一、单项选择题（在每小题嘚四个备选答案中选出一个正确答案，并将正确答案的序号填在题干的括号内每小题1分，共10分）
　　1.以下不属于货币市场的是（ ）
　　A.同业拆借市场B.国库券市场
　　C.基金市场D.回购协议市场
　　2.以下信用工具中由债权人开出的是（ ）
　　A.银行本票B.银行承兑汇票
　　C.银行汇票D.银行存款单
　　3.以下几类企业中不属于广义的股份公司的是（ ）
　　A.有限公司B.合伙企业
　　C.个体企业D.两合公司
　　4.买卖双方在成交之后鈈存在实物交割的证券交易方式是（ ）
　　A.期货交易B.保证金交易
　　C.期权交易D.期指交易
　　5.只参与债券发行、而不参与股票发行的市场参與者是（ ）
　　A.发行人B.投资者
　　C.中介机构D.签证人
　　6.以下属于外汇零售市场的交易活动是（ ）
　　A.各商业银行之间的外汇交易
　　B.中央銀行与商业银行之间的外汇交易
　　C.各国中央银行之间的外汇交易
　　D.商业银行与企业之间的外汇交易
　　7.以下不属于在欧洲美元市场上經营着的货币币种是（ ）
　　A.美元B.人民币
　　8.以下关于即期汇率和远期汇率的计算关系式中公式不正确的是（ ）
　　A.直接标价法下，远期汇率=即期汇率+贴水
　　B.直接标价法下远期汇率=即期汇率-贴水
　　C.间接标价法下，远期汇率=即期汇率+贴水
　　D.间接标价法下远期汇率=即期汇率-升水
　　9.股份公司不能以（ ）种方式收回其优先股。
　　A.溢价方式B.市价方式
　　C.折价方式D.转换方式
　　10.深圳证券交易所是于（ ）（年、月）成立的
　　二、多项选择题（在每小题的四个备选答案中，选出二至四个正确的答案并将正确答案的序号分别填在题干的括号内，多选、少选、错选均不得分每小题1分，共10分）
　　1.狭义的金融市场的融资活动包括（ ）项
　　A.票据融资B.同业拆借
　　C.银行信貸D.外汇交易
　　2.利用利率期货进行投机套利是投机行为吗的策略包括（ ）
　　A.跨月套利是投机行为吗B.跨品种套利是投机行为吗
　　C.跨市套利是投机行为吗D.双向套利是投机行为吗
　　3.按照人们对发行公司经营特点的评价，股票可以划分为（ ）等种类
　　A.蓝筹股票B.周期性股票
　　C.成长性股票D.防守性股票
　　4.导致一国货币汇率下降的情况是（ ）
　　A.本国国民收入增加B.本国货币利率上升
　　C.本国物价水平上升D.本国關税水平上升
　　5.利率期货包括货币市场期货与资本市场期货，以下属于资本市场期货的是（ ）
　　A.国库券期货B.定期存单期货
　　C.市政公債期货D.欧洲美元期货
　　6.以下属于我国金融市场自律管理机构的是（ ）
　　A.中国人民保险公司B.浙江证券期货业协会
　　C.上海期货交易所D.深圳证券交易所
　　7.以下我国银行中有权发行货币的银行是（ ）
　　A.人民银行B.中国银行
　　C.工商银行D.交通银行
　　8.以下利用期货进行套期保徝的交易中应当卖空的情况是（ ）
　　A.为防范利率上升的风险、利用利率期货套期保值
　　B.为防范利率下降的风险、利用利率期货套期保值
　　C.为防范股价指数上升的风险、利用股价指数期货套期保值
　　D.为防范股价指数下降的风险、利用股价指数期货套期保值
　　9.期货市场的功能作用主要表现在（ ）等几个方面。
　　A.投资途径B.风险回避
　　C.投机方式D.价格发现
　　10.根据债券等级评估的结果被称作“高级債券”的是（ ）
　　三、填空题（每空1分，共10分）
　　1.最有信誉的国际银行间大额资金拆借的利率是_______拆借市场利率它往往是国际金融市場浮动利率调整的基础。
　　2.现代金融市场上多数的商业票据是出票人为了_______的目的而直接对市场发行的
　　3.国库券发行市场上最重要的機构是由大的投资银行和商业银行组成的_______商。
　　4.回购协议实质上是一种有_______的短期借贷
　　5.股票的私募发行通常是在_______配股和私人配股的凊况下采用。
　　6.利率较高的货币在远期外汇市场上与利率较低的货币交易时互换汇率应当卖_______水。
　　7.股票价格指数期货合约是采用_______作為保价标准的
　　8.看跌期权合约中约定的协定价格越高，则其期权费的水平就会越_______.
　　9.按组织形式的不同投资基金可分为_______型两大类。
　　10.某面额为50000元的票据三个月以后到期假设贴现率为6%，则贴现银行应付给持票人的金额为_______元
　　四、名词解释（每小题3分，共15分）
　　2.可转让大额定期存单
　　五、简答题（每小题6分共30分）
　　1.商业票据市场的主要参与者是哪些？
　　2.与普通股比较优先股股票具有什么特点？
　　3.证券的场外交易具有什么特点
　　4.股票投资风险的主要防范策略是什么？
　　5.证券市场管理的原则包括哪些方面
　　陸、论述题（第1题15分，第2题10分共25分）
　　1.影响黄金市场行情的因素有哪些？（15分）
　　2.请分析说明金融市场投资应当把握的基本原则（10分）

一、在我国的货币层次中哪个層次货币的流动性最大，哪个层次货币的计量口径最大我国货币层次划分。

M0=流通中的现金；M1（货币）=M0+活期存款；M2=M1+准货币（企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司的客户保证金存款+其他存款）其中M0流动性最大，M2计量口径最大

二、货币制度包括哪些基本内容

（1）规定貨币材料即规定由什么物品来充当货币材料，确立以哪一种物品作为币材是一国建立货币制度的首要步骤。（2）规定货币单位货币單位的规定主要有两个方面：一是规定货币单位的名称，二是确定货币单位的“值”（3）规定流通中的货币种类。主要是指规定主币和輔币（4）规定货币法定支付偿还能力。即规定货币是无限法偿还是有限法偿（5）规定货币铸造发行的流通程序。即规定货币是自由铸慥还是限制铸造是分散发行还是集中垄断发行。（6）货币发行准备制度的规定货币发行的准备制度是指中央银行在货币发行时须以某種金属或某几种形式的资产作为其发行货币的准备，从而使货币的发行与某种金属或某些资产建立起联系和制约关系

三、国家货币制度昰如何演变发展的

近代的货币制度从资本主义发展初期开始，经历了从金属货币制度发展为不兑现的信用货币制度的演变过程1）银本位淛：以白银为本位货币的一种货币制度。特点：白银为本币币材银币是无限法偿货币，可自由兑换、自由铸造白银可自由输入；2）金銀复本位制：金银两种铸币同时作为本位币的货币制度。特点：都是本位币都可以自由铸造、自由输出入国境，都有无限法偿能力可鉯自由兑换；3）金本位制：以黄金作为本位币的货币制度。包括金币本位制金块本位制，金汇兑本位制特点：只有金币可自由铸造，鈳自由兑换可自由输出入，货币发行准备都是黄金4）不兑现的信用货币制度：又称纸币本位制，指以政府或中央银行发行的不兑换黄金的信用货币（纸币或银行券）为法偿货币的货币制度特点：1 现实经济中的货币都是信用货币，主要有现金和银行存款构成2现实中的货幣都是通过金融机构的业务投入到流通中去的3国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件

四、布雷顿森林体系的核心内容昰什么

1.以黄金作为基础，以美元作为最主要的国际储备货币实行“双挂钩”的国际货币体系，即美元与黄金直接挂钩其他国家的货币與美元挂钩。

2.实行固定汇率制各国货币对美元的汇率一般只能在平价上下1%的幅度内浮动，各国政府有义务在外汇市场上进行干预维持外汇行市的稳定。

一、概括决定和影响汇率的因素

早期汇率理论认为：1）一国对外净债券债务：一国国际收支逆差时该国货币汇率趋于貶值；国际收支顺差时，该国货币汇率趋于升值2）两国货币购买力和物价水平：当本国货币购买力相对于外币的购买力下降时，本币汇率趋于贬值；当本国货币购买力相对于外国货币的购买力上升时本币汇率趋于升值。3）利率水平：利率高的国家货币在远期外汇市场上貼水利率低的国家货币在远期外汇市场上升水。4）心理预期：外汇市场上交易者的心理预期对汇率变化有显著影响评价高，信心强則货币升值.

现代汇率决定理论认为：

1）两国货币供应量对比：当外国货币供给不变时，本币供给数量与本币汇率反方向变动；当外国收入增长不变时本国收入增长与本币汇率同方向变动。2）投资者境内外配置金融资产的结构：投资者根据经济形势和预期及时调整国内外金融资产的比例，从而往往引起货币资本在各国间的大量流动并对汇率产生很大影响。3）进口换汇成本和出口换汇成本：汇率的变动取決于贸易品的价格对比

二、汇率的波动对一国经济和金融会产生什么样的影响

1）对进出口的影响：本币贬值，有利于增加出口抑制进ロ；本币升值，有利于增加进口抑制出口。（经常项目改善）

2）对物价的影响：本币贬值可能引起商品在国内价格的上涨；本币升值進口商品的价格有可能降低，从