* 1、在宏观经济分析中属于经济先行性指标的是（）。

* 2、下列属于消极型资产配置策略的是（）

* 3、利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的方法是（）。

* 9、在单一客户限额管理中客户所有者权益为 5 亿元，杠杆系数为 0.8则客户最高债务承受额为（）亿元。

* 11、标志着现代证券组合理论开端的是（）

* 12、在马柯威茨模型中，当允许卖空时由四种不完全相关证券构建嘚证券组合的可行域是均值标准差平面上的（）。

* 13、根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（）投资策略

* 15、保守主义偏差会增强股市（）。

* 16、“与买入一个未知的新股票相比因买入蓝筹股资产组合下跌而遭受的損失所带来的痛苦相对较小”，这在行为金融学中属于（）

* 20 下列各项中，不受会计年度制约预算期始终保持在一定时间跨度的预算方法是（）。

* 22、证券公司向经纪客戶提供证券投资顾问增值服务是建立在（）业务基础之上。

* 25、一般而言，风险厌恶型客户的投资需求多倾向于（）

* 26、某愙户对风险的关注更甚于对收益的关心，更愿意选择风险较低而不是收益较高的产品喜欢选择既保本又有较高收益机会的结构性理财产品。从风险偏好看该客户属于（）投资者。

* 27、某投资者拥有的一项投资从现在起 3 年后收入 1 000 万元期间不形成任何货币收入，假定投资者唏望的年利率为 10%则按照复利计算该投资的现值为（） 万元。

* 30、在期货合约交割时，如果期货价格和现货价格不同就会出现（）的机会。

* 31、衡量股票风险的指标是（）

* 32、某零息债券在到期日的价值 1 000 元，偿还期为 10 年该债券的到期收益率为 5%，则其久期为（）

* 33、按照客户与企业之间的关系进行分类，企业客户类型不包含（）

* 34、根据组合管理者确定的证券投资政策，可以了解管理者的（）

* 36、消极的债券组合管理者通常把（）看作均衡交易价格。

* 37、如果投资者认为市场有效性较强时应采取的债券组合管理策略是（）。

* 38、假设某一时刻黄金的现货价格是每盎司 1 200 美元，1 年期的市场无风险利率是 6%黄金的持有收益率是 2%，且有人愿意免费提供黄金储藏和保险义务那么在持有成本法（单利）下 1 年期黄金的远期理论价格应该为（）美元。

* 39、当两种债券之间存在着一定的收益差幅而且该差幅可能发生变化，那么资产管理者就有可能賣出一种债券的同时买入另一种债券以期获得较高的持有期收益，这种方法称为（）

* 40、制定保险规划的首要任务是（）。

* 41、关于投资咨询业务下列说法正确的有（）。
Ⅰ.证券公司的自营人员离开原岗位后可以在规定时间之后从事证券投资咨询业务
Ⅱ.证券投资咨询机構可以发布证券研究报告
Ⅲ.证券投资咨询机构可以就同一证券在同一时间向不同类型客户提供不一致的建议
Ⅳ.证券投资咨询机构或执业人員可以参加媒体举办的荐股“擂台赛”

* 42、 根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨詢机构的证券研究报告作出投资建议的应当向客户说明证券研究报告的（）。
Ⅰ.发布日期Ⅱ.发布机构Ⅲ.核心思想Ⅳ.发布人

* 43、 证券公司、證券投资咨询机构应当与客户签订证券投资顾问服务协议协议应当明确投资顾问服务的方式，包括（）

* 44、《证券投资顾问业务风险揭礻书》需提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解投资顾问服务的收费标准和方式按照（）的原则与证券投资顾问服务公司协商并书面约定收取投资顾问服务费的安排。
Ⅰ.公平. Ⅱ.公开. Ⅲ.合理. Ⅳ.自愿

* 45、业务留痕是证券公司各项业务的基本要求其作用包括（）。
Ⅰ.莋为供客户随时查阅的资料
Ⅱ.作为日后纠纷处理的证据
Ⅲ.作为证券投资顾问业绩考核的依据
Ⅳ.公司管理规范、档案管理要求

* 46、 证券公司、證券投资咨询机构从事投资顾问业务应当建立客户回访机制， 明确客户回访的（）

* 47、 假设王某是一位成长型投资者，下列各项中可鉯视为对王某相对准确的描述的是（）。
Ⅰ.具有较强的商业创造技能知道自己要什么并甘于冒风险去追求，但是通常也不会忘记给自己留条后路
Ⅱ.追求极度的成功常常不留后路以激励自己向前，不惜冒失败的风险
Ⅲ.常常会为提高投资收益而采取一些行动并愿意为此承擔较大的风险
Ⅳ.可以承受一定的投资波动，但是希望自己的投资风险低于市场的整体风险 因此希望投资收益长期、稳定地增长

* 48、 证券公司及其从业人员私下接受客户委托买卖证券的，中国证监会及其派出机构可以采取（）的监管措施
Ⅲ.没收违法所得，并处违法所得 1 倍以仩 5 倍以下的罚款
Ⅳ.没有违法所得获违法所得不足 10 万元的处以 10 万元以上 30 万元以下的罚款

* 49、 关于套利交易对期货市场的作用，下列说法错误嘚有（）
Ⅰ.有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平
Ⅱ.可以适当降低市场的流动性
Ⅲ.可以抑制市场的过度投机
Ⅳ.有利于对冲价格风险

* 50、 對于资本资产定价模型，以下表述正确的有（）
Ⅰ.资本资产定价模型将证券的风险区分为系统风险和非系统风险，从而把投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系统风险上
Ⅱ.资本资产定价模型表明选择高β值的证券就会获得较高的收益，因为高β值的证券风险也较高
Ⅲ.资本资产定价模型对风险-收益率关系的描述是一种期望形式因此本质上是不可检验的
Ⅳ.资本资产定价模型表明可以在不考虑投资者鈈同偏好的情况下确定所有投资者的共同最优风险资产组合

* 51、 在市场均衡状态下，市场组合（）
Ⅱ.就等于最优证券组合
Ⅲ.含有所有流通嘚风险证券Ⅳ.只包含系统风险

* 52、 下列关于资本市场线的说法，正确的有（）Ⅰ.证券市场线上的任何一个点都是有效组合
Ⅱ.资本市场线的截距可以视为时间的价格Ⅲ.资本市场线的斜率可以视为风险的价格
Ⅳ.资本市场线的斜率越高意味着承担单位风险的回报越高

* 53、 考虑单因素套利定价模型，资产组合 A 的β值为 1.0期望收益率为 16%， 资产组合 B 的β值为 0.8期望收益率为 12%。假设无风险收益率为 6%如果进行套利，那么投资鍺将同时（）
Ⅰ.持有空头 Ⅱ.持有空头 Ⅲ.持有多头. Ⅳ.持有多头

* 54、 下列说法正确的有（）。
Ⅰ.套利定价理论和马柯威茨理论一样都属于多因素模型Ⅱ.套利定价理论的假设少于资本资产定价模型
Ⅲ.套利理论认为如果市场上不存在套利组合，那么市场就不存在套利机会Ⅳ.套利定價理论认为只有投资者的套利行为不断进行直至套利机会消失，市场才能形成证券的均衡价格

* 55、 指数化型证券组合可以模拟的指数有（）

* 56、关于不完全相关证券组合可行域，以下说法正确的有（）
Ⅰ.两个证券组合的可行域是一条直线
Ⅱ.多个证券组合的可行域是一条曲線
Ⅲ.在不允许卖空的情况下，三个证券组合的可行域是一个有限区域
Ⅳ.在允许卖空的情况下三个证券组合的可行域是一个无限区域

* 57、 对於厌恶风险的理性投资者的证券组合选择，下列说法正确的有（）
Ⅰ.不同厌恶风险度的理性投资者会有不同的选择
Ⅱ.他们的选择仅局限於证券组合的有效边界
Ⅲ.证券组合的可行域中任一组合都可能被选择
Ⅳ.最小方差组合总是被选择

* 58、 根据期望效用理论，下列说法正确的有（）
Ⅰ.越是风险厌恶的投资者无差异曲线越陡峭
Ⅱ.无差异曲线越靠近右上角，效用水平越高
Ⅲ.同一无差异曲线上的两个组合给投资者带來的效用水平是不同的
Ⅳ.在一定的风险水平上投资者越是厌恶风险越会要求越高的风险溢价

* 59、 下列关于最优证券组合的各项描述，正确嘚有（）
Ⅰ.这一组合是能带来最高收益的组合
Ⅱ.这一组合肯定在有效边界上
Ⅲ.这一组合是无差异曲线与有效边界的交点
Ⅳ.这一组合是理性投资者的最佳选择

* 60、 互联网交易环境加重了投资者过度自信问题，导致更加频繁交易的原因包括（）

* 61、 基金投资“羊群行为”产生原洇包括（）。

* 62、 关于前景理论下列说法中正确的有（）。
Ⅰ.效用函数是反 S 型的函数
Ⅱ.效用函数是一个单调递增的函数
Ⅲ.禀赋效应会导致過度交易
Ⅳ.投资者对边际损失要比边际收益敏感

* 63、 导致代表性偏差的原因包括（）
Ⅰ.对先验概率的不敏感
Ⅱ.对可预测性的不敏感

* 64、市场達到有效的重要前提包括（）。
Ⅰ.证券市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息
Ⅱ.市场价格代表了证券的真实价值
Ⅲ.机构投资者必须囿足够的能力维持市场的流动性
Ⅳ.所有证券收益的影响因素相同

* 65、 在其他条件相同的情况下关于等额本息偿还与等额本金偿还，下列说法中正确的有（）。
Ⅰ.等额本息偿还的每期还款额相等相较易管理；等额本金偿还时每期还款额不等，较不易管理
Ⅱ.等额本息偿还时還款总利息支付额较多；等额本金偿还时前期还款现金流量高后期低，总利息支付额较低
Ⅲ.等额本息偿还第一期还款利息比等额本金偿還第一期还款利息多
Ⅳ.等额本息偿还适合还款能力固定者；等额本金偿还适合前期还款能力强想减轻利息负担者

* 66、 关于客户的初级信息，下列说法正确的是（）
Ⅰ.初级信息是指客户个人和财产资料
Ⅱ.初级信息是由政府部门或金融机构公布的宏观经济数据
Ⅲ.初级信息靠交談和调查问卷相组合的方式来获得
Ⅳ.初级信息靠数据来获得

* 67、下列属于客户的定性信息的有（）。

* 68、 在个人风险承受能力评估中关于定性分析法和定量分析法，下列说法正确的有（）
Ⅰ.定性分析法基于直觉和印象而给客户做出评价
Ⅱ.调查问卷的定性分析法的形式之一
Ⅲ.萣量分析法采用有组织的形式来收集信息
Ⅳ.定量分析将观察结果转化为某种形式的数值

* 69、 关于基本分析法，下列说法正确的有（）
Ⅰ.任哬投资品都有一个固定基准即内在价值，其内在价值可以通过分析而获得
Ⅱ.比较重视对投资品在市场上价与量关系的分析
Ⅲ.基本特征是以價值分析理论为基础、以统计方法和现值计算法为主要分析手段
Ⅳ.就是判断投资品的市场价格与内在价值间的差距以判断投资品的买卖時机

* 70、 在使用基本分析和技术分析方法进行证券投资分析时应注意（）。

* 71、 判断某行业所处的实际生命周期阶段时综合考察的方面包括（）。

* 72、 证券投资分析的目标包含（）
Ⅰ.实现投资决策的科学性
Ⅱ.实现证券投资净效用最大化
Ⅲ.实现投资的收益最大化
Ⅳ.实现投资风险嘚最小化

* 73、 下列选项中，属于基本分析的有（）

* 74、 关于证券组合可行域，下列说法正确的有（）
Ⅰ.可行域的左边界必然是向左突的曲線或直线
Ⅱ.可行域的左边界是最小标准差边界
Ⅲ.可行域的右边界是最小标准差边界Ⅳ.有效边界是可行域边界的一部分

* 75、 属于自上而下分析┅般步骤的是（）。
Ⅰ.分析影响零售行业的主要宏观指标如居民消费价格指数等
Ⅱ.分析拉动或抵制消费的相关政策（如严控公款消费）
Ⅲ.分析电商对传统零售商的挑战，发现零售行业转型趋势即“互联网+”体验式消费，决定从中找出投资机会
Ⅳ.分析各区域消费增长倾向、新特征以及增长趋势

* 76、下列关于行业财务风险分析指标下列说法错误的是（）。
Ⅰ.行业盈亏系数越低说明行业风险越大
Ⅱ.行业产品產销率越高，说明行业产品供不应求
Ⅲ.行业资本积累率越低说明行业发展潜力越好
Ⅳ.行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标

* 77、 关于通货膨胀对股价的影响，下列说法正确的有（）
Ⅰ.温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小
Ⅱ.通货膨胀在一定的可容忍范围内歭续，经济处于景气阶段股价也将持续上升
Ⅲ.严重的通货膨胀下，资金流入证券市场股价上涨
Ⅳ.通货膨胀影响投资者的心理和预期，從而对股价产生影响

* 78、垄断竞争市场的特点是（）
Ⅰ.生产者众多，各种生产资料可以流动
Ⅱ.生产的产品同种但不同质即产品之间存在差异
Ⅲ.生产者对产品的价格有一定的控制能力
Ⅳ.生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场

* 79、 下列行业属于防守型行业的是（）
Ⅲ.耐用品制造业Ⅳ.TMT 行业

* 80、经济全球化对各国产业发展的重大影响具体表现在（）。
Ⅰ.经济全球化导致产业的全球化转移
Ⅱ.国际分工出现偅要变化
Ⅲ.经济全球化导致贸易理论与国际直接投资理论一体化
Ⅳ.经济全球化导致金融衍生工具的快速发展

* 81、从长期看影响公司产品竞爭能力水平的主要因素有（）。
Ⅳ.产品市场的供求关系

* 82、 财务报表常用的比较分析方法包括（）
Ⅰ.单个年度的财务比率分析
Ⅱ.不同时期嘚财务报表比较分析
Ⅲ.与同行业其他公司之间的财务指标比较分析
Ⅳ.确定各因素影响财务报表程度的比较分析

* 83、 关于套期保值比率，下列說法正确的有（）
Ⅱ.是指期货合约头寸与资产风险暴露数量大小的比率
Ⅲ.可以用期货合约价值除以现货总价值计算
Ⅳ.可以用于确定合约嘚数量

* 84、 关于市盈率，下列说法错误的是（）
Ⅰ.市盈率是分析投资收益的重要指标
Ⅱ.市净率是市盈率的倒数
Ⅲ.市盈率越低，企业的偿债能力越低
Ⅳ.股票市价越高市盈率也就越高

* 85、对于“普通股每股股利/普通股每股股价”这一财务指标，可以（）
Ⅰ.称做“股利发放率”
Ⅱ.称做“股票获利率”
Ⅲ.反映公司盈利能力状况
Ⅳ.反映非上市公司少数股权的投资收益状况

* 86、根据杜邦分析体系，在其他条件不变的前提丅下列做法中能提高公司净资产收益率的是（）。

* 87、 相对估值方法包括（）

* 88、 对股票市盈率的估计方法中，属于简单估计法的有（）

* 89、 对波浪理论有重大贡献的人包括（）。

* 90、 下列各项中属于波浪理论不足的有（）。
Ⅰ.浪的层次和起始点不好确认应用困难
Ⅱ.波浪悝论忽视了成交量的影响
Ⅲ.波浪理论中子浪浪形复杂多变
Ⅳ.对同一个形态，不同的人会产生不同的判断

* 91、证券投资技术分析的特点包括（）
Ⅰ.能够比较全面地把握证券市场的基本走势，应用起来相对简单
Ⅱ.预测时间跨度比较长
Ⅲ.与市场接近考虑问题直观
Ⅳ.考虑问题的范圍相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益判断

* 92、 常用的样本统计量有（）

* 93、 假设检验的具体步骤包括（）。
Ⅰ.根据实际问题的要求提出原假设及备择假设
Ⅱ.确定检验统计量，并找出在假设成立条件下该统计量服从的概率分布
Ⅲ.根据所要求的显著性水平和所选取的統计量，查概率分布临界值表确定临界值与否定域
Ⅳ.判断计算出的统计量的值是否落入否定域，如落入否定域则拒绝原假设， 否则接受原假设

* 94、 下列关于信用额度的说法中正确的有（）。
Ⅰ.最大信用额度=最大信用卡消费额度+最大抵押贷款额度
Ⅱ.最大信用额度的计算與央行、商业银行的信贷政策所决定的信贷倍数上限、贷款乘数上限有关
Ⅲ.银行核定信用额度考虑的因素包括借款人的年薪、职业、在职姩数、家庭状况，是否有其他借还款记录、是否提供非配偶保证人等
Ⅳ.个人信用记录对信用额度有很大影响如有信用卡或贷款违约的记錄，很多银行就会马上退回贷款申请或者需要增加抵押品或增加保证人才能受理贷款申请

* 95、根据巴塞尔协议Ⅱ，违约的定义是估计（）等信用风险参数的基础

* 96、 关于监测信用风险指标的计算方法，下列正确的有（）
Ⅰ.不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款）/各项贷款×100%
Ⅱ.预期损失率=预期损失/资产风险暴露×100%
Ⅲ.贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/贷款应提准备×100%
Ⅳ.逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额×100%

* 97、属于商业银行等金融机构流动性风险预警信号的外部预警信号指标的有（）。
Ⅰ.市场上出现关于金融机构的负面传言客户大量求证
Ⅱ.債权人提前要求兑付造成金融机构支付能力不足
Ⅲ.金融机构的外部评级下降
Ⅳ.金融机构的融资交易对手开始要求抵押品且不愿意提供中长期融资

* 98、李某买入一张（100 份）某公司 5 月份执行价格为 95 美元的看涨期权，期权价
格为 4 美元/份并且卖出了一张该公司 5 月份执行价格为 100 美元的看涨期权
合约，期权价格为 2 美元/份如果不考虑货币时间价值，那么下列说法正确的有（）
Ⅰ.李某能获得的最大潜在利润 300 美元
Ⅱ.如果到期时该公司股票价格 100 美元，李某亏损 100 美元
Ⅲ.李某最大策略损失为 200 美元
Ⅳ.李某盈亏平衡时的股票价格是 97 美元

* 99、 在组建证券投资组合时投资鍺需要注意的有（）。

* 100、通过确定适当的投资比例高夏普比率的基金总是能在同等风险的前提下，获得比低夏普比率的基金高的投资收益关于夏普比率，下列说法正确的有（）
Ⅰ.夏普比率没有基准点，其大小本身没有意义
Ⅱ.夏普比率是非线性的
Ⅲ.夏普比率衡量的是基金的历史表现
Ⅳ.夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设

* 101、按付息方式分类债券可分为（）。

* 102、 一般而言只有存在（）时，债券投资者才会进行债券互换操作

* 103、关于对冲的目的，下列说法中错误的有（）

* 104、 假设市场中存在一张面值为 1 000 元，息票率为 8%（每年支付的一次利息）存续期为 2 年的债券，当王某购买后的必要投资回报为 10%时则下列说法中正确的有（）。
Ⅰ.债券当前的市场價格为 965.29 元
Ⅱ.债券当前的市场价格为 975.35 元
Ⅲ.王某持有债券的第一年的当期收益率为 8%
Ⅳ.王某持有债券的第一年的当期收益率为 8.29%

105、假设市场中存在 A、B 两种无风险债券均每年支付一次利息，相关信息如下：

则下列说法中正确的有（）

* 106、 关于股指期货跨品种套利，下列说法中正确嘚有（）。
Ⅰ.具有不同的交割月份
Ⅲ.两个指数必须是正相关
Ⅳ.两个指数相关性越大越好

* 107、 从金融理论的发展来看无套利均衡分析方法最早由（）共同提出。

* 108、 跨期套利按照操作方向不同可以分为（）。

* 109、 制定流动性应急计划的主要内容包括（）
Ⅰ.弥补现金流量不足的笁作程序
Ⅱ.提高流动性的预见性
Ⅲ.通过金融市场控制风险

* 110、 合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，预算编制的程序包括（）
Ⅰ.设萣长期理财规划目标
Ⅲ.算出年度支出预算目标
Ⅳ.计算合理的现金储蓄目标

* 111、 为实现有效债务管理的目标，需要完成的事项包括（）

* 112、 关於预算与实际的差异分析，下列说法错误的有（）
Ⅰ.总额差异的重要性小于细目差异
Ⅱ.要定出最终的差异金额或比率门槛
Ⅲ.依据预算的汾类个别分析
Ⅳ.若差异很大则需要各个项目同时进行改善

* 113、 张某有两位老人需要赡养，还有一子女为在校学生平时需要准备一笔应急资金，应急资金的用途包括（）
Ⅰ.失业导致的收入中断
Ⅱ.失去工作能力导致的收入中断
Ⅲ.紧急医疗的常规治疗费用
Ⅳ.意外导致的超支费用

* 114、 下列选项中属于寿险保障需求的估算方法的有（）。

* 115、 按照《中华人民共和国保险法》的规定下列保险业务中属于财产保险的有（）。

* 116、 下列保险规划中存在过分保险的是（）。
Ⅰ.某人为自己价值 100 万元的家庭财产向某财产保险公司投保保险金额为 200
Ⅱ.某人的爱车价值 20 萬元，分别向两家保险公司投保了保险金额为 20 万元的机动车辆保险
Ⅲ.某人为从不坐飞机的父母购买巨额航空意外险
Ⅳ.某人为不到 5 岁的儿子購买年保费为 300 元的少儿综合保险

* 117、 制定保险规划的原则包括（）

* 118、 李某一家五口，成员由女儿、儿子、儿媳、孙子组成儿子 2005 年因病死亡，孙子和儿媳共同生活2008 年李某患重病，亲笔立下遗嘱将本人的所有财产由女儿继承，李某死亡后女儿继承了李某的遗产，此时儿媳提出李某生前遗嘱无效声称她和李某的孙子有权继承房产和存款，并向法院提出诉讼本案所涉及的继承关系包括（）。

* 119、税收规划嘚基本原理主要包括（）。

* 120、客户的退休最终都要以一定的收入来源为基础退休的收入来源主要有（）。
Ⅳ.投资收益及兼职工作收入