股份有限公司
2013年半年度报告
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司董事沈伟平先生因公未能亲自出席本次董事会会议，委托董事长庄国蔚先生代为
出席并行使表决权。公司其余董事均亲自出席董事会会议。
三、 公司半年度财务报告未经审计。
四、 公司负责人庄国蔚、主管会计工作负责人董宗泊及会计机构负责人（会计主管人员）
姚第兴声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 本半年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成
公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
第一节 释义 ................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6
第四节 董事会报告 ........................................................................................................................ 7
第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 12
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 19
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 23
第八节 财务报告（未经审计） ................................................................................................... 24
第九节 备查文件目录 ................................................................................................................ 100
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、
股份有限公司
光明食品（集团）有限公司
上海牛奶（集团）有限公司
新西兰新莱特乳业有限公司
上海市糖业烟酒（集团）有限公司
第二节 公司简介
一、公司信息
公司的中文名称
股份有限公司
公司的中文名称简称
公司的外文名称
BRIGHT DAIRY & FOOD CO.,LTD
公司的外文名称缩写
BRIGHT DAIRY
公司的法定代表人
公司的中文名称
股份有限公司
二、联系人和联系方式
董事会秘书
证券事务代表
上海市吴中路578号
上海市吴中路578号
三、基本情况变更简介
公司注册地址
上海市吴中路578号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址
上海市吴中路578号
公司办公地址的邮政编码
www.brightdairy.com
四、信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址
www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点
股份有限公司董事会秘书办公室
五、公司股票简况
公司股票简况
股票上市交易所
上海证券交易所
六、公司报告期内的注册变更情况
注册登记日期
注册登记地点
上海市工商局
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、公司主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
单位：元 币种：人民币
主要会计数据
本报告期（1－6月）
本报告期比上年同
7,443,188,797
6,461,325,228
归属于上市公司股东的净利润
147,968,162
96,675,721
归属于上市公司股东的扣除非经常
性损益的净利润
134,810,156
89,134,804
经营活动产生的现金流量净额
121,283,162
494,353,353
本报告期末
本报告期末比上年
度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产
3,899,274,037
4,013,845,495
9,792,132,337
9,339,299,576
（二）主要财务指标
主要财务指标
本报告期（1－6月）
本报告期比上年同
基本每股收益（元／股）
稀释每股收益（元／股）
扣除非经常性损益后的基本每股收
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%）
减少0.25个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
资产收益率（%）
减少0.27个百分点
二、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目
非流动资产处置损益
-13,011,453
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府
30,812,186
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
少数股东权益影响额
所得税影响额
-2,832,095
13,158,006
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013年上半年，面对国内乳制品行业激烈的竞争格局，面对原料奶价格不断上涨的不利因
素，公司在董事会的领导下，围绕"聚焦乳业、领先新鲜、做强常温、突破奶粉"的战略目标，
充分利用现有的资源和优势，不断拓展市场，扩大经营规模；加强成本管理、费用控制，增强
企业盈利能力。
2013年上半年，公司以食品安全为首要任务，以打造全产业链核心竞争力为目标，通过加
强食品安全管理，解决产业链上的薄弱环节；通过合理调配资源，优化产能布局；通过打好地
区战役，实现目标市场突破；通过加快明星产品发展，保持销售收入较快增长；通过加强公司
治理，提升管理能力，降低经营风险。
2013年上半年，在公司全体员工的努力下，公司实现营业总收入 74.43 亿元，比去年同期
增长15.2 %；归属于母公司股东的净利润1.48 亿元，比去年同期增长53.1%；每股收益0.1208
元，比去年同期增加31.2％。
（一）主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
金额（元）
上年同期数
7,443,188,797
6,461,325,228
981,863,569
4,746,665,405
4,166,925,205
579,740,200
2,185,875,945
1,915,432,535
270,443,410
225,904,836
199,705,339
26,199,497
32,595,581
45,021,949
-12,426,368
经营活动产生的现金流量净额
121,283,162
494,353,353
-373,070,191
投资活动产生的现金流量净额
-381,251,461
-277,592,306
-103,659,155
筹资活动产生的现金流量净额
-66,314,584
-181,840,873
115,526,289
19,380,293
15,466,408
2、报告期内财务状况分析
（1）资产负债部分
单位：元 币种：人民币
本期期末数
本期期末数
占总资产的
本期期初数
交易性金融资产
11,781,416
-11,781,416
320,035,834
225,373,435
94,662,399
988,878,240
709,740,369
279,137,871
交易性金融负债
54,200,044
17,340,157
36,859,887
应付职工薪酬
101,745,644
152,544,591
-50,798,947
注：变动的主要原因
（1）交易性金融资产比期初减少，主要原因是汇率变动影响导致交易性金融资产转为负债。
（2）预付款项比期初增加，主要原因是预付原材料款增加。
（3）在建工程比期初增加，主要原因是华东中心工厂投入增加。
（4）交易性金融负债比期初增加，主要原因是汇率变动影响导致交易性金融资产转为负债。
(5) 应付职工薪酬比期初减少，主要原因是支付上年计提的双薪。
（2）损益部分
单位：元 币种：人民币
金额（元）
上年同期数
-2,849,073
营业外收入
37,785,535
16,778,551
21,006,984
营业外支出
20,744,305
14,417,989
所得税费用
63,328,366
-3,602,903
66,931,269
归属于母公司所有者的净利润
147,968,162
96,675,721
51,292,441
少数股东损益
注：变动的主要原因
（1）投资收益比上年同期减少，主要原因是投资的联营公司盈利减少。
（2）营业外收入比上年同期增加，主要原因是本期收到政府补贴款增加。
（3）营业外支出比上年同期增加，主要原因是本期个别子公司迁建报废固定资产。
（4）所得税费用比上年同期增加，主要原因是本期因盈利增加而计提所得税费用增加及上年同期收
到退回所得税。
（5）归属于母公司所有者的净利润比上年同期增加，主要原因是本期营业收入增加，毛利率提高，
期间费用降低。
（6）少数股东损益比上年同期增加，主要原因是本期含少数股东权益的子公司盈利增加。
（3）现金流量部分
单位：元 币种：人民币
金额（元）
上年同期数
经营活动产生的现金流量净额
121,283,162
494,353,353
-373,070,191
投资活动产生的现金流量净额
-381,251,461
-277,592,306
-103,659,155
筹资活动产生的现金流量净额
-66,314,584
-181,840,873
115,526,289
收到其他与经营活动有关的现金
24,868,242
17,050,554
收回投资收到的现金
127,500,000
-127,500,000
取得投资收益收到的现金
-2,805,008
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
33,178,520
57,036,183
-23,857,663
收到其他与投资活动有关的现金
-3,204,000
投资支付的现金
77,500,000
-77,500,000
收到其他与筹资活动有关的现金
10,317,855
-4,687,996
减少注册资本所支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
注：变动的主要原因
（1）经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少，主要原因是本期购买商品、接受劳务支付的现
（2）投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少，主要原因是上期收回委托理财产品本金。
（3）筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加，主要原因是本期取得借款增加和偿还到期债务
（4）收到其他与经营活动有关的现金比上年同期增加，主要原因是本期利息收入增加。
（5）收回投资收到的现金比上年同期减少，主要原因是上期收回委托理财产品本金。
（6）取得投资收益收到的现金比上年同期减少，主要原因是上期收到联营公司分配的股利。
（7）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额比上年同期减少，主要原因是本期处
置固定资产、无形资产和其他长期资产收到现金减少。
（8）收到其他与投资活动有关的现金比上年同期减少，主要原因是上期收到投资补贴款。
（9）投资支付的现金比上年同期减少，主要原因是上期投资支付委托理财产品本金。
（10）收到其他与筹资活动有关的现金比上年同期减少，主要原因是本期收到的专项应付款减少。
（11）减少注册资本所支付的现金比上年同期增加，主要原因是本期回购注销部份股权激励股份。
（12）支付其他与筹资活动有关的现金比上年同期增加，主要原因是本期支付的专项应付款增加。
（1）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2012年度，公司非公开发行股份募集资金项目为《日产2000吨乳制品中央自动控制技术
生产线技术改造项目》，项目投资总额为142,083万元，项目预计将于2014年达纲。截止2013
年6月30日，该项目按预期进度实施。
（2）经营计划进展说明
2013年全年经营计划为：争取实现营业总收入158.42亿元，扣除非经常性损益和激励成本
后净利润3.17亿元，净资产收益率8%。
2013年上半年实现营业总收入74.43 亿元，完成全年收入指标的 47 ％；扣除非经常性损
益和激励成本后的净利润 1.42 亿元，完成全年净利润指标的44.8 ％；净资产收益率 3 %。
（二）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分产品情况
单位：元 币种：人民币
主营业务分产品情况
毛利率比上年增减
5,417,429,766
3,097,948,156
增加0.10个百分点
1,684,498,448
1,351,287,280
增加3.08个百分点
312,683,549
273,170,537
减少5.31个百分点
2、主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
营业收入比上年增减(%)
2,225,098,445
4,117,492,220
1,072,021,098
主要销售客户的情况
前5名客户销售金额116,420万元，占销售比例16%
（三）核心竞争力分析
1、拥有国家驰名商标"光明"等一系列较高知名度的品牌；
2、拥有乳业生物科技国家重点实验室；
3、拥有丰富的市场和渠道经验；
4、拥有先进的全程冷链保鲜管理系统；
5、拥有多项发明专利技术；
6、拥有先进的乳品加工工艺、技术和设备；
7、在国内和新西兰拥有供应稳定、质量优良的原料奶基地。
（四）投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期内，公司对外股权投资总额为30,737,905元，具体情况见下表：
单位：元 币种：人民币
10,475,326
14,965,000
15,362,681
-1,006,104
14,356,577
22,555,000
30,213,980
30,737,905
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1）委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
（2）委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
3、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
单位：万元 币种：人民币
尚未使用募
集资金总额
尚未使用募集资
金用途及去向
139,045.42
日产 2000 吨乳
制品中央自动控
制技术生产线技
术改造项目
（2）募集资金承诺项目使用情况
单位：万元 币种：人民币
承诺项目名称
日产 2000 吨乳制
品中央自动控制技
术生产线技术改造
139,045.42
注：项目进度按募集资金使用进度计算。
详见《2013年上半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。
4、主要子公司、参股公司分析
单位：万元 币种：人民币
子公司全称
上海光明随心
订电子商务有
上海乳品四厂
黑龙江省光明
松鹤乳品有限
州)有限公司
北京光明健能
乳业有限公司
天津光明梦得
乳品有限公司
武汉光明乳品
上海光明荷斯
坦牧业有限公
南京光明乳品
广州光明乳品
上海光明奶酪
黄油有限公司
新西兰新莱特
乳业有限公司
新西兰万元
5、非募集资金项目情况
单位：万元 币种：人民币
项目收益情况
武汉光明生态示范奶
牛场有限公司("武汉
河南郑州光明山盟乳
业有限公司扩产迁建
德州光明生态示范奶
牛养殖有限公司
二、利润分配或资本公积金转增预案
（一）报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
日，公司召开2012年度股东大会，审议通过了2012年度利润分配方案，
每股派发现金红利 0.18元（含税）。上述利润分配方案已于2013年5月实施，
日为现金红利发放日。《2012年度利润分配实施公告》刊登于日的《中国证券
报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》。
第五节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁和媒体质疑事项。
二、破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
三、资产交易、企业合并事项
四、公司股权激励情况及其影响
（一）相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
公司股权激励之限制性股票首批解锁
详见日，刊登于《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券
交易所网站上的《股份有限公司关于股权
激励之限制性股票首批解锁的公告》。
公司注销已回购股权激励股份
详见日，刊登于《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券
交易所网站上的《股份有限公司关于注销
已回购股权激励股份的公告》。
五、重大关联交易
重大关联交易情况表：
单位：元 币种：人民币
关联交易方
关联交易内
关联交易定价原
关联交易金
牛奶集团及其
采购生奶等
根据董事会决议
按协议价执行
144,406,833
光明食品集团
及其下属公司
根据董事会决议
按协议价执行
64,041,967
光明食品集团
及其下属公司
牧草等畜牧
根据董事会决议
按协议价执行
11,378,513
光明集团及其
商超渠道费
根据董事会决议
按协议价执行
13,644,760
牛奶集团及其
出售饲料、冻
根据董事会决议
按协议价执行
光明食品有限
公司及其下属
出售乳制品
根据董事会决议
按协议价执行
188,731,393
牛奶集团及其
出售乳制品
根据董事会决议
按协议价执行
26,695,235
六、重大合同及其履行情况
（一）托管、承包、租赁事项
（二）担保情况
单位：万元 币种：人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计（B）
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）
担保总额占公司净资产的比例(%)
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提
供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50％部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）
（三）其他重大合同或交易
本报告期公司无其他重大合同或交易。
七、承诺事项履行情况
（一）上市公司、持股5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
如未能及时履
行应说明未完
成履行的具体
如未能及时履
行应说明下一
份有限公司
1、在牛奶集团保持控股股东地位的
条件下，将通过控股、参股、租赁、承包或其
他约定方式而取得经营权的关联企业按政府
指导价（无政府指导价的按市场公允价）收购
牛奶集团的原料奶。2、或其关联企
业每年通过与牛奶集团签订奶源供需协议约
定年度收购量和收购价格，规范收购原料奶的
行为。3、在上述奶源供需协议约定的年度收
购量和收购价格范围内，在符合质量标准的前
提下，100％收购牛奶集团的原料奶，不以任
何其他理由拒收牛奶集团的原料奶。
本公司控股子公司上海光明荷斯坦牧业有限
公司使用划拨性质的土地面积为339,894平方
米，上海奶牛育种中心有限公司使用划拨性质
的土地面积为52,513.80平方米，黑龙江省光
明松鹤乳品有限公司使用划拨性质的土地面
积为68,291.40平方米。本公司将按照国家土
地使用的法律法规积极向有关政府土地管理
部门申请办理出让用地手续。相关划拨用地的
出让方案获得政府主管部门批准后，本公司将
按照签订的合同要求支付土地出让价款。
（集团）有
不直接或间接投资设立、购并，或与任何第三
方投资设立、购并从事乳及乳制品研发、生产
和销售的任何经济组织。
促使下属子公司上海市糖业烟酒（集团）有限
公司于日之前将其所持上海
蒙牛乳业有限公司之股权全部转让给光明集
团关联企业以外的第三方主体。
糖酒集团与上
海蒙牛乳业有
限公司潜在股
权受让者就股
权转让事宜积
极磋商，目前
尚未接到愿意
受让的答复。
糖酒集团将采
取与潜在股权
受让者约定最
后答复期限，
或探寻其他解
决方式，尽快
履行承诺。
在光明集团保持和牛奶集团实际控
制人地位的情况下，其有义务督促牛奶集团、
及其各自关联企业完全履行本协议
项下的义务。
（集团）有
通过控股、参股、租赁、承包或其他约定方式
而取得经营权的所有牧场所生产的奶源保证
以政府指导价（无政府指导价的按市场公允
价）供应给，成为在上海、
江苏、浙江、安徽等地区控制奶源的坚强后盾。
于日之前将其持有的上海乳
品一厂分厂的股权转让给牛奶集团关联企业
以外的第三方主体。
除牛奶集团以
外的上海乳品
一厂分厂股权
持有人不同意
牛奶集团转让
所持股份，且
不同意对上海
乳品一厂分厂
清算注销。
牛奶集团将加
大与其他股东
沟通力度，或
探寻其他解决
方式，尽快履
鉴于牛奶集团控制的地处安徽省歙县的上海
农工商（集团）练江总公司兼具企业经营和社
会管理双重职能（包括其下属上海乳品七厂有
限公司），牛奶集团承诺于适当时机，敦促上
海乳品七厂有限公司完成企业改制，实现经营
资产和社会职能的划分，并将其交由
托管经营、作为定牌代加工企业或者转让至光
明乳业名下。
1、不直接或间接开发乳制品以及乳制品的替
代品。2、不直接或间接从事或代理他人从事
乳制品生产、销售业务。3、不直接或间接作
任何有关乳制品或乳制品业务的广告或其他
任何形式的宣传。4、不直接或间接投资设立、
购并，或与任何第三方投资设立、购并从事乳
及乳制品研发、生产和销售的任何经济组织。
5、不再注册与乳制品或乳制品业务有关的商
标，不再使用或许可第三方使用其拥有的与乳
制品或乳制品业务有关的商标。
郭本恒、梁
永平、罗海、
沈伟平、李
柯、孙克杰、
朱建毅、董
1、在限制性股票解锁后，继续按照法律法规，
监管机构的规章和规定，以及激励计划与授予
协议的规定或约定，合法处置已解锁的限制性
股票。2、在本人担任公司董事、高级管理人
员（总经理、副总经理、董事会秘书、财务总
监）期间，以及辞任上述职务之日起6个月内
不出售本人持有的本公司股票（包括以获售限
制性股票以外的方式取得的本公司股票）。
八、聘任、解聘会计师事务所情况
2013年1月，根据国家财政部、工商总局、商务部、外汇局、证监会《关于印发<中外合
作会计师事务所本土化转制方案>的通知》（财会[2012]8号）的规定，德勤华永会计师事务所有
限公司转制更名为“德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）”。详见日《中国
证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》。
日，公司2012年度股东大会审议通过了《关于续聘会计师事务所的提案》。
续聘德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司审计机构，负责本公司2013会计年度的
财务审计工作，年度报酬为不超过220万元人民币。德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
为本公司提供审计服务年限为17年。
九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人、收购
人处罚及整改情况
本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人、收
购人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
十、公司治理情况
本公司治理结构较为完善，与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。
十一、其他重大事项的说明
（一）其他
报告期内，本公司控股子公司新莱特筹划上市事宜，拟在新西兰证券交易所以IPO方式融
资。日，新莱特在新西兰证券交易所注册了招股说明书并向该所提交了主板挂
牌交易普通股的申请。2013年7月 23日，新莱特在新西兰证券交易所主板挂牌上市，股票代
码“SML”。详见日、日、2013年7月 24日《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站。
第六节 股份变动及股东情况
一、股本变动情况
（一）股份变动情况表
1、股份变动情况表
本次变动前
本次变动增减
（＋，－）
本次变动后
一、有限售条件股份
183,146,097
-3,083,430
180,062,667
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股
183,146,097
-3,083,430
180,062,667
其中： 境内非国有法人
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份
1,041,892,560
1,044,534,992
1、人民币普通股
1,041,892,560
1,044,534,992
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
三、股份总数
1,225,038,657
1,224,597,659
2、 股份变动情况说明
根据公司A 股限制性股票激励计划的规定，日，公司第四届董事会第三十
次会议审议通过《关于限制性股票激励计划首批限制性股票解锁的实施方案》、《关于公司满足
首批限制性股票解锁条件的议案》、《关于激励对象满足首批限制性股票解锁条件的议案》、《关
于回购及注销激励对象首批未解锁限制性股票的议案》。
根据第四届董事会第三十次会议决议，日，股权激励股票2,642,432股解锁，
日，股权激励股票440,998股注销。日，公司完成工商登记变更
（二）限售股份变动情况
解除限售日期
及注销日期
公司高级管理人员、
公司中层管理人员及
子公司主要管理人
员、经公司董事会认
解除限售日期
月6日，注销
日期为2013
定对公司经营业绩和
未来发展有直接影响
的核心营销、技术和
管理骨干等共计94人
年3月22日。
二、股东情况
（一）股东数量和持股情况
报告期末股东总数
前十名股东持股情况
持有有限售条
件股份数量
上海牛奶(集团)有限
366,498,967
-1,000,000
光明食品（集团）有
314,404,338
上海六禾御秀投资
中心（有限合伙）
57,300,000
57,300,000
方达价值成长混合
型证券投资基金
35,139,243
15,175,183
上海景林景通股权
20,500,000
20,500,000
广东温氏投资有限
18,500,000
18,500,000
光大金控（上海）投
资中心（有限合伙）
18,100,000
18,100,000
有限公司－华商盛
世成长股票型证券
15,586,862
金鑫证券投资基金
13,348,235
-1,795,907
添富成长焦点股票
型证券投资基金
11,383,381
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份的数量
股份种类及数量
上海牛奶(集团)有限公司
366,498,967
人民币普通股
光明食品（集团）有限公司
314,404,338
人民币普通股
中国－易方达价值成长混合型
证券投资基金
35,139,243
人民币普通股
中国股份有限公司－华商盛世
成长股票型证券投资基金
15,586,862
人民币普通股
中国－汇添富成长焦点股票型
证券投资基金
11,383,381
人民币普通股
金鑫证券投资基金
11,348,235
人民币普通股
安徽国富产业投资基金管理有限公司
人民币普通股
中国股份有限公司－
精选灵活配置混合型证券投资基金
人民币普通股
－增长股票型证券投
人民币普通股
中国－股票型证券投
人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明
光明食品（集团）有限公司系上海牛奶（集团）有限
公司控股股东，持有上海牛奶（集团）有限公司100％
的股份。其余股东未知是否存在关联关系或一致行动
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
有限售条件股东
持有的有限
售条件股份
有限售条件股份可上市交易情况
可上市交易时间
新增可上市交
易股份数量
上海六禾御秀投
资中心（有限合
57,300,000
非公开发行的股份自
发行结束之日起12
个月内不得转让。
上海景林景通股
权投资中心
20,500,000
非公开发行的股份自
发行结束之日起12
个月内不得转让。
广东温氏投资有
18,500,000
非公开发行的股份自
发行结束之日起12
个月内不得转让。
光大金控（上海）
18,100,000
非公开发行的股份自
发行结束之日起12
个月内不得转让。
混合型证券投资
非公开发行的股份自
发行结束之日起12
个月内不得转让。
全国社保基金一
非公开发行的股份自
发行结束之日起12
个月内不得转让。
锋股票型证券投
非公开发行的股份自
发行结束之日起12
个月内不得转让。
股票型证券投资
非公开发行的股份自
发行结束之日起12
个月内不得转让。
非公开发行的股份自
上投摩根内需动
力股票型证券投
发行结束之日起12
个月内不得转让。
东证资管－招行
－东方红－新睿
1号集合资产管
非公开发行的股份自
发行结束之日起12
个月内不得转让。
上述股东关联关系或一致行动的说
中国－申万菱信混合型证券投资基金与中
国－申万菱信股票型证券投资基金同属申
万菱信基金管理有限公司。
中国－先锋股票型证券投资基金与
中国－上投摩根内需动力股票型证券投资基金同
属上投摩根基金管理有限公司。
其余股东未知是否存在关联关系或一致行动的关系。
（二）控股股东或实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东或实际控制人没有发生变更。
第七节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
（一）现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
期初持股数
期末持股数
报告期内股份
增减变动量
增减变动原因
（二）公司董事、监事、高级管理人员变动情况
担任的职务
董事会换届
董事会换届
监事会换届
监事会换届
管理层换届
董事会换届
董事会换届
监事会换届
监事会换届
第八节 财务报告（未经审计）
一、财务报表
合并资产负债表
编制单位:股份有限公司
单位：元 币种：人民币
流动资产：
2,012,112,733
2,339,384,038
交易性金融资产
11,781,416
1,580,140,368
1,310,077,082
320,035,834
225,373,435
其他应收款
48,196,162
58,358,609
买入返售金融资产
1,252,731,859
1,015,752,178
一年内到期的非流动
其他流动资产
流动资产合计
5,214,129,976
4,962,238,036
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
30,737,905
30,213,980
投资性房地产
2,538,649,203
2,681,667,349
988,878,240
709,740,369
固定资产清理
生产性生物资产
146,870,770
142,171,709
276,788,753
280,102,296
258,884,662
258,884,662
长期待摊费用
递延所得税资产
335,818,889
272,757,236
其他非流动资产
非流动资产合计
4,578,002,361
4,377,061,540
9,792,132,337
9,339,299,576
流动负债：
928,190,779
793,362,976
交易性金融负债
54,200,044
17,340,157
1,511,902,424
1,378,858,771
359,249,794
335,197,904
应付职工薪酬
101,745,644
152,544,591
138,753,154
111,924,439
其他应付款
1,340,563,699
1,037,183,584
一年内到期的非流动
121,658,142
130,380,216
其他流动负债
流动负债合计
4,559,617,517
3,959,812,909
非流动负债：
697,772,757
708,489,280
长期应付款
10,444,688
10,671,738
专项应付款
22,221,175
25,732,001
递延所得税负债
59,193,868
64,061,750
其他非流动负债
153,231,998
145,866,672
非流动负债合计
942,864,486
954,821,441
5,502,482,003
4,914,634,350
所有者权益（或股东权
实收资本（或股本）
1,224,597,659
1,225,038,657
1,646,898,007
1,676,837,088
减：库存股
321,367,710
321,367,710
一般风险准备
未分配利润
704,951,693
777,411,110
外币报表折算差额
13,190,930
归属于母公司所有者
3,899,274,037
4,013,845,495
少数股东权益
390,376,297
410,819,731
所有者权益合计
4,289,650,334
4,424,665,226
负债和所有者权益
9,792,132,337
9,339,299,576
法定代表人：庄国蔚 主管会计工作负责人：董宗泊 会计机构负责人：姚第兴
母公司资产负债表
编制单位:股份有限公司
单位：元 币种：人民币
流动资产：
1,424,549,633
1,737,189,884
交易性金融资产
1,710,863,255
1,427,593,740
111,236,471
109,510,138
91,348,509
213,004,858
其他应收款
609,741,355
666,036,108
200,063,843
134,483,367
一年内到期的非流动
其他流动资产
流动资产合计
4,147,803,066
4,287,818,095
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
1,062,196,532
1,031,614,471
投资性房地产
378,113,880
395,660,903
849,756,332
625,047,532
固定资产清理
生产性生物资产
157,598,563
155,239,488
长期待摊费用
递延所得税资产
418,183,531
368,800,826
其他非流动资产
非流动资产合计
2,865,848,838
2,576,363,220
7,013,651,904
6,864,181,315
流动负债：
交易性金融负债
1,376,942,253
1,513,369,008
274,888,308
229,712,830
应付职工薪酬
50,451,822
78,040,129
121,623,018
144,196,233
其他应付款
1,238,130,156
1,079,237,022
一年内到期的非流动
其他流动负债
流动负债合计
3,065,668,205
3,048,285,354
非流动负债：
11,957,543
12,552,193
长期应付款
专项应付款
递延所得税负债
其他非流动负债
85,625,206
83,150,117
非流动负债合计
100,796,400
98,976,534
3,166,464,605
3,147,261,888
所有者权益（或股东权
实收资本（或股本）
1,224,597,659
1,225,038,657
1,672,325,791
1,671,247,062
减：库存股
321,367,710
321,367,710
一般风险准备
未分配利润
628,896,139
499,265,998
所有者权益（或股东权益）
3,847,187,299
3,716,919,427
负债和所有者权益
（或股东权益）总计
7,013,651,904
6,864,181,315
法定代表人：庄国蔚 主管会计工作负责人：董宗泊 会计机构负责人：姚第兴
合并利润表
单位：元 币种：人民币
一、营业总收入
7,443,188,797
6,461,325,228
其中：营业收入
7,443,188,797
6,461,325,228
二、营业总成本
7,241,611,201
6,378,109,984
其中：营业成本
4,746,665,405
4,166,925,205
营业税金及附加
37,112,634
38,123,364
2,185,875,945
1,915,432,535
225,904,836
199,705,339
32,595,581
45,021,949
资产减值损失
13,456,800
12,901,592
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填
三、营业利润（亏损以“－”号填列）
202,101,521
86,588,242
加：营业外收入
37,785,535
16,778,551
减：营业外支出
20,744,305
其中：非流动资产处置损失
17,523,638
四、利润总额（亏损总额以“－”号
219,142,751
97,040,477
减：所得税费用
63,328,366
-3,602,903
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
155,814,385
100,643,380
归属于母公司所有者的净利润
147,968,162
96,675,721
少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
七、其他综合收益
-68,939,428
10,400,563
八、综合收益总额
86,874,957
111,043,943
归属于母公司所有者的综合收益
115,291,025
100,774,150
归属于少数股东的综合收益总额
-28,416,068
10,269,793
法定代表人：庄国蔚 主管会计工作负责人：董宗泊 会计机构负责人：姚第兴
母公司利润表
单位：元 币种：人民币
一、营业收入
5,010,838,623
4,251,398,351
减：营业成本
3,546,554,549
2,998,407,903
营业税金及附加
18,088,157
20,706,568
1,264,978,547
1,153,118,209
97,880,144
93,795,532
-10,831,796
资产减值损失
-1,062,877
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号
280,377,556
364,589,752
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）
375,609,455
343,136,486
加：营业外收入
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号
378,570,768
344,884,391
减：所得税费用
28,513,048
-4,704,471
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
350,057,720
349,588,862
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额
350,057,720
349,588,862
法定代表人：庄国蔚 主管会计工作负责人：董宗泊 会计机构负责人：姚第兴
合并现金流量表
单位：元 币种：人民币
一、经营活动产生的现金
销售商品、提供劳务
收到的现金
8,205,830,602
7,148,933,584
收到的税费返还
165,147,030
150,641,905
收到其他与经营活动
有关的现金
24,868,242
17,050,554
经营活动现金流入
8,395,845,874
7,316,626,043
购买商品、接受劳务
支付的现金
5,458,800,066
4,376,592,817
支付给职工以及为职
工支付的现金
456,381,420
381,913,134
支付的各项税费
568,393,853
465,872,528
支付其他与经营活动
有关的现金
1,790,987,373
1,597,894,211
经营活动现金流出
8,274,562,712
6,822,272,690
经营活动产生的
现金流量净额
121,283,162
494,353,353
二、投资活动产生的现金
收回投资收到的现金
127,500,000
取得投资收益收到的
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回
的现金净额
33,178,520
57,036,183
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入
33,178,520
190,545,191
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付
414,429,981
390,637,497
投资支付的现金
77,500,000
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流出
414,429,981
468,137,497
投资活动产生的
现金流量净额
-381,251,461
-277,592,306
三、筹资活动产生的现金
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少
数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
546,106,800
473,291,706
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动
有关的现金
10,317,855
筹资活动现金流入
551,736,659
483,609,561
偿还债务支付的现金
343,278,219
442,759,531
分配股利、利润或偿
付利息支付的现金
270,539,911
221,624,707
其中：子公司支付给
少数股东的股利、利润
减少注册资本所支付的现
支付其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流出
618,051,243
665,450,434
筹资活动产生的
-66,314,584
-181,840,873
现金流量净额
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
-327,271,305
36,341,204
加：期初现金及现金
等价物余额
2,339,384,038
1,114,185,977
六、期末现金及现金等价
2,012,112,733
1,150,527,181
法定代表人：庄国蔚 主管会计工作负责人：董宗泊 会计机构负责人：姚第兴
母公司现金流量表
单位：元 币种：人民币
一、经营活动产生的现金
销售商品、提供劳务
收到的现金
5,577,114,616
4,546,031,955
收到的税费返还
收到其他与经营活动
有关的现金
14,359,342
经营活动现金流入
5,591,473,958
4,549,855,946
购买商品、接受劳务
支付的现金
4,342,813,064
3,314,504,329
支付给职工以及为职
工支付的现金
196,423,669
171,366,124
支付的各项税费
344,919,895
291,621,561
支付其他与经营活动
有关的现金
916,233,524
732,726,774
经营活动现金流出
5,800,390,152
4,510,218,788
经营活动产生的
现金流量净额
-208,916,194
39,637,158
二、投资活动产生的现金
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的
401,451,845
231,892,984
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回
的现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入
401,470,218
235,442,097
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付
255,512,186
160,111,650
投资支付的现金
30,000,000
30,000,000
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流出
285,512,186
190,111,650
投资活动产生的
现金流量净额
115,958,032
45,330,447
三、筹资活动产生的现金
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
207,000,000
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动
有关的现金
10,317,855
筹资活动现金流入
217,317,855
偿还债务支付的现金
170,677,700
分配股利、利润或偿
付利息支付的现金
220,427,579
169,175,660
减少注册资本所支付的现
支付其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流出
225,311,948
340,919,556
筹资活动产生的
现金流量净额
-219,682,089
-123,601,701
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
-312,640,251
-38,634,096
加：期初现金及现金
等价物余额
1,737,189,884
717,802,265
六、期末现金及现金等价
1,424,549,633
679,168,169
法定代表人：庄国蔚 主管会计工作负责人：董宗泊 会计机构负责人：姚第兴
合并所有者权益变动表
单位：元 币种：人民币
归属于母公司所有者权益
少数股东权益
所有者权益合计
实收资本（或股本）
减：库存股
一般风险准备
未分配利润
一、上年年末余额
1,225,038,657
1,676,837,088
321,367,710
777,411,110
13,190,930
410,819,731
4,424,665,226
加：会计政策变
二、本年年初余额
1,225,038,657
1,676,837,088
321,367,710
777,411,110
13,190,930
410,819,731
4,424,665,226
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号
-29,939,081
-72,459,417
-11,731,962
-20,443,434
-135,014,892
（一）净利润
147,968,162
155,814,385
（二）其他综合收益
-20,945,174
-11,731,962
-36,262,292
-68,939,428
上述（一）和（二）
-20,945,174
147,968,162
-11,731,962
-28,416,069
86,874,957
（三）所有者投入和
-8,993,907
10,072,635
1．所有者投入资本
-1,631,693
-2,072,691
2．股份支付计入所有
者权益的金额
-10,072,636
10,072,635
（四）利润分配
-220,427,579
-2,100,000
-222,527,579
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
-220,427,579
-2,100,000
-222,527,579
（五）所有者权益内
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额
1,224,597,659
1,646,898,007
321,367,710
704,951,693
390,376,297
4,289,650,334
单位：元 币种：人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
少数股东权益
所有者权益合
实收资本（或
减：库存股
一般风险准备
未分配利润
一、上年年末余额
1,049,193,360
454,269,505
276,872,109
667,983,092
383,305,402
2,834,825,311
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额
1,049,193,360
454,269,505
276,872,109
667,983,092
383,305,402
2,834,825,311
三、本期增减变动金额（减少
以“－”号填列）
-60,703,283
-44,478,013
（一）净利润
96,675,721
100,643,380
（二）其他综合收益
10,400,563
上述（一）和（二）小计
96,675,721
10,269,793
111,043,943
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益
（四）利润分配
-157,379,004
-4,015,533
-161,394,537
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分
-157,379,004
-4,015,533
-161,394,537
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
2．盈余公积转增资本（或股
3．盈余公积弥补亏损
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额
1,049,193,360
459,523,312
276,872,109
607,279,809
389,559,662
2,790,347,298
法定代表人：庄国蔚 主管会计工作负责人：董宗泊 会计机构负责人：姚第兴
母公司所有者权益变动表
单位：元 币种：人民币
实收资本（或股
减：库存股
一般风险准备
未分配利润
所有者权益合计
一、上年年末余额
1,225,038,657
1,671,247,062
321,367,710
499,265,998
3,716,919,427
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额
1,225,038,657
1,671,247,062
321,367,710
499,265,998
3,716,919,427
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号
129,630,141
130,267,872
（一）净利润
350,057,720
350,057,720
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）
350,057,720
350,057,720
（三）所有者投入和
1．所有者投入资本
-1,631,693
-2,072,691
2．股份支付计入所
有者权益的金额
（四）利润分配
-220,427,579
-220,427,579
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股
东）的分配
-220,427,579
-220,427,579
（五）所有者权益内
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额
1,224,597,659
1,672,325,791
321,367,710
628,896,139
3,847,187,299
单位：元 币种：人民币
上年同期金额
实收资本（或股本）
减：库存股
一般风险准备
未分配利润
所有者权益合计
一、上年年末余额
1,049,193,360
447,170,660
276,872,109
256,184,592
2,029,420,721
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额
1,049,193,360
447,170,660
276,872,109
256,184,592
2,029,420,721
三、本期增减变动金额（减少
以“－”号填列）
192,209,858
198,082,439
（一）净利润
349,588,862
349,588,862
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计
349,588,862
349,588,862
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益
（四）利润分配
-157,379,004
-157,379,004
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分
-157,379,004
-157,379,004
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
2．盈余公积转增资本（或股
3．盈余公积弥补亏损
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额
1,049,193,360
453,043,241
276,872,109
448,394,450
2,227,503,160
法定代表人：庄国蔚 主管会计工作负责人：董宗泊 会计机构负责人：姚第兴
二、公司主要会计政策、会计估计和前期差错：
1、财务报表的编制基础
本集团执行财政部于日颁布的企业会计准则。此外，本集团还按照《公开发行
证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》(2010年修订)披露有关财务信息。
记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以
历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
2、遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经
营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
3、会计期间
本集团的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
4、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民
币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定相应的货
币为其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
5.1同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同
一控制下的企业合并。
在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资
产账面价值与支付的合并对价的账面价值的差额，调整资本公积中的股本溢价，股本溢价不足
冲减的则调整留存收益。
为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
5.2非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性
工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相
关管理费用，于发生时计入当期损益。通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，合
并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之
和。对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照购买日的公允价值进行重新计量，公允
价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及
其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日当期投资收益。
5.2非同一控制下的企业合并及商誉- 续
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公
允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一
项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产
公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合
并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值
份额的，计入当期损益。
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计
量。商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉
的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，
如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损
失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或
资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之中
的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活
跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可
获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关
税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，
按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其
进行折现后的金额加以确定。
商誉减值损失在发生时计入当期损益，且在以后会计期间不予转回。
6、合并财务报表的编制方法
6.1合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团能够决定另一个企业的财务
和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益的权力。
对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括
在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果
及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，不调整合并财务报表的期初数
和对比数。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，
视同该子公司同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自报告期最早期间期初起
的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
本公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项
目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利
润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其
余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权
益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中
相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公
积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权
日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比
例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当
期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收
7、现金及现金等价物的确定标准
现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、
流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务和外币报表折算
8.1外币业务
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初始
确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条件的外币
专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避外汇风险进行
套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3)可供出售外币非货币性项目(如股票)产生
的汇兑差额以及可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额确认
为其他综合收益并计入资本公积外，均计入当期损益。
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因
汇率变动而产生的汇兑差额，列入所有者权益“外币报表折算差额”项目；处置境外经营时，
计入处置当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本
位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确
认为其他综合收益并计入资本公积。
8.2外币财务报表折算
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中
的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；除“未分配利润”项目外的所有者
权益项目按发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按与交
易发生日即期汇率近似的汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末
未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和所有者权
益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算，
汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金
及现金等价物的影响”单独列示。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经
营控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所
有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外
币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营
企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处
置当期损益。
9、金融工具
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初
始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，
相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始
确认金额。
9.1公允价值的确定方法
公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。对于
存在活跃市场的金融工具，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值；对于不存在活跃市
场的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、
现金流量折现法和期权定价模型等。
9.2实际利率法
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余
成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适
用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本集团将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金
流量(不考虑未来的信用损失)，同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、
属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
9.3金融资产的分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期
投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行
确认和终止确认。
9.3.1. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产均为交易性金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是为了近
期内出售；(2)初始确认时属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表
明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套
期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不
能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
交易性金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资
产相关的股利和利息收入计入当期损益。
9.3.2 持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至
到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时
产生的利得或损失，计入当期损益。
9.3.3. 贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本集
团划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款及长期应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。在终止确认、发生减值或摊销时
产生的利得或损失，计入当期损益。
9.3.4. 可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失
和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益并计
入资本公积，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并
须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
9.4金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对其他
金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金
融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现
金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
(1) 发行方或债务人发生严重财务困难；
(2) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
(3) 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
(4) 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
(5) 因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
(6) 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进
行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包
- 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
- 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
(7) 权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工
具投资人可能无法收回投资成本；
(8) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
(9) 其他表明金融资产发生减值的客观证据。
- 以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折
现确定的预计未来现金流量 (不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为减值损失，
计入当期损益。金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观
上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减值损失后
的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进
行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生
减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融
资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特
征的金融资产组合中进行减值测试。
- 可供出售金融资产减值
可供出售金融资产发生减值时，将原计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失予以转出
并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当
前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后
发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为
其他综合收益并计入资本公积，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
- 以成本计量的金融资产减值
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须
通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照类似金融资产
当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。
该金融资产的减值损失一经确认不得转回。
9.5金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金
融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是放弃了对该金融资产控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融
资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负
债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价
与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确
认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分
的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损
9.6金融负债的分类、确认及计量
本集团将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的定义确认
为金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负
9.6.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债。
满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债的目的，主要是为了
近期内回购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证
据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有
效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价
值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利
得或损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载
明，该金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、
评价并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动
形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
9.6.2其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结
算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。除财务担保合同以外的其他金融负债采用实际利
率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
9.6.3.财务担保合同
财务担保合同是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或
者承担责任的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担
保合同，以公允价值减直接归属的交易费用进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则
第13号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号—收入》的
原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
9.7金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债
务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存
金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金
资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
9.8衍生工具及嵌入衍生工具
衍生金融工具，包括远期外汇合约和利率互换合同等。衍生工具于相关合同签署日以公允价值
进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，
其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的
期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍
生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作
为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单
独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负
9.9金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时
本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
9.10权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。发行权益工具
时收到的对价扣除交易费用后增加股东权益。
本集团对权益工具持有方的各种分配(不包括股票股利)，减少股东权益。本集团不确认权益工具
的公允价值变动额。
10、应收款项
10.1单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：
单项金额重大的判断依据或金额标
本集团将金额为人民币100万元(含100万元)以上的应收款项
确认为单项金额重大的应收款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备
的计提方法
本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测
试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金
融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收
款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进
行减值测试。
10.2单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项：
单项计提坏账准备的理由
将单项金额不重大的应收关联方款项以及单项金额不重大的
应收与本集团持续发生业务的客户的款项或者债务人发生资
金困难的款项进行单项测试计提坏账准备。
坏账准备的计提方法
根据历史经验个别认定法。
10.3按组合计提坏账准备的应收款项：
确定组合的依据
信用风险特征组合的确定依据
本集团对其余应收款项以及上述单项测试未发生减值的应收
款项，按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分
组。这些信用风险通常反映债务人按照该等资产的合同条款偿
还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测
根据信用风险特征组合确定的计提
按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组
合结构及类似信用风险特征(应收款项的账龄)按历史损失经
验及目前经济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评
估确定，按账龄分析法计提坏账。按账龄分析法计提坏账的比
例详见以下10.3.1表格。
10.3.1采用账龄分析法计提坏账准备的应收款项：
账龄分析法
应收账款计提比例(%)
其他应收款计提比例(%)
11.1存货的分类
本集团的存货主要包括原材料和产成品等。存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、
加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。
11.2发出存货的计价方法
存货发出时，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。
11.3 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货
跌价准备。
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销
售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时
考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高
于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
11.4存货的盘存制度
存货盘存制度为永续盘存制。
11.5低值易耗品和包装物的摊销方法
包装物和低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
12、长期股权投资
12.1投资成本的确定
对于企业合并形成的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并
日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为投资成本；通过非同一控制下的企业合并
取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。对于多次交易实现非同一
控制下的企业合并，长期股权投资成本为购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购
买日新增投资成本之和。除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始
12.2后续计量及损益确认方法
12.2.1. 成本法核算的长期股权投资
本集团对被投资单位不具有共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可
靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；此外，公司财务报表采用成本法核算对子公司的长
期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资单位。
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或者对
价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告
发放的现金股利或利润确认。
12.2.2. 权益法核算的长期股权投资
本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大
影响的被投资单位，合营企业是指本集团与其他投资方对其实施共同控制的被投资单位。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益的份额。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允
价值为基础，并按照本集团的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
对于本集团与联营企业及合营之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算属于本集团的
部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，
属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。对被投资单位除净损益以外的其他所有者权益变动，
相应调整长期股权投资的账面价值确认为其他综合收益并计入资本公积。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被
投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的
义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利
润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
对于本集团日首次执行企业会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长
期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当
12.2.3处置长期股权投资
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的
长期股权投资，在处置时将原计入所有者权益的部分按相应的比例转入当期损益。
12.3确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。共
同控制是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务
和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。重大影响是指对一个企业的财务和经营
政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定
能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当
期可转换券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
12.4减值测试方法及减值准备计提方法
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存
在减值迹象，则估计其可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资
产减值准备，并计入当期损益。
长期股权投资的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
13、固定资产
13.1固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度
的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量
时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地
计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，
在发生时计入当期损益。
13.2各类固定资产的折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定
资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
折旧年限(年)
年折旧率(%)
房屋及建筑物
电子设备、器具及家具
租入固定资产改良支出
剩余租赁期与尚
可使用年限孰短
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目
前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
13.3固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
本集团在每一个资产负债表日检查固定资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在减
值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资
产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。如果
资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
13.4其他说明
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变
则作为会计估计变更处理。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损
14、在建工程
在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用
状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定
可使用状态后结转为固定资产。
本集团在每一个资产负债表日检查在建工程是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在减
值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资
产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。如果
资产或资产组的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
15、借款费用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款
费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，
开始资本化；当构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，
停止资本化。如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间
连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。其余借款
费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行
暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部
分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一
般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期
16、生物资产
16.1生产性生物资产
生产性生物资产是指为产出、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括产畜和役
畜等。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本，为
该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条
件的借款费用。
生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。产畜的使
用寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下：
预计净残值
年折旧率(%)
本集团至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发
生改变则作为会计估计变更处理。
生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入
当期损益。
本集团在每一个资产负债表日检查生产性生物资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产
存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对
单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
生产性生物资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
17、无形资产
17.1无形资产
无形资产包括土地使用权、商标权、专利技术、契约型客户关系和非专利技术等。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计
使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
17.2研究与开发支出
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出
计入当期损益：
(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
17.3无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
本集团在每一个资产负债表日检查使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如
果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，
如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的
可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当
使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年
均进行减值测试。
无形上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
18、预计负债
当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，
以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相
关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预
计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，
作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
19、股份支付及权益工具
19.1.股份支付的种类
本集团的股份支付是为了获取职工提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的
负债的交易。本集团的股份支付为以权益结算的股份支付。
以权益结算的股份支付
对于用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，本集团以授予职工权益工具在授予日的
公允价值计量。该公允价值的金额在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按
直线法计算计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最
佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应
调整资本公积。
19.2.权益工具公允价值的确定方法
本集团授予的股份期权根据授予日前一日本公司流通股收盘价为基础的公允价值确定。
19.}