首套房贷利率上涨！谁的压力最大？|房贷|利率|限购_新浪财经_新浪网
首套房贷利率上涨！谁的压力最大？
　　文/新浪财经意见领袖专栏（微信公众号kopleader）专栏作家 李庚南
　　首套房贷利率由下浮向基准回归或为理性行为，本无可厚非。但这种个体理性会否衍变为集体非理性，进而弱化差别化房贷政策，这或许是我们在观察首套房贷利率上涨时应保持的一份清醒。&
首套房贷利率上涨背后的隐忧
　　近期，一组关于首套房贷利率上涨的资讯不知又牵动了多少颗因房“驿动”的心！
　　据融360发布的《2017年4月中国房贷市场报告》，4月份，全国首套房贷平均利率为4.52%，环比上升0.67%，已连续四个月上涨。
　　据北京商报网，从5月2日起，包括几大国有商业银行及部分股份制商业银行在内的北京主要商业银行收紧房贷政策，首套房执行4.9%的基准利率，二套房的贷款利率则在基准利率基础上上浮20%，执行5.88%的年利率。
　　据有关报道，深圳、上海、杭州、天津等地首套房贷利率近期也均有所上调。杭州首套房贷款利率基本上在9折至9.5折；上海的多家银行将首套房贷利率由先前的9折上调到9.5折甚至基准。
　　这一组资讯传递了一个明确的信息：房贷利率正呈上扬态势，而首套房贷利率向基准利率回归或为趋势；意味着以按揭贷款形式购房的利息压力降逐步加大，将从根本上影响购房者的还贷能力。以20年期300万元按揭贷款为例，在等额本息还款方式下，若首套房贷利率由85折优惠利率调高至基准利率，则累计总还额442.6万元增加到471.2万元。
　　“江晚正愁余，山深闻鹧鸪”，这或许是诸多正徘徊在楼市边缘的人们心情最好的写照。房贷利率的上升无疑将会影响人们购房的决策；但这种影响究竟有多大、多深，或许尚难预测。
　　媒体对此的解读大抵是：银行上调房贷利率是为了贯彻落实政府的房地产调控政策，确保房贷市场的稳健发展。首套房贷利率的上调，既体现了房地产调控政策的导向，又表明了以限购、限贷为主打的房地产政策的调控作用初见成效；云云。
　　这其中，甚至有一种颇有市场的主观臆想：认为北京出现的部分银行将首套房贷利率调为基准是央行的“定向加息”。实在不明白所谓的“定向加息”从何说起？这分明是商业银行同业之间的一致行动，何以成了央妈的意思呢？
　　我认为，首套房贷利率出现的趋势性上涨，不排除各银行机构有贯彻落实房地产调控政策的考量，但更主要的应来自于银行自身的利益驱动。
　　那么，银行在提高首套房贷利率方面究竟有何考量？在这方面，有一些似是而非的观点需要澄清。
　　其一：认为首套房贷利率连涨是银行为了贯彻房地产调控政策，严控房贷增量。果真如此吗？实际情况是，近年来整个银行业房地产贷款的增速远高于全部贷款增速，且剪刀差在不断扩大，房地产贷款占全部贷款的比例、个人按揭贷款占全部贷款比例均呈持续上升态势。
　　有关统计数据显示，2017年3月末，房地产贷款比上年同期增长26.1%，高出全部贷款增速13.76个百分点，二者剪刀差比2016年3月末扩大了4.96个百分点；房地产贷款余额占全部贷款比例由2016年3月末的21.69%上升到24.35%，其中个人按揭贷款余额占全部贷款比例由14.89%上升到17.74%，个人按揭贷款余额占房地产贷款比例由68.65%上升至72.86%。
　　其二：认为首套房贷利率的上调是基于房贷资金成本上升的因素。诚然，随着央行稳健中性货币政策的实施，资金趋紧已成大势。今年以来，央行MLF、SLF、逆回购等货币政策工具频启客观上在引导社会利率中枢的上移，同业拆借利率也呈明显上升趋势。在银行通过同业拆借等主动负债模式逐渐强化情况下，这一切似乎有足够的理由推动房贷利率的上调。
　　但实际情况是，目前我国银行业贷款利率并未真正与货币市场利率挂钩，而是与全国银行间同业拆借中心发布的贷款基础利率（LPR）挂钩。而今年以来1年期的贷款基础利率（LPR）基本维持在4.3%的水平。显然，用货币市场利率的上升趋势也无法很好地解释首套房贷利率上涨的原因。
　　实际情况是，首套房贷利率水平具有上行的内生动能，因为某种意义上它是规模不经济的，利率向基准回归或有助于改变这种规模不经济的状况。或者换言之，商业银行有摆脱首套房贷低利率的强烈愿望。
　　从效益的角度看，期限长、利率低、成本高的房贷业务，对商业银行而言并不经济。首套房贷资金成本与收益的不匹配问题其实存在已久，并非新的因素。按照银行人士的观点，房贷利率若低于8折则可能出现利差倒挂。商业银行之所以以低于基准利率的方式拓展房贷业务，除了基于抢占市场份额、应对资产荒压力的考量外，更多地或是为了顺应差别化房地产信贷政策的要求。
　　差别化房地产信贷政策是我国近年来房地产调控的总基调。其中利率差别是差别化政策的核心内容之一。差别化房地产信贷政策要求商业银行区分购房主体行为采取限制与鼓励的利率政策，一方面通过上浮利率遏制抑制投资投机性购房，另一方面对首套房贷实行优惠利率以支持自住性购房。
　　客观地看，在执行首套房优惠利率政策方面，商业银行或多或少是心不甘情不愿的。尽管也不排除不同时期、不同类型银行出于市场竞争的考量，会主动打折让利，但如果首套房贷利率能在同业协调一致下回归基准利率，而又不必担忧因同业价格竞争导致市场份额的丧失，对商业银行自然是皆大欢喜的事情。
　　记得前不久，在一次银行业金融机构房地产联席会议上，有不少银行就抱怨首套房贷利率各家行执行不一、存在无序竞争的情况，希望能统一。其玄外之音无非是把首付贷的利率向基准回归，这样即可避免因利率执行差异可能形成房贷市场竞争方面的劣势，又可堂而皇之地提高利率、提高收益，且免于“不支持自住性购房”的嫌疑。
　　特别是在今年宏观经济面整体回暖背景下，实体经济有效需求逐渐回升，商业银行自去年以来延续的资产荒或有纾解，对房地产的依赖性或逐渐弱化。因此商业银行通过加息提升资产收益率的愿望也日渐强烈。这或许就是所谓的“定向加息”之由来吧。
　　所以，我们应理性看待商业银行首套房贷利率上涨的态势，客观分析其带来的各种市场效应。如果简单地把首套房贷款利率上升视为房地产调控政策的成效，我认为这是对数据的误读，也是对房地产调控的曲解。
　　需清楚，差别化始终是我国房地产调控的精髓，也是避免房地产调控矫枉过正的矫正器。尽管不同房地产调控期赋予了差别化信贷政策不同的内容，但限制与鼓励始终是差别化硬币的两面。
　　这就意味着我们在实践中要遵循“两分法”的逻辑，既要抑制投资投机性购房，又要鼓励和支持自住性的刚需购房；抑制投资投机性购房是为了更好地满足自住性的刚需购房。一味地、情绪化地打压房地产以至于“误伤”刚需的做法显然是不可取的，也不应是房地产调控的方向。如果连自住性的刚需都受到伤害，那么我们的调控岂不是缘木求鱼？
　　毋庸置疑，首套房贷利率上升的确可以增大投资投机者的购房成本和风险，但同时也将增大刚需族的购房压力。而且，相比之下，刚需族所承受的压力显然较投资投机者要大得多。
　　这一群体恰是我们的政策要积极扶持的。用什么扶持？当然是尽可能减轻他们的房贷压力，而不是相反！目前，我们对自住性购房的鼓励与支持主要体现在首付比例和贷款利率上。但是，当这两大扶持措施正离百姓渐行渐远的时候，我们还能拿什么来鼓励与支持，我们支持百姓解决基本住房需求的自住性购房政策底气又何在？
　　如果简单地把首套房贷利率上涨视为落实“房子是用来住的而不是用来炒的”政策导向，那么通过提高房贷利率特别是首套房贷利率，以挤压投资投机性购房，是否有“将洗澡水与澡盆中的小孩一块倒掉”的赶脚呢？
　　其实，首套房贷利率上调本身所带来的购房压力特别是对刚需族的压力有多大，或许还不是问题的关键。我们还不能武断地说，首套房贷利率8.5折就是支持刚需，9折、基准利率就不是支持刚需。问题的关键是，这种利率上涨的趋势背后是不是暗示着银行在变脸？
　　值得担忧的是，银行机构以挤压投资投机性购房的名义，顺带也把“支持自住性购房”的政策给挤掉了。试想，如果连对自住性刚需购房的支持都被弱化，那么差别化房贷政策安存？那么，我们是不是要回过头来看看，调控房地产的初心安在？
　　如果撇开差别化房地产信贷政策，按照市场的理念，在利率市场化背景下，商业银行调高或调低利率完全是市场行为，首套房贷利率由下浮向基准回归或为理性行为，本无可厚非。但这种个体理性会否衍变为集体非理性，进而弱化差别化房贷政策，这或许是我们在观察首套房贷利率上涨时应保持的一份清醒。
　　不忘初心，方得始终。办实业如此，行政策亦当如此。
　　(本文作者介绍：先后供职于工商银行、人民银行，现为银行监管部门人士，长期负责小企业金融服务推进工作，潜心研究小企业金融服务问题。)
责任编辑：冯梦雪
　　欢迎关注官方微信“意见领袖”，阅读更多精彩文章。点击微信界面右上角的+号，选择“添加朋友”，输入意见领袖的微信号“kopleader”即可，也可以扫描下方二维码添加关注。意见领袖将为您提供财经专业领域的专业分析。
文章关键词：
&&|&&&&|&&
作者简介：
先后供职于工商银行、人民银行，现为银行监管部门人士，长期负责小企业金融服务推进工作，潜心研究小企业金融服务问题。
手机阅读请扫描
微信二维码手机验证登录
用户不存在
手机号和验证码不能为空
你也可以用以下方式登录：
核心提示：昨天，从杭州多家银行了解到，从6月开始，首套房利率优惠基本取消，大多执行基准利率。个别银行首套房贷款利率上升到1.1倍，二套房利率则上浮至1.2倍。
前几日，北京、上海、深圳相继出现首套房贷款利率大幅上调的新闻，部分银行首套房贷款利率最低为基准利率的1.1倍，二套房为1.2倍。这股风吹到了杭州。昨天，从杭州多家银行了解到，从6月开始，首套房利率优惠基本取消，大多执行基准利率。个别银行首套房贷款利率上升到1.1倍，二套房利率则上浮至1.2倍。首套房贷款利率又上浮上个月还写过一篇新闻，首套房房贷利率优惠缩减至9.5折，个别银行变成基准利率。一个月过后，情况又变了。记者联系了交通银行、光大银行等杭州七八家主要银行，大多数目前首套房房贷已执行基准利率，且房贷额度紧张。个别银行针对部分优质客户，可以打9.7折或9.5折。有两家商业银行表示，只有接受首套房1.1倍的贷款利率，二套房1.2倍利率，才能优先办理按揭贷款。对此，相关部门负责人分析：“大背景是国家金融去杠杆化，抑制金融泡沫，金融资金走向将面临大洗盘。”他进一步解释，今年新增贷款受宏观政策影响，银行提高了盈利指标考核，而房贷因为时间长，盈利能力差，因此出现银行停贷，或者谁愿意上浮利率就优先贷给谁的状况。首套房贷款利率上浮，对目前楼市的杀伤力不小。据某楼盘营销负责人透露：“这是6月刚发生的情况，要么客户得接受利率上浮，要么贷不出来，目前因为贷款问题，我们项目可能流失四成左右的客户。”按照200万元房贷计算，两个月前杭州首套房贷款利率还能打9折，30年期月供10027元;执行基准利率4.9%时，30年期月供为10615元;但是如果按1.1倍基准利率执行，即贷款利率5.39%，30年期月供为11218元。利率从9折上涨到1.1倍，每个月将多还1191元。而首套房购买者往往是刚需人群，在杭州房价上涨后，还贷压力本就不小，若每月要再多还这么多钱，的确有不少人干脆就推迟购房计划。“已经付了定金，但还在排队等网签的这一批购房者比较受影响。因为只要可以网签，就可以去办按揭，但现在网签还没轮到，贷款已经收紧。这部分购房者要么接受利率上浮，增加购房成本，要么只能退房。”一位开发商人士表示。
Copyright (C) 2005 - 2018 Xinan Housing. All Rights Reserved版权所有首套房贷款利率上调30%,意味着什么?-上海搜狐焦点
热门城市：
首套房贷款利率上调30%,意味着什么?
首套房贷款利率上调30%,意味着什么?
近期,多地传出银行继续上浮房贷利率的消息,有个别城市首套房贷款利率在基准利率的基础上上浮高达30%。 这无疑释放了一个极“危险”的信号,这意味着有些购房者,按揭周期在5年以上的房贷的实际利率,可能高达6.37%! 刚需又要熬一段苦日子了。
声明：本文由入驻焦点开放平台的作者撰写，除焦点官方账号外，观点仅代表作者本人，不代表焦点立场。
报名成功，资料已提交审核
扫码关注 “焦点生活服务圈” 微信公众号
及时了解最新的楼盘动态
更多资讯，欢迎关注
搜狐焦点上海
在这里，读懂上海楼市
让卖房更有料！
点击加载更多
没有更多内容了
正在加载中，请稍后...
关注民生、关注社区、关注城建，为您提供浦东热销楼盘资讯，以优质的水准为广大网友提供最专业的的服务！
海市盛楼，地产圈无厘头的豪宅点评，坚持对豪宅无厘头分析和判断。
这是一个聚焦于嘉定的生活指南。我们以楼市为切入点，为大家带来最新最全面的楼市资讯，政策解读，和亲身实测的楼盘百科。
覆盖青浦等沪西区域，重点关注上海地铁17号线周边区域，以楼市为切入点，为大家提供最新最及时的青浦住房、生活、娱乐资讯，新政解读和楼盘探秘。让我们窝在青浦，乐在青浦。
为每位用户提供最有效率、最有价值的楼市资讯，是用户贴心、智能、移动的楼市小秘书。
1200万元/套
270万元/套
450万元/套
开放平台
广告服务
市场合作
帮助中心
微信公众号
扫码关注公众号获取更多最新资讯与楼盘动态
电子邮箱：focuskf@vip.sohu.com
爱家热线：400-099-0099
每日09:00至18:00点
Copyright (C) 2018 Sohu.com Inc. All Rights Reserved. 搜狐公司全国首套房贷平均利率上升至4.99% 超9成银行无优惠
发稿时间： 09:23:00
　　本报讯(记者 范晓)暑期高温不退，楼市却在不断降温。据融360最新发布的《7月中国房贷市场报告》显示，7月全国首套房贷款平均利率为4.99%，相当于基准利率的1.02倍，环比上升了2.25%；同比去年7月的4.44%，上升了12.38%。值得注意的是，随着楼市信贷不断收紧，房贷利率上行已成为银行的“集体动作”，超九成银行无利率优惠，上百家银行执行首套房贷基准利率上浮。
全国首套房贷平均利率升至4.99%。(资料图)
　　从首套房贷利率的监测数据来看，7月份全国533家银行中，4家银行提供9折优惠利率，较上月减少7家；15家银行提供9.5折优惠利率，较上月减少48家。报告显示，超九成的银行已无利率优惠。其中，364家银行执行基准利率，较上月减少35家；126家银行执行基准利率上浮，较上月新增94家，上浮趋势明显。
　　“不断收紧的房贷叠加房地产调控政策，约束房价上涨作用更加明显。”中原地产首席分析师张大伟表示，“信贷是决定短期房价的最关键因素，预计今年下半年，整体房贷数据会出现同比下降。”
　　业内人士表示，随着流动性收缩、银行负债成本上升，资产收益下行导致银行的收入及利润承压，再加上信贷额度的限制，银行逐步减弱房贷折扣、提高房贷利率成为必然选择。预计接下来，房贷利率将继续走高，一线城市首套房贷利率或将冲破5.00%。
责任编辑：邵志凯
尼泊尔加德满都等地区民众在3月1日庆祝洒红节。中新社记者 张晨翼 摄
徐公波，53岁，是沈阳局集团公司本溪车务段本溪站客运车间客运员。徐百川，28岁，和父亲徐公波在同一家单位上...
清晨，一声声尖锐的集合哨紧急响起，武警机动二总队机动第8支队官兵们闻令而动，奔赴训练场按照训练计划安排开...
2018年全国“两会”召开在即，近日，武警北京总队执勤第十支高度重视“两会”安保任务，积极开展执勤专项训练...
3月1日，近30名港区全国人大代表和政协委员集体乘坐G72次高铁从深圳出发前往北京。
全国政协十三届一次会议3日将在北京开幕。2月26日， 28名新任住粤全国政协委员从广州集中乘机抵京。他建议，针...
利剑千磨始成器，精铁百炼方成钢。春节刚过，年味未消，武警新疆总队机动第五支队“魔鬼周”超极限训练号角已...
南昌机务段机车检修库常被比喻为火车头的“4S店”。春运期间，列车开行量大，运输任务加重，“4S店”里的职工...
穿戴着安全帽、劳保眼镜、防护面罩、焊工手套、防火工服、劳保鞋，从头到脚武装得严严实实，忍受着火花四溅的...
日下午1点30，长春暴雪来袭，晚高峰提前，为了出行安全，不少单位提前下班，交警走上大街小巷指挥...
甘肃省高台县博物馆“鬼斧神工——高台汉晋彩绘木刻珍品”展览吸引观者。汉魏晋时间，木刻用具在人们生产生活...
图为各支芦笙队围在田中吹奏芦笙。王以照摄图为开幕仪式上的鸣炮典礼。王以照摄人群将芦笙队围得里三层外三层...
加载更多新闻}