P2P网络借贷平台面临风险及合理化建议
日　来源: 互联网　【】 【】分享到：
中研网讯：　　1P2P借贷概念及背景概述　　P2P网络借贷概念。P2P，英文叫做PeertoPeer或persontoperson，即点对点信贷，或称对个人信贷。　　可以说，它是一项刚刚兴起的以移动为基础的新型模式。P2P网络借贷致力于在有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群和面临资金困境需要借款并且有能力偿还债务的人群之间架起一座桥梁，提供交互、微金融互助和信用记录数据等。通过若干实名认证就可以拥有一张属于自己的信用档案，记载信用的基本信息以及未来的信用行为信息，有了良好的信用记录，就可以在P2P网络借贷平台上获得相应的的信用额度。这种方式的好处在于，一笔借款可以经由P2P网络借贷平台通过分割成若干笔借款的手段来分散者承担的风险，也为借款人提供了更多的选择。
相关研究报告
2014年11月
2014年10月
2014年12月
2014年12月
　　P2P网络借贷的起源。P2P网络借贷起源于P2P小额借贷。由于网络的普及和业务使用率的不断　　上升，网络借贷作为一种新生事物也开始悄然出现，其具有简洁、方便等特点，社会价值主要体现在满足个人资金需求、发展个人信用体系和提高社会闲散资金的利用率等方面。P2P网络信贷是一种将互联网和小额借贷结合在一起的具有创新性金融模式的民间借贷形式。它可以实现资金从相对富足的人群向暂时缺钱的人群之间的流动，以解决其的燃眉之急。因此，P2P网络借贷平台不能仅仅是一个纯粹的网上互借平台，同时是一个创造信用和价值的平台。P2P网络借贷平台为手中有小额闲散资金的用户，提供了手续简单、快速便捷、灵活安全的投资方式，没有门槛和限制，为小额投资者创造了一个投资更对味的理财方式。　　2P2P网络借贷发展面临的风险　　P2P网络借贷作为基于互联网新型民间借贷模式，具有信息透明、跨地域等优势，且进入门槛相对较低，众多公司纷纷涌入，P2P行业在迅速发展的过程中也隐藏着如下一系列风险问题。　　货款无力偿还引发信用问题。网络信贷中借款者个人信用存在风险。在网络信贷中，借款人在进行借款之前，需要提交自身的身份证、学历学籍、资产持有证明等一系列材料，平台则根据用户提交的材料进行借款风险评估和划分信用等级。但是，遇到认证资料造价或者是冒用他人证件的情况，由此得来的能评估结果就不具有可靠行了，还有一种情况，如果借款人拿到借款后不是用于应急，而是购买高档，恶意透支，无力偿还借款，随时可能出现大面积坏账。就是说，借款人的真实目的仅仅依靠书面材料是无法得知的，这极易引发信用风险。　　账户资金使用不当引发经营问题。P2P网络借贷公司要求出借人将款项存入公司指定的第三方账户，贷款经由第三方账户发放和回收，但第三方账户资金由谁目前无法可依，现均由P2P网络借贷公司自行管理。若P2P网络借贷公司内控制度不健全或内控失效被人利用，可能出现第三方账户资金被挪用甚至出现非法集资。由于我国P2P网络借贷公司经营模式同质化严重，在同业竞争的压力下，未受监管的第三方账户资金可能被P2P网络借贷公司挪用来投资获利，从而引发操作风险。　　各种丑闻频出引发信誉风险。虽说网络借贷平台在出借前都要进行相关资料和环节的审核，跟线下的相比，这些审核把关明显的不够严谨、充实、详细和规范，效果可想而知，银行尚且有坏账，网络借贷平台的坏账自不必多言。目前，网络借贷这一块属于灰色地带，还没有针对性的政府文件或者是专门的管理机构进行监督管理。不排除个别唯利是图的不法分子，以高额的利息做诱饵，吸引分辨能力不强的人群，巧立名目，事先收取佣金费用却不能正常发放借款，更有甚者，在吸纳了巨额资金以后，关闭平台携款潜逃等。给其他正规的P2P网络借贷公司带来了不小的负面冲击。　　削弱政府对市场的控制力。我国的政府部门在职责的划分上还存在许多年重叠和盲区，比如之前的部跟监督管理局就存在这种情况，而目前的P2P行业还处在法律和政府部门监管的边缘地带，跟容易出现责任不清，监管不明，各部门之间相互踢皮球的状况。欧美的网络借贷平台之所以能够迅速的发展，得益于其国家制订了全面且切实可行的法律规范，网络借贷必须得到法律法规和监管层的许可才能够持续稳定地发展下去，不得不承认，我国在这一点上的缺失令本土的P2P行业的发展掣肘。　　3P2P网络借贷的合理化建议　　欧美国家民间借贷行为受到法律保护，社会具有健全的信用评级体系和良好的信用，一定程度上成为正规金融机构的有益补充。P2P网络借贷风险防范措施不足、征信体系建设滞后、金融监管缺位等成为制约我国P2P网络借贷健康发展的主要因素。为保证我国P2P网络借贷稳健发展，提出以下合理化建议。　　制定针对P2P行业的法律制度。我国现在正缺乏针对P2P行业的法律，制法便是当务之急。对国家来说，把小额信贷网站纳入监管己成为杜绝非法集资、完善金融市场、搞活民间小额信贷市场的必要条件。顺应时代发展的趋势，在充分了解民间在小额借款融资方面的需求，遇见P2P借贷存在的风险点及其合理性的基础上，制定一套具有普适性的法律，明确参与民间金融活动相关当事人的权利、义务和责任，调整修订现行法律中有关民间金融的法律依据，盘活民间资本，鼓励民间金融阳光化发展。　　打造网络借货信用评价体系。大力促进信用机构的发展，完善征信体系。P2P行业要建立和完善信用体系：首先，建立形成行业内部征信体系并制定统一的信用评价标准，建立黑名单互换机制；其次，积极促进与外部征信系统的对接，实现信用信息在不同行业间的沟通；再者，制定信用惩罚机制，以激励客户在利益平衡中作出明智的选择，重视自身信用建设；最后，在征信过程中注重客户隐私权保护。此外，还要建立高效运行、服务规范、种类齐全的中介服务体系，吸收国外相关的先进经验和组织形式，促进中介服务业服务水平和诚信水平同步提高。　　建立P2P资金监管体系和资金制度。一是无论是转账资金还是“资金风险池”均应使用第三方资金管理平台。禁止使用公司账户或高官个人账户进行资金周转。由银行对平台的“专户专款专用”情况进行监控，按时向监管部门提交报告。二是银监会和人民银行的派出机构加强对P2P网络借贷公司的金融指标日常风险管理，要求各P2P网络借贷公司根据属地原则按时向银监会及人民银行派出机构报送报表，以便银监会和人民银行实时监测网络借贷相关金融指标。
本文分享地址：
相关新闻关键词阅读：
网购市场将被净化 虚假打折难再“疯狂”...
根据盖世汽车网整理的数据，今年前三季度，国内A0级轿车市场继续萎缩：销量...
深秋已至，记者调查部分国家5A级旅游景区门票价格后发现，多数景区均准备在...
10月31日，国务院新闻办公室举行了2014年第三季度我国工业通信业发展情况新...
据国家统计局数据，7月服装鞋帽、针纺织品零售额同比增长为12%，为 20131...
电子商务的发展正在冲击着传统的商业模式和市民的消费理念，悄然改变、甚至...
携程透露，国庆作为传统的出游旺季，酒店业务增长迅猛，国庆 7天大批量游9...
截止到目前，全国仅有北京、上海、广州、深圳、三亚5个城市仍在执行限购。1...
深圳运营中心：深圳市中研普华管理咨询有限公司 华南运营总部：深圳市福田中心区深南中路东风大厦12楼全层 邮编：518031 &&乘车路线
全国免费服务热线：400-856--5388 客户服务专线：6 06 96
专线：6 29596 专线：6
媒体合作：6 广告合作：6网站合作：6 邮箱： 传真：8
咨询QQ：5336038
Copyright (C) 1998- All Rights Reserved. 版权所有 中国行业研究网(简称“”) TM 旗下网站 粤ICP备号2015中国P2P借贷十大趋势：风险可能集中爆发
来源：i黑马
作者：李耀东
　　三年来，中国P2P行业发生了巨大变化。2012年之前，全国总共的平台只有数百家左右，之后，P2P借贷行业进入了巨大爆发期。2013年底，平台数量上升到692家，去年年底，数量达到了1983家，成交额达到3000亿左右。也就是说，2014年，仍然有很多从业者涌向P2P借贷行业。
　　随着平台数的增加，行业规模的扩大，这个行业的风险也日益暴露出来，最典型的表现就是大量P2P平台倒闭或者跑路，甚至有一些恶意诈骗事件发生。2014年出现问题的平台数量比2013年也增长了两倍。那么2015年，P2P行业又将呈现怎样的发展趋势呢？
　　趋势1：兑付压力加速上升，行业进入风险高发期
　　大量P2P平台成立于2013年和2014年。由于金融风险具有滞后性，大量新增贷款将在2015年到达最终兑付阶段。另外，2014年行业的超高速发展加上监管缺失，平台间对资产和资金的争夺激烈，经营和管理等各类风险呈现加速累积态势。因此2015年行业将处于风险高发期，风险有集中爆发的可能，表现为更多平台倒闭、跑路，甚至某些老牌平台、知名平台也可能出现严重的兑付危机，会对行业产生重大影响。
　　趋势2: 行业规模继续增长，平台规模产生分化
　　2015年P2P借贷行业仍然围绕“银行不服务”和“银行服务得不好”的领域开展业务，全年新发放贷款额极有可能远超5000亿元，行业规模继续保持高速增长。部分老平台的优势更加明显，绝大部分新成立平台很难再跻身一线阵营，除了某些新型资产领域或实力机构加持，P2P借贷行业给予草根创业者的机会已经大幅度收窄。而位居中下游的大量P2P借贷平台的交易规模增幅将产生明显分化，部分平台逐渐退出市场竞争或仅能勉强维系。
　　趋势3： 监管细则或将落地，行业并购呈井喷趋势
　　2014年几乎每个月都有媒体或行业人士预测监管细则即将落地，相关政府部门和监管机构也已经进行过多轮密集调研，预计2015年落地实施的可能性较大。届时，投资机构将更加凶猛地涌入P2P借贷行业，行业并购事件大幅度增加。
　　趋势4: 资产类型进一步拓展，增信方式多样化
　　2015年比较引人关注的新资产是消费金融和供应链金融，前者细微、密集，非常适合采用互联网的手段和技术进行处理，征信、审贷及相关风控工作可较多在线上完成，并与消费场景紧密相连；后者瞄准我国庞大的生产、服务体系，市场空间广阔，且有望借助于供应链数据和核心企业的增信作用控制资产风险。因此，预计2015年消费金融（尤其是与房、车、电商购物相关的市场）和供应链金融将在P2P借贷行业实现较大发展，形成重要的增量业务。
　　在融资增信方面，P2P借贷平台通常采用风险保障金、平台回购、融资关联方回购、担保/抵押四种形式。从2014年开始，部分P2P借贷平台开始尝试与保险公司接触，试图为投资人提供违约保险，预计2015年将有少量平台完成这类合作，获得新的增信手段。
　　趋势5：资金来源渠道多样化，资金价格下降空间收窄
　　为了防止网络投资用户的人数与资金量发生较大波动影响正常业务，部分P2P借贷平台已经开始重视资金来源的多样化构成问题，预计2015年的投资人仍以网络散户为主，但其它渠道（如银行）的投资资金占比将有所上升。
　　如果不考虑监管政策的影响，2015年行业的资金供应情况不容乐观，这或许不至于显著制约交易规模的增长，却很可能限制了资金价格下降的空间，预计综合投资收益率和综合融资费率的下降速度将有所放缓。
　　趋势6：投资人群体加速分化，部分平台尝试转型
　　伴随行业风险逼近，平台面临转型。一些平台可能转型为低风险理财产品综合售卖平台，不仅销售较低风险的P2P借贷产品，同样低风险的银行理财、稳健型基金乃至保险产品都可以在这类平台上找到自己的用户；一些平台可能会追寻下一个行业热点，利用自身的销售、管理、现金流等优势深度介入具体的服务行业（例如房产租赁、汽车销售等），通过自营、并购等方式占据行业重要地位，依托这一地位继续开发具有较高收益的产品。
　　趋势7：平台产品多样化，逐步形成综合化理财服务
　　伴随行业资产的多元化，不同的金融资产具有不同风险、收益、流动性属性，适合包装成不同的理财产品，满足不同理财用户的偏好。在资产多元化、产品多样化之后，P2P理财将告别单一资产配置时代，有能力为用户提供综合理财服务，助其实现全面的资产配置。目前这一状况已经在线下发生，并日益向线上迁移。从长远来看，理财产品与服务的线上化迁徙是必然趋势，将撬动价值数十万亿元的市场，P2P理财具有抢占综合化网络理财先机的潜力。
　　趋势8：强化专业分工，生态圈进一步扩大
　　2015年P2P借贷行业的专业化分工趋势将进一步增强，其价值不言而喻。专业分工还将带来一个额外的好处――提升行业业务流程的标准化、规范化程度，促进形成全国统一市场，加速资金和资产的流动，优化资金配置效率，并为后续的平台并购、资源重组奠定较好基础。
　　趋势9：风控技术加速演进，部分平台将建立自己的技术优势
　　2014年以来，领先的P2P借贷平台显著加大了技术投入，搜索引擎、云计算、大数据挖掘、机器学习等技术纷纷被引入P2P借贷的精准获客、征信、审贷、反欺诈、贷后管理等环节。少量平台已经可以实现网上获取借款人、在线申请、在线审批、自动定价、（半）自动贷后管理，初步打造出基于互联网大数据的风控体系。在巨大的管理压力和传统金融的挤压之下，大数据征信、审贷等风控技术有可能在小额信贷领域率先获得突破，从而惠及相关平台，赋予其弯道超车的机会。预计未来几年，能实现全流程线上获客及风险管理的平台数量将稳步增加。
　　趋势10：场景化、移动化服务能力将成为行业竞争重点
　　大数据风控技术需要获取有关借款人的大量数据，场景化、移动化服务一方面创造了数据获取来源，另一方面也构成了大数据风控技术的应用场景。预计2015年以手机APP或移动网站为载体，针对各种消费、支付场景提供投资服务的P2P借贷平台将越来越多，对移动端、个性化理财需求的争夺将成为行业竞争新热点。
(责任编辑：陈洋)
&&&&&&</div
搜狐财经致力遇汇集变革力量，评出“中国最具变革力人物&#8226;公司”[]
图解财经：
今日主角：
客服热线：86-10-
客服邮箱：&#xe621; 上传我的文档
&#xe602; 下载
&#xe60c; 收藏
该文档贡献者很忙，什么也没留下。
&#xe602; 下载此文档
正在努力加载中...
互联网金融的风险与机遇
下载积分：1000
内容提示：互联网金融的风险与机遇
文档格式：DOC|
浏览次数：176|
上传日期： 13:39:47|
文档星级：&#xe60b;&#xe60b;&#xe612;&#xe612;&#xe612;
该用户还上传了这些文档
互联网金融的风险与机遇
官方公共微信未来投资市场的风险与机遇--郎咸平--凤凰网博客
————经济学家
你确定要删除此博文及其所有评论吗？
未来投资市场的风险与机遇
& &2015 年注定是不平凡的一年，在过去短短一年多的时间里我们不得不面对世界经济萎靡不振、欧债危机持续发酵、李嘉诚等商界巨头集体撤资转换投资方向等一系列让我们措手不及的事件。 & &同时，国内多年来一直依靠投资拉动经济的负面效应越来越大，为此，政府提出了“大众创业、万众创新”的新口号，也做出了“一路一带”输出产能的新决策。然而，在频繁出台各种新政策后，却没有从根本上解决当今中国的实质性问题。身在如此复杂多变的投资环境中，我们该如何应对？ & &在蓄积了一年多的时间后，我终于将过去这段时间投资市场的本质理清，整理成书出版，以便帮助更多的普通老百姓在纷繁复杂的经济现象后找到事情的本质，认清投资市场的真实面目。本书共分上下两篇，分别从投资环境和投资领域两个方向展开，主要内容涉及国际、国内投资市场的重要事件。 & &从国际投资环境来看。美国主导的跨太平洋伙伴关系协定（TPP）10月5 日达成初步协议，外界普遍解读为这是美国遏制中国的策略。主要媒体更对此进行了如下解读： &
10 月7 日，美国外交政策网站发文称，TPP 带来如下可能性：全球经济的未来规则将在美国影响力占据统治地位的前提下写就。 & &10 月7 日，美国之音称，TPP 协议的达成恐令中国失去了在21 世纪制定全球贸易规则和标准的机会。 & &10 月6 日，新华社称，“全覆盖”和“高标准”是TPP 协议的主要特点，希望以此为样本重塑亚太乃至全球的贸易规则。 & &10 月8 日，《上海证券报》发文称，TPP 尘埃落定，标志着新一轮国际贸易规则之争的开始，美国通过主导跨太平洋伙伴关系协定（TPP）力图推行代表发达国家利益的高标准的贸易投资规则。 & &通过对国内外媒体的相关报道分析后，你会发现，其实事情的本质根本不是美国对中国的“战争”，而是资本对主权的挑战！那我再抛出一个问题：在美国的两党中谁代表大资本家、大资产阶级、跨国资本的利益？你一定会告诉我是共和党！因为所有人都这样认为，而奥巴马所在的民主党是代表穷人的。实际上我告诉你，在资本面前，是什么党根本不重要。何以见得？ & &6 月24 日下午，在授权奥巴马进行TPP 谈判的法案上，美参议院以60 票赞成、37 票反对的结果通过贸易促进授权法案。在60 票赞成票中，共和党47 票，民主党13 票；37 票反对票中，民主党30 票，共和党7 票。共和党依然是赞成的主力，奥巴马是在共和党支持下谈的TPP ！不管是民主党还是共和党，面对跨国资本的时候都是无力的！那什么才是TPP 整件事情的本质呢？ TPP 试图把通常只有在双边条款中的“投资者—政府争端解决（ISDS）机制”扩展到多边机制之中。一旦这个成为新的国际规则，那什么协定都不重要了——公司利益将超越国家主权利益。跨国公司可以向自己雇佣的第三方机构诉讼主权国家，申请主权国家赔偿。但是主权国家不能状告企业，也就是说这是一个单向权力。 ISDS 里面还有最惠国待遇（MFN）索赔。这又是什么意思呢？打个比方，如果越南给加拿大一家企业零地价建厂，而一家美国公司付出了100 万买地建厂。只要美国的公司发现了这个事情，它可以直接起诉越南政府，并以此索赔。看到这里，你是不是觉得和历史上晚清政府签订的那些丧权辱国的割地赔款条约有些相似呢？事实上，整个TPP 事件的本质就是跨国公司想要做过去主权国家才能做的事情。这就是我们所处的国际大环境。在这样一个背景前提下，我们再回过头来看美国的汇率大战。美国已经通过三轮汇率大战洗劫了拉美和东南亚，就目前形势来看，美国在新一轮的加息周期中又想把屠刀举向包括中国在内的更多国家。 & &所以，你不难明白，为什么IMF、世界银行都会成为以美国大公司为首的跨国公司的帮凶，而由中国主导的金砖银行想建立公平正义的国际金融新秩序，是多么举步维艰！同样，你也不难明白由中国主导的亚投行为何会被美日拒绝，而被发展中国家拥抱。在这样一个国际大环境下，我们一次又一次地向不公平的国际游戏规则发起挑战，但这并不代表我们已经足够强大，相反，美国仍然是全球经济稳定的基石，华尔街一旦“感冒”，全球经济还是要跟着一起“吃药”。 & &以上就是我们面临的国际投资大环境。那么投资者的机会又在哪里呢？纵观全球发达地区，我把欧洲作为首选。为什么？你会说，欧债危机不是很严重吗？德国不是借给希腊很多钱吗？是的，也恰恰是因为德国借给希腊很多钱，所以它不会让欧洲的危机蔓延和爆发。从本质上来看，这是德国在逃避自己的责任而已，我称之为“欧盟内部的转移支付”。德国目前这个阶段不会真的弃这些国家于不顾，不是道义原因，而是利益所在。当然，巴黎暴恐事件可能导致短时间资本有回流美国的压力，我相信这是暂时的，尤其是当欧洲对中东地区政策稳定后一切还是要回到正轨。 & &下面我们来分析国内的投资市场。先来说说让所有人揪心的股市，相信这一轮股市的波动让所有股民记忆犹新，如今想起来仍是心惊肉跳。沪指从2014 年10 月的2300 点一路飙升到2015 年6 月12 日的5178.19 点，然后掉头向下，一个月时间，7 月8 日跌到3500 点，8 月底跌到3000 点左右。亏了也好，赚了也罢，大家都稀里糊涂的。我始终认为，虽然在外界因素的干扰下，很多事情我们是没有办法非常准确地判断未来的走向的，但是历史总是惊人地相似，你现在不去分析整个事件的本质，就无法在下一次灾难中成功脱逃。我在书中详细剖析了这次股市的波动始末，包括政策因素的拉抬作用、大户套现的下跌影响等。下次你就可以清楚地知道，哪些因素可以影响股价的波动，如何判断好股市走向。 & &随着中国经济增速放缓，楼市也随之步入新常态，如今的基本面表现在：价格涨，需求下跌；价格跌，需求上升。不会暴跌，更不会暴涨。而楼市的价格波动也更具规律性，我们以住宅楼为例。第一，是否具有本地特性，比如说市中心、火车站、临湖面海等；第二，是不是学区房；第三，是不是地铁房；第四，是不是刚需房。以上这四个条件，满足的越多，就表现的越常态化，也就越符合经济学规律。那些非常态化地产，比如在“鬼城”里，没学校，没地铁，也不是刚需房，就像库存的衣服，没人要的，其结果一定下跌。对此我们选取不同的一二三线城市做了详细的调查，都符合这个规律。 & &在金融市场，目前最大的利好是发放民营银行牌照。但是，与多数人的大加赞赏相比，我对此并不是很乐观。为什么？因为大部分民营银行并没有一个正确的指导思想，盲目地追求做大做强。民营银行面临哪些严峻挑战呢？第一，面临国有银行的垄断优势；第二，民营银行的成本比四大行高得多；第三，钱荒将成为常态；第四，低息揽储将成为历史。所以，发展民营银行的正确思路不是简单地做大做强，而是专注于四大行看不上或者服务不了的领域，这其中隆泰银行的例子就值得我们拿来学习。另外一个蓬勃发展的行业就是P2P 互联网金融，它服务的也是四大行触及不到的领域。甚至从某种程度上来讲，P2P 互联网金融确立了中国的合法民间定期利率。投资者购买P2P 产品的时候都会被清楚地告知这笔钱要用多久，年化收益率是多少。一个规范的P2P 平台会有第三方资金托管、担保公司担保或者平台自有资金先行赔付， 将来还可以大规模引入保险公司承包。在风险可控的情况下，年利率能达到10% ～ 15%。这就是中国的民间定期利率。但是要提醒投资者们注意，随着P2P 市场的不断壮大，有很多不规范的P2P 公司披着互联网金融的名义做击鼓传花的庞氏骗局，我们要学会判断真伪，防范危机。狄更斯在《双城记》中说，这是最好的时代，也是最坏的时代……现在来看，在风云变幻的投资市场中，这句话仍然适用。我们必须要时刻警醒自己，这是一个风险与机遇并存的时代，在追求利益最大化的同时，要学会及时理清思路，看清事件的本质。新一轮的投资大战即将打响，拨开资本市场的层层迷雾，让我们一起看清趋势，把握先机，赢得未来！
经济下行压力加大，如何从危机中找准机会？ 人民币意外贬值，新一轮汇率大战谁是赢家？金砖银行的成立能否开创国际金融新格局？ 希腊危机追根溯源，谁是始作俑者？以自贸区突围TPP，胜算几何？全球股市巨震，我们还能从哪里掘到金？暴利时代结束，“常态化地产”还值得投资吗？谁主导了国际大宗商品走势？民营银行真的是金融改革的灵丹妙药吗？置身新一轮的投资大战与财富洗牌，你不只是看客!郎咸平2016年全新大作已在及开启预售！敬请期待！
有不一样的发现
<div class="num1_b" id="commend_num_
上一篇&&&&
下一篇&&&&
极视智库专家—郎咸平
互联网的发展创造了更多的交流空间和平台，为了赶上潮流我也开通了微信（微信号：郎club或lang-club），每天会在上面发表我的一些观点，与大家进行交流互动，欢迎大家关注。现在市场上出现很多冒仿我的文章，误导了很多网友，所以请大家以我在官网上发表的文章为准。
博主最近发表的 10 篇博文
凤凰博报微信面向国内投资者，介绍未来汽车产业链投资机会的媒体
中国民间海外资产交易全程服务平台，包括海外置业、买保险、参股创投基金、寻医问诊、优选生育、子女教育、养老等服务
Jpm.us海外站
面向美国金融机构和读者的英文资讯站，与华尔街主流金融媒体达成内容交换协议，每日追踪报道美国最新科技金融新闻，由金评媒美国记者站运营管理
手机上的财经电台
优质内容创作共享平台，帮助企业提升品牌公关效率的应用工具
集图文快讯，视频直播，FM和付费频道的移动端产品，永无休止的24小时全球科技金融资讯直播
Takeshi Jingu：中国P2P借贷市场的危机与机遇
【摘要】目前中国的P2P借贷平台是一个危机与机会的混合体。它仍然处于初期发展、未经规划、没有健全体系的阶段。能否成功的为中小型企业提供资金就要看未来能否成功把控风险。
&·&& 09:00
自2010年以来，中国的P2P借贷平台发展迅猛。若中国的P2P产业能够在成功把控风险的同时做到创新，就能减少中小型企业所面临的融资难的问题。
在余额宝大受欢迎的背景下，中国的互联网金融业已经蔓延到了P2P借贷和领域。
P2P为人们从网络上相互融通资金提供了一个平台。
目前P2P平台的数量无法精确计算，但中国人民银行统计，截止到2013年底，中国已有超过350家P2P平台。
在P2P门户网网贷之家上，截止到六月份，P2P出借方从2013年的800个增加到1184个。最知名的几家P2P平台包括拍拍贷、陆金所和易信。
网贷之家显示，截止到2014年6月份，已有18万9000个借方从44万3600个出借方手中贷款到了共计8180亿元人民币资金，平均利率为20.17%。
在线投资商品提供的宽松的息率随着去年余额宝的崛起而变的广受欢迎。P2P借贷已成为以市场为导向的利率自由化的关键驱动力。
然而最近，许多P2P平台开始广泛筹集资金并把资金借给个人和小企业，而不仅仅是作为一个连接个人与个人资金流通的平台。
一些P2P平台甚至极具野心的通过电话销售手段扩大业务。这些平台正与金融公司抢夺贷款客户。
相反地，一些P2P平台也已开始与金融公司合作，目的在于将金融公司的贷款知识与P2P融资模型相结合。
风险与机会的混合体
P2P借贷平台在中国仍未被法规约束，不少人对此表示担心。
去年，银行向地方政府贷款项目政策加紧。为绕行政策，资金就开始通过P2P渠道流通到政府贷款项目中去。这种变相贷款，即所谓的“影子银行”，是个需密切关注的问题。
此外，一些P2P平台假借互联网融资之名，其本质实际是在放高利贷。尤其是在2014年，许多P2P平台由于不能从借方收回资金，便突然关闭网站、人间蒸发，这大大减缓了中国互联网金融发展速度。
臭名昭著的诈骗行为已经曝光，其中甚至有一些P2P借贷平台在开业第一天就携投资者的资金潜逃。
一些人开始质疑P2P借贷平台的合法性。他们认为通过P2P渠道拉拢出借资金就等同于银行从公民手中收集存款却没有银行牌照一样。另一个质疑声是，为保证投资者利益，P2P借贷平台需要有关当局的法规许可。
但从积极的一面看来，P2P借贷平台可以解决中小型企业慢的难题。通过互联网，P2P借贷平台有利于以低成本获取大额资金。
急需规章法则与体系建设
中国金融监管部门已经充分意识到了P2P借贷平台对中小型企业的作用。监管部门不会只因为其蕴藏危机就直截了当的禁止P2P借贷。事实上，中国银监会正在寻找如何合理规范P2P借贷平台的方法。
近年来，互联网金融的发展已经导致传统金融服务体系出现裂痕，尤其给银行带来很大冲击。
法规的制定应该基于金融服务的功能性分类，而不是基于它是还是传统金融模式。
法规也应致力于公平性。这意味着为具有相同功能的线上和线下金融服务体系建立相同的规则。
就基础体系建设而言，P2P借贷平台产业需要培养资信调查系统，因为毕竟他面对的借贷者大多都是被银行信用体系淘汰的。
中国目前的资信调查服务体系包括中国人民的信用资讯中心（CRC）和CRC的附属机构——上海资信评估服务公司。后者成立于1999年，已经建立了一个全国性的P2P资信调查系统——网络金融信用体系（NFCS）。
CRC与NFCS共同监制，中国的资信调查系统将变得越来越稳定、完善。
总之，目前中国的借贷平台是一个危机与机会的混合体。它仍然处于初期发展、未经规划、没有健全体系的阶段。能否成功的为中小型企业提供资金就要看未来能否成功把控风险。
注：是日本权威研究机构——野村总合研究所的首席研究员。
Lakyara, published by
Nomura Research Institute, Internet Finance Growing Rapidly in China, by
Takeshi Jingu.
&&&&&&&&&&&&&&&&
作者的其他文章
京ICP备号-1
京ICP证150581号
公司地址：北京市朝阳区东三环中路乙10号艾维克大厦1404室
联系电话：010-
微信公众号
金评媒微信公众号
或其它登录方式
手机验证码&:
输入新密码&:
再次输入密码&:
或者，您可以
重复密码&:
或其它登录方式}