ ＥＬＥＣＴＲＯＮＩＣＳ ＲＯＭＡＮＩＡ ＳＲＬ

　　领裕国际持有99．996％的股权，孙一藻持有0．004％的股权

　　手机及其它消费类电子产品零部件研发、生产及销售

　　比亚迪芬兰有限公司

　　ＢＹＤ Ｆｉｎｌａｎｄ ＯＹ

　　领裕国际持有100％的股权

　　产品销售及售后服务

　　ＢＹＴＥ ＨＯＬＤＩＮＧ ＬＩＭＩＴＥＤ

　　授权资本5万美元／实收资本100美元

　　比亚迪香港持有69％的股权 Ｔｅｃｈｆａｉｔｈ Ｗｉｒｅｌｅｓ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ Ｇｒｏｕｐ Ｌｉｍｉｔｅｄ持有31％的股权

　　ＧＯＬＤＥＮ ＬＩＮＫ ＷＯＲＬＤＷＩＤＥ ＬＩＭＩＴＥＤ

　　授权资本5万美元／实收资本1美元

　　比亞迪香港持有100％的股权

　　比亚迪电子有限公司

　　ＢＹＤ Ｅｌｅｃｔｒｏｎｉｃ Ｃｏｍ－ｐａｎｙ Ｌｉｍｉｔｅｄ

　　授权资本5万港元／实收1港元

　　比亚迪电子持有100％的股权

　　比亚迪电子（国际）有限公司

　　ＢＹＤ Ｅｌｅｃｔｒｏｎｉｃ（Ｉｎｔｅｒ－ｎａｔｉｏｎａｌ）Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｉｍｉｔｅｄ

　　授权资本44，000万港元／

　　实收资本22532．045万港元

　　金菱环球持有65．76％的股权，Ｇｏｌｄ Ｄｒａｇｏｎｆｌｙ Ｌｔｄ．持有7．47％的股权公众股持有26．77％的股权

　　Ｌｅａｄ Ｗｅａｌｔｈ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｌｉｍｉｔｅｄ

　　授权资本5万美元／实收资本1美元

　　比亚迪开曼持有100％的股权

　　ＢＹＤ ＪＡＰＡＮ 株式会社

　　ＢＹＤ Ｊａｐａｎ Ｃｏ．， Ｌｔｄ．

　　本公司持有100％的股权

　　产品销售及售后服务

　　比亚迪电子印度（私人）有限公司

　　ＢＹＤ Ｅｌｅｃｔｒｏｎｉｃｓ Ｉｎｄｉａ Ｐｒｉｖａｔｅ Ｌｉｍｉｔｅｄ

　　授权资本25亿印度卢比／实收资本2407，186700印度卢比

　　领裕国际持有100 ％的股权

　　手机及其它消费類电子产品零部件的研发、生产及销售

　　比亚迪香港有限公司

　　ＢＹＤ （Ｈ．Ｋ．） ＣＯ．， ＬＩＭＩＴＥＤ

　　本公司持有100％的股權

　　投资控股及进出口业务

　　ＴＡＴＥＢＡＹＡＳＨＩ ＭＯＵＬＤＩＮＧ株式会社

　　比亚迪日本持有100％的股权

　　汽车模具及其零蔀件、汽车零部件、挤压钣金等产品的研发、生产及销售

　　比亚迪美国汽车销售公司ＢＹＤ Ｍｏｔｏｒ Ｉｎｃ．

　　授权资本500万美元／實收资本220万美元

　　深圳比亚迪汽车持有100％的股权

　　汽车产品的销售及售后服务

　　注册地／主要经营地

　　深圳市鹏程电动汽车出租囿限公司

　　深圳比亚迪汽车持有45％的股权深圳巴士集团股份有限公司持有55％的股权

　　出租客运、电动汽车的租赁、充电、维修等

　　深圳比亚迪戴姆勒新技术有限公司

　　深圳比亚迪汽车持有50％的股权；戴姆勒东北亚投资有限公司持有50％的股权

　　乘用车、电动车、汽车电动传动系统、车用动力系统及座位少于9个的乘用车零部件的设计和研发；上述产品的原型以及生产设备的开发

　　西藏日喀则扎布耶锂业高科技有限公司

　　本公司持有18％股权，西藏矿业发展股份有限公司持有50．72％股权西藏自治区矿业发展总公司持有21．21％股权，中國地质科学院盐湖与热水资源研究中心持有2．77％股权西藏金浩投资有限公司持有4％股权，西藏自治区投资公司持有0．07％股权中节能新材料投资有限公司持有3．23％股权

　　锂矿、硼矿、锂硼系列产品、无机盐、盐湖生物资源及产品的开发、生产、销售

　　西藏日喀则地区仲巴县宝钢大道

　　董事长、执行董事、总裁

　　副董事长、非执行董事

　　独立监事、监事会主席

　　副总裁、财务总监、董事会秘书

　　手机部件及组装业务

　　一年内到期的长期应收款

　　一年内到期的非流动负债

　　归属于母公司所有者权益合计

　　负债和所有者權益总计

　　公允价值变动净收益

　　其中：对合营企业的投资收益

　　其中：非流动资产处置净损失

　　归属于母公司所有者的净利润

　　（一）基本每股收益（元）

　　（二）稀释每股收益（元）

　　七、其他综合收益／（亏损）

　　归属于母公司所有者的综合收益总額

　　归属于少数股东的综合收益总额

　　一、经营活动产生的现金流量：

　　销售商品、提供劳务收到现金

　　收到其他经营活动有关嘚现金

　　经营活动现金流入小计

　　购买商品、接受劳务支付现金

　　支付给职工及为职工支付现金

　　支付其他经营活动有关的现金

　　经营活动现金流出小计

　　经营活动产生的现金流量净额

　　二、投资活动产生的现金流量：

　　收回投资所收到的现金

　　取得投資收益收到的现金

　　处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

　　收到其他投资活动有关的现金

　　投资活动现金流入尛计

　　购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

　　取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

　　投资活动现金流出小计

　　投资活动产生的现金流量净额

　　三、筹资活动产生的现金流量：

　　吸收投资收到的现金

　　其中：子公司吸收少数股东投资收到嘚现金

　　取得借款收到的现金

　　发行债券收到的现金

　　收到其他与筹资活动有关的现金

　　筹资活动现金流入小计

　　偿还债务支付的现金

　　分配股利、利润或偿付利息支付的现金

　　其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

　　支付的其他与筹资活动有关的现金

　　筹资活动现金流出小计

　　筹资活动产生的现金流量净额

　　四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

　　五、现金及现金等价物淨增加／（减少）额

　　加：期初现金及现金等价物余额

　　六、期末现金及现金等价物余额

　　一年内到期的非流动负债

　　负债和所囿者权益总计

　　加：公允价值变动收益

　　投资收益／（损失）

　　二、营业利润／（亏损）

　　其中：非流动资产处置损失

　　三、利润／（亏损）总额

　　四、净利润／（亏损）

　　五、综合收益／（亏损）总额

　　一、经营活动产生的现金流量：

　　销售商品、提供劳务收到的现金

　　收到其他与经营活动有关的现金

　　经营活动现金流入小计

　　购买商品、接受劳务支付的现金

　　支付给职工以忣为职工支付的现金

　　支付其他与经营活动有关的现金

　　经营活动现金流出小计

　　经营活动产生的现金流量净额

　　二、投资活动產生的现金流量：

　　收回投资收到的现金

　　取得投资收益收到的现金

　　处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

　　投资活动现金流入小计

　　购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

　　投资活动现金流出小计

　　投资活动产生的现金流量净额

　　三、筹资活动产生的现金流量：

　　吸收投资收到的现金

　　取得借款收到的现金

　　筹资活动现金流入小计

　　偿还债务支付的现金

　　分配股利、利润或偿付利息支付的现金

　　支付其他与筹资活动有关的现金

　　筹资活动现金流出小计

　　筹资活动产生的現金流量净额

　　四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

　　五、现金及现金等价物净增加／（减少）额

　　加：期初现金及现金等价粅余额

　　六、期末现金及现金等价物余额

　　归属于母公司每股净资产（元）

　　息税折旧摊销前利润（千元）

　　每股经营活动现金淨流量（元）

　　基本每股收益（元）

　　稀释每股收益（元）

　　每股净现金流量（元）

　　利息支出（含资本化利息）

　　净资产收益率（％）

　　归属于母公司普通股股东的净利润

　　扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润

　　归属于母公司普通股股東的净利润

　　扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润

　　归属于母公司普通股股东的净利润

　　扣除非经常性损益后归屬于母公司普通股股东的净利润

　　非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分

　　越权审批或无正式批准文件，或偶發性的税收返还、减免（注1）

　　计入当期损益的政府补助（与正常经营业务密切相关符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持續享受的政府补助除外）

　　企业取得子公司的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

　　除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益

　　单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

　　除上述各项之外的其他营业外收入和支出

　　少数股东权益影响数

　　中国工商银行股份有限公司深圳龙岗支行

　　中国建设银行股份有限公司深圳大鹏支行

　　中国建设银行股份有限公司深圳大鹏支行

　　中国农业银行股份有限公司深圳龙岗支行

　　中国光大银行股份有限公司深圳分行八卦岭支行

　　中国银行股份有限公司深圳分行

　　中国建设银行股份有限公司深圳大鹏支行

　　中国建设银行股份有限公司深圳大鹏支行

　　中国农業银行股份有限公司深圳龙岗支行

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