伊利祭出一箭双雕杀器：定增90亿，稀释野蛮人股份--百度百家
伊利祭出一箭双雕杀器：定增90亿，稀释野蛮人股份
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伊利干得漂亮，阳光保险也没吃亏。
作者：石省昌
野马财经原创 转载请注明来源与作者
生的好不如投的好，40天帐面浮盈3.6个亿，这次伊利把阳光保险带入“高潮”。
10月24日伊利复盘，收盘飙涨7.32%，达到17.29元／股，比中秋节前一天也就是9月14日的16.11元／股高出1.18元。中秋节之后的周一即9月19日，伊利发布《重大事项停牌公告》，被戏称为“遭遇险资逼停”。
40天左右的时间，阳光保险账面获利颇丰。伊利9月19日发布的《简式权益变动报告书》披露，阳光保险在9月14日以均价16.10元价格增持的5667900股，今天一复盘，所增持股份浮盈接近670万元。9月19日伊利停牌，原因在于阳光保险持有伊利股份股，达到5%，触及举牌。
相当于40天啥也没干，阳光保险持有的伊利股票就浮盈接近3.6亿元，不知道今天阳光保险的投资部门有没有笑到腹痛。这确实是一单好买卖，从中不难理解优质公司为何成为险资的投资标的。
与此同时，伊利还得东奔西跑找定增搞产业布局做经营。伊利的定增收购，让伊利第一大股东的位置更加稳固，同时优化自身产业布局，被普遍看好未来发展。伊利这步棋，堪称“上帝之手”。
（截图于伊利9月19日发布的《简式权益变动报告书》）
定增90亿，“踢下”阳光保险
从伊利近期的公告不难看出，伊利在40天的时间里，却是干了不少“真刀真枪”的实事。与9月19日当天野马财经致电伊利相关负责人得到的回复即“不找金主，相关报道不符合事实”不同，伊利通过定增筹集90亿资金进行新的收购，并因此稀释阳光保险所占有股份。
伊利发布的公告显示，伊利推出了一份近90亿元的定增方案以及总计6000万份的股权及限制性股票激励计划。伊利股份的一系列举措在进一步提升公司业绩发展的同时，也更好地稳固了现任大股东的地位及话语权。
根据公布的定增预案，伊利股份拟以15.33元/股的发行价，向呼市城投、内蒙交投、金石灏汭、平安资产、金梅花投资合计5名特定投资者非公开发行股票约5.87亿股，对应的非公开发行股票募集资金总额（含发行费用）不超过约90亿元。
虽然伊利否认寻找“金主”，但是野马财经注意到伊利本次定增对象包括呼市城投、内蒙交投、金石灏汭、平安资产、金梅花投资。投资方数量不少，实力不弱。
在定增方案实施之后，伊利股份的股权结构将发生一定的变化，持股5%以上的股东将由三位变为两位，只剩下呼和浩特投资有限责任公司和香港中央结算有限公司两位，分别持有股份约8.02%和6.26%。而刚刚实现举牌伊利股份的阳光保险持股比例则将被稀释至4.56%，不再构成对伊利股份的举牌。定增完成后，伊利股份仍不存在控股股东及实际控制人。
（图片来源于网络系伊利前8大股东）
倘若阳关保险真如其公告所说，不谋求大股东地位，12个月内不再增持伊利股份，那么阳光此前的增持已经不再触及举牌。9月19日当天，阳光保险相关负责人告诉野马财经，阳光保险不谋求大股东位置，不再增持。但从后面一系列事实不难看出，阳光保险的投资举措确实令伊利深感危机。不然不至于在险资一涉及举牌伊利就立即停牌并继续停牌、延期复牌，最后定增90亿稀释阳光保险的股份。
险资的投资逻辑并不难摸索，经营效益好、龙头地位、股价严重低估并且股权结构分散的上市公司都有可能成为其目标。伊利几乎满足所有必要条件。阳光保险增持至5%，40天就能浮盈近3.6亿，对于资金充足的阳光保险来说，投资越多赚越多的道理应该不会不知道。
收购圣牧 伊利被多家证券公司评级“强烈推荐”
10月21日晚间，伊利股份发布定增公告称，以15.33元/股引入呼市城投、内蒙交投、金石灏汭、平安资产、金梅花投资5名特定投资者，筹资90亿元，拟用于收购中国圣牧37.00%股权以及投资于新西兰乳品生产线建设项目等。另外，伊利计划授予公司当前0.99%股份予294名员工，实行股权激励。
（截图来自伊利10月22日公告）
国泰君安发布报告认为，维持增持评级。如果暂不考虑增发,维持2016-17EPS预测为0.9、1.01元,维持目标价23.3元。若考虑增发、不考虑激励,参考可比公司给予中国圣牧2016年20倍PE,对应中国圣牧合理市值194亿元,对应37%股权价值72亿元、较46亿元的收购估值增值26亿元,并购完成后公司合理市值将达1529亿元,对应股价23元。
除此之外，伊利下的“棋”被多家机构看好。
10月24日中金公司吕若晨发布研究报告称看好伊利收购圣牧。并认为伊利此番收购的核心理由在于对中国有机奶品类前景及圣牧有机奶资源禀赋的看好。伊利有意将有 机奶打造成公司未来的新增长点,收购圣牧将给予伊利快速做大有机奶品类的机会,并可利用自身在品牌打造、产品营销上和渠 道网络的强大优势,帮助圣牧实现快速成长。
报告认为收购价格不贵,圣牧基本面向好。此次收购价格较圣牧最新收盘 价有 7.4%的折价,且位于公司历史估值的均值之下。预计伊利控股后,圣牧下游业务规模扩大有望带动其收入快速增长,下游业 务占比提升亦将带动其自由经营性现金流逐步转正,提升盈利能力。
同时，股权结构将更加稳定,长期战略清晰。此次定增将引入五名财务投资者,锁定期五年,增发完成后呼市投资公司、管理层及五名财务投资者持股总比例将达到 24%左右,股权结构进一步稳定。公司管理层团队长期战略清晰,未来将沿着“内生增长+外延扩张 +国际化”战略向全球乳业前五,收入规模千亿的健康食品集团迈 进。此外本次同步推出的期权+限制性股票激励方案有助于进一步完善公司中层人员的激励机制,激发员工内部动力。
截止发稿前，10月23日和24日，Wind资讯显示有13份关于伊利的研究报告。其中给出“买入”评级的证券公司有7家，包括海通证券和德意志银行等，兴业证券给出“积极买入”的评级，中金公司重申“推荐”，国泰君安建议“增持”，平安证券和方正证券给出“强烈推荐”的评级。平安证券研报中称，看好公司估值逐步上升，迭加利润增长，股价三年翻倍可期，继续“强烈推荐”。
伊利40天憋出来资本运作大招，不仅能够优化产业布局，给自己很好的发展前景，并且能够进一步稳固大股东的话语权，稀释险资的股份。如果阳光保险遵守公告12个月内不再增持，那么伊利暂时取得一场资本大战的胜利。而由此得到市场的良好反应，股价应声上涨，阳光保险帐面浮盈颇多，未来伊利经营好，阳光保险在背后笑着数钱。
真是神来之手，却又长袖善舞。
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10月13日，伊利股份（600887.SH）50亿元定向增发预案获得中国证监会的审核批准，这场始于2011年5月的“募资马拉松”终于跑到了终点。本报记者梳理发现，自日，伊利股份首次提出此次非公开发行股票募资预案后，由于二级市场的波动和低迷，此后该增发预案在日，日，以及日三易其稿做出版本修订。在首次定增预案中，伊利将发行价格定为不低于32.67元/股，而第四次修订版后，发行价格则定为不低于17.31元/股。由此，最终的募集资金由第一次预案时的最多70亿元降至最终的50亿元。根据定增预案，伊利计划将该笔巨额募资投向液态奶、奶粉、冷饮、酸奶以及奶源等五大项目，同时用于补充流动资金。然而20亿元的落差，让伊利不得不在募集资金的使用投向上做出巨大的调整。记者发现，在2011年5月定增预案的版本中，伊利原本计划将14多亿元投向酸奶项目，而最终该项目被削减至4.6亿元，费用压缩近10亿；相比酸奶项目的命途多舛，伊利的冷饮项目却出人意料的逆市而上，其项目投资额从最初设计的2.75亿元，增加到8.05亿元，增幅接近200%。酸奶、冷饮两大板块命运迥异的背后，究竟是伊利怎样的战略调整和发展考量？伊利一位高层负责人在向本报记者邮件中回复称：“这是公司根据融资总额的调整，生产经营的实际需求以及市场变化，适时调整了子项目投资规划的结果。”酸奶业务疑被收缩根据行业研究机构的统计，国内常温奶市场经过几年高速发展以后，这两年发展速度明显放缓，增长速度由前两年的30%以上跌至22%左右，但酸奶的产销量一直都保持直线上升趋势，近两年国内酸奶市场增长速度都保持在30%以上，其中果粒酸奶等品类的增长率更是达到40%以上。广州乳业协会理事长王丁棉向本报记者分析说，酸奶产品是乳品体系中的高端产品，但却一直是伊利体系中的一块短板，伊利在2011年基于当时的行业市场前景的分析研究后，提出了扩张计划，应该是希望把酸奶作为公司的一个新的经济增长点。正略钧策合伙人侯昌志则向记者分析说，通过伊利今年的半年报可以看出，上半年其包含酸奶业务的奶制品营业收入降低16.26%，而反观冷饮营业收入增长10.55%，其利润率增加4.35%，所以在目前资本市场并不景气，资金有限的前提下，加强冷饮板块的投入也是可以理解的。王丁棉认为，收缩酸奶业务的另一大原因在于，目前蒙牛和光明在酸奶市场上的强势让伊利在追赶中感到力不从心。有媒体资料显示，目前在南方市场上，光明、蒙牛和达能三家能合占到五成的比例，其中光明最大。而按照AC尼尔森今年前三季度的数据，在广州整个酸奶与乳酸菌饮料市场中，光明、达能、蒙牛分别占据25%、18%和11%份额，伊利则与卡士同为9%。而在华东市场，光明乳业更是一骑绝尘。2012年一季度，光明乳业酸奶业务在华东市场的份额高达56%。光明乳业总裁郭本恒在今年5月份再推8款果粒酸奶新品上市时表示：“光明今年不仅要继续保持酸奶领先优势，并且要与跟随者拉大距离。”不仅如此，对于伊利酸奶业务的“坏消息”还包括，在去年11月蒙牛拿下华北最大酸奶生产商君乐宝51%股权之后，其酸奶市场占有率高达34%，而蒙牛还在近年中先后收购或投资湖北友芝友、天津华明、成都金蒙等厂作为酸奶加工厂，更靠近奶源地且缩短冷链运输半径。而光明则开发出了国内首款常温酸奶莫斯利安，这使得其可以突破冷链覆盖半径而获得更大的扩张机遇。而伊利的定增预案显示，其酸奶投资项目基地的江苏省苏州市和广东省惠州市又恰恰在竞争最激烈的华东和华南市场，这无疑是一个巨大的冒险。加固冷饮优势伊利半年报显示，其冷饮业务营收29.1亿元，在总体营收中占比13.74%，是仅次于液态奶的第二大业务支柱。事实上，围绕冷饮板块，伊利有数不尽的行业荣耀，自1993年伊利第一款雪糕上市开始，到2011年伊利冷饮产销量已连续18年位居全国第一。“相比酸奶项目，伊利更看好冷饮项目，这反映出伊利的业务侧重点发生转移。当前我国酸奶行业竞争激烈，伊利加码酸奶项目并不可取，相反我国冷饮市场规模巨大，2011年我国冷饮产销量为249万吨，相比世界最大冷饮生产国美国每年800多万吨的产销量，市场前景可拓。最为重要的是伊利的冷饮项目已形成巧乐兹、冰工厂、伊利牧场、佰豆集等极具特色的产品系列，18年稳坐冷饮行业首位。”中投顾问食品行业研究员梁铭宣向记者表示。根据计划，伊利将在浙江省金华市、陕西省西安市蓝田县、广西壮族自治区南宁市等地投资冷饮项目，项目投资总额约8.05亿元，拟投入募集资金5.77亿元。根据伊利方面的设想，落成后西安蓝田将成为日产250吨的冷饮加工基地，而金华冷饮生产基地则在投产后，年产量可达3.75万吨，成为华东地区最大冷饮项目，预期年收入3亿多元。南宁冷饮加工项目建成达产后预计日产200吨冷饮，年产值约4.5亿元。除了预案罗列的冷饮项目外，记者还发现伊利分别在今年年初投资了天津冷饮生产基地，欲将其建成京津冀地区最大的冷饮生产基地，年产能将超过5万吨，预计年销售4亿元；在广东梅州投资了日产270吨冷饮项目，以便深度布局广东市场。梁铭宣认为，“押宝”冷饮板块起码可以使伊利未来的盈利能力增强，因为冷饮的利润率达33.66%。而受投入资金减少的缘故，加之伊利的酸奶项目产品本身创新能力有限，使得其未来在酸奶市场竞争中无任何优势可言。
(本文来源：21世纪经济报道
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经过铁路菜市的火车速度很慢，很远就要鸣笛示意。
声明：本文由入驻搜狐公众平台的作者撰写，除搜狐官方账号外，观点仅代表作者本人，不代表搜狐立场。
　　今日早间大盘直接开盘在3100点下方，随后市场并未快速反攻，而是在3080点到3100点之间展开震荡，直到下午两点后，大盘重心才略有上移，最终指数以3100点报收，在日线形态上以长下影线的小阳线收盘。
　　周一沪深两市涨幅超过3%的个股172只，其中涨停个股37只；跌幅超过3%的个股153只，其中跌停个股5只。可见股市中出现了明显的强弱分化，从个股涨跌幅榜上可以看出，大跌的股票多数都是近期涨幅较大，获利盘多的个股，而快速企稳上涨的个股，又多数是中低位股的个股。
　　这表示资金不是在完全撤离的股市，只是在进行调仓，正是因为资金不断的低吸，所以大盘快速跌至3080点附近的时候，才可以企稳反弹，呈V型走势。
　　在今天早盘策略中，老马已经提示“周一大盘恐怕还会进一步向点的支撑区回踩，去重新考验年线支撑。不过现在总体处于上行过程的回踩，因此大盘完成回踩后就会再次向3140点以上反弹，本周大盘或呈先抑后扬的走势”；另外提示“大盘在回调之后，可以积极的逢低做多个股，尤其是处于中低位蓄势的或者刚突破平台后涨势不多的题材概念股”！
　　市场每一次调整接近尾声，也就意味着新老热点进行了一轮充分洗牌，重现布局机会。
　　因为姚振华的举牌第一个被炒热的是万科A，引起了一波投资热，煌上煌、四川双马等这些妖股家威都讲解过给大家，今天再次分享一只被阳光举牌的牛股―――伊利股份（600887）
　　分析理由：
　　尽管阳光保险一再承诺不谋求伊利大股东地位，12个月内不再增持伊利股份，还是让伊利这家全球前十大、全国最大的乳企坐立难安。在被阳光保险举牌后，深感危机的伊利立刻启动了一系列应急举措阻击在停牌、延期复牌后，伊利抛出一份定增90亿方案。
　　强势理由一：伊利股份10 月21 日晚间公布最新定增方案，公司拟通过非公开发行股票的方式，募集约90 亿元资金，中国圣牧是中国最大的有机乳品公司以及中国唯一一家符合欧盟有机标准的垂直整合有机乳品公司。此次收购成功后将使伊利股份在有机奶领域获得进一步的突破。有15家券商看好伊利股份，公司属举牌概念。
　　强势理由二：近期的平均成本为18.42元，股价在成本上方运行。多头行情中，上涨趋势有所加速。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。更多强势个股已在家威分析的微信平台，等你来。
　　回顾本周“主力追踪+涨停复制“选股法个股案例：
　　上周末我们分享的山东地矿（000409）周一单日涨幅6.06%，周二涨停，提示止盈涨幅为16.65%;
　　周一讲解的宝莫股份（002476）次日涨幅达3.18%，目前来看短线要注意下方支撑，可以适当减仓;
　　周二公布的泸天化（000912）趋势一直很强势，昨日封上涨停，目前已经停牌;
　　周三早盘分享的好利来（002729）截止目前总涨幅达13.9%，目前来看主力在出货，注意适当减仓;
　　周四微信讲解的深大通（000038）截止尾盘涨幅达4.6%
　　实力决定人生，选择影响生活，把握住此时，从此不再亏损，关注笔者看股微信号：tj30235，希望你不会在错过涨停板！
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如何对付庄家的定向增发收藏
庄家被套了，无脑砸盘，连续跌停打压股价。
比如开始股价是100元，庄家筹码很多，刚开始准备主升浪，赶上大盘6月底不停的千股跌停，无奈也好跌停。
跌到了成本线，庄家也聪明的停牌避难了
可是，复牌后，大盘依旧跌跌不休。
还好没发QQ群。。
股价从70元，跌到60元，再到50元，再到40元，
很多人觉得股价够低了吧，毕竟大牛市期间也没涨多少，已经跌到最近一年内的最低价了。
然后你40元买了，它再跌到36元
你36元补仓，它又跌到33元。
然后到了绝对底部了，这绝对全部都是割肉盘，33元的价格堪比中车（南车的3.3元）。这下，很多人抄底了，然而再次亮瞎眼。
官方正版指南针股票软件免费下载,3分高效选股,盘中买卖点提示,19年的炒股指定入口“2016中国证券信息服务行业影响力企业”,三板上市公司,Level2数据服务商,专业服务
不让任何人赚钱，买的人，包括庄家自己都是亏钱卖。可是，即使这样，庄家依然不停的砸盘压股价。
终于跌到15元时，发公告了，要定向增发股票。也就是说，庄家之前卖出的股票，套现的钱（虽然是割肉亏钱了）可以以15元的价格，以定向增发的名义买回来股票，还可以多买很多。
然后再把股价拉到25元套现，就可以赚回之前损失的钱了。
假如，你是在40元的价格抄底的，又在35，30元再次被套。现在股价，跌到25了，还有继续跌的可能，也可能就此到底。现在你又有了一笔钱，该如何操作呢？
那就斩仓换股，你说的这票有老鼠仓行为。
这种打压股价，然后再在绝对的很低的底部，定向增发，认购股票，再把持股比例保持不变。这种高抛低吸，也太容易，太无解了吧
这就和美国历史上的伊利铁路有异曲同工之妙啊！简直就是bug啊有bug的游戏，还怎么玩啊！
这种打压股票，根本不用理会接盘的人是否会割肉，也根本不用担心在低价位吸不回来。人家直接定向增发，通通就买回来呢，还可以买的更多。甚至持股比例还能比之前更大
这有点耍赖啊 想想呢
你这只票前期涨幅肯定非常大，所以庄家进行这种逆天的出货方式！
举个例子来说呗，
我觉得对付庄家这种七伤拳的打法，只有另一个庄家，在低价位，接住。在增发前，再把股价拉到往年平均价格。这样，原庄家就是白白割肉出货了。想要再恢复持股比例，要么高价增发，要么高价二级市场购买。
预备，唱！熊在吼！牛在逃！机构在咆哮！股民在哀号！回首昨日万丈高，前瞻明天又要跌了。万绿丛中，套牢散户真不少；一点红里，转瞬之间向下抛。割肉逃离又涨，回头买入再套，套牢散户，套牢券商，套牢基金，套牢全中国！
主要看庄家还有没有钱，如果庄家也是满仓套牢，那好了最后庄家被迫清盘的时候还会崩盘这叫屠庄大法
这么阴?照你这么一说都不敢抄底了
预备，唱！熊在吼！牛在逃！机构在咆哮！股民在哀号！回首昨日万丈高，前瞻明天又要跌了。万绿丛中，套牢散户真不少；一点红里，转瞬之间向下抛。割肉逃离又涨，回头买入再套，套牢散户，套牢券商，套牢基金，套牢全中国！
确实是个很狠的办法
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