优选资本：股权投资与股票投资的区别
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原标题：优选资本：股权投资与股票投资的区别摘要：文章来自与中国首档财经科普视频自媒体《虎成论金》，致力于向大众普及金融知识，用微视频和生动的语言，把生冷的金融概念、复杂的投资逻辑，转化成通俗易懂的小故
原标题：优选资本：股权投资与股票投资的区别摘要：&文章来自与中国首档财经科普视频自媒体《虎成论金》，致力于向大众普及金融知识，用微视频和生动的语言，把生冷的金融概念、复杂的投资逻辑，转化成通俗易懂的小故事，每周二、五播出。受益群体：(大爷大妈)投资理财实战的第一课堂、(大学生)学习金融知识的第一教室、(金融从业者)专业素养升华的第一战场。关注微信公众号&虎成论金&(hclj99)，听听一线金融大佬的实战经历!优选资本：股权投资与股票投资的区别俗话说&男怕入错行，女怕嫁错郎&，投资也是一样;这几年，私募股票基金鲜有年化收益率能到10%的，而私募股权投资基金年化20%的比比皆是。是什么原因造成这么大的落差?今天，我把我的观点和大家分享一下：股权投资的盈利模式优于股票投资。这是我认为最主要的原因：股权投资的盈利模式是一级市场和二级市场的价差乘以企业净利润增长;在股权投资中，一级市场和二级市场的价差目前基本上在2-5倍左右的水平。而股票投资的盈利模式主要是，卖出时的价格减去买入时的价格乘以企业净利润增长水平，但就是这个卖出时的价格和买入时价格是极其不确定的，就是这个不确定的要素导致了股票基金经常亏损。市场规则更有利于股权基金。股权基金所投资的企业，普遍存在一个保本保息的回购条款或者是业绩对赌的协议，即使所投向的企业业绩下滑，股权基金也可以通过现金补偿或分得更多的股份，来确保自身的利益不受到损失，而股票基金基本上是盈亏自负，无人负责。股权投资市场地位、信息透明程度更高。有人把股权投资比喻成谈恋爱结婚，把股票投资比喻成一夜情，其实不无道理;PE机构入股企业之前，都要经过详尽而深入的尽职调查，对企业的情况了解得更深刻，同时还要帮助企业成长，能够得到企业的尊重，能获取到更多的信息。而股票投资者往往很难对上市公司有深入的调研，一个董秘或者一个证券事务代表都可以打发所有的调研者，因为在上市公司眼里，这些股票投资者随时可能会卖出股票，就像一个过客，也就像一夜情，能有多深的感情呢?所以很难得到股东应有的地位和尊重。优选资本：股权投资与股票投资的区别股权基金和企业的战略目标更为接近。股权基金和企业的管理团队的利益是一致的，往往把公司上市当成终点或者是阶段性的奋斗目标，因此，PE机构入股后，将会和管理团队一道，齐心协力，把公司推向上市当成奋斗的目标。而股票基金在二级市场买入时，往往还要遭遇上市公司管理团队和股权基金减持套现的压力，因为他们阶段性的战略目标已经实现了。股权投资更能够克服人性的弱点。股权投资一旦投入，不能马上退出，也不会因为企业有一点利润增长就卖出，这就使得股权投资真正变成一种长期投资，就能够充分的分享企业成长带来的利润增长。股票投资容易受市场情绪波动带来的影响，比如2016年年初，上市公司的基本面并没有发生什么变化，但是很多上市公司的股价却跌了20%以上，就是因为受市场&熔断机制&推出带来的影响。另外，私募股票基金还有&强制止损&的紧箍咒，净值一旦跌破0.8，就是跌到20%，就要面临强制清盘的压力，这也使得很多私募股票基金不能坚持自己的投资理念。大家好，我是虎成，这期为什么私募股权基金很少赔钱，而私募股票基金经常赔钱的原因就分享到这里。下次节目再见，谢谢。作者简介：&张虎成，财富管理行业领军人、80后创业杰出代表人物，优选金融集团总裁，优选财富管理有限公司董事长，实战投资专家;《财经郎眼》特邀嘉宾，财经脱口秀《虎成论金》主讲人;第三届华尊奖&中国互联网金融十大风云人物;新华社2014中国经济人物。优选资本：&优选资本管理有限公司，简称&优选资本&，隶属优选金融集团。是经中国证券投资基金业协会核准的私募基金管理人，业务领域为股权投资(PE、并购)、上市公司定向增发、夹层融资、FOF/MOM基金等。因为深知&金融即是经营风险&，我们不追求管理规模与发展速度，而是用严谨的投资态度、保守的投资理念、持续的创新能力，践行&为投资人、为被投企业在风险可控的前提下创造最大价值&的使命。免责条款：本文为企业宣传商业资讯，仅供用户参考，如用户将之作为消费行为参考，凤凰网敬告用户需审慎决定。
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阅读，只需一秒。精彩，尽在掌握！无知投资很可怕,即便赚到钱,但你完全不知背后原理是什么,这种投资是没有可持续性的,也没有办法控制风险的.有人说,炒股“...
无知投资很可怕，即便赚到钱，但你完全不知背后原理是什么，这种投资是没有可持续性的，也没有办法控制风险的。有人说，炒股“看上去”很美，实际上让人与人之间互相掠夺财富，而不是以物易物，以钱购物的交易。只是不是徒手相搏，而是在屏幕、在股海里搏杀。换言之，这是一种“文明的抢劫”。情形到底如何？股票投资：钱只是在不同人的兜里转有专家表示，未来8年不从事与股权和股票相关的事宜，要么一夜回到解放前，要么很难增值或大幅度提升。请您给大家谈谈股权与股票投资的区别是什么？美国的股票市场的投资者都是机构，主要是赚所投资上市公司的成长的钱。在中国，股票市场的绝大多数投资者是散户，而绝大多数上市公司的分红很少，具备持续成长能力的上市公司数量也少。所以，中国的股票投资本质是我的钱进到别人兜里，我赚的钱是从别人口袋掏出来的，钱并没有进入公司，而是在不同股东之间高速流转，某种程度上是一种资金的空转。钱并没有被公司所得到，只是在不停换手、甚至高频次的换手，股票还手的大量资金并没有对公司形成直接帮助，同时买卖股票的人也不会对公司的业务发展有所贡献。股票投资是在交易市场里赚取交易的不对称性、不平衡性，某些人赚钱就意味着其他人一定亏钱，它是一个零和游戏。当市场是牛市的时候，大家都赚钱是因为增量资金不断进入，一旦当市场资金变成净流出的时，股票就会大幅度下跌。股权投资是投到实体经济、投到企业，投资人变成企业长期股东，投资人把自己的资源和隐性能力嫁接到这个公司，为公司的长期发展做出持续性的贡献。所以，他有两个非常鲜明的特点：一是增量资金进入公司，二是投资人作为股东会为这个公司做持续性的增值或服务。此外，还有一种股权投资是通过并购的方式来持有一家公司，变成这家公司的第一大股东或者有重要持股比例的股东。这种情况下，投资者并不是通过交易去赚钱，而是通过这家企业的发展去赚钱。股权投资是制造股票股权投资与房地产、收藏品等传统投资相比，有哪些优势？对投资机会的理解是确定性。所谓值得投资是指有高确定性和高成长性领域或代表性企业，中期还是长期。现在最大的趋势就是互联网+新经济。以互联网+为代表的新经济是中国未来中长期发展的核心推动因素和核心投资机会，围绕中长期趋势特征进行研究和布局，这样来看待这种机会。房地产投资最大的机会是在十几年前，国家把房地产作为支柱型产业，住房商品化改革政策出台，使房地产飞速发展了十几年。现在房地产进入过饱和时代，房地产是一个需要去泡沫化、去库存化的领域，已经不代表经济趋势。收藏品历来就是一个在任何情况下配置比例非常小的品类，不超过10%，它的市场容量也很小。股权投资投到实体经济里，实际上选的是好的企业、好的团队，企业会经营得越来越好。随着时间的推移，企业会发生翻天覆地的变化，会给投资人带来确定性的高回报，这是日积月累的结果，投资时间越长，投资人获得收益的倍数或确定性越高，这是股权投资的特点。做股票投资的人都希望买到公司的原始股，成本很低。股票投资的非专业人士或机构很难长期持有一个优质公司，原因有二：一是如何选出优质公司，二是选出后如何忽略掉市场波动而长期持有优质企业，能够做到这点的人很少。做股权投资实际上是在制造股票，对于二级市场来说，投资的是原始股，会有很高的倍数空间，投资成本很低，比较安全。在大众创业，万众创新的背景下，我们利用资本市场投资到更好的公司，把他们推向资本市场，为资本市场带来更好的企业收入，同时我们也赚取更好的投资回报，一是赚取一二级市场之间的估值差异，二是赚取公司从规模较小到成长为体量较大的高成长性的收益。股权投资是资本市场皇冠上的明珠股神巴菲特并不炒股，他是选出优质公司并长期持有，这是他成功的核心，从买进到卖出的周期长达10年以上。从数量上来看，巴菲特投资中私有公司占70%，公众公司30%。他所投的公众公司体量都非常大，看中它的长期价值，这是股权投资逻辑，与股票投资完全不一样。从投资门槛来看，股权投资的门槛很高，超高净值人士、资产在千万以上才有可能参与进来。股票市场没有门槛，任何人开账户都可以炒股。从规模来看，中国一年的股权投资规模大概在两千亿左右，上市公司定向增发大概七千亿的规模，这些定向增发的绝大多数资金做了并购，也是对公司的增量投资。而股票投资一天的交易量就在一两万亿的规模。今年前五个月，上市公司原始股持有者累计抛售了超过五千亿规模的股票，以很低成本拥有，很高的价格抛出，获利很多；而另一方面，跑步进场的二级市场参与者则接盘了股市，哀鸿遍野，二者获利成本高低和风险高低一目了然。VC股权投资一年两千亿，定向增发一年七千亿，股票市场一天就两万亿，从这个巨大的数量差异可以看出，股权投资是资本市场皇冠上真正的明珠，站在最高点上，只有少数人能参与。股权投资是未来投资的趋势从个人资产配置的角度讲，企业家群体应该如何来做股权投资在总投资中的配比？股权投资是未来的是趋势，趋势会如何变化，这是专业投资机构每天在研究的内容。因为他们总是走得比别人靠前，能抓住未来趋势，赚钱的确定性总是比其他投资人要高。事实上，所有的社会价值都要靠实体经济引领，股权投资就是投资到实体经济，所以它会享受到最大的发展红利，比金融市场和资本市场其他类别投资赚到钱更多钱。过去房地产发展靠政府鼓励，现在大众创业、万众创新的背景下，股权投资是最好也是唯一正确的选择，它能够抓住趋势，抓住互联网+的机会，所以要高配股权投资，这是与国策和国家行动相一致的。中央政府要大力发展和推动互联网+和大众创业万众创新，大机会才刚刚开始，去年盛景已经开始布局，现在已有很大收获。高净值企业主现在参与仍然不晚，仍可以占得先机，要把握大势才能做出正确的、符合趋势的决策，这样才能不走错方向，在未来赚大钱，并获得资产的安全度。高配股权投资
而股票投资并不重要如何才能进行低风险、低成本的股权投资？股权投资的安全性体现在一定要投最牛的公司，投到最好的企业一定是安全度、成长性最高的。盛景的系统性方法是投资最牛的投资机构，比如我们一年投资30家投资机构，平均每家机构一年投资10个优质项目，相当于我们一年投资到300个优质项目，这样的方式能够实现全明星、全覆盖、全价值链。这样的话我们就在股权投资层面形成了一种商业模式，在这个商业模式上是最安全的，抗风险能力很强，投资一批公司就不会受制于某一个项目，也不会受制于某一个投资机构。股票投资的安全度是靠天吃饭的，从一月到五月A股市场非常火热，很多人赚到钱，但最近我们看到了市场上有很多悲泣的事情发生。市场还在下跌，对股民的情绪及生活质量产生很大负面影响，安全度很难有保障。所有人都认为中国的股市是牛短熊长，都想趁着牛市捞一把，投机心理很强，但股票市场不确定性很高，永远有不可预测的因素出现，大家也永远不知道跟你博弈的这些人是怎么想怎么做的，最后绝大多数人会亏钱，只有少数人赚到钱，而且这次赚到钱的人下次也会亏欠，这是必须面对的现实。所以股票市场投资的风险度很高，不可控因素很强，最可怕的是风险的出现是我们无法把控的。当配置股权投资后，股票投资有还是没有对我们来说已经不重要了，因为我们要赚到高确定性的收益。股权投资相当于投资原始股，在资本市场获得未来收益。转载声明：我们致力于传播优秀作者的思想与智慧，把好的内容贡献给读者，感谢原作者的辛苦创作，对于任何非原创内容，我们会注明作者和来源。如转载涉及版权等问题，请作者与我们联系，我们将在第一时间处理，谢谢！税务筹划：（高管减持）：今年以来，大股东及高管减持套现金额高达5千亿，仅5月和6月减持金额就超千亿，波及A股2058家上市公司。减持金额超过去年全年的2倍，创下史上最大规模的高管减持潮。减持税务筹划找我们，各类基金设立注册，也应该提前考虑税务筹划！我联盟全国税率最低！已成功为数家上市公司股东办理了企业迁移及注册。欢迎推荐合作！加联盟微信：IPOJLB重组并购、大小非解禁减持，可以节税。或者如果是整个地产项目转让或者卖股份在国内，这类项目股东，如果是很早之前拿的土地，此次股权和项目溢价部分所得税高达以上，我们可以提前帮助筹划，合理避税业务，综合税率全国最低，欢迎介绍大小非减持的股东、投资类公司、地产基金，股权投资基金，有限合伙企业，包括地产项目股权转让等，投资项目股份溢价退出等等，都可以做税务合理筹划。《华夏资本》微信公众平台是为客户提供海内外最新金融资讯的平台和窗口，如您有金融和资本方面的服务需求和问题，欢迎垂询：400-0125999
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股权众筹跟一般的股权投资有什么区别
16:58:12来源：金投网编辑：fangbiao
摘要：股权众筹做的是一个平台，说简单一点，就是能够在一个开放的、基于互联网的平台上，让更多的投资人参与到投资创业企业的过程中来。我们原始会能够让更多的创业者在他们没有更好、更透明的渠道接触到投资的时候，能够有效地对接，并且降低中间的沟通成本和时间成本。
&股权众筹跟一般的股权投资有什么区别
最大的区别是，两者的侧重点完全不同。我们股权众筹做的是一个平台，说简单一点，就是能够在一个开放的、基于互联网的平台上，让更多的投资人参与到投资创业企业的过程中来。我们原始会能够让更多的创业者在他们没有更好、更透明的渠道接触到投资的时候，能够有效地对接，并且降低中间的沟通成本和时间成本。
与其他融资方式不同，股权众筹的核心作用是什么？
股权众筹的定位就是投融资的信息服务平台，服务的对象主要是两方面，一方面是融资方，中国的中小企业群，进入天使轮的企业，或者进入VC A轮的企业；另外一方面是中国的投资方，大量潜在的小微天使。
传统的股权投资隐性成本非常高。对项目方来讲，主要是缺乏经验，不能充分展现项目亮点，同时对接投资人数量非常有限，找到匹配的投资人需要运气。由于缺乏金融和投资知识，对交易结构、交易估值很难进行科学的把握，容易遭受不可避免的损失。
股权众筹领域存在的最大问题是什么？
最大的问题是，如何能够保护投资人的利益，逐步放宽对投资人的准入门槛，让更多的投资人参与到对创业者投资的过程中。这个过程怎么来进一步规范，怎么防范过度放开而对投资者造成不必要的伤害，都是问题。
举个例子，在美国做股权众筹相对容易，项目失败了，投资人不会骂街，因为他们的投资者大多比较成熟，明白虽然项目是平台介绍的，但最后责任还是要自己来承担的。中国投资者这种成熟的认知还需要进一步培育，所以，我觉得前期要花很长的时间去培育。这个市场不是一两年就能一蹴而就培养起来的，最少需要三到五年的时间，才能慢慢成熟。但我认为目前的谨慎是必要的，是对投资者负责。
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　　PE投资与房地产、股票投资的区别如下：
　　PE投资是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。PE主要是投资于非公开发行的公司股权而得名。
　　股票投资是指企业或个人用积累起来的货币购买股票，借以获得收益的行为。股票投资的收益是由“收入收益”和“资本利得”两部分构成的。股票投资的标的为已上市公司的股权。
　　除此之外，在资金募集上，PE投资主要通过非公开方式面向少数投资者募集，而非公开方式，通过私下与投资者协商进行的。在流动性方面，PE的流动性较差，从投资到退出，一般在3年-5年左右的时间；而股票的流动性优势更为明显。
　　本文由明星私募网原创，采集注明来源：明星私募网（微信公众号:mxsimu）。
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