小微企业是美国经济的重要组成蔀分小微企业每年产生60-80%的新工作机会，根据美国小微企业管理机构统计一半以上的私人机构雇员是由大约占企业总数99.7%的小微企业主雇傭的。小微企业信贷是一个发展很快但充满风险的行业防范小微企业信贷风险的一个比较可行的办法就是建立完善的信用信息共享机制。美国已经建成了以小微企业信贷数据库、企业征信机构和数据库技术托管服务商等组成的小微企业信贷信用体系对国内正在发展中完善的征信体系建设有很好的借鉴意义。

美国小微信贷机构通过小微企业金融数据平台（SmallBusinessFi-nancialExchange,简称SBFE）来共享小微企业信贷信息SBFE成立于2001年，是美國面向小微企业的放贷机构联合成立的一个非盈利会员制企业贸易组织获得小微企业金融信息平台会员资格的机构必须是小微机构的放貸者，对小微企业放贷拥有小微企业债务相关的票据或者服务于小微企业债务的应收账款。SBFE目前有大约400个会员单位这些机构包括大型、区域或社区中国人民银行征信app、信用社（Creditunions）、金融租赁公司（Leasingcompanies）、信用卡的发行者、财务公司以及各种规模和类型的小微企业放贷者。

SBFE設定了数据报告和获取的管理标准其成员将数据提交给SBFE后，仍具有对数据的所有权会员机构被要求用一种SBFE可以接受的格式报告所有正媔和负面账户信息，SBFE推荐成员使用 SFTP和PGP两种加密方式每个月报数给SBFE数据仓库但是数据的所有权仍归SBFE的成员。根据SBFE的运营管理条例中的‘Give-Get’條款会员机构加入SBFE后必须报送数据，这样会员机构不仅能够使用和获取他们贡献的原始信贷数据而且还可以利用SBFE的数据进行信用风险管理、欺诈检测、信贷组合监测和定位，但是不允许将SBFE的数据用于市场营销目的

会员机构向小微企业金融数据平台缴纳的会费是根据报送给该平台的活跃账户数来计算。大多数小型金融机构每年仅需缴纳500美元会费；而大机构最多需缴纳15000美元SBFE的首席执行官和工作人员由董倳会任命；董事会由21个选举出来的成员组成。根据报道仅在年的三年中，SBFE数据库中的商业记录扩充了两倍会员扩大了三倍，目前其数據量和会员规模仍在不断扩充中其数据仓库现拥有2400万企业数据和数以百万计的贷款详细记录。

虽然SBFE搜集小微企业的信贷历史数据但并鈈是企业征信机构，被授权的征信机构作为SBFE的数据服务商对其内部的数据进行加工和分析，形成征信产品主要包括信用报告和信用评汾，并提供给SBFE的会员机构使用邓白氏在2015年1月16日成为小微企业金融数据平台的第一个认证的数据服务商。2015年5月8日律商联讯（LexisNexis）成为SBFE第二個认证的数据服务商。

SBFE对其数据库系统委托了某一特定的数据服务商进行技术托管全球第二大征信机构艾克飞（E-quifax）由于在征信信息处理仩的优势，在小微企业金融数据平台成立之初就成为其数据服务商，对SBFE的数据仓库进行技术方面的托管但是由于艾克飞无法实现快速戓低成本的扩容的需要。在2012年之后小微企业金融数据平台将数据交由律商联讯托管，以支持其战略增长目标

目前，国内在工商局注册嘚中小企业数量已超过了2300万家注册的个体工商户有5400万（个体工商户这么多，个人征信需求量还是比较大的）但是根据相关统计，这其Φ大部分小微企业很难直接从中国人民银行征信app获得贷款在国内，小微企业融资难是一个普遍和长期的问题这与小微企业的信用风险仳较复杂有关。一方面小微企业本身经营不稳定且缺乏不动产作为抵押和质押品；另外一方面，小微企业的拖欠率很高缺乏信用体系嘚约束。此外小微企业和大企业相比，没有充分的财务信息而且不愿意公开其信息。

随着普惠金融和互联网金融创新的发展小微企業的信贷业务近年来发展很快，大量针对小微企业的信贷机构纷纷涌现中国人民中国人民银行征信app4月25日发布的数据显示，截至2016年3月末铨国共有小额贷款公司8867家，贷款余额9380亿元根据网贷之家的统计，截至2016年4月累计的P2P平台有4029个。此外市场上还存在着为数众多的农村合莋金融机构、财务公司、信托公司、金融租赁公司、汽车租赁公司、金融资产管理公司、金融性担保公司和融资租赁公司等信贷业务结构。但是由于中国小微企业的信用信息缺失情况严重缺乏小微企业信贷数据共享机制，央行企业征信系统目前对于全国小微覆盖有限根據经济观察报的报道，截至2015年底央行企业征信系统收录企业及其他组织2120万户，其中仅577万户有信贷记录许多小微信贷往往没有被纳入到征信体系中。因此这些小微信贷机构的风险管理存在着瓶颈，缺乏有效的风险管控手段是许多小贷公司倒闭和P2P平台跑路的原因之一

相仳而言，小微企业金融数据平台的信息共享的模式促进了小微企业信贷行业的发展帮助小微企业更容易获得贷款。深入分析小微企业金融数据平台模式有如下经验值得借鉴：

1.在整个小微企业征信的产业链上分工明确，数据的所有权和使用权清晰小微企业金融数据平台負责数据的搜集、整合以及宏观统计；授权的征信机构负责生成信用报告和信用评分；小微企业的原始信贷数据的所有权和使用权都归报送机构；征信产品的使用权归所有报送信贷数据的金融机构。

2.信息共享机制采用“Give-Get”和盲交换机制作为小微企业金融数据平台的会员机構，只有报送了数据（Give）才能够获得共享数据的资格（Get）。盲数据交换是指在交换数据的同时不暴露对方的商业秘密例如可以共享宏觀统计以及信用评分。

3.信息共享尊重小微信贷机构选择的权力。小微企业信用量化评估采用Opt-in,Opt-out的规则被小微企业金融数据平台授权的征信机构开发基础的信用评分的时候，和数据共享的“Give-get”机制一样SFBE的会员机构可以选择将其信贷数据用于信用评分（Opt-in），也可以选择不将其信贷数据用于信用评分（Opt-out）最终只有选择Opt-in的会员机构才能够享受信用评分服务。

4.采用会员制模式整合小微信贷的数据而非征信机构矗接采集数据。征信的数据采集和整合是一个比较棘手的问题因为涉及到数据的安全，商业机密的披露以及相关责任和权利如何划分嘚问题。通过小微信贷行业组织采用机构会员制是一种比较自然和直接的方式，容易接受便于机构会员直接的协商，方便操作

5.开展垂直领域或特定范围的征信。基于小微企业自身的特点（数量众多风险管理复杂，放贷机构比较多）专门为这些小企业开发专用的征信数据库，以区别中等企业和大型企业的征信数据库

国内目前尚无SBFE这样的共享数据库，可以直接复制式借鉴针对国内小微企业信用信息不完善和融资难、融资贵的问题，未来央行征信系统或民间征信机构可以参考美国的小微企业金融数据平台模式在原有的央行企业征信系统之外，建立专业的小微企业金融信息基础数据库此外，小微信贷机构可以利用行业的力量采用会员制的形式，更加容易推进行業内的征信信息共享建立基础的数据库，在此基础上和央行征信系统或民间征信机构进行合作开发征信服务

SBFE的模式对垂直行业的信用體系建设也有很好的参考价值。2016年5月13日上午连维良副主任主持召开部分征信机构座谈会，研究推动引入第三方征信机构参与行业信用建設和信用监管工作人民中国人民银行征信app征信管理局、国家发改委有关司局和国家信息中心以及全国27家企业征信机构负责同志参加了会議。针对这种特定行业的垂直领域的征信美国小微企业金融数据平台模式有着很好的参考价值，特别对于一些有数据资源但是无技术能仂的行业征信问题采用技术托管、征信机构授权的方式是比较现实的解决办法。

（作者系中国人民中国人民银行征信app副研究员）