现是定投基金好时机吗？看看专业人士怎么说
现是定投基金好时机吗？看看专业人士怎么说
来源：东莞时间网
记者：刘志斌 刘小利
东莞时间网讯（记者 刘志斌 刘小利）此前，《东莞时报金商周刊》关注了儿童教育理财和养老规划，银行和保险专业人士都提到基金定投是一个不错的理财项目。
什么是基金定投，有什么特点呢？基金定投有哪些需要注意的呢？
记者专门邀请了中信银行东莞分行和东莞农村商业银行的两位专业人士来为大家解读，他们都认为，现在是开始基金定投的好时机。
中信银行东莞分行零售银行部产品销售部经理谢宇峰。
中信银行东莞分行零售银行部产品销售部经理谢宇峰：
现在是基金定投好时机&静待下一波牛市到来
谢宇峰认为，基金定投是长期投资，只要有稳定的收入来源，越早投资就有可能越早享受定投带来的收益。
从目前的市场来看，现在更是基金定投的好时机，静待下一波牛市的到来。
基金定投的优缺点
谢宇峰介绍，基金定投是一种融合了&零存整取&观念，兼具储蓄、理财的懒人理财方式。
基金定投的优点包括四个方面：（1）平均成本法，分散风险；（2）自动扣款，懒人理财；（3）每月节流，强制储蓄；（4）避免择时，克服人性。
基金定投的缺点包括：（1）相对于储蓄、理财等投资方式，基金定投短期投资风险较大；（2）相对于一次性投资，基金定投属于细水长流的投资方式，不适合大额资金投资；（3）在牛市时，基金定投收益不如一次性投资高。
目前是基金定投好时机
打算基金定投，什么时候入手好呢？
谢宇峰认为，从市场层面而言，由于基金定投属于长期投资，时间一般在一年以上，所以任何时候开始定投都是不错的选择。就个人层面而言，基金定投的前提是有稳定的收入来源，所以只要个人有稳定的收入来源，越早投资就有可能越早享受定投带来的收益。
从2015年6月开始，经历了三轮大跌后，目前股市处于震荡筑底阶段，这个时候是定投的好时机。从现在开始定投，我们不用担心市场大幅杀跌的风险，一般来说，市场3-7年一个牛熊转换，从现在开始定投，可以耐心等待下一个牛市的到来。
有精力可滚动操作基金定投
投资多少基金定投合适呢？投资周期多久好呢？
对此，谢宇峰认为，我们可以以每月固定的流量资金收入匡算可定投金额，比如（每月固定收入-每月固定支出）&70%，一般来说，每月定投金额不超过每月可支配收入的70%。
定投周期可以根据客户的投资经验和是否有足够的时间而定，对于平时比较忙而没有多余时间关注投资的客户而言，买入并持有的策略可能是最好的策略，这类客户一般建议定投时间在三年以上，同时，设置好止盈点（如25%、50%）；对于有时间并且希望获取更高收益的客户，可以采取更灵活的定投策略，设置合适的止盈点，滚动操作，争取更大的收益。
比如在目前震荡市场，盈利10%-15%及时止盈后进入下一个定投周期，如果亏损达到10%-15%时则加大定投金额，这样反复操作，盈利情况一般来说比常规定投收益更高。
基金定投最好不超3只
基金定投涉及选取基金问题，对此，谢宇峰认为，要让基金定投获取更高的收益，选择合适基金组合非常重要，一般建议投资者选择的基金品种不超过3只，参与定投的基金最好是业绩表现良好、稳定性强、费率低、择时力强、仓位高的基金。
在实操上，往往一般投资者选择基金比较困难，投资组合比例也难以确定，如果服务机构能提供智能化的基金产品组合选择，如中信银行的&基金智慧投资账户&等，就会大大方便了基金投资者。
在品种方面，不建议客户定投债券型基金和货币型基金，因为这类基金波动非常小，比较适合一次性投资。
如果客户打算定投，可咨询中信银行各网点的理财经理，中信银行在东莞拥有30家网点，近百名理财经理，在基金品种的选择、基金组合的比例设置、止盈点的选择等一系列问题上，理财经理都能为客户提供专业的投资建议。
东莞农商银行清溪支行理财师钟晓。
东莞农商银行清溪支行理财师钟晓：
市场目前的点位是基金定投的好时机
钟晓认为，目前市场的点位向下空间有限，未来可能会是一个震荡向上的行情，在这个点位开始基金定投是比较好的时机。
关于理财疑问，大家可以咨询东莞农村商业银行各网点理财经理，也可以关注&东莞农商银行报&微信，定期会推送一些理财分析。
基金定投优势明显
钟晓介绍说，基金定投，是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间，以固定的金额，投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。
基金定投的特点简单来说有四点：1、定时定额，不用考虑买入时点；2、懒人理财，专家操盘，无需多少投资经验；3、长期投资，收益可观。4、风险分散，成本分摊。
作为一种稳健的投资方式，基金定投已被国外成熟市场的人们所普遍接受，成为人们资产配置中不可或缺的一种理财工具。
目前，不少东莞市民也热衷这一理财方式。
目前是基金定投好时机
基金收益和股票行情挂钩，目前的市场行情，适合开展基金定投吗？
钟晓认为，基金定投的一个很重要的特点就是&不用考虑买入时点&，但这不代表没有相对最优时点。有炒股经历的人想必都有这样的愿望：在股价最低时买进，在股价最高时卖出。而实践也证明，这种理想的操作几乎是不可能实现的。
基金定投也是如此，不可能完全把握到市场的最低点，也不可能把握到市场的最高点。但是，能通过对历史数据和对基本面的分析，可以得到一个相对最优的时点。
钟晓认为，从技术面来看，A股在近一年来经历了几轮暴跌之后，从去年的最高点5100多点到现在的点位，已跌去接近一半，市场再大幅下跌的概率较小。
从资金面来看，经过几次去杠杆和清理场外配资、限制场内配资，起到了较好的遏制过度投机的效果，风险得到了有效的释放。
从基本面来说，政府积极采取措施刺激经济，如刺激消费、去除产能过剩、推进产业转型升级、稳定人民币汇率等，经济向好的趋势愈发呈现。
可以说，在目前点位的基础上，下行空间已经有限，未来可能是震荡向上的趋势，也是开始基金定投的好时机。
选好定投标的很重要
如果开始基金定投理财，选好定投的标的很重要。
钟晓说，可以选择两只左右的股票型基金或指数型基金作为定投标的，最好是最近五年乃至十年表现良好、收益稳定且相应代理专业负责的基金。选好定投标的后，就要确定每期定投金额和周期，金额的确定要从实际收入能力出发，不可太高，也不宜太低，建议是可支配收入的15%至20%为宜。定投的周期可以选择每月一期或每周一期，期限不应低于三年，最好是五年以上。
钟晓建议，投资者最好设立一个止盈目标（如收益达到50%），到达目标之后果断卖出然后再重新购买。效益最大化的定投不是一直不动，而是跟着大盘行动，见好就收，收益入账后再重新购买一笔定投，如此反复操作。
负责编辑：莫凤英
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（请将#替换成@）　处理时间：9:00—17:00现在各种理财产品很多，让我这个非专业人员看得眼花缭乱,请问个人手里的闲置资金是存入银行好还是买基金好？
很惭愧自己虽是银行职员，但对基金也只是略知一二，至于介入嘛也只是这几年的事，我的看法是要看自己的资金情况，有意投资的话可以试着学学做基金，用自己可以承受的份额购买股票型基金，留一点活动资金买货币式基金（反正可以保本，赎回也方便），喜欢存银行当然也要照顾一下我们的生意，金额较大且活期打算可以存通知存款（一天、七天）都可以，不过这点收益货币基金都可以达得到。总之看个人喜好和承受能力。也可以试一下基金定投，风险可以分摊。其实现在我们银行也可以给您许多好的建议，我们现在也不是唯存款论的，相信我吧，我们会为你提供您所满意的服务的。
其他答案（共12个回答）
栏里问，当然都说买基金好。如果问银行工作人员，回答就不一样了。
投资过基金的人也许都没眼看那点定期利息了，我都奇怪自己当初怎么会去买国债。
04年到了一笔钱，我存成了定期，后来银行的人说买基金吧，我就把其中14买了基金，由于钱是建行，当时在卖“华宝兴业策略增长”，就买了它，放手里二年，直至今年初还是赔钱的，到了三月份够了手续费和利息时，我就赎回来了，结果，天天在涨，到现在少赚一万好几了，郁闷！五一长假很偶然的发现了这里，在这里看了七天，才对基金有了一点了解，8日取出定期（12）买了基金，还留在银行一部分，虽然我二年后才用钱，但还有一年到期，还是舍不得的。
所以，存银行，买基金，自己定了。
对我来说买基金是买了一个全新的思维方法，其中既要有坚持又要有变通。尽管学费昂贵，但07，08年的洗礼让我对投资理财有了更多的理解。
买基金其实很简单，简单说就是三步：选基金（这个是推荐基金了，建议你别轻信）、开户、买卖。许多人认为选基金最重要，往往对后两步忽视了，其实后面也有很多技巧。现在买...
HEHE,买基金可不大部份是工薪阶层，我个人就是这个阶层，我觉得就是因为拿工资更要投资收益，胆子也不小，喜欢高风险高收益的，这不今年赚了30%的收益，鼓励你勇敢...
1 风险系数相对较低 并且分红稳定
对于投资者而言，银行存款理财风险系数相对较低。尤其对于很多初次购买银行基金的投资者，盲目的增加投资资金不现实，只有利用较少的...
货币基金起点低，1000元就可以买，到银行柜台、银行网银、基金公司网上都可以买，收益比活期高很多，不如一年定期，但是比定期的流动性好。（可以随时赎回）
如果想要...
看东西模糊不清,常见于低血糖、颈椎病、神经衰弱症、原发性直立性低血压等。中医角度眼花多因肝肾亏损引起，治宜滋补肝肾明目，方用杞菊地黄丸加减。
看东西模糊不清,常见于低血糖、颈椎病、神经衰弱症、原发性直立性低血压等。中医角度眼花多因肝肾亏损引起，治宜滋补肝肾明目，方用杞菊地黄丸加减。
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相关问答：1234567891011121314152014年银行业专业人员资格考试个人理财第四章知识点_中大网校
2014年银行业专业人员资格考试个人理财第四章知识点
发表时间： 14:46:20 来源：互联网
点击关注微信：
2014年银行业专业人员资格考试已经开始报名，为方便广大考生复习备考，小编特整理2014年银行业专业人员资格考试个人理财章节知识点，希望能对大家的复习备考有所帮助！祝大家都能取得好成绩！
第一节 理财产品市场发展
2002年，第一个银行理财产品问世，标志着银行个人理财业务达到了新的水平。
2004年开始，各家银行陆续推出了自己的理财产品，此时的产品结构、内涵都比较简单，基本就是银行以投资门槛、流动性为条件，出让自己的一部分低风险投资收益给客户。
2005年年初出现了国内首个人民币结构性理财产品。2005年12月，银监会允许获得衍生品业务许可证的银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品。
第二节 当前市场主要的银行理财产品介绍
一、货币型理财产品
货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品。它主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，包括国债、金融债、中央银行票据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券，以及法律法规允许投资的其他金融工具。
货币型理财产品具有投资期短，资金赎回灵活，本金、收益安全性高等主要特点。该类产品通常被作为活期存款的替代品。
(三)风险分析
由于货币型理财产品的投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具，所以其信用风险低、流动性风险小。
(四)产品分析
甲银行近期推出一款“稳得利”理财产品
本理财产品投资于金融债、中央银行票据、债券回购、高信用级别的企业债、短期融资券、银行间同业拆借等。
产品的申购和赎回
本理财产品存续期内，投资者可根据资金状况在存续期内每个工作日的交易时间内随时申购或赎回。
本理财产品预期收益率超过银行七天通知存款利率，甲银行每个工作El根据实际投资运作的收益情况计算并公布产品当日年化收益率。
如某投资者在8月11日购买该类产品i00万元，8月14日工作时间卖出，8月11日至8月14日每天的7日年化收益率(已扣除管理费)
这款理财产品的收益和风险分析：
1.产品的特点
这款理财产品投资于货币市场，因此是货币型理财产品。货币型理财产品具有投资期限短，资金赎回灵活，本金、收益安全性高等主要特点，通常被作为活期存款的替代品。
2.产品的风险
由于货币型理财产品的投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具，所以其信用风险低，流动性风险小。
3.产品的收益
(3.15%+3.20%+3.10%)÷365×100万元=258.9元。
二、债券型理财产品
债券型理财产品是以国债、金融债和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品。 (二)特点和目标客户群
债券型理财产品的特点是产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定。债券型理财产品的市场认知度高，客户容易理解。目标客户主要为风险承受能力较低的投资者。
(三)投资方向
债券型理财产品资金主要投向银行间债券市场、国债市场和企业债市场。 (四)收益及风险特征
目前，商业银行推出的债券型理财产品的投资对象主要是国债、金融债和中央银行票据等信用等级高、流动性强、风险小的产品，因此其投资风险较低，收益也不高。
对于投资者而言，购买债券型理财产品面临的最大风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险。
(五)产品分析
甲银行近期推出一款“利得盈“(1个月)债券型理财产品
本理财产品主要投资于银行间债券市场中信用等级较高的债券。
本理财产品计划投资期限为1个月，预期年化收益率2.75%，到期一次还本付息。委托起始金额为5万元，委托金额递增单位为1000元的整数倍。投资者无提前终止权，甲银行有提前终止权。
1.信用风险：若基础资产发行人未能及时足额兑付本息或短期债券回购资金融入方未能及时足额支付本息，投资者将面临收益损失甚至为零的风险。
2.市场风险：本产品的预期收益率及实际收益率均不会随市场利率的变化而变化。.
3.流动性风险：投资者无提前终止权，可能导致投资者需要资金时不能随时变现，并可能使投资者丧失其他投资机会，或因物价指数的抬升导致收益率低于通货膨胀率，导致实际收益率为负的风险。
4.政策风险：本产品是针对当前的相关法规和政策设计的。如国家宏观政策以及市场相关法规政策发生变化，可能影响产品的受理、投资、偿还等的正常进行。
5.提前终止风险：投资期内若市场发生重大变动或突发性事件或其他甲银行认为需要提前终止本产品的情形时，甲银行有权提前终止本产品。投资者可能面临不能按预期期限取得预期收益的风险。
某投资者购买了20万这款理财产品，则到产品终止时，他能够获得的理财收益为多少?一这款理财产品的收益和风险分析：
1.产品的特点
这是款典型的债券型理财产品，债券型理财产品主要投向银行间债券市场、国债市场和企业债市场。因此其投资风险较低，收益也不高，目标客户主要为风险承受能力较低的投资者。
2.产品的风险
根据产品的风险提示可以看出，对于投资者而言，购买债券型理财产品面临的最大风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险。利率风险主要来自于人民币存款利率的变化;汇率风险在外币债券型理财产品中较为普遍，表现为本币和外币汇率的不可预测性;而流动性风险主要是由于目前国内银行业债券型理财产品通常不能提前赎回，因此投资者的本金在一定时间内会固化在银行里。
3.产品的收益
理财收益=理财金额×年化收益率×实际理财天数/365。上述案例中，投资者的理财收益=20万元×
2.75%× 30/365=452.05元。
三、贷款类银行信托理财产品
(一)信托的基本概念
资金信托业务是指投资人基于对信托投资公司的信任，将自己合法拥有的资金委托给信托投资公司，由信托投资公司按投资人的意愿，以自己的名义为受益人的利益或者特定目的管理、运用和处分的业务行为。
信托的特点包括：(1)信托是以信任为基础的财产管理制度。(2)信托财产权利主体与利益主体相分离。
(3)信托经营方式灵活、适应性强。(4)信托财产具有独立性。(5)信托管理具有连续性。(6)受托人不承担无过失的损失风险。(7)信托利益分配、损益计算遵循实际业务原则。(8)信托具有融通资金的职能。
3.信托的种类
按信托关系建立的方式划分：任意信托和法定信托;按委托人或受托人的性质不同划分：法人信托和个人信托;按信托财产的不同划分：资金信托、动产信托、不动产信托、其他信托。
(二)贷款类银行信托理财产品的投资模式此类产品通常是银行将募集来的客户资金投资于信托投资公司的信托计划，信托计划到期后由信托投资公司根据信托投资情况支付本金和收益。
(三)贷款类银行信托理财产品的风险
1.信用风险
信托贷款对银行和信托公司而言，都属于表外业务，贷款的信用风险完全由购买理财产品的投资者承担。在此情形下，银行和信托公司对借款人一般不会进行授信尽职调查，因此投资者面临很多的信用风险。
2.收益风险
该类产品的委托人既面临收益上限是贷款利率的要求，又面临信托公司可能对该收益提取以管理费为名的抵扣。
3.流动性风险
只有在信托贷款人提前归还借款，贷款类银行信托理财产品计划才能提前终止，所以投资者必然面临着一定的流动性风险。
(四)产品分析
甲银行近期推出一款“利得盈”信托贷款型(定)2010年第130期理财产品(180天)
本理财产品投资对象为甲银行上海分行信贷资产单一资金信托产品，乙信托投资有限责任公司以受托人名义向甲银行上海分行购买一笔信贷资产，信贷资产的借款人为丙高速公路有限公司。
本理财产品计划投资期限为180天，预期最高年化收益率为5.01%。委托起始金额为5万元，委托金额递增单位为1000元的整数倍。投资者无提前终止权，甲银行有提前终止权。
1.信用风险：本期理财产品的信托贷款借款人丙高速公路有限公司可能出现未及时足额支付信托贷款本金及利息的情况，本理财产品的收益率可能低于预期最高收益率，收益可能为0，甚至发生本金损失。
2.市场风险：如果在理财期限内，市场利率发生变化，本理财产品的预期收益率及实际收益率均不随市场利率上升而提高。
3.流动性风险：投资者无提前终止权，可能导致投资者需要资金时不能随时变现，并可能使投资者丧失其他投资机会，或因物价指数的抬升导致收益率低于通货膨胀率，导致实际收益率为负的风险。
4.政策风险：本理财产品是针对当前的相关法规和政策设计的。如国家宏观政策以及市场相关法规政策发生变化，可能影响理财产品的受理、投资、偿还等的正常进行，甚至导致本理财产品收益降低甚至本金损失。
5.管理风险：由于信托公司受经验、技能等因素的限制，可能会影响本理财产品的管理，导致本产品项下的受托资金遭受损失。
6.提前终止风险：在投资期内，若信托贷款借款人丙高速公路有限公司提前全部还款，或发生其他甲银行认为需要提前终止本理财产品的情况，甲银行有权提前终止本理财产品。投资者可能面临不能按预期期限取得预期收益的风险。
7.延期风险：如因理财产品项下对应的信托财产变现等原因(如信托贷款逾期)造成理财产品不能按
时还本付息，理财期限将相应延长。
这款理财产品的收益和风险分析：
1.产品的特点
甲银行上海分行将募集来的客户资金投资于乙信托投资公司的信托计划，信托计划到期后由乙信托投资公司根据信托投资情况支付本金和收益。这是一款典型的贷款类银行信托理财产品。
2.产品的风险
由该理财产品的风险提示可以看出，贷款类银行信托理财产品面临更多方面的风险，主要有信用风险、收益风险和流动性风险。信托贷款对银行和信托公司而言，都属于表外业务，贷款的信用风险完全由购买理财产品的投资者承担;产品收益来源于贷款利息，委托人的收益上限是贷款利率，而且面I}缶着信托公司可能对该收益以管理费用为名抵扣。
3.产品的收益
产品收益来源于贷款利息，委托人的收益上限是贷款利率。本理财产品的预期最高年化收益率为5.01%，但这并不意味着投资者到期一定能获得这一收益。贷款类银行信托理财产品的预期收益高于货币型理财产品和债券型理财产品，但是风险也较高。
四、新股申购类理财产品
(一)产生背景
为了给普通投资者提供投资新股的平台和分享低风险收益的机会，各个银行普遍设计了通过信托计划将普通投资者资金集合起来集中申购新股的理财产品。
(二)影响因素
1.新股中签率。新股中签率与股本大小成正比，与整个市场的申购资金规模成反比。
2.上市首日平均涨幅。上市首日涨幅与发行市盈率高低、股本大小成反比，与大盘走势成正比。
3.其他因素。主要包括闲置资金的使用等。
(三)增强型新股申购理财产品
增强型新股申购理财产品主要是为了增强信托资金的使用效率，(而作为新股发行间歇期资金使用途径的一种探索)。随着资本市场的变化，新股的中签率及收益率一降再降，应运而生的是以新股和可转债、可分离债申购为主要申购对象的增强型新股申购理财产品。
(四)风险情况
1.系统性风险
一旦新股发行制度发生重要改革，或者资本市场的运行格局、资金的供给情况、新股发行速度和数量等系统性因素发生变化，都会给新股申购产品带来收益上的风险。
2.网下申购的流动性风险
机构投资者配售的网下申购部分有3个月的锁定期，这一规定给网下申购部分的新股带来相当大的流动性风险以及收益风险。
(五)产品分析
甲银行近期推出一救“金葵花”新股集合号之紫金矿业新股申购人民币理财计划
本理财计划投资对象为甲银行委托乙信托投资有限公司设立的新股申购链式信托计划。该链式信托主要投资紫金矿业首次公开发行的股票，所申购股票原则上于该股票上市首日出售。
产品收益说明
1.投资者所得收益。投资者的所得收益计算如下：理财收益一(信托资产总值一投资本金)×82%。
2.提前终止时的理财计划收益。在理财期内，如信托计划提前终止，甲银行也将相应终止本理财计划。此时投资者的理财收益仍按照上述“投资者所得收益”条款中的计算公式计算。产品风险提示
1.理财本金及收益风险：理财计划收益来源于通过新股一、二级市场套取收益及其他投资，由此产生
的理财本金及收益损失的风险由投资者自行承担，甲银行不承担任何还本付息的责任。
2.管理风险;由于信托公司受经验、技能等因素的限制，可能会影响本理财计划的管理，导致本计划项下的受托资金遭受损失。
3.政策风险：本理财计划项下新股申购投资是针对当前2006年证监会、交易所和公司颁发了《沪市股票上网发行资金申购实施办法》及《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》的法规政策设计的。如国家宏观政策和《沪市股票上网发行资金申购实施办法》及《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》相关法规政策发生变化，导致市场变动从而影响本理财计划预期收益。
4.市场风险：如果在理财期内，市场利率上升，该产品的预期收益率不随市场利率上升而提高。
5.流动性风险：产品投资期内投资者无权终止该理财产品。
6.再投资风险：由于甲银行和受托人在特定情况下提前终止理财，则该产品的实际理财期可能小于预定期限。如果理财计划提前终止，则投资者将无法实现期初预期的全部收益。这款理财产品的收益和风险分析：
1.产品的特点
本理财计划投向紫金矿业首次公开发行的股票，因此属于新股申购类理财产品。
2.产品的风险
根据风险提示，可以知道新股申购类理财计划面临的主要是系统性风险和流动性风险。如果新股发行制度发生重要改革，或者资本市场的运行格局、资金的供给情况、新股发行速度和数量等系统性因素发生变化，都会给新股申购产品带来收益上的风险。
3.产品的收益
本理财计划的收益主要受新股中签率、上市首日平均涨幅、市场运行格局和闲置资金使用等因素的影响。
五、结构性理财产品
(一)产品的概念
结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种新型金融产品。目前，结构性产品已经成为当今国际金融市场上发展最迅速、最具潜力的业务之一。
(二)产品的主要类型
结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产(即挂钩标的)的表现。根据挂钩资产的属性，结构性理财产品大致可以细分为外汇挂钩类、指数挂钩类、股票类和商品挂钩类。
(三)外汇挂钩类理财产品
外汇挂钩类理财产品的回报率取决于一组或多组外汇的汇率走势，即挂钩标的是一组或多组外汇的汇率，如美元/日元，欧元/美元等。对于这样的产品我们称之为外汇挂钩类理财产品。
2.期权拆解
(1)一触即付期权：严格地说是指在一定期间内，若挂钩外汇在期末触碰或超过银行所预先设定的触及点，则买方将可获得当初双方所协定的回报率。
(2)双向不触发期权：指在一定投资期间内，若挂钩外汇在整个期间未曾触及买方所预先设定的两个触及点，则买方将可获得当初双方所协定的回报率。
3.面临风险
流动性风险——由于保本理财产品均有其预设的投资期，故投资者应考虑其在投资期内对流动资金的需求，再作出投资决定。
集中投资风险——投资者应避免过度集中地投资于任何一类投资产品或某一地域或行业。
保本理财产品回报的风险——投资者必须准备承担就所投入资金收取较低回报，或可能失去通过存款形式所能赚取的利息的风险。
到期时收取保证投资金额的风险——投资者应明确保本理财产品只保证到期时保本，在未到期前将不会获得任何定期的收入。
影响潜在回报的市场风险——任何潜在回报概无保证，保本投资产品的回报取决于市场情形。
汇率风险——如果用作投资的基准货币并不是投资者常用的本地货币而需要将其兑换为本地货币，投资者应当注意其会因汇率波动而承担损失。
提前终止的风险一一投资者不可提前终止保本投资产品，银行拥有唯一的、绝对的权力决定提前终止投资产品。
未能成功认购保本理财产品的风险。
投资者自身状况的风险——投资者自身状况的不同可能会导致其投资于保本理财产品所面临的风险增大或者有其他不同，投资者需要充分认识并考虑这一风险。
(四)利率/债券挂钩类理财产品
利率挂钩类理财产品与境内外货币的利率相挂钩，产品的收益取决于产品结构和利率的趋势。
债券挂钩类理财产品主要是指在货币市场和债券市场上进行交换和交易，并由银行发行的理财产品。其特点是收益不高，但非常稳定，一般投资期限固定，不得提前支取。
利率/债券挂钩类理财产品包括与利率正向挂钩产品、与利率反向挂钩产品、区间累计产品和达标赎
回型产品。
2.挂钩标的
(1)伦敦银行同业拆放利率。伦敦银行同业拆放利率(London Interbank Offer Rate，LIBOR)是全球贷款方及债券发行人的普遍参考利率，是目前国际间最重要和最常用的市场基准利率。
(2)国库券。国库券是国家财政当局为弥补国库收支不平衡而发行的一种政府债券契约，是金融市场风险最小的信用工具。
(3)公司债券。公司债券是股份制公司发行的一种债券契约，公司承诺在未来的特定日期，偿还本金并按事先规定的利率支付利息。
(五)股票挂钩类理财产品
股票挂钩类理财产品又称联动式投资产品，指通过金融工程技术，针对投资者对资本市场的不同预期，以拆解或组合衍生性金融产品，如股票、一篮子股票、指数、一篮子指数等，并搭配零息债券的方式组合而成的各种不同报酬形态的金融产品。
2.挂钩标的
(1)单只股票。(2)股票篮子。股票篮子是由多只不同股票所组成，用做一篮子认股权证的相关资产。
3.期权拆解
按结构来划分，股票挂钩类理财产品包括可自动赎回，价幅累积，及其他在上述二者基础上改进的结构。这些结构可以被分解为一系列的期权，比如认沽期权、认购期权。
(六)QDIl基金挂钩类理财产品
QDII即合格境内机构投资者，它是在一国境内设立，经中国有关部门批准从事境外市场的股票、债券等有价证券业务的。QDII意味着将允许内地居民使用外汇投资境外资本市场，
QDII将通过中国政府认可的机构来实施。
2.挂钩标的
(1)基金。(2)交易所上市基金。
(七)结构性理财产品的主要风险
1.挂钩标的物的价格波动
影响标的资产价格的诸多因素都成为结构性理财产品的风险因素。
2.本金风险
通常结构性理财产品的保本率直接影响其最高收益率，因此，结构性理财产品的本金是有部分风险的。
3.收益风险
结构性理财产品的收益往往是有或无，而没有中间水平，这是结构性理财产品的又一风险所在。
4.流动性风险
结构性理财产品的流动性不及一些其他的银行理财产品。
(八)结构性理财产品在个人理财中的应用
目前，各家银行推出的结构性理财产品实际上都是一种结构性存款，这类产品将固定收益产品与金融衍生工具相结合，赋予交易双方一定的选择权，将产品本金及报酬与利率、汇率、股票、基金、指数、商品和信用等标的价格波动相联动，以达到保值和获得高收益的目的。
结构性产品属于浮动收益型理财产品，投资者购买时注意力大都放在收益上，却忽视风险。产品可能达不到预期，也可能收益为零，甚至有可能损失本金。如何分析呢?
1.分析基础资产标的
每个产品都有非常明确的基础资产标的，可以是利率、汇率、股票、基金、指数、商品、信用等任意组合。产品大大丰富了投资工具和标的，投资者可以借助结构性产品突破监管限制介入原先无法进入的市场。投资者宜选择自己熟悉或了解的基础资产标的，尽量避免盲目跟风投资。
2.分析标的资产的市场趋势
简单地说，就是对挂钩标的资产看涨、看跌，还是看平，这是结构性产品的最大风险所在。每个产品都必定隐含了一个市场趋势预期，投资者必须充分了解并认同后方可以选择。当后市走势完全符合预期时，投资者能获得高收益。反之，一旦后市走势判断错误，产品所内嵌的期权就不再具有任何价值，投资就会发生损失。
3.分析保本率和参与率
很多结构性产品都具有本金保证机制，这种结构多为内嵌买人期权，即使挂钩资产标的走势大幅偏离预期，投资者最多损失收益，本金还是安全的。参与率可以看作是一个杠杆系数，如果大于100%，说明产品可以小博大，同比例放大收益倍数。参与率的高低由支付期权费的多少决定，某些产品降低了保本率，将一部分本金也用于支付期权费，以此提高参与率，放大杠杆效应，因此潜在的收益和风险均大为增加。
4.分析自动赎回机制
结构性产品通常有一个固定的期限，一般不会低于l年，期间一般较少提供投资者提前赎回的机会。
如果产品增加可提前赎回条款，则期权会更贵，提高了产品的成本，压缩了获利空间。
普通投资者对结构性产品的预期存在一定的偏差。结构性产品并不等同于银行发行的固定收益型理财产品，更不等同于储蓄存款，投资者在不了解或不认同结构性产品所隐含的市场趋势观点的情况下，盲目根据预期收益进行选择，会面临很大风险。
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（责任编辑：中原茶仙子）
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