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霸气！房产限购，就连马云的余额宝也要限额？
最近聊到关于理财的新闻，从前往后数排到第一的就是余额宝限额了，从5月27号凌晨开始，余额宝限额二十五万。当然啦，如果之前您放的比二十五万多，这不受影响，不用取出来，但是如果取出来以后想再超过去，这就不可能了，说到余额宝限额，看到很多人在分析原因，咱们今天也稍微的分析一下。其实我主要是想借这个事把货币基金这个问题跟大家再往深聊一聊，大家都知道，余额宝后面其实对的是货币基金，货币基金是一个活期的理财产品，而且是一个典型的是资金池。一说到资金池很多朋友这个眼，一下就瞪出来了，说骗子挤兑、两码事啊，货币基金其实是不太怕挤兑的，原因有很多。比如说它受中资监管、比如说它的资金成本比较低、流动性比较好、投资的领域相对来说比较安全，最主要的它的提量比较大，比如说余额宝后面的天弘，万亿以上的提量如果放到银行里去看的话也是排的比较靠前的，所以来说不怕挤兑。你说有没有挤兑风险，我觉得所有的活期产品都是有这样的挤兑风险的，所以我看到曾经央妈说余额宝有这个挤兑风险，这话一点没错。但是并不怕，所以分析余额宝限额问题与其从防挤兑的角度来看，我觉得倒不如咱们一块来看一看货币基金到底怎么挣钱的、或者说怎么能够挣得更多，从这个角度可能看的更明白更透彻一些。01.金融产品怎么挣钱的呢？两个方向：服务、利差。货币基金就是很典型的偏利差的金融产品，把我们的钱拿进来，然后在借出去，这种利差的挣钱方式想挣得更多有两个条件，第一个当然利差得大啦，对吧。第二个就是钱得多，说白了就是资金使用效率得高，说到利差高这个事，其实市场上是有规律可循，是定死的，没有什么太多的文章可做啦。02.资金使用效率是有办法调整的，什么叫资金使用效率呢？就是余额宝把咱们的钱归集到一块之后，里面有多少钱是可以拿出来、借出去的，很多朋友就说了，那你都借出去不就完了吗？肯定不行，因为这是活期产品，咱们每天有进有出，当有人要提现的时候，你就得准备好一些钱让他随时能够提出去，所以说余额宝这样的货币基金产品，后面一定是趴了一个小资金池，随时等着把钱往外打的，聊到这，离限额就越来越近了。03.怎么才能让资金水平效率更低呢？其实就是预留的这个池子的比例越低越好，或者说这部分的钱越小越好，其实对于这种大面积的小额分散来说，这个钱基本上是一定的，或者说这个比例基本上是一定的，尤其是它限额之后，很好算。04.这种池子最怕的是什么呢？其实倒不怕你天天的进出，而是怕突然有一笔大的，比如说突然有人吧唧来了个几百万，或者突然有若干个人吧唧吧唧来了几千万，这种事就比较可怕了，如果有这种情况的存在这个池子要预留的更大一些，因为要防范这种极端情况的出现，所以说到这其实就引出了余额宝限额的问题，那么余额宝这么一限额，就把这种可能出现极端的情况给他平抑掉了，所以这次余额宝限额对于余额宝它们自己提高它们的管理，或者说更提高管理的效率，能够产生更多的收益一定是有好处的。当然啦，我这么分析肯定有朋友说，说余额宝体量都这么大了，说小司你觉得余额宝还会在乎这点事吗？我觉得这点事得反过来看，正因为余额宝体量都这么大了，所以它这个模型再稍微优化的好一点，它这个绝对收益都会一下上去不少，所以这一步我觉得对余额宝还是很好的。说到余额宝限额肯定有很多朋友不爽，因为在里头之前放的钱比较多，现在不能放了，没关系、不要紧啊，因为像余额宝这样的活期，或者类活期的理财产品还有很多，而且在流动性、在收益、在其他方面、或有优劣。
本文来自大风号，仅代表大风号自媒体观点。
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来点暖心的！扫这里今天，余额宝有重大调整，马云终于还是被一纸文件打败了……
君要臣死臣不得不死
很多人都喜欢把钱存入支付宝里面的余额宝，以获得比银行高的收益。不过，从今天起存钱也不能任性了。
从今日起，余额宝的余额将受到进一步限制。作为余额宝基金管理人的天弘基金，近日已发布公告称，自8月14日零点起，个人持有余额宝的最高额度调整为10万元。
这是继5月27日余额宝下调至25万元后的二度下调。短短两个多月，余额宝已从最高时持有额度从100万调降至目前的10万，仅为原来额度10%。
天弘基金管理有限公司方面表示，这一调整主要是为了保持余额宝稳健运行，维护投资者的根本利益并更好地服务大众投资者。
余额宝下调最高额度会对用户造成什么影响？
据悉，余额宝下调最高额度，用户转出、消费以及收益结算等均不受任何影响。简单来说，调整后，如果用户在余额宝里的钱低于10万元，可以继续转入资金；如果达到或超过10万，则无法转入更多资金。8月14日之前，余额宝里的钱已经超过10万元的，无需转出，可继续享受收益。
在这之前的8月4日，央行的一份文件，给“非银行支付机构”的“网络支付业务”带来一场天翻地覆的巨震。
央行宣布：从日起，类似支付宝、财付通等第三方支付公司受理的，涉及银行账户的网络支付业务，都必须通过“网联支付平台”处理。
这是几个意思？四个！
第一，“央妈”给银联生了个小弟弟，名叫“网联清算有限公司”。银联吃独食的时代终结了。
第二，从业务管理的角度，央行把第三方支付“收编了”，支付宝和财付通的超级金融梦想，遭遇到了天花板。
第三，央行通过组建网联，把对第三方支付的控制权牢牢抓在手中。
第四，央行通过网联，获得了更多的金融大数据，这是结束“数据寡头”垄断的重要一步。
据余额宝2016年年报显示，余额宝基金持有人达到3.25亿户，其中个人投资者占99.72%，机构投资者0.28%。另据蚂蚁金服提供的数据显示，至2017年6月底，余额宝规模增长至1.43万亿，已成为全球规模最大的货币基金。
1.43万亿意味着什么呢？中国存款规模第五大的招商银行，其存款规模也才1.3万亿，意味着余额宝虽然不是银行存款，但是其规模已经超过了中国第五大商业银行。
众所周知，商业银行都被称之为大而不倒，为什么叫大而不倒呢？这是因为，一旦商业银行出现了问题，那么将有可能演变成为席卷全国乃至于世界的金融灾难，比如说2008年的世界金融危机，说其起点不过是雷曼兄弟的一些坏账而已，而今天的阿里金融帝国比起当年的雷曼兄弟也是不遑多让了。
虽然阿里没有雷曼疯狂加杠杆的那些行为，但是，道理却是一致的，1.43万亿规模的货币基金这是世界上任何一家基金公司都没有运营过的，一旦出现了一点闪失，那么余额宝将有可能演变成为一颗超级金融核弹，如果引爆的话，不仅是中国经济将有可能面临着崩盘的危险，甚至世界经济都有可能出现巨大的危机。
那么，最好的办法是什么？这就是把气球或者泡沫里面的气给慢慢的放出来一点，让气球里面没有那么多气了，自然也就没有那些危险了，这才是余额宝不断下调其限额的原因。
从数据来看，余额宝人均购买份额为3800元，因此连续两次限额调整对绝大多数用户没太大影响。但是长远来看，余额宝的限额依然可能会让其规模减小，这或许就是在为这只快速膨胀的气球放气。
值得注意的是，没有任何一家金融公司会用“挥刀自宫”的方式来对待自己，所以这只是表面原因，深层原因是余额宝的金融风险已经引起了高度的关注，所以才需要不断地给气球放气。
有专家认为，余额宝此举与监管层正在酝酿的货币基金新规有关。统计数据显示，目前市场上的货币基金规模为5.36万亿元，天弘余额宝的资产净值超1.43万亿元，余额宝已经成为货币基金市场的“巨无霸”。
降低投资额度，对于余额宝来说，也未必是坏事儿。小步慢跑，可以跑得“稳上加稳”。中央财经大学金融学院教授郭田勇称，调低额度、增速放缓，有利于资金的投资管理。
郭田勇指出：“一旦出现量比较大的大额赎回，对基金的经营稳定会冲击非常大。所以，支付宝以10万元以内的零售客户为主，这样对它基金的稳健经营是有帮助的。”
对于接下来还会不会进一步下调，蚂蚁金服方面回应称没有继续下调的计划。当前余额宝用户持有的资金以小额居多，户均金额只有几千元，10万元的持有额度可以满足绝大多数用户的现金管理需要。这次限额调整后更凸显余额宝作为小额、分散的现金管理工具的定位。
就个人来说，继续下调也没事，小编看着余额宝里3位数的存款依然可以长叹一声，完全不受影响啊呵呵！
内容综合整理自创业邦、IT时代网等
责任编辑：
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今日搜狐热点马云已经放弃余额宝了，我们还等什么？
我有一个习惯，总是把自己的一点小钱，放在余额宝里面，便于支付买东西。支付宝和其他银行卡之间的交易不收手续费，并且还两小时内到账，并且当初说好的，每一万元一天有1块二的收益，对于我这个上班族女郎来说，那真真是极好的。
曾经年轻，不学金融，也没有投资意识，觉着这余额宝挺好，钱放里面还可以生钱，于是我上班以后把自己刚刚攒的2万块钱全部放里面了。可是没几天我就发现，余额宝的收益下降了。慢慢的从年化收益4.5%降到了现在的3.67%。我就觉得我不能再满足于把余额宝当成理财渠道了。满足于3.67%的年化收益，自己都觉得自己太没出息。
马云公开演讲，独有最近余额宝收益的下降的事情只字未提，反而支付宝不定时的发消息，让去投资他们的定期理财产品，招财宝。他们要放弃余额宝的活期理财，主动降低收益驱逐用户去投资他们的定期理财产品招财宝了。
细心观察下，这个招财宝4%—7%的年化收益，在当下P2P横行的情况下，估计发展要比余额宝艰难许多。连陆金所都推出了余额宝同类活期理财产品5%收益，就算看定期理财，人人贷12%，红岭创投14%以上，创赢易贷15%以上的定期理财看来收益都更高些。
我现在只是把余额宝当成一个各银行卡之间资金调转的免费中转平台，外加淘宝资金放置平台，大额资金都放在了股市还有一些P2P平台里面。马云都放弃余额宝了，你还在等什么？
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余额宝“挥刀自宫”，但马云的麻烦只是十万限额吗？
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原标题：余额宝“挥刀自宫”，但马云的麻烦只是十万限额吗？ 余额宝最近又出事了，余额宝开始 自我限额之
原标题：余额宝“挥刀自宫”，但马云的麻烦只是十万限额吗？
余额宝最近又出事了，余额宝开始 自我限额之后又取消了自动买入，这种行为被业内戏称为“挥刀自宫”，但是支付宝的麻烦只是余额宝吗？
2月1日对中国金融市场来说可不是一个平凡的日子，这一天发生了太多的事情，獐子岛的扇贝任性旅游的风潮还没过去，A股市场又是200股跌停的一片黑色星期四，而作为中国第一大基金的“余额宝”同样也过得不太平，在余额宝推出五年之后，在所有人都已经习惯使用这个我们最方便的货币基金之后，余额宝自己对自己下手了，今天我们就来分析一下，余额宝自我下手之后，支付宝的问题仅仅是十万限额吗？
　一、挥刀自宫的余额宝
早上有些人还没从睡梦中醒来，就收到一条短信，这既不是来自电信运营商的常规问候，也不是来自商业银行的日常推销，而是一条来自支付宝的提示，其原文是：
“因余额宝规则调整，3月15日前月自动转入服务暂停，你可以手动转入。——支付宝”
相信收到这条短信的时候，很多人恐怕会是一脸蒙圈，余额宝这到底是咋了？仔细查阅余额宝的母公司天弘基金的公告，我们可以发现：
1月31日，天弘基金发布公告称，自2月1日起，将设置余额宝每日申购总量，即单日实际申购达到设定额度时，当日不再受理申购申请，每日申购额度根据基金申购、赎回情况动态设定，实施期限根据基金运行情况进行阶段性调整。
而我们再打开支付宝的页面之后，我们可以看到，余额宝的页面显示，已经暂停自动转入，申购时间从每天9点开始，如果用户在转入时，页面提示今日转入总额已经满额了，只能等到第二天的九点之后再行转入。
曾几何时，余额宝就是凭借每天不限时间，不限次数，不限金额的自动转入赢得了大多数人的青睐，大家都已经习惯于有一个自动会帮自己理财的理财助手来帮助自己活得远超过银行活期的利息收益。但是，这样幸福的时光已经过去了，余额宝此次暂停自动转入功能，可以说是从去年三次限额调整之后的又一次巨变，借用金庸先生武侠的说法这和《葵花宝典》的“挥刀自宫”都有着几分相像了。
从去年5月份开始，天弘基金开启了一系列针对余额宝的调整，2017年5月末将个人账户最高持有额度由100万降低至25万，8月份再次向下调整至10万元。2017年12月，余额宝设立单日购买额度2万元的上限，单个账户最高持有额度仍为10万。三次额度调整，也使得余额宝的总规模增速趋于平稳。据天弘基金公布的数据显示，截至2017年末，余额宝规模已经稳定在1.5万亿左右。
正如我们前面几次分析时说的那样，余额宝这样做其实是迫不得已而为之，作为全世界最大的货币基金，其基金管理难度和基金管理规模都超过了历史上大部分基金，这种潜在风险即使是有着阿里这样深厚背景的天弘基金，有着支付宝作为支撑的余额宝也是难以承受的。
二、马云的麻烦只有十万限额吗？
买余额宝也需要靠抢了？这大概是从十万限额之后有一大控制余额宝规模的办法，将每天涌入余额宝的资金量从总量上做了一个限制，这样对于管理基金来说算是终于有了一个自来水龙头，不用再担心大量资金涌入所造成的大水漫灌的效果，这和每天及时转出五万限额一起，为余额宝构建起了一个安全阀，在这个安全阀建好之后，估计马云心中的一块大石头终于可以落地了。
然而，马云因此就可以睡一个好觉了吗？恐怕还没有这么容易，从去年开始针对互联网金融的一系列市场规范工作被提上了议事日程，防控金融风险成为了国家金融监管的主旋律，作为中国最大的互联网金融机构蚂蚁金服可以说是首当其冲，余额宝作为其中一个比较重要的互联网基金模块，自己降低金融风险可以说是作为最大货币基金自我响应监管号召的一个举动吧。
但是，余额宝是风险降低了，麻烦却并没有因此减少，支付宝（蚂蚁金服）作为中国最大的互联网金融机构之一，在支付、基金、征信、新零售等等领域都有着龙头老大的地位，正如王熙凤说的，大有大的难处，当大哥也有着自己的麻烦，余额宝自我降额的很多并发事件，让支付宝的潜在麻烦可能并不会小：
一是余额宝的核心竞争力丧失。对于余额宝自己来说，其最核心的竞争力就是T+0交易，随时存取、随时使用再加上高收益，但是现在余额宝的收益已经下降到不足4个点，随时存入的优势又变成了早上9点抢购，随时支出虽然没受到太大的影响，但在前两个优势的丧失之后，余额宝对于大家的吸引力却是明显下降的，如今微信退出了零钱通，各家商业银行的随时可以交易的宝宝类基金也都不少，挥刀自宫后的余额宝除了之前的先发优势之外，几乎也没什么真正的竞争优势了，长期以往下去，失去竞争优势的余额宝如何能维持自己货币基金老大的地位，恐怕都会是一个难题。
二是引发的支付问题让人头疼。在2017年的最后一天，《中国人民银行办公厅关于调整支付机构客户备付金集中交存比例的通知》出炉，这个通知将备付金存管再次引到了公众的面前，什么是备付金？就是你存入支付宝却没有用完的沉淀资金，这些钱在某种情况下可以看作你存在支付宝里面的资金，之前这笔钱一般被支付宝们存在了不同银行的不同账户里面，支付机构可以凭借这笔钱赚到不少的收益，随着备付金的集中存管，这笔钱将不再被支付机构自己随便存储，要被存入没有利息的指定账户里面，然而引导用户去购买余额宝等货币基金产品就曾经被认为是绕开备付金集中存管的一种手段，如今，余额宝不能自动购买了，那么支付宝必须要面对的是自己账户里面那么多的备付金该怎么处理？直接上交集中存管，实在是舍不得，每天都会损失大量的利息收入，但是不交又不行，这对支付宝来说麻烦不小。
三是花呗、借呗的高杠杆麻烦还没结束。1月初，支付宝旗下最大的信贷产品花呗、借呗传出消息被监管层所约谈，之后就有网友反映自己的花呗、借呗被支付宝关闭，根据互联网上的报道，重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司的注册资金只有18亿，重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司的注册资金为20亿，这也就是说，蚂蚁旗下花呗、借呗主营公司的融资总额与资本金额的比例按照重庆银监局2.3倍的杠杆要求最多也只能做87.4亿的生意，但现在蚂蚁金服放贷的规模是接近3000亿，这个高杠杆问题可以说是悬在花呗、借呗头上的达摩克利斯之剑，这个问题到现在其实也没有得到妥善的解决。
四是信用的麻烦又来了。在支付宝体系中，还有一个巨大的巨头，这就是芝麻信用，作为互联网征信的佼佼者，芝麻信用这些年在取得了令人瞩目成绩的同时，也时支付宝旗下一个经常捣蛋的孩子，年初支付宝账单所引发的用户隐私问题就是芝麻信用协议所导致的，芝麻信用的身份在支付宝中就像《亮剑》中的李云龙一样，其取得的战功和犯下的错误几乎是一样多。如今，芝麻信用的敌人终于出现了，这就是中国互联网的另一极腾讯，腾讯信用出现了，虽然有媒体报道说腾讯信用上线不到一天就又被下线，但是不可否认的是腾讯的信用体系真的来了，当年腾讯借助自身的社交网络之利，用一个月就在支付市场以红包为武器完成了支付宝十年的用户普及，那么如今腾讯信用来了之后，芝麻信用是不是终于要面对敌手了呢？
基金、支付、信贷、征信可以说支付宝最近的麻烦一个都不比一个小，如何解决这些问题，估计需要马云头疼好一阵了。
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